600416_2017_湘电股份_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/178 公司代码：600416 公司简称：湘电股份 湘潭电机股份有限公司湘潭电机股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/178 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王林 工作原因 马小平 独立董事 陆国庆 工作原因 何进日 三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人柳秀导柳秀导、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘海强刘海强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘海强刘海强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为91,197,298.82元，公司拟以截止2017年12月31日总股本945,834,325股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.3元（含税），共计分配股利28,375,029.75元，剩余未分配利润结转以后年度进行分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策，市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。2017 年年度报告 3/178 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.178 2017 年年度报告 4/178 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 湘电股份、本公司、公司 指 湘潭电机股份有限公司 湘电集团 指 湘电集团有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湘潭电机股份有限公司 公司的中文简称 湘电股份 公司的外文名称 Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd.公司的外文名称缩写 XEMC 公司的法定代表人 柳秀导 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李怡文 刘珏 联系地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 湖南省湘潭市下摄司街302号 电话 0731-58595252 0731-58595252 传真 0731-58595252 0731-58595252 电子信箱 L 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 公司注册地址的邮政编码 411101 公司办公地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 公司办公地址的邮政编码 411101 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2017 年年度报告 5/178 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 湘电股份 600416 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 刘曙萍、谭耀馀 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心 B 座 9 层 签字的保荐代表人姓名 吴喻慧、韩汾泉 持续督导的期间 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 9,705,970,007.56 10,978,754,579.66 10,948,528,398.44-11.59 9,500,412,439.87 归属于上市公司股东的净利润 91,197,298.82 133,079,959.10 138,778,562.04-31.47 63,482,830.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,862,444.50-7,054,553.48-3,106,183.43 353.20 11,833,528.11 经营活动产生的现金流量净额 92,216,084.27 309,939,492.17 289,358,797.78-70.25 302,938,812.97 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股6,481,868,045.78 6,664,046,834.28 6,438,520,079.15-2.73 3,842,671,097.32 2017 年年度报告 6/178 东的净资产 总资产 22,035,506,543.85 20,190,593,459.82 19,876,805,902.93 9.14 18,493,002,193.51 期末总股本 945,834,325.00 945,834,325.00 945,834,325.00 0 743,405,176.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.1 0.17 0.17-41.18 0.09 稀释每股收益（元股）0.1 0.17 0.17-41.18 0.