002183_2017_怡亚通_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 深圳市怡亚通供应链股份有限公司深圳市怡亚通供应链股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 20182018 年年 4 4 月月 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人周国辉、主管会计工作负责人冯均鸿及会计机构负责人(会计主管人员)莫京声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李罗力 独立董事 个人工作原因 张翔 李正 独立董事 个人工作原因 张顺和 风险提示：风险提示：1 1、市场竞争风险、市场竞争风险 随着中国经济的发展及人民生活水平的进步，生产力的发展已经导致商品供应过剩，渠道价格日趋透明且利润空间十分微薄让渠道商面临严峻的市场风险。在商品过剩时代，电商巨头聚拢流量的冲击、低廉的商品价格以及 O2O 新零售的崛起，让线下渠道商承受越来越大的商品销售压力，传统的分销商及零售店在市场需求急剧变化的时候面临着诸多不确定性风险。品牌商不断地将货物库存风险及采购资金压力转嫁给中间商，380 分销体系中分子公司面临商品库存滞销的风险。380 分销体系在不断提高运营能力的基础上，更加注重与品牌商谈判，增加关于滞留货物的回购协议及应付款延长账期条款等条件以降低上述风险。2 2、管理风险、管理风险 怡亚通公司已建立较规范的管理体系，经营状况良好，但随着业务规模的不断扩大，所涉及行业的种类越来越多样，分支机构众多及股权性质多样，对内部资源分配、协调、整合、监控的管理需求不断提升，在管理能力和管理水平方面面临新的挑战。供应链服务业务面对的客户业务量大而且类型多样、业务灵活，存在对实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制新兴业务的潜在风险。针对上述风险，将根据业务发展的情况，定期梳理内控制度，加强内控制度执行的监督、评价，及时纠正内控制度可能存在的缺陷，随着业务发展而持续完善内部控制制度。3 3、财务风险、财务风险 供应链行业的商务服务属性带来了下游的应收账款及上游货物的库存成本堆积，导致企深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 业资产负债率较高。较高的负债比率不仅可能限制公司进一步融资的能力，还可能容易受到宏观去杠杆和资本市场变动（尤其是利率提高）的不利冲击，从而导致在一定时期内财务费用增加的风险，对经营管理过程中资金流的运转产生不利影响。公司将在提升业务运营能力的基础上，逐步降低上下游对公司资金的占用，并积极推动流通金融对公司的应收账款和库存的支持。4 4、汇率波动风险、汇率波动风险 公司在经营过程中涉及较多外币结算，存在汇率波动风险，在人民币汇率升值时期，外币借款及欠款致使获得大额汇兑收益；在人民币汇率变化不大或贬值时期，外币借款及欠款的汇对收益将减少。公司在业务运作过程中，一是减少外汇敞口，二是针对外汇敞口，根据汇率市场波动趋势，通过远期外汇合约进行一定比例的汇率锁定，以降低汇率波动风险。5 5、整合风险、整合风险 在项目投后管理中，公司需要解决内部组织重构、制度建设、人员任免、业务重组等重要问题。对于投资和并购项目，还存在文化认同等问题。这些问题如不能妥善解决，都可能成为阻碍投资目的实现的风险因素。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,122,697,819 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.58 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.66 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.96 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.2588 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 怡亚通（或公司；或本公司）指 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 怡亚通控股 指 深圳市怡亚通投资控股有限公司 证监会（或中国证监会）指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 证监局（或深圳证监局）指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 大华（或会计师事务所）指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）长城证券 指 长城证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 公司章程 指 深圳市怡亚通供应链股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 怡亚通 股票代码 002183 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 公司的中文简称 怡亚通 公司的外文名称（如有）Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.