600069_2017_银鸽投资_2017年年度报告_2018-04-10.pdf

2017 年年度报告 1/167 公司代码：600069 公司简称：银鸽投资 河南银鸽实业投资股份有限公司河南银鸽实业投资股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/167 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计立信会计师师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人顾琦顾琦、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗金华罗金华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）任继超任继超声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据2018年4月9日公司第八届董事会第三十五次审议通过的2017年度利润分配预案及资本公积转增股本预案，公司2017年度拟不进行利润分配，拟以2017年末总股本1,249,102,957股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后公司总股本将增加374,730,887股，总股本将增加至1,623,833,844股。该事项尚需提交公司2017年年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 详见本报告第五节“重要事项”中的“三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况”。八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/167 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.10 第五节 重要事项.24 第六节 普通股股份变动及股东情况.43 第七节 优先股相关情况.46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节 公司治理.55 第十节 公司债券相关情况.59 第十一节 财务报告.62 第十二节 备查文件目录.167 2017 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、上市公司、银鸽投资 指 河南银鸽实业投资股份有限公司 控股股东、漯河银鸽集团、银鸽集团 指 漯河银鸽实业集团有限公司 原间接控股股东、河南能源集团 指 河南能源化工集团有限公司 收购人、鳌迎投资 指 深圳市鳌迎投资管理有限公司 中商华融 指 深圳中商华融投资咨询（有限合伙）中海外 指 中国海外控股集团有限公司 本次要约收购、本次收购 指 收购人以要约价格向除漯河银鸽集团以外的银鸽投资所有股东进行的全面要约收购 要约收购报告书 指 河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书 要约收购报告书摘要 指 河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书摘要 股权转让协议 指 河南能源化工集团有限公司与深圳市鳌迎投资管理有限公司关于漯河银鸽实业集团有限公司附条件生效的股权转让协议 银鸽生活纸 指 漯河银鸽生活纸产有限公司 银鸽工贸、舞阳银鸽 指 河南银鸽工贸有限公司 四川银鸽 指 四川银鸽竹浆纸业有限公司 特种纸公司 指 漯河银鸽特种纸有限公司 无道理、无道理公司 指 河南无道理生物技术股份有限公司 一基地 指 河南银鸽实业投资股份有限公司第一生产基地 营口乾银 指 营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南银鸽实业投资股份有限公司 公司的中文简称 银鸽投资 公司的外文名称 Henan Yinge Industrial Investment Co.,Ltd.公司的法定代表人 顾琦 2017 年年度报告 5/167 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗金华（代）姚华 联系地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦703室 电话 0395-5615567 0395-5615539 传真 0395-5615583 0395-5615583 电子信箱 公司于 2018 年 3 月 30 日召开的第八届董事会第三十四次会议审议通过了 关于聘任公司第八届董事会秘书的议案，董事会聘任邢之恒先生为第八届董事会秘书，任期自董事会审议通过之日起至第八届董事会届满。