300545_2017_联得装备_2017年年度报告_2018-03-08.pdf

深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 深圳市联得自动化装备股份有限公司深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号:2018-011 2018 年年 03 月月 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人聂泉、主管会计工作负责人钟辉及会计机构负责人公司负责人聂泉、主管会计工作负责人钟辉及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)曾垂宽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。曾垂宽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、下游客户产品需求波动风险下游客户产品需求波动风险 公司主要产品为平板模组组装设备，该类设备主要运用于下游平板显示厂商在触摸屏及显示屏等器件的组装生产中。下游厂商生产的平板显示器、触摸屏是当今智能手机、平板电脑、车载等电子消费类产品的主要组件。电子消费类产品的需求受到宏观经济形势、产品的更新换代以及人们的偏好改变等因素的影响，由上述因素引致的电子消费类产品需求的变动会导致设备供应商的下游客户对生产设备的需求也发生一定的波动，进而影响到设备供应商的产品销售与收入。因此，公司作为上游设备厂商，产品的销售及收入必然受到下游产品需求波动的影响，公司必然面临一定的风险。公司主要产品为平板模组组装设备，该类设备主要运用于下游平板显示厂商在触摸屏及显示屏等器件的组装生产中。下游厂商生产的平板显示器、触摸屏是当今智能手机、平板电脑、车载等电子消费类产品的主要组件。电子消费类产品的需求受到宏观经济形势、产品的更新换代以及人们的偏好改变等因素的影响，由上述因素引致的电子消费类产品需求的变动会导致设备供应商的下游客户对生产设备的需求也发生一定的波动，进而影响到设备供应商的产品销售与收入。因此，公司作为上游设备厂商，产品的销售及收入必然受到下游产品需求波动的影响，公司必然面临一定的风险。应对措施：为使得公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面保持持续领先优势，公司一方面应注重精益生产，加强成本控制，完善自身技术储备，提高产品技术含量。另一方面，公司也需做好市场营销，创建自身高质量品牌，加大市场开拓力度，延伸产品应用领域与范围，更加匹配客户新产品。应对措施：为使得公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面保持持续领先优势，公司一方面应注重精益生产，加强成本控制，完善自身技术储备，提高产品技术含量。另一方面，公司也需做好市场营销，创建自身高质量品牌，加大市场开拓力度，延伸产品应用领域与范围，更加匹配客户新产品。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 2、技术更新及产品开发风险技术更新及产品开发风险 公司自主研发的智能装备设备涵盖了行业的最新技术与产品问世，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。在这期间涉及的不确定因素较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，从而导致技术更新和产品开发推广决策出现失误，将可能导致公司丧失技术和市场优势，使公司面临技术更新及产品开发的风险。公司自主研发的智能装备设备涵盖了行业的最新技术与产品问世，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。在这期间涉及的不确定因素较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，从而导致技术更新和产品开发推广决策出现失误，将可能导致公司丧失技术和市场优势，使公司面临技术更新及产品开发的风险。应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，从而保证了强大的技术后盾。对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，从而保证了强大的技术后盾。对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。3、人才引进风险人才引进风险 公司所处行业具有创新、高科技等特点，对技术人才的需求较大。技术人才储备是行业具备活力、公司具有生命力的一个重要因素。