600086_2017_东方金钰_2017年年度报告（修订版）_2018-05-16.pdf

2017 年年度报告 1/149 公司代码：600086 公司简称：东方金钰 东方金钰股份有限公司东方金钰股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/149 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵宁赵宁、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人宋孝刚宋孝刚及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曹霞曹霞声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2017年度实现净利润37,786,981.95元，提取法定盈余公积金3,778,698.20元，对所有者（或股东）的分配29,700,000.00元,加上年初未分配利润34,922,678.43元，累计未分配的利润为39,230,962.18元，现金及现金等价物净增加额为-62,648,056.82元，资产负债率为76.89%，未达到公司章程规定的利润分配的条件，同时结合公司行业特点、发展现状及留存未分配利润用途，公司拟定2017年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的风险，包括翡翠原石采购风险、市场竞争风险、财务风险、存货金额较大风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/149 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.44 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.149 2017 年年度报告 4/149 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 东方金钰/公司/本公司 指 东方金钰股份有限公司 交易所/上交所 指 上海证券交易所 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 证监局 指 中国证券监督管理委员会湖北证监局 兴龙实业 指 云南兴龙实业有限公司 深圳东方金钰 指 深圳市东方金钰珠宝实业有限公司 北京东方金钰 指 北京东方金钰珠宝有限公司 兴龙珠宝 指 云南兴龙珠宝有限公司 惠州东方金钰 指 惠州市东方金钰珠宝首饰有限公司 云南东方金钰 指 云南东方金钰珠宝有限公司 腾冲东方金钰 指 腾冲东方金钰珠宝有限公司 瑞丽东方金钰 指 瑞丽东方金钰珠宝有限公司 盈江东方金钰 指 盈江东方金钰珠宝有限公司 江苏东方金钰 指 江苏东方金钰珠宝有限公司 西藏东方金钰 指 西藏东方金钰珠宝有限公司 平洲东方金钰 指 佛山市南海区平洲东方金钰珠宝有限公司 若辰网络 指 瑞丽市若辰网络科技有限公司 金饰珠宝 指 深圳市东方金钰金饰珠宝首饰有限公司 金钰网络 指 深圳东方金钰网络金融服务有限公司 瑞丽金泽 指 瑞丽金泽投资管理有限公司 腾冲嘉德利 指 腾冲嘉德利珠宝实业有限公司 北京珠宝中心 指 北京国际珠宝交易中心有限责任公司，或指其拥有的北京国际珠宝交易中心商场 金龙房地产 指 瑞丽姐告金龙房地产开发有限公司 金钰小贷 指 深圳市东方金钰小额贷款有限公司 中瑞金控 指 中瑞金融控股（深圳）有限公司 中云保理 指 中云商业保理（深圳）有限公司 宏宁珠宝 指 瑞丽市姐告宏宁珠宝有限公司 云南易游网络 指 云南易游网络信息产业有限公司 嘉裕基金 指 云南嘉裕股权投资基金管理有限公司 凤凰温泉 指 盈江凤凰温泉有限公司 江苏机器人 指 江苏东方金钰智能机器人有限公司 五方实业 指 深圳市五方实业公司 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 翡翠原石 指 从翡翠矿山的场口开采出来，未经过加工的翡翠原料，俗称翡翠毛料 黄金首饰 指 以黄金为原料制作的首饰，如黄金项链、戒指、耳环等 黄金租赁业务 指 向银行借入黄金原材料组织生产，当租借到期后，将等质等量的黄金实物归还银行，同时按照一定的租借利率支付租息 黄金 T+D 业务 指 上海黄金交易所的延期交易品种，以保证金交易方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割 2017 年年度报告 5/149 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 东方金钰股份有限公司 公司的中文简称 东方金钰 公司的外文名称 EASTERN GOLD JADE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 EASTERN GOLD JADE 公司的法定代表人 赵宁 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘雅清 赵笛 联系地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 电话 0755-25266298 0755-25266298 传真 