三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号 公司注册地址的邮政编码 462000 公司办公地址 河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦 公司办公地址的邮政编码 462000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 银鸽投资 600069/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 杨东升、王高林 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区丰和路 1 号三幢南 9 楼 签字的财务顾问主办人姓名 邵伟才 张然 持续督导的期间 2017 年 3 月 10 日-2018 年 4 月 19 日 2017 年年度报告 6/167 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,937,369,148.21 2,342,884,023.69 25.37 2,820,238,363.52 归属于上市公司股东的净利润 55,589,187.98-399,376,387.64 不适用 46,776,411.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,238,953.16-392,468,655.11 不适用-293,626,852.44 经营活动产生的现金流量净额 244,657,136.23 342,972,869.31-28.67 84,652,888.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,109,559,756.33 2,021,079,328.07 4.38 2,420,455,715.71 总资产 4,005,221,903.43 4,658,376,911.37-14.02 5,075,526,117.52 期末总股本 1,249,102,957.00 1,249,102,957.00 0.00 1,249,102,957.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.04-0.32 不适用 0.05 稀释每股收益（元股）0.04-0.32 不适用 0.05 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.01-0.31 不适用-0.29 加权平均净资产收益率（%）2.71-17.98 增加20.69个百分点 3.07 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.40-17.67 增加18.07个百分点-19.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2017 年年度报告 7/167 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 630,679,706.48 701,242,711.79 788,686,032.18 816,760,697.76 归属于上市公司股东的净利润-28,854,765.35 7,251,790.81 37,852,553.82 39,339,608.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-24,540,715.80 2,001,752.38 33,032,340.3-2,254,423.72 经营活动产生的现金流量净额 8,500,519.93 113,764,117.06 71,288,514.21 51,103,985.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 2,449,008.99 -920,989.34 169,524,617.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,602,738.29 3,534,541.25 211,808,318.39 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 33,166,010.71 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,702,284.40 -1,977,229.76 7,954,021.29 2017 年年度报告 8/167 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,874,672.35 -7,123,519.35-3,029,633.65 少数股东权益影响额-442,998.25 -368,126.61-750,305.21 所得税影响额-1,481.67 -52,408.72-45,103,754.95 合计 47,350,234.82 -6,907,732.53 340,403,263.59 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)公司所从事的主要业务 公司属于造纸行业，主要从事纸品及纸浆的生产及销售，主要产品包括包装纸、生活用纸、竹浆纸、特种纸。其中包装纸系列的“白云”、“绿原”环保牛卡纸，是生产纸箱的主要原材料；生活纸主要产品包括卫生材料专用纸、卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、纸手帕、餐巾纸等各类卫生擦拭用纸；竹浆纸主要产品包括竹浆牛皮纸、竹浆打字纸以及竹浆板；特种纸主要包括离型原纸、无碳复写原纸、无碳复写纸、标签原纸、食品包装纸等。