此外，公司扩大规模的需要也刺激了公司对人才的需求，包括对优秀技术人才及优秀管理人员的需求。因此，公司能否引进核心技术人才及优秀管理人员对公司的发展至关重要。若公司在人才引进方面存在不足且未能得到完善解决，将可能在一定程度上影响公司的产品研发能力和技术创新能力，影响公司经营管理层面。公司所处行业具有创新、高科技等特点，对技术人才的需求较大。技术人才储备是行业具备活力、公司具有生命力的一个重要因素。此外，公司扩大规模的需要也刺激了公司对人才的需求，包括对优秀技术人才及优秀管理人员的需求。因此，公司能否引进核心技术人才及优秀管理人员对公司的发展至关重要。若公司在人才引进方面存在不足且未能得到完善解决，将可能在一定程度上影响公司的产品研发能力和技术创新能力，影响公司经营管理层面。应对措施：未来公司将继续坚持应对措施：未来公司将继续坚持“以人为本以人为本”的人才方针，根据发展战略和业务需要，不断完善人才引进建设计划，的人才方针，根据发展战略和业务需要，不断完善人才引进建设计划，重点做好高端技术人才的培养与引进工作，进一步优化人员结构，并积极探索新形势下员工激励机制。重点做好高端技术人才的培养与引进工作，进一步优化人员结构，并积极探索新形势下员工激励机制。4、外延式收购整合导致的上市公司经营管理风险外延式收购整合导致的上市公司经营管理风险 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 公司利用资本市场进行并购重组，与产业链上下游的优势企业进行整合，使公司在经营规模上快速扩大。报告期内，公司拟通过收购台湾华洋精机股份有限公司股权，从公司整体的角度来看，业务范围得到扩大，自动化智能设备整合度也得到提高。但是公司和华洋精机之间能否通过整合既保证公司对华洋精机的控制力又保持华洋精机原有竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应，具有不确定性，整合结果可能未能充分发挥本次交易的协同效应，并可能会对标的公司的经营产生不利影响，从而给公司及股东利益造成一定的影响。公司利用资本市场进行并购重组，与产业链上下游的优势企业进行整合，使公司在经营规模上快速扩大。报告期内，公司拟通过收购台湾华洋精机股份有限公司股权，从公司整体的角度来看，业务范围得到扩大，自动化智能设备整合度也得到提高。但是公司和华洋精机之间能否通过整合既保证公司对华洋精机的控制力又保持华洋精机原有竞争优势并充分发挥本次交易的协同效应，具有不确定性，整合结果可能未能充分发挥本次交易的协同效应，并可能会对标的公司的经营产生不利影响，从而给公司及股东利益造成一定的影响。应对措施：公司将进一步完善管理制度，整合科研、生产、人才、市场、技术和财务等各个方面资源，积累经营管理经验，使公司管理水平得到整体提升。应对措施：公司将进一步完善管理制度，整合科研、生产、人才、市场、技术和财务等各个方面资源，积累经营管理经验，使公司管理水平得到整体提升。公司并拟向华洋精机增派董事，维持被合并企业目前管理层与治理层的基本稳定维持华洋精机目前管理层与治理层的基本稳定，以保障被合并企业后续经营的平稳发展以保障华洋精机后续经营的平稳发展。公司并拟向华洋精机增派董事，维持被合并企业目前管理层与治理层的基本稳定维持华洋精机目前管理层与治理层的基本稳定，以保障被合并企业后续经营的平稳发展以保障华洋精机后续经营的平稳发展。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 72,066,136 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.64 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.78 第十一节第十一节 财务报告财务报告.79 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、联得装备 指 深圳市联得自动化装备股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 控股股东、实际控制人 指 聂泉 股东大会 指 深圳市联得自动化装备股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市联得自动化装备股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市联得自动化装备股份有限公司监事会 公司章程 指 深圳市联得自动化装备股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 保荐机构、东方花旗 指 东方花旗证券有限公司 会计师、审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、去年同期 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 平板显示器件 指 依靠矩阵点或线段控制并激励屏幕发光，呈现信息供视觉感受的器件。