0755-25266279 0755-25266279 电子信箱 leaf_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省鄂州市武昌大道298号 公司注册地址的邮政编码 436000 公司办公地址 深圳市罗湖区贝丽北路水贝工业区2栋东方金钰珠宝大厦3楼 公司办公地址的邮政编码 518020 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 东方金钰 600086 多佳股份、ST多佳 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 签字会计师姓名 李东坤、罗述芳 2017 年年度报告 6/149 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 9,276,629,100.58 6,591,548,347.01 40.74 8,660,600,781.10 归属于上市公司股东的净利润 231,185,999.85 250,815,225.11-7.83 300,286,987.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 127,431,082.45 254,923,436.43-50.01 302,106,748.92 经营活动产生的现金流量净额-1,780,883,994.52-1,089,365,284.75-63.48-1,680,379,864.88 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,207,437,841.88 3,005,951,842.03 6.70 2,753,323,033.75 总资产 12,520,579,897.90 9,354,979,329.74 33.84 9,571,036,838.90 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.1712 0.1858-7.86 0.2252 稀释每股收益（元股）0.1712 0.1858-7.86 0.2252 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0944 0.1888-50.00 0.2265 加权平均净资产收益率（%）7.44 8.71 减少1.27个百分点 12.73 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.10 8.86 减少4.76个百分点 12.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内总资产较 2016 年度上升 33.84%，较 2015 年度上升 30.82%，主要原因系翡翠类存货增加影响所致；报告期内营业收入较 2016 年上升 40.74%，较 2015 年上升 7.11%，主要系 2017年美联储正处于加息周期、地缘政治的不稳定因素影响，国际金价上扬，投资者对金条需求增强，金条和翡翠成品收入实现提升。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/149 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,204,023,709.49 1,864,978,954.24 2,854,229,627.49 2,353,396,809.36 归属于上市公司股东的净利润 133,112,129.55 66,432,376.37 51,152,721.70-19,511,227.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 133,867,527.01 66,133,816.83 52,109,704.23-124,679,965.62 经营活动产生的现金流量净额-963,453,418.01-1,051,520,637.64-51,748,872.01 285,838,933.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-24,647.82-187.09 12,937.77 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 250,371.97 4,277,480.00 3,016,960.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 138,614,047.55-13,734,416.07-5,745,523.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-499,881.83 3,979,508.07 289,277.51 所得税影响额-34,584,972.47 1,369,403.77 606,587.16 合计 103,754,917.40-4,108,211.32-1,819,761.47 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融负债 1,156,292,728.12 643,526,310.00-512,766,418.12-1,506,974.36 2017 年年度报告 8/149 合计 1,156,292,728.12 643,526,310.00-512,766,418.12-1,506,974.36 交易性金融负债期末余额 643,526,310.00 元，系本公司及全资子公司深圳东方金钰租借黄金所致，2017 年交易性金融负债公允价值变动损益-1,506,974.36 元，为本期归还黄金租赁业务，由公允价值变动损益结转至投资收益。