600167_2017_联美控股_2017年年度报告_2018-04-12.pdf

2017 年年度报告 1/139 公司代码：600167 公司简称：联美控股 联美量子股份有限公司联美量子股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/139 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人苏壮强苏壮强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘文戈潘文戈及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）智桥智桥声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司2018年3月29日第六届董事会第三十五次会议审议通过，以公司2017年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.6元（含税），同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增10股。以上董事会决议尚需提交2017年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/139 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.34 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 2017 年年度报告 4/139 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 联美控股 指 联美量子股份有限公司 联美集团 指 联美集团有限公司 联众新能源 指 联众新能源有限公司 浑南热力 指 沈阳浑南热力有限责任公司 沈阳新北 指 沈阳新北热电有限责任公司 国惠新能源 指 国惠环保新能源有限公司 国新新能源 指 沈阳国新环保新能源有限公司 联美生物能源 指 江苏联美生物能源有限公司 沈水湾 指 沈阳沈水湾清洁能源有限公司 国润低碳 指 沈阳国润低碳热力有限公司 三六六科技 指 三六六移动互联科技有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 联美量子股份有限公司 公司的中文简称 联美控股 公司的外文名称 Luenmei QuantumCo.,Ltd 公司的法定代表人 苏壮强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘思生 胡波 联系地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 沈阳市浑南新区远航中路1号 电话 024-23784835 024-23784835 传真 024-23784835 024-23784835 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市浑南新区新明街8号 公司注册地址的邮政编码 110179 公司办公地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 公司办公地址的邮政编码 110168 公司网址 无 2017 年年度报告 5/139 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联美控股 600167 黎明股份、ST黎明、ST沈新开、沈阳新开 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11 层 签字会计师姓名 刘敏、孟从敏 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1 号楼 15 层 签字的财务顾问主办人姓名 范钰瑶、孙柯 持续督导的期间 2016 年 5 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 2,376,375,380.44 2,044,444,894.91 2,044,444,894.91 16.24 1,763,234,935.83 1,763,234,935.83 归属于上市公司股东的净利润 922,123,824.73 698,923,929.34 698,924,176.84 31.93 459,207,613.34 459,212,961.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 884,700,654.59 451,908,351.73 451,908,351.73 95.77 195,357,438.06 195,357,438.06 经营活动产生的现金流量净额 1,122,743,633.67 1,025,833,676.56 1,025,833,924.06 9.45 1,046,412,185.82 1,046,417,533.68 2017年末 2016年末 本期末比上年2015年末 2017 年年度报告 6/139 调整后 调整前 同期末增减（%）调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,105,307,268.23 2,490,820,583.63 2,480,822,874.92 185.26 1,798,433,399.59 1,788,435,443.38 总资产 11,136,330,015.53 6,498,648,559.03 6,488,650,850.32 71.36 5,964,523,450.84 5,954,525,494.