300283_2017_温州宏丰_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

温州宏丰电工合金股份有限公司 温州宏丰电工合金股份有限公司（浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区）（浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区）2017 年年度报告 2017 年年度报告 证券简称：温州宏丰 证券代码：300283 披露日期：2018 年 4 月 26 日 证券简称：温州宏丰 证券代码：300283 披露日期：2018 年 4 月 26 日 温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人陈晓、主管会计工作负责人胡春琦及会计机构负责人公司负责人陈晓、主管会计工作负责人胡春琦及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张权兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张权兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、原材料价格波动引致的存货跌价风险、原材料价格波动引致的存货跌价风险 公司生产所需的主要原材料为白银和铜，白银作为贵金属其单位价值较高，同时在公司的采购总额中占比较大，因此白银的库存水平基本决定了公司的存货水平。若白银价格持续或大幅、单边下跌，会使得公司存货的账面成本价高于市场报价，从而使公司的存货存在一定的跌价风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。公司生产所需的主要原材料为白银和铜，白银作为贵金属其单位价值较高，同时在公司的采购总额中占比较大，因此白银的库存水平基本决定了公司的存货水平。若白银价格持续或大幅、单边下跌，会使得公司存货的账面成本价高于市场报价，从而使公司的存货存在一定的跌价风险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：目前，公司正结合库存情况，通过管理系统分析、加强销售、生产等各流程跟踪管控、管理考核结合、套期保值等方式，加快库存周转效率，尽量降低原材料价格波动对公司正常经营的影响。应对措施：目前，公司正结合库存情况，通过管理系统分析、加强销售、生产等各流程跟踪管控、管理考核结合、套期保值等方式，加快库存周转效率，尽量降低原材料价格波动对公司正常经营的影响。2、行业竞争加剧的风险、行业竞争加剧的风险 低压电器产品需求很大程度上取决于固定资产投资、房地产投资、基础设施建设等的投入，与宏观经济依存度较高，当前受宏观经济及下游市场需求下降的影响，电接触材料产能过剩，行业竞争加剧。低压电器产品需求很大程度上取决于固定资产投资、房地产投资、基础设施建设等的投入，与宏观经济依存度较高，当前受宏观经济及下游市场需求下降的影响，电接触材料产能过剩，行业竞争加剧。应对措施：公司持续加大研发投入，丰富产品结构，实行差异化产品竞争策略，通过不断开发新产品，进入新的应用领域，满足不同客户的需求，以提高市场竞争力。应对措施：公司持续加大研发投入，丰富产品结构，实行差异化产品竞争策略，通过不断开发新产品，进入新的应用领域，满足不同客户的需求，以提高市场竞争力。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 3、客户集中的风险、客户集中的风险 报告期内，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为报告期内，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为67.71%，其中对正泰电器及其子公司的销售收入占当期营业收入的，其中对正泰电器及其子公司的销售收入占当期营业收入的 39.76%，如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营情况发生变化，有可能给公司的正常经营带来风险。，如果公司与主要客户的合作出现问题，或者公司主要客户的生产经营情况发生变化，有可能给公司的正常经营带来风险。应对措施：公司持续开发新产品、新工艺、拓展新的应用领域，在不断巩固并扩大国内市场份额的同时，积极开拓国际市场。经过近年来的努力，公司对西门子、艾默生等国际知名企业的销售额正逐年上升。应对措施：公司持续开发新产品、新工艺、拓展新的应用领域，在不断巩固并扩大国内市场份额的同时，积极开拓国际市场。经过近年来的努力，公司对西门子、艾默生等国际知名企业的销售额正逐年上升。