002654_2017_万润科技_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 深圳万润科技股份有限公司深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李志江、主管会计工作负责人卿北军及会计机构负责人公司负责人李志江、主管会计工作负责人卿北军及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)蒋振兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蒋振兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李志江 董事长 因公 易平川 郝军 副董事长 因公 易平川 汤山文 独立董事 因公 熊政平 本公司本公司 2017 年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了带强调事项段无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。年度财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了带强调事项段无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，描述了公司可能面临的收购可能导致的商誉减值风险、广告主广告预算受经济周期波动影响的风险、部分，描述了公司可能面临的收购可能导致的商誉减值风险、广告主广告预算受经济周期波动影响的风险、LED 板块的经营风险、整合风险、管理风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。板块的经营风险、整合风险、管理风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 881,245,378 股为基数，股为基数，深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。若利润分配方案公告后至实施前公司总股本发生变化，则以公司实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每股（含税），不以公积金转增股本。若利润分配方案公告后至实施前公司总股本发生变化，则以公司实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币股派发现金股利人民币 0.5 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.38 第五节第五节 重要事项重要事项.60 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.84 第十一节第十一节 财务报告财务报告.85 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.180 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万润科技 指 深圳万润科技股份有限公司 万润有限 指 深圳市万润科技有限公司，系本公司前身 万润光电 指 万润光电股份有限公司，本公司在香港设立的全资子公司 恒润光电 指 广东恒润光电有限公司，本公司全资子公司 万润节能 指 深圳万润节能有限公司，本公司控股子公司 金万润 指 金万润（北京）照明科技有限公司，本公司控股子公司 湖北万润 指 万润科技湖北有限公司，本公司全资子公司 万润翠璟 指 重庆万润翠璟节能科技有限公司，万润节能控股子公司 万润阳光 指 北京万润阳光能源管理有限公司，万润节能控股子公司 万润汇通 指 深圳万润汇通资产管理有限公司，万润节能全资子公司 日上光电 指 深圳市日上光电股份有限公司/深圳日上光电有限公司，本公司全资子公司 长春万润 指 长春万润光电有限公司，日上光电控股子公司 重庆万润 指 重庆万润光电有限公司，日上光电全资子公司 惠州日上 指 惠州市日上光电有限公司，日上光电全资子公司 鼎盛意轩 指 北京鼎盛意轩网络营销策划有限公司，本公司全资子公司 亿万无线 指 北京亿万无线信息技术有限公司，本公司全资子公司 万象新动 指 北京万象新动移动科技有限公司，本公司全资子公司 信立传媒 指 杭州信立传媒广告有限公司，本公司全资子公司 欧曼科技 指 广东欧曼科技股份有限公司/中山市欧曼科技照明有限公司 博图广告 指 深圳市博图广告有限公司 中筑天佑 指 广东中筑天佑美学灯光有限公司 朗辉光电 指 南京朗辉光电科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 全称为“Light Emitting Diode”，指发光二极管，是一种可以将电能转深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 化为光能的半导体器件 LED 封装 指 用树脂等材料包封 LED 芯片形成 LED 光源器件的过程 LED 照明 指 狭义上的半导体照明，LED 光源器件的应用领域之一 LED 光源器件 指 通过半导体发光二极管将电信号转换成光信号的器件 