600269_2017_赣粤高速_2017年年度报告_2018-03-26.pdf

2017 年年度报告 1/149 公司代码：600269 公司简称：赣粤高速 江西赣粤高速公路股份有限公司江西赣粤高速公路股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/149 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司董事长公司董事长吴克海吴克海先生、总经理先生、总经理李柏殿李柏殿先生、总经济师邹龙赣先生及财务部经理先生、总经济师邹龙赣先生及财务部经理胡晶胡晶女士声女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年12月31日的总股本2,335,407,014股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税），拟不实施资本公积金转增股本。派发现金红利总额397,019,192.38元，占当年合并报表中归属于上市公司股东净利润的40.42%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及未来计划、公司战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。2017 年年度报告 3/149 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 2017 年年度报告 4/149 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 赣粤高速、公司、本公司 指 江西赣粤高速公路股份有限公司 控股股东、省高速集团 指 江西省高速公路投资集团有限责任公司 实际控制人、省交通运输厅 指 江西省交通运输厅 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国保监会、保监会 指 中国保险监督管理委员会 昌九高速 指 连接江西省南昌市与九江市，全长 138.20 公里的高速公路 昌樟高速 指 起于昌九高速公路南端省庄，止于江西省樟树市昌傅，全长103.42 公里的高速公路 昌泰高速 指 起于江西省樟树市西北 1.5 公里处（昌樟高速公路的终点），止于泰和县马市镇，全长 147.73 公里的高速公路 九景高速 指 起于九江市木家垄，止于景德镇市罗家滩，全长 133.64 公里的高速公路 温厚高速 指 起于进贤县温家圳，止于新建县厚田乡，路线全长 35.5 公里的高速公路 彭湖高速 指 起于彭泽县，止于湖口县，全长 65.18 公里的高速公路 昌奉高速 指 起于南昌西枢纽互通立交，终点为奉新互通，全长 39.05 公里的高速公路 奉铜高速 指 起点顺接南昌至铜鼓高速公路一期工程南昌至奉新高速终点，终点在赣湘界铜鼓县，全长 151.79 公里的高速公路（与大广高速共线 20.607 公里）东昌高速 指 起于沪昆（上海至昆明）高速东乡枢纽互通，终点为沪昆高速樟树枢纽互通，全长 151.81 公里的高速公路。昌铜公司 指 江西昌铜高速公路有限责任公司 昌泰公司 指 江西昌泰高速公路有限责任公司 方兴公司 指 江西方兴科技有限公司 嘉圆公司 指 江西嘉圆房地产开发有限责任公司 嘉融公司 指 上海嘉融投资管理有限公司 嘉恒公司 指 江西省嘉恒实业有限公司 高速实业 指 江西高速实业开发有限公司 嘉浔公司 指 江西嘉浔置业有限公司 嘉和公司 指 江西省嘉和工程咨询监理有限公司 高速传媒 指 江西高速传媒有限公司 中瑞方兴 指 北京中瑞方兴科技有限公司 信达地产 指 信达地产股份有限公司，沪市代码：600657 湘邮科技 指 湖南湘邮科技股份有限公司，沪市代码：600476 国盛金控 指 广东国盛金控集团股份有限公司，深市代码：002670 国盛证券 指 国盛证券有限责任公司，为国盛金控全资子公司 恒邦保险 指 恒邦财产保险股份有限公司 绿通政策 指 根据相关文件，对装载运输符合规定的农产品车辆免收车辆通行费 元、万元、亿元 指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元 2017 年年度报告 5/149 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西赣粤高速公路股份有限公司 公司的中文简称 赣粤高速 公司的外文名称 Jiangxi Ganyue Expressway CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Ganyue Expressway 公司的法定代表人 吴克海 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 熊长水 付艳 联系地址 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦 电话 0791-86539322 0791-86504269，0791-86527021 传真 0791-86527021 0791-86527021 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南昌市高新技术开发区火炬大街199号赣能大厦 公司注册地址的邮政编码 330096 公司办公地址 