300010_2017_立思辰_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。决策，注意投资风险。（一）行业竞争加剧的风险（一）行业竞争加剧的风险 教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大及平均支出的增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育行业政策红利及平均支出的增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育行业政策红利的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育行业的企业数的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育行业的企业数量逐渐增加，行业面临量逐渐增加，行业面临竞争进一步加剧的风险。竞争进一步加剧的风险。教育行业市场发展前景向好，教育行业市场发展前景向好，2017 年是公司进入教育领域的第五年，公司年是公司进入教育领域的第五年，公司已充分积累了相关的市场、资源、人才、业务、技术，在多个细分领域已处于已充分积累了相关的市场、资源、人才、业务、技术，在多个细分领域已处于领先地位。公司目前业务聚焦领先地位。公司目前业务聚焦“智慧教育智慧教育+学习学习/升学服务升学服务”，充分利用上市公司，充分利用上市公司平台，积极抢占稀缺资源，内生平台，积极抢占稀缺资源，内生+外延发展并重；公司在外延发展并重；公司在 2B 端业务发展已累积端业务发展已累积了强大优势，未来公司将进一步加强了强大优势，未来公司将进一步加强 2C 端业务发展，提高公司教育服务收入水端业务发展，提高公司教育服务收入水北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 平。平。（二）产业政策变化风险（二）产业政策变化风险 教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤其在其在 K12 阶段业务发展受产业政策影响较大，可阶段业务发展受产业政策影响较大，可能面临产业政策变化所带来的能面临产业政策变化所带来的风险。风险。公司以公司以“激发激发成就亿万青少年成就亿万青少年”为愿景，依托优质教育资源及领先教育技为愿景，依托优质教育资源及领先教育技术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思路与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家路与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家教育产业发展。教育产业发展。（三）商誉减值风险（三）商誉减值风险 近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。未来的经营业绩造成不利影响。公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专门的领导班子加强业务与等方式，调动原股东的积极性；收购完成后，成立专门的领导班子加强业务与技术的融合，以最大限度地降低商誉减值风险。同时公司计划剥离信息安全业技术的融合，以最大限度地降低商誉减值风险。同时公司计划剥离信息安全业务相关资产，若最终完成将会一定程度上降低公司商誉，未来公司将主营教育务相关资产，若最终完成将会一定程度上降低公司商誉，未来公司将主营教育业务，截至目前，公司所有教育类并购企业业务，截至目前，公司所有教育类并购企业均已完成业绩承诺。均已完成业绩承诺。北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3（四）应收账款风险（四）应收账款风险 公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5%10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。大，公司面临较大的应收账款风险。公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并取得明显成效。另外，随着公司取得明显成效。另外，随着公司 2C 端教育业务的加大拓展，公司来自于端教育业务的加大拓展，公司来自于 2B 和和2C 的收入结构将会发生改变，的收入结构将会发生改变，2C 收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。（五）并购投资收益未达预期的风险（五）并购投资收益未达预期的风险 公司在充分整合的基础上继续坚持内生式增长与外延式发展相结合的战略公司在充分整合的基础上继续坚持内生式增长与外延式发展相结合的战略发展路径，但所有对外并购投资项目均存在着投资收益未达预期的风险，其中发展路径，但所有对外并购投资项目均存在着投资收益未达预期的风险，其中主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价格不匹配、主要包括且不限于：对投资项目质量判断不准、投资项目估值与价格不匹配、投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项投资项目本身面临的技术创新和市场拓展风险、双方整合不力的风险、标的项目核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。目核心团队流失的风险、标的项目业绩未达预期的风险等等。