LED 照明产品 指 发光二极管照明，是一种半导体固体发光器件 互联网广告 指 通过网络广告平台在网络上投放广告 移动互联网 指 将互联网技术、平台、商业模式和应用与移动通信技术相结合并实践的网络形式 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万润科技 股票代码 002654 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳万润科技股份有限公司 公司的中文简称 万润科技 公司的外文名称（如有）Shenzhen Mason Technologies Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）MASON 公司的法定代表人 李志江 注册地址 深圳市光明新区观光路 3009 号招商局光明科技园 A3 栋 05B3 室 注册地址的邮政编码 518107 办公地址 深圳市福田区福华路北深圳国际交易广场 1812-1816 号 办公地址的邮政编码 518046 公司网址 电子信箱 wanrunmason- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵立伟 陈颖 联系地址 深圳市福田区福华路北深圳国际交易广场 1812-1816 号 深圳市福田区福华路北深圳国际交易广场 1812-1816 号 电话 0755-33378926 0755-33378926 传真 0755-33378925 0755-33378925 电子信箱 wanrunmason- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 深圳市福田区福华路北深圳国际交易广场 1812-1816 号董事会办公室 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914403007451740990 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司原主营业务为 LED 封装和照明业务，2016 年-2017 年陆续收购鼎盛意轩、亿万无线、万象新动等广告传媒企业，目前已形成“LED+广告传媒”双主业的发展格局。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 宣宜辰、付忠伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 英大证券有限责任公司 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 杜承彪、黎友强 2014年9月至募集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 蒋杰、李潇涵 2016 年 12 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 蒋杰、郭威 2018年1月11日至2019年12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）3,042,131,797.48 1,570,174,998.23 93.74%839,010,234.75 归属于上市公司股东的净利润（元）136,129,590.15 143,307,100.75-5.01%56,480,116.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-3,504,341.78 137,000,365.39-102.56%51,355,856.60 经营活动产生的现金流量净额44,294,286.36 252,737,603.47-82.47%46,201,854.16 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9（元）基本每股收益（元/股）0.16 0.18-11.11%0.09 稀释每股收益（元/股）0.16 0.18-11.11%0.09 加权平均净资产收益率 5.40%7.62%下降 2.22 个百分点 5.74%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）4,307,207,212.66 3,293,017,060.97 30.80%2,087,221,279.56 归属于上市公司股东的净资产（元）2,600,744,885.56 2,172,089,169.06 19.73%1,300,663,937.26 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 466,919,192.30 813,766,113.00 781,186,747.93 980,259,744.25 归属于上市公司股东的净利润 26,365,685.39 49,728,043.54 55,431,957.77 4,603,903.