4、技术泄密和核心技术人员流失的风险、技术泄密和核心技术人员流失的风险 电接触功能复合材料制造业是涉及多门学科的高技术产业，是技术密集型行业，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，并有多项研发成果进入专利申请阶段。但是还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利技术，如果该等研发成果泄密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。电接触功能复合材料制造业是涉及多门学科的高技术产业，是技术密集型行业，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司近年来取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护，并有多项研发成果进入专利申请阶段。但是还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利技术，如果该等研发成果泄密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。应对措施：公司通过不断申请专利保护、完善研发人员的激励考核机制等多方面途径来降低技术泄密和技术人员流失的风险。应对措施：公司通过不断申请专利保护、完善研发人员的激励考核机制等多方面途径来降低技术泄密和技术人员流失的风险。5、固定成本增加的风险、固定成本增加的风险 公司在公司在 2016 年年 10 月收购了宏丰特材，新厂房投入使用后固定成本增加，若未来公司的业务规模不能同步增长，将导致公司业绩下滑的风险。月收购了宏丰特材，新厂房投入使用后固定成本增加，若未来公司的业务规模不能同步增长，将导致公司业绩下滑的风险。应对措施：公司将加大市场开发和新产品研发力度，扩大产销量，提高企业效益，尽量降低固定资产折旧和无形资产摊销对公司效益的影响。应对措施：公司将加大市场开发和新产品研发力度，扩大产销量，提高企业效益，尽量降低固定资产折旧和无形资产摊销对公司效益的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 414,361,350 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.05 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.60 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、温州宏丰 指 温州宏丰电工合金股份有限公司 温州宏丰电工合金有限公司 指 温州宏丰电工合金股份有限公司前身 宏丰合金 指 温州宏丰合金有限公司，本公司全资子公司 温州民商银行 指 温州民商银行股份有限公司 宏丰特材 指 温州宏丰特种材料有限公司，本公司全资子公司 宏丰金属基 指 温州宏丰金属基功能复合材料有限公司 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期，本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 正泰电器 指 浙江正泰电器股份有限公司（SH.601877）德力西电气 指 德力西电气有限公司 森萨塔 指 森萨塔科技，在国内设有森萨塔科技（宝应）有限公司等施耐德 指 施耐德电气（Schneider Electric）西门子 指 西门子股份公司（SIEMENS AG FWB：SIE,NYSE：SI）银轮股份 指 浙江银轮机械股份有限公司 艾默生 指 艾默生电气公司，在国内设有艾默生电气（深圳）有限公司公司法 指 中华人民共和国公司法 创业板股票上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）公司章程 指 温州宏丰电工合金股份有限公司章程 颗粒及纤维增强电接触功能复合材料 指 颗粒及纤维增强是将所需增强相以特定的形态分布于金属基体中，实现颗粒强化相与金属基体的优势互补，从而提高金属基体的综合性能，满足现代电器对触头性能的要求。层状复合电接触功能复合材料 指 基于不同的使用要求，将具有不同特性的坯材（复带和基带）采用先进的室温固相复合或热复合工艺技术，轧制而成的新型功能材料。一体化电接触组件 指 两种不同材质、不同性能的电接触材料或产品，经过焊接或铆接的方式进行组合的组件。热双金属材料 指 热双金属是由两层或两层以上具有不同线膨胀系数的合金牢固结合的复合材料。膨胀系数较大的合金层称为主动层，膨胀系数较小的合金层称为被动层，主动层与被动层间可加有起调节电阻作用的中间层，当环境温度变化时，由于主动层和被动层的膨胀系数不同，产生弯曲或转动。此金属材料广泛用到温控、仪器仪表行业、过载保护器等电器行业。