600280_2017_中央商场_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

2017 年年度报告 1/135 公司代码：600280 公司简称：中央商场 南京中央商场（集团）股份有限公司南京中央商场（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/135 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴晓国吴晓国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人金福金福及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈飞陈飞声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，报告期母公司实现净利润123,309,397.32元，按10提取法定盈余公积12,330,939.73元；按5提取任意盈余公积6,165,469.87元，加年初未分配利润308,154,097.71元，减去2016年度现金股利51,675,069.24元，减去提取的2016年度任意盈余公积7,618,348.88元，本年度可供股东分配利润359,839,137.18元。具体分配预案如下：按公司 2017 年 12 月 31 日总股本 1,148,334,872 股扣除截至当日已回购的库存股 7,216,424股后，以 1,141,118,448 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金股利 0.15 元（含税），共计派发现金股利 17,116,776.72 元。分配后尚余未分配利润 342,722,360.46 元，结转下一会计年度。董事会关于现金分红情况的说明：1、公司自上市以来，始终保持稳定、持续的利润分配政策，本年度利润分配预案符合公司章程中关于利润分配条款的规定。2、目前公司正在稳固百货零售主营业务，同时积极尝试新业态转型发展，在当前经济环境和资金偏紧的情况下，公司根据战略规划实施，布局新资本板块收购长江日昇投资有限公司股权进行实际业务推进，同时新业态板块加大安徽罗森项目投入，力争全面占领安徽主要城市便利店市场。本年度公司拟向全体股东按每 10 股派发现金股利 0.15 元，合计分派现金红利 17,116,776.72 元，占当期归属于上市公司股东净利润的 7.16%，剩余未分配利润将用于补充流通资金和未来年度利润分配。公司独立董事对本议案表示同意。本预案尚需提交公司年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/135 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节第九节 公司治理公司治理.39 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.135 2017 年年度报告 4/135 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上交所 指 上海证券交易所 集团、公司、本公司 指 南京中央商场（集团）股份有限公司 控股股东 指 祝义财 报告期、本期、本年度 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 南京中央商场（集团）股份有限公司 公司的中文简称 中央商场 公司的外文名称 NANJING CENTRAL EMPORIUM（GROUP）STOCKS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 ZYSC 公司的法定代表人 吴晓国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘宇袖 李尤 联系地址 南京市建邺区雨润路10号 南京市建邺区雨润路10号 电话 025-66008022 025-66008022 传真 025-66008020 025-66008020 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市秦淮区中山南路79号 公司注册地址的邮政编码 210005 公司办公地址 南京市建邺区雨润路10号 公司办公地址的邮政编码 210041 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2017 年年度报告 5/135 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 上海证券交易所 中央商场 600280 南京中商 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 王敏康、王宇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 8,453,223,628.07 6,430,259,282.87 31.46 6,646,135,379.88 归属于上市公司股东的净利润 238,933,074.03 118,307,526.78 101.96 112,835,755.