002354_2017_天神娱乐_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 大连天神娱乐股份有限公司大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人朱晔、主管会计工作负责人相卫轻及会计机构负责人公司负责人朱晔、主管会计工作负责人相卫轻及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)相卫轻声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。相卫轻声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅本报告中第四节公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅本报告中第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”和第九部分和第九部分“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分描述。敬请广大投资者注意投资风险。部分描述。敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 936,846,900 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.20 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.107 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.117 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.117 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.118 第九节第九节 公司治理公司治理.131 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.138 第十一节第十一节 财务报告财务报告.143 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.275 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、上市公司、天神娱乐 指 大连天神娱乐股份有限公司 科冕木业 指 大连科冕木业股份有限公司，上市公司原名称 天神互动 指 北京天神互动科技有限公司 天神互动娱乐 指 天神互动（北京）娱乐科技有限公司 光线传媒 指 北京光线传媒股份有限公司 光线影业 指 北京光线影业有限公司 华晔宝春 指 北京华晔宝春投资管理中心（有限合伙）为新公司 指 NEWEST WISE LIMITED 为新有限公司 世纪华通 指 浙江世纪华通集团股份有限公司 无锡七酷 指 无锡七酷网络科技有限公司 为爱普 指 深圳市为爱普信息技术有限公司 妙趣横生 指 北京妙趣横生网络科技有限公司 雷尚科技 指 雷尚（北京）科技有限公司 Avazu 指 Avazu Inc.上海麦橙 指 上海麦橙网络科技有限公司 上海集观 指 上海集观投资中心（有限合伙）上海诚自 指 上海诚自股权投资中心（有限合伙）东方博雅 指 深圳市东方博雅科技有限公司 深圳青松 指 深圳市青松股权投资企业（有限合伙）宁波天神娱乐 指 宁波天神娱乐文创股权投资合伙企业（有限合伙）一花科技 指 深圳市一花科技有限公司 无锡新游 指 无锡新游网络科技有限公司 口袋科技 指 深圳口袋科技有限公司 工夫影业 指 工夫影业（宁波）有限公司 微影时代 指 北京微影时代科技有限公司 DotC 指 DotC United Inc 幻想悦游 指 北京幻想悦游网络科技有限公司 合润传媒、合润德堂 指 北京合润德堂文化传媒股份有限公司（已变更公司形式为北京合润德堂文化传媒有限责任公司）大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 初聚科技、北京初聚 指 北京初聚科技有限公司，幻想悦游全资子公司 嘉兴乐玩、乐玩科技 指 嘉兴乐玩网络科技有限公司 星空智盛 指 北京星空智盛科技发展有限公司 嗨乐影视 指 东阳嗨乐影视娱乐有限公司 鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 董事会 指 大连天神娱乐股份有限公司董事会 监事会 指 大连天神娱乐股份有限公司监事会 报告期、本期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 控股股东、实际控制人 指 朱晔、石波涛 审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天神娱乐 股票代码 002354 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连天神娱乐股份有限公司 公司的中文简称 天神娱乐 公司的外文名称（如有）Dalian Zeus Entertainment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zeus 