公司的外文名称缩写（如有）EA 公司的法定代表人 周国辉 注册地址 深圳市宝安区新安街道兴华路南侧荣超滨海大厦 A 座 1713 注册地址的邮政编码 518101 办公地址 深圳市龙岗区南湾街道李朗路 3 号怡亚通供应链整合物流中心 1 号楼 办公地址的邮政编码 518114 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏镔 常晓艳 联系地址 深圳市龙岗区南湾街道李朗路 3 号怡亚通供应链整合物流中心 1 号楼 深圳市龙岗区南湾街道李朗路 3 号怡亚通供应链整合物流中心 1 号楼 电话 0755-88393181 0755-88393181 传真 0755-88393322-3172 0755-88393322-3172 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 周珊珊、陈良 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 长城证券股份有限公司 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17层 秦翠萍、温波 2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）68,059,306,079.00 57,913,671,051.00 57,913,671,051.00 17.52%39,641,072,304.00 39,641,072,304.00 归属于上市公司股东的净利润（元）595,236,222.00 518,752,458.00 518,752,458.00 14.74%492,433,383.00 492,433,383.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）552,645,697.00 496,291,804.00 496,291,804.00 11.35%385,371,618.00 385,371,618.00 经营活动产生的现金流量净额（元）40,644,959.00-4,146,834,390.00-4,146,834,390.00-102.48%-1,805,458,722.00-1,805,458,722.00 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 基本每股收益（元/股）0.28 0.25 0.25 12.00%0.24 0.24 稀释每股收益（元/股）0.28 0.25 0.25 12.00%0.24 0.24 加权平均净资产收益率 10.38%9.99%9.99%0.39%11.44%11.44%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）47,262,379,649.00 42,381,827,443.00 42,381,827,443.00 11.52%32,813,470,839.00 32,813,470,839.00 归属于上市公司股东的净资产（元）5,954,163,492.00 5,489,219,274.00 5,489,219,274.00 8.47%5,044,346,292.00 5,044,346,292.00 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 15,421,586,203.00 14,735,817,145.00 17,054,088,775.00 20,847,813,956.00 归属于上市公司股东的净利润 185,863,287.00 144,442,292.00 145,745,898.00 119,184,745.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 185,234,410.00 127,341,226.00 139,469,134.00 100,600,927.00 经营活动产生的现金流量净额-2,477,509,401.00 273,210,011.00-200,453,133.00 2,445,397,482.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）3,034.00-2,095,707.00-1,678,901.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）39,213,677.00 31,466,879.00 11,694,553.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 676,593.00 7,628,012.00 4,187,297.00 委托他人投资或管理资产的损益 54,598.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-330,833.00 -100,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,315,102.00 对外委托贷款取得的损益 1,573,733.00 3,590,000.