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 258,298,775.52 131,169,817.94 96.92 64,062,118.38 经营活动产生的现金流量净额 599,440,219.72 776,842,486.87-22.84-774,951,386.02 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,859,088,140.13 1,758,087,778.41 5.74 1,647,972,433.25 总资产 17,659,109,458.88 16,364,224,762.92 7.91 15,654,817,138.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.209 0.103 102.91 0.098 稀释每股收益（元股）0.209 0.103 102.91 0.098 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.226 0.114 98.25 0.056 加权平均净资产收益率（%）13.09 7.00 增加6.09个百分点 6.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.15 7.76 增加6.39个百分点 3.85 2017 年年度报告 6/135 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期营业收入同比增加 31.46%，归属于上市公司股东的净利润同比增加 101.96%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增加 96.92%，主要原因是房地产项目收入结转，形成营业收入和净利润增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,941,503,290.82 2,500,465,347.36 2,034,500,867.82 1,976,754,122.07 归属于上市公司股东的净利润 46,447,058.56 196,344,259.01 29,669,568.93-33,527,812.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,072,533.94 205,769,521.41 47,324,400.08-49,867,679.91 经营活动产生的现金流量净额-233,488,481.14 144,197,230.03-70,525,663.55 759,257,134.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2017 年年度报告 7/135 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,120,372.06 -287,169.39-1,227,664.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,845,729.16 9,377,598.01 6,780,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,114,666.14 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -3,553,191.94-1,622,047.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 27,749,582.46 77,996,747.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 23,127,589.47 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 5,586,735.53 5,743,750.90 11,816,010.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,768,477.89 -1,724,351.96-942,273.78 对外捐赠 -560,000.00 违约金-90,964,917.20 -26,160,277.84 企业间借款逾期罚息 -27,734,000.00 担保转回 10,544,400.00 少数股东权益影响额-701,903.19 10,440.52-26,441.21 所得税影响额 6,221,266.09 4,290,910.54-16,266,692.73 合计-19,365,701.49 -12,862,291.16 48,773,636.98 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 421,925,921.40 427,512,656.93 5,586,735.53 4,190,051.65 合计 421,925,921.40 427,512,656.93 5,586,735.53 4,190,051.65 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/135 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营为百货零售业以及房地产开发业务，除部分纯住宅项目外，房地产业务为公司自建综合体，主要用于新开百货门店。