公司的法定代表人 朱晔 注册地址 辽宁省大连市中山区致富街 31 号 905 单元 注册地址的邮政编码 116006 办公地址 北京市朝阳区青年路 8 号达美中心 T4 座 16 层 办公地址的邮政编码 100123 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 桂瑾 崔春 联系地址 北京市朝阳区青年路 8 号达美中心T4 座16 层 北京市朝阳区青年路 8 号达美中心T4座16 层 电话 010-87926860 010-87926860 传真 010-87926860 010-87926860 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区青年路 8 号达美中心 T4 座 16 层 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 报告期内无变更。公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更。历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区工体北路甲 2 号盈科中心 25 层 签字会计师姓名 闫丙旗 马征 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 董军峰 张铁 2014.07.29-2017.12.31 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 董军峰 张铁 2017.12.6-2018.12.31 光大证券股份有限公司 北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦 16 层 赵荣涛 王星苏 2017.12.6-2018.12.31 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,101,374,995.27 1,674,860,621.67 1,674,860,621.67 85.17%940,847,581.74 940,847,581.74 归属于上市公司股东的净利润（元）1,019,676,231.19 546,734,115.53 546,734,115.53 86.50%362,103,070.96 362,103,070.96 归属于上市公司股东的扣除741,121,286.18 496,196,338.51 496,196,338.51 49.36%364,452,303.48 364,452,303.48 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）894,259,231.53 502,161,696.61 502,161,696.61 78.08%319,815,463.45 319,815,463.45 基本每股收益（元/股）1.1742 0.6695 0.6695 75.38%0.5693 0.5693 稀释每股收益（元/股）1.1742 0.6695 0.6695 75.38%0.5693 0.5693 加权平均净资产收益率 13.62%10.24%10.24%3.38%32.13%32.13%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）14,400,438,534.80 7,390,260,222.32 7,390,260,222.32 94.86%7,305,844,937.08 7,305,844,937.08 归属于上市公司股东的净资产（元）9,186,709,367.54 5,710,188,836.61 5,684,385,798.37 61.61%4,973,545,736.25 4,947,742,698.01 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司 2014 年度实施资产重组，未确认置出资产的应税所得，根据大连市国家税务局第四稽查局务处理决定书（大国税稽处2017302 号）的规定，本期补缴 2014 年度企业所得税 25,803,038.24 元，调整财务报表最早期间的的未分配利润。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 639,633,152.34 949,532,213.14 647,986,903.17 864,222,726.62 归属于上市公司股东的净利润 236,019,489.96 269,181,625.11 245,199,707.83 269,275,408.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 196,831,642.39 268,033,444.61 214,827,279.62 61,428,919.56 经营活动产生的现金流量净额 119,357,705.84 415,858,652.71 72,553,374.71 286,489,498.