300225_2017_金力泰_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 上海金力泰化工股份有限公司上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人潘恺、主管会计工作负责人杜晟华及会计机构负责人公司负责人潘恺、主管会计工作负责人杜晟华及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)沈旭东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。沈旭东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、宏观经济波动的风险、宏观经济波动的风险 公司主营业务收入主要来源于汽车涂料和工业涂料，客户主要集中于国内公司主营业务收入主要来源于汽车涂料和工业涂料，客户主要集中于国内商用车整车生产企业以及其他工业企业。国际国内宏观经济的波动都会对公司商用车整车生产企业以及其他工业企业。国际国内宏观经济的波动都会对公司的业务造成一定的影响。特别是商用车受宏观经济影响较大。尽管公司的客户的业务造成一定的影响。特别是商用车受宏观经济影响较大。尽管公司的客户主要是国内著名的商用车整车制造企业，市场品牌和经营业绩都处于行业前列，主要是国内著名的商用车整车制造企业，市场品牌和经营业绩都处于行业前列，但如果其生产和销售受到宏观经济下滑的不利影响，将可能造成公司订单减少、但如果其生产和销售受到宏观经济下滑的不利影响，将可能造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。回款速度减缓等状况，对公司生产经营产生直接影响。2、原材料价格波动使毛利率变化的风险、原材料价格波动使毛利率变化的风险 化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格与原油价格直接或间接相化工类原材料占公司生产成本比重较大，其价格与原油价格直接或间接相关，同时还受到市场供关，同时还受到市场供求关系变动的影响，从而影响公司的整体毛利率。若公求关系变动的影响，从而影响公司的整体毛利率。若公司主要原材料价格上涨，会对毛利率以及未来盈利能力产生不利影响。司主要原材料价格上涨，会对毛利率以及未来盈利能力产生不利影响。3、新生产基地投入运行以及新增固定资产折旧影响未来业绩的风险、新生产基地投入运行以及新增固定资产折旧影响未来业绩的风险 公司公司 IPO 募集资金用于汽车涂料研发生产基地建设工程项目，建设阴极电募集资金用于汽车涂料研发生产基地建设工程项目，建设阴极电上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 泳涂料工厂、汽车面漆及陶瓷涂料工厂及配套的汽车涂料研发检测中心。本次泳涂料工厂、汽车面漆及陶瓷涂料工厂及配套的汽车涂料研发检测中心。本次募集资金项目建成并全部达到预定使用状态后，每年将新增折旧摊销额。该项募集资金项目建成并全部达到预定使用状态后，每年将新增折旧摊销额。该项目已在目已在 2013 年底全部达到可使用状态，若当年募集资金投资项目新增销售利润年底全部达到可使用状态，若当年募集资金投资项目新增销售利润未能消化折旧摊销造成的成本费用增加，将对公司当期利润造成一定影响未能消化折旧摊销造成的成本费用增加，将对公司当期利润造成一定影响。4、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 目前，我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品目前，我国汽车涂料市场竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环节，竞争的市场化程度越来越高。品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环节，竞争的市场化程度越来越高。尤其是加入尤其是加入 WTO 后，国际大型涂料生产商纷纷在我国以合资或独资的形式建后，国际大型涂料生产商纷纷在我国以合资或独资的形式建厂，占领我国汽车涂料领域的市场份额，在提高行业整体技术水平和生产能力厂，占领我国汽车涂料领域的市场份额，在提高行业整体技术水平和生产能力的同时，也加剧了市场竞争的程度。而目前国内可自主开发并规模生产的自主的同时，也加剧了市场竞争的程度。而目前国内可自主开发并规模生产的自主品牌汽车涂料企业屈指可数。