300089_2017_文化长城_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 广东文化长城集团股份有限公司广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人蔡廷祥、主管会计工作负责人罗晨鹏及会计机构负责人公司负责人蔡廷祥、主管会计工作负责人罗晨鹏及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)杨榕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。杨榕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、并购重组整合风险、并购重组整合风险 公司对于教育信息化及职业教育标的公司的收购整合风险主要集中于两个方面。首先，收购整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购预期仍存在一定的不确定性，甚至可能会对标的公司乃至上市公司原有业务的正常运营产生不利影响。其次，从上市公司整体角度来看，收购整合后，公司的资产规模和业务范围都将扩大，盈利能力得到增强，上市公司与教育信息化及职业教育标的公司需在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合。公司对于教育信息化及职业教育标的公司的收购整合风险主要集中于两个方面。首先，收购整合能否顺利实施以及整合效果能否达到并购预期仍存在一定的不确定性，甚至可能会对标的公司乃至上市公司原有业务的正常运营产生不利影响。其次，从上市公司整体角度来看，收购整合后，公司的资产规模和业务范围都将扩大，盈利能力得到增强，上市公司与教育信息化及职业教育标的公司需在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合。为应对整合风险，上市公司建立了有效的公司治理机制，加强公司在业务经营、财务运作、对外投资、抵押担保、资产处置等方面对标的公司的管理与控制，使上市公司与标的公司形成有机整体，提高整体决策水平和风险管控能为应对整合风险，上市公司建立了有效的公司治理机制，加强公司在业务经营、财务运作、对外投资、抵押担保、资产处置等方面对标的公司的管理与控制，使上市公司与标的公司形成有机整体，提高整体决策水平和风险管控能广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 力，提升整体经营管理水平和运营效率，以适应上市公司资产和业务规模的增长。此外，上市公司将把标的公司的财务管理纳入统一的管理系统中，加强审计监督和管理监督，保证上市公司对标的公司日常经营的知情权，提高经营管理水平，防范财务风险。力，提升整体经营管理水平和运营效率，以适应上市公司资产和业务规模的增长。此外，上市公司将把标的公司的财务管理纳入统一的管理系统中，加强审计监督和管理监督，保证上市公司对标的公司日常经营的知情权，提高经营管理水平，防范财务风险。2、国内市场竞争加剧的风险、国内市场竞争加剧的风险 当前，陶瓷行业面临着洗牌的阶段，原从事陶瓷出口的企业不断转向国内市场，这无疑将加大国内市场的竞争。供应链的上下游优质资源的争夺，将会是竞争的重点。这对于公司建设国内分销网络将构成一定的压力。当前，陶瓷行业面临着洗牌的阶段，原从事陶瓷出口的企业不断转向国内市场，这无疑将加大国内市场的竞争。供应链的上下游优质资源的争夺，将会是竞争的重点。这对于公司建设国内分销网络将构成一定的压力。公司将立足艺术陶瓷国际贸易，积极开发适销对路的产品，并加大市场品牌推广的力度，抢占优质的渠道资源，并不断的强化理顺供应链体系，利用资本优势，整合行业优势上下游资源，加强品牌的提升塑造，在激烈的竞争中脱颖而出，实现品牌业绩新突破。公司将立足艺术陶瓷国际贸易，积极开发适销对路的产品，并加大市场品牌推广的力度，抢占优质的渠道资源，并不断的强化理顺供应链体系，利用资本优势，整合行业优势上下游资源，加强品牌的提升塑造，在激烈的竞争中脱颖而出，实现品牌业绩新突破。3、商誉减值风险、商誉减值风险 由于公司的对外投资并购，在合并资产负债表中形成一定金额的商誉，如未来通过并购吸收的有关子公司业绩达不到预期，可能出现计提商誉减值的风险。公司将加强子公司管理，实时跟踪并购子公司的经营状况及所在行业变化趋势，给予并购子公司必要资源共享，保障并购子公司稳健发展。由于公司的对外投资并购，在合并资产负债表中形成一定金额的商誉，如未来通过并购吸收的有关子公司业绩达不到预期，可能出现计提商誉减值的风险。公司将加强子公司管理，实时跟踪并购子公司的经营状况及所在行业变化趋势，给予并购子公司必要资源共享，保障并购子公司稳健发展。