硬质合金 指 硬质合金是由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种合金材料，广泛应用于机械加工、电子、航空、采掘、化工等行业。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 温州宏丰 股票代码 300283 公司的中文名称 温州宏丰电工合金股份有限公司 公司的中文简称 温州宏丰 公司的外文名称（如有）WENZHOU HONGFENG ELECTRICAL ALLOY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）WENZHOU HONGFENG 公司的法定代表人 陈晓 注册地址 浙江省乐清市北白象镇大桥工业区塘下片区 注册地址的邮政编码 325603 办公地址 浙江省温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道 5600 号 办公地址的邮政编码 325026 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 严学文 樊改焕 联系地址 浙江省温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道 5600 号 浙江省温州瓯江口产业集聚区瓯锦大道 5600 号 电话 0577-85515911 0577-85515911 传真 0577-85515915 0577-85515915 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市庆春东路西子国际 A 座 29 楼 签字会计师姓名 凌燕、陈磊、刘媛媛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）1,005,250,212.94779,278,100.4029.00%627,864,096.83归属于上市公司股东的净利润（元）6,300,542.2624,261,038.16-74.03%4,220,705.77归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,615,549.8724,304,736.50-89.24%1,202,355.38经营活动产生的现金流量净额（元）-11,518,495.49-150,982,979.0592.37%50,654,037.86基本每股收益（元/股）0.020.06-66.67%0.01稀释每股收益（元/股）0.020.06-66.67%0.01加权平均净资产收益率 1.12%3.90%-2.78%0.73%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）1,448,211,025.621,222,071,225.2318.50%1,056,646,315.64归属于上市公司股东的净资产（元）565,771,089.54563,819,571.680.35%611,907,746.11六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 188,906,316.38270,474,806.51265,790,467.93 280,078,622.12归属于上市公司股东的净利润 4,302,066.384,041,947.66-4,587,269.61 2,543,797.83归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,993,331.292,697,645.24-5,191,017.28 1,115,590.62经营活动产生的现金流量净额-43,979,105.6028,787,838.59-36,464,799.19 40,137,570.71上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-49,658.6516,942.731,432,694.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,759,004.633,294,685.013,034,125.74 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-5,047,461.61-2,302,789.