显示模组 指 显示屏等显示器件成品的主要部件之一，由线路板、驱动芯片、电阻等组成。液晶模组 指 LCM（Liquid Crystal Module），将液晶显示器件、连接件、控制与驱动等外围电路、PCB 电路板、背光源、结构件等装配在一起的组件。液晶显示 指 一种采用了液晶控制透光度技术来实现色彩的显示方式。LCD 指 Liquid Crystal Display 的缩写，即液晶显示器，由液态晶体组成的显示屏，是一种数字显示技术，可以通过液晶和彩色过滤器过滤光源在平面面板上产生图象。OLED 指 Organic Light-Emitting Diode 的缩写，有机发光二极管，OLED 显示技术具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，这些有机材料就会发光，而且 OLED 显示屏幕可视角度大且能够显著节省电能。TP 指 Touch panel 的缩写，即触摸屏，一种可接收触头等输入讯号的感应式液晶显示装置，主要有电阻式、电容式、表面超声式、红外式等。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 OCA 指 Optically Clear Adhesive 的缩写，固态光学透明胶，用于胶结透明光学元件的特种粘胶剂，一般用作基板之间的贴合介质。AOI 指 Automatic Optic Inspection 的缩写，自动光学检测，是基于光学原理来对焊接生产中遇到的常见缺陷进行检测的设备。FOG 指 FPC On Glass 的缩写，通过异方导电膜粘合，并在一定的温度、压力和时间下热压而实现液晶玻璃与柔性线路板机械连接和电气导通的一种加工方式。COG 指 Chip On Glass 的缩写，通过异方导电膜粘合，并在一定的温度、压力和时间下热压而实现液晶玻璃与柔性线路板机械连接和电气导通的一种加工方式。CTP 指 Capacitive Touch Panel 的缩写，电容式触摸屏，是一种利用电容触控技术来工作的四层复合玻璃屏，电容屏的内表面和夹层各涂有一层纳米铟锡金属氧化物导电层，最外层是只有 0.0015 毫米厚的矽土玻璃保护层。OTP 指 One Time Programable 的缩写，是一种显示屏的烧录工艺。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 联得装备 股票代码 300545 公司的中文名称 深圳市联得自动化装备股份有限公司 公司的中文简称 联得装备 公司的外文名称（如有）Shenzhen Liande Automatic Equipment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Liande 公司的法定代表人 聂泉 注册地址 深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园 A 区 3 栋 1-4 层 注册地址的邮政编码 518109 办公地址 深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园 A 区 3 栋 1-4 层 办公地址的邮政编码 518109 公司国际互联网网址 http:/www.liande- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟辉 杨晓芬 联系地址 深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园 A 区 3 栋 1-4 层 深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园 A 区 3 栋 1-4 层 电话 0755-33687809 0755-33687809 传真 0755-33687809 0755-33687809 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 深圳市龙华区大浪街道大浪社区同富邨工业园A区3栋1-4层证券事务部和深圳证券交易所 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 8-10 楼 签字会计师姓名 杨春盛、袁晶 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方花旗证券有限公司 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 24 层 郑睿、郁建 2016 年 9 月 28 日至 2019 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）466,279,150.69 256,175,730.38 82.02%250,469,015.78 归属于上市公司股东的净利润（元）56,522,457.94 38,432,239.26 47.07%51,318,962.