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 434,800,140 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.37 第六节 股份变动及股东情况.57 第七节 优先股相关情况.63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节 公司治理.70 第十节 公司债券相关情况.76 第十一节 财务报告.77 第十二节 备查文件目录.175 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或文化长城 指 广东文化长城集团股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 广发证券、保荐机构 指 广发证券股份有限公司 审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 广东文化长城集团股份有限公司章程 股东大会 指 广东文化长城集团股份有限公司股东大会 董事会 指 广东文化长城集团股份有限公司董事会 监事会 指 广东文化长城集团股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 联汛教育 指 广东联汛教育科技有限公司 智游臻龙 指 河南智游臻龙教育科技有限公司 教育基金、新余智趣 指 新余智趣资产管理合伙企业（有限合伙）商融投资 指 广州商融投资咨询有限公司 潮民投 指 潮州民营投资股份有限公司 翡翠教育 指 北京翡翠教育科技集团有限公司 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 文化长城 股票代码 300089 公司的中文名称 广东文化长城集团股份有限公司 公司的中文简称 文化长城 公司的外文名称（如有）The Great Wall Of Culture Group Holding Co.，Ltd.Guangdong 公司的外文名称缩写（如有）GREAT WALL CULTURE 公司的法定代表人 蔡廷祥 注册地址 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 注册地址的邮政编码 521031 办公地址 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 办公地址的邮政编码 521031 公司国际互联网网址 www.thegreatwall- 电子信箱 zqbthegreatwall- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任锋 郑舜玲 联系地址 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 广东省潮州市枫溪区蔡陇大道 电话 0768-2931898 0768-2931898 传真 0768-2931162 0768-2931162 电子信箱 zqbthegreatwall- zqbthegreatwall- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 文化长城证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 签字会计师姓名 杨文蔚 刘琪 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）武鑫、沈杰 2016 年 7 月 14 日至 2017 年12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）540,117,836.79 452,394,179.59 19.39%444,932,650.11 归属于上市公司股东的净利润（元）73,461,776.76 136,797,245.91-46.30%12,390,096.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）69,848,237.67 41,053,756.69 70.14%7,818,984.69 经营活动产生的现金流量净额（元）121,821,979.90 152,848,583.06-20.30%62,285,920.03 基本每股收益（元/股）0.17 0.35-51.43%0.03 稀释每股收益（元/股）0.17 0.35-51.43%0.03 加权平均净资产收益率 4.10%12.40%-8.30%1.56%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）2,720,247,996.39 2,454,855,734.17 10.81%1,189,152,502.99 归属于上市公司股东的净资产（元）1,821,129,235.47 1,758,537,458.49 3.56%799,260,025.50 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 108,509,173.79 114,811,350.69 147,698,472.34 169,098,839.97 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净利润 7,312,637.64 10,640,190.50 31,983,330.29 23,525,618.