300450_2017_先导智能_2017年年度报告_2018-03-07.pdf

无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 无锡先导智能装备股份有限公司无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-031 2018 年年 03 月月 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王燕清、主管会计工作负责人徐岗及会计机构负责人公司负责人王燕清、主管会计工作负责人徐岗及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)徐岗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。徐岗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、宏观经济周期波动风险、宏观经济周期波动风险 公司主营产品的销售会受到宏观经济波动和下游行业周期性波动的影响。公司属于装备制造行业，与下游锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。新能源及其设备制造行业在国家政策的大力支持下，继续保持快速增长，但是如果外部经济环境出现不利变化，或者上述影响市场需求的因素发生显著变化，都将对锂电池及其设备制造行业产生较大影响。如果下游锂电池生产商缩小投资规模，削减设备采购规模，则将对公司锂电池设备制造业务产生不利影响，从而对公司未来锂电池设备的销售产生重大不利影响。公司主营产品的销售会受到宏观经济波动和下游行业周期性波动的影响。公司属于装备制造行业，与下游锂电池的市场需求和固定资产投资密切相关。新能源及其设备制造行业在国家政策的大力支持下，继续保持快速增长，但是如果外部经济环境出现不利变化，或者上述影响市场需求的因素发生显著变化，都将对锂电池及其设备制造行业产生较大影响。如果下游锂电池生产商缩小投资规模，削减设备采购规模，则将对公司锂电池设备制造业务产生不利影响，从而对公司未来锂电池设备的销售产生重大不利影响。2、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险 2017 年期末应收账款账面价值为年期末应收账款账面价值为 89,675.69 万元，应收账款金额较高将影响万元，应收账款金额较高将影响无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 公司的资金周转和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，可能存在应收账款无法收回而发生坏账的风险。公司的资金周转和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。如果宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，可能存在应收账款无法收回而发生坏账的风险。3、规模扩张引发的管理风险、规模扩张引发的管理风险 报告期内，公司新洲路新厂房投入建设，用于扩大公司产能，截至报告期末已建成并部分投产。随着公司经营规模的不断扩大，对公司已有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大的挑战。如果公司管理层不能及时调整公司管理体制，未能良好把握调整时机或者选任相关职位的管理人员决策不当，都可能阻碍公司业务的正常开展或者错失发展机遇。尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是仍然不能避免未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险。报告期内，公司新洲路新厂房投入建设，用于扩大公司产能，截至报告期末已建成并部分投产。随着公司经营规模的不断扩大，对公司已有的战略规划、制度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大的挑战。如果公司管理层不能及时调整公司管理体制，未能良好把握调整时机或者选任相关职位的管理人员决策不当，都可能阻碍公司业务的正常开展或者错失发展机遇。尽管公司已经建立了一套完整的公司治理制度，但是仍然不能避免未能及时根据公司发展调整而引起的管理风险。4、并购整合的风险、并购整合的风险 报告期内，公司完成重大资产重组收购泰坦新动力报告期内，公司完成重大资产重组收购泰坦新动力 100%股权，公司的资产规模和业务范围在扩大的同时，在企业文化、管理团队、技术研发、客户资源和项目管理等方面均面临整合风险。