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）45,669,499.73 32,408,759.53 40.92%41,884,787.49 经营活动产生的现金流量净额（元）49,532,142.55-3,335,710.11 1,584.91%27,597,481.83 基本每股收益（元/股）0.79 0.66 19.70%0.96 稀释每股收益（元/股）0.79 0.66 19.70%0.96 加权平均净资产收益率 11.63%13.23%-1.60%25.94%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元）1,040,473,772.16 615,324,084.00 69.09%296,596,010.81 归属于上市公司股东的净资产（元）510,158,281.01 463,965,700.10 9.96%219,714,925.69 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 营业收入 66,837,807.82 141,316,580.09 143,698,509.88 114,426,252.90 归属于上市公司股东的净利润 4,899,552.73 21,473,427.36 16,352,868.57 13,796,609.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,710,187.14 17,705,519.66 14,916,545.19 9,337,247.74 经营活动产生的现金流量净额-40,215,502.42 54,690,323.25 94,117,114.44-59,059,792.72 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-184.21-453,455.22-21,945.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）10,649,188.32 5,596,391.58 9,926,948.19 委托他人投资或管理资产的损益 2,590,669.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-142,075.64 1,448,785.29 700,629.62 减：所得税影响额 2,244,639.68 568,241.92 1,171,457.56 合计 10,852,958.21 6,023,479.73 9,434,174.86-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司主营业务情况 报告期内，公司主要致力于平板显示模组组装设备的研发、生产和销售，主要产品包括邦定设备及贴合设备。公司所产设备可广泛应用于平板显示器件中显示模组，主要是TFT-LCD显示模组，以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程。借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件，是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。2017年，公司不仅在自身深耕多年的模组组装领域不断对应客户的需求开发新型组装设备，也开始涉足平板显示AOI检测领域，实现自主提供平板显示器件组装工艺整线解决方案。2017年完成基于高速4S全自动全贴合生产、基于高精度ICF设备研发、基于3D曲面贴合设备研发及柔性AMOLED之COF邦定设备项目的研发等项目，并实现量产。基于公司拥有行业内先进技术，并持续进行新技术、新产品的开拓，夯实了公司长远发展的基础。报告期内公司主要业务不存在重大变化。（二）报告期内公司经营模式 1、采购模式 公司的物料采购主要采取“以销定产”及“以产定购”的采购方式，即根据客户订单安排物料采购。公司下设采购中心负责采购实施与管理，其职责具体可区分为原材料采购实施与管理及外协采购实施与管理。原材料采购主要包括电气部件、机械部件、钢铝材等物资的采购。采购部门根据制造中心计划部提供的物料清单，经审核后编制详细的采购计划，经审批后与供应商签订采购合同并执行。