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,554,039.66 8,027,718.36 31,692,852.09 23,573,627.56 经营活动产生的现金流量净额-61,771,804.21 64,812,298.05-866,529.08 119,648,015.10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-8,631.45-56,944.86-204,879.00 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,132,013.63 4,048,380.00 7,672,122.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 94,028,483.43 委托他人投资或管理资产的损益 2,212,842.78 68,445.25 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,893,970.65-2,035,416.70-2,120,512.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 828,715.22 309,457.90 775,618.71 少数股东权益影响额（税后）合计 3,613,539.09 95,743,489.22 4,571,111.98-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 文化长城成立于1996年，自成立以来始终秉承“文化创意、科技创新”的理念，致力于创意艺术陶瓷的研发设计、生产和销售。近年来，受宏观经济以及陶瓷产业增长乏力等因素的影响，陶瓷产业增长速度持续放缓，规模扩张势头显著减弱。公司原有艺术陶瓷业务的利润规模总体也呈下滑态势。2017年，公司一方面巩固原有陶瓷寄教育产业业务的稳定发展，一方面积极谋求新的外延式发展机会，增加利润增长点，努力实现下一阶段的快速发展。在陶瓷业务方面，公司在发挥全资子公司深圳长城世家商贸有限公司、广州长城世家投资有限公司经营管理的瓷艺体验馆与长城瓷艺专卖连锁体系的作用的基础上，进一步发挥全资子公司潮州市长城世家瓷业有限公司在陶瓷定制业务上的作用。其中潮州市长城世家瓷业有限公司一方面利用其营销管理团队对酒水行业比较熟悉的特点，深挖酒瓶为代表的包装器皿类业务，按照既定规划积极拓展市场，使得酒瓶合作的酒业企业已经有效增加，增加设计公司与包装材料配套对接的联盟，使得客户对接可以批量化进行；另一方面通过陶瓷领域的珠宝瓷和瓷珠宝创新，在国内陶瓷业跨界创新发展上开启了新元年。家瓷和礼瓷的全国通路运作，顺利进入全国多家连锁渠道，使得国内品牌战略得以落地实施。在教育产业方面，联汛教育是综合性教育信息服务提供商，以云计算、物联网和移动互联网为核心技术打造智慧教育云一体化解决方案，为中小学提供教育资源公共服务、教育管理公共服务和平安校园管理服务，同时也为职业教育实训室提供综合解决方案，在全国教育系统大力建设“三通两平台”的大环境下，联讯教育加强团队管理，加紧全国市场开拓，超额完成业绩承诺。智游教育在2017年借助文化长城平台优势不断布局和提高内部管理，凭借优秀的教学质量和就业结果，在市场环境并不理想的情况下，超额完成业绩承诺，并且完成了分校布局、招生模式创新、教学模式创新、渠道拓展等重要事宜，为以后几年的发展奠定了基础，打开了盈利空间。在寻求外延式增长方面，通过进行对教育相关领域的实质性探索，结合公司自身文化建设，公司明确了涉足教育相关领域的发展目标，实现由单一的艺术陶瓷业务向艺术陶瓷与教育产业并存的战略规划。2017年，公司第三届董事会第二十五次会议审议通过了关于公司拟追加认购新余智趣资产管理合伙企业（有限合伙）基金份额的议案，通过追加认购教育基金新增基金份额来加强与专业的教育产业基金的合作；公司第三届董事会第二十六次会议审议通过了 关于参与发起设立潮州民营投资股份有限公司的议案，潮民投是潮州市政府为落实中央和省关于促进民营经济与民间投资健康发展的战略部署而引导、推动下创立的，潮民投未来在参与潮州市主导产业包括陶瓷及文化产业的转型升级、资源整合等方面，获得潮州市政府的大力支持。因此，参与发起创立潮民投，将有利于文化长城把握相关产业的战略性机会。2017年，公司再次进行重大资产重组，第三届董事会第三十二次会议及2017年第二次临时股东大会审议通过与本次重组相关的议案，拟收购翡翠教育100%股权，进一步实现文化长城教育产业生态圈的构建。