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 123,716,848.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,883,614.00-4,318,693.00-9,984,012.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,353,623.00 199,069.00 减：所得税影响额 10,142,099.00 8,807,993.00 19,957,075.00 少数股东权益影响额（税后）3,341,792.00 3,963,323.00 1,016,014.00 合计 42,590,525.00 22,460,654.00 107,061,765.00-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 公允价值变动收益-156,494,866.00 如附注十、(三)所述，本公司需要面对经营供应链管理业务所面对的外汇风险，在经营供应链管理业务时，本公司需替若干客户向外地出口商以美元购货。一方面，本公司以贷款方式向银行借取美元，并以等值人民币存款作为质押。此外，本公司利用若干衍生金融工具以管理上述美金借款所引起的外汇风险。另一方面，本公司根据预计的未来一年的付汇需求,由本公司在中国大陆签订远期美元购汇合约，同时由联怡国际在香港签订金额相等，期限相同，到期日相同的无本金远期人民币购汇合约，以管理其外汇深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 风险。投资收益-26,627,674.00 同上 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公公司业务概要司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）生产型供应链服务（一）生产型供应链服务 1 1、广度平台业务经营情况、广度平台业务经营情况 广度供应链业务是致力于为上下游企业搭建桥梁，专业承接企业供应链各环节非核心业务外包，如料件采购、生产加工、成品销售、物流仓储、市场营销服务等中间供应链环节，扮演企业间“高速公路”，提供优质的全程供应链服务，让合作伙伴专注于核心业务（产品技术研发、市场战略规划等），实现总成本领先，提升竞争力及经营效率。平台经营模式围绕核心客户提供供应链服务，主要为采购及采购执行，销售及销售执行。广度平台业务收入以向客户收取服务费的形式居多。随着市场需求变化，广度服务升级为“供应链运营+营销”模式。在协助品牌厂家做好营销管理，提高效率的同时体现怡亚通运营和营销服务的价值。2 2、全球采购平台业务经营情况、全球采购平台业务经营情况 全球采购平台（全球采购与产品整合供应链）是深入各行业深入整合上下游资源，形成一站式的采购与整合平台，实现原材料、半成品、成品等资源的“全球买，全球卖”。从上游提供全球不同供应商的原材料、半成品以及成品资源，到下游对全国或区域性渠道的整合，最终对接客户端，选择效率最高的供应链运作模式，加速资金的流转和提高毛利率。例如，美国蔓越莓品牌优鲜沛（OCEAN SPRAY，占全球70%份额）与怡亚通合作，由怡亚通提供从进口、物流、经销商管理（京东、天猫及麦德龙等）及市场营销在内的全流程供应链服务。目前业务涉及新能源、系统集成、服装等新行业。（二）流通消费型供应链服务（二）流通消费型供应链服务 1 1、380380分销平台业务经营情况分销平台业务经营情况 380分销平台供应链服务，将传统渠道代理商模式转变为平台运营模式，通过整合各区域优质经销商的渠道，实现国内外城市平台共享与分销体系优化，构建一个快捷、高效的直供渠道，为客户实现供应链管理的优化，提高市场竞争力。其分销品类涵盖：快速消费品（日化、母婴、酒饮、食品），通讯，家电，医疗器械及医药。380分销平台持续加强流通领域各区域经销商整合力度，壮大优质分销合伙人经营团队，扩充流通业不同分销渠道，深入覆盖深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 终端。平台业务服务网络已达320多个城市，在行业内率先实现五个第一：全国规模第一（2017年营业收入401.2亿元人民币）、全国服务网络第一（超过320个城市建立了地区分销平台）、全国终端数覆盖第一（服务近200万家终端零售店）、全国产品品牌数第一（与超过2600个各行业知名品牌商保持战略合作关系）、全国人员团队规模第一（专业服务人员近30000人）。2 2、连锁加盟平台经营情况、连锁加盟平台经营情况 连锁加盟平台依托于现有380分销平台体系的扎实基础，打造集连锁加盟、商品集采、品牌服务、营销支持、物流配送、O2O运营、增值服务等功能于一体的新零售综合服务平台，致力于整合优质的零售连锁加盟企业，共同建立中国最大的B2B2C/O2O连锁加盟品牌联合体，凭借怡亚通庞大的供应链赋能体系，推动流通商店的变革升级。平台通过对上下游渠道各环节的整合与链接能够帮助品牌商覆盖终端，帮助终端直接通过平台向上游采购，终端可直接跟品牌商互联互通。报告期内，平台拥有湖南锦和乐、辽宁金凯达、重庆川渝美妆等优质品牌连锁加盟商。通过合作发展，连锁商借助怡亚通公司的品牌及商品资源、资金布局、人员团队支持、供应链与物流服务、金融、营销等增值服务的资源共享得以呈现快速扩张局面，整合终端门店数量超过8000家，实现将公司上游40万商品品类资源布局社区化，贴近消费者，增强体验感，提升生活便利性。