汽车涂料属于工业涂料的高端产品，具备较高的品牌汽车涂料企业屈指可数。汽车涂料属于工业涂料的高端产品，具备较高的技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒。目前国内市场竞争态势已形成以技术壁垒、市场进入壁垒和服务壁垒。目前国内市场竞争态势已形成以 PPG、BASF、关西涂料、立邦等全球著名涂料企业以及国内包括本公司在内的少数几、关西涂料、立邦等全球著名涂料企业以及国内包括本公司在内的少数几家企业之间的竞争。如果本公司在产品技术含量、产品质量以及产品服务等方家企业之间的竞争。如果本公司在产品技术含量、产品质量以及产品服务等方面不能适应汽车涂料产品向环保、经济、高性能升级换代环境下的竞争态势，面不能适应汽车涂料产品向环保、经济、高性能升级换代环境下的竞争态势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。5、对外投资整合的风险、对外投资整合的风险 截至本报告日，公司共对外投资了两家控股子公司，由于合作双方在经营截至本报告日，公司共对外投资了两家控股子公司，由于合作双方在经营风格、企业文化、管理方式上存在一定程度的差异，可能导致双方管理团队针风格、企业文化、管理方式上存在一定程度的差异，可能导致双方管理团队针对子公司的经营理念以及具体运作存在理念融合统一的风险，双方合作之后需对子公司的经营理念以及具体运作存在理念融合统一的风险，双方合作之后需要经过阶段性的磨合。合作双方是否能充分发挥协要经过阶段性的磨合。合作双方是否能充分发挥协同效应，具有不确定性，如同效应，具有不确定性，如上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 整合结果不理想从而导致合作双方未能发挥协同效应，将可能对上市公司和股整合结果不理想从而导致合作双方未能发挥协同效应，将可能对上市公司和股东造成损失。东造成损失。6、应收账款的风险、应收账款的风险 截至本报告日，公司应收账款余额较高，货款回笼压力较大。尽管公司主截至本报告日，公司应收账款余额较高，货款回笼压力较大。尽管公司主要客户为规模大、资信良好、实力雄厚，与公司有着长期合作关系的大型汽车要客户为规模大、资信良好、实力雄厚，与公司有着长期合作关系的大型汽车主机厂，应收账款有保障，回收风险较低。但如果公司下游客户出现资金紧张主机厂，应收账款有保障，回收风险较低。但如果公司下游客户出现资金紧张或经营业绩下滑等情况，将带来应收账款增长的风险。或经营业绩下滑等情况，将带来应收账款增长的风险。7、存货库存加大形成呆滞库存的风险、存货库存加大形成呆滞库存的风险 为能快速满足客户出货的需求，公司会依据客户提供的销售预测储备一定为能快速满足客户出货的需求，公司会依据客户提供的销售预测储备一定的库存，使公司库存存货增加。当客户因的库存，使公司库存存货增加。当客户因市场变化不能如期消耗库存时，会给市场变化不能如期消耗库存时，会给公司带来存货呆滞的风险。公司带来存货呆滞的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 470,340,000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.40 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.59 第十一节第十一节 财务报告财务报告.60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.165 上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 金力泰、公司 指 上海金力泰化工股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 上市公司运作规范指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 公司章程 指 上海金力泰化工股份有限公司章程 报告期 指 2017 年年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 审计机构、会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）得彩控股（香港）有限公司 指 纳路控股（香港）有限公司（2010 年 9 月 2 日原得彩控股（香港）有限公司名称变更为纳路控股（香港）有限公司）艾仕得金力泰 指 上海艾仕得金力泰涂料有限公司 上海阿德勒 指 上海阿德勒新材料科技有限公司 