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.02 0.00 0.00 0.02 加权平均净资产收益率（%）1.36 2.8 3.07 减少1.44个百分点 1.79 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.27-0.15-0.07 增加0.42个百分点 0.33 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,640,947,617.42 3,127,724,199.20 1,890,920,199.09 3,046,377,991.85 归属于上市公司股东的净利润-37,017,152.64 56,345,104.86 34,924,947.17 36,944,399.43 归属于上市公司股东的扣除非经常-47,148,363.00 50,600,785.58 25,703,129.03-11,293,107.11 2017 年年度报告 7/178 性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-613,353,652.86 49,632,791.71-227,231,914.84 883,168,860.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,638,013.86 -2,733,505.59-627,966.31 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 34,464,721.59 122,893,860.75 9,913,557.14 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 19,051,992.89 19,652,563.96 26,443,364.39 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 4,544,096.43 25,979,954.83 20,612,458.20 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-963,643.74 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得 -464,011.87 8,608,876.60 2017 年年度报告 8/178 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 29,039,943.35 1,386,088.43 1,400,125.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-3,896,228.82 -12,175,621.58-8,338,515.73 所得税影响额-7,268,013.52 -14,404,816.35-6,362,598.31 合计 73,334,854.32 140,134,512.58 51,649,301.94 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（1）主要业务范围 生产、销售发电机、交直流电动机、特种电机、矿用电机车、电动轮自卸车、工矿配件、轻轨车、电气成套设备、变压器、互感器、风力发电成套设备；开发、研制地铁车辆及混合动力汽车。（2）经营模式 公司总体上采用“设计+生产+销售”的经营模式，推动产品、服务定制化发展。坚持服务营销与品牌营销相结合，从传统的配套设备生产向一体化经营方向发展，向终端客户提供优质的机电一体化产品和服务。（3）行业情况 总体来讲，装备制造业有回暖迹象，其中机械工业增加值增速持续高于全国工业和制造业增速的态势，增速保持在 10%以上，但仍不容乐观。当前，装备制造业仍处于新旧动能转换、低效资产出清、市场需求细分和结构调整升级的关键阶段，总体需求仍然有限，市场竞争异常激烈，经济运行仍将处于波动调整状态。风电行业有效风资源在减少，优质风资源匮乏，5m/s 以下风资源争夺加剧，大叶片长度机型全面进入市场，电价持续下调，价格战却日益白热化，风电行业掀起2017 年年度报告 9/178 整机降价风潮；电机、水泵行业仍将面临去产能、降成本的双重压力，市场不确定性因素和风险增加。轨道交通、新能源汽车等行业高速发展，市场空间巨大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 一、市场优势一、市场优势 公司市场优势明显，营销网络覆盖全国各地，在国内 30 个省区、直辖市设有营销机构，在国外建立了多个营销网络点，拥有一批稳定的客户和合作伙伴。坚持服务营销与品牌营销相结合，良好的服务意识和品牌形象赢得了国内外客户的广泛认同，主导产品市场占有率始终处于行业领先水平。经过多年的发展和锤炼，公司逐步打造了一支专业素质高、技术基础扎实、纪律严明的“双师型”营销队伍，依托完善的营销网络，建立起了一套多元化、多层次的营销体系，市场优势地位不断得到巩固。二、技术优势二、技术优势 湘电股份主要从事船舶动力、电机电控、风力发电、大型水泵等高端成套装备研制生产和销售，是国务院确立的国家重大技术装备国产化研制基地，拥有国家认定企业技术中心等 5 个国家级和省级技术创新平台。公司实施创新驱动的战略，不断孵化和培育新兴产业，实现从传统产业向军工、新能源、动力产业技术的转型：一是培育壮大了军工及军民融合产业，组建成立了湘电动力公司。通过保持与科研院所、高校及其核心团队紧密合作，具有领先水平的生产制造平台、电控系统智能化生产线等项目已建成达效，智能制造能力大幅提升。二是调优做强了新能源产业。依托风电整机研发和制造优势，积极拓展风电全产业链，陆上和海上风电全面突破，连续 4 年风机销售位居行业第一梯队。三是优化升级了传统动力产业。重点培育打造轨道交通牵引系统、新能源汽车、电机电控等产品单元，建成了湖南省智能制造示范车间，风电变频器智能化生产水平达到国内外先进水平。目前，公司拥有有效专利 404 件，制定国家和行业标准 55 项，先后荣获国家科技进步特等奖5 项、一等奖 8 项、二等奖 12 项及部、省发明创新奖 50 余项,2017 年公司荣获国家科技进步一等奖。湘电也是湖南省重大科技专项兆瓦级风电机组整机产业化项目牵头承制单位，是风力发电机国家标准的承制单位。