平台处于建设初期，将加速整合各地区有实力的连锁加盟公司，即整合线下优质零售加盟企业，扩充终端网络覆盖。（三（三）物流平台业务经营情况）物流平台业务经营情况 物流平台是从各业务板块分离出的物流业务集合成的平台，从企业物流转变、升级、发展为物流企业，将怡亚通公司所涉及的物流资源进行社会化平台服务打造。现组织架构升级为独立平台运营模式。目前，物流平台经营管理范围辐射全国超30家全资控股物流子公司，对怡亚通公司整体供应链服务中所涉及的物流业务进行统一管理运营，物流干线网络范围覆盖全中国30多个省份。在全国拥有超300个城市范围内的532个仓储网点，以资源共享支持业务团队加速发展。作为载体平台，物流平台业务量增量明显，借助怡亚通公司庞大的供应链体系中的资源，同时积极整合外部物流团队及现有业务资源，以不断扩大业务规模为基础，凭借规模效应增大收益。（四）宇商金控平台业务经营情况（四）宇商金控平台业务经营情况 宇商金控平台定位基于怡亚通公司载体业务，面向全国垂直细分行业的B2B企业服务市场，提供专业的供应链资讯管理、信息撮合、科技解决方案和综合服务。平台业务发展顺应深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 国家政府宏观政策导向，大力发展产业链金融产品和服务。围绕怡亚通公司“1+N”商业模式（“1”代表核心企业，“N”代表核心企业上下游的供应商、经销商、渠道商、零售商），依托制造业产业链的核心企业，积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证等各种形式的产业链金融业务，有效满足产业链上下游企业商业往来的融资需求。（五）互联网平台业务（五）互联网平台业务 星链，是中国新流通行业的S2B2C开放性互联网科技服务平台。以“供应链+互联网”的生态体系，整合、链接和赋能中小零售商与个人创业者，推动流通行业转型新流通。星链构建“共享商品、共享分销、共享营销、共享流量”为核心的流通互联网赋能体系，全方位链接品牌方、分销商、终端商店及消费者，以供应链大数据支撑，推动流通业的全渠道效率优化升级，实现流通渠道资源的扁平化、共享化、社区化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是公司增加了对重庆灵狐科技股份有限公司、百润（中国）有限公司、浙江通诚格力电器有限等公司的股权投资，以及俊知集团有限公司、伟仕佳杰控股有限公司收益增长引起。固定资产 主要是报告期内企业合并增加房屋建筑物引起。无形资产 主要是报告期内企业合并增加土地使用权引起。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）专业的服务团队一）专业的服务团队 怡亚通聚集了一大批来自各行业，拥有丰富运作经验、市场开拓能力的经营团队，具备为企业客户需求量身定制解决方案的能力，以实现快速响应，真正满足客户各项需求。公司在不断引进外部人才的同时，采用内部培养、逐级晋升的方式扩充人才队伍。深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 14（二）优质客户资源（二）优质客户资源 怡亚通与100余家世界500强及2000多家国内外著名企业达成战略合作关系，业务嵌入电脑、通讯、医疗器械、快速消费品等10多个领域，形成了强大的资源整合能力和竞争优势，能有效的帮助合作伙伴提高核心竞争力。（三）全球化的服务网络（三）全球化的服务网络 怡亚通加速服务网络全球化布局，建立遍布中国、辐射全球的服务网络，打破地域、资源、环境的限制，使全球优势资源在最大范围里实现共享，帮助合作伙伴满足全球化发展需要。（四）高效的深度分销服务平台（四）高效的深度分销服务平台 怡亚通建立覆盖全国各级城市乃至东南亚等地区的深度分销平台，用现代互联网技术和深度供应链维度实现从品牌商到终端的网络扁平，颠覆过去粗放原始分散的经销商模式，构建一体化运营的快捷、高效的直供渠道，帮助合作伙伴突破渠道拓展瓶颈，深入低线市场，提高市场竞争力。（五）健全的物流体系（五）健全的物流体系 怡亚通拥有六大区域集散中心，覆盖全国30多个省级行政区的300个城市的物流网络，具备为客户提供深入1-6线城市的B2B、B2C深度配送运作能力，24小时内快速响应客户需求，提供最优质的客户体验。（六）领先的信息系统（六）领先的信息系统 怡亚通以十多年来自身供应链信息化发展经验为基础，结合国内外领先技术，自主研发出契合供应链行业特点、满足各类业务模式需求的信息系统。该系统实现全程移动互联化，提升运营管理能力及效率，为公司内部员工及外部客户提供高效完善的操作体验，保证业务往来及运作过程中的信息数据安全。系统服务范围覆盖客户关系管理、业务运营、物流仓储及运输、财务管理、人力资源、智能办公等业务管理模块。深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2017年，二十岁的怡亚通正处芳华，在迎来国家对供应链行业政策利好的同时，电商巨头们纷纷布局新零售及B2B快消领域，时代变化的浪潮对企业而言是机遇与危机并存。正所谓思则变，变则通，当下怡亚通再次站在自我创新变革的关键时期，怡亚通人有决心、有意志对公司进行一次抽筋换血的结构性变革。