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-58,451,505.94 10,187,587.82 1,500,000.00 当期以子公司 Avazu全部股权出资投资DotC 所致 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,219,984.71 6,163,611.04 当期合并范围增加导致政府补助增加 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 196,295.96 1,472,940.00 委托他人投资或管理资产的损益 2,968,105.99 289,122.68 2,464,518.58 银行理财收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 155,273,388.94 当期收到上海集观业绩补偿 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 287,105,457.11 37,699,243.74 2,807.34 当期处置可供出售金融资产 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 201,562.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,318,200.96-813,439.80-6,490,519.64 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -256.78 减：所得税影响额 85,735,028.07 4,461,031.68-173,961.20 少数股东权益影响额（税后）2,905,115.00 合计 278,554,945.01 50,537,777.02-2,349,232.52-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2017年，公司继续以游戏产品研发为核心，依托自身互联网平台的优势资源，为全球用户提供丰富优质的文化娱乐内容和互联网服务，深化泛娱乐平台布局。报告期内，公司从事主要业务包括游戏研发与发行、移动互联网平台服务及影视娱乐业务。游戏业务方面，子公司雷尚科技、妙趣横生、幻想悦游、乐玩科技、一花科技等一批游戏细分市场龙头，掌握优质产品和行业资源，主要游戏产品收入稳定。2017年成立的天神游研社加速全集团游戏板块业务资源整合，探索全新的用户导向产品形态，力求打造游戏爆款以应对市场及行业冲击。移动互联网平台服务方面，公司应用分发平台爱思助手占据国内iOS第三方手机助手市场份额达60%，截止报告期末应用游戏分发量总计超过60亿次；子公司幻想悦游旗下初聚科技凭借在移动互联网广告领域掌握的核心技术算法、强大的研发能力和海外市场运营实力，建立了良好的服务口碑和企业形象，同时其结合幻想悦游海外游戏发行实力，共同助力集团游戏产品的出海。影视娱乐方面，公司不断挖掘和储备文学、影视、动漫等方面优质IP，以IP为核心聚集各项资源，打造影游联动；同时通过外延资本运作并购合润传媒、通过并购基金投资工夫影业、嗨乐影视及微影时代，打通影视内容制作、内容营销和票务渠道链条，提升天神影业品牌价值。报告期内，遮天、妖神记、将夜等知名IP投入重点游戏及影视开发，嗨乐出品网剧热血长安、工夫影业出品网剧河神及电影二代妖精获得业内高度关注。报告期内公司各业务模块稳步发展，实现营业收入3,101,374,995.27元，比上年同期增长了85.17%；利润总额为1,332,385,374.74元，比上年同期增长了134.23%，归属于母公司所有者净利润1,019,676,231.19元，比上年同期增长了86.5%。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额 2,319,702,475.14 元，比期初金额增加 3,328.78%，主要原因系以子公司 Avazu 全部股权出资 DotC，DotC 公司成为公司参股公司所致。固定资产 固定资产期末余额 28,374,938.58 元，比期初金额增加 140.53%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。无形资产 无形资产期末余额 141,687,875.24 元，比期初金额增加 243.45%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。货币资金 货币资金期末余额为 1,821,935,167.82 元，比期初金额增加 226.87%，主要原因系报告期公司新增发行股份募集资金且尚未使用完毕所致。应收账款 应收账款期末余额为 643,480,407.37 元，比期初金额增加 57.66%，主要原因系报告大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 期公司合并范围增加所致。预付款项 预付款项期末余额为 145,316,958.97 元，比期初金额增加 521.24%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。其他应收款 其他应收款期末余额为 353,089,398.64 元，比期初金额增加 267.18%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。其他流动资产 其他流动资产期末余额为 280,955,900.58 元，比期初金额增加 390.94%，主要原因系报告期新增购买理财产品所致。