公司能否保持泰坦新动力原有的竞争优势并充分发挥协同效应，是公司收购完成后面临的重要经营管理风险。股权，公司的资产规模和业务范围在扩大的同时，在企业文化、管理团队、技术研发、客户资源和项目管理等方面均面临整合风险。公司能否保持泰坦新动力原有的竞争优势并充分发挥协同效应，是公司收购完成后面临的重要经营管理风险。5、商誉减值的风险、商誉减值的风险 报告期内，公司完成重大资产重组收购泰坦新动力报告期内，公司完成重大资产重组收购泰坦新动力 100%股权后，在合并资产负债表中将形成一定金额的商誉，如泰坦新动力未来经营状况恶化或未能完成业绩承诺，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。股权后，在合并资产负债表中将形成一定金额的商誉，如泰坦新动力未来经营状况恶化或未能完成业绩承诺，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。6、新产品研发风险、新产品研发风险 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 可能出现国内外同行更快推出更先进技术，导致公司的研发失去价值，从而难以完成研发规划。可能出现国内外同行更快推出更先进技术，导致公司的研发失去价值，从而难以完成研发规划。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 440,137,075 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.30 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.35 第六节 股份变动及股东情况.117 第七节 优先股相关情况.125 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.126 第九节 公司治理.136 第十节 公司债券相关情况.143 第十一节 财务报告.144 第十二节 备查文件目录.258 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.35 第六节 股份变动及股东情况.117 第七节 优先股相关情况.125 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.126 第九节 公司治理.136 第十节 公司债券相关情况.143 第十一节 财务报告.144 第十二节 备查文件目录.258 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、先导智能 指 无锡先导智能装备股份有限公司 先导投资 指 无锡先导投资发展有限公司 先导厂 指 无锡先导电容器设备厂 嘉鼎投资 指 石河子市嘉鼎股权投资合伙企业（有限合伙）天津鹏萱（有限合伙）、天津鹏萱 指 天津鹏萱股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海祺嘉（有限合伙）、上海祺嘉 指 上海祺嘉股权投资合伙企业（有限合伙）上海熠美（有限合伙）、上海熠美 指 上海熠美股权投资管理合伙企业（有限合伙）泰坦新动力 指 珠海泰坦新动力电子有限公司 意领电子 指 无锡意领电子科技有限公司 开益禧 指 开益禧（无锡）有限公司 协鼎投资 指 无锡协鼎投资合伙企业（有限合伙）同鼎投资 指 无锡同鼎投资合伙企业（有限合伙）同云盛 指 江苏同云盛信息技术有限公司 恒云太 指 江苏恒云太信息科技有限公司 先云信息 指 江苏先云信息技术有限公司 微导纳米 指 江苏微导纳米装备科技有限公司 奥芬光电 指 无锡奥芬光电科技有限公司 宝德宏投资 指 无锡宝德宏投资合伙企业（有限合伙）德厚盈投资 指 无锡德厚盈投资合伙企业（有限合伙）聚海盈投资 指 无锡聚海盈投资合伙企业（有限合伙）新导机器人 指 江苏新导机器人科技有限公司 汇海盈投资 指 无锡汇海盈投资合伙企业（有限合伙）报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 先导智能 股票代码 300450 公司的中文名称 无锡先导智能装备股份有限公司 公司的中文简称 先导智能 公司的外文名称（如有）Wuxi Lead Intelligent Equipment CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LEAD INTELLIGENT 