福田产业 指 北京智科产业投资控股集团股份有限公司 福田机械 指 福田重型机械股份有限公司 浙江领雁 指 浙江领雁资本管理有限公司 柯桥领英 指 绍兴柯桥领英实业有限公司 宁夏华锦 指 宁夏华锦资产管理有限公司 华锦资产 指 华锦资产管理有限公司 华锦控股 指 华锦控股集团有限公司 金融研究会 指 中国国防金融研究会 元 指 人民币元 嘉兴领瑞 指 嘉兴领瑞投资合伙企业（有限合伙）厦门盛芯 指 厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金力泰 股票代码 300225 公司的中文名称 上海金力泰化工股份有限公司 公司的中文简称 金力泰 公司的外文名称（如有）Shanghai Kinlita Chemical Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）KNT 公司的法定代表人 潘恺 注册地址 上海市奉贤区青村镇沿钱公路 2888 号 注册地址的邮政编码 201414 办公地址 上海市化学工业区楚工路 139 号 办公地址的邮政编码 201417 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜晟华 王晓峰 联系地址 上海市化学工业区楚工路 139 号 上海市化学工业区楚工路 139 号 电话 021-31156097 021-31156097 传真 021-31156068 021-31156068 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 陆士敏、李明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）797,765,788.45 790,307,323.48 0.94%702,496,638.31 归属于上市公司股东的净利润（元）47,354,949.79 70,235,519.19-32.58%69,240,175.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）47,125,931.73 69,507,799.10-32.20%65,607,701.81 经营活动产生的现金流量净额（元）88,254,448.71 90,098,495.93-2.05%35,553,838.81 基本每股收益（元/股）0.101 0.149-32.21%0.147 稀释每股收益（元/股）0.101 0.149-32.21%0.147 加权平均净资产收益率 5.39%8.29%-2.90%8.48%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）1,210,759,304.47 1,157,148,606.46 4.63%1,071,503,639.08 归属于上市公司股东的净资产（元）890,783,971.58 868,680,794.98 2.54%831,534,970.43 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 172,946,132.65 196,315,349.15 178,544,038.99 249,960,267.66 归属于上市公司股东的净利润 10,720,111.76 15,300,447.89 10,491,427.78 10,842,962.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,130,447.71 14,824,215.78 10,100,129.55 12,071,138.69 经营活动产生的现金流量净额 27,625,766.30 28,619,739.64 930,489.64 31,078,453.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-3,129,782.95-3,741,991.80-91,035.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,322,093.50 5,103,018.40 4,211,604.