600026_2017_中远海能_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 1/225 公司代码：600026 公司简称：中远海能 中远海运能源运输股份有限公司中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 年年度报告 二一八年三月 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 2/225 重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事长 黄小文 其他公务 刘汉波 董事 冯波鸣 其他公务 刘汉波 董事 张炜 其他公务 林红华 应出席本公司 2018 年第三次董事会会议的董事共 10 人，实际出席董事 7 人，执行董事、董事长黄小文先生以及非执行董事冯波鸣先生因公务未能出席今天的会议，委托执行董事、总经理刘汉波先生代为行使表决权，非执行董事张炜先生因公务未能出席今天的会议，委托非执行董事林红华女士代为行使表决权。三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人黄小文、主管会计工作负责人项永民及会计机构负责人（会计主管人员）李丽莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人黄小文、主管会计工作负责人项永民及会计机构负责人（会计主管人员）李丽莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司于2018年3月28日召开的本公司董事会2018年第三次会议审议通过了本公司2017年度利润分派预案：以本公司确定的股权登记日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金红利人民币0.50元（含税），共计约人民币2.02亿元，分红派息率为11.4%，该利润分配方案需经公司股东大会批准后实施。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 3/225 九、重大风险提示九、重大风险提示 本公司在经营中可能面对的风险详见本报告第四节-经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”的有关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 1、本公司于 2016 年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货运输有限公司 100%股权。由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照企业会计准则第 33 号合并财务报表的第三十二条的相关规定，本公司对 2015 年比较报表的相关项目进行了相应调整。因此，本集团 2015 年度业绩经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司及大连远洋运输有限公司于 2015 年因亏损或其他原因造成的权益减少或因盈利或其他原因造成的权益增加。本集团 2016 年的经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司于 2016 年上半年因亏损或其他原因造成的权益减少以及本集团出售中海散货运输有限公司产生的投资收益以及大连远洋运输有限公司于 2016 年全年因盈利或其他原因造成的权益增加。本集团 2017 年的经营成果及权益变动仅包括了本集团持续经营的油品运输业务和液化天然气运输业务产生的盈利或其他原因造成的权益增加。请投资者及相关人士留意并注意区分本报告在分析时同时采用了报表同比口径和持续经营业务同比口径。2、此外，本公司于 2017 年 2 月 22 日对中远海运油品运输（美国）有限公司增资扩股，增资后本公司持股 80%。本公司自 2017 年 7 月 1 日起，对华海石油运销有限公司达到控制。由于中远海运油品运输（美国）有限公司、华海石油运销有限公司与本公司同属于受同一方最终控制的公司，按照企业会计准则第 33 号合并财务报表的第三十二条的相关规定，本公司对 2015 年及 2016 年比较报表的相关项目进行了相应调整。3、公司拟非公开发行 A 股股份。详见第五节重要事项“十六、其他重要事项的说明”。中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 4/225 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.225 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 5/225 第一节 释义 第一节 释义 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司、本公司、中远海能、中远海运能源 指 中远海运能源运输股份有限公司，原名“中海发展股份有限公司”，原简称“中海发展”本集团 指 本公司及其附属公司 中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东，现已更名为中国海运集团有限公司 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）中远海运 指 中国远洋海运集团有限公司，为本公司的间接控股股东 上海油运 指 上海中远海运油品运输有限公司，原名“中海油轮运输有限公司”，为本公司的全资子公司 大连油运 指 大连中远海运油品运输有限公司，原名“大连远洋有限公司”，为本公司的全资子公司 中海发展香港/中发香港 指 中海发展（香港）航运有限公司，为本公司的全资子公司 上海 LNG 指 上海中远海运液化天然气投资有限公司，原名“中海集团液化天然气投资有限公司”，为本公司的全资子公司 中海散运 指 中海散货运输有限公司 中国能源 指 中国能源运输投资有限公司 中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司 北海船务 指 上海北海船务股份有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团公司 中石化 指 中国石油化工集团公司 中海油 指 中国海洋石油总公司 中化石油 指 中化石油有限公司 中远集团 指 中国远洋运输（集团）总公司，现已更名为中国远洋运输有限公司 中散集团 指 中远散货运输（集团）有限公司 埃克森美孚 指 美国埃克森美孚公司 AP LNG 项目 指 Australia Pacific LNG 项目，即澳大利亚太平洋 LNG 项目 BDTI 指 