南昌市西湖区朝阳洲中路367号赣粤大厦 公司办公地址的邮政编码 330025 公司网址 Http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 Http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 赣粤高速 600269-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 签字会计师姓名 冯丽娟、邓林义、梁华 2017 年年度报告 6/149 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 4,327,803,253.13 4,554,766,903.42-4.98 5,501,600,703.60 归属于上市公司股东的净利润 982,225,823.39 1,037,483,976.28-5.33 712,105,005.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 612,215,853.06 528,037,510.75 15.94 364,657,350.95 经营活动产生的现金流量净额 1,933,515,127.91 1,700,647,860.47 13.69 1,899,264,632.11 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 14,616,781,496.68 14,199,176,829.89 2.94 12,834,257,181.70 总资产 34,086,504,037.79 32,017,867,941.45 6.46 31,058,830,809.42 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.42 0.44-4.55 0.30 稀释每股收益（元股）0.42 0.44-4.55 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.26 0.23 13.04 0.16 加权平均净资产收益率（%）6.86 7.71 减少0.85个百分点 5.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.33 3.92 增加0.41个百分点 2.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/149 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,165,649,759.13 992,920,501.76 1,106,946,563.46 1,062,286,428.78 归属于上市公司股东的净利润 435,710,804.01 153,891,984.21 227,837,161.38 164,785,873.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 214,580,447.74 128,595,611.93 208,358,662.88 60,681,130.51 经营活动产生的现金流量净额 789,514,909.15 579,398,332.93 588,590,170.45-23,988,284.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-100,816,683.15 七（69.）七（71.）七（72.）1,895,003.77 105,461,217.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 503,516,670.00 七（71.）56,138,000.00 244,444,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 29,600,029.18 七（65.）32,076,716.81 25,940,997.51 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,249,512.22 七（68.）2,782,000.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 2017 年年度报告 8/149 公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 13,062,013.19 七（68.）557,393,983.46 17,806,088.52 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 842,995.58 七（71.）七（72.）-5,623,409.67 1,747,561.