为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高为规避上述风险，公司首先加强了自身投资并购团队的力量，提高专业水专业水平，从教育行业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，平，从教育行业聘请资深人才；对于投资风险较大、偏早期的互联网教育项目，公司与知名投资机构清科集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金，公司与知名投资机构清科集团一起发起成立了上市公司首个互联网教育基金，借助清科集团在互联网投资方面的经验，在体外投资孵化一批优质公司；同时借助清科集团在互联网投资方面的经验，在体外投资孵化一批优质公司；同时聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配合投资团队做好投资项聘请外部专业的战略、财务、法律等咨询顾问机构，配合投资团队做好投资项目的筛选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项目的财务目的筛选、尽调、评估、估值和谈判工作；投资后，公司认真加强项目的财务北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，和内控管理，及时发现风险并正确应对。此外，在符合公司总体利益的前提下，对投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与对投资团队针对性地推出合理有效的激励措施，稳健扎实地做好被投资企业与立思辰在管理、市场和技术等立思辰在管理、市场和技术等层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公层面的整合工作。通过以上措施最大程度降低公司在项目筛选、尽调、投资决策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购司在项目筛选、尽调、投资决策、投后管理等环节的风险，实现公司投资并购战略的顺利推进。战略的顺利推进。（六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险（六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险 公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险。资源建设与企业发展阶段不匹配的风险。公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持“以人为本以人为本”，重视人力资，重视人力资源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、健康的发展。健康的发展。（七）其他风险（七）其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。能性。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 873,060,697 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.84 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.92 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.93 第九节第九节 公司治理公司治理.103 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.111 第十一节第十一节 财务报告财务报告.117 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.263 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 立思辰信息技术 指 北京立思辰信息技术有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 立思辰计算机技术 指 北京立思辰计算机技术有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司，公司全资子公司 立思辰合众 指 北京立思辰合众科技有限公司，公司全资子公司 留学 360 指 上海叁陆零教育投资有限公司，公司全资子公司 百年英才 指 百年英才（北京）教育科技有限公司，公司全资子公司 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司，公司全资子公司康邦科技之全资子公司 中文未来 指 中文未来教育科技（北京）有限公司，公司之控股子公司 清帆科技 指 北京清帆远航网络技术有限公司，公司之参股公司 创数教育 指 北京创数教育科技发展有限公司，公司之参股公司 友网科技 指 上海友网科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 汇金科技 指 北京汇金科技有限责任公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 从兴科技 指 北京从兴科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 威肯北美 指 北京威肯北美信息技术有限公司 云南威肯 指 原北京威视投资管理有限公司，已更名为云南威肯科技有限公司 共青城信安 指 共青城信安投资管理合伙企业（有限合伙）互联网教育基金 指 公司与北京清科成长投资管理有限公司共同发起成立的互联网教育基金 清科辰光 指 北京清科辰光投资管理中心（有限合伙）PPP 指 Public-Private Partnership，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 岁），国内通常是指从小学到高中年级 MOOC 指 Massive Open Online Courses，大型开放式网络课程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 立思辰 股票代码 300010 公司的中文名称 北京立思辰科技股份有限公司 公司的中文简称 立思辰 公司的外文名称（如有）BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LANXUM 