公司同时也在借助云中央平台，探索线上线下深度融合的新零售模式。1、公司以百货零售连锁经营为主业，强化中心店在新街口商圈及全国同行中竞争力地位的同时，加强其它各在营门店的品牌引进力度，稳固提升在营门店的经营业绩，积极拓展筹备新开门店，对个别低效门店，进行了奥莱新业态转型。集团目前在营百货门店分别是：南京中心店、山西路奥莱店和河西店；江苏淮安店、徐州店、连云港店、扬中店、泗阳店、句容店、宿迁店和沭阳商业街区；山东济宁店；河南洛阳店；湖北大冶店；安徽铜陵店。其中句容店、宿迁店和沭阳 1936 商业街区为报告期内新开。公司百货经营模式有联营、经销、代销、租赁等模式。目前公司以联营模式为主要经营方式，即公司与供应商签订联营合同，以销定进，约定合同扣率和费用承担方式，公司盈利的主要来源是根据供应商的销售额和约定扣率收取的毛利额收益，以及费用承担方式获取的收益。除此之外，兼有部分经销和代销模式，随着百货商场购物中心化和商业街区开业，租赁模式比例有一定提高。集团设有招商中心和营运中心，招商中心负责门店品牌规划、引进、维护、调整等工作；营运中心负责门店营销活动策划、推广、实施及活动效果反馈工作。公司以统一招商、统一运营和统一管理的思路推动百货连锁经营业务发展。报告期内，公司百货营业收入占总营业收入的 72.69%，其中各模式销售占比结构中，联营销售收入占比 88.80%。2017 年百货业业态占比如下表：项目 营业收入 占比 营业成本 占比 毛利率%联营 545,642.20 88.80%449,704.28 91.90%17.58 自营 45,155.20 7.35%39,261.36 8.02%13.05 代销 214.96 0.04%176.25 0.04%18.01 租赁 23,418.67 3.81%193.03 0.04%99.18 合计 614,431.03 100.00%489,334.93 100.00%20.36 2、公司除百货零售业务以外还涉及房地产开发业务，房地产开发经营模式为自主开发销售。公司目前在建项目 11 个，主要分布在江苏徐州、淮安、宿迁、海安、盱眙、泗阳和句容等地区。由于房地产行业具有投资大、建设周期长、运营管理难度高，且受房地产业宏观调控政策影响大等特点，为此，公司设立综合体开发中心，组建工程、成本、设计、营销等条线专业团队，统一负责地产项目建设和销售等业务工作。报告期内，房地产开发营业收入占总营业收入的 26.36%。主要在建项目情况如下表：项目名称 土地使用权性质 开工时间 预计竣工时间 预计投资总额 开发成本期末余额（万元）开发成本期初余额（万元）徐州国际广场 商住 2011 年 1 月 2021 年 2 月 42.90 亿 177,849.07 170,432.38 泗阳雨润广场二三期 商住 2011 年 12 月 2020 年 3 月 13.71 亿 50,957.48 48,728.40 泗阳星雨华府 住宅 2013 年 10 月 2020 年 12 月 8.41 亿 14,384.49 22,395.20 宿迁国际广场 商住 2011 年 12 月 2018 年 12 月 20.91 亿 110,767.83 132,944.19 淮安雨润广场 商住 2010 年 9 月 2019 年 12 月 42.8 亿 254,137.87 205,526.87 盱眙雨润广场 商住 2012 年 12 月 2019 年 4 月 7.30 亿 52,636.79 50,475.39 盱眙星雨华府 住宅 2012 年 12 月 2020 年 2 月 8.16 亿 60,601.19 50,988.95 新沂雨润广场 商住 2013 年 1 月 2021 年 4 月 10.80 亿 596.83 508.76 句容雨润广场 商住 2013 年 12 月 2017 年 6 月 7.92 亿 0 55,697.63 沭阳雨润广场 商住 2014 年 1 月 2018 年 9 月 21 亿 71,681.02 90,840.00 海安雨润广场 商住 2014 年 6 月 2019 年 12 月 22 亿 103,614.58 96,935.71 合计 205.91 亿 897,227.16 925,473.49 2017 年年度报告 9/135 3、借助云中央平台，探索电子商务与实体业态相融合的新业态。通过罗森、乐友两个项目的实际运营，创新了云中央发展思路，实现云中央由虚向实，做轻做新的定位转型。先后打造了 B2C 云中央网站、中央商场手机 APP、优润网、班点购 APP 等线上实体门店商品展示平台和全渠道批发零售流通软件系统，并逐步转向服务平台，为线下实体门店提供商品展示、售后服务、顾客投诉等，在 WEB 端和手机端提供高质量、多维度服务。