002832_2017_比音勒芬_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文1 比音勒芬服饰股份有限公司 比音勒芬服饰股份有限公司 BIEM.L.FDLKK Garment Co.,LTD.2017 年年度报告 2018 年 04 月 比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文2 第一节 重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人谢秉政、主管会计工作负责人唐新乔及会计机构负责人(会计主管人员)汤利权声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）生产环节外包的风险公司主要采用品牌经营模式，致力于附加值较高的业务链上游的设计、研发和业务链下游的品牌运营和销售渠道建设，而将产品生产环节外包。产品生产环节外包使得公司在提升核心竞争力的同时能够有效降低运营成本。目前国内服装产业链优势明显，可供选择的具备较高制造水平的成衣厂较多。同时，对于一些有特殊要求的产品，公司会选择境外（如韩国）的一些成衣厂来进行生产，以确保公司产品的品质。通过采取建立成衣厂甄选考察评估体系、向成衣厂派驻质量专员、入库检验、委托第三方机构进行专项检测等措施，公司一直在加强和提高产品品质，但仍可能存在成衣厂的生产工艺不能满足公司产品品质要求，或者生产安排不能满足公司交货时间而致使延迟供货，从而影响公司产品的推广和销售。（二）营销网络拓展带来的管理风险 公司产品通过直营店和加盟店进行销售。营销网络拓展是公司扩大市场份额、提高经营业绩的重要实现方式。近年来，公司业务发展情况良好，门店拓展一直保持较快的增长速度。虽然公司积累了较强的渠道拓展和管理经验、拥有了一定的优质渠道资源，建立了完善的人才培养机制，具备较强的门店复制能力，但随着本次发行募集资金的到位和投资项目的实施，公司规模将迅速扩大，营销网络也将得到进一步扩张，店铺数量的快速增长对公司的管理运营提出了更高的要求。如果公司在人才储备和人力资源管理、选择合适的新开门店地址、绩效管理等方面不能满足公司发展的需要，将对公司未来的盈利能力造成一定的影响。（三）存货余额较大的风险 高端品牌服装企业存货占资产总额比重较高以及存货周转率偏低是与高端品牌服装企业的经营模式相适应的。虽然公司存货一直保持正常生产经营所需合理水平，且库龄较短，存货周转率高于品牌定位类似的同行业上市公司，但若在未来的经营年度中因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货积压和减值，将对公司经营造成不利影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 106,670,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 10.00 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 7 股。比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文3 目 录第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介和主要财务指标.5第三节 公司业务概要.8第四节 经营情况讨论与分析.11第五节 重要事项.22第六节 股份变动及股东情况.31第七节 优先股相关情况.36第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37第九节 公司治理.42第十节 公司债券相关情况.47第十一节 财务报告.48第十二节 备查文件目录.96比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文4 释义释义项指释义内容发行人、公司、本公司、股份公司、比音勒芬指比音勒芬服饰股份有限公司控股股东、实际控制人指谢秉政、冯玲玲夫妇二人一致行动人指谢秉政、冯玲玲、谢挺暨南投资指广州暨南投资有限公司，系公司发起人通盈创投指广东通盈创业投资有限公司，系公司发起人公司章程指比音勒芬服饰股份有限公司公司章程A 股指每股面值 1.00 元的人民币普通股元指人民币元公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法证监会指中国证券监督管理委员会深交所深圳证券交易所中登公司中国证券登记结算有限公司深圳分公司保荐机构、安信证券指安信证券股份有限公司正中珠江指广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）服饰指装饰人体的物品总称，包括：服装、鞋、帽、袜子、手套、围巾、领带、提包等直营指由公司开设直营零售终端，公司负责终端门店的管理工作并承担所有的渠道费用加盟指由公司与符合一定资质的企业或个人签订特许经营合同，授予其在一定时间和地点内通过开设加盟店经营公司品牌服装的权利，公司给予相应的指导和支持。