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 82,839,099.92 65,935,025.88 95,706,827.72 所得税影响额-160,283,666.61 -198,368,854.72-146,441,037.53 合计 370,009,970.33 509,446,465.53 347,447,654.66 十一、十一、采用公采用公允价值计允价值计量的项目量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 湘邮科技 216,765,120.00 111,196,800.00-105,568,320.00-国盛金控 1,736,074,166.40 1,607,935,351.10-128,138,815.30-信达地产 611,480,262.60 559,354,076.28-52,126,186.32-交通银行-644.91-483.68 铜陵有色-160.70 120.53 合计 2,564,319,549.00 2,278,486,227.38-285,833,805.83-363.15 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/149 公司公司 2012017 7 年度记事年度记事 1 月 “满意赣粤”服务品牌发布会在南昌召开 2 月 方兴公司完成转增事项，注册资本增至 10,500 万元 3 月 公司连续 11 年荣获“江西省优秀企业”荣誉称号 4 月 公司决定向嘉融公司增资 10 亿元 5月 公司 7对服务区获 2016年度江西省公路“百姓满意 服务区”称号 9 月 公司入选 2017 中国服务业企业 500 强 11 月 修改公司章程，完成党建入章工作 九江市城区高速公路收费站后撤工程项目开工 12 月 庐山、吉安服务区被评为全国百佳示范服务区；石钟山等 6 对服务区被评为全国优秀服务区 嘉恒公司完成增资扩股，注册资本增至 1000 万元 彭湖、昌奉、奉铜高速公路项目顺利通过竣工验收 2017 年年度报告 10/149 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主营业务未发生变化，仍为高速公路运营、成品油销售业务和工程业务。其中，高速公路运营收入占公司营业收入的 71.11%。目前，公司主要经营管理昌九高速、昌樟高速、昌泰高速、九景高速、温厚高速、彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速等 8 条高速公路，管养总里程 796 公里。（二）经营模式 作为江西省唯一一家公路类上市公司，赣粤高速始终秉承“义利共赢，和谐创新”的核心价值理念，坚守“路畅人和，提升价值”的企业使命，以促进江西交通和区域经济发展为己任，不断强化以董事会为核心的法人治理结构，通过理念创新、融资创新、科技创新、管理创新、文化创新，开创赣粤高速持续健康发展的良好局面。上市以来，公司通过首发、配股、分离债等融资方式投资、收购昌樟高速（含昌傅高速）、昌泰高速、九景高速和温厚高速，直接投资、自主修建彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速以及昌樟高速、昌泰高速、温厚高速、昌九高速等改扩建项目，还渗透到高新技术、机电施工、油品经营、服务区、房地产等相关行业，参股金融保险、新能源、广告传媒等领域。（三）行业情况说明 随着“五纵五横十联”综合运输大通道的基本贯通及“7918”国家高速公路网规划基本建成，我国高速公路网络不断延伸，行业发展增速显著。2017 年，我国高速公路总里程增加至 13.60 万公里。2018 年，我国将新增高速公路通车里程 5000 公里。根据交通部综合运输服务“十三五”发展规划，我国高速公路行业进入了以结构调整、转型升级、提质增效为主要特征的信息化发展阶段。高速公路行业将加快推进智慧交通建设，提高交通运输信息化发展水平，着力推进落实“互联网+”、“大数据”等国家信息化战略任务，全面支撑“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展规划纲要等三大战略的实施。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司一直专注于高速公路的投资、建设与管理，所经营的高速公路资产处于江西省高速公路网的主骨架上，又处在国家公路网承接南北、贯通东西的中间位置，地理位置较为优越，资产质量良好。独特的区位优势、优质的资产网络和高效的运营体系构成公司在经营和发展中独特的竞争优势。同时，公司积累了丰富的高速公路投资、建设、管理经验，拥有高效的管理团队并打造了良好的投融资平台，形成了公司在经营和发展中的良好竞争优势。报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。2017 年年度报告 11/149 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司积极适应新形势的发展要求，攻坚克难、砥砺奋进，持续推动路网升级提质、服务升级提档、管理升级提效，圆满完成了各项目标任务。（一）多措并举，主业经营逆势增长（一）多措并举，主业经营逆势增长 扎实开展引车上路、收费营销等堵漏增收工作。积极开展“沿着高速公路去旅游”系列活动，推出加油优惠活动，吸引更多车辆行驶所辖高速。积极做好所辖路段路径识别点的日常监测和管理，进行了路径识别点升级改造试点，提高设备效能和识别精确率。公司通过多措并举，在昌九高速改扩建项目施工、东昌高速建成通车形成路网分流等因素叠加影响的情况下，全年通行服务收入在继 2016 年首次突破 30 亿元后，再创历史最高纪录，达到 30.78 亿元，同比增长 1.37%，远超董事会年初制定的经营目标。