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司主要从事珠宝首饰产品的设计、采购和销售，主要经营产品包括翡翠原石、翡翠成品、黄金金条、黄金（镶嵌）饰品等。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 公司以翡翠、黄金金条及首饰批发业务为主，主要采取自营模式及联营模式进行产品销售，辅以品牌加盟销售。其中，自营模式：公司采用租赁或者购买方式取得经营场所，公司自营销售模式可细分为批发模式及零售模式。联营模式：公司与北京珠宝中心联营，在北京珠宝中心商场中设立专柜进行产品销售。加盟模式：加盟商在公司授权下开设东方金钰加盟店，向公司采购货品，公司根据加盟协议为加盟商提供人员及经营管理培训等服务。（三）行业情况 2017 年，中国经济延续了稳中向好的发展态势，我国经济增速达到 6.9%，工业产出和零售额也呈现出上涨趋势。据中宝协初步统计，2017 年我国珠宝玉石首饰行业销售规模已达 5500 亿元，市场经过前几年的调整出现触底回升，实现温和增长，呈高品质及文化内涵发展态势。消费结构方面，富裕阶层的崛起，人口结构的变迁驱动消费需求多元化、个性化，珠宝品类消费逐步改变黄金、钻石独占市场的局面，转向宝玉石等多元化发展，K 金、钻石镶嵌、宝玉石类等更具个性与特色的珠宝产品呈上升趋势，促成消费升级。据研究，黄金首饰占珠宝首饰消费总量的 58%，钻石 15%，宝玉石占 15%左右且呈上升趋势。从细分市场看，婚庆市场、刚需市场稳定，个性需求、随机性消费打开增量市场。从渠道看，一线城市珠宝消费高端化、品质化、多元化，三、四线市场黄金仍占主角，电商珠宝消费、新零售等新理念，个性化、时尚化、定制呈崛起之势。2017 年，黄金价格企稳和有色金属价格的回升，经黄金珠宝行业上、中、下游共同努力，继续积极采取措施，应对金价仍处低位的不利局面，进一步实现稳中求进的目标。2017 年全国黄金消费量将连续 5 年保持世界第一位。据中国黄金协会最新统计数据显示，2017 年，全国黄金实际消费量 1089.07 吨，与去年同期相比增长 9.41%。其中：黄金首饰 696.50 吨，同比增长 10.35%；金条 276.39 吨，同比增长 7.28%；金币 26 吨，同比下降 16.64%；工业及其他消费量为 90.18 吨，增长 19.63%。黄金首饰、金条销售和工业用金量继续保持增长趋势，仅金币销售量出现了下跌。2017 年，随着国内高端消费的持续复苏及二三线城市消费需求的崛起，国内黄金首饰销售继续回暖。同时，受房地产、证券市场等金融市场波动的影响，实物黄金投资产品需求增加。黄金以其“贮藏财富”和“保值增值”的功能被越来越多的人长期看好，黄金已经成为机构和个人理财策略不可或缺的一部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司在建工程同比变化较大，主要是公司子公司深圳东方金钰投资建设东方金钰大厦，除此之外，公司资产未发生重大变化。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 9/149 1、品牌优势 公司是国内第一家以经营翡翠为主业的珠宝类上市公司，综合实力较强，在业内享有盛誉和较高的知名度，曾获得过中国珠宝玉石首饰行业驰名品牌、中国翡翠业第一家、中国翡翠业著名品牌等称号。2、翡翠原材料采购及储备优势 翡翠原材料作为稀缺性矿产资源，面临着资源减少、需求增加的局面。特别是中高档翡翠原材料，近年来产出日益减少、价格飞涨，供不应求的特点更加明显。公司在翡翠行业发展多年，作为国内主要的翡翠原材料供应商，与众多翡翠贸易商形成了良好的合作关系，具有及时获取货源信息、挑选货品的优势，对国内翡翠原材料市场特别是高端原材料市场具有较大的影响力。公司作为国内第一家经营翡翠产品为主的上市公司，近年来进行了较大规模的中高档翡翠原材料前瞻性储备，使得公司的翡翠产品在质量和价格上都极具竞争优势，为公司翡翠业务的持续发展提供了有利的保障。3、专业化的管理团队优势 公司的经营管理团队由一批年富力强、开拓创新、团结进取的翡翠玉石行业、珠宝行业专业人员组成，主要成员长期从事翡翠玉石销售和珠宝首饰销售工作，经验丰富，对行业发展有深入的见地，对珠宝首饰零售经营的各个环节有清晰的了解。公司拥有一批以赵宁先生、蔚长海先生、孙凤民先生为首的翡翠鉴定专家，在鉴定翡翠原石价值方面在业内享有很高声望。此外，通过多年的积累，公司不仅储备了一批业务骨干，还通过调整和完善薪酬激励制度和考核评价体系，持续提升员工的积极性，形成了良好的人才梯队和人才培养体系。公司聘请了武汉大学教授、博士生导师汪涛作为公司的品牌顾问，汪教授不仅理论基础扎实，在企业营销战略、竞争理论及竞争战略方面有着很深的造诣，而且管理经验丰富，对市场趋势的把握较为敏锐，曾担任湖北移动通信公司、丝宝集团、中国劲牌集团公司等多家公司的营销顾问。