公司的法定代表人 池燕明 注册地址 北京市门头沟区石龙南路 6 号 1 幢 6-206 室 注册地址的邮政编码 102308 办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 25 号楼立思辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 华婷 汪太森 联系地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 25 号楼立思辰大厦 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 25 号楼立思辰大厦 电话 010-83058080 010-83058080 传真 010-83058200 010-83058200 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 李惠琦、张丽雯 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层 张畅、刘春楠 2016 年 2 月 15 日至 2017 年12 月 31 日 安信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区金田路4018 号安联大厦 35 层 张宜霖、杨肖璇 2016 年 2 月 15 日至 2017 年12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）2,161,075,107.14 1,883,633,833.57 14.73%1,023,145,466.46 归属于上市公司股东的净利润（元）202,782,196.28 280,312,028.65-27.66%130,148,791.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）174,759,319.34 264,934,999.00-34.04%115,062,370.19 经营活动产生的现金流量净额（元）-166,356,351.80 279,174,709.53-159.59%98,492,690.40 基本每股收益（元/股）0.2326 0.3524-34.00%0.1955 稀释每股收益（元/股）0.2323 0.3508-33.78%0.1951 加权平均净资产收益率 3.74%7.12%下降 3.38 个百分点 8.43%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）8,254,308,917.27 7,585,793,010.97 8.81%2,711,077,477.83 归属于上市公司股东的净资产（元）5,482,737,985.54 5,375,152,530.17 2.00%1,740,964,543.88 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 305,935,911.04 374,834,584.71 389,413,249.35 1,090,891,362.04 归属于上市公司股东的净利润 23,848,749.03 11,112,340.85 30,521,519.14 137,299,587.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 18,880,993.26 11,843,056.63 29,407,997.98 114,627,271.47 经营活动产生的现金流量净额-265,341,423.61-96,424,728.87-119,950,475.14 315,360,275.82 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,241,868.43-1,338,829.54-853,340.69 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,729,256.26 16,540,674.78 6,616,178.62 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,600,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 284,286.58 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-119,459.60 556,641.38-2,341,635.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 31,607,552.14 2,530,314.70 8,300,000.00 转让子公司、联营企业及合营企业的投资损益-4,965,059.74 减：所得税影响额 8,933,388.44 2,829,992.94 5,371,231.83 少数股东权益影响额（税后）54,155.25 81,778.73 2,147,835.62 合计 28,022,876.94 15,377,029.65 15,086,421.60-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）公司的业务及产品 公司目前主营教育与信息安全两大业务，公司计划全面剥离信息安全业务相关资产，就相关事项公司已与交易对方达成初步意向，未来公司将聚焦教育业务，致力打造教育科技集团。1、教育业务 公司秉承“用科技和人文改变教育”的历史使命，坚持“做大智慧教育，做强教育服务，做精未来学校，做实教育生态”的发展路径，利用科技手段打通校内校外、线上线下、国内国外的学习场景，最终实现“激发成就亿万青少年”的宏伟愿景。公司业务以“智慧教育+学习/升学服务”为核心，致力于提供面向 B 端的公平而有质量的智慧教育服务及面向 C 端的个性化的学习/升学服务。