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,837,033.19 48,727,036.84 52,467,476.35-126,535,888.16 经营活动产生的现金流量净额-3,099,563.73-9,139,174.54-37,211,591.84 93,744,616.48 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,241,702.86-4,537,725.88-2,471,537.25 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,556,069.89 12,969,107.80 7,198,054.43 委托他人投资或管理资产的损益 2,088,036.68 422,469.63 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-2,056,603.77 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 25,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,672,079.90-1,082,028.57 760,710.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 126,867,056.69 692,764.72 减：所得税影响额 4,921,436.53 1,335,137.00 972,992.84 少数股东权益影响额（税后）354,568.07 129,950.62 82,740.00 合计 139,633,931.93 6,306,735.36 5,124,259.43-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 商誉减值准备 195,906,693.63 对亿万无线、鼎盛意轩商誉计提减值 其他计入非经营损益的项目 555,726.02 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2015年前，公司专注于LED光源器件封装和LED照明应用领域，2015年通过收购日上光电切入LED广告标识照明细分市场，LED产业链进一步延伸。2016年3月收购亿万无线和鼎盛意轩，切入互联网广告传媒行业；2017年1月收购具有程序化购买技术平台的移动互联网广告企业万象新动；2018年1月收购电视媒介代理与内容营销相结合的电视媒体广告服务企业信立传媒。通过多轮的外延式并购，公司实现在广告传媒产业链的关键错位布局，目前已形成“LED+广告传媒”的双主业经营格局。（一）LED板块业务 1、LED业务模式介绍及主要利润来源 公司从事LED板块业务的主要企业为恒润光电、日上光电，其中:恒润光电是集研发、设计、生产和销售为一体的中高端LED光源器件封装和LED照明应用企业，为客户提供一体化解决方案，其LED光源器件封装产品主要有直插式LED和贴片式LED，可用于电视背光、高光效照明、显示指示等传统应用领域及智能家居、消防安防、教育电子白板、医疗、汽车照明等新兴领域；LED照明产品主要包括LED灯管、LED路灯、LED筒灯等，广泛应用于商业照明、市政照明及地铁照明等领域；日上光电主要专注于LED广告标识照明和景观亮化照明细分市场，主要产品包括LED灯带、LED模组、LED面板灯等。公司LED板块的主要利润来源为LED封装及LED照明应用。2、LED行业发展阶段、周期性特点及公司行业地位 国内LED产业前几年经历了从暴利、洗牌再到微利的过程后，目前整体逐步趋于稳定。LED产业分为上中下游三个板块，上游芯片领域市场集中度较高，万润科技专注中游跟下游两个领域，即封装及照明业务，定位于中高端的产品、技术及市场。在光源器件封装领域，公司拥有康佳、创维、三雄极光、科沃斯等知名品牌客户；在应用照明领域，公司服务于西安、重庆等地地铁项目、全国知名商超连锁企业（如王府井百货）及西南涪陵、丰都等地的工程项目。随着公司加大市场开拓力度，公司通过投资收购等方式切入LED广告标识照明细分市场和市政、景观照明设计及施工领域，扩大LED应用领域。未来，公司将发挥产品品质优势，加大力度投入到市政照明尤其是地铁照明、景观照明等工程项目中，加强LED中下游产业链的协同配套效应。综上，公司战略清晰、定位明确，在LED封装产品领域定位中高端产品、技术和市场，保证中高端市场深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 的份额和品质；在LED应用领域争做细分市场龙头企业，公司全资子公司日上光电广告标识照明系国内标识照明领军企业，最新收购的控股子公司中筑天佑和已签署框架协议拟控股收购的朗辉光电均拥有城市及道路照明工程专业承包一级资质和照明工程专项设计甲级资质，俗称“双甲”资质，是目前国内同时拥有上述两项资质的少数企业之一。（二）广告传媒业务板块 2016年以来，公司通过外延式并购依次收购鼎盛意轩、亿万无线、万象新动和信立传媒，初步构建了广告传媒生态圈雏形。1、广告传媒板块主要业务及其经营模式 鼎盛意轩专注于家居装饰垂直行业的互联网广告服务，为装修、橱柜、卫浴、照明、地板等家居细分行业提供互联网营销解决方案；亿万无线主营移动互联网广告业务，依托互联网媒体渠道资源、移动智能终端，在网站、APP应用端投放广告；万象新动的核心业务为移动应用分发和精准广告投放，现已是腾讯应用宝、手机QQ浏览器等核心媒体的核心代理商；信立传媒为电视媒体广告公司，其核心业务是提供电视媒介代理与内容营销相结合的电视媒体广告服务。