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-24,458.43528,189.501,349,559.94 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-168,420.9863,501.24-667,670.00 减：所得税影响额 738,604.13533,006.97606,825.58 少数股东权益影响额（税后）92,870.05-1,633,451.76-779,255.30 合计 3,684,992.39-43,698.343,018,350.39-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司的主要产品及其用途（一）公司的主要产品及其用途 公司的主营业务为电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。主要产品包括颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类，产品广泛应用于工业电器、家用电器、汽车电器、交通和控制机械、信息工程、机械加工、采掘、化工等领域，如电接触材料应用在继电器、断路器、接触器、工业控制等产品中，是电器开关完成导通、分断电流功能的载体，其电接触性能是影响电气与电子工程可靠性的关键，是低压电器中的核心部件，被业界称之为低压电器的“心脏”；而硬质合金由于具有很高的硬度、强度、耐磨性和耐腐蚀性，被誉为“工业牙齿”，该类产品广泛应用于机械加工、电子、航空、采掘、化工等行业。报告期内，除增加了硬质合金类业务外，公司主营业务未发生重大变化。1、2017年公司各种产品销售收入占主营业务收入的比例如下表所示：年公司各种产品销售收入占主营业务收入的比例如下表所示：产品名称产品名称 2017年年 2016年年 颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件 28.12%31.21%层状复合电接触功能复合材料及元件 16.53%17.61%一体化电接触组件 50.79%51.18%硬质合金 4.56%-合合 计计 100.00%100.00%2、报告期内公司产品类型及其主要用途：、报告期内公司产品类型及其主要用途：产品类型产品类型 主要用途主要用途 颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件 主要应用于小型断路器、中低压断路器、塑壳式断路器、漏电断路器、万能式断路器、电阻焊接电极；电磁开关、微型开关、控制开关、马达保护器、线路启动器、无保险丝断路器、控制开关、凸轮开关；接触器、漏电开关；汽车直流电器等。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 产品类型产品类型 主要用途主要用途 层状复合电接触功能复合材料及元件 侧面复合熔断片：用于快速熔断器；复铜钢材料、元件及组件：用于断路器灭弧室删片，交流接触器触桥组件，小型断路器引弧片等；双向复合电接点：用于继电器的动触点；贵金属多层复合高精度箔带：用于微型轻触开关，微型电机触片；多层复合异型丝带材：微型电机触点，温控器触点，微型开关触点，继电器触点；建筑电器用镶嵌式复合材料：墙壁开关，墙壁插座；温控器用复合带材：接线端子；钮扣型触点用多层复合带材及产品：温控器用触点。热敏元器件：温控器、断路器、控制电器中的热继电器和电动机保护继电器、终端电器中的小型断路器用配件。一体化电接触组件 主要应用于仪表仪器、航空航天、电气零部件等领域。硬质合金 硬质合金旋转锉系列：广泛应用于飞机制造、轮船制造、汽车制造的焊接处打磨加工；地矿类硬质合金系列：广泛应用于煤田开采、矿山开采、油田钻采、道路修复、基础建设等领域；硬质合金棒材系列：广泛应用于航天、汽车、医疗、电子、模具制造等高端行业；硬质合金防滑钉系列：广泛应用于汽车、自行车、卡车等特种雪地防滑轮胎；数控切削刀片系列：广泛应用于汽车制造、模具加工；建工类硬质合金系列：广泛应用于木材加工、玻璃加工、非金属陶瓷加工及砖、石、混凝土等设备钻孔用冲击钻头；非标异形硬质合金系列：定制各类非标异形产品的设计与生产。（二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司的产品需要按照客户的实际需求，进行有针对性的开发，并按照公司的技术标准以及相关行业、国家标准进行物料的采购和产品的生产加工，经过严格的性能测试后，成为合格产品销售给客户，从而获得收入和利润。在日常经营管理中公司始终以产品作为利润实现的载体，通过不断提高技术水平，丰富产品线，改善产品结构，提高渠道议价能力和增加下游客户的接受度，使公司产品最大限度覆盖客户需求。2、采购模式、采购模式 公司采购的原材料以有色金属银、铜、钨粉为主，其上游供应商为国内大型资源类企业或者大型有色金属贸易公司，原材料供应稳定。原材料（主要是白银和铜、钨粉）的价格波动幅度较大，公司通过网络实时监测白银、铜、钨粉等价格的变化，按照实时价格根据订单需求进行采购。公司采用信息管理平台对采购物资进行管理，建立健全了从采购物温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 料申请、订单维护、报价、收货、检验、付款、供应商评估等一系列的信息化管理体系。