商誉 商誉期末余额 6,541,432,761.15 元，比期初金额增加 43.68%，主要原因系本期收购幻想悦游、合润传媒、嘉兴乐玩所致。长期待摊费用 长期待摊费用期末余额 59,931,135.99 元，比期初金额增加 567.06%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。其他非流动资产 其他非流动资产期末余额 412,233,154.73 元，比期初金额增加 514.01%，主要原因系报告期公司合并范围增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Rayjoy Holdings Limited 股权投资 99,692,985.11 塞舌尔 全资控股，独立核算 雷尚科技全资子公司 报告期实现净利润 35,926,713.36 元 1.04%否 Oasis Games Limited 股权投资 539,897,698.95 香港 全资控股，独立核算 幻想悦游全资子公司 报告期实现净利润 170,838,926.46 元 5.66%否 Chu Technology Limited 股权投资 224,588,204.93 香港 全资控股，独立核算 幻想悦游全资子公司 报告期实现净利润 46,188,173.04 元 2.35%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、强大的自主研发能力和创新能力，保证精品游戏的持续推出 公司拥有业内领先的完全自主知识产权的游戏引擎和科学的流程化游戏管理体系，始终保持业内先进的自主研发能力，通过不断完善开发流程、工具易用性等核心指标，提升产品开发效率，形成技术壁垒；同时针对不同项目的特点和定位，高效配置研发资源，确保以合理的研发时间和高质量的标准实现游戏开大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 发。报告期内新成立的天神游研社是一个创新型导向的游戏研发平台，以用户需求为研发驱动力，由自主研发的游戏引擎为技术支撑，协同公司旗下不同类型研发公司游戏开发资源，致力打造游戏爆款，确保高品质游戏产品持续推出。2、游戏全产业链布局逐步完善，进一步夯实公司游戏业务综合竞争实力 公司从页游研发起家，顺应产业发展，将游戏研发重点转向移动手游并不断覆盖游戏各细分品类，同时逐步打通游戏产业链各环节，实现游戏在研发、渠道、发行多维度并举，进一步夯实公司游戏业务综合竞争实力。游戏研发方面，公司多款游戏产品自上线以来持续为公司创收，包括傲剑、飞升页游及苍穹变、坦克风云、超级舰队、十万冷笑话等手游，通过成功产品积累沉淀的经验，为后续游戏开发提供技术支持及收入保障。另外公司自2016年起布局流水稳定、用户粘性高、生命周期长的棋牌游戏领域，先后收购一花科技、乐玩科技100%和42%股权，并通过并购基金分别收购无锡新游、口袋科技64.1%和51%的股权，丰富公司游戏的种类和产品线，加强公司在游戏业务的盈利能力。渠道分发方面，公司移动互联网分发平台爱思助手拥有海量自有用户，日均分发量稳定在900万以上，月活跃用户超过2200万，游戏应用总分发量60亿次，是国内最大的移动应用分发和游戏联运平台之一、苹果用户装机必备工具。另外，爱思助手依托其核心平台，推出海外版本平台 3Utools，通过有效的推广布局，成功开拓东南亚、欧美、南美市场，各个市场用户数不断持续攀升、积累，目前海外用户量已突破百万，产品海外布局显见成效。游戏发行方面，子公司幻想悦游是中国首家PS4、STEAM平台游戏发行商，作为目前国内资深网络游戏海外发行商之一，其通过自主研发的OAS游戏发行平台，在全球范围内搭建了强大的发行渠道，同时与多家国内知名游戏CP建立合作关系并获取了充足优质网络游戏产品的储备。截止目前，幻想悦游共代理了总计17款国产网页及移动网络游戏，将其本地化为多种语言版本并向全球40多个国家和地区提供运营服务。3、影视多元化投资，以IP为核心聚集产品及资源，提升公司品牌价值 近两年来，通过收购合润传媒以及通过并购基金投资嗨乐影视、工夫影业和微影时代，延伸公司在影视娱乐内容、渠道、营销上的布局，打造天神影业品牌。公司在影视内容方面聚集业内顶级制作团队和资源，嗨乐影视拥有国内顶尖编剧和数字背景制作团队，出品网剧热血长安在优酷累计播放量超过106亿次；工夫影业旗下囊括陈国富、张家鲁等知名影视导演及制作人，出品网剧河神播出当日点击量破亿；除了上游影视内容，公司还全方位布局影视营销及渠道等中下游业务，合润传媒是国内品牌内容整合营销行业综合实力最强的公司之一，三只松鼠、唯品会、宜信财富植入的欢乐颂成为2016年度最强剧；微影时代旗下“猫眼微影”拥有包括美团入口、大众点评入口、猫眼、微信入口在内的四大入口核心流量优势以及猫眼、格瓦拉等核心品牌，是业内最大的流量渠道及数据平台。另外，公司不断挖掘文学、影视、动漫等方面的优质IP，目前已储备的IP有著名影视作品琅琊榜、文学作品遮天、将夜、武动乾坤、指染成婚、动漫作品妖神记等。公司大力发挥优秀IP与游戏之间的联动效应，以IP为核心衍生的系列电影、游戏、动漫等内容形式将为公司创造更多的价值，并成为提升公司品牌价值的中坚力量。2016年参投网剧余罪在爱奇艺累计播放超过20亿次；红极一时的手游阴阳师，将在工夫影业、华谊兄弟等多家影视公司的合作下进行电影改编，受到众多游戏玩家的热切期待。