截止本报告披露日，该重大资产重组事项已经中国证监会核准，现处于实施阶段。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增加对新余智趣资产管理合伙企业（有限合伙）5000 万投资额、增加对潮州民营投资股份有限公司 6000 万股权投资 广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、公司在传承陶瓷文化的基础上，以“文化创意、科技创新”为理念，通过文化创意提高产品附加值，通过科技创新提高产品品质、降低生产成本，在创意设计、自主品牌、营销渠道、资源整合等方面逐步形成了强有力的竞争优势，具体如下所述：（一）创意设计优势 公司在传承陶瓷文化的基础上，以“文化创意、科技创新”为理念，在艺术陶瓷创意设计方面逐步形成了独特的竞争优势，具体表现如下：1、公司拥有面积约7,000平方米的艺术陶瓷展厅和1,500多平方米的创意产品设计中心，艺术陶瓷种类已累积超过70,000件，其中包含了68个国家和地区的设计风格与文化理念，公司将其按属性和地区分类后加以信息化管理，形成业内领先的“创意研发数据库”，通过该数据库可以极大提升公司快速设计能力、大幅缩短公司产品的设计周期。2、公司自主研发的“宫廷式特种工艺陶瓷系列产品”和“镶嵌式抗菌陶瓷编织工艺制品”等产品在国内处于领先地位，并获得广东省“优秀新产品”和“重点新产品”等称号。（二）营销渠道和自主品牌优势 公司致力于创建民族艺术陶瓷领军品牌，并不断加强营销渠道的建设，在自主品牌和营销渠道方面具备明显优势，其具体表现如下：1、经过多年积累，公司已拥有覆盖68个国家和地区的400多个客户，其中业务来往较频繁的客户达120多个，并与国外多个知名经销商建立了长期稳定的供销合作关系。2、公司产品在国内外市场具有较高的市场知名度和良好口碑。公司品牌先后获得“中国驰名商标”、“中国名牌”、“国家免检”、“出口免验”、“出口名牌”等荣誉称号。（三）资源整合能力优势 公司在打造自身内在优势的同时，充分挖掘、整合外部稀缺资源，使内部和外部的资源相互配合与协调。公司整合内外部资源的具体表现如下：1、公司地处“中国瓷都”潮州市，潮州是目前国内陶瓷主要产区之一。公司充分挖掘利用潮州质地优良的瓷土矿资源和成熟完整的陶瓷产业配套等产业区位优势，将有限的资源重点用于研发设计和市场营销，将部分简单生产环节外协给其他企业生产，大幅提高公司的盈利能力以及市场反应能力。2、公司长期与国内知名工艺美术大师、国际知名陶瓷工作室等展开合作，共同开发适销产品，对“艺术产业化”进行了有益探索，取得了良好的品牌效应和经济效益。3、公司在传承传统陶瓷文化的基础上，将大量自主创新运用到现代艺术陶瓷的烧制当中，使其兼具悠久的历史文化底蕴和现代艺术美感。4、公司还充分利用奥运会等体育盛事的商业资源对产品进行宣传，不仅极大的提升了产品感召力，也延展了产品的应用触角。譬如公司成功开发的“奥运国娃”、“茅台水立方酒瓶”等具有艺术价值的陶瓷产品，为公司带来了较为长久的品牌效应和经济效益。（四）工艺技术优势 公司将传统陶瓷文化与现代工艺技术相结合，在工艺技术等方面不断创新，从而降低生产成本，提高产品科技含量。公司工艺技术优势具体表现如下：1、公司拥有占地6,000 多平方米的“广东省陶瓷装饰材料工程技术研究开发中心”和“省级企业技术中心”。研发中心拥有大量先进生产设备和仪器，可开展陶瓷行业相关的理化检测项目，能承担国家、省、市各级科研开发项目。广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 2、公司善于将新技术新设备引入到艺术陶瓷领域。例如公司在陶瓷行业最早订制“精雕CNC 数控雕刻机”，使得模具从设计到成型制作均能实现信息化和机械化，缩短产品的设计周期、有效降低成本。（五）发展战略转型优势 报告期内，通过追加认购教育基金新增基金份额来加强与专业的教育产业基金的合作，有利于文化长城孵化优质资产，提升文化长城在教育领域的资本运作能力，实现教育产业布局。通过推进收购北京翡翠教育科技集团有限公司股权工作进一步拓宽公司在教育领域的发展路线。公司明确了涉足教育相关领域的发展目标，实现由单一的艺术陶瓷业务向艺术陶瓷与教育产业并存的战略规划。二、公司的全资子公司联汛教育是一家专业的教育信息化服务提供商，其核心竞争力有以下几点：（一）技术优势 教育运营服务方面，联汛教育通过综合利用移动通信、物联网、互联网等新技术，自主研发出C/SB/S架构相融合的信息化服务平台。联汛教育通过信息化服务平台，提升校园管理的效率，实现教学管理的全面信息化。（二）技术团队优势 通过多年的业务发展，联汛教育已打造了一支以技术和教育专业人员为核心、结构合理、素质优良的队伍。联汛教育研发团队专注于教育信息化领域，不断创新。同时，联汛教育与各行业协会以及广东省职业技能鉴定指导中心建立长期合作交流，经过长期的人力资源开发不断吸纳、充实和优化团队结构，提升其创新能力。经过近年来的技术积累，联汛教育已在客户端、服务器、系统平台架构、产品迭代开发等方面形成多项核心技术。