三、产业三、产业优势优势 湘电已有产业具备做强、做大、做优的基础，研制的船舶综合电力推进系统等先进技术和装备，在全球处于领先地位；大型兆瓦级风力发电机组、高效节能电机、大型工业泵在市场上具备强劲竞争力；充分发挥已有技术积淀，确立了湘电未来围绕以“电传动技术”为核心发展高端装2017 年年度报告 10/178 备的发展思路，对标行业先进，打造军工产业平台、新能源产业平台、动力产业平台“三大产业平台”，形成了综合电力、风电设备、工程总承包、运维服务、电机、轨道交通牵引系统、新能源汽车驱动系统、分布式能源等核心业务群，产业结构进一步优化升级。四、管理优势四、管理优势 公司全面深化“十三五”战略管理、推广核心文化理念，其技术管理创新、全面预算管理、内控建设和风险防范、信息化集成运用领域不断优化、完善，质量管理体系有效运行。经营秩序稳步进行，企业环境日趋美化，员工获得感不断增强。五、五、制造优势制造优势 公司延续强大的高端装备工程化开发经验和能力，对标贯彻“中国制造 2025”，按照“产品研发、专业制造、核心验证、系统集成”的思路，不断提升核心制造水平，打造智能制造核心能力。目前，公司具有国内领先水平的电控系统智能化生产线、新能源汽车电机生产线等项目已建成达效，加快构建“工艺流、物流、信息流”三流合一的现代生产制造体系，企业核心研发、智能制造、总装联调、试验验证、精益管理能力大幅跃升。六、人才优势六、人才优势 公司拥有一支高素质的机电一体化技术研发队伍和职工队伍，在研究、设计、工艺、生产方面具有强大人才保证。现有各类专业技术人才 2953 人，其中：国家级专家 11 人（专业技术人才和高技能人才享受国务院政府津贴）；技术工人 3839 人，高技能人才占全部技术工人的 38.6%。七、品牌优势七、品牌优势 公司拥有八十年的历史，拥有雄厚的文化底蕴和强势的品牌影响力，“湘电”已经成为“中国驰名商标”，是我国电工行业的大型骨干企业和国务院确立的国家重大装备国产化研制基地、国家高技术产业基地和国家创新型企业。被誉为中国电工产品摇篮、中国民族工业脊梁。公司是中国机电行业最具价值的品牌之一，先后荣获全球 100 强新能源企业、中国新能源企业 30强、中国制造企业 500 强等称号。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对严峻市场形势，公司坚持“稳中求进”工作思路，优化产业结构、转变发展方式、加快体系化建设，发展基础逐步夯实。报告期内，面对严峻市场形势和经济时下行压力，公司坚持“创新引领、改革驱动、制造智能、管理精益”的工作主线，以提升经济增长质量效益为中心，以改革创新为动力，以市场化、专业化、国际化为导向，以制度机制创新为途径，着力推动了增长方式转型，加快了盈利模式转变，促进了管控模式优化，切实提升了公司整体活力和竞争力，公司规模总体趋稳，保持持续盈利。2017 年年度报告 11/178 报告期内，公司实现营业收入 97.06 亿元同比下降 11.59%；实现归属于上市公司股东净利润 91,197,298.82 元，同比下降 31.47%，归属于上市公司股东的扣除经常性损益的净利润17,862,444.50 元，同比增长 353.20%。报告期内，公司的重点工作：（一）（一）坚持聚焦主业，产业结构持续优化。坚持聚焦主业，产业结构持续优化。公司坚持“有所为有所不为”，聚焦军工、新能源、车船动力三大主业持续发力。军工取得 历史性突破，一批彰显国家军工地位、“国内唯一、国际领先”的先进武器装备陆续迎来订货；代表国际先进水平的军用系统技术应用于民用船舶领域取得突破性进展，已与福船集团签订国内首条民用综合电力系统大型起重船研制战略合作协议，军民融合取得新的进展，为公司在民用船舶推进设备市场开辟了新的道路；地铁牵引系统、半直驱永磁风力发电机、高铁永磁驱动电机、新能源汽车电驱动系统等军民融合产业发展势头强劲，展现出勃勃生机。针对 风电行业量价齐跌的压力，通过成本控制和技术创新，单台风机成本降幅 12%，风机储能技术、先进海上风电技术、分布式能源技术等新技术研究取得阶段性成果。电机、水泵等传统产业转型效果明显，高效节能电机连续六年国内推广排名第一。抢占“一带一路”市场先机，累计洽谈海外项目 20 多项，其中，纳米比亚风电项目首批风机安装运行，成为引领非洲大陆风电的典范。（二）（二）是坚持改是坚持改革创新，发展活力持续释放。革创新，发展活力持续释放。坚持以改革创新总揽发展全局，着力激发经营活力和干事激情。率先在全省推行军工混改和员工持股试点，2017 年 7 月 1 日湘电动力正式挂牌运营，新公司推行全员竞聘、核心骨干团队入股，职工干事创业热情高涨。不断完善职业经理人制度，继续在湘电风能等 5 家单位开展试点，国际贸易公司业务增长约 11%、轨道交通事业部业务量和利润翻番、风电产品成本大幅降低。（三三）强化管理提升，发展基础逐步夯实。强化管理提升，发展基础逐步夯实。（1）预算管理方面。坚持预算刚性约束原则，对超预算或增加预算内容严格审核，实现了资金统筹谋划和科学支付，全年销售和财务费用同比减少 1.4 亿元。（2）质量管理方面。在军工领域，强力推进“三定管理”，质量责任层层分解落实到个人；完善质量管理办法，明确不可逾越的四条质量“红线”，全年产品质量损失率同比下降 3%。（3）成本管理方面。严格执行“集中招标、分散采购”管理模式，充分发挥电商平台优势，抓好通用类物资采购；定期开展对储备资金、中标结果执行情况、合同签订等监督检查，全年采购成本明显下降，其中电气传动事业部变频驱动器采购成本降幅近 25。（四四）强化营销改革，市场空间不断拓展。强化营销改革，市场空间不断拓展。坚持以市场为中心，努力探索营销模式改革，推进营销体系创新。狠抓重点项目。狠抓重点项目。与高铁电机、风机出口、新能源汽车电驱动系统、海上风电等 8 个重点项目责任人签订责任书，定期召开重点项目专题会，集中资源、重点突破；加大重点项目失标分析力度，从项目失败中找差距、补短板、提高中标率。力推成套项目。力推成套项目。积极参与高效泵组项目、燃气发电项目的推介，整合公司资源，制定专项营销、技术方案，与远大空调、南京高精传动、南京航天航空大学等相关单位签订了项目合作协议，为后续市场开拓打下了坚实的基础。创新商业模式。创新商业模式。成立风资源创投项目组，2017 年年度报告 12/178 加快风资源获取力度，加强与专业设计院所战略合作，实现了工程项目总包的市场新突破。