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,149.17-490,685.35 165,160.02 减：所得税影响额 58,026.07 151,438.77 644,997.10 少数股东权益影响额（税后）-95,882.75-8,817.61 8,258.71 合计 229,018.06 727,720.09 3,632,473.37-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内公司所从事的主要业务为：制造、加工高性能涂料产品、溶剂、添加剂，销售自产产品，在国内外提供相关的技术咨询和售后服务；从事新材料科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，金属制品加工、批发、零售，铝塑共挤节能门窗加工、批发、零售、安装，建筑材料、五金制品、金属材料、涂料（除油漆）批发、零售；水性涂料（油漆、危险品除外）的批发、进出口，佣金代理，并提供相关配套服务。公司自成立以来一直从事涂料的研发、生产和销售，涂料产品广泛应用于汽车、农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、轻工零部件、建筑幕墙等多个市场领域。2015年公司进行对外投资，对上海阿德勒新材料科技有限公司增资并收购浙江阿德勒门窗型材有限公司业务及部分资产，使公司新增环保节能材料品类。2017年，公司与浙江领雁资本管理有限公司设立“嘉兴领瑞投资合伙企业（有限合伙）”，重点投资于与公司主业相关的化工行业和汽车行业；同年，公司与北京易科汇投资管理有限公司、厦门市集美区产业投资有限公司、浙江巨化股份有限公司、宁波芯空间投资中心、张家港保税区智慧创业投资有限公司、上海新阳半导体材料股份有限公司、江苏南大光电材料股份有限公司、厦门怡科科技发展有限公司、厦门彗星股权投资合伙企业等共同出资设立“厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）”，投资领域主要为半导体材料及设备等相关产业。报告期内，公司的营业收入及利润仍主要通过销售涂料产品获得，未发生重大变化。公司的产品有阴极电泳涂料、面漆、陶瓷涂料、环保节能材料等。目前，阴极电泳涂料和面漆是公司最主要的产品，收入占比较大。1、阴极电泳涂料：公司核心产品阴极电泳涂料是金属工件底漆涂装的主要原料，是一种以水溶性（或水乳型）树脂为成膜基料，利用微粒表面的电荷特性，采用电泳法（亦称电沉积法）进行施工的新型水性涂料，主要作为汽车车身防腐蚀和获得优质涂层的基础，可适用于具有导电性物品（主要是金属）的表面涂装。电泳涂料最早源于汽车工业，与电泳涂装工艺、涂装设备及其配套的附属装置等一起构成了电泳涂装技术。这种技术是为适应汽车车身的涂装技术要求，解决传统的刷涂、喷涂、浸涂等车身底漆涂装工艺中存在的问题而开发和发展起来的新型涂装技术。与传统涂装技术相比，具有适用流水线作业、涂料利用率高（达95%以上）、水性安全环保（VOC 排放量低）、工件内部涂覆性好、耐腐蚀性好、涂装效果均匀平滑、装饰效果好等优越性。因此，电泳涂装技术已成为汽车车身涂覆底漆工艺的主流涂装方法。目前，在汽车涂料各品种中，阴极电泳涂料由于其优异的产品特性、水性环保符合国家政策的优势、高涂料利用率带来的高综合性价比，所以在汽车以外行业的应用拓展最为明显，目前已广泛应用在金属五金件的底漆涂装以及表面涂装领域。2、面漆：公司所生产的面漆主要可分为汽车面漆和其他工业面漆。汽车面漆包含水性漆及油性漆，可涂布于车身及保险杠等零部件，分别可使用金属或塑料等底材。涵盖了中涂漆、底色漆和罩光清漆三大类品种。中涂漆是中间层涂料，主要功能是改善被涂工件表面及底漆涂层的平整度，提高整个涂层的装饰性和抗石击性。底色漆是汽车表面涂层，在整个涂层中发挥着主要的装饰和保护作用，决定了涂层的耐久性能和外观等，一般又分为素色漆和金属漆两大类。而罩光清漆作为多层涂装中最后一层涂层，主要目的是为获得较高的保光保色性、耐污染性和耐候性。汽车面漆作为决定涂层耐久性和外观的重要涂料，对性能的要求较高。首先耐候性是面漆的一项重要指标，要求面漆在极端温变湿变、风雪雨雹的气候条件下不变色、不失光、不起泡和不开裂。面漆涂装后的外观更重要，要求漆膜外观丰满、无明显橘皮、鲜映性好，从而使汽车车身具有高质量的协调和外形。另外，面漆还应具有足够的硬度、抗石击性、耐化学品性、耐污性和防腐性等性能，使汽车外观和各种条件下保持不变。其他工业面漆涵盖了环氧富锌底漆、聚氨酯中涂漆及聚氨酯面漆，可应用于铁路机车及挖掘机、装载机、起重机、混凝土搅拌车、泵车等各类工程机械的表面涂装。环氧富锌底漆无铅、铬等重金属，提供优异的耐腐蚀性能和机械性能，易打磨，易施工，对底材有良好的保护性能；聚氨酯中涂漆干燥迅速，施工性能好，易打磨，可提高面漆的光泽及丰满度；面漆产品是具有高装饰性、高耐候性的双组分丙烯酸聚氨酯漆，外观光亮、丰满，并有极佳的保光保色性能。