（三）产品优势 教育信息化服务应用产品主要优势包括：1）可覆盖各类终端系统，包括PC端、IOS和Android手机应用客户端、普通手机等；2）沟通方式多样，包括短信、语音、图片、视频等各种形式；3）软硬件相结合，联汛教育在进行软件开发的同时，引入了相关的硬件产品研发，并将软硬件进行结合，为学校提供系统性信息化平台，拓展了校园管理服务种类，提高了管理效率。同时，联汛教育的教育信息化服务不仅面向中小学校，还通过提供职业教育综合解决方案，进入职业教育领域。相对于传统家校互动业务学生高中毕业后丢失用户的问题，联汛教育开创了职业教育信息服务疏导分流毕业生，为初、高中毕业生提供职业教育信息服务，长期、持续保持用户的黏性。（四）业务模式优势 联汛教育根据行业发展的特性，选择了主要与基础运营商和社会渠道商深入合作共同推动业务发展的业务模式，借助其在品牌影响力和属地关系等方面的优势，充分发挥了合作双方优势，形成了互惠共赢的快速发展局面。该业务模式的采用，使联汛教育得以专注于业务创新、服务产品研发、市场开拓、用户服务、满足用户需求等核心运营工作，强化了在产业链中的专业运营能力。三、公司的全资子公司智游臻龙是一家专注于为社会和企业培养优秀就业人才的优秀公司，其在互联网领域，尤其是专业等细分领域的培训质量在全国范围内多年来名列前茅。其具备拥有丰富的职业技能培训经验和实力，同时拥有完善的课程体系和丰富的教学管理经验，是一家能够脚踏实地、积极进取、努力耕耘，并有自己核心体系和技术的优质职业技能培训机构。广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司董事会带领管理层和全体员工积极主动顺应市场发展趋势，持续调整发展战略，推进产业布局，并通过内部整顿、协调团队，整合各方优势资源，进一步提升公司整体综合实力。报告期内，公司主要做了以下几项重点工作：1、在陶瓷业务方面，公司积极参加国内外各类展会，在巩固外销客户的基础上，加强国内市场客户的开拓；公司动员全员响应节能降耗的号召，减少不必要的支出；精简人员，提高个人效率；狠抓产品质量；在适应市场的情况下不断提升创新能力，及时落实知识产权保护。2、在教育产业方面，联汛教育是综合性教育信息服务提供商，以云计算、物联网和移动互联网为核心技术打造智慧教育云一体化解决方案，为中小学提供教育资源公共服务、教育管理公共服务和平安校园管理服务，同时也为职业教育实训室提供综合解决方案，在全国教育系统大力建设“三通两平台”的大环境下，联讯教育加强团队管理，加紧全国市场开拓，超额完成业绩承诺。智游教育在2017年借助文化长城平台优势不断布局和提高内部管理，凭借优秀的教学质量和就业结果，在市场环境并不理想的情况下，超额完成业绩承诺，并且完成了分校布局、招生模式创新、教学模式创新、渠道拓展等重要事宜，为以后几年的发展奠定了基础，打开了盈利空间。3、进一步优化平台化控股集团管理模式。报告期内，公司建立了有效的公司治理机制，加强公司在业务经营、财务运作、对外投资、抵押担保、资产处置等方面对新收购公司的管理与控制，使上市公司与新收购公司形成有机整体，提高整体决策水平和风险管控能力，提升整体经营管理水平和运营效率，以适应上市公司资产和业务规模的增长。4、充分利用资本市场平台，全面推动并购工作。报告期内，公司积极探索多渠道融资，在继续发挥以商业银行为主要融资渠道的同时，利用资本市场的优势，积极拓展其它融资渠道；加快教育相关领域资产的收购兼并进程。2017年度，公司实现合并营业收入540,117,836.79元，其中，主营业务收入535,614,241.43元；国内销售收入276,047,764.81元，占主营业务收入的51.54%，境外销售259,566,476.62元，占主营业务收入的48.46%；实现净利润73,373,245.08元。2017年度，销售费用46,745,855.08元，增幅为19.39%；管理费用75,991,246.91元，比去年上升23.90%；财务费用53,051,054.75元,增幅为2929.78%，主要是2017年汇率浮动大致汇兑损益变化大，以及贷款利息支出增多所致。2017年度，经营活动产生的现金净流量 121,821,979.90 元，比去年减少20.3%，主要是经营现金流出增加所致；投资活动产生的现金净量-289,871,510.98 元，比去年增加33.7%，主要是增加投资所致；筹资活动生产的现金净流量184,336,153.20元，比去年减少65.22%，主要是吸收投资减少所致；汇率变动对现金的影响额为-1,404,950.41元，比去年减少183.77%，主要是2017年汇率浮动大，以致汇兑损益变化大所致。现金及现金等价物的净增加额14,881,671.71元。期初现金及现金等价物余额533,051,546.12元，期末现金及现金等价物余额547,933,217.83元。