目前，已与特变电工新疆新能源股份有限公司签订了河北大唐国际丰宁大滩风电场 200MW 总承包工程项目，风电机组及附属设备采购合同。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 9,705,970,007.56 元，同比下降 11.59%，实现归属于上市公司股东净利润 91,197,298.82 元，同比下降 31.47%，其因是报告期内收到政府补助减少所致，归属于上市公司股东的扣除经常性损益的净利润 17,862,444.50 元，同比增长 353.20%。实现每股收益 0.1 元。2017 年公司因受市场环境宏观影响，营业收入虽与同期相比有所下降，但交直流电机、风力发电机、水泵及配件等主要产品毛利率都有所上升，主要是因为公司着力于经营质量的提高，将经营管理指标层层分解落实，以“集中招标、分散采购”的管理模式有效控制了招标与采购费用，以新的工艺及设计改进来有效控制生产成本，在加大效益营销的同时，严格规范产品售价审批流程管理，做到优质优价，做优质合同。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,705,970,007.56 10,978,754,579.66-11.59 营业成本 8,280,701,696.03 9,534,330,533.09-13.15 销售费用 276,396,611.43 357,238,121.07-22.63 管理费用 632,159,056.10 554,471,590.97 14.01 财务费用 302,095,621.82 357,540,876.02-15.51 经营活动产生的现金流量净额 92,216,084.27 309,939,492.17-70.25 投资活动产生的现金流量净额-654,427,181.08-1,290,693,820.78 49.3 筹资活动产生的现金流量净额 919,709,128.43 1,119,673,783.89-17.86 研发支出 752,051,317.30 726,948,598.59 3.45 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1)驱动业务收入变化的因素分析 公司 2017 年营业收入 970,597 万元,较上年下降 11.59%,主要原因是：风电装机处于低位，风电销售量下降影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上营业成本比上年增毛利率比上年2017 年年度报告 13/178 年增减（%）减（%）增减（%）机械行业 9,629,857,006.97 8,223,422,701.04 14.60-11.59-13.15 增加1.47 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交流电机 892,646,024.68 595,561,273.45 33.28-0.31-13.05 增加9.66 个百分点 直流电机 44,519,434.68 29,104,307.78 34.63-2.93-21.85 增加15.83 个百分点 城轨车辆 292,553,690.81 266,646,582.63 8.86 122.68 133.2 减少4.11 个百分点 风力发电机 3,229,637,509.34 2,535,604,923.22 21.49-38.04-41.36 增加4.44 个百分点 备件 552,949,654.98 351,581,057.51 36.42 30.88 40.94 减少4.54 个百分点 水泵及配件 559,155,479.64 413,754,844.84 26.00 7.18 5.23 增加1.37 个百分点 贸易 4,058,395,212.84 4,031,169,711.61 0.67 10.88 10.3 增加0.52 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 9,561,886,175.99 8,160,777,605.46 14.65-8.04-9.07 增加0.98 个百分点 国外 67,970,830.98 62,645,095.58 7.84-86.19-87.04 增加6.06 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2017 年年度报告 14/178 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械行业 材料 742,756.10 90.32 869,158.30 91.90-14.54 机械行业 人工费用 79,586.17 9.68 76,632.24 8.10 3.85 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 181,177 万元，占年度销售总额 18.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 236,556 万元，占年度采购总额 28.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 45,574.50 万元，占年度采购总额 5.54%。2.2.费用费用 适用 不适用 2017 年 2016 年 差异变动金额及幅度 1-12 月 1-12 月 金额 百分比 营业外收入 注释 1 47,641,923.27 156,949,271.82-109,307,348.55-69.65%投资收益 注释 2 21,295,790.17 12,458,434.10 8,837,356.07 70.93%销售费用 注释 3 276,396,611.43 357,238,121.07-80,841,509.64-22.63%管理费用 注释 4 632,159,056.10 554,471,590.97 77,687,465.13 14.01%财务费用 注释 5 302,095,621.82 357,540,876.02-55,445,254.20-15.51%1)营业外收入较去年报告期减少,其主要原因是本期收到的各项政府补贴较去年同期减少所致。