加盟商负责终端门店的管理运营，承担相应的渠道费用联营指公司与联营方（包括商场、机场、高尔夫球会）签署协议，由联营方提供经营场所，由联营方负责向消费者收款和开具发票，并按照销售收入的一定比例扣款后和公司结算。这种形式在行业内也被称为店中店，联营方允许品牌按照自己的装修、陈列风格来宣传品牌形象成衣厂指将面料、辅料加工为成衣的生产企业供应商指面料供应商、辅料供应商和成衣厂的统称视觉营销（V.M.D）指VisualMerchandising，通过视觉设计和展示，传达和展示服装品牌内涵、服装产品的个性和企业的经营理念，以引起消费者的共鸣比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文5 第二节 公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称比音勒芬股票代码002832股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称比音勒芬服饰股份有限公司公司的中文简称比音勒芬公司的外文名称（如有）BIEM.L.FDLKKGARMENTCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）BIEM公司的法定代表人谢秉政注册地址广州市番禺区南村镇兴业大道 309 全部注册地址的邮政编码511442办公地址广州市番禺区南村镇兴业大道 309 全部办公地址的邮政编码511442公司网址电子信箱二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈阳马涵联系地址广州市番禺区南村镇兴业大道 309 全部广州市番禺区南村镇兴业大道 309 全部电话020-39952666020-39952666传真020-39958289020-39958289电子信箱三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/公司年度报告备置地点深圳证券交易所、公司董事会办公室比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文6 四、注册变更情况组织机构代码914401017462725710公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼签字会计师姓名王韶华、郭小军公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间安信证券股份有限公司深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35层、28 层 A02 单元王安定、潘祖祖督导期截止至2018 年 12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问：适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业收入（元）1,054,428,156.48842,007,435.0225.23%753,613,907.73归属于上市公司股东的净利润（元）180,223,954.57132,596,382.3335.92%123,190,162.21归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）171,828,196.12128,770,205.8233.44%121,439,813.43经营活动产生的现金流量净额（元）126,498,306.43104,496,913.4921.05%138,227,434.40基本每股收益（元/股）1.691.661.81%1.54稀释每股收益（元/股）1.691.661.81%1.54加权平均净资产收益率13.24%22.35%-9.11%26.46%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末总资产（元）1,731,690,505.38 