公司针对汽车整车制造企业等大型客户采用直销模式，由公司和销售部门领导带领销售人员进行业务开发与维护；针对上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 轻工、家电、汽车零部件、机械等比较分散的中小型客户，公司多采用代理模式进行业务开发。直销加代理模式可以发挥各自优势，完整覆盖到各个涂料产品应用领域。同时，公司在全国设有近四十个驻外办事处组成的服务网络，配备了过百名的技术服务人员，在前期洽谈中帮助客户审查涂装工艺设计方案、图纸及设备论证，在后续服务中持续跟踪客户涂装情况，提供技术支持、保证涂装质量、改善客户涂装工艺、帮助客户降低单位消耗和能耗等。公司营业收入中汽车涂料销售占比约为一半，比重较大，因此公司业绩会受到中国汽车行业尤其是商用车行业的影响而有所波动。公司属于化学原料及化学制品制造业下属的涂料制造行业，主要研究、生产和销售的水性汽车涂料、高性能汽车面漆、水性纳米陶瓷涂料等产品属于国家重点鼓励的项目。改革开放三十余年来，中国涂料行业发生了翻天覆地的变化，我国工业化及城市化的进程为工业涂料、建筑涂料等的快速发展提供了契机，国际涂料企业纷纷在中国设生产基地，国内也涌现出一些具有一定自主研发技术、可与国际涂料业巨头竞争的涂料生产企业，我国涂料行业的技术已接近世界先进水平，涂料的品种也日趋丰富和完善，涂料产量也有了大幅的提升。公司涂料产品的下游行业中，商用车、农业机械、工程机械作为生产资料，与宏观经济的关联度较高，有着较为明显的周期性特征；乘用车作为高端消费品，与消费者的消费特点、收入变动情况相关，也存在一定的周期性特征；而摩托车、家电产品等作为一般消费品、五金件等轻工零部件作为用量极大的工业必需品，其周期性特征不明显。金力泰是国内工业涂料领域的佼佼者，电泳涂料和面漆销售收入均达亿元。公司汽车涂料产销量在中国市场名列前茅，且在商用车细分市场涂料份额居于领先地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 其他流动资产 主要系本期期末未到期的理财产品有所增加所致。可供出售金融资产 主要系本期本公司投资设立并购基金厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）所致。长期股权投资 主要系本期本公司投资设立嘉兴领瑞投资合伙企业（有限合伙）所致。在建工程 主要系本期本公司技术改造完成结转至固定资产使在建工程余额有所减少所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司核心竞争力主要表现在以下方面：1）公司管理团队坚持打造具有国际视野的中国汽车涂料自主品牌 公司的竞争对手主要为PPG、BASF、立邦等全球知名涂料企业，国际化的视野使公司能在产品系列、技术领先度、质量稳定性以及成本等方面走在国内同行的前列并接近全球先进水平。目前，公司已成为国内自主品牌企业中唯一一家阴极电泳涂料和汽车面漆销售收入均达亿元的全系列原厂汽车涂料供应商，也是在阴极电泳涂料领域唯一一家可在核心技术、生产能力、市场占有率方面与国际品牌相抗衡的自主品牌上市企业。2）聚焦于高新环保节能涂料的自主研发型涂料生产商 公司聚焦于涂料行业高端的汽车涂料等领域，通过研发和自主创新，不断推出生产难度大、技术壁垒高、竞争对手少的上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 新型环保节能涂料品种。公司现销售的涂料全部为无铅化涂料，其中电泳涂料和陶瓷涂料全部为环保型水性涂料，部分电泳涂料还通过降低烘烤温度满足客户节能减排的需求。公司新型水性汽车面漆及水性工业面漆正在研发过程中，目前已取得重大进展，其中3C2B体系产品已经推向市场并形成销售，产品性能达到国际先进水平。未来将有更多体系产品推向市场。报告期内，公司水性涂料产量占公司各类涂料总产量超过70，保证了公司能维持相对较高的毛利率水平。3）客户导向所打造的全系列多层次产品体系可有力保障业绩的稳定性 公司以客户需求为产品开发核心，推出了从底漆（电泳涂料）到面漆，从汽车整车涂装到农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、轻工零部件涂装的全系列涂料产品，有效覆盖各个细分市场。公司全系列多层次的产品结构可以有效减少单一产品对下游行业需求变动的依赖，有效避免个别产品价格的波动或产品升级换代所带来的业绩波动，有力的保证了公司的持续盈利和业绩稳定。4）制度化、流程化管理体系造就了公司产品的高质量低成本优势 严格的过程控制与管理，有效的控制了产品生产全过程，保证了产品质量的稳定性。