目前，公司已经形成了较为稳定的原材料供货渠道，与主要供应商建立了长期良好的合作关系。3、生产模式、生产模式 公司采用以销定产的模式生产产品，即根据客户订单的要求进行定制生产。定制化生产使得公司可以根据订单需要来制定生产计划和原材料采购计划，具体过程为客户向公司发出订单，公司在接受订单后根据客户订单要求采购原材料并安排生产，生产过程严格按照公司的生产控制程序和质量控制体系进行，但是为了能够及时满足部分大客户紧急的交货期限，公司对部分半成品采用备货方式，按计划生产。4、销售模式、销售模式 报告期内，公司盈利主要来源于销售颗粒增强类、层状复合类、一体化组件类等电接触材料和硬质合金材料。公司电接触材料产品主要作为电器配件的关键部件向配套客户销售。经过近二十年的发展，积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势，技术工艺在国内同行业中居于领先地位，部分产品技术达到国际先进水平。公司产品的国内主要销售对象为正泰电器、德力西电气等，国际销售对象为施耐德、森萨塔、艾默生、西门子等知名企业。电接触功能复合材料生产经营企业，采购的原材料主要为白银、铜，白银是公司产品生产所需最主要的原材料，公司与客户在产品定价方面主要以原材料价格作为定价基础，产品价格与某一段时间的市场平均银价或某一时点的市场银价直接挂钩，具体定价会根据各企业提供产品类型、质量、性能、技术水平不同而有所差异。经过多年的发展，公司和主要客户形成了以“交货前一周白银均价”、“订单当日白银价格”、“订单前一段时间（上月10-25日或上月26-本月9日）白银均价”或“以交货日上月16日至当月15日白银均价”四种方式作为产品结算的依据，银价的波动会直接导致公司产品单价和单位成本的同方向波动，从而影响公司的主营业务收入和主营业务成本。如果白银和铜价格持续、大幅、单方向波动，会对公司经营业绩产生一定影响，存在原材料价格波动风险。（三）报告期业绩驱动因素（三）报告期业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入同比增长29.00%，利润总额比上年同期减少76.69%，归属于母公司股东的净利润同比减少74.03%。报告期内公司业绩同比下滑主要是由于：（1）2016年10月收购温州宏丰特种材料有限公司，导致公司贷款需求增加；同时销售温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 收入增长导致产销量增加，影响公司备货用资金需求增加，也进一步增加了公司的借款，最终导致报告期内公司财务费用同比增加1477.79万元；（2）生产基地搬迁以及人工成本增加，导致成本和费用等有较大幅度上升，其中人工成本较上年同期增加1487.16万元、固定资产投入增加导致折旧费用较上年同期增加201.94万元。（四）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（四）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业的发展阶段 公司主营业务收入主要来源于电接触功能复合材料、元件及组件，是国内领先的电接触功能复合材料研发、生产制造企业，按照上市公司行业分类指引，属于电气机械和器材制造业（行业代码：C38）。中国电器工业协会电工合金分会为本行业的自律管理机构。电接触功能复合材料行业属于技术密集型和资金密集型行业，行业准入门槛较高，但本行业属开放性行业，市场化程度较高。经过多年的快速成长，本行业已进入发展的成熟期。电接触材料呈现多元化的发展趋势，新材料、新工艺、新技术的应用将会促使电接触材料行业进一步发展。2、周期性特征 电接触材料作为各类电气电子产品的基础材料，广泛应用于国民经济的各个领域，与人们的生活息息相关，因此电接触材料产品的需求多表现为硬需求，行业周期性与国民经济景气度及周期性相关。3、公司所处的行业地位 公司在为正泰电器、德力西电气等国内知名企业提供优质产品服务的同时，积极学习国外先进经验，持续不断地加强研发投入，经过多年的发展，公司积累了丰富的技术、经验、人才和市场优势，技术工艺在国内同行业中居于领先地位，部分产品技术达到国际先进水平。目前公司是国内最大的电接触功能复合材料、元件及组件的生产企业之一，同时也是电接触功能复合材料领域国家标准和行业标准起草和修订工作的主要参与企业之一，具有一定的行业领先优势。近年来，随着公司外销规模的不断拓展，公司对西门子、森萨塔、艾默生等世界知名企业的销售额正逐年上升，产品远销亚洲、欧洲、美洲、大洋洲共计23个国家。