1,473,435,001.7817.53%684,466,517.99归属于上市公司股东的净资产（元）1,442,650,462.46 1,283,760,507.8912.38%527,087,125.56比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文7 七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入284,251,432.35210,698,150.47263,237,434.67296,241,138.99归属于上市公司股东的净利润60,007,538.9923,951,327.1853,325,207.5042,939,880.90归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润59,534,194.7823,232,319.3249,491,433.2239,570,248.80经营活动产生的现金流量净额127,096,121.12-12,382,125.85-20,415,935.0532,200,246.21上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异：是 否 九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）216,576.68-15,946.7427,823.28越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免5,406.26162,056.44计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,379,069.352,552,837.261,265,400.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,490,295.64-575.97-195,846.20其他符合非经常性损益定义的损益项目5,267,151.492,566,667.001,178,131.66减：所得税影响额2,976,743.431,282,211.30687,216.40合计8,395,758.453,826,176.511,750,348.78公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文8 第三节 公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否（一）报告期内主要业务公司主要从事自有品牌比音勒芬（）高尔夫服饰的研发设计、品牌推广、营销网络建设及供应链管理，目标群体为高尔夫爱好者以及认同高尔夫文化、着装倾向于高尔夫风格的中产收入以上消费人群。公司主要产品为自主品牌比音勒芬高尔夫服饰，分为生活系列、时尚系列、高尔夫系列和度假旅游系列。公司采用轻资产的品牌经营模式，即公司致力于附加值较高的业务链上游的设计、研发和业务链下游的品牌运营和销售渠道建设，产品生产业务外包给生产商。公司采取直营和特许加盟相结合的销售模式。公司产品的销售终端门店分为直营店和加盟店。目前，公司在一、二线城市以设立直营店为主，在其他城市以设立加盟店为主。公司直营店分为联营方式和非联营方式。截至2017年12月31日，本公司营销网络覆盖全国31个省、自治区及直辖市。公司坚持高端品牌的服饰定位，在选址上致力于选择高端零售渠道。具体而言，在一、二线城市的核心商圈、机场、知名高尔夫球会会所，公司主要开设直营店；在其他城市的高档商圈，公司主要通过加盟店的方式建立销售终端。（二）公司所属行业的发展概况公司定位于高尔夫运动和时尚休闲生活相结合的细分市场，目前已经吸引了大量对高尔夫文化认同的中高端收入消费人群。随着高尔夫运动正式成为2016年和2020年两届奥运会的比赛项目，高尔夫运动在国内得到日益普及，目前我国高尔夫消费人口已经突破100万，加之国内消费不断升级，人们更加注重服饰的个性表达，在不同场合穿着不同风格的服饰，并且希望通过着装去体现自己的生活方式和生活状态。而高尔夫服饰正是由于其高端性、专业性、时尚性等跨界特性，在国内正在逐渐成为中高端消费人群的着装选择。另外，随着休闲服饰市场地位日益提升，休闲服饰市场需求旺盛，具有向休闲服饰跨界衍生的生活休闲高尔夫服饰的市场份额也正在逐渐加大。2017年8月1日，公司正式发布度假旅游系列，抢滩度假旅游服饰市场。