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.1573 1.0276 1.0276 12.62 0.6752 0.6752 稀释每股收益（元股）1.1573 1.0276 1.0276 12.62 0.6752 0.6752 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.1104 0.9324 0.9324 19.09 0.9259 0.9259 加权平均净资产收益率（%）17.84 32.59 32.74 减少14.75个百分点 21.85 21.95 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.11 24.42 24.42 减少7.31个百分点 18.14 18.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长 31.93%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 95.77%,归属于上市公司股东的净利润大幅增长的主要原因是公司供暖面积及接网面积稳步增长；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润翻倍增长的原因是公司2016年6月发生同一控制下企业合并事宜，被合并方在合并前实现的净利润属于非经营性损益，被合并的标的公司 2016 年 1-5 月净利润 177,679,677.91 元属于非经营性损益，导致扣除非经常损益的净利润同比增长幅度较大。归属于上市公司股东的净资产增长 185.26%，主要原因是公司净利润增长，及 2017 年 5 月公司募集配套资金向不特定对象非公开发行股票，发行股票数量为199,896,694 股，发行价格为 19.36 元/股，本次发行募集资金总额为 3,869,999,995.84 元。本次发行新增股份于 2017 年 5 月 12 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管相关事宜。2017 年 5 月 26 日，公司发布了关于公司注册资本等事项工商登记变更完成的公告。基本每股收益、稀释每股收益同比增长 12.62%，主要原因是公司的净利润增长。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/139 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,046,149,379.35 143,103,583.03 148,630,393.82 1,038,492,024.24 归属于上市公司股东的净利润 451,574,556.66-1,429,393.21 17,243,245.49 454,735,415.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 448,700,639.66-3,553,316.68 14,906,757.95 424,646,573.66 经营活动产生的现金流量净额-279,332,582.08-34,002,952.44 181,807,417.96 1,254,271,750.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 10,704.52 82,530,816.50-28,609,657.73 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,504,380.54 10,295,769.93 3,340,328.86 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-252,643.89 170,162,217.51 282,604,672.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,054,600.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 512,051.74 对外委托贷款取得的损益 29,811,320.