2017 年，公司成功研发生产竹浆本色生活纸和超柔性纸巾纸。公司自成立以来一直从事制浆造纸业务，其前身为始建于 1967 年的漯河第一造纸厂，经过多年发展，公司包装纸和生活纸的生产能力均位于河南造纸行业前列，是河南省规模最大的造纸企业之一。其中包装用纸覆盖华中、华东、西北等主要省市，产品广泛使用于包装箱领域；生活用纸采用国际先进的整机设备抄造，行业领先，品质优良。（二）经营模式 1采购模式：物资供应积极采取“集中采购，权责明确”的原则，根据生产需求计划制定合理月度采购计划。依据权限设置，采购实施过程中结合实际，灵活采取各种招标、询价方式，确保综合性价比最优。按照招标、询价结果，各单位负责合同签订、订单安排、货款支付以及物资到货验收等环节。供应过程中坚持使用权、管理权、执行权、监督权四权分离，确保阳光透明采购，降低采购成本。2生产模式：生产管理按照“公司下达计划，中心监督管理，生产单位组织开展生产活动”的分层次、明确权责的生产原则，并根据市场需求，结合内部生产运行和原材料供应情况有序组织生产。生产以确保产品质量为前提，追求经济效益的提升。对装备产能、产品结构配比、标准成本的降低、客户需求等因素的重要程度来进行权衡，确保生产运行的连续性、稳定性，按照造纸行业和季节变化特点，分月制定工作重点，保障公司生产高效稳定运行。3销售模式：(1)经销商模式特点：将全国划分为若干区域，每个区域设立经销商，企业授权经销该区域内的产品，由经销商发展和管理下属终端商。公司相关业务人员负责维护服务所属区域的经销商，并帮助开发当地市场，增加销量。(2)直营模式特点：通过简化中间销售环节，公司业务人员负责开发终端客户，直接把产品销售给终端客户，减少中间环节使企业利润最大化。2017 年年度报告 9/167 (3)B2C 网络销售模式特点：利用品牌与互联网开展网上销售。通过网上营销活动来扩大品牌影响力与知名度，增加销量。目前公司各纸种已经建立成熟的销售体系和销售渠道，公司包装纸、特种纸、竹浆纸因其产品定位销售模式主要采用经销商模式和直营模式。公司生活用纸因产品特点主要采用经销商、直营和B2C 网络销售模式。（三）行业情况“十三五”期间，造纸行业将处于发展中的一个重要转折点，随着消费总量的增大和已达到满足内需、产需平衡的目标，国内市场需求增速将逐年降低。行业承受着需求增速下降和部分产品市场饱和的双重压力，面临着需求结构和营销模式的变化，以及进一步加剧的优胜劣汰的市场变化。随着供给侧改革的持续深化、国家环保政策、经济发展水平、原材料价格波动等因素影响，预计未来造纸行业生产量和需求量仍将保持稳定，行业集中度将进一步获得提升；环保趋严不断推高企业生产成本，各类纸品价格将得到支撑。未来行业内资源优势明显、整合能力强的大型企业有望取得竞争优势，获得较好发展。其中，受益于电子商务的高速发展，包装纸的需求持续增长，在环保趋严以及“禁废令”政策实施的环境下，未来包装纸的行业集中度将进一步提升，拥有废纸采购渠道优势的大中型企业抗风险能力较强；此外，随着生活用纸渗透率不断提高，品牌知名度较高的生活用纸生产企业也将呈上升趋势。我公司紧跟市场变化，积极应对，产供销高效联动，产品盈利能力不断提升，生产经营整体稳定运行。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司向控股股东银鸽集团转让了公司控股子公司四川银鸽 73.81%股权，四川银鸽于 2017 年 11月 21 日已办理完成该项股权转让事项的变更登记手续。为优化资产结构，促进公司发展，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权277,406,483.85 元转让给了公司控股股东银鸽集团。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司作为河南省内规模最大的造纸企业之一，依托精湛的技术经验和悠久的品牌传播，历经半个世纪的创新发展，市场已涵盖华中、华东、华南、西北等多个省市和地区，品牌响誉整个中原大地。公司具有以下优势：（一）区域品牌优势 公司是河南省最大的造纸企业之一，连续多年被中国造纸协会评为全国重点造纸企业。在国内，尤其是中原地区具有良好的品牌知名度和较广泛的销售渠道。公司注重品牌形象建设，银鸽品牌历经半个世纪的创新和发展，已具备明显的品牌效应，银鸽牌包装纸是河南省名牌产品。（二）产品多样化优势 公司拥有两条国际知名的德国福伊特生产设备和数条先进的整机抄造生产线，各类纸品生产线齐全，拥有 9 个系列、76 个单品的生活用纸产品以及湿纸巾、纸尿裤等系列产品，能够满足客户和消费者的多元化产品需求。（三）环保治理优势 2017 年年度报告 10/167 公司长期以来始终把环保治理工作放在首位，积极响应政府“退二进三”号召，主动淘汰落后产能。公司拥有国内一流的造纸环保设施及环保技术，并主动实施锅炉超低排放改造。（四）地域优势 公司地处中原，人口众多，制造业密集，其中对包装纸和生活纸具有旺盛的需求，具有得天独厚的市场资源优势。同时，公司地处中原中心地带，交通四通八达，产品经过物流能迅速投放到各地，运输半径小，运输成本低。（五）技术优势 公司一贯致力于解决制约造纸行业发展的纤维原料、环境保护和水资源三大难题。在原料结构、制浆技术、纸品研发、污染治理技术、创建生态纸业等方面形成了独有的核心技术，在全国处于领先地位，在同行业中具有很强的竞争力。核心技术包括环保制浆技术、系列产品生产技术、水资源再利用技术等。1.