（二）转变思路，市场开拓稳步（二）转变思路，市场开拓稳步推进推进 工作重心从资产管理向资本运营转变，公司决定向嘉融公司增资 10 亿元，根据其投资项目进度，分期到位资金，逐步做实、做强嘉融公司投资平台，截至 2017 年底，已增资到位 1.5 亿元；明确经营性子公司、下属单位经营目标，并出台子公司业绩考核办法，各子公司经营业绩持续上扬。（三）结构调整，融资工作协调开展（三）结构调整，融资工作协调开展 为降低融资成本，公司积极争取优惠利率贷款，推进债务结构调整和债务置换。根据在建工程项目的实际资金需求，公司主动调整各项目融资额度，全年累计融资 23.3 亿元。同时，公司根据在建项目进度和资金情况，主动与银行沟通，争取提前还款的政策支持，提前偿还 10 亿元奉铜高速银团贷款，有效降低公司财务费用。（四）因势利导，党建入章顺利完成（四）因势利导，党建入章顺利完成 按照党章和中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见中共中央办公厅关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见的有关规定以及控股股东省高速集团的统一部署，公司将党建入章列为 2017 年一项重点工作，在全司范围内积极推动党建入章工作。参照省内和同行业上市公司的案例，把加强党的领导与完善公司治理统一起来，进一步明确了党组织在公司治理结构中的法定地位，使党组织在上市公司中发挥的作用更加组织化、制度化、具体化。（五）严控目标，工程项目全速推进（五）严控目标，工程项目全速推进 重点工程协调推进。昌九高速改扩建项目办紧紧围绕“拓宽幅基本具备第一次交通转换条件”的年度建设目标，科学组织，合理分工，全年完成投资 11.81 亿元，基本完成拓宽幅路基土石方、涵洞通道、桥梁桩基、梁板预制。项目扫尾协调推进。彭湖高速、昌奉高速和奉铜高速项目已于 12 月中旬顺利通过竣工验收，工程结算、财务决算、档案归档等工作有序推进。（六）优化升级，通行服务显著提升（六）优化升级，通行服务显著提升 公司各路段管理中心积极开展“美丽高速满意窗口”收费站形象提升活动，开展“远学安徽、近学昌九”活动，收费员从“要我笑”向“我要笑”转变，整体提升了文明服务水平。公司服务区管理中心积极迎接全国高速公路服务区质量等级评定，全面提升服务质量，2 对服务区被评为“全国百佳示范服务区”，6 对服务区被评为“全国优秀服务区”，5 对服务区被评为“全国达标服务区”。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司营业收入 43.28 亿元，同比减少 2.27 亿元，下降 4.98%，主要为本期工程业务收入下降所致；营业成本 25.34 亿元，同比减少 3.07 亿元，减少 10.81%，主要为高速公路养护项目减少所致。2017 年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 9.82 亿元，同比下降 5.33%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6.12 亿元，同比增长 15.94%。2017 年年度报告 12/149 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,327,803,253.13 4,554,766,903.42-4.98 营业成本 2,534,252,853.27 2,841,359,668.01-10.81 销售费用 29,364,175.41 28,784,556.77 2.01 管理费用 183,916,083.67 189,884,632.98-3.14 财务费用 635,830,114.30 658,227,083.79-3.40 经营活动产生的现金流量净额 1,933,515,127.91 1,700,647,860.47 13.69 投资活动产生的现金流量净额-479,687,334.10-767,891,206.63 37.53 筹资活动产生的现金流量净额-569,442,589.46-769,856,816.80 26.03 研发支出 25,021,656.54 27,648,175.66-9.50 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期收到“拆四建二”项目补偿款所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高速公路运营 3,077,618,095.18 1,462,915,795.51 52.47 1.37-2.42 增加 1.85 个百分点 成品油销售业务 762,619,154.09 698,277,819.58 8.44 0.29 0.10 增加 0.18 个百分点 工程业务 387,505,930.17 286,921,377.85 25.96-39.38-46.00 增加 9.08 个百分点 其他业务 100,060,073.69 86,137,860.33 13.91-16.09-23.97 增加 8.92 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）昌九高速公路 815,467,710.69 327,279,442.51 59.87 4.80-6.32 