公司的法定代表人 王燕清 注册地址 江苏省无锡市国家高新技术产业开发区新锡路 20 号 注册地址的邮政编码 214028 办公地址 江苏省无锡市国家高新技术产业开发区新锡路 20 号 办公地址的邮政编码 214028 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈强 缪龙飞 联系地址 江苏省无锡市国家高新技术产业开发区新锡路 20 号 江苏省无锡市国家高新技术产业开发区新锡路 20 号 电话 0510-81163600 0510-81163600 传真 0510-81163648 0510-81163648 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 签字会计师姓名 党小安、郭海龙、李永永 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心 A 座 18 层叶云华、梅明君 2016 年 6 月 24 日-2018 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心 A 座 18 层叶云华、臧宝玉 2017 年 8 月 1日-2018 年 12月31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）2,176,895,329.221,078,980,824.28101.75%536,110,765.30归属于上市公司股东的净利润（元）537,499,992.89290,652,083.5084.93%145,560,757.38归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）513,581,855.37286,205,002.0379.45%137,875,000.84经营活动产生的现金流量净额（元）30,938,365.15105,203,825.26-70.59%216,941,819.72基本每股收益（元/股）1.28630.712480.56%0.3983稀释每股收益（元/股）1.28630.712480.56%0.3983加权平均净资产收益率 34.16%35.56%-1.40%27.34%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）6,651,104,877.102,415,745,137.24175.32%1,716,577,255.37归属于上市公司股东的净资产（元）2,782,408,608.80944,071,317.39194.72%728,219,233.89六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 营业收入 262,016,171.79360,616,536.14425,276,647.27 1,128,985,974.02归属于上市公司股东的净利润 90,702,001.6288,281,036.1799,602,009.84 258,914,945.26归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 78,228,170.3584,777,315.1398,171,632.74 252,404,737.15经营活动产生的现金流量净额 2,237,944.57349,114,277.162,270,693.45-322,684,550.03上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-310,032.62-75,205.55-61,033.63 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）24,319,595.0641,456,340.358,966,600.00 委托他人投资或管理资产的损益 1,678,287.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,451,135.56-36,149,274.25136,500.15 减：所得税影响额 4,220,847.80784,779.081,356,309.98 合计 23,918,137.524,447,081.477,685,756.54-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司的主要产品及经营模式在报告期内未发生重大变化。