环保制浆技术 废纸制浆技术达到国内先进水平，采用长纤维分离技术对废纸纤维进行高效利用，降低了废纸原料消耗，提高了成品率，增强了产品的市场竞争力。2.系列产品生产技术 全废纸浆抄造国标一级普通箱纸板技术达到国内同类技术领先水平。以全废纸为主要原料，采用分级打浆技术优化纤维形态，制备了高品质环保纸。3.水资源再利用技术 公司对制浆洗涤工艺、白水回收、污水处理及回用技术等方面（包括备料洗涤水循环、制浆洗涤系统封闭循环、中浓操作、白水回收技术和污泥处理及回用技术等）进行专项研究，并集成各项技术，为造纸行业的节水提供科技支撑和技术保障。（六）科研创新和产品研发优势 公司发挥自身强大的科研优势，拥有国家级博士后科研工作站、河南银鸽制浆造纸院士工作站、两个省认定企业技术中心、河南省特种纸工程技术研究中心，充分整合五个研发机构资源，同时加强与华南理工大学、中国制浆造纸研究院等高校及科研院所的合作，形成以公司“两站三中心”为主、“市场企业高校科研院所”优势互补、“纵、横向联合互动”的研发网络体系，获得国家专利 16 项，其中发明专利 2 项；参与完成国家标准 2 项、行业标准 2 项，地方标准 2 项，主持制定仍在使用的企业标准 4 项，外部鉴定项目 10 项，2 项科技成果获市科技进步一等奖。（七）资源综合利用优势 公司积极贯彻环保和循环经济思维，坚持“生产制造高效化，资源利用循环化，生产废料无害化”的经营思路。生活用纸主原料采用通过 FSC 认证的原生态木浆，绿色环保；生产全过程采用智能化配料、上料；环保理念与实际经营相结合，采用“循环利用”的方式用回收废纸作为原料生产包装纸。（八）管理优势 公司重视管理标准体系建设，推行“环境、质量、安全”三标一体化管理；培养公司内部中高级管理人才。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司全体职工秉承“再次创业、再创新高”的职业理念，坚定不移地把稳运行、提质量、促转型、谋发展作为企业的经营主线，谋局布势，务实作为，实现了结构调整初见成效、改革创新亮点纷呈、企业和谐发展局面稳定等目标，为下一步公司实现长远发展奠定了坚实基础。2017 年年度报告 11/167 （一）加强生产管理，提高装置运行质量。提车速、控成本、稳质量，充分发挥设备潜能，实现高效运行。（二）强化市场导向，创新供销机制。为快速适应市场变化，按照业务集中原则，成立了营销中心和供应链中心，两大中心既独立运行，又相互协作，通过科学研判外部市场，建立价格联动机制，提高了公司市场反应速度，产品竞争力显著提升。（三）强化资金管控，降低经营风险。完善应收货款预警机制，树立“现金为王”的理念，大力清欠、降低应收账款，改善融资环境，不断增强资金筹措和运营能力，确保资金安全。（四）科技、管理创新双驱动，提高公司市场竞争力。加大管理创新和技术创新力度，通过多种手段鼓励广大职工积极参与创新，提升了公司经营水平和生存能力。（五）加强主业经营，剥离或处置非优质资产及与主业经营不相关资产。（六）用足用活国家政策，成立政策研究办公室，积极研究国家及行业相关政策，实现挖潜创效。（七）实行全面预算管理，细化经营目标，明确方向，配套相关考核激励措施，促使公司经营向好发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，生产机制纸 62.04 万吨，较上年同期增加 5.96%；实现营业收入 293,736.91 万元，较去年同期增加 25.37%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,558.92 万元。分析如下：（一）主营业务影响 1.受国家供给侧改革提质增效及造纸行业去产能的影响，行业集中度越来越高，造纸行业产品销售价格提升。另，公司产品结构调整、降本增效等措施效果逐步显现；2.人民币对美元升值导致汇兑收益增加；3.本年度资产减值损失较上年同期减少。（二）非经营性损益的影响 公司于 2017 年 7 月 28 日召开的 2017 年第三次临时股东大会通过了关于全资子公司转让应收舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的议案，并完成了该项交易，计提的 3,316.60 万元减值准备予以转回。（三）其他影响 上年同期转回可抵扣亏损确认的递延所得税资产。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,937,369,148.21 2,342,884,023.69 25.37 营业成本 2,672,175,534.07 2,170,744,096.46 23.10 销售费用 89,633,096.96 101,700,991.39-11.87 管理费用 129,100,051.49 168,534,249.27-23.40 财务费用 66,263,244.73 129,766,212.03-48.94 经营活动产生的现金流量净额 244,657,136.23 342,972,869.31-28.67 投资活动产生的现金流量净额 202,526,582.84 3,333,284.15 5,975.89 筹资活动产生的现金流量净额-593,557,072.72-377,354,150.22 不适用 研发支出 640,955.68 1,419,687.46-54.85 2017 年年度报告 12/167 