公司同时将开发产品申请软件著作权证书，对已开发和在开发产品进行知识产权化，详细如下表：简称简称 技术软件技术软件 软件著作权软件著作权 状态状态 我的小八 微信版 星雨华府业主管家服务系统 已取得 店联网 苹果版 全渠道批发零售流通软件系统 已取得 安卓版 新零售供应链APP-全渠道批发零售流通软件系统 已取得 微信版 优润公众号-全渠道批发零售流通软件系统 已取得 PC 版、后台 HOST 系统 优润网-全渠道批发零售流通软件系统 已取得 集团官网 PC 版 中央商场企业门户系统 已取得 中心店触摸屏 触摸屏、升值购等 门店触摸屏-百货行业室内富媒体软件系统 已取得 600280 平台 600280 网站 600280 网站-百货行业多用途综合商城系统 已取得 中央商场 APP 苹果版 已取得 中央商场 APP 安卓版 已取得 在途官网 PC 版 在途户外用品-运动品牌多用途电子商务软件系统 已取得 班点购 苹果版 班点购白领生活服务系统 开发中 安卓版 开发中 微信小程序版 开发中 我的小八二期 苹果版 我的小八物业服务管理系统 开发中 安卓版 开发中 微信版 开发中 PC 管理后台 开发中 云小 M 顾客端苹果版、安卓版、小程序版 云小 M 智慧百货会员服务系统 开发中 商家管理端 Tab 版 云小 M 智慧百货商家业务系统 开发中 商家管理 PC 版 开发中 商家管理安卓版、iOS版、小程序版 开发中 商场管理端 云小 M 智慧百货商场业务系统 开发中 集团管理端 开发中 平台管理端 开发中 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司出售持有的江苏银行股权 405.68 万股，实现投资收益 2,720.54 万元。2017 年年度报告 10/135 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、中央商场品牌优势。中央商场的品牌影响力显著，集团公司作为“中华老字号”百货企业，品牌文化积淀八十年，品牌形像良好，具有众多忠诚的消费客群和优质的供应商资源。2、物业位置优势。百货所持有的物业地理位置优越，集团公司所拥有的百货子公司均为当地传统百货龙头企业和新商圈发展成长企业，所持有的经营物业地理位置具有良好的地域优势和商圈物业稀缺性的特征。目前在建百货门店项目也大多数位于城市商圈的中心地带，且根据自身经营需要量身打造，具备较好的硬件条件。3、招商营运管理优势。公司与众多国内外知名品牌供应商长期合作，形成互利互惠的双盈模式，公司通过成立集团招商中心和营运中心，对集团内所属百货企业进行集团化招商和运营，整合供应商和品牌资源，引进诸多国际和国内一线标杆品牌，招商影响力在江苏区域内处于领先同行的地位。4、各业务板块协同优势。公司立足百货业务，积极推进城市综合体项目开发，同时大力发展云中央电子商务平台。综合体开发业务自身造血的同时，可以为百货业务提供位置优越的物业资源，云中央电商业务为线下百货业务提供全方位的客户服务和数据分析，为集团探索新零售业务提供发展平台。三大业务板块相互依存、相互协同，实现了公司线上与线下融合的全渠道模式。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，国民经济运行稳中向好，国内生产总值等四大宏观指标都是好于预期，销售市场平稳较快增长，传统实体零售呈现回暖态势，网上零售在上年高增速的基础上继续快速增长，销售市场总体较为活跃，与民生相关的吃、穿、用等基本生活类商品平稳增长，消费转型升级态势明显。报告期内，公司面对上述宏观经济形势，围绕年初董事会提出的以“实现企业价值最大化”为宗旨，遵照“稳健经营，创新发展，提升价值”的工作方针，积极作出着力搭建“3+1”体系的战略决策，稳步推进百货主业的转型，加快地产板块去库存，探索电子商务与实体业态相结合的新零售，推进并购基金项目落地，依法合规管理企业，最大程度地提升上市公司价值，重点做了以下几个方面的工作：一、围绕业绩，做强主业，持续提升百货板块经营业绩。一、围绕业绩，做强主业，持续提升百货板块经营业绩。2017 年，公司加强品牌调整和营销管理措施的同时，强化中心店在新街口商圈、全国同行中的竞争力和地位。加强弱势门店帮扶与转型，引进城市奥莱新业态，强化营运、招商中心职能，管控经营、企划和安全服务，加强营运报表跟踪，统筹各门店营销企划安排，把控年度调整规划。继续推出独具特色的大型主题营销活动，大力加强节庆和会员营销，进一步拓展异业联盟，推进专柜收银，优化购物体验。本年新开句容和宿迁购物中心门店以及沭阳 1936 商业街，新店开业成绩良好,进一步扩大了区域市场占有率。二、稳步推进项目建设，加快地产板块去库存、资金回笼、抢交付、保百货开业等工作。二、稳步推进项目建设，加快地产板块去库存、资金回笼、抢交付、保百货开业等工作。2017 年，地产板块形成南、北片区相互竞争，局部战役多点开花的格局，开展了“春雷行动”、“夏日风暴”、“金秋会战”与“年关冲刺”四大主题营销专项活动，强化去库存和资金回笼；争分夺秒抢交付，开源节流降损失；充分利用工程、设计、营销、成本等专业条线的全部力量，齐心协力保开业；保证质量、安全和工期，持续推进地产板块的工程建设；为地产板块规范化、专业化、标准化的长远发展，编制了工程、设计、营销、成本条线的“标准化作业指导书”。三、积极变革，创新云中央发展新思路，探索电子商务与实体业态相结合的新业态。三、积极变革，创新云中央发展新思路，探索电子商务与实体业态相结合的新业态。2017 年，是云中央变革关键之年，通过罗森、乐友项目实际运营，拓展了新业务，实现了由虚向实，做轻做新的定位转型。中央便利出师告捷，在南京创造了“罗森现象”，形成大商场与小便利店的互补经营模式。中央孕婴童稳健前行，公司开拓乐友母婴童门店，分享未来母婴行业2017 年年度报告 11/135 高速增长期的行业红利。