从目前旅游市场来看，随着国内人均购买力水平不断上升，国内高端旅游市场正处于高速成长期，旅游市场的万亿规模将为度假服饰提供广阔的市场空间，公司积极布局度假旅游服饰市场，将成为公司未来发展新的增长点。（三）公司所处行业地位在公司所处的高尔夫服饰市场，目前尚无权威统计的市场占有率数据。本公司从品牌影响力和美誉度、门店数量、市场覆盖度等方面比较，在国内高尔夫服饰市场处于较为领先的地位。以截至2017年底的终端门店数量为例，比音勒芬品牌截至2017年底拥有覆盖全国31个省、直辖市、自治区的652个终端门店。在终端门店数量方面，本公司超过在高尔夫服饰领域的竞争对手。比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文9 二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况要资产重大变化说明固定资产主要系购买办公设备所致无形资产主要系购买土地所致在建工程公司总部大楼建设支出增加所致存货主要系备货增加所致预付款项主要系公司业务规模扩大，推出新系列，依约预付采购定金增加所致其他流动资产主要系购买理财产品所致递延所得税资产主要系计提存货跌价及加盟预计换货暂未确认的销售毛利增加所致其他非流动资产主要系 2016 年支付的土地竞标保证金，2017 年已购买土地所致2、主要境外资产情况：适用 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 （1）高端鲜明的品牌定位，深厚的高尔夫文化底蕴作为比音勒芬的品牌标识和重要无形资产，精准地把握住了高尔夫运动和高尔夫服饰的神形特征，给消费者以鲜明的高尔夫视觉认知。长期以来公司一直致力于比音勒芬品牌形象的打造。比音勒芬品牌在国内率先提出“生活高尔夫”理念，专注于向市场传播高尔夫的“绅士、和谐、挑战”的文化内涵，推广高尔夫“健康慢生活”的生活方式；通过差异化定位，在品牌、产品、风格、文化等方面和其它服饰品牌区别开来。（2）独特清晰、差异化的产品定位公司的产品定位于高尔夫服饰市场，目标消费群体为高尔夫爱好者以及认同高尔夫文化、着装倾向于高尔夫风格的中产收入以上消费人群。在产品风格设计上具有鲜明的个性和一贯坚持的风格，强调和目标消费者形成“共鸣”。通过清晰的产品定位、独特的产品风格及单一品牌的多层次产品覆盖策略，比音勒芬吸引了企业家、高级白领、演艺名人等具有较高消费力的客户，形成了具有较强品牌忠诚度的消费群体。（3）拥有覆盖全国主要消费区域、布局合理的高端销售渠道在渠道布局上，公司坚持在一线和主要二线城市建立直营店，以利于公司树立品牌形象并辐射周边区域。同时，在其他区域公司采用加盟模式来加大销售终端密度。目前，公司的直营店与加盟店的比例约为1：1.22。公司渠道布局层次分明，一方面可保证公司对营销网络的控制力度，提升品牌形象，另一方面可借助加盟商的区域资源扩大市场覆盖面。公司销售终端网络布局合理，已初步建立了覆盖全国主要发达区域市场的营销网络，品牌知名度日益提升。（4）形成了行业内较为领先的研发设计优势公司建立培养了一支高素质的设计研发团队，他们具有多年高尔夫服饰设计经验，在设计理念、色彩应用、工艺设计与表现、面料处理与把握等方面具有较高的专业素养。公司产品在设计方面注重运用新技术、新工艺和高科技面料，并运用跨界设计理念，让运动元素、休闲元素以及时尚元素在服饰上和谐融合，实现了功能性和审美的统一。报告期内，公司设计比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文10 部门每年设计的产品超过千款，显示了公司具有较强的设计能力。公司在打造内部团队研发设计能力的同时，聘请国外服装行业知名咨询机构，对研发设计核心流程进行升级再造。公司产品设计在运作模式、设计理念和设计水准上已越来越接近国际水准。（5）始终如一地坚持产品的高品质对于品质的追求是公司一贯的坚持。公司将“优质的面料、亮丽的色彩、新颖的款式、精细的做工”作为产品定位，努力为消费者提供高品质的产品。为了确保产品品质，公司坚持选择高档次、高性能的面料。公司与意大利、韩国和日本等国的知名面料供应商保持稳定的合作关系。这些面料供应商也是国际一线品牌的合作伙伴。公司与部分面料供应商建立了技术研发人员定期交流合作机制，并结合公司产品的风格特点，发挥各自的优势进行产品的定向开发。（6）符合自身定位的品牌营销与市场推广策略公司紧密围绕主要目标消费群体，实行从商品企划、产品设计、终端视觉形象、橱窗广告、货品陈列、品牌代言和营销活动策划的整合营销，以提升比音勒芬品牌的知名度和美誉度。