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，我国经济工作以供给侧结构性改革为主线，着力推动结构优化，动能转换和质量提升，活力和潜力逐渐释放。经济增长转变为消费推动型增长，消费需求升级。尽管承受国内资本市场金融监管的加强和货币紧缩政策压力给国内实体经济发展带来的调整和挑战，公司在全体股东的大力支持下，在董事会的正确领导和管理层的共同努力下，公司治理进一步提升，经营目标得以稳步实现。公司认真研判国家金融改革政策，深化改革创新和转型升级，积极推进再融资及债券项目，公司继续保持稳健发展。报告期内，公司实现营业收入 927,662.91 万元，比去年同期增长 40.74%；实现营业利润 30,932.85 万元，比去年同期下降 0.95%；归属母公司所有者净利润23,118.60 万元，较去年同期下降 7.83%。（一）公司遵循年初制定的年度经营计划，根据市场形势，调整经营策略，积极应对市场环境的变化。公司根据自身优势和特点稳步实现经营目标，夯实稳固已开业门店的零售业务，以黄金+翡翠珠宝产品双轮互助驱动销售为营销策略，黄金作为基础性珠宝产品引领客流，促进高利润的翡翠产品销售。2017 年，公司珠宝玉石首饰实现销售收入 194,862.11 万元，比上年同期增长93.96%，毛利率38.36%，较上年同期减少6.89个百分点；黄金金条及饰品实现销售收入724,617.65万元，比上年同期增长 30.34%，毛利率 2.28%，较上年同期减少 4.49 个百分点。（二）公司根据发展目标，启动再融资项目。公司着力打造珠宝翡翠产业链综合服务商，把延伸珠宝翡翠产业链作为战略手段，借助行业调整升级契机，契合国家“一带一路”战略云南作为桥头堡辐射东南亚的有利地位以及深圳作为我国珠宝首饰生产、设计、批发中心的优势，启动再融资工作，计划建设珠宝营销网络、云南跨境珠宝创意园及信息化珠宝物流中心项目，这些项目的实施可以完善公司产业链，增强优势补齐短板，提升上游翡翠原石采购、贮备、设计、加工能力，拓展下游零售终端环节提升附加值和品牌价值，构建珠宝产业综合服务平台，为将来的公司主营业务快速发展提供信息化、大数据服务。2017 年底，该再融资项目虽未获证监会发审委审核通过，但公司仍将视时机继续推进。2017 年年度报告 10/149 （三）公司优化资本市场融资结构，积极利用公司债券类债务融资和股权融资工具，拓宽融资渠道，降低融资成本。2017 年 3 月，公司成功面向合格投资者公开发行了面值总额不超过 75,000万元的公司债券，且已于 2017 年 3 月 24 日在上交所集中竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市，并面向合格投资者交易。2017 年 4 月，公司再次向上交所申报了非公开发行公司债券文件，票面总金额为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元），债券期限为 3 年，募集资金用途用于偿还公司有息债务及补充公司（含下属公司）流动资金。后综合考虑了公司实际资金需求和债券市场情况，主动撤回了申请文件。（四）公司注重投资者的投资回报。根据董事会审议和股东大会批准，公司实施了 2016 年度的利润分配方案，以 2016 年底公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.22 元（含税），合计派发现金股利 29,700,000 元，剩余未分配利润结转下一年度；同时 2016 年度不进行资本公积金转增股本。该利润分配已于 2017 年 8 月实施完毕。（五）公司注重品牌推广和提升。2017 年 6 月，公司蝉联品牌评估权威机构世界品牌实验室颁发的“2017 年中国 500 最具价值品牌”，品牌价值 146.36 亿元，同比增长 20.98%，位列榜单第 269 位，比去年提升 10 位，是仅有几家入榜的珠宝品牌之一，是翡翠行业唯一登榜品牌；深圳东方金钰再次蝉联由深圳市企业联合会与深圳商报评选的深圳百强企业，排名第 64 位，是仅有入榜的 3 家珠宝企业之一。2017 年 11 月，公司董事长赵宁荣获 2017 第七届中国上市公司口碑榜评选的“最佳上市公司领袖奖”。公司积极推广品牌，在山东卫视赞助十九大献礼电视剧碧海雄心，取得了比较好的收视效果。12 月 31 日，冠名赞助“东方金钰2017 中缅瑞丽-木姐国际马拉松”赛事。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 92.77 亿元，比上年同期上升 40.74%，毛利率较上年同期减少2.45 个百分点。其中：黄金金条及饰品销售收入 72.46 亿元，毛利率为 2.28%，较上年同期减少4.49 个百分点，主要系为进一步扩大销售，给予长期合作信用较好的客户和新开拓大客户部分销售让利。珠宝玉石首饰销售收入 19.48 亿元，毛利率 38.36%，较上年同期减少 6.89 个百分点，主要系销售翡翠类产品结构发生变化，翡翠成品销量比去年大幅上升，在拓展新客户的同时，加深对原有客户的合作，翡翠成品销售收入 13.62 亿元，同比上升 2.25 倍。翡翠原石销售收入 5.86亿元，毛利率为 66.67%，较上年同期增加 11.57 个百分点，主要系由于翡翠原石采取个别定价法，个体品质差异较大，本期销售翡翠原石成本低于上年，因此差异较明显。随着未来翡翠资源稀缺性的凸显，公司翡翠原石销售将保持较高的盈利能力。