公司曾获得上海市政府颁发的“2010年度上海市质量金奖”、“上海市质量管理奖（2011年度）”等多项荣誉。此外，公司通过工艺及生产管理创新提高生产效率，积极提升产率并降低制造费用，在保证产品质量的同时有效降低生产成本。公司制度化、流程化的生产管理、质量管理、环境管理和安全管理体系可直接转化为产品的高质量和低成本优势，为公司在行业竞争中取得领先地位奠定了实质性基础。5）全方位销售和服务网络体系带来的稳定核心客户优势 公司通过大客户直销结合中小客户代理销售的模式，完整覆盖了各个涂料产品应用领域。同时，公司拥有近四十个驻外办事处组成的服务网络，配备了百名以上的技术服务人员，在前期洽谈、后续服务、产品升级等方面帮助客户达到提效、降本、环保、节能的效果，提高其涂装水平和综合竞争力。公司全方位的销售和服务网络体系为客户提供了高性价比的配套服务，深受客户好评，公司已在中国商用车市场形成较强的市场地位并积累了一大批优质稳定的核心客户资源，公司的核心优质客户既提升了公司的市场知名度，也为公司带来了新的优质客户与新业务。牢固的客户忠诚度和新增客户增强了公司的抗风险能力，保证了公司长期稳定的盈利，也成为公司提升市场占有率的主要原因。6）专业的研发团队 公司目前拥有一支成熟的研发团队。团队成员拥有丰富的汽车及其他工业涂料研发及应用经验。团队能够对工业涂料技术发展趋势做出准确判断，并配合公司长期发展规划定期推出技术领先的优质产品。团队在2011年及2014年完成两次高学历人才引进，目前该部分研发人员在多项新产品研发项目中发挥重要作用。7）积极向上的企业文化助推公司成长 公司作为一家科技创新型企业，在发展阶段逐渐形成了一套符合公司实际情况的反映现代管理理念和公司现实的企业文化体系，以“尊重事实、服从道理、人已同益”为企业核心价值观，“以人为本”作为企业发展的基石。公司在员工队伍优化、职业生涯规划、教育与培训、KPI考核及绩效管理、薪酬福利、激励等方面的工作获得了员工的认同，增强了员工归属感，也有利于留住公司核心人才。积极向上的团队氛围成为公司成长的重要助推力。报告期内公司上述核心竞争能力方面未发生重要变化。上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 金力泰是国内领先的中高端工业涂料自主品牌供应商，公司业务主要分为汽车原厂涂料和其他工业涂料两大类。公司汽车原厂涂料业务主要与中国汽车市场整体的增长形势以及配套生产线数量的增长有直接关系。据中国汽车工业协会统计分析，2017年，汽车产销2,901.50万辆和2,887.90万辆，同比增长3.20%和3.00%，增幅比上年降低11.30个百分点和10.60个百分点。其中：乘用车产销2,480.70万辆和2,471.80万辆，同比分别增长1.60%和1.40%；商用车产销420.90万辆和416.10万辆，同比增长13.80%和14.00%。其中，客车产销52.60万辆和52.70万辆，同比下降3.80%和3.00%；货车产销368.30万辆和363.30万辆，同比均增长16.90%。报告期内，公司实现营业总收入同比增加0.94%。其中，汽车主机厂销售收入同比增长6.44%。报告期内，受到主要化工原材料价格大幅上涨的影响，公司产品毛利率同比下降了4.14个百分点。报告期内，公司加强预算管理，严格控制成本费用支出，公司三项费用同比略有下降。报告期内，公司非经常性损益为22.90万元，较去年同期减少49.87万元，主要为公司计入当期损益的政府补助较去年同期有所减少所致。报告期内，公司实现营业总收入79,776.58万元，同比上升0.94%；实现营业利润4,848.68万元，同比下降32.34%；实现归属于上市公司股东净利润4,735.49万元，同比下降32.58%。报告期内，公司基本每股收益为0.101元，较上年同期的0.149元下降32.21%，主要原因是报告期归属于公司普通股股东的净利润较去年同期有所下降所致 报告期内，公司控股子公司上海阿德勒新材料科技有限公司经营情况不佳，对公司业绩产生了一定影响。报告期内，公司与艾仕得涂料系统共同设立的合资公司业务正常开展中。随着人们对环保问题的关注不断加强，国家不断加大对环保政策的推行力度，传统溶剂型面漆预计将逐步被环保型面漆所替代，双方的合作将有望进一步提升金力泰在汽车市场的业务份额。报告期内，公司对外投资设立了2家产业并购基金。嘉兴领瑞投资合伙企业（有限合伙），重点投资于与公司主业相关的化工行业和汽车行业；厦门盛芯材料产业投资基金合伙企业（有限合伙），投资领域主要为半导体材料及设备等相关产业；上述并购基金未对公司2017年度经营业绩产生重大影响。