公司根据产品定位高端的特点，通过对目标客户群生活习惯的针对性分析，并借鉴国际知名品牌营销宣传的经验，较少采用普通电视频道、报纸等大众媒体形式推广，主要通过独特的终端环境形象、时尚精英杂志营销、高尔夫频道、举办专题推广活动、客户长期惠顾VIP计划等方式进行。（7）经验丰富的管理团队打造的管理优势公司拥有一支经验丰富、理念一致、积极进取、专注执着的管理团队，他们对中国高尔夫服饰文化和市场有着深入透彻的理解。公司管理团队有着多年的从业经验，核心管理层直接持有公司的股份，为公司管理层稳定和持续的发展提供了保障。公司管理团队在公司定位、发展战略、管理提升等方面思路清晰。经过多年的发展，公司采用扁平化的经营管理模式，建立了和品牌运营企业相适应的业务流程、控制力强的营销终端管理制度、快速反应的供应链体系、规范的决策和执行机制，确保了公司的健康快速发展。比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文11 第四节 经营情况讨论与分析一、概述（一）国家进入高质量发展阶段，为服装行业消费升级提供新机遇2018 年 1 月 24 日，时任中共中央政治局委员、中央财经领导小组办公室主任刘鹤在出席第48 届世界经济论坛年会(达沃斯论坛)时发表重要讲话，再次阐述了中国经济的顶层设计，即“一个总要求”、“一条主线”和“三大攻坚战”。其中“一个总要求”，就是中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。今后几年中国的宏观经济政策、结构政策、改革政策、社会政策都将围绕这个总要求展开。从高速增长向高质量发展的转变，是经济发展的内在要求，中国正处于从人均收入8000多美元向1万美元、进而向更高水平迈进的历史阶段。在这种情况下，高质量发展的主要内涵，就是从总量扩张向结构优化转变，就是从“有没有”向“好不好”转变。这是在开放状态下探索新的发展模式，将为诸多新产业的发展创造巨大的空间，比如与消费升级相关的制造业和服务业等。服装行业做为与消费升级息息相关的代表行业，将会迎来巨大的发展机会，涌现出一系列高质量发展的高端服饰品牌。（二）公司始终坚持“三高一新”品牌发展理念，打造高品质服饰产品公司自成立以来始终坚持高品质、高品位、高科技和创新精神的“三高一新”品牌发展理念，专注于高尔夫服饰的研发设计、品牌推广、营销网络建设及供应链管理，通过差异化定位和品牌传播，将传统的高尔夫服饰文化与中国文化相融合，向消费者提供专业功能与时尚品味相结合的高尔夫主题服饰，同时向消费者推广高尔夫“健康慢生活”的生活方式。深耕市场细分领域，打造优质研发设计团队，坚持高比例研发投入，在产品的品质、品位以及高科技等方面不断创新，形成了自己独特的品牌特性，在高尔夫服饰领域成为行业龙头。（三）聚焦“运动休闲”细分领域，积极推动高端化与细分化的市场布局伴随国家消费升级发展需求以及国民消费水平的逐渐提升，消费者开始越来越关注健康的生活方式，“运动休闲”服饰的细分市场开始得到热捧，功能性、舒适性、高品质、高品位等特性成为设计研发的重点。目前，公司产品主要有生活系列、时尚系列、高尔夫系列和新推出的度假旅游系列。产品面料方面大量使用功能性和环保面料，不但能够有效实现排汗、吸湿、速干、防风雨、防晒、防紫外线等功能，在款式和版型设计方面兼具时尚、休闲特质，可谓将服饰功能性和舒适性有机统一，赋予消费者全新的穿着体验，并得到市场的充分认可。2017年8月1日，公司在广州举行“缤芬旅型”新品发布会，全球首发度假旅游系列新品。10月14日，度假旅游系列首次亮相于西甲的绿茵赛场，成为98年世界杯闭幕时装秀后，时隔20年的首次走秀，也成为西甲赛场史无前例的时装秀。公司在成功抢占高尔夫服饰细分市场之后再度发力，瞄准旅行服饰市场，推出全球首个度假旅游系列服装，以满足中高端人士的度假出游需求。这是“比音勒芬模式”的又一创新之举，百亿度假旅游服饰市场将成为公司业绩持续增速的新引擎。（四）扩大营销网络建设与店铺形象升级并举，高成长性势头明显截至2017年12月31日，公司拥有652个终端销售门店，主要位于国内主要城市的核心商圈，通过精准定位形成有效发力点，门店数量与去年同期相比新增50家，致力于扩大营销网络开新店与店铺形象改造升级并行，实行“调位置、扩面积”的店铺改造计划，注重精品店和大型体验店的打造，为消费者提供优质的购物体验，增强现有营销网络的坪效和盈利能力。2017年实现营业收入人民币105,442.82万元，比上年同期增长25.23%；实现利润总额人民币23,223.12万元，比上年同期增长31.18%；归属于上市公司股东净利润人民币18,022.40万元，比上年同期增长35.92%。