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：主要是机制纸产品售价的提高；营业成本变动原因说明：造纸主要原料价格提升使得生产成本增加；销售费用变动原因说明：主要是销售经费的减少；管理费用变动原因说明：主要是维修费减少和税金因列报口径不同而减少；财务费用变动原因说明：主要系人民币升值产生美元借款和日元借款汇兑收益大幅增加；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：支付的各项税费较上年同期增加较多；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年银鸽工贸处置应收舞阳县政府收储补偿款项到账；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年偿还金融机构借款较多；研发支出变动原因说明：研发投入减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机制纸 2,852,478,620.52 2,593,043,922.53 9.10 27.04 23.84 增加 2.35 个百分点 贸易 52,222,647.25 48,929,108.27 6.31-26.50-26.47 减少 0.05 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）文化纸（含特种纸）660,927,856.78 637,675,253.99 3.52 27.07 26.67 增加 0.31 个百分点 包装纸 1,234,452,376.44 1,056,721,750.22 14.40 47.05 39.76 增加 4.46 个百分点 生活纸 957,098,387.30 898,646,918.32 6.11 8.06 7.70 增加 0.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 2,904,701,267.77 2,641,973,030.80 9.04 25.42 22.31 增加 2.31 个百分点 外销 -100.00-100.00 增加 1.49 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 本年无外销业务。包装纸营业收入、营业成本较上年同期增加：包装纸一方面因大宗原材料国废、原煤等价格较上年同期增长，使得成本增加，相应的售价也提升使得营业收入增加；另一方面，包装纸市场回暖。2017 年年度报告 13/167 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）机制纸 620,446.76 吨 600,251.43 吨 29,499.33 吨 5.96-0.02 108.14 产销量情况说明 库存量较上年增加较多主要是：一方面上年末公司提前进行检修，导致上年末产量减少；另一方面在销售量基本持平的情况下，本年度机制纸的生产量较上年增长了 5.96%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机制纸 直接材料 2,161,982,640.89 80.42 1,532,950,423.81 75.91 41.03 机制纸 职工薪酬 80,311,415.48 2.99 72,922,881.97 3.61 10.13 机制纸 电力 205,993,669.22 7.66 184,574,656.51 9.14 11.60 机制纸 制造费用 239,969,080.41 8.93 229,080,988.65 11.34 4.75 成本分析其他情况说明 适用 不适用 直接材料较上年同期增加：机制纸主要大宗原材料国废、木浆等价格较上年同期增长，使得生产成本增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 48,678.05 万元，占年度销售总额 16.57%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 75,895.98 万元，占年度采购总额 28.41%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 公司销售费用、管理费用、财务费用等科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表相关科目变动分析表。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 2017 年年度报告 14/167 单位：元 本期费用化研发投入 640,955.68 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 640,955.68 研发投入总额占营业收入比例（%）0.02 公司研发人员的数量 7 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.26 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司积极应对原材料价格上涨、外废受限、环保要求提高等种种因素，围绕技术创新、产品创新，加强清洁生产和资源综合利用，开展四新工作，全年 6 项专利获国家知识产权局专利局受理，1 项发明和 2 项实用新型专利获得授权，1 项成果获漯河市科技进步二等奖。