（一）主要业务情况 公司专业从事高端自动化成套装备的研发设计、生产销售，为锂电池、光伏电池/组件、薄膜电容器等节能环保及新能源产品的生产制造商提供高端全自动智能装备及解决方案。1、主要产品如下：设备类别 主要产品 下游产品 应用领域 设备类别 主要产品 下游产品 应用领域 锂电池设备 EV全自动卷绕机 电子数码电池 动力锂电池 储能锂电池 智能手机 数码相机 笔记本电脑 电动汽车 电动自行车 储能电站 通信基站 隔膜分切机 极片分切机 焊接卷绕一体机 软包叠片机 软包注液机 四合一成型机 抽气热压机（DH机）18650/21700卷绕机 EV组装线 EV真空干燥炉 EV注液机 激光摸切机 智能物流线 化成柜系统 分容柜系统 光伏自动化生产配套设备 自动化制绒/刻蚀清洗上/下料机 光伏电池 光伏发电 自动化扩散上/下料机 光伏电池 自动化管式PECVD上/下料机光伏电池 电池片自动串焊机 光伏组件 汇流条焊接机 光伏组件 组件自动流水线 光伏组件 薄膜电容器 自动卷绕机 高压电力电容器 电力电网/智能电网 无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 高速分切机 CVT互感电容器 低压电力电容器 DC电容器 AC电容器 电力电子电容器 电解电容器 超级电容器 节能照明 电子通讯 数码电器 高铁动车 新能源发电 新能源汽车 喷金机 赋能分选机 焊接组装机 老化机 测试/检查 2、经营模式 公司产品为专用自动化设备，产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，公司的经营模式受下游客户所处行业影响较大。公司以客户需求为核心，并建立了与之对应的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。（1）研发模式 专业自动化设备制造行业具有产业关联程度高、与下游行业发展联系紧密的特点。公司开展研发工作之前，首先要与下游客户构成紧密的合作关系，深入考察客户的生产环境，充分了解相关生产设备的技术参数及自动化要求。在确定新的客户需求之后，公司将成立专门项目小组，开展包括立项、管理、研发、设计、试验在内的多项工作，落实小组各组员责任，明确各阶段的要求和要点，逐步展开研发工作。项目组定期集中讨论研发过程中遇到的问题，提出改进措施和建议。在最终的样机试制过程中，小组各成员按要求重点检查各阶段实现情况。在样机各项指标均达到用户要求后，项目组将汇总研发过程中出现的各种问题及相应的改进措施，为之后的项目开发积累经验。（2）采购模式 公司根据生产计划，分批进行物料采购，以保证采购的及时性，同时控制存货水平，并依此建立了一套严格的采购管理制度。对公司产品质量影响较大的核心部件，公司会定期确定可使用品牌目录，并根据相关品牌的供应方式采用从品牌厂商直接采购或代理厂商采购方式，公司核心部件供应厂商一般为国内外知名企业，核心部件的供应商较为稳定。（3）生产模式 公司的主要产品为专业自动化设备，因产品之间差异较大，需要根据客户的特定需求进行个性化设计、定制，这就决定了公司的生产必须采用以销定产的生产管理模式。销售部与客户签订订单或供货合同后，按合同要求向生产部传递生产计划单。生产部根据合同期及各车间生产安排情况与研发部共同编制生产进度计划，分工实施：研发部根据购货方的技术要求进行产品设计；采购部按采购清单协调仓库备货、联系货运单位；生产部根据生产进度要求协调各部门保证产品及时组装、调试、出厂。为了降低生产成本，发行人持续推进产品标准化工作，在满足客户个性化需求的基础上提高设备的标准化水平，即逐步实现所产设备由“标准构件”与“客户非标构件”组成，针对部分市场需求大的设备，在取得客户订单后，对于标准构件部分的生产会适当增加投料量，从而实现标准构件的规模化生产，这样既能够降低采购成本和生产成本，同时又能提高公司无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 的生产效率，向客户实现更快交付。（4）销售模式 公司的销售模式为订单直销模式。公司所产设备用于锂电池、光伏电池和组件以及薄膜电容器的生产，专业性强，公司已在下游行业建立了良好的声誉，订单主要通过直接与客户接洽获得。同时，公司也积极参加国内外专业展会，加强客户资源开发力度。公司设置销售部，负责接洽客户，制定销售计划，跟踪客户动态，挖掘客户的进一步需求。3、业绩驱动因素（1）政策与行业因素：智能装备制造业覆盖面广泛，涉及领域众多。智能制造装备产业“十二五”发展规划指出：到2020年将我国智能制造装备培育成为具有国际竞争力的产业。报告期内，受国家对新能源产业的政策支持影响，新能源产业的投资增速明显，产品升级和国产化需求迅速提高。