在智慧教育领域，公司业务包括区域教育云、智慧校园顶层设计、校本课程及核心学科应用服务等。公司智慧教育业务已逐步走向教育与 IT 的深度融合，通过校本课程、核心学科应用服务等教育内容的引领，构建一个业务覆盖全国，触角伸到每个学校的教育科技服务网络。在学习服务领域，公司主要业务为大语文课外素质教育培训服务。公司具备全国领先的大语文教研体系，教学上坚持以提升学生语文学习兴趣及培育学生文学素养为核心，运营上坚持“线上+线下”的复合运营模式，业务实现快速异地复制及市场拓展。在升学服务领域，公司业务包括高考升学服务及留学服务。其中高考升学服务包括高考志愿填报服务、自主招生服务、生涯规划服务及艺考咨询服务等。业务规模发展迅速，服务优质。公司留学服务在国内开设 20 余个分支机构，业务覆盖美国、加拿大等 30 个国家 3000 余所院校。2、信息安全业务 立思辰信息安全以“保卫数据安全，护航国计民生”为愿景，顺应国家信息安全及自主可控的大趋势，以数据全生命周期安全管控为基础，为行业用户提供安全解决方案，打造自主可控、安全可信、高效可用的信息系统。围绕战略发展方向，在数据安全，工控安全，和自主可控三个领域的应用，提供信息安全产品、平台、服务及解决方案。信息安全集团业务覆盖军队、军工、金融、电信、能源、交通、税务等多个行业。公司将按照行业核心需求，积极布局移动信息安全与终端安全，并最终形成行业化的信息安全与自北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 主可控产品的解决方案，保障行业用户数据安全，成为领先的数据安全管控专家。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等。1、学习服务 K12 课外培训主要针对中小学阶段学生提供全学科一体式的课外辅导教学服务，它作为课内教育的有效补充，是弥补课内教育不足、实现个性化教育的主要手段。我国 K12 课外培训适龄人口规模巨大，据国家统计局统计，2016 年普通小学、初中、普通高中在校学生数达 1.66 亿人。根据国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）设定的发展目标，预计到 2020年，我国义务教育阶段在校生约为 1.65 亿人，高中教育阶段（普通高中）在校生约为 2,350万人，合计中小学教育培训适龄人口规模将约达 1.89 亿人。中小学教育培训消费群体规模在未来几年有望处于上升区间，对行业发展形成有力支撑。同时城镇家庭人均可支配收入逐年稳步增长，对子女教育尤为重视等因素均为教育培训行业市场提供了广阔的空间。虽然 K12 课外培训市场规模巨大，但由于行业准入门槛较低，导致供给端分散度极高，行业呈现完全竞争状态。同时，由于教育的地域差异，培训机构品牌呈现区域化，异地扩张难度较大。近日，教育部、民政部、人社部、工商总局等四部门联合发布了关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知，将有助于提升校外培训市场的规范化和服务水平的专业化，提高办学门槛和规范运营主体将有利于整个市场长期健康发展。未来的培训行业一定会逐步走向集中，优质的培训机构将凭借先进的教育技术、强大的师资力量、深厚的品牌力量整合其他机构，实现全国性的扩张。同时，在回归教育本质的行业发展理念指导及政策指引下，教育培训将更注重对学生能力的培养及综合素质的提升。同时随着新高考、教育改革等政策的不断推出，语文学科的基础地位及分数占比在逐渐提升，以培养综合素养为核心的语文学科重新进入公众视野，成为学习服务行业的新增长点。2、升学服务 随着新时代科学、文化、技术的进一步发展，对人才要求和需求的不断提升，社会对人才的选拔方式提出了全新的要求，“升学”已经被赋予了更多的方式和意义。传统高考的选拔方式在政策引导下已开始逐步转变，2017 年教育部部长陈宝生在十九大新闻发布会上表示，我国到 2020 年将全面建立新的高考制度，“新高考”正全面铺开。高考的改革为高考咨询行业带来全新的机遇，高考不再只是一次考试，更是从兴趣探索、职业规划到科目选择、学习考试、志愿填报的全系列生涯规划。同时生活水平的不断提高使更多家庭可以承担留学的费用，催生了“升学领域”的又一选择。升学服务准入门槛较低，未有相应监管措施，而学习者对相应服务又迫切需要，因此行业暂时呈现一种较为散乱的局面，市场集中度较低，参与者众多。未来市场将不断整合集中，具备大数据能力、政策跟北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 踪研究、专业服务能力、规划能力的企业将在竞争中脱颖而出。3、智慧教育 智慧教育指在教育领域包括教育管理、教育教学和教育科研等方面，全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。针对我国区域教育发展不均衡，优质教育资源稀缺等现状，智慧教育的发展成为推动教育资源均衡的重要手段。智慧教育作为以 2B-2G 为主要模式的行业，政府投入将很大程度上决定着智慧教育的市场规模，由于教育在国家战略中处于优先保证发展的地位，促使国家在教育上的财政投入不断增加，占 GDP 的比例已经超过 4%。教育信息化十年发展规划（2011-2020 年）明确提出各级政府在教育经费中按不低于 8%的比例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入。因此智慧教育行业市场规模庞大，在国家政策的大力支持下，智慧教育市场的发展具备广袤的空间。目前智慧教育市场具备一定的区域性，存在着教育标准差异、地方壁垒、资源垄断等特性，因此即使在市场参与者不断增加的情况下，市场竞争仍然较为分散。同时随着人们对智慧教育认知的不断加深以及基础硬件设备的不断完善，市场已经对智慧教育的发展提出了更高的要求，从传统信息系统集成逐步走向教育与 IT 的深度融合，对教育内容方面的需求亦不断加深。在市场需求的逐步转变下，供给端在内容资源、整合上的能力成为智慧教育业务发展中的重点。智慧教育业务从关系型向能力型转变，真正具备优质教育内容和全方位顶层设计能力的企业将从行业中脱颖而出，带领行业发展并逐步整合行业中的企业，形成智慧教育产业集群。