增加 4.76 个百分点 昌樟高速公路 601,900,990.28 255,009,102.38 57.63-14.27-5.18 减少 4.06 个百分点 九景高速公路 621,959,271.84 253,715,278.42 59.21 9.06 11.48 减少 0.89 个百分点 温厚高速公路 111,126,703.88 92,958,842.75 16.35-39.99-19.49 减少 21.30 个百分点 彭湖高速公路 78,739,361.23 83,799,280.14-6.43 101.74 36.95 增加 50.35 个百分点 昌铜高速公路 157,014,997.07 243,560,832.05-55.12-0.70-16.53 增加 29.43 个2017 年年度报告 13/149 百分点 昌泰高速公路 691,409,060.19 206,593,017.26 70.12 14.66 11.79 增加 0.77 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本公司主要为来自全国各地的拟通行本公司所属路段的各类车辆提供服务，主要客户为社会公众消费者；本期公司提供服务或劳务未发生重大变化或调整。本期公司实现营业收入43.28亿元，主要来源于高速公路运营、成品油销售业务及工程业务。本期实现通行服务收入30.78亿元，同比增长1.37%，考虑“营改增”政策影响，通行服务收入（含税）31.70亿元，同比增长2.40%。本期通行服务收入呈现先抑后扬趋势，在面临较大的分流影响下，公司积极开展路域环境整治、收费营销及引车上路等一系列工作，昌九高速抵销昌九大道分流影响后仍有增长，昌樟、温厚受东昌高速分流影响车流量下降明显；随着高速路网的不断完善，九景、昌泰、彭湖高速本期通行服务收入呈快速增长态势；本期成品油销售收入7.63亿元，与上年基本持平；本期工程收入3.88亿元，同比减少2.52亿元，主要为工程类子公司承接高速公路建设项目减少所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高速公路运营 养护成本 102,000,200.41 4.12 152,266,711.60 5.45-33.01 主要系高速公路养护项目减少所致。高速公路运营 折旧摊销 983,290,352.28 39.72 973,029,261.59 34.85 1.05 高速公路运营 其他 377,625,242.82 15.25 373,828,948.78 13.39 1.02 工程业务 工程成本 286,921,377.85 11.59 531,342,045.87 19.03-46.00 主要系工程类子公司承接项目减少所致。成品油销售业务 成品油销售成本 698,277,819.58 28.21 697,596,182.31 24.98 0.10 房地产销售业务 房地产销售成本 2,090,178.77 0.09 46,384,652.92 1.66-95.49 主要系子公司嘉圆公司本期销售减少所致。服务、物业等业务 其他 25,234,338.54 1.02 17,814,508.84 0.64 41.65 主要系孙公司中瑞方兴拓展省外业务所致。成本分析其他情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 14/149 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 3.3.研研发投发投入入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 25,021,656.54 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 25,021,656.54 研发投入总额占营业收入比例（%）0.58%公司研发人员的数量 69 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1.84%研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 上述研发投入数据均为全资子公司方兴公司及其子公司中瑞方兴投入。4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目名称 2017 年 2016 年 同比增幅（%）原因分析 收到其他与经营活动有关的现金 569,215,713.80 155,203,472.20 266.75 主要系本期收到财政支持款增加所致。支付的各项税费 433,454,330.43 625,225,038.77-30.67 主要系本期支付企业所得税减少所致。支付其他与经营活动有关的现金 82,319,918.66 118,755,552.22-30.68 主要系子公司方兴公司支付投标保证金减少所致。收回投资收到的现金 100,059,143.97 1,005,206,904.97-90.05 主要系上期收到国盛证券股权转让款所致。取得投资收益收到的现金 14,319,938.33 10,834,677.57 32.17 主要系本期收到分红增加所致。处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,054,598.29 4,655,130.80 30.06 主要系本期处置固定资产增加所致。