（2）国际知名车企投产推动因素：国际各大知名车企纷纷加入新能源领域，如沃尔沃宣布2019年开始推出的所有新车型都将是全电动或混合动力车；戴姆勒（奔驰）与北汽签订新的框架协议，建立纯电动车生产基地及动力电池工厂，生产梅德赛斯-奔驰品牌的纯电动车产品，同时开展动力电池的本土生产和研发，其所生产出来的产品将采用国产电芯。国际知名车企的加入，推动了新能源汽车的全球化发展进程，对公司业绩的稳步增长起积极推动作用。（3）自身优势：公司在锂电池设备、光伏电池和组件以及薄膜电容器领域拥有国际及国内一线客户，公司的产品完全可以替代进口，满足国际及国内高端客户的需求。报告期内，公司在保证现有客户的基础上，不断拓展市场，挖掘新客户，凭借高附加值的产品和良好的口碑，已跻身成为国内高端锂电池设备龙头企业。（二）公司所处行业情况分析（二）公司所处行业情况分析 1、公司所处行业特点 公司所处的细分行业为节能环保和新能源产品智能装备制造业，包括：锂电池设备制造业、光伏自动化生产配套设备制造业以及薄膜电容器设备制造业，按照 2012 年 10 月中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司属于“C35 专用设备制造业”。2、公司所处行业发展阶段与市场地位（1）锂电池设备行业 2016 年 11 月 22 日，工信部官网披露汽车动力电池行业规范条件（2017 年）（征求意见稿），大幅抬高了锂离子动力电池单体企业产能的门槛。根据征求意见稿第八条规定“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于 80 亿瓦时，金属氢化物镍动力电池单体企业年产能力不低于 1 亿瓦时，超级电容器单体企业年产能力不低于 1 千万瓦时。”而此前锂离子动力电池单无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 体企业的年产能门槛设定在 2 亿瓦时左右。锂电池产能门槛一下子被提高到了原来的 40 倍，这就导致最近多家大型锂电池厂家进行产能扩容或兴建新厂。在政策之手和市场之手的双重推动下，锂电池行业的扩产对于锂电池设备制造行业而言，一方面可以明显提升锂电池设备行业的产品需求；另一方面，有利于加快中国动力电池实现规模效应，并进一步降低成本，推进锂电池产业的长期稳定发展，并在国际领域占领市场先机。公司掌握了以卷绕技术、高速分切技术、自动焊接技术、自动贴胶技术和真空注液技术为主的锂电池设备行业核心技术。公司与国内多家一线锂电池企业保持着良好的合作关系，在锂电池设备行业积累了丰富的经验。2017 年，公司被江苏省经信委评为“江苏省管理创新示范企业”，公司的“动力锂电池卷绕机”被评为江苏省名牌产品。公司自主开发的“锂电池全自动焊接卷绕一体机”获得江苏省科学技术奖三等奖。2017 年公司新增多个研发项目包括：EV 动力锂电池卷绕装备研发及产业化、高速双面串联挤压式涂布装备研发及产业化等。公司在保证现有客户的基础上，不断拓展市场，挖掘新客户，凭借高附加值的产品和良好的口碑，已跻身成为国内高端锂电池设备龙头企业。（2）光伏电池和组件行业 我国多数光伏制造企业生产线自动化水平较低，改造空间巨大，硅片自动上下料机等光伏自动化生产配套设备市场处于初始阶段，在光伏产业盈利空间逐渐缩小和劳动力成本上涨双重压力下，光伏企业对自动化生产配套设备的需求日益增强。公司是国内较早致力于光伏自动化生产配套设备的研发与生产的厂商之一，掌握了以全自动上下料技术和串焊技术为主的行业核心技术。公司在光伏自动化生产配套设备行业积累了丰富的经验，同时依靠自身的技术能力，为下游光伏领先企业开发了配套于光伏电池片生产线多个工序的硅片上下料机和用于光伏组件生产的电池片自动串焊机，树立了行业声誉。（3）薄膜电容器行业 薄膜电容器设备制造行业的市场化程度较高，市场竞争较为充分。美国、日本和台湾等发达国家和地区的设备制造企业在薄膜电容器设备制造技术上居于领先地位，并具有较高的市场声誉。受资金、技术、人才和发展历史等因素的影响，国内从事薄膜电容器设备制造行业的企业多数规模不大、产品研发能力偏弱、精密加工能力不强，缺乏对下游生产线工艺的熟练掌握和成套设备的系统开发经验。公司在薄膜电容器设备制造的技术水平已经达到或接近国际先进水平，但综合成本相比境外厂商有很大优势。公司不仅研发和生产的人力成本较低，而且随着我国机械电子工业水平的整体提升以及物流、仓储等方面的配套服务更加便利，进而降低了相关加工和配套采购成本和综合成本。