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 540,117,836.79 100%452,394,179.59 100%19.39%分行业 陶瓷行业 294,259,255.88 54.48%352,492,194.82 77.92%-16.52%教育系统集成及运营业务行业 113,848,778.11 21.08%68,748,922.49 15.20%65.60%教育培训行业 62,694,492.84 11.61%4,375,884.44 0.97%1,332.73%软件开发和技术服务行业 38,941,349.15 7.21%5,110,334.61 1.13%662.01%电子产品销售行业 25,870,365.45 4.79%20,038,635.03 4.43%29.10%其他行业 4,503,595.36 0.83%1,628,208.20 0.36%176.60%分产品 陶瓷类产品业务 294,259,255.88 54.48%352,492,194.82 77.92%-16.52%教育系统集成及运营业务 113,848,778.11 21.08%68,748,922.49 15.20%65.60%教育培训业务 62,694,492.84 11.61%4,375,884.44 0.97%1,332.73%软件开发和技术服务业务 38,941,349.15 7.21%5,110,334.61 1.13%662.01%电子产品销售业务 25,870,365.45 4.79%20,038,635.03 4.43%29.10%广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 其他业务 4,503,595.36 0.83%1,628,208.20 0.36%176.60%分地区 中国内地 280,551,360.17 51.94%161,283,603.45 35.65%73.95%境外（含香港）259,566,476.62 48.06%291,110,576.14 64.35%-10.84%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 陶瓷行业 294,259,255.88 203,330,981.60 30.90%-16.52%-19.64%2.68%教育系统集成及运营业务行业 113,848,778.11 22,621,204.66 80.13%65.60%43.98%2.98%教育培训行业 62,694,492.84 14,844,456.16 76.32%1,332.73%956.96%8.42%分产品 陶瓷类产品业务 294,259,255.88 203,330,981.60 30.90%-16.52%-19.64%2.68%教育系统集成及运营业务 113,848,778.11 22,621,204.66 80.13%65.60%43.98%2.98%教育培训业务 62,694,492.84 14,844,456.16 76.32%1,332.73%956.96%8.42%分地区 中国内地 280,551,360.17 80,643,292.10 71.26%73.95%12.13%15.85%境外（含香港）259,566,476.62 190,920,471.65 26.45%-10.84%-12.16%1.11%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 陶瓷制品业（万只）销售量 万只 2,483.2 2,633.16-5.70%生产量 万只 2,164.04 2,340.98-7.56%库存量 万只 229.86 238.74-3.72%广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 陶瓷类产品业务 陶瓷类产品业务 203,330,981.60 75.50%253,017,630.67 87.48%-19.64%教育系统集成及运营业务 教育系统集成及运营业务 22,621,204.66 8.40%15,710,953.29 5.43%43.98%教育培训业务 教育培训业务 14,844,456.16 5.51%1,404,453.25 0.49%956.96%软件开发和技术服务业务 软件开发和技术服务业务 5,108,666.88 1.90%797,586.78 0.28%540.52%电子产品销售业务 电子产品销售业务 23,399,201.73 8.69%18,307,184.22 6.33%27.81%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）109,260,705.68 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.23%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%广东文化长城集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 公司前 5