波罗的海黑油综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 C-LNG 指 中国液化天然气运输（控股）有限公司 DES 指 国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 LNG 指 液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能源 MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社 YAMAL 项目 指 俄罗斯 YAMAL 极地 LNG 项目 VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 6/225 持续经营业务 指 本公司持续经营的液体散货运输业务，包括油品运输、液化天然气运输和液化石油气运输 已终止经营业务 指 本公司业已出售的干散货运输业务 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 7/225 第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称 中远海运能源运输股份有限公司 公司的中文简称 中远海能 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Energy Transportation Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CSET 公司的法定代表人 黄小文 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李倬琼 马国强 联系地址 中国上海市源深路118号18楼 中国上海市源深路118号18楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 三、基本情况简介三、基本情况简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 中国上海市浦东新区源深路118号 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区源深路118号18楼董事会办公室 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 8/225 五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称A股 上海证券交易所 中远海能 600026 中海发展 H股 香港联合交易所有限公司 中远海能 01138 中海发展股份 六、其他相关资料六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 签字会计师姓名 党小安、薛建兵 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 Baker Tilly Hong Kong C.P.A.(天职香港会计师事务所)办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼 签字会计师姓名 汤伟行 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座签字的财务顾问主办人姓名 周雷、吴占宇 持续督导的期间 2016 年 6 月 30 日至 2017 年 12 月 31日 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 9/225 七、近三年主要会计数据和财务指标(一)七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 9,759,438,472.3213,160,723,505.8913,005,566,308.82-25.8417,759,939,439.4217,577,535,025.15 归属于上市公司股东的净利润 1,766,339,240.281,922,512,721.421,922,512,721.42-8.121,160,855,140.221,153,614,404.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,266,250,515.89936,944,143.67936,944,143.67 35.15666,353,724.02666,353,724.02 经营活动产生的现金流量净额 3,557,479,511.5212,218,481,692.6412,157,672,406.25-70.887,738,629,854.107,687,064,327.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 27,919,639,799.8527,413,089,453.2827,413,089,453.28 1.8532,028,270,717.9131,707,215,839.35 总资产 60,384,730,709.6858,309,476,458.9658,021,823,220.44 3.5686,086,599,507.0285,579,797,706.90 (二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后调整前 基本每股收益（元股）0.43810.4768 0.4768-8.120.29020.2902 稀释每股收益（元股）0.43810.4768 0.4768-8.120.29020.2902 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.31400.2324 0.232435.110.16760.1676 加权平均净资产收益率（%）6.386.53 6.53减少0.15个百分点3.893.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.583.18 3.18增加 1.40 个百分点2.252.25 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 10/225 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本公司于 2016 年上半年实施重大资产重组，向中国远洋运输（集团）总公司收购其持有的大连远洋运输有限公司 100%股权，向中远散货运输（集团）有限公司出售本公司持有的中海散货运输有限公司 100%股权。