无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 主要系报告期收购了泰坦新动力，合并其报表数据所致 在建工程 主要系公司扩大规模，投资建设新洲路 18 号新厂房所致 货币资金 主要系报告期公司销售收款增加泰坦新动力纳入合并范围所致 存货 主要系订单业务增加，在产品和发出商品的增加导致存货增加及泰坦新动力纳入合并范围所致 应收账款 主要系销售业务增加及泰坦新动力纳入合并范围所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司拥有的核心技术与研发能力以及成套设备开发能力仍是公司立足行业领先地位的核心竞争力。同时，公司的核心管理团队稳定，为优化组织架构，提高管理效率，公司广纳贤才并优化流程，提升管理水平，坚持诚信为重、质量第一，为客户提供优质的产品和服务。1、核心技术：、核心技术：在多年研发投入的基础上，公司通过自主创新，掌握了包括自动卷绕技术、高速分切技术和化成分容技术在内的多项核心技术，极大地提升了自动化技术在锂电池设备、光伏自动化生产配套设备和薄膜电容器设备等设备制造行业的应用水平。报告期内，公司及全资子公司共获得授权专利技术119项，其中发明专利8项，实用新型专利105项，外观设计专利6项。截止报告期末，公司及全资子公司累计获得国家授权专利260项，公司的“动力锂电池卷绕机”被评为江苏省名牌产品。公司被江苏省经信委评为“江苏省管理创新示范企业”，公司自主开发的“锂电池全自动焊接卷绕一体机”获得江苏省科学技术奖三等奖。2、研发能力：、研发能力：公司自成立以来，始终重视研发设计能力建设。基于非标自动化设备的技术特点，公司以全面服务客户需求为研发导向，打造了灵活完备的研发体系，聚集了行业经验丰富的研发团队，采用了模块化的研发方法，经过多年实践积累，系统性的提高了研发设计能力。3、成套设备开发能力：、成套设备开发能力：公司充分发挥成套设备开发优势，成功地将自动卷绕技术、高速分切技术和化成分容技术等优势技术拓展到锂电池设备制造领域，研制出了锂电池卷绕机、焊接卷绕一体机、极片分切机、软包叠片机、软包注液机以及无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 化成柜系统、分容柜系统等锂电池核心设备，同时带动电极涂布机等其他锂电池设备的发展，努力实现锂电池全流程设备的生产。报告期内，公司加强研发投入，不断向高端新能源装备领域发展。目前公司在高端锂电池生产设备、光伏配套生产设备及电容器生产设备领域均具有较成熟技术，公司的“高精度全自动方形锂电池焊接卷绕一体机”获得江苏省优秀新产品金奖称号，并被认定为江苏省首台套装备和江苏省专精特新产品，“方形锂电池焊接卷绕一体机”先后被评为无锡名牌产品、江苏名牌产品。“动力锂电池卷绕机”被评为江苏省名牌产品。公司被江苏省经济和信息化委员会评定为江苏省示范智能车间“电池装备智能装配车间”，公司被江苏省经信委评为“江苏省管理创新示范企业”，公司自主开发的“锂电池全自动焊接卷绕一体机”获得江苏省科学技术奖三等奖。4、品牌优势：、品牌优势：公司自2003年起为日本松下配套开发电容器装备并逐步替代进口；2008年进入锂电池装备行业，为索尼、松下、三星及比亚迪等世界一流的锂电池生产厂商提供数码和动力锂电池关键设备；2009年进军光伏装备行业，成为国内最大的光伏自动化设备专业制造商；2010年先导被认定为国家高新技术企业；2012年在国际电容器装备行业排名前三，并研发成功数码锂电池焊接卷绕一体机；2013年，国内首创电池片串焊机，实现国内40%的市场占有率，同年，成功研发电动汽车用动力锂电池卷绕机，成为可以为比亚迪和特斯拉提供动力锂电池卷绕机的企业；2014年至今，公司自主研发的动力和数码锂电池设备在国际行业排名前列，同时也成为国家及省市领导参观考察的重点企业。十几年的技术与行业积累，公司的行业地位领先，已形成稳固且明显的品牌效应与优势。5、与互联网、与互联网+相融合的智能制造相融合的智能制造：报告期内，公司大力加快智能工厂建设，与IBM合作开发了“先导云”和大数据中心，建立全价值链的协同平台。2017年，公司被认定为江苏省管理创新示范企业，为客户提供系统集成和智能工厂解决方案，打造理想智能工厂，实现工业4.0目标。无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，受国家对新能源汽车发展政策以及下游锂电池生产企业尤其是国内、国际高端锂电池生产企业投资速度加快、规模持续扩大趋势的影响，公司锂电设备业务增长明显，成为公司业绩增长的主要动因。公司管理层紧密围绕年初制定的2017年度工作计划，贯彻董事会的战略部署，积极开展各项工作，在报告期内实现营业收入217,689.53万元，同比增长101.75%；归属于上市公司股东的净利润53,750.00万元，同比增长84.93%；锂电池生产设备收入占比83.72%，得益于国家对新能源行业的大力支持，公司认为锂电池生产设备行业在未来3-5年还会高速发展。