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期宏丰特材 H 地块厂房大部分投入使用转入固定资产 无形资产 本期企业 ERP 管理系统软件基本完成使用要求，已转入无形资产 在建工程 本期宏丰特材 C 地块仍处于在建状态，新增部分设备仍处于安装调试阶段 货币资金 主要系报告期应收款收回较多所致 投资性房地产 主要系本报告期将子公司蒂麦特经营出租性房屋、土地转入 预付款项 主要系本报告期末预付材料款增加所致 长期待摊费用 主要系报告期内长期待摊费用摊销所致 其他非流动资产 主要系本期末预付设备工程款较多所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司在发展中不断积累和形成自身的核心竞争力，在竞争中不断打造和强化核心竞争力，使得公司能够在行业内处于领先地位。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、技术领先优势、技术领先优势 公司自成立以来一直专注于电接触功能复合材料的研发和生产，拥有一支高素质、经验丰富的研发团队，始终在行业内保持着技术领先地位。公司高度重视对产品研发的投入和自身研发综合实力的提升，针对行业发展趋势，积极做好新产品的研发和技术储备工作。报告期内，在新能源汽车领域，公司以自身具备的复合材料综合研发优势，成功开发了锂电池精密结构件用复合材料；在家用电器领域，开发的新型元器件拓展了公司产品在家用电器保护器领域的应用，目前上述产品公司已进入了多家国内外知名客户的供货商名录，通过了客户的认证测试和工厂审核，并已进入小批量供货阶段。温州宏丰一直秉持“专注主业、延伸产业链、扩大应用领域”的发展理念，上述项目将进一步延伸产业链，强化综合实温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 力和差异化优势，有利于提升公司的核心竞争力。2017年，公司顺利通过国家火炬计划“中间体复合颗粒增强银/石墨电接触材料”、浙江省企业研究院建设项目等的验收。发明专利“纤维状结构银基电接触材料的制备方法”，荣获第十九届中国专利优秀奖。2017年，公司申请专利41项，其中母公司申请发明专利33项，实用新型专利6项；宏丰金属基申请发明专利2项；获授权发明专利3项，截至2017年末，公司获得授权专利58项，其中国内发明专利41项，美国发明专利4项。2、客户资源优势、客户资源优势 报告期内，公司陆续完成生产基地搬迁，通过调整产业布局，形成了以电接触功能复合材料为基础、延伸出金属基功能复合材料和硬质合金材料三大产业板块，这三大产业从合金材料研发、材料深加工到元器件的制造以及智能装备的开发，能够为客户提供完整的解决方案。经过多年的经营和不懈努力，公司在新材料业务领域积累了众多优质的客户资源，客户范围涵盖中、法、德、美、墨等多个国家和地区。公司利用非标产品点对点直销模式的有利条件，以“全方位满足客户需要”的经营理念与客户开展合作，通过先进的自主研发能力、完善的质量控制体系和快速的市场反应机制为公司积累了众多大客户的信任，也为公司在国际市场树立了良好的形象并赢得了重要地位。除长期合作伙伴正泰电器、德力西电气、施耐德、森萨塔等公司外，报告期内对银轮股份、西门子、艾默生等客户的销售额不断增长，对其销售增幅较大，宏丰的品牌得到了国内外该领域知名客户的认可。3、配套同步开发优势、配套同步开发优势 公司既有优秀的项目执行团队，也有专业产品的研发团队。基于国内外大型客户不断提出的新需求，公司可以对产品、技术进行主动改进，从而推出性能更为优异、生产成本更为低廉的产品，以此吸引、引导下游客户的需求。公司具备配套同步开发能力，在客户开发新产品的过程中，公司研发部门与客户的研发及采购部门直接对接，获取客户的相关需求后，公司研发部门同步进行相关材料的研发，通过设计上的互动，公司研发部门对客户新产品的设计提出建议，避免其新产品设计上的缺陷，从而使得客户的新产品设计周期缩短。同时，公司自身也能够在第一时间同步推出相应的新产品，从而抢得市场先机。与国际性大公司合作时，公司即时、快速、灵敏的反应能力以及产品的改进、开发速度得到客户的认可。报告期内，公司积极参与大客户最新产品配套供应取得了良好成效，如实现了对意大利知名客户智能生活空间用断路器核心部件双金材料、北美知名客户新能源电动汽车用熔断器熔体及高速电梯控制系统用复合材料的应用等。参与客户新产品的同步开发，温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 使公司产品成功进入了当今社会发展的新兴领域，为未来公司产品批量进入高端领域奠定了基础。4、质量管理优势、质量管理优势“精益求精，造一流产品；不断创新，树宏丰品牌”是公司的质量方针。公司围绕这个方针对体系展开策划，建立了严格的生产管理流程、品质控制体系以及供应商评估与控制体系，实现了每批产品从原材料采购到成品出库的全过程质量控制。本公司产品严格执行国家和行业的相关标准，生产各过程的相应标准被有效监测，以确保每批产品的全程监控。