由于本公司收购的大连远洋运输有限公司为受同一方最终控制的公司，按照企业会计准则第 33 号合并财务报表的第三十二条的相关规定，本公司对 2015 年比较报表的相关项目进行了相应调整。因此，本集团 2015 年度业绩经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司及大连远洋运输有限公司于 2015 年因亏损或其他原因造成的权益减少或因盈利或其他原因造成的权益增加。本集团 2016 年的经营成果及权益变动包括了中海散货运输有限公司于 2016 年上半年因亏损或其他原因造成的权益减少以及本集团出售中海散货运输有限公司产生的投资收益以及大连远洋运输有限公司于 2016 年全年因盈利或其他原因造成的权益增加。本集团 2017 年的经营成果及权益变动仅包括了本集团持续经营的油品运输业务和液化天然气运输业务产生的盈利或其他原因造成的权益增加。此外，本公司于 2017 年 2 月 22 日对中远海运油品运输（美国）有限公司增资扩股，增资后本公司持股 80%。本公司自 2017 年7 月 1 日起，对华海石油运销有限公司达到控制。由于中远海运油品运输（美国）有限公司、华海石油运销有限公司与本公司同属于受同一方最终控制的公司，按照企业会计准则第 33 号合并财务报表的第三十二条的相关规定，本公司对 2015 年及 2016 年比较报表的相关项目进行了相应调整。中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 11/225 八、境内外会计准则下会计数据差异 八、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,766,339,240.281,922,512,721.4227,919,639,799.85 27,413,089,453.28按境外会计准则调整的项目及金额：专项储备 8,307,281.6810,010,927.93 按境外会计准则 1,774,646,521.961,932,523,649.3527,919,639,799.85 27,413,089,453.28 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 8,307.28 千元，系香港一般采纳的会计准则与中国企业会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。九、九、2017 年分季度主要财务数据 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,704,930,284.902,404,272,695.002,239,676,208.48 2,410,559,283.94归属于上市公司股东的净利润 569,557,391.59282,931,313.17396,007,134.95 517,843,400.57归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 566,887,355.64467,760,822.3779,315,990.36 152,286,347.52经营活动产生的现金流量净额 781,373,283.571,232,180,553.50425,082,105.41 1,118,843,569.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 本公司自 2017 年 7 月 1 日起，对华海石油运销有限公司达到控制，纳入合并财务报表。第一季度，第二季度披露数据包含了华海石油运销有限公司在对应期间因盈利或其他原因造成的权益增加。中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 12/225 十、非经常性损益项目和金额十、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 142,817.86 -317,542,860.24-1,373,344,664.89越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 366,285,708.93 231,800,080.13 921,721,316.16计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 886,636.27本 期 公司 同 一控 制 下企 业 合并 子 公司 美 国油 运 及华 海 石油 本 期产 生 净利 634,236,912.00 771,580,710.96 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1.00 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 13/225 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 33,218,467.64 1,212,912.77 56,419,453.00根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 192,413,275.54 -274,713,963.49 36,171,224.42其他符合非经常性损益定义的损益项目 966,852,489.37 少数股东权益影响额-319,311.14 -5,934,481.31-17,896,811.67所得税影响额-92,538,871.71 -250,342,511.48-64,022,445.62合计 500,088,724.39 985,568,577.75 330,628,782.36 十一、采用公允价值计量的项目十一、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 187,542,555.02303,611,466.90116,068,911.88 投资性房地产 1,104,907,492.361,136,625,960.0031,718,467.64 33,218,467.64利率掉期合约 474,988,203.50422,574,544.78-52,413,658.72-42,280,799.53合计 1,767,438,250.881,862,811,971.6895,373,720.80-9,062,331.89 十二、其他十二、其他 适用 不适用 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 14/225 第三节 公司业务概要 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本集团主营业务为中国沿海地区和全球的成品油及原油运输，中国进口液化天然气运输。