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,152,790.32 7,840,320.86-106,352.42 少数股东权益影响额 1,857.04 -22,953.65 66.34 所得税影响额-10,371,891.42 -23,790,593.54 6,621,117.41 合计 37,423,170.14 247,015,577.61 263,850,175.28 2017 年年度报告 8/139 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 16,092,596.00-16,092,596.00-2,989,275.95 可供出售金融资产 510,000,000.00-510,000,000.00 3,054,600.45 合计 526,092,596.00-526,092,596.00 65,324.50 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 清洁供暖事关千家万户，关系北方地区广大群众温暖过冬，关系雾霾天能不能减少，是能源生产和消费革命、农村生活方式革命的重要内容。党中央、国务院高度重视清洁供暖，多次提出明确要求。2017 年 12 月，十部委共同发布北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021），提出要求北方地区清洁供暖率到 2021 年提升至 70%，强调了加快推进燃煤热源清洁化、大力发展可再生能源供热、取消燃煤散煤供暖加快供暖老旧管网改造等内容。国家对环保问题的日趋重视，有利于公司业务长久可持续发展。公司是以科技创新为动力的“环保新能源综合运营商”，在清洁能源供暖领域具有技术领先和成本领先优势，以环保新能源为导向，拥有燃煤高效热电联产、水源热泵供热、生物质热电联产、能源监控管理等节能环保业务，用最新的技术更高效、环保地为用户提供清洁能源供暖，具有很好的经济效益与社会效益。报告期内公司从事的主要业务包括：供热、供电、供汽、房屋租赁、市政建设、工程施工、物业管理。供热、供电、工程及接网收入是公司主要收入来源。公司全资子公司浑南热力、国惠新能源、沈阳新北主要为沈阳用户提供集中供暖、供应蒸汽、发电业务，公司积极推进新型的供热体系的建设，通过组合热电联产、热源调峰以及分布式微热源，最终形成主、次、微三级协同供热服务体系。与传统方式相比，主、次、微热源组网可获得较高的能源利用率和较低的污染物排放水平，并且提高供热安全性。公司旗下子公司沈水湾和联美生物质，均为专注于实现清洁能源、可再生能源与传统能源协同供热的公司。国惠新能源及沈水湾拥有国内单体装机规模最大的水源热泵项目；而联美生物质则专注于生物质热电联产项目的开发与运营。公司持续专注能源供热行业的科技研发，其中，“烟气四除一回收节能环保技术”于 2017 年 4 月取得中国可再生能源学会及辽宁省可再生能源学会联合发布的科技成果评价报告，其环保性及节能性得到了各级部门的高度肯定。未来随着沈阳自贸区挂牌后区域快速发展、城镇化用热需求增长迅速，公司将匹配清洁能源的规模化利用，切实做到节约燃料的同时减少环境污染，环保效益将十分显著。供热服务方面：沈阳市供暖季为每年 11 月 1 日至下一年 3 月 31 日，公司通过供暖管网向客户提供供暖服务，按采暖季向用户收入采暖费。供汽业务方面：蒸汽用户依照用户需求量单价方式进行销售，一般于月底与用户就当月蒸汽使用量进行核对确认，并于次月收取结算款。2017 年年度报告 9/139 发电业务方面：公司子公司新北热电及其子公司江苏联美从事燃煤及生物质发电的热电联产业务。上网电价由物价管理部门确定。根据相关规定，结合装机容量与属地电力公司签署售购电合同，约定上网电量及结算等事宜。接网服务方面：接网服务是公司将用户内部供暖管网接入公司供暖管网，公司按照用户园区建筑面积收取相应接网费。根据财政部财会200316 号文件关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定，将收取的客户接网费收入在为客户提供接网服务完成的当年起平均递延计入主营业务收入，递延期间为 10 年。工程业务方面：结合供暖工程性质及特点，本公司以工程项目实际完工进度确认供暖工程相关收入。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产发生重大变化情况参见第四节“经营情况的讨论与分析”中（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下五个方面：（1）研发与技术优势 公司全资子公司沈阳新北充分利用管理层和主要技术骨干在热电联产生产领域积累的丰富技术和管理经验，在生产经营过程中不断进行经验总结和技术改造，充分利用节能技术，最大限度的节能增效，各项指标在同行业中领先。公司全资子公司国惠新能源是供热行业中少有的高新技术企业，也是辽宁省博士后创新实践基地，已开发多项热力供应领域相关的专利技术，目前拥有固定床锅炉分相燃烧技术、多管水面自激波烟气处理技术、分布式清洁能源与集中供热联供技术、换热器自洁技术、智能型分户温控与统计装置等多项专利，在热网平衡、热网自控、低位热能利用等方面正在形成具有自主知识产权的专有技术，且都处于国内领先水平。其中，国惠新能源自主研发的“烟气四除一回收节能环保技术”取得中国可再生能源学会、辽宁省可再生能源学会科学技术成果评价报告。该项科技成果已在公司实际项目中运用。该项成果的推广有利于公司发挥自主知识产权优势，形成持续创新机制；有利于公司在环保领域业务的发展与扩张；有利于公司保持核心技术领先地位，提升公司的核心竞争力。（2）精细化管理优势 公司在多年的实际经营过程中积累了丰富的行业经验，培育了一支专业素质高、经验丰富并具有创新能力和改造优化传统模式的优秀管理团队，管理团队熟悉各项项目管理流程和项目实施细节，不仅具有合理制定计划、严格执行计划的能力，还具有随时根据实际进度调整计划和配置资源的能力。