同时加速创新自有品牌，板块融合不断深入，数字百货系统上线试运行，配套物业服务“我的小八”APP 在地产项目上线，便利项目“班点购”APP 打通了上海罗森和中央商场会员及积分系统，云中央为集团虚拟卡、官网等服务赋能发挥了积极的作用。四、持续提四、持续提升基础管理，强化管理增效益。升基础管理，强化管理增效益。强化公司规范管理，以精简高效、资源整合、协同和制衡、权利与责任相匹配、风险防范为原则，持续优化组织架构，再造管理流程。报告期公司新组建招标管理部，加强招投标管理；统筹百货店、商业街运营，提高百货和商业街运营效率；建立了集团化物业管理体系，实现“集团化、统一化、专业化、标准化、精细化”的管理模式。五、变革考核办法，实现量化管理和分层考核全覆盖。五、变革考核办法，实现量化管理和分层考核全覆盖。2017 年，公司在绩效考核体系上进行了重大变革，员工收入与公司业绩直接挂钩，以业绩为导向的基层调薪机制，向绩优员工倾斜。实行了薪酬总额的奖励机制，子公司工资总额实行包干制，在工资总额范围内给予各子公司充分自主分配权，激发基层管理者主动作为和业绩优先意识，公司人力资源配置得到持续优化。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 84.53 亿元，同比上升 31.46%；归属于上市公司股东的净利润 2.39 亿元，同比上升 101.96%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,453,223,628.07 6,430,259,282.87 31.46 营业成本 6,513,387,901.28 5,046,617,746.75 29.06 销售费用 397,059,242.06 348,282,792.05 14.00 管理费用 492,675,560.34 473,521,105.24 4.05 财务费用 235,856,763.94 177,466,792.58 32.90 经营活动产生的现金流量净额 599,440,219.72 776,842,486.87-22.84 投资活动产生的现金流量净额-170,134,035.21-177,507,652.58 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-285,481,391.72-276,295,785.35 不适用 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入增加主要是由于地产项目交付确认收入增加；营业成本增加主要是由于地产项目交付确认收入同时结转成本；销售费用增加主要是由于新开百货门店费用增加以及促销费用增加；财务费用增加主要是由于新增金融机构融资，形成融资费用增加；经营活动产生的现金流量净额同比减少 1.77 亿元，主要原因是支付供应商货款增加。2017 年年度报告 12/135 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）百货零售 6,178,245,693.02 4,802,324,648.72 22.27 1.69 0.95 增加 0.57个百分点 商业地产 2,207,513,384.69 1,675,062,846.51 24.12 587.19 492.32 增加 12.15个百分点 服务 67,464,550.36 36,000,406.05 46.64 101.47 431.70 减少 33.14个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）江苏 7,687,404,434.95 5,887,135,550.06 23.42 35.36 32.85 增加 1.45个百分点 山东 229,609,808.00 184,542,849.97 19.63-12.06-14.38 增加 2.18个百分点 河南 232,259,381.81 196,434,285.72 15.42 8.79 9.85 减少 0.81个百分点 湖北 148,105,403.50 116,752,180.31 21.17 9.50 12.17 减少 1.87个百分点 安徽 155,844,599.81 128,523,035.22 17.53 10.41 10.14 增加 0.20个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 商业地产销售收入较上年增加主要是由于报告期地产项目交房较上年增加，同比确认收入较上年增加；服务收入较上年大幅增加主要是由于地产项目交付，物业服务面积增加，形成物业服务收入增加。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)商业 营业成本 4,802,324,648.72 73.73 4,757,049,753.83 94.26 0.95 房地产业 营业成本 1,675,062,846.51 25.72 282,797,227.25 5.60 492.32 服务业 营业成本 36,000,406.05 0.55 6,770,765.67 0.13 431.70 成本分析其他情况说明 适用 不适用 房地产业成本较上年增加主要是由于确认销售收入增加，同比成本结转增加；服务业成本较上年增加主要由于地产项目交付，物业服务面积增加，形成物业成本增加。2017 年年度报告 13/135 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名供应商采购额 48,625.22 万元，占年度采购总额 6.