经过多年的努力，公司逐步建立了完善的质量管理体系，先后通过了ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2004环境管理体系认证、汽车行业质量管理标准ISO/TS16949:2009、获得ISO/IEC17025实验室体系认证。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年公司实现营业总收入100,525.02万元，同比上升29.00%，其中主营业务收入97,772.29万元，较去年同期上升31.23%；2017年实现归属于上市公司股东的净利润为630.05万元，同比下降74.03%，其中实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为261.55万元，同比下降89.24%。报告期内，公司加大市场开拓力度使得产品销售量稳步增长，营业收入增加。报告期内，公司销售费用为1,057.33万元，比上年同期上升9.73%，主要原因是报告期内差旅费、汽车费、运费等相应费用比上年增加；管理费用7,316.64万元，比上年同期增长6.86%，主要原因是本报告期内公司工资薪酬、办公费、汽车费等费用比上年增加；财务费用为2,751.44万元，比上年同期增加116.03%，主要原因是报告期内公司借款增加，同时相应的借款利息增加所致；报告期内研发投入2761.42万元，比上年同期上升4.98%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-1,151.85万元，比上年同期增长92.37%，主要原因是本报告期内受公司销售回款的增加影响。投资活动产生的现金流量净额为-12,080.43万元，比上年下降119.73%，主要原因是报告期内公司购建机器设备、房屋建筑等支付的现金较上年增加6,980.29万元。筹资活动产生的现金流量净额为15,501.68万元，比上年增加34.59%，主要原因是报告期内公司对流动资金的需求较上年增加。报告期内，在公司董事会的领导下，根据2017年的主要工作计划，公司重点完成了以下工作：（一）加大市场开拓，产品销售再创新高（一）加大市场开拓，产品销售再创新高 2017年，公司通过继续巩固国内市场，大力开拓国际市场；积极扩大中高端市场业务，形成国内市场稳步增长、国际市场快速扩张、中高端市场协同发展的格局；同时不断拓展和延伸产品链，提高公司产品系统集成供应能力，完善现有业务布局，逐步在金属基复合材料领域，形成市场竞争优势，为公司的转型升级打好基础；涉足硬质合金领域，延伸产业链、丰富产品线。2017年公司营业总收入首次突破10亿元大关，较上年同期增长29%；外销收入持续增长，由2016年的6,084.78万元人民币升至2017年的9000.02万元人民币，外销收入同比增长47.91%。温州宏丰电工合金股份有限公司 2017 年年度报告全文 17（二）科技创新，成果丰硕（二）科技创新，成果丰硕 公司围绕转型升级，注重创新驱动和研发投入。2017年，公司顺利通过国家火炬计划“中间体复合颗粒增强银/石墨电接触材料”、浙江省企业研究院建设项目等的验收，发明专利“纤维状结构银基电接触材料的制备方法”荣获第十九届中国专利优秀奖，完成了2017年省重点研发计划项目、省级重点研究院建设等项目的阶段性检查。2017年，公司申请专利41项，其中母公司申请发明专利33项，实用新型专利6项；宏丰金属基申请发明专利2项；获授权发明专利3项，截至2017年末，公司获得授权专利58项，其中国内发明专利41项，美国发明专利4项。公司还在新工艺、新材料、新设备开发应用上加大了研发力度，如2017年在熔断保护器领域，新型多条超长型贯穿复合熔断片薄带材制备工艺的开发解决熔断片生产长度的限制，新能源汽车领域用铜铝复合板带材的开发能为客户提供更可靠、更便捷的连接材料，热交换领域铜/不锈钢/铜带材的开发，既保证材料散热性能，又提升材料的焊接性；另外，粉体制备设备及技术的改造升级，合金加工设备和工艺的优化提升，极大地提高产品生产效率及成材率，进一步提升材料周转率，缩短加工周期，节约资源、降低成本。（三）开发的铜铝复合材料进入新能源汽车领域（三）开发的铜铝复合材料进入新能源汽车领域 2017年公司开发的锂离子电池用铜铝复合板进入了新能源汽车领域，该产品具有良好的导热性、耐压性、耐腐蚀性，与常规产品比较，其单位体积重量约为现有部件的1/3，既降低成本又符合汽车轻量化发展的趋势，并且在产品设计上有效解决了电极材料的连接问题，使用方便，用户可依需要任意设计造型，提升了客户的生产效率，大大降低了生产成本。凭借强大的模具开发能力、先进的生产制造平台、国际标准的品质管理能力、高效的产品研发和供应体系、良好的综合管理能力，目前公司已通过了该领域客户的审核、认可。（四）通过对粉末冶金技术的研发，公司进入硬质合金领域（四）通过对粉末冶金技术的研发，公司进入硬质合金领域 2017年，公司充分发挥自身特长，充分利用各