收到其他与投资活动有关的现金 1,166,615,624.00-不适用 主要系本期收到“拆四建二”项目补偿款所致。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支1,550,368,526.14 1,037,856,465.96 49.38 主要系本期昌九高速改扩建项目加大投资2017 年年度报告 15/149 付的现金 所致。投资支付的现金 216,368,112.55 750,731,454.01-71.18 主要系上期支付恒邦保险投资款所致。取得借款收到的现金 2,330,000,000.00 1,770,000,000.00 31.64 主要系本期提取昌九高速改扩建项目银团贷款所致。发行债券收到的现金-1,698,950,000.00-100.00 主要系上期发行超短期融资券所致。偿还债务支付的现金 1,850,000,000.00 3,190,000,000.00-42.01 主要系上期偿还超短期融资券所致。支付其他与筹资活动有关的现金-1,830,400.43-100.00 主要系上期发行超短期融资券所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 根据江西省人民政府关于继续给予江西赣粤高速公路股份有限公司财政支持优惠政策的批复（赣府字20026 号文）以及江西省人民政府关于进一步加快交通运输事业发展意见（赣府发201310 号），本公司本期收到江西省财政厅给予财政支持款 50,343.99 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 3,439,801,445.22 10.09 2,555,416,240.87 7.98 34.61 主要系本期收到财政支 持 款 及“拆 四 建二”项目补偿款所致。预付款项 54,919,053.22 0.16 78,270,673.06 0.24-29.83 主要系本期子公司方兴公司材料款结算所致。应收股利 4,286,485.42 0.01 6,916,020.79 0.02-38.02 主要系本期收回部分股利所致。存货 1,987,897,192.60 5.83 735,505,530.83 2.30 170.28 主要系本期子公司嘉浔公司新增九江八里湖地块开发所致。其他流动资产 71,182,512.81 0.21 6,894,240.70 0.02 932.49 主要系子公司嘉融公司购入特定资产收益权转让项目所致。在建工程 1,207,784,438.65 3.54 358,914,338.41 1.12 236.51 主要系本期昌九高速改扩建项目加大投资所致。长期待摊费用 20,151,456.76 0.06 10,902,996.62 0.03 84.82 主要系本期子公司昌泰公司经营的景泰酒店发生改造支出所致。2017 年年度报告 16/149 递延所得税资产 53,427,019.35 0.16 40,484,659.40 0.13 31.97 主要系本期持有的信达地产市值下降所致。其他非流动资产 682,889,222.61 2.00 307,393,288.06 0.96 122.15 主要系本期昌九高速改扩建项目预付工程款增加所致。短期借款 1,800,000,000.00 5.28-不适用 主要系本期信用贷款增加所致。应交税费 262,133,846.55 0.77 110,655,459.04 0.35 136.89 主要系本期缴纳企业所得税减少所致。其他流动负债-700,224,380.88 2.19-100.00 主要系本期偿还超短期融资券所致。长期借款 806,000,000.00 2.36 1,416,000,000.00 4.42-43.08 主要系本期偿还昌铜项目银团贷款所致。专项应付款 1,166,615,624.00 3.42-不适用 主要系本期收到“拆四建二”项目补偿款所致。递延收益 58,512,604.64 0.17 41,129,563.11 0.13 42.26 主要系公司收到节能减排项目资金所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 （1）本公司于 2011 年 3 月与国家开发银行股份有限公司江西省分行签订总金额为人民币 10亿元的人民币资金借款合同（2013 年 12 月，该合同金额已变更为 4.55 亿），借款用途为建设南昌至奉新（靖安）高速公路项目，借款期限 22 年。借款利率为每年中国人民银行公布的五年以上期限人民币贷款基准利率。本公司以南昌至奉新（靖安）高速公路收费权及其项下全部收益为项目贷款提供质押担保。截至 2017 年 12 月 31 日，借款余额为 0.96 亿。（2）本公司于 2012 年 2 月与国家开发银行股份有限公司江西省分行等四家银行签署了人民币45 亿元的奉新至铜鼓高速公路项目人民币资金银团贷款合同（2016 年 1 月，该合同金额已变更为 13.8 亿），借款用途为建设奉新至铜鼓高速公路项目，借款期限 23 年。借款利率为每年中国人民银行公布的五年以上期限人民币贷款基准利率。本公司以奉新至铜鼓高速公路收费权及其项下全部权益和收益为银团贷款提供质押担保。截至 2017 年 12 月 31 日，借款余额为 3.1 亿。（3）本公司于 2017 年 5 月与国家开发银行股份有限公司江西省分行、中