外协采购则是基于公司外协加工需求所形成的一种采购方式，即公司在不泄露公司核心技术的前提下，确定相应提供外协加工的供应商，向其提供技术图纸和参数要求，由其按照公司要求进行加工。在供应商选择方面，公司建立了较为严格的遴选制度，多渠道、多途径地对供应商进行筛选，对供应商的产品品质、规格、产能、按时交付能力等维度进行全面综合的考核，确定合格供应商并对合格供应商采取动态化管理。公司具体采购时会综合考虑需求具体情况、规格需求、采购价格、供货能力等因素，从合格供应商中确定交易对手。此外，在确定外协加工厂商时，公司会尽量采取分散供货的方式，降低对单个外协厂商的依赖，同时减少技术信息泄露的风险。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 2、生产模式 报告期内，公司依旧实行“以销定产”的生产模式，坚持生产的市场导向。公司的产品具有较为鲜明的定制化特点，产品生产需根据客户不同的设计方案、材料选择、性能、规格等进行定制化生产。为此，公司采取小批量多批次的柔性化生产模式，始终以市场需求为导向，以客户订单为基础，同时根据自身产能、存货情况进行生产。在具体生产过程中，公司自主生产核心、关键以及附加价值高的零部件，少量需要机加工的非核心部件及需要表面处理的零部件则采用外协加工方式。公司在核心零部件生产工序中，具备完整生产链，生产部按计划部下达的订单指令组织安排生产，并与品质管理部共同配合，负责产品生产、测试、质量控制和产品发运的全过程。3、销售模式 公司销售主要采取直销方式，与设备使用方直接对接，同时存在少量通过经销商销售的情况。订单的取得方式主要为业务部门客户开发及客户主动来司洽谈。除此之外，公司也积极通过参加国内各种专业展会、招标会的方式获取订单。具体而言，公司的销售流程如下：首先由营销中心负责搜集、跟踪客户信息，了解客户的初步需求。在确定初步意向后，与客户进行充分的技术交流，了解客户对项目工艺设计方案的具体要求。确定客户需求后，研发中心根据其需求编制相应的详细设备技术方案，完成后由商务部根据方案编制成本预算。营销中心以研发中心提供的技术方案及商务部提供的成本预算为依据，与客户协商洽谈，或编制投标书参与投标，在达成合作意向或中标后与客户签署销售合同与技术协议。设备在生产完工之后发至客户指定场所，并由公司组织人员进行安装调试，经客户试运行之后确认验收，随即公司确认收入。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。（三）报告期内主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业总收入46,627.92万元，较上年同期增长82.02%；实现营业利润6,084.76万元，较上年同期增长109.36%，业绩的主要驱动因素如下：1、下游客户设备投资需求增加 2017年，国内平板显示行业持续加大投资，面板厂商加快自身在TFT-LCD领域的布局与投入，增建新产线。并且，由于OLED概念再度成为时代热潮，国内面板企业，如京东方、华星光电、天马微电子、维信诺、和辉光电、信利光电、柔宇科技等均在建设OLED生产线或扩大OLED面板线的产能。下游行业的投资投入增长，带来了大量的自动化设备需求，是实现公司营业收入增长的重要原因。此外，下游企业对存量设备的升级需求及对老旧设备的更换需求在一定程度上促进了2017深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 年公司订单的增长。2、产能不足缺陷的弥补 公司在过去较长一段时间内受到自身产能不足的限制，在客户有合作意向之时未能有足够的产能为客户提供技术解决方案，满足客户需求。公司自2017年以来，通过新租厂房、增加研发生产人员的方式建设新产能，较大程度上缓解了产能与需求不匹配的压力。产能的提升是2017年公司营业收入实现较高增长的因素之一。3、持续研发投入 专用设备行业是技术密集型行业，企业的技术储备及技术开发能力是企业赖以生存和发展的基础。设备厂商一旦落后于技术革新的步伐，无法对客户所提出的需求相应提供优秀技术方案，失去的不单单是一笔订单，甚至会失去一个可能长期合作的客户。报告期内，公司为完善自身产品体系、提升产品竞争力、更好应对客户需求，持续加强研发力度，2017年研发费用支出同比增长166.65%。公司在报告期内的持续研发投入，也是公司营业收入得以增长的重要因素。（四）公司所处行业分析 电子专用设备，也称电子工业专用设备，是指在研究、开发和生产各种电子信息产品过程中专门用于材料制备、元器件制造加工、整机装调、工艺环境保证、生产过程监控和产品质量控制的设备。具体而言，公司生产的设备为平板显示器件生产设备，下述内容均为对公司所处细分行业平板显示器件生产设备制造行业进行的分析。