同时，已形成了相对成熟的管理模式和经营管理经验，实行精细化管理，成本控制能力较强。公司部门设置简洁有效，管理层保持稳定，人员精简。通过对生产环节的细分，组建与之相适应的专业化团队，达到生产效率最优化、成本节约化的效果。（3）服务优势 公司经过多年发展，以优质的供暖质量和高质量的服务赢得了各类用户的认可和信赖，建立了较好的服务品牌和形象，浑南热力、沈阳新北、国惠新能源是沈阳供热行业名列前茅的 3A 级供热企业。公司采取供暖季 24 小时连续高质量的供热、根据气温变化提前或推迟数日低温供热、灵2017 年年度报告 10/139 活机动的人性化收费方式等多种措施保证为热用户提供优质的供暖服务，并针对供热期间的用户需求专门建立了快速响应机制，配置专业人员为用户各类需求进行服务，在冬季采暖期间，服务人员实行 24 小时上门维护制度，第一时间内为用户处理突发事故。优质的服务为公司进一步扩大供热面积、获得新管网接入奠定了良好的市场基础。（4）区位优势 公司控股子公司沈阳浑南热力有限责任公司，是沈阳市集中供暖的大型供暖企业，为原浑南新区提供供暖服务，原浑南新区仍属新兴城区，还有较大的市场潜力，具有服务区域市场相对封闭的优势。随着新区的发展，为公司带来稳定的发展空间。沈阳新北及其子公司国新新能源位于沈阳北部，供热区域包括沈阳商贸金融开发区、金廊中心及金廊北部区域、首府新区、三台子经济区等，其中沈阳商贸金融开发区是沈阳市政府批准的以大力发展商业、金融贸易、信息及文化娱乐等多功能为一体的新型开发区，也是沈阳的商业、金融中心和对外开放的重点区域，也同样具有较大的市场潜力。联美生物能源是其所在开发区唯一的工业蒸汽供应商，随着区域蒸汽需求的不断增长，市场潜力将逐渐释放。国惠新能源位于于洪新城，沈水湾主要为沈水湾地区热用户提供供热服务。国润低碳位于浑南新城，该区域是沈阳市未来的行政中心、科技中心、文化中心。具有较大的市场潜力。公司所在区域内的住宅小区大多较新，节能保温效果较好，区域发展潜力大。国润低碳服务于浑南新区的沈阳未来新城市中心，该区域以日本鹿岛公司设计为蓝本，沈阳市政府、以及多所大学已陆续迁入，沈阳高铁南站、沈阳桃仙机场、地铁与地面轻轨已陆续建成；中国(辽宁)自贸试验区沈阳片区也于 2017 年在该区域内挂牌成立，城镇化用热需求增长迅速。（5）服务区域相对稳定的优势 供热管网的铺设，集中供热的热源建设，要由政府统一规划和审批，一旦形成规划格局就基本相对稳定，只是各供热服务区域相邻边界有一定竞争。因此公司占有相对稳定的供热市场。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入 2,376,375,380.44 元，同比增长 16.24%，营业利润1,212,296,962.07 元，同比增长 36.36%，净利润 944,124,459.28 元，同比增长 31.89%，其中归属于上市公司普通股股东的净利润 922,123,824.73 元，同比增长 31.93%。其中，浑南热力报告期内实现营业收入 960,637,006.43 元、营业利润 514,518,324.56 元、净利润 387,185,714.08元；沈阳新北报告期内实现营业收入 729,957,211.40 元、营业利润 201,433,985.52 元、净利润157,398,627.42 元；国惠新能源报告期内实现营业收入 697,375,468.92 元、营业利润366,230,328.75 元、净利润 302,403,033.65 元。2016 年新注入公司的沈阳新北、国惠新能源 2017 年度合计实现调整后扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润42,064.34万元，完成了发行股份购买资产时33,000万元的利润承诺。报告期内，公司完成发行股份购买资产并募集配套资金，重大资产重组之非公开发行股份募集资金。本次共发行股份 199,896,694 股，发行价格为 19.36 元/股，募集资金总额3,869,999,995.84 元。成功完成募集资金后，提高了公司重组之后的盈利能力和可持续发展能力，提升了公司的利润规模。报告期内，在锅炉“拆小连大”加速的背景下，公司在保证现有集中供暖面积及接网面积稳步提升的同时，逐步梳理统一了新并入子公司的相关业务模式，规范了人事、财务、物资采购、生产技术、工程项目等事项的运作要求，完善了业务流程，提高了经营管理效率。2017 年公司的2017 年年度报告 11/139 平均供暖面积约 5600 万平方米，联网面积达到 7360 万平方米（实供面积和联网面积均包括公司中标的沈阳市皇姑区 530 万平方米的面积），增长幅度超过 20%。公司在经营发展上采取内生增长与外延投资相结合的发展方式，利用公司在环保供热、清洁能源、能源管理方面的成功经验，通过“自建+收购+能源管理”三重模式加速业务拓展步伐。2017 年 3 月与抚顺签订 3.3 亿元框架协议投资生物质发电，目前该事项双方正在积极协商，尚需进行全面可行性论证后方可最终实施。2017 年 7 月，公司中标沈阳市皇姑区供暖公司发起的约 530 万平方米的特许经营权租赁项目，特许经营期限：15 年，即 2017 年 7 月至 2032 年 6 月底。实现了以委托经营管理的“轻资产”模式，对现有业务进行复制扩张。2017 年 11 月与包头广洁源热能有限责任公司签署框架协议书，拟以托管运行模式或股权收购形式，在包头开展供暖业务。