4、互联网广告平台资源有效整合，为公司业务海外拓展奠定营销环境及用户基础 幻想悦游全资子公司北京初聚在移动互联网广告领域处于全球领先水平，拥有先进的深度学习算法，具备优秀的互联网精准营销能力，强大的数字化营销能力能够在游戏发行推广、渠道平台推广业务上同公司其他业务板块形成联动。报告期内投资的DotC United目前已遍及全球130多个热点国家和地区，覆盖超过85%的网民，全球积累4+亿用户，旗下广告平台每天处理200亿次以上展示曝光，多次获得AppsFlyer、GoogleAdwords、Mobyaffiliates及GMIC等多个权威机构的国际性认可。公司通过对互联网广告平台资源不大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 断整合，将为其他业务板块提供强有力的全球互联网广告资源支持和海外用户基础。5、内生式发展结合外延式并购，打造“游戏+广告+影视”的泛娱乐聚合平台 公司在保持内生式发展的同时，非常重视发挥资本市场优势进行外延式并购。近两年来，公司收购了为爱普、雷尚科技、妙趣横生、Avazu Inc.、合润传媒、幻想悦游、一花科技、嘉兴乐玩等优秀公司；通过并购基金投资了微影时代、无锡新游、口袋科技、工夫影业等项目。报告期内，公司通过参与设立深圳浦睿投资中心（有限合伙）投资嗨乐影视，进一步加强影视内容制作能力。公司在坚持网络游戏研发和发行的内生式发展的同时，通过外延式并购，业务板块已经逐步延伸进入移动互联网应用分发、移动互联网广告、影视娱乐内容制作等多个领域，形成游戏内容与影视内容互为转化，品牌内容整合营销与数字营销渠道多维度推广，内容生产与改编、媒体植入、互联网技术同步增强的企业生态和产业链闭环，最终将公司打造为具备完整产业生态的平台型娱乐集团。大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，公司网络游戏、移动应用分发平台、互联网广告及影视娱乐各业务板块协同稳定发展，随着嘉兴乐玩、幻想悦游和合润传媒的加入，公司整体实力得到进一步加强。报告期内各业务模块稳步发展，公司实现营业收入3,101,374,995.27元，比上年同期增长了85.17%；利润总额为1,332,385,374.74元，比上年同期增长了134.23%，归属于母公司所有者净利润1,019,676,231.19元，比上年同期增长了86.5%。（一）游戏业务板块 报告期内，公司游戏业务板块多维度并举，通过不断加强集团内游戏资源整合，实现了游戏业务整体收入进一步提升。游戏研发方面，自研游戏产品苍穹变、黎明之光、封神英雄榜、坦克风云、超级舰队等报告期内稳定运营，各子公司继续专注各自擅长游戏类型的开发，潜心打造的凯瑞利亚、凰权、杯莫停等重点手游产品将于2018年陆续上线。公司自2016年起开始布局流水稳定、生命周期长的棋牌游戏领域，通过并购基金分别收购无锡新游、口袋科技64.1%和51%的股权，抢占棋牌市场先机，丰富公司游戏产品类型。报告期内收购专注于研发和运营地方性特色棋牌类游戏业务的嘉兴乐玩，其拥有自主制作、发行、运营地市级棋牌产品39款，进一步夯实公司在棋牌游戏领域的综合实力。此外，2017年11月成立的天神游研社是公司内生性发展的全新探索，作为创新导向的游戏研发平台，将促进不同类型的研发公司协同性强化，优势互补，不断加强公司内游戏资源整合，以此来面对游戏大厂头部挤压的格局，保证游戏业务的稳定发展。游戏发行方面，子公司幻想悦游在中东、南美、欧洲地区拥有自己的发行渠道，通过自主运营及联合运营模式发行游戏，与多家海外支付渠道和游戏发行平台建立了紧密的合作关系，截止目前已代理了多款网页游戏、移动网络游戏及主机游戏，其中火影忍者OL、神曲两款产品截止报告期末注册用户总量已超过9.5亿，活跃用户超过2500万。另外，为了支撑持续盈利能力，幻想悦游通过投资、定制等形式大力储备包括一拳超人、大航海之路等优秀移动产品，充分发挥平台优势，降低对单一产品的依赖。幻想悦游在海外发行积累的丰富资源和经验，为公司游戏产品顺利出海提供保障，提升公司游戏业务综合实力，保证游戏业务整体收入的稳步提高。（二）移动互联网分发平台业务板块 公司移动互联网分发平台爱思助手报告期内稳定运营，各项业务数据持续增长，海外业务成为增长突破点。爱思助手拥有行业独家领先技术，占据国内iOS第三方手机助手市场份额达60%，已成为国内最大的移动应用分发和游戏联运平台之一、苹果用户的装机必备工具。爱思助手经营模式主要分APP应用广告合作、手机游戏联运分成合作等，旗下游戏联运平台充分发挥业务板块之间协同优势，为公司移动游戏提供优质的渠道和推广资源。截至报告期末，爱思助手总的应用游戏分发量达60亿次，平台日分发量900万，日活跃用户已经超过300万，月活跃用户已经突破2200万，日新增用户超过10万。报告期内公司依托爱思助手核心平台，大力推广其海外版3uTools，成功开拓东南亚、欧美、南美市场，用户数不断持续攀升、积累，目前海外用户量已突破百万。（三）移动互联网广告业务板块 公司移动互联网广告业务报告期内稳定运营，并通过资本运作优化资产结构，继续保持公司移动互联网营销实力。报告期内并表的幻想悦游旗下北京初聚拥有全球化的高品质流量平台，合作关系已包括北美、欧洲和大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 亚太的众多代理公司、游戏和应用开发公司，涵盖100多个国家和地区，为多家知名APP如Baidu，Taobao、lazada等执行投放方案。目前其掌握的精准广告投放技术能够极大的帮助游戏开发者和发行商提高推广效率，游戏行业相关客户的广告投放收入是其收入的重要来源之一。