根据上述情况，公司今后会继续加大对锂电池生产设备业务的投入。报告期内，公司总体经营情况如下：（1）完善营销网络，提高市场占有率）完善营销网络，提高市场占有率 报告期内，公司重视产品的口碑建设和推广，对内加强对销售团队建设和企业文化建设，对外巩固现有客户基础，继续加大营销和品牌推广力度，在报告期内新增客户75家。公司开发的锂电池生产设备已被国内的多数高端锂电池生产企业认可，并形成了进口替代。（2）加大研发力度，实现技术进步）加大研发力度，实现技术进步 报告期内，公司继续加大研发投入，不断向高端新能源装备领域发展。截止本报告期末，公司研发人员662名，公司研发事业部分为锂电池事业部、光伏事业部、电容研发事业部、电气研发事业部等，研发团队组织架构明确，功能清晰，有助于提升公司研发与创新的效率。目前公司在高端锂电池生产设备、光伏配套生产设备及电容器生产设备领域均具有较成熟技术。（3）内生外延式发展，推进重大资产重组项目）内生外延式发展，推进重大资产重组项目 报告期内，公司顺利完成了重大资产重组收购泰坦新动力100%股权的事项，泰坦新动力成为公司全资子公司。公司与泰坦新动力同属于专用设备制造业行业，公司的锂电池前端、中端生产设备制造业务和泰坦新动力的锂电池后端生产设备制造业务能形成较好的业务协同，将延伸公司锂电池生产设备业务链。本次重大资产重组完成后，将进一步提升上市公司的业务规模，构建新的盈利增长点，有利于提高上市公司的价值，并为上市公司的股东带来更好的回报。无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否 公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：否 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,176,895,329.22 100%1,078,980,824.28100%101.75%分行业 设备制造 2,176,895,329.22 100.00%1,078,980,824.28100.00%101.75%分产品 电容器设备 42,406,538.48 1.95%28,516,780.062.64%48.71%光伏设备 231,906,657.87 10.65%288,149,521.9326.71%-19.52%锂电池设备 1,822,546,524.54 83.72%731,104,490.2567.76%149.29%其他 80,035,608.33 3.68%31,210,032.042.89%156.44%分地区 华东地区 1,555,016,213.89 71.43%800,890,563.9174.23%94.16%东北地区 3,145,557.19 0.14%3,663,911.120.34%-14.15%西南地区 3,649,253.86 0.17%3,131,885.480.29%16.52%华南地区 123,691,938.78 5.68%121,110,184.7411.22%2.13%华中地区 260,632,860.92 11.97%53,717,678.674.98%385.19%无锡先导智能装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 西北地区 6,434,857.22 0.30%67,441,134.716.25%-90.46%华北地区 168,903,616.27 7.76%6,546,809.140.61%2,479.94%出口 55,421,031.09 2.55%22,478,656.512.08%146.55%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 设备制造 2,176,895,329.22 1,281,265,898.7041.14%101.75%106.72%-1.41%分产品 光伏设备 231,905,218.90 125,520,260.1045.87%-19.52%-14.98%-2.89%锂电设备 1,822,546,524.54 1,103,496,617.1239.45%149.29%149.70%-0.10%分地区 华东地区 1,528,253,381.19 882,332,558.2042.27%90.82%94.99%-1.23%华中地区 273,827,922.47 177,516,354.3535.17%409.75%525.21%-11.97%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最