2)投资收益较去年报告期增加，其主要原因是权益法核算的长期股权投资收益增加所致。3）销售费用较去年报告期减少，其主要原因是公司加大了对预算的严格审核，实现了对销售费用的科学控制。4）管理费用较去年报告期增加，其主要原因是公司增加了对产品技术的科研投入所致。5）财务费用较去年报告期减少，其主要原因是公司实施资金集中管控，提高资金利用效率所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 2017 年年度报告 15/178 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 280,051,737.66 本期资本化研发投入 471,999,579.64 研发投入合计 752,051,317.30 研发投入总额占营业收入比例（%）7.75 公司研发人员的数量 2,953 研发人员数量占公司总人数的比例（%）38.40 研发投入资本化的比重（%）62.76 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 92,216,084.27 309,939,492.17-70.25 投资活动产生的现金流量净额-654,427,181.08-1,290,693,820.78 49.30 筹资活动产生的现金流量净额 919,709,128.43 1,119,673,783.89-17.86 1)经营活动产生的现金流量净额比去年报告期减少,主要原因是货款流入减少,导致经营活动产生的现金流量净额减少。2）投资活动产生的现金流量净额比去年报告期增加，主要原因是募集资金项目支出同比减少，导致投资活动产生的现金流量净额增加。3）筹资活动产生的现金流量净额比去年报告期减少，主要原因是今年无非公开发行股票，导致筹资活动产生的现金流量净额减少。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司通过闲置资金及募集资金理财共获得收益 1905.20 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 在建工程 817,943,135.41 3.71 580,289,999.76 2.87 40.95 募投资金投资2017 年年度报告 16/178 项目增加所致 开发支出 969,647,415.52 4.40 497,647,835.88 2.46 94.85 船舶综合电力系统研发项目增加所致 预收款项 349,432,600.87 1.59 506,536,037.90 2.51-31.02 当年销售结转引起预收账款减少所致 其 他 应 付款 185,218,795.59 0.84 140,351,487.91 0.7 31.97 暂收员工持股款增加所致 一 年 内 到期 的 非 流动负债 136,909,717.60 0.62 84,006,959.89 0.42 62.97 一年内到期的长期借款增加所致 应付票据 3,267,646,601.29 14.83 2,387,607,568.33 11.83 36.86 根据生产规模要求，所支付货款中标据增加所致 长期借款 590,539,166.14 2.68 171,864,108.40 0.85 243.61 公司借款增加所致 长 期 应 付款 345,805,355.20 1.57 248,003,765.31 1.23 39.44 新增固定资产融资租赁业务增加所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 969,680,152.72 票据或信用证保证金 应收票据 501,806,267.37 开立银行承兑汇票或贷款质押 应收账款 75,315,400.00 银行保理业务 固定资产 342,609,162.00 固定资产售后回租赁 合 计 1,889,410,982.09 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1 1、公司所属行业发展阶段、公司所属行业发展阶段 公司所属行业正处在工业发展中期向后期的过渡阶段。如今正面临一发展机遇，主要表现在以下几个方面：一是信息化带动工业化战略，将增补工业自动化内容和空白，信息化和工业化的结合必然为工业自动化产品制造和应用带来了很大的发展市场空间；二是调整传统工业结构和产2017 年年度报告 17/178 业升级，创造了行业的发展良机；三是减少能源消耗的要求，符合行业发展过程，国家建设可持续发展战略政策要求资源节约、保护环境型，“循环经济”、“绿色经济”、“低碳经济”、“节能降耗”与“安全生产”等新领域成为行业发展的新平台。2 2、所属行业周期性特点所属行业周期性特点 装备制造行业受经济周期波动影响较大，从行业态势来看，装备制造业目前仍处于新旧动能转换、低效资金出清、市场需求细分和结构调整升级的关键阶段，市场竞争异常激烈，经济运行仍处于波动调整状态。3 3、公司所处行业地位公司所处行业地位 公司是我国电工行业综合技术优势和产品配套能力最强的企业之一，公司机电一体化的开发研制和生产制造能力在国内同行业处于领先地位，属国家装备制造业骨干企业。在行业中品牌影响力和市场占有率都属于国内同行业先进水平。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2017 年，公司完成股权投资 2.67 亿元，主要通过协议转让的方式收购集团公司所持湘电集团湖南物流有限公司全部股权，收购价格为 2.31 亿元；通过协议转让的方式收购集团公司所持湘电国际贸易有限公司 20%的股权，收购价格为 0.155 亿元；通过协议转让的方式收购湖南海诺电梯有限公司老厂房相关资产（包括房屋建筑物、设备和土地），收购价格为 0.66 亿元；投资设立邵东兴能风电有限公司，注册资本金为 0.1 亿元；投资设立新化新能风电有限公司，注册资本金为 0.1 亿元。2017 年公司技改项目完成固定资产投资约 8.63 亿元，主要实施高压高效节能电机扩能产业化项目、高端装备电气传动系统产业化项目和舰船综