2、广告传媒业市场趋势及公司竞争优势 广告业是国民经济晴雨表，广告市场增速与GDP保持同向波动，由于广告市场的投放主体主要来自于国民经济各行各业的广告主，因此广告市场的整体增速与GDP增速有着较强同步性。随着经济的企稳，中国广告市场的变化主要来源于广告格局内部结构的变化，由消费者行为习惯的变化带动和国内经济结构变化导致不同广告主投放意愿和方向变化。根据艾瑞咨询数据统计，中国2016年广告市场规模6,020亿，其中互联网广告占比最大达48%，电视广告占比27%，户外广告占比20%。根据CTR媒介智讯数据，2017年度全媒体广告市场（含互联网）广告刊例花费同比增长4.3%，结束两年连降，回归近年最好水平，主要得益于新一轮消费升级趋势下品牌广告主加大投放，尤其是传统媒体广告投入止跌回升，全年同比增长0.2%，电视、电台等媒体实现逆转，逐步回归正增长。就万润科技而言，鼎盛意轩、亿万无线、万象新动为互联网广告公司，信立传媒则为电视广告企业，各家广告传媒子公司在各自媒介端以及行业客户端具备竞争优势，公司完成收购后将对现有广告传媒资源进行整合，各广告传媒子公司之间在资源、业务等方面优势互补，产生协同效应，全面提升公司在广告传媒行业的综合竞争实力。深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初减少 7,109.06 万元，降幅 97.26%，主要系报告期内处置长期股权投资及待处置长期股权投资转入持有待售资产所致。固定资产 无重大变化 无形资产 较年初增加 2,054.76 万元，增幅 10.48%，主要系报告期内购置土地使用权及收购子公司非专利技术增加所致。在建工程 较年初增加 10981.69 万元，增幅 68.44%，主要系报告期内万润科技总部大楼项目、惠州日上厂房建设项目、湖北万润厂房建设项目增加所致。商誉 较年初增加 30,121.81 万元，增幅 37.08%，主要系报告期收购万象新动 100%股权产生的商誉所致。应收账款 较年初增加 48,521.14 元，增幅 104.13%，主要系报告期万象新动纳入合并范围及工程项目款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、战略清晰，形成“双主业”自2014年起，通过对国内广告标识照明行业领军企业日上光电的收购，公司开始向LED产业下游应用链拓展，做好了向广告传媒行业延伸的准备；通过收购鼎盛意轩和亿万无线，公司快速进入互联网广告传媒领域；通过收购万象新动，公司进一步实现了在移动互联网广告传媒领域的战略布局；通过收购信立传媒，构建了广告传媒的初步产业链。公司逐步通过持续的外延式并购整合，实现传统LED封装制造业与广告传媒行业双轮驱动的发展局面，发挥LED制造和广告传媒服务的各自优势并形成内部资源整合及共享，实现上市公司整体盈利水平的稳步、持续提升。2、团结协作的企业文化和高效落地的执行能力 万润科技的“铁军”企业文化，造就了团结、协作的职业化管理团队和企业高效的落地执行能力，公司每一个战略方向的调整以及具体项目的快速执行落地，都反映了万润科技优秀的企业文化、职业化的管理团队和高效的执行能力。精准、实干的企业文化和优秀的人才是企业首要的核心竞争力，对企业的发展深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 起着决定性作用。3、产品质量及专业资质优势 公司作为LED行业上市公司，产品、技术一直定位于中高端，在行业内口碑良好，服务的大客户对公司产品和服务认可度很高。经过多年的创新和实践，公司LED产业封装、标识照明、面板灯等优势产品，尤其是地铁照明和大功率路灯照明产品的质量在业内处于领先地位。公司重视研发投入，拥有一支强大的研发团队，目前已取得数百项专利。公司逐步扩大产品应用领域，开始研发并投产应用于汽车的产品，如车内仪表、转向灯、刹车灯等相关LED封装产品，照明车灯产品已处于研究开发中。公司还参与起草国标LED照明产品光通量衰减加速试验方法（GB/T 33720-2017)和国标LED照明应用与接口要求非集成式LED模块的道路灯具（GB/T 35269-2017)。此外，公司已获得国军标质量管理体系认证证书、三级保密资质，目前正在申请其它军工相关资质认证，开拓军工照明市场。随着2018年对中筑天佑和朗辉光电的控股权收购，公司将拥有两家“双甲”资质企业，进一步延伸LED产业链，以期未来在景观亮化和照明工程市场中获取更大市场份额。4、品牌和客户优势 LED业务公司品牌定位中高端，坚持服务优质客户。LED封装服务于康佳、创维、三雄极光、科沃斯等知名品牌客户；在地铁照明领域中标重庆地铁四号线和西安地铁二号线，为青岛地铁照明项目提供产品，入选徐州地铁、成都地铁照明品牌库，参与丰都、涪陵、南充等地景观亮化工程；同时参加德国汉诺威展、美国LFI展、香港秋季灯饰展，扩大公司在海外市场的知名度。广告传媒领域各子公司均在细分领域处于领先地位，并享有一定的市场知名度。如鼎盛意轩，已与国内家居装饰的主要品牌客户建立稳定的合作关系，与国内主要搜素引擎媒体保持良好合作关系；万象新动拥有自主研发的“新动DSP平台”，荣获“2017年度腾讯应用宝卓越合作伙伴奖”，与众多行业领先客户建立合作关系，并获得腾讯应用宝等主流媒体的核心代理商资格。