从1997 到 2017，公司发展的每一步无疑都是经过商业战场上的烈火淬炼，秉承开放、整合、创新的理念，用海纳百川的胸怀为所有载体业务和团队开放内部资源，全方面共享公司的发展机遇和红利；此外，公司还在努力引入外部资源和资本力量，为有能力的团队、合伙人提供更大、更实际的组织创业支持和引导帮助。怡亚通愿意和所有合作伙伴共建、共创、共赢未来，共同推动中国流通商业的进步，并携手共享成功的果实！2017年10月，国务院办公厅印发了关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（以下简称指导意见），国务院首次就供应链出台全面部署指导性文件，指明以提高发展质量和效益为中心，以供应链与互联网、物联网深度融合为路径，以信息化、标准化、信用体系建设和人才培养为支撑，创新发展供应链新理念、新技术、新模式，高效整合各类资源和要素，提升产业集成和协同水平，打造大数据支撑、网络化共享、智能化协作的智慧供应链体系，推进供给侧结构性改革，提升我国经济全球竞争力。指导意见明确提出了“到2020年将培育100家左右的全球供应链领先企业，重点产业的供应链竞争力进入世界前列，中国成为全球供应链创新与应用的重要中心”的发展目标，这个利好政策给中国供应链服务企业带来了春风,怡亚通对供应链行业的未来充满了信心。2018年1月，国民经济行业分类明确了供应链管理服务单列统计类别，商业服务业-7224-供应链管理服务，这无疑是对供应链服务行业最大的认可，解决了供应链服务行业属性不清、政府法规缺乏等痛点。供应链服务行业属于新经济、新业态，相对传统行业更注重轻资产运作，需具有相应独立的研究评价供应链服务行业的风险、资产质量等指标体系，供应链服务企业的银行授信和政策应用等会趋向于明朗化。深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2017年度，公司实现总营业收入685.15亿元，较去年同期增长17.54%；年度利润总额为7.64亿元，较去年同期增长15.19%；归属于母公司的净利润为5.95亿元，较去年同期增长14.74%。（1 1）广度平台业务经营情况）广度平台业务经营情况 报告期内，广度业务平台营业收入为142.75亿元，较去年同期下降10.69%；业务毛利为6.38亿元，较去年同期下降2.71%。营业收入下降的主要原因是广度业务持续优化关停不良业务项目，寻求健康创新发展，将核心重点业务转移至符合国家宏观政策利好行业及未来新兴潜在发展行业，聚焦高利润属性行业及业务模式，其中上海、深圳、北京、广州战区的业务利润较去年都有不同程度的提高。在广度业务发展中，怡亚通公司积极探寻世界及中国500强大客户，继续挖掘“1+N”业务模式的潜在价值，与500强合作伙伴如飞利浦、博世、网件、海尔等大客户取得战略合作关系，扩大优质业务规模，做深做透核心企业上下游。利用“采购执行+分销执行”打通核心客户上下游合作商，提高供应链服务的附加值。（2）全球采购平台业务经营情况）全球采购平台业务经营情况 报告期内，全球采购平台营业收入为131.14亿元，较去年同期增长33.86%，业务毛利为3.89亿元，较去年同期下降22.86%。营业收入增长主要是化工业务较去年同期增长34.76亿元。毛利下降主要原因：一是报告期出售子公司（怡海能达公司）减少毛利0.37亿元；二是电脑业务子公司卓怡电脑毛利较去年减少0.21亿元；三是服装业务中的怡雅荟公司毛利较去年减少0.25亿元；四是化工业务毛利率下降0.5%。深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 （3 3）380380分销平台业务经营分销平台业务经营情况情况 报告期内，营业收入为401.2亿元，较去年同期增长24.35%；业务毛利为31.07亿元，较去年同期增长25.43%。380分销平台业务持续稳健增长的原因系平台在流通领域整合战略规划中不断布局，扩大各省区合资公司联盟体系，其中母婴、家电、日化、酒饮在覆盖行业中利润贡献较大。同时平台全力推进精细化管理，主导“开源节流”工作，以提高人均产出、优化资源配置。（4 4）连锁加盟平台经营情况）连锁加盟平台经营情况 报告期内，平台拥有湖南锦和乐、辽宁金凯达、重庆川渝美妆等优质品牌连锁加盟商。通过合作发展，连锁商借助怡亚通公司的品牌及商品资源、资金布局、人员团队支持、供应链与物流服务、金融、营销等增值服务的资源共享得以呈现快速扩张局面，整合终端门店数量超过8000家，实现将公司上游40万商品品类资源布局社区化，贴近消费者，增强体验感，提升生活便利性。平台处于建设初期，将加速整合各地区有实力的连锁加盟公司，即整合线下优质零售加盟企业，扩充终端网络覆盖。（5 5）物流平台业务经营情况）物流平台业务经营情况 报告期内，物流平台营业收入为5.40亿元，较去年同期增长22.36%；业务毛利为0.99亿元，较去年同期下降2.74%。平台全面推进全国范围内的统仓统配能力的建设，形成全国运营网络，覆盖从国际物流、进口通关、国内仓储、干线运输及城配能力的综合型的物流服务体深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 系。（6 6）宇商金控平台业务经营情况）宇商金控平台业务经营情况 报告期内，宇商金控平台经营成果优异，实现营业总收入及业务毛利均大幅增长。其中，营业总收入为5.51亿元，较去年同期增长42.69%；业务毛利为3.43亿元，较去年同期增长31.33%，业务发展仍保持强劲趋势，多年经验累积的成熟运用模式及金融科技风控体系的运用带来业务的创新发展。