本色竹浆生活纸的研发和推广更是扩大了产品市场份额，增强了公司在行业中的竞争力。研发投入总额及占营业收入的比重变动的原因：原料价格上涨、外废受限等原因，新材料推广实验数量增多；环保要求提高，跟踪投入的时间增多；公司虽在组织机构等方面进行了调整，但尚未开展技术系统的优化与整合，特别是下半年，专职研发人员数量减少，影响具体工作的推进。4.4.现金流现金流 适用 不适用 公司现金流科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表相关科目变动分析表。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 1.公司于 2017 年 7 月 28 日召开的 2017 年第三次临时股东大会通过了关于全资子公司转让应收舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的议案，报告期内，银鸽工贸已收到银鸽集团支付的收储补偿款，针对该项收储补偿款计提的减值准备 3,316.60 万元转回。2上年同期转回了可抵扣亏损确认的递延所得税资产。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 605,082,853.80 15.11 931,386,991.78 19.99-35.03 其他货币资金中保证金减少 应收票据 205,476,693.78 5.13 28,079,734.86 0.60 631.76 票据结算量增加 2017 年年度报告 15/167 预付款项 153,012,074.34 3.82 72,944,569.72 1.57 109.76 材料预付款增加 其他应收款 600,678,930.23 15.00 7,763,621.80 0.17 7,637.10 因出售四川银鸽而产生的应收其往来款；增加应收增值税即征即退税款 其他流动资产 4,756,737.96 0.12 32,970,943.37 0.71-85.57 待抵扣的进项税减少 可供出售金融资产 105,581,937.44 2.64 49,581,937.44 1.06 112.94 增加营口乾银股权投资 投资性房地产 16,309,396.79 0.41 26,583,057.35 0.57-38.65 因出售子公司四川银鸽合并范围减小 固定资产 1,628,230,294.87 40.65 2,466,598,266.66 52.95-33.99 因出售子公司四川银鸽合并范围减小 在建工程 684,400.00 0.02 30,861,297.53 0.66-97.78 在建工程项目转固 长期待摊费用 1,462,977.19 0.04 9,424,439.43 0.20-84.48 因出售子公司四川银鸽合并范围减小 其他非流动资产 22,081,802.80 0.55 289,353,047.39 6.21-92.37 银鸽工贸出售应收舞阳县政府收储补偿款项所致 短期借款 677,048,138.89 16.90 170,000,000.00 3.65 298.26 短期借款融资规模增加 应付票据 438,840,000.00 10.96 880,000,000.00 18.89-50.13 票据规模减小 预收款项 123,161,078.18 3.08 38,576,130.39 0.83 219.27 预收贸易款项增加 应付职工薪酬 4,034,732.48 0.10 6,867,810.64 0.15-41.25 主要是工资发放 长期借款 261,849,349.51 6.54 926,703,284.45 19.89-71.74 长期借款融资规模减小 应付债券 92,374,000.00 1.98-100.00 偿还到期公司债券 长期应付款 26,367,521.21 0.66 92,597,490.10 1.99-71.52 偿还皖江融资租赁款 递延收益 9,763,568.86 0.24 16,318,094.35 0.35-40.17 因出售子公司四川银鸽合并范围减小 递延所得税负债 18,476,073.40 0.40-100.00 处置控股子公司四川银鸽，将合并过程中产生的递延所得税负债予以转回 其他非流动负债 45,004,563.30 0.97-100.00 银鸽工贸出售应收舞阳县政府收储补偿款项，按照协议日元借款抵减应收款项 其他说明 无。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 405,970,004.41 保证金、定期存款质押 固定资产 411,830,048.68 借款抵押 无形资产 147,996,088.89 借款抵押 可供出售金融资产 44,126,645.88 借款质押 合计 1,009,922,787.86 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2017 年年度报告 16/167 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 造纸产业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业，2017 年度，造纸行业呈稳中向好发展。1.纸及纸板生产量和消费量 据中国造纸协会调查资料，全国纸及纸板生产量 10,855 万吨，较上年增长 1.35。消费量 10