深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 万润科技通过内生增长与外延扩张，实现了LED业务与广告传媒业务的双轮驱动。报告期内，公司盈利能力和综合竞争实力大幅度提升。（一）报告期内经营成果 报告期内，公司实现营业收入3,042,131,797.48元，同比增长93.74%；实现归属于上市公司股东的净利润136,129,590.15元，同比下降5.01%。公司已形成“LED+广告传媒”双主业双轮驱动的发展格局。（二）主营业务板块的主要工作 1、LED板块（1）恒润光电持续巩固封装与照明传统优势市场，维护和增强老客户黏性；积极培育、开拓封装与照明的新兴市场和增量优质客户。在封装市场：继续保持与康佳、创维等大客户、强客户的背光合作，积极开拓新客户；深化与三雄极光、欧曼科技等老客户在照明领域的合作，积极开拓创维照明等价值客户；加强与科沃斯、IROBOT在智能家居显示指示领域的合作；积极开拓消防、智能家居、汽车等新兴市场。在照明市场：继续瞄准商业照明和市政照明市场，大力开拓地铁照明市场，凭借成熟的研发团队和丰富的整体控制系统设计经验，中标重庆地铁四号线和西安地铁二号线安装工程项目，成为青岛地铁的产品供应商，并入围徐州地铁、成都地铁的品牌供应商名单，已成为国内知名的地铁照明灯具供应商；积极参加境内外照明展，扩大海外市场份额和品牌知名度。（2）日上光电持续专注广告标识照明细分市场，大力开拓景观亮化照明市场。在广告标识照明细分领域，日上光电坚持“大客户、大项目”营销策略，积极开发国内外的大客户、品牌客户和价值客户；大力开拓景观亮化照明市场，承揽西南、东北等地区的景观亮化照明工程项目。（3）加大LED产品及技术的研发 公司始终坚持中高端的产品和技术定位，持续进行技术改造和技术创新，坚持以市场需求为导向，引领LED新产品及新技术的研究与开发。恒润光电加大高端节能照明用超高光效产品及高清照明产品的开发；研究开发键盘灯、安防指示灯、车载产品应用等新产品或新技术；加强光学研发，实现光学系统全覆盖，可满足户外各个区域照明；丰富轨道交通领域产品线，完善轨道交通产品认证，包括CCC、CCCF等相关认证；参与LED相关国家标准制定。日上光电广告标识照明以使用便利性、光效更高更节能、产品性价比持续提升为研发方向，研发适用于标识系统的高光效产品；研发实现智能调光、远程监控、不良预警、环境深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 监测、人流统计等功能的智能标识系统；灯带以适用不同的应用场景及细分市场为研发方向，研发应用于橱柜的行业最小霓虹灯带；适用于游艇、挂车等特殊环境使用的高防护灯带等。2、广告传媒板块 2017年度，广告传媒板块企业整体发展态势较好，各子公司主要工作有：万象新动：积极维护和开拓腾讯、今日头条、汽车之家、春秋航空等行业领先客户；深化核心媒体资源，加大在腾讯应用宝、QQ浏览器等主流媒介端的投放力度，荣获“2017年度腾讯应用宝卓越合作伙伴奖”，成功获得腾讯应用宝、天天快报2018核心代理商、小米2018年度工具综合效果广告核心代理商、手机QQ浏览器2018年金融+应用分发行业核心代理商、华为核心代理商。亿万无线：继续专注移动互联网广告业务，为适应行业发展，公司广告业务投放模式由原先的CPA、CPT向信息流及应用商店CPD转型，信息流主要投放媒体渠道为今日头条、百度等，CPD主要媒体投放渠道为VIVO、OPPO等应用市场。鼎盛意轩：专注家居装饰垂直细分市场，加大移动端媒体的投入；加大力度维护老客户，积极开发新客户；从代理商向综合服务商转化，通过持有主流媒体资源、完成跨媒体整合营销、深度把控营销方案并落实，减少媒体依赖性、获取客户更大认可和提升媒体议价能力。（三）投资并购取得良好成效 1、2017年1月，万象新动完成股权过户及相关工商变更登记手续，成为万润科技的全资子公司，进一步完善公司广告传媒产业链。2、公司自2017年5月起筹划发行股份及支付现金收购信立传媒100%股权事项，2017年12月，公司并购信立传媒事项获得中国证监会并购重组委第五次无条件审核通过，公司已于2018年1月完成信立传媒的工商交割及并表。3、2017年12月，公司出售前期参股公司欧曼科技22%和博图广告21.43%的股权，预计带来投资收益3,278万元。（四）完善治理结构，提升集团化管控模式 1、公司逐步完善组织架构，总部平台职能部门管理和运行逐步走上规范化轨道，信息披露、规范治理、财务管理、品牌建设、企业文化、风险防控等各项工作有序推进。2、在子公司管控方面，公司增强人才储备，加强集团对下属子公司（特别是收购的企业）的核心人员管控，委派财务负责人、副总经理至下属子公司，加强子公司与集团之间的沟通交流，同时对子公司的印鉴进行管控，防范和减少经营风险。3、强化财务管理运作，建设一支高效专业的财务团队，确立“1+4”垂直管理模式（即核算、预算、资金和政策研究4条垂直业务线），有效提高财务管理效率和效益；规范财务审批流程，建立并完善子公深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 司财务管理、财务负责人委派、财务审批等一系列管控体系和措施。4、推进集团信息化建设，不断推进子公司OA和资金管理的信息化建设，实现与总部平台的信息和资源共享，在提升规范化和效率方面迈出较大步伐。