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,276,629,100.58 6,591,548,347.01 40.74 营业成本 8,303,988,231.90 5,739,812,784.95 44.67 销售费用 34,289,065.14 115,492,849.61-70.31 管理费用 72,892,329.09 52,962,629.96 37.63 财务费用 679,322,330.84 355,359,585.80 91.16 经营活动产生的现金流量净额-1,780,883,994.52-1,089,365,284.75-63.48 投资活动产生的现金流量净额 151,170,818.66-66,747,553.57 326.48 筹资活动产生的现金流量净额 1,594,629,438.43 1,097,563,197.52 45.29 研发支出 283,018.86-100.00 资产减值损失 7,412,341.42-65,775,459.89 111.27 公允价值变动损益-1,506,974.36-31,065,256.07 95.15 投资收益 140,121,021.91-45,812,785.93 405.86 所得税费用 77,705,533.85 70,002,814.61 11.00 营业收入变动原因说明：主要系黄金金条和翡翠成品销售增加所致。2017 年年度报告 11/149 营业成本变动原因说明：主要系黄金金价上扬，黄金金条和翡翠成品销售增加导致成本增加。销售费用变动原因说明：主要系网络金融推广费减少所致。管理费用变动原因说明：主要系中介机构费用、长期待摊费用、员工工资增加所致。财务费用变动原因说明：主要系向金融机构借款增加导致利息支出增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系采购翡翠产品支出、新设小额贷款公司发放贷款增加，导致经营活动现金流量净额减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系向金融机构借款增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系黄金 T+D 交易收益增加所致。研发支出：主要系珠宝设计开发而发生的支出。资产减值损失：主要系新设小额贷款公司计提贷款一般风险准备金增加及上年受黄金金价波动计提存货跌价准备冲回所致。公允价值变动损益：主要系归还银行租赁黄金，冲回计提公允价值变动损益，确认投资收益所致。投资收益：主要系黄金 T+D 交易产生的投资收益增加所致。所得税费用：主要系冲回网络金融递延所得税费用增加所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）珠宝玉石饰品 1,948,621,146.34 1,201,132,599.55 38.36 93.96 118.39 减少 6.89 个百分点 黄金金条及饰品 7,246,176,489.25 7,081,297,523.12 2.28 30.34 36.61 减少 4.49 个百分点 小额贷款利息收入 59,302,030.44 6,560,595.61 88.94-不适用 其他 16,992,334.28 11,304,855.05 33.47-不适用 合计 9,271,092,000.31 8,300,295,573.33 10.47 40.76 44.72 减少 2.45 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）翡翠原石 586,234,919.59 195,399,312.46 66.67 0.23-25.60 增加 11.57 个百分点 翡翠成品 1,362,386,226.75 1,005,733,287.09 26.18 224.58 249.98 减少 5.36 个百分点 黄金金条及饰品 7,246,176,489.25 7,081,297,523.12 2.28 30.34 36.61 减少4.49个百分点 小额贷款利息收入 59,302,030.44 6,560,595.61 88.94-不适用 其他 16,992,334.28 11,304,855.05 33.47-不适用 合计 9,271,092,000.31 8,300,295,573.33 10.47 40.76 44.72 减少2.45个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 12/149 东北地区 5,207,219.71 2,343,685.69 54.99-不适用 华北地区 1,025,110,585.13 1,021,708,068.95 0.33 247.26 293.28 减少 11.66个百分点 华东地区 788,997,770.68 553,460,193.75 29.85 4.04 23.03 减少 10.83个百分点 华南地区 6,515,215,047.57 6,120,686,099.63 6.06 39.96 38.79 增加 0.80个百分点 华中地区 293,229,919.80 245,053,602.88 16.43 3.22 24.04 减少 14.03个百分点 西南地区 642,381,970.24 356,118,974.21 44.56 16.94-5.02 增加 12.82个百分点 西北地区 949,487.18 924,948.22 2.58-不适用 合计 9,271,092,000.31 8,300,295,573.33 10.47 40.76 44.72 减少 2.45 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 因各地区销售黄金、翡翠产品类别差异，导致毛利率不同。