未来公司将不懈努力，持续以沈阳为切入点不断在全省及全国范围内复制拓展，发挥出更大的效益，提高公司盈利能力。报告期内，公司在保持供热主业稳健增长势头的基础上，利用闲置资金战略性布局金融行业，新兴科技等行业，增加业务范围，加快外延扩张的步伐，培育新的赢利点，提高抗风险能力和可持续发展能力 2017 年，公司以 6.51 亿元受让信达财险 4 亿股股份，目前尚在审批手续，完成后将成为信达财险第二大股东。2017 年 8 月，公司收购上海炯明经济发展有限公司 100%股权及其全资子公司上海汇融融资租赁有限公司。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 内容见“经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,376,375,380.44 2,044,444,894.91 16.24 营业成本 1,188,186,189.79 1,091,229,164.42 8.89 销售费用 6,951,524.25 3,008,370.58 131.07 管理费用 117,188,379.64 107,424,836.97 9.09 财务费用-150,192,348.71 8,644,303.28 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,122,743,633.67 1,025,833,676.56 9.45 投资活动产生的现金流量净额-665,916,799.25-462,581,568.83 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3,691,965,455.18-307,401,354.85 不适用 研发支出 11,508,312.95 8,833,168.30 30.29 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告 12/139 报告期内，公司实现营业收入 2,376,375,380.44 元，同比增长 16.24%；营业成本1,188,186,189.79，同比增长 8.89%。收入和成本增加的主要原因是公司供暖面积及接网面积的增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供暖及蒸汽 1,532,411,362.48 957,401,850.87 37.52 20.34 13.61 增加 3.7 个百分点 发电 188,712,050.69 161,089,596.77 14.64-6.48 1.92 减少 7.04 个百分点 工程 181,093,515.50 35,799,594.69 80.23 19.50-10.20 增加 6.54 个百分点 接网 421,026,282.73 17,425,902.21 95.86 6.27-50.90 增加 4.82 个百分点 投资收益 413,285.73 0 不适用 不适用 不适用 不适用 物业、多种经营 21,981,359.78 15,792,008.15 28.16 4.46 8.92 减少 2.94 个百分点 其他 30,737,523.53 677,237.10 97.80 5,816.27 5.98 增加128.79个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）江苏 147,235,315.88 118,304,430.67 19.65 6.88 10.94 减少 2.94 个百分点 辽宁 2,229,140,064.56 1,069,881,759.12 52.00 16.91 8.66 增加 3.64 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供暖及蒸汽 燃料 461,370,092.46 38.83 347,551,417.31 31.85 32.75 2017 年年度报告 13/139 电 36,915,011.00 3.11 46,734,199.10 4.28-21.01 人工费 75,957,831.43 6.39 69,447,333.27 6.36 9.37 维修费 45,530,269.23 3.83 57,023,004.29 5.23-20.15 折旧 268,792,858.57 22.62 260,808,297.51 23.90 3.06 其他 68,835,788.18 5.79 61,123,676.65 5.60 12.62 合计 957,401,850.87 80.58 842,687,928.13 77.22 13.61 发电 燃料 106,188,557.28 8.94 102,002,973.43 9.35 4.10 电 5,705.52 0.00 93,254.42 0.01-93.88 人工费 14,535,888.65 1.22 9,597,747.32 0.88 51.45 维修费 6,685,823.69 0.56 6,532,106.47 0.60 2.35 折旧 30,179,827.17 2.54 31,704,058.92 2.91-4.81 其他 3,493,794.46 0.29 8,120,010.32 0.74-56.97 合计 161,089,596.77 13.56 158,050,150.88 14.48 1.92 