1、公司所属行业发展阶段 当前国内的显示面板产业处于快速发展阶段，自2015年起，国内面板厂商相继加快建设面板生产线。自2015年以来，面板龙头京东方在TFT-LCD面板产线及AMOLED面板产线建设中投资规模逾千亿，而富士康在TFT-LCD高世代面板产线建设中的投资总额也已逾千亿。此外，国内其他面板厂商，如天马微电子、国显光电、中电熊猫、柔宇科技、华星光电等，各家厂商的投资规模以数百亿计。面板厂商的大举投资，带动了平板显示器件生产设备制造行业的快速发展。但目前在平板显示器件生产线的前、中段设备的研发生产中，国内企业技术开发能力受限，只能获取下游扩大投资所带来小部分红利。因此总体而言，国内设备企业的订单量、营业收入虽整体呈上升趋势，但国内该行业仍处于成长初期。2、公司所属行业周期性特点 公司生产的设备运用于实现平板显示模组及触摸屏的组装工序，借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件，是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。电子消费类行业具有周期性，其发展受到宏观经济的制约。经济发展良好时，人们在电子产品上的支出会增加，该行业也能得到较好的发展。而当经济低迷时，人们缩减开支，减少在电子产品上的支出，电子消费类行业的收入会因而受到影响。电子消费类产品的需求变动对面板厂商的投资意向有重要作用，进一步影响设备厂商的生产与销售。因此，平板显深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 示器件生产设备制造行业也具备周期性的特点。而且，平板显示器件生产设备制造行业的周期性变化具有滞后性，这是因为面板厂商对电子需求变动作出反应需要一定的时间，同时面板厂商产线建设、设备厂商设备研发生产具有较长的时间跨度。3、报告期内公司所处的行业地位 日本、韩国面板设备企业是平板显示器件生产设备制造行业中的领跑者，已实现了面板三段制程的技术储备，且目前在前段Array工艺、中段Cell工艺中仍占据着绝对的主导地位。由于前段设备及中段设备涉及的技术难度较大，公司尚未取得研发成果，因此在该领域公司仍难以与日韩企业媲美。公司目前仍主要致力于后段module制程设备的研发生产。2017年，公司实现面板后段制程整线设备的独立研发与生产，整体上在后段设备研发中公司的技术水平与日韩企业持平。公司研发技术水平的提升，结合整线设备独立生产能力、地理位置等优势，使得公司产品较日韩企业而言具有更高的性价比，公司的服务更具备及时性。在未来的发展中，公司将继续加强自身在module工艺领域的技术储备，在保持公司在后段设备研发中的优势的同时，继续积极开拓新领域，拓宽公司的收入来源，更好地回报投资者。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 货币资金 本期末较期初增加 235%，主要系本期银行借款增加所致 应收票据 本期末较期初减小 44%,主要系主要客户采用银行汇款结算的方式支付货款，收到银行承兑汇票减小所致 预付款项 本期末较期初减小 81%，主要系期末预付材料供应商采购款减少所致 其他应收款 本期末较期初增加 405%，主要系投标保证金增加所致 存货 本期末较期初增加 61%，主要系期末订单增加，发出商品和在产品增加所致 其他流动资产 本期末较期初减小 96%，主要系己购买的保本理财产品到期赎回所致。递延所得税资产 本期末较期初增加 129%，主要系计提的资产减值准备增加所致 深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）行业经验优势 平板显示器件及相关零组件生产设备技术复杂、工艺精细、涉及多个学科的知识体系，企业需要经过长期的经验积累才能深刻理解和掌握平板显示产业所需各领域的知识体系，熟练掌握平板显示器件及相关零组件生产设备制造的各种精密工艺技术，实现各技术之间的高度整合从而生产出紧密契合市场和客户需求的高质量产品。公司于2002年开始从事平板显示器件及相关零组件生产设备制造，是我国较早进入平板显示器件及相关零组件生产设备行业的企业。十余年来，公司经历了平板显示产业的多种技术变革，对平板显示产业各种知识体系和生产工艺进行了持续的深入钻研和探索，通过多年的技术沉淀和积累实现了平板显示产业各种技术之间的掌握和融合，积累了丰富的平板显示器件及相关零组件生产设备制造经验，具备了良好的产品研发设计能力和制造工艺水平，使公司的产品研发设计能力、产品质量性能均处于行业前列，为公司的可持续发展奠定了良好的基础。（二）研发和创新优势 公司历来重视研发投入与技术创新，致力于依靠自主创新实现企业可持续发展。在研发投入方面，报告期内，在自主创新机制方面，公司内部设立研发中心，下设邦定事业部、贴合事业部、移动终端事业部、综合事业部、电气开发部、视觉开发部及电子资讯部等部门，构建了比较完善的研发体制，形成了持续、较强的研发创新能力。