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 费用项目 本期金额 上期金额 变动额 变动率（%）销售费用 397,059,242.06 348,282,792.05 48,776,450.01 14.00 管理费用 492,675,560.34 473,521,105.24 19,154,455.10 4.05 财务费用 235,856,763.94 177,466,792.58 58,389,971.36 32.90 说明：财务费用增加主要原因：新增金融机构融资，形成融资费用增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 现金流项目 本期金额 上期金额 变动额 变动率（%）经营活动产生的现金流量净额 599,440,219.72 776,842,486.87-177,402,267.15-22.84 投资活动产生的现金流量净额-170,134,035.21-177,507,652.58 7,373,617.37 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-285,481,391.72-276,295,785.35-9,185,606.37 不适用 说明：经营活动产生的现金流量净额同比减少 1.77 亿元，主要原因是支付供应商货款增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2017 年年度报告 14/135 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收票据-608,800.00 0.00-100.00 预付款项 55,654,195.16 0.32 120,855,092.45 0.74-53.95 一年内到期的非流动资产-2,148,361.16 0.01-100.00 可供出售金融资产 430,000.00 0.00 39,832,954.28 0.24-98.92 在建工程 9,894,198.36 0.06 258,164,862.83 1.58-96.17 无形资产 423,026,762.35 2.40 225,838,218.32 1.38 87.31 应付票据 6,130,000.00 0.03 25,434,233.90 0.16-75.90 应付账款 1,923,486,202.96 10.89 1,138,922,219.66 6.96 68.89 应付职工薪酬 37,505,596.24 0.21 58,178,596.04 0.36-35.53 应交税费 347,582,927.37 1.97 142,198,581.21 0.87 144.43 长期借款 1,011,200,000.00 5.73 1,705,740,000.00 10.42-40.72 其他说明 应收票据较上期末数减少主要是由于应收票据到期兑付；预付款项较上期末数减少主要是由于新沂项目将长期挂账的预付账款转至其他非流动资产；可供出售金融资产较上期减少主要是子公司出售持有的江苏银行股票；在建工程较上期末数减少主要是报告期句容百货门店开业，在建营业卖场投入使用转为固定资产；无形资产较上年末数增加主要是宿迁百货完工，商场开业，其土地使用权转至无形资产；应付票据较上年末数减少主要是应付票据到期兑付；应付账款较上年末数增加主要是应付供应商货款增加；应付职工薪酬较上年末数减少主要是计提的工资奖金发放；应交税费较上年末数增加主要是地产交付计提土地增值税增加；长期借款较上年末数减少主要是长期借款合同到期后续贷，由长期借款转至短期借款。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,216,056,446.27 保证金 存货 3,357,614,507.25 为本公司借款提供抵押 固定资产 1,505,283,153.97 为本公司借款提供抵押 无形资产 150,714,423.42 为本公司借款提供抵押 投资性房地产 361,821,726.85 为本公司借款提供抵押 合计 6,591,490,257.76/3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2017 年年度报告 15/135 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2017 年，国内生产总值同比增长 6.90%，社会消费品零售总额 366262 亿元，比上年增长 10.2%，其中全国网上零售额 71751 亿元，增长 32.2%，实物商品零售额 54806 亿元，增长 28.0%。与此相比，根据中华全国商业信息中心的统计，2017 年全国 50 家重点大型零售企业商品零售额累计同比增长 3.3%。新兴业态保持快速增长的同时，传统零售业企业积极拓展销售渠道，呈现恢复性增长态势。超市、百货等零售业态依托物联网、人工智能和移动互联网等新技术以及不断完善的物流配送体系，与电商平台深度融合，涌现出更注重消费者体验、集餐饮、购物、娱乐、休闲等多功能于一体的新零售业态。零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 地区 经营业态 自有物业门