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,042,131,797.48 100%1,570,174,998.23 100%93.74%分行业 计算机、通信和其他电子设备制造业 1,226,939,082.49 40.33%1,056,670,133.53 67.30%16.11%广告传媒行业 1,754,130,592.06 57.66%460,814,897.65 29.35%280.66%其他业务 61,062,122.93 2.01%52,689,967.05 3.35%15.89%分产品 LED 光源器件 421,489,487.07 13.86%437,911,879.50 27.89%-3.75%LED 照明产品 787,838,151.57 25.90%603,783,094.17 38.45%30.48%红外线接收头 17,611,443.85 0.58%14,975,159.86 0.95%17.60%数字营销 1,754,130,592.06 57.66%460,814,897.65 29.35%280.66%其他业务 61,062,122.93 2.00%52,689,967.05 3.36%15.89%分地区 境内 2,683,810,207.67 88.22%1,206,808,901.73 76.86%122.33%境外 358,321,589.81 11.78%363,366,096.50 23.14%-1.39%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 计算机、通信和其他电子设备制造业 1,226,939,082.49 855,344,227.93 30.29%16.11%17.50%-0.82%互联网广告传媒行业 1,754,130,592.06 1,500,628,893.56 14.45%280.66%351.37%-13.40%分产品 LED 光源器件 421,489,487.07 338,785,416.12 19.62%-3.75%0.84%-3.66%LED 照明产品 787,838,151.57 501,274,928.57 36.37%30.48%31.80%-0.64%数字营销 1,754,130,592.06 1,500,628,893.56 14.45%280.66%351.37%-13.40%分地区 境内 2,683,810,207.67 2,177,381,313.70 18.87%122.39%146.18%-7.84%境外 358,321,589.81 232,731,729.68 35.05%-1.39%4.72%-3.79%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 分产品 数字营销 1,754,130,592.06 1,500,628,893.56 14.45%280.66%351.37%-13.40%分地区 变更口径的理由 数字营销包括搜索排名广告服务、品牌专区、品牌地标、鸿媒体类广告服务、推广智能手机的第三方应用程序等相关业务。报告期内，公司收购万象新动并自2017年2月起纳入合并范围，互联网广告传媒板块由亿万无线、鼎盛意轩和万象新动构成，三家公司业务互有侧重，亦互有一定重叠，为更合理反映公司互联网广告传媒业务，将搜索引擎广告、展示广告、软件应用及推广投放的广告、应用分发等互联网广告营销统一为数字营销。（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 计算机、通信和其他电子设备制造业 销售量 万个 483,390.06 446,260.14 8.32%生产量 万个 482,975.35 436,891.05 10.55%深圳万润科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 19 库存量 万个 57,708.07 58,122.78-0.71%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机、通信和其他电子设备制造业 营业成本 855,344,227.93 35.49%727,963,109.06 65.78%17.50%互联网广告传媒行业 营业成本 1,500,628,893.56 62.26%332,458,782.27 30.04%351.37%其他业务 营业成本 54,139,921.89 2.25%46,307,049.28 4.18%16.92%合计 2,410,113,043.38 100.00%1,106,728,940.61 100.00%117.77%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 计算机、通信和其他电子设备制造业（LED 光源器件、LED 照明产品及红外线接收头）直接材料 675,874,937.86 79.02%539,527,142.35 74.11%25.27%计算机、通信和其他电子设备制造业（LED 光源器件、LED 照明产品及红外线接收头）直接人工 77,406,582.99 9.05%80,653,534.61 11.08