在研发成果方面，截至2017年12月31日，公司已获专利授权共99项，获计算机软件著作权授权40项。此外，2017年，公司在模组组装领域及AOI检测领域取得新进展，研发生产了全自动OTP/CTP烧录检测机、AOI 检测设备、软对软贴附（柔性AMOLED贴附）设备。公司通过不断地研发创新，产品制造水平一直居于国内同行业的前列。（三）质量和品牌优势 公司自成立以来，一直专注于电子专用设备的研发与生产，产品质量和生产技术在行业内处于先进水平。随着技术和服务水平的不断提升、品牌的不断深化以及市场的不断开拓，公司逐步确立了国内平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的优势地位，并凭借优异的产品质量和多年来积累的核心技术优势在业内树立了良好的口碑。目前，公司已经拥有一批具有长期稳定合作关系的客户，产品已服务于全球领先的知名平板显示产品生产企业，在平板显示器件及相关零组件生产设备领域确立了较高的品牌知名度，为公司的持续发展和市场开拓奠定了良好的基础。（四）综合服务优势 平板显示器件及相关零组件生产设备属于定制化设备，客户对供应商的配套服务和技术支持能力具有较高的要求，服深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 务水平也是客户在选择供应商时重点考虑的因素之一。公司经过长期的发展和积累，建立了高素质的销售和服务队伍，可以为客户提供售前、售中、售后各环节的全方位的个性化、定制化服务。第一，对客户信息进行定期反馈和持续交流，及时了解客户技术变更，对客户工艺和技术变化情况进行跟踪分析和研究；第二，公司不断培养员工的综合素质和服务意识，针对每个下游客户制定个性化服务方式实行贴身服务；第三，公司采取主动沟通、主动咨询、引导消费的服务理念和方式，利用自己的专业性为客户提供先行性咨询、建议、产品研发等服务；第四，公司在产品研发、销售、售后等过程中均会安排专业技术人员与客户进行交流与合作，帮助客户解决产品在设计、安装、使用过程中涉及的各种技术问题。公司不断致力于为平板显示行业客户提供全面、定制化的解决方案。与国内一般企业相比，公司的产品质量与服务水平均处于优势地位；与国际企业相比，公司拥有显著的本土化服务优势，可以为客户提供更好的全方位定制化服务。公司全面的综合服务能力和良好的服务意识有助于提升公司市场影响力和品牌形象，提升公司整体竞争能力。最近三年内，受益于整体平板显示行业的迅速发展以及公司在技术研发、市场开拓、服务体系等各方面的不断进步，公司不断扩大并巩固在平板显示器件及相关零组件生产设备制造领域的竞争优势。（五）客户资源优势 凭借公司在不断发展过程中积累的丰富行业经验、掌握的先进技术、打造的优质产品、提供的全面及时的服务、以及树立的良好市场形象，公司吸引了大量的平板显示领域的知名企业，与包括富士康、欧菲光、信利国际、京东方、深天马、蓝思科技、超声电子、南玻、长信科技、胜利精密、宇顺电子、华为、苹果等在内众多知名平板显示领域制造商建立了良好的合作关系。平板显示领域的知名企业拥有较强的技术开发能力，代表了下游产业的技术发展方向。公司与业内领先的平板显示企业建立紧密的合作关系，在扩大销售规模的同时，亦深入了解下游产业的先进工艺流程并洞悉客户需求，紧密把握下游应用产业技术发展的最新动向和发展趋势，使公司平板显示器件及相关零组件生产设备研发设计的水平一直保持行业领先。深圳市联得自动化装备股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 公司产品主要致力于平板显示模组组装设备的研发、生产和销售，主要产品包括邦定设备及贴合设备。公司所产设备可广泛应用于平板显示器件中显示模组，主要是TFT-LCD显示模组，以及触摸屏等相关零组件的模组组装生产过程。借助模组组装设备生产的平板显示器件及相关零组件，是包括智能手机、移动电脑、平板电视、液晶显示器在内的新兴消费类电子产品和其他需要显示功能的终端产品中不可或缺的组成部分。2017年，是公司步入快速发展的关键一年,公司不仅在自身深耕多年的模组组装领域不断对应客户的需求开发新型组装设备，也开始涉足平板显示AOI检测领域，实现自主提供平板显示器件组装工艺整线解决方案。2017年完成基于高速4S全自动全贴合生产、基于高精度ICF设备研发、基于3D曲面贴合设备研发及柔性AMOLED之COF邦定设备项目的研发等项目，并实现量产。基于公司拥有行业内最新高端技术，为公司未来的发展路径稳扎稳打，坚定夯实了公司长远发展的基础。报告期内，公司实现营业总收入46,627.92万元，较上年同期增长82.02%；实现营业利润6,084.76万元，较上年同期增长109.36%；实现利润总额6,650.56万元，较上年同期增长50.44%；实现归属于上市公司股东的净利润5,652.25万元，较上年同期增长47.0