目前，公司是中国 A股市场智慧校园领域、语文学习服务领域、高考升学服务领域龙头或领先企业。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用 固定资产 报告期内，公司办公楼建设项目已完工，在建工程的相应金额已转固导致固定资产增加 无形资产 报告期内，公司办公楼建设项目已完工，土地使用权的相应金额转入，同时内部研发投入持续增加，导致无形资产增加 在建工程 报告期内，公司办公楼建设项目已完工，在建工程已全额转出 北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 目前，在教育业务方面，公司是中国 A 股市场智慧校园领域、语文学习服务领域、高考升学服务领域龙头或领先企业，具有明显的市场领先优势。报告期内，公司继续通过积极的市场拓展、协同整合以及加大自主研发力度提升公司的竞争实力，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。1、核心技术创新及内容资源优势 公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产品新应用，保持核心技术创新优势，丰富内容资源，帮助用户提升产品使用效率效果。公司通过不断加强在教育大数据及人工智能领域的投入，掌握情感计算、自然语言理解、数据分析及可视化等核心技术的应用，打造“教育大脑计划”，为公司教育产品赋能。学习服务方面，公司拥有全国最领先的大语文教研体系，丰富的语文内容资源及独特的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣及语文素养。升学服务方面，公司拥有高考升学研究院专注于研究高中生生涯规划，升学通道设计，高考政策，自主招生政策，港澳台升学和高中生心理问题等。报告期内完成了新高考选科测评系统研发，通过该产品可加强与学校合作机会，为新高考学生选科提供服务。智慧教育方面，公司拥有教育技术研究院致力于在教学资源、课程设置、学生培养等方面进行信息技术与教育教学深度融合的探索研究；同时公司拥有丰富的校本课程资源，围绕不同需求，整合提供个性化服务。覆盖科学技术、传统文化、生活艺术、体育舞蹈等种类的 300余门校本课程，将学校的校园文化和特色课程开发充分结合，为学校一线教学提供有力支持，极大丰富了教育内容资源的输出。在核心学科应用上，公司拥有五个研发中心，致力于为客户提供优质的学科应用产品。2、运营模式优势 公司自转型教育以来，始终坚持线上+线下，2C by 2B的运营模式，通过 B端业务获得收入利润的同时可以得到近距离接触终端用户的机会，并通过内容和技术打通 C 端业务，进一步扩大市场。线上+线下的运营模式，也使公司业务实现快速异地复制。北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 3、市场及品牌优势 经过几年的孕育培养，目前立思辰的教育业务正处于高速发展期，教育布局进一步优化，集团加强内部业务、品牌整合。凭借公司优质的内容资源与服务能力、先进的教育技术，通过成功的品牌塑造与不断累积的品牌口碑，立思辰所蕴含的教育品牌形象已经健康合理的树立起来；公司多次参与并组织极具影响力的行业性展会与会议，频频摘取各大主流媒体与机构评选的教育奖项，在行业客户中的影响力与认可度进一步提升，获得社会广泛认同，并与国家教育政策高度匹配，已经成为教育领域内具有较大影响力与竞争力的名牌企业，并在多个细分领域处于领军位置。4、人才优势 公司积极推行“以人为本”的人才战略，通过持续外部引进与内部培养相结合的方式组建了一支强大的管理团队，以适应公司业务快速增长的需要。公司通过不断完善、优化用人机制，特别是强化激励机制来吸纳优秀经营管理人才、营销人才和技术人才。目前，公司凝聚了一批与企业文化及价值观一致，认同未来立思辰发展的行业领军人才，为公司长久发展及高效运行提供良好的支撑。同时公司通过投资教育行业内的优质团队，为公司发展引入外脑，助推公司在教育领域的快速发展。北京立思辰科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概一、概述述 2017年是公司进入教育领域的第五年，在公司董事会的领导下，公司秉承“用科技和人文改变教育”的历史使命，努力夯实基础，保持业务持续健康发展。紧紧围绕教育发展新战略展开业务布局，继续保持智慧教育业务的持续增长，促进教育服务业务的快速扩张，运用资本的手段加快教育板块的业务布局，探索未来学校并构建教育生态。公司稳步推进各项业务顺利开展，为未来业务发展步入快行道做好准备，努力增强核心竞争力，为实现公司长期发展战略奠定良好基础。在董事会的领导和全体员工的共同努力下，2017 年公司实现营业收入 216,107.51 万元，利润总额23,451.07万元，营业利润 23,465.92万元，归属于上市公司股东的净利润 20,278.22万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,475.93 万元。其中教育业务实现营业收入 120,094.40 万元，信息安全业务实现营业收入 81,041.43万元。公司管理层紧密围绕 2017年度工作计划，贯彻执行董事会的战略安排，结合公司优势，积极开展各项工作，报告期内，公司总体经营情况如下：（一）积极推进各项业务的进展 2017年，公司制定了“用科技和人文改变教育”的教育新战略，积极主动推进公司教育战略的落地和实施，加快教育业务的战略布局，实现教育业务稳步发展。同时信息安全业务继续重点进行内部整合，加大技术投入，业务稳步健康发展。1、教育业务进展 立思辰教育以“激发成就亿万青少年”为愿景，用科技和人文改变教育，着力做大智慧教育，做强教育服务，探索建立未来学校和构建教育生态。智慧教育 公司智慧教育业务涵盖区域教育云、智慧校园顶层设计、校本课程及核心学科应用服务四大核心板块。践行教育与 IT 深度融合的发展理念，以内容引领智慧教育发展。报告期内，公司智慧教育业务经营业绩保持稳健增长，继续领军智慧教育行业。2017年，智慧教育业务实现营业收入 108,998.92 万元。报告期内，公司积极开拓区域教育业务，以山东、湖北、河北、河南为重点拓展区域，促进业务快速落地，成功与多地各级政府签订“