本集团的主要经营模式为利用自有船舶及控制的船舶通过通过即期市场租船、期租租船、与货主签署 COA 合同、参与市场联营体（POOL）运作等多种方式灵活开展生产经营活动。报告期内国际国内航运市场分析 (1)国际油运市场 2017 年，据 CLARKSONS 统计数据，全球原油轮运力需求同比增长约 5.0%，运力供给同比增长约 5.7%，其中，VLCC 运力需求同比增长约 4.8%，运力供给同比增长约 6.3%；全球成品油轮运力需求同比增长约 3.3%，运力供给同比增长约 4.1%。尽管运力需求保持了稳步增长，但受新船订单年内集中交付、VLCC 浮舱运力同比减少等因素影响，市场有效运力供给增速高于运力需求增速，运力供过于求的局面加剧，导致市场运价下跌。VLCC 中东-远东（TD3）航线年度平均运价为 WS58.36,与上年同口径相比降低 23.22%，其他船型市场运价与上年同口径相比降幅约为 7%-37%。2017 年，国际原油价格高企，全年平均布伦特油价为 54.7 美元/桶，同比上涨了 21.02%，四季度一度突破 67 美元/桶的大关。国际燃料油价格相应大幅攀升，全年新加坡 IFO380 平均价格为327 美元/吨，同比提高 40.95%，加大了船东的成本压力。受运价下跌和油价上涨两方面不利因素影响，2017 年，国际油运市场各主要船型日收益（等价期租水平）同比大幅下滑，全年 VLCC 中东-远东（TD3）航线平均日收益为 22,682 美元/天，同比降低 45.7%，其他船型典型航线平均日收益同比降低 18%-112%。(2)国内油运市场 2017 年，国内沿海原油运输市场的需求总量保持稳定、略有增长；受国际油运市场运价下跌影响，少量兼具国内、国际经营资质的船舶转入该市场，运力供给略有增加，但市场整体运力供求平衡的局面未被打破，运价水平和竞争格局保持稳定。2017 年，国内沿海成品油运输市场供需格局总体稳定，除个别行业龙头外，市场运力比较分散，以小型船舶为主。2017 年 11 月 28 日，上海航运交易所将中国沿海成品油运价指数（CCTFI）从中国沿海（散货）运价指数（CBFI）中独立出正式试运行，将对引导这一市场各参与主体有序竞争发挥积极作用。(3)LNG 运输市场 据壳牌最新发布的液化天然气（LNG）前景报告，2017 年全球 LNG 需求增长 2,900 万吨，总量达到 2.93 亿吨，创历史新高，同比增速约 11%。2017 年，中国 LNG 进口量继续保持高速增长，中国海关总署数据显示，2017 年中国 LNG 进口总量为 3,813.41 万吨，同比增加 45.80%，首次超越韩国而成为全球第二大 LNG 进口国。由于 LNG 产业链的特点，LNG 运输行业以项目船为主要商业模式，全球现有 LNG 船队中，约有 79%左右的船舶服务于特定 LNG 项目，与项目方签署长期租船合同；其余船舶在 LNG 现货船市场上运营，2017 年，LNG 现货船市场运价有所回升。中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 15/225 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 本集团资产负债表项目变动的详情请参阅本报告“经营情况讨论与分析”的相关内容。其中：境外资产 371.3（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 61.49%。三、报告期内核心竞争力分析三、报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 本集团在油品运输方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度，专业的航运经营管理团队，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，并培育了包括众多国内外大型企业集团在内的稳定客户群，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。2、船队优势 目前，本集团的油轮船队规模全球排名第一。本集团科学地制定运力发展规划，合理地选择新建船舶类型、数量与建造时机，使得本集团船队的船型、船龄结构不断优化，截至 2017 年 12月 31 日自有在建油轮 24 艘，船队竞争力持续增强、市场份额不断提升。本集团油轮船队覆盖了全球主流的油轮船型，是全球油轮船队中船型最齐全的航运公司，可以实现“内外贸联动”、“大小船联动”和“黑白油联动”，具有丰富的经营弹性，也是与大货主开展全领域合作的优势所在。3、客户资源优势 本集团油品运输业务的主要客户均为国内外大型企业，例如国内中石化、中海油、中石油等三大石油公司、埃克森美孚（Exxon Mobil）、英国石油（BP）、维多（Vitol Group）、嘉能可（Glencore International)、托克（Trafigura）等全球知名石油公司。公司通过为客户提供高质量的运输服务，与之建立起了稳固的业务合作关系，优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。4、业务结构优势 本集团的内贸运输业务和 LNG 运输业务收益稳定，2017 年该两项业务的收入占比约 37%，毛利贡献占比约 67.1%。此外，本集团外贸油运业务也秉持稳健经营的理念，将运力合理分配在期租业务、COA 合同、spot 市场。本集团整体业务结构具有较高的抗风险能力。5、专业化经营优势 本集团聚焦油轮运输和 LNG 运输两大核心主业，并在这两个领域已形成了规模优势，而以专业化为主线的重组整合对本集团船队经营和成本管控已产生积极影响。本集团在经营管理中实施的集中化、专业化会进一步释放协同效应。6、全球化营销优势 本集团已形成了以中国为总部，以新加坡、伦敦、休斯顿、香港为海外网点的全球化布局，建立了全球营销服务系统+全球安全应急保障体系，充分发挥全球网点功能，拓展海外市场份额，借助公司船队规模和结构优势，实现了货源结构、客户结构、航线结构的多元化。7、安全管理优势 本集团在液体散货船运输方面的安全管理水平始终处于国际领先的地位。公司自上而下高度重视安全文化建设，始终坚持“安全营销世界领先”的总体要求。经过多年的探索实践与竞争洗礼，本集团已经形成了一套稳定、高效的安全管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船舶管理制度，强化安全生产责任制，细化监督责任和主体责任，严格安全监管和责任追究，确保了本集团安全稳定的大好局面，在业内树立了良好的品牌形象。中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 16/225 第四节 经营情况讨论与分析 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年，面对国际油运市场处于低谷的不利形势，本集团在董事会的领导下，发挥业务结构稳健和内外贸联动的独特优势，实现了业务规模的扩大和经营效益的稳健。