（1）管理与研发 公司坚持依照卓越绩效评价准则的要求来指导公司运营，评价公司的经营结果和提高管理成熟度。时间时间 奖项名称奖项名称 授奖单位授奖单位 2017年11月23日 高新技术企业 上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局 为适应行业发展总趋势，满足市场需求，公司继续对研发加大投资，报告期内研发支出占销售的比例达3.12%。公司在报告期内取得多项技术进步与成果，有效提高了产品竞争力。报告期内，公司共获得11项专利，9项软件著作权，主要有：序号序号 专利名称专利名称 专利类型专利类型 专利号专利号 1 一种适用于水性漆的铝粉发气量测定装置 实用新型专利 201621329560.2 2 一种用于水和有机溶剂自动分离的装置 实用新型专利 201621330229.2 3 陶瓷涂膜结构 实用新型专利 201621333780.2 4 反应釜蜂窝式夹套 实用新型专利 201621329597.5 5 无机板 实用新型专利 201621333604.9 上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 序号序号 名称名称 类型类型 登记号登记号 1 金力泰电泳涂料色浆研磨流量控制系统 V1.0 软件著作权 2017SR314198 2 金力泰分散树脂转换率算法软件 V1.0 软件著作权 2017SR316314 3 金力泰水性汽车涂料生产调试控制系统 V1.0 软件著作权 2017SR314430 4 金力泰素色漆清洁度提升系统 V1.0 软件著作权 2017SR314733（2）内控管理日趋完善 公司已建立了与业务性质和规模相适应的内控管理体系。报告期内制定和完善了一系列公司治理与规范运作、董监事与高管行为规范、财务控制与经营决策、信息披露与投资者关系等方面的规章制度，使公司的运营更加透明规范，管理基础更加扎实。公司按照财政部、证监会等五部委联合发布的企业内部控制基本规范、企业内部控制应用指引、企业内部控制评价指引等要求，对公司的流程、制度和各岗位职责进行了全面的梳理，报告期内对内控相关流程、制度和岗位职责等存在的缺陷进行了进一步的完善和优化,使内控管理日趋完善。二、主营业务二、主营业务分析分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 797,765,788.45 100.00%790,307,323.48 100.00%0.94%分行业 主机厂 450,482,811.83 56.47%423,231,922.22 53.55%6.44%非主机厂 347,282,976.62 43.53%367,075,401.26 46.45%-5.39%上海金力泰化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 分产品 阴极电泳漆 511,113,004.89 64.07%537,944,910.26 68.07%-4.99%面漆 275,496,122.62 34.53%236,235,693.40 29.89%16.62%环保节能材料产品 1,962,180.86 0.25%12,443,256.61 1.57%-84.23%陶瓷涂料 3,733,247.85 0.47%2,218,892.62 0.28%68.25%其他 5,461,232.23 0.68%1,464,570.59 0.19%272.89%分地区 华东地区 468,387,364.85 58.72%450,433,002.79 56.99%3.99%华北地区 135,359,938.84 16.97%145,097,180.71 18.36%-6.71%华中地区 109,089,242.44 13.67%114,802,763.34 14.53%-4.98%西南地区 62,817,642.96 7.87%54,412,777.99 6.89%15.45%华南地区 18,717,675.98 2.35%22,520,648.38 2.85%-16.89%西北地区 663,764.96 0.08%1,363,431.04 0.17%-51.32%东北地区 2,730,158.42 0.34%1,677,519.23 0.21%62.75%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 主机厂 450,482,811.83 334,533,184.05 25.74%6.44%12.37%-3.92%非主机厂 347,282,976.62 262,905,880.6