报告期内公司投资的DotC在全球移动营销领域表现卓越，目前已遍及全球130多个热点国家和地区，覆盖超过85%的网民，全球积累超过4亿用户，广告平台每天处理200亿次以上展示曝光，通过自有的预测引擎来计算每秒100万次以上展示曝光(QPS)的价值，多次获得AppsFlyer、Google Adwords、Mobyaffiliates及GMIC等多个权威机构的国际性认可。(四)影视娱乐业务板块 公司通过在影视娱乐业务多元化投资，逐步实现影视行业的全产业链渗透。近两年来，公司先后通过并购基金投资影视制作公司工夫影业、嗨乐影视和线下票务公司微影时代，在不断加强公司影视内容制作能力的同时，卡位上下游核心资源，加强对产业上游优质IP的掌控能力，打通影视业下游的票务产业。报告期内嗨乐影视出品网剧热血长安在优酷累计播放量超过106亿次，工夫影业出品网剧河神在爱奇艺累计播放量超过19.8亿次。报告期内并表的合润传媒，是国内品牌内容整合营销行业综合实力最强的公司之一，在品牌植入市场内容资源覆盖方面居于行业领先位置，服务包括海尔、宝洁、伊利等超过200个客户，每年在20余部电影、200余部电视剧、80集微电影为品牌主提供全面的内容营销服务。除了海内外影视大片的广告植入外，合润传媒已与猫眼微影、淘票票达成线上购票场景合作，逐步打通观影全流程内容营销；同时向音乐、综艺、艺人等全娱乐内容方向不断拓展，已经在中国有嘻哈、欢乐喜剧人以及全球第一电音节“Ultra Music Festival”落户中国等项目中崭露头角。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,101,374,995.27 100%1,674,860,621.67 100%85.17%分行业 游戏 1,430,261,268.40 46.12%494,851,300.72 29.55%189.03%平台收入 510,186,542.92 16.45%554,568,990.90 33.11%-8.00%互联网 895,502,285.71 28.87%625,440,330.05 37.34%43.18%影视广告 265,424,898.24 8.56%分产品 游戏 1,430,261,268.40 46.12%494,851,300.72 29.55%189.03%IOS App 510,186,542.92 16.45%554,568,990.90 33.11%-8.00%移动端收入 322,546,735.50 10.40%605,002,334.11 36.12%-46.69%大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 技术及咨询服务 572,955,550.21 18.47%20,437,995.94 1.22%2,703.38%影视广告 265,424,898.24 8.56%分地区 境内 1,898,958,936.86 61.23%998,764,082.65 59.63%90.13%境外 1,202,416,058.41 38.77%676,096,539.02 40.37%77.85%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 游戏 1,430,261,268.40 326,928,882.81 77.14%189.03%611.83%-14.97%平台收入 510,186,542.92 180,257,525.00 64.67%-8.00%-8.19%0.11%互联网 895,502,285.71 432,780,743.92 51.67%43.18%-1.57%73.98%分产品 游戏 1,430,261,268.40 326,928,882.81 77.14%189.03%611.83%-14.97%IOS App 510,186,542.92 180,257,525.00 64.67%-8.00%-8.19%0.11%移动端收入 322,546,735.50 250,056,246.64 22.47%-46.69%-40.38%-26.74%技术及咨询服务 572,955,550.21 182,724,497.28 68.11%2,703.38%801.09%8,609.22%分地区 境内 1,898,958,936.86 422,859,095.31 77.73%94.10%80.70%2.17%境外 1,202,416,058.41 650,690,461.24 45.88%77.85%52.15%24.87%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 大连天神娱乐股份有限公司 2017 年年度报告全文 17（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 游戏 326,928,882.81 30.45%45,928,085.22 6.74%611.83%平台收入 180,257,525.00 16.79%196,340,497.75 28.79%-8.19%互联网 432,780,743.92 40.31%439,685,327.51 64.47%-1.57%影视广告 133,582,404.82 12.45%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 游戏 326,928,