（有关本集团业务经营的具体情况详见“收入和成本分析”的相关段落）二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 2017 年，本集团持续经营业务的运输量约 1.20 亿吨，同比增长 13.53%；运输周转量 4,068.27亿吨海哩，同比增加 16.25%；持续经营业务实现营业收入为人民币 97.59 亿元，同比减少 2.63%；持续经营业务营业成本为人民币 75.40 亿元，同比增加 11.08%。本集团实现归属于母公司所有者净利润为人民币 17.66 亿元，同比下降 8.1%，基本每股收益为人民币 43.81 分，持续经营业务毛利为人民币 20.86 亿元，同比下降 34.10%。2017 年，本集团 LNG 运输业务取得突破性增长，LNG 板块贡献税前利润合计为人民币 2.36亿元，同比提高 81.4%。2017 年，本集团坚持“实施高标准管理、订造高标准船舶、配备高标准船员”的安全理念，将安全作为运输服务的核心竞争力，努力为全球客户提供安全优质的物流解决方案。全年未发生责任性一般及以上等级的安全生产事故，未发生因工重伤和工亡事故；防台防汛成功率 100%；防海盗成功率100；ISPS检查通过率100%；PSC检查通过率100%，其中无缺陷批注通过率82.6%，同比提高 10.4 个百分点；FSC 检查通过率 100%，其中无缺陷批注率 23.1%，同比提高 5.7 个百分点；大石油公司检查通过率 100%；社会管理综合治理全面达标。(一)(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,759,438,472.3213,160,723,505.89-25.84营业成本 7,540,458,514.379,852,432,686.93-23.47销售费用 29,206,511.1257,117,129.95-48.87管理费用 641,525,534.52761,820,300.15-15.79财务费用 598,071,144.621,108,973,616.34-46.07经营活动产生的现金流量净额 3,557,479,511.5212,218,481,692.64-70.88投资活动产生的现金流量净额-7,173,447,153.665,132,238,989.22-239.77筹资活动产生的现金流量净额 2,323,795,461.70-15,938,634,265.85 114.58 中远海运能源运输股份有限公司 2017 年年度报告 17/225 1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年，本集团共实现营业收入人民币 97.59 亿元，同比下降 25.8%，剔除出售中海散运影响，持续经营业务同比口径减少 2.63%。(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水上运输业合计水上运输业合计 9,536,359,845.26 7,450,483,826.8521.54-2.8711.99 减少减少 10.60 个百分点个百分点主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内贸原油 2,469,123,929.12 1,517,463,335.0737.425.0917.12 减少 7.08 个百分点内贸成品油 328,871,285.40 257,125,543.6721.1424.2936.28 减少 7.41 个百分点内贸油品船舶租赁 110,011,176.96 87,014,406.9819.62-3.06-3.68 减少 0.46 个百分点内贸小计内贸小计 2,908,006,391.48 1,861,603,285.7234.916.6118.22 减少减少 7.03 个百分点个百分点外贸原油 3,960,279,473.72 3,726,249,304.585.91-6.4419.13 减少 20.20 个百分点外贸成品油 529,406,783.24 599,847,234.79-13.31-9.4712.73 减少 22.31 个百分点外贸油品船舶租赁 1,377,867,481.46 908,384,811.7934.07-35.95-32.26 减少 3.59 个百分点外贸小计外贸小计 5,867,553,738.42 5,234,481,351.1610.79-15.804.67 减少减少 17.45 个百分点个百分点油品运输合计：油品运输合计：8,775,560,129.90 7,096,084,636.8818.78-9.507.92 减少减少 13.41 个百分点个百分点外贸外贸 LNG 运输运输 619,896,000.00 256,315,148.1058.651,607.041,431.69 增加增加 4.73 个百分点个百分点内贸内贸 LPG 运输运输 13,208,644.57 9,353,098.6229.19-47.20-55.11 增加增加 12.48 个百分点个百分点外贸外贸 LPG 运输运输 79,391,793.15 50,331,000.0036.6095.4198.90 减少减少 1.11 个百分点个百分点其他其他 48,303,277.64 38,399,657.9220.50148.92166.41 减少减少 5.22 个百分点个百分点主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内运输 2,921,215,036.05 1,870,956,384.3434.886.1217.27 减少 6.83 个百分点国外运输 6,615,144,809.21 5,579,527,157.1815.66-6.3710.32 减少 12.76 个百分点水上运输业合计水上运输业合计 9,536,359,845.26 7,450,483,541.5221.54-2.8711.99 减少减少 10.60 个百分点个百分点 运输量及运输周转量情况表 运输量及运输周转量情况表 运输量/运输周转量 2017 年运量 2016 年运量同比增减2017 年 运输周转量 2016 年 运输周转量 同比增减单位（万吨）（万吨）（%）（亿吨海里）（亿吨海里）（%）内贸原油 5,094.23 4,826.935.54174.16157.24 10.76内贸成品油 325.33 333.68-2.5039.9126.06 53.15内贸船舶出租 外贸原油 5,879.80 4,699.1325.133,635.273,112.23 16.81外贸成品油 635.85 657.22-3.25217.91203.42 7.12中