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 68,059,306,079.00 100%57,913,671,051.00 100%17.52%分行业 380 分销平台 40,119,536,634.00 58.95%32,262,512,094.00 55.71%24.35%广度平台 14,274,764,837.00 20.97%15,982,611,712.00 27.60%-10.69%全球采购平台 13,114,433,552.00 19.27%9,797,296,395.00 16.92%33.86%物流平台 539,924,768.00 0.79%441,247,098.00 0.76%22.36%宇商金控平台 95,663,975.00 0.14%9,647,693.00 0.02%891.57%其他平台 705,459,089.00 1.04%145,037,291.00 0.25%386.40%平台间关联交易-790,476,776.00-1.16%-724,681,232.00-1.26%9.08%分产品 分地区 大陆地区 59,979,930,352.00 88.13%51,107,087,305.00 88.25%17.36%海外地区 8,079,375,727.00 11.87%6,806,583,746.00 11.75%18.70%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 （3）公司实物销）公司实物销售收入是否大于劳务收入售收入是否大于劳务收入 是 否 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 19（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 380 分销平台 37,012,744,968.00 58.17%29,785,625,673.00 55.05%24.26%广度平台 13,636,489,912.00 21.43%15,326,554,774.00 28.33%-11.03%全球采购平台 12,725,101,850.00 20.00%9,292,614,435.00 17.18%36.94%物流平台 440,657,711.00 0.69%339,186,063.00 0.63%29.92%宇商金控平台 56,297,966.00 0.09%4,927,649.00 0.01%1,042.49%其他平台 545,821,790.00 0.86%79,651,070.00 0.15%585.27%平台间关联交易 -790,476,776.00-1.24%-724,681,232.00-1.34%9.08%合计 63,626,637,421.00 100.00%54,103,878,432.00 100.00%17.60%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 见八、合并范围变更（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）6,289,768,367.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 9.18%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 20 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 2,074,183,779.00 3.03%2 第二名 1,604,234,337.00 2.34%3 第三名 1,052,947,784.00 1.54%4 第四名 785,774,354.00 1.15%5 第五名 772,628,113.00 1.13%合计-6,289,768,367.00 9.18%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）7,644,107,948.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.77%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 1,977,114,267.00 3.04%2 第二名 1,836,014,363.00 2.83%3 第三名 1,512,487,546.00 2.33%4 第四名 1,291,656,544.00 1.99%5 第五名 1,026,835,227.00 1.58%合计-7,644,107,947.00 11.77%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 546,629,176.00 357,457,242.00 52.92%主要是报告期增加深度 380 业务支付促销人员工资 管理费用 2,164,264,306.00 1,892,374,744.00 14.37%主要是业务扩张，员工人数增加导致人工费用大幅增加 财务费用 1,120,268,529.00 1,243,564,286.00-9.91%主是人民币升值导致外币借款汇兑收益增加引起财务费用下降 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2017 年 20