东北、华东、西南地区主要销售翡翠产品，故毛利率较高；华南、华北、西北地区主要销售黄金产品，故毛利率较低。市场上黄金金条及饰品的毛利较低，公司主要从事黄金金条及饰品的批发业务，毛利相对零售业务更低。报告期内黄金产品销售前五大客户从以前年度的以个人客户为主转向了以公司客户为主，为了积极拓展这些新的大公司客户，公司需要在销售毛利上进行让利，故公司在销售收入增加的情况下毛利出现了下降。报告期内销售的翡翠原石数量、采购时间及毛利率如下表所示：采购年份 销售金额（元）成本金额（元）毛利率 销售块数 2006 年 528,000.00 158,400.00 70.00%6 2007 年 50,884,000.00 15,265,200.00 70.00%5 2008 年 2,023,030.28 606,909.07 70.00%2 2011 年 103,997,435.90 25,572,700.85 75.41%9 2013 年 10,829,059.83 3,248,717.94 70.00%2 2014 年 109,645,299.56 32,983,333.33 69.92%3 2015 年 384,615.38 140,000.00 63.60%1 2016 年 51,602,478.64 21,072,051.27 59.16%11 2017 年 256,341,000.00 96,352,000.00 62.41%19 合 计 586,234,919.59 195,399,312.46 66.67%58 与报告同期比较，成本较低且毛利率较高的原因为翡翠不具备同质性，不同品质的翡翠销售的毛利率不具备可比性，品质较高的翡翠销售毛利较高，品质较低的毛利率偏低。翡翠原石业务销售毛利率的主要影响因素为：翡翠原石的品质（品种、色泽等）、翡翠采购的价格、供需关系等。公司的翡翠类产品采用个别计价法和历史成本计价法核算采购原石的入账成本。公司在较早时期采购的品质好的原石，增值较大，实现销售时导致毛利率较高；公司在较早时期采购的品质一般的原石，增值空间有限，实现销售时的毛利率偏低。另由于翡翠原石之间不具有同质性，单个不同品质的翡翠销售价格会有较大的差异，翡翠销售的毛利率也会不一样。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 2017 年年度报告 13/149 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 珠宝玉石饰品 1,201,132,599.55 14.47 550,003,873.62 9.590 118.39 主要为翡翠成品销售收入增加同比成本增加 黄金金条及饰品 7,081,297,523.12 85.31 5,183,568,015.99 90.378 36.61 主要为黄金金价上扬及金条收入增加同比成本增加 网络金融服务-1,828,325.70 0.032-100.00 网络金融平台业务暂停 小额贷款利息收入 6,560,595.61 0.08-100.00 2017年 2月新设小贷公司 其他 11,304,855.05 0.14-100.00 主要为 2017 年 2月新设若辰网络公司电子商务销售收入 合计 8,300,295,573.33 100.00 5,735,400,215.31 100.00 44.72 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 翡翠原石 195,399,312.46 2.35 262,632,220.07 4.58-25.60 由于翡翠原石采取个别定价法，个体品质差异较大，本期销售翡翠原石成本低于上年，因此差异明显。翡翠成品 1,005,733,287.09 12.12 287,371,653.55 5.01 249.98 由于进一步开拓市场，新增消费客户与原有客户加大合作，导致翡翠成品收入大幅上升相应成本上升 黄金金条及饰品 7,081,297,523.12 85.31 5,183,568,015.99 90.38 36.61 主要为美联储正处于加息周期、地缘政治不稳定因素影响，投资金条需求强烈，黄金价格上扬，黄金金条收入增加同比成本增加。网络金融服务-1,828,325.70 0.03-100.00 网络金融平台业务暂停 小额贷款利息收入 6,560,595.61 0.08-100.00 2017年2月新设金钰小贷 其他 11,304,855.05 0.14-100.00 主要为 2017 年 2 月新设若辰网络公司电子商务销售收入 合计 8,300,295,573.33 100.00 5,735,400,215.31 100.00 44.72 2017 年年度报告 14/149 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 468,983.32 万元，占年度销