接网 外包工程费 3,824,130.63 0.32 22,688,209.08 2.08-83.14 材料费 13,170,581.21 1.11 12,794,666.06 1.17 2.94 其他 431,190.37 0.04 5,088.47 0.00 8,373.87 合计 17,425,902.21 1.47 35,487,963.61 3.25-50.90 工程 外包工程费 18,803,099.03 1.58 26,171,984.83 2.40-28.16 材料费 16,890,156.04 1.42 13,679,767.40 1.25 23.47 其他 106,339.62 0.01 13,179.24 0.00 706.87 合计 35,799,594.69 3.01 39,864,931.47 3.65-10.20 物业、多种经营 15,792,008.15 1.33 14,499,183.51 1.33 8.92 其他 677,237.10 0.06 639,006.82 0.06 5.98 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 36,167.50 万元，占年度销售总额 15.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 49,517.77 万元，占年度采购总额 41.68%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司共发生销售费用 6,951,524.25 元，同比增加 131.07%；发生管理费用117,188,379.64 元，同比增加 9.09%；发生财务费用-150,192,348.71 元，由支出转为收入。销售费用增加主要是本年人员架构调整导致的费用归集口径的变化导致；财务费用减少的原因是因为本年公司进一步提高资金管理效率，与银行签订存款协议，获得利息收入导致。2017 年年度报告 14/139 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,508,312.95 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 11,508,312.95 研发投入总额占营业收入比例（%）0.48 公司研发人员的数量 5 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.2 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 研发支出用于烟气四除一回收节能环保技术、双锅筒锅炉脱硫脱硝工艺研发、层燃锅炉低 NOx排放技术工业示范研究、生产过程自动化技术研发、生物质等新能源技术研发、供热管网与热用户节能及智能控制技术研发、工业废物资源化技术研发。4.4.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 1,122,743,633.67 元；投资活动产生的现金流量净额-665,916,799.25 元；筹资活动产生的现金流量净额 3,691,965,455.18 元。投资活动支付的现金增加是因为本年在回收部分投资性款项的同时，新增投资信托产品和间接投资北京 360 企业安全科技有限公司导致。筹资活动取得的现金较上年增加，主要是因为公司重大资产重组募集配套资金本年完成导致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 2017 年年度报告 15/139 货币资金 5,424,493,287.75 48.71 1,273,967,260.45 19.60 325.80 货币资金较上年增加，主要是因为公司重大资产重组募集配套资金本年完成，导致货币资金较上年增加。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 16,092,596.00 0.14 0 0 不适用 本年新增以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产项目，主要是因为本年公司下属基金公司新增股票投资导致。预付款项 49,874,522.29 0.45 31,576,448.85 0.49 57.95 预付账款较上年增加，主要是因为煤炭供应紧张导致本年预付的燃煤采购款较上年增加。应收利息 12,207,072.32 0.11 0 0 不适用 应收利息较上年增加，主要是因为公司本年进一步提高资金管理效率，与银行签订存款协议后相应确认利息收入导致。其他应收款 116,541,863.90 1.05 1,028,976,018.51 15.83-88.67 其他应收款较上年大幅减少，主要是因为本年收到上年度转让上海澜盛相关的应收未收往来款导致。买入返售金融资产 2,000,782.19 0.02 0 0 不适用 本年新增买入返售金融资产项目，主要是因为公司下属基金公司进行国债逆回购导致。其他流动资产 639,841,563.86 5.75 42,205,287.11 0.65 1,416.02 其他流动资产较上年大幅增加，主要是因为本年新增的对外委托贷款导致。可供出售金融资产 1,061,430,221.28 9.53 451,430,221.28 6.95 135.13