截至2017年底，公司资产总额173,169.05万元，归属于股东的净资产144,265.05万元。比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文12（五）整合营销力度显现，品牌曝光率大幅提升2017年，公司紧密围绕主要目标消费群体，实行从商品企划、产品设计、终端视觉形象、橱窗广告、货品陈列、品牌代言和营销活动策划的整合营销，引入明星代言和热播影视植入，全面提升了品牌的曝光率。赛事推广方面，2017年公司继续作为高尔夫频道“比音勒芬杯铁杆会”赛事的冠名赞助商，历经五个多月的紧张赛程，十六场的果岭较量，1127人次的热情参与，取得了良好的宣传效果。另外，公司继续签约中国国家高尔夫球队，助力国家队积极备战2018年印尼雅加达亚运会和2020年东京奥运会，为国争光。商场推广活动方面，“2017比音勒芬欧美搭配师大型VIP活动”在北京、广州、深圳、南京、成都等全国25座城市开展，举办了31场时尚搭配“派对”，公司特邀多名欧美知名搭配师现场为客户测试最适合自己的色彩和风格，上千名VIP 嘉宾参与体验，打造专属FASHIONSTYLE，见证自身的非凡魅力。媒体专题推广活动方面，2017年8月27日，第十三届全运会在天津奥林匹克中心体育场盛大开幕，开幕式上，广东省代表团身穿比音勒芬(全运会广东队入场服装合作伙伴）精心设计的入场服装，亮丽登场，成为开幕式的精彩看点之一。2017年10月14日，比音勒芬品牌成功亮相欧洲绿茵赛场，成为首个西甲赛场的时装秀，全球官方200多个信号源直播了这一重大事件。2018年1月12日，由靳东、江疏影等主演的都市情感剧恋爱先生在东方卫视、江苏卫视热播，比音勒芬品牌成功植入影视剧并取得广泛关注。1月26日，公司正式签约影视巨星杨烁（影视剧欢乐颂中饰演包奕凡）作为比音勒芬品牌代言人，开启品牌“星”里程，引领精英阶层消费升级。3月7日，公司签约影视当红明星江一燕作为比音勒芬品牌挚友，共同传递健康、阳光、自信的生活理念。未来，公司将在品牌推广方面进一步加大投入力度，全面提升品牌的知名度和美誉度。（六）注重知识产权保护，制定标准确立行业地位2017年，公司以比音勒芬创意设计中心为依托，先后被广东省经信局和广州市科创委认定为广东省工业设计中心和广州市企业研发机构。截至目前，公司已获得授权专利32项，著作权4项，有效商标170余项，2017年公司又获得了“比音勒芬”四个字的中国驰名商标。另外，公司积极参与制修订行业标准，今年10月，公司作为第一起草单位，正式发布了国内首个高尔夫服饰技术标准，标志着比音勒芬在国内高尔夫服饰领域话语权的确立。这些专利和知识产权的取得，提升了产品的品质，提高了公司的无形资产价值和品牌竞争力。（首个在欧洲绿茵场举行的中国品牌时装秀，首个西甲赛场时装秀比音勒芬度假旅游系列时装秀于2017年10月14号凌晨，在西班牙科尔内拉-埃尔普拉特球场圆满举行！）比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文13 二、主营业务分析1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元2017 年2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计1,054,428,156.48100%842,007,435.02100%25.23%分行业服装服饰1,054,428,156.48100.00%842,007,435.02100.00%25.23%分产品上装类453,740,538.8643.03%375,475,430.8944.59%20.84%下装类218,612,963.3420.73%160,079,423.1319.01%36.57%外套类322,286,821.6530.57%263,038,793.3631.24%22.52%其他类59,787,832.635.67%43,413,787.645.16%37.72%分地区东北105,727,107.6510.03%80,497,343.099.56%31.34%华北152,745,922.3314.49%111,670,564.0913.26%36.78%华东210,089,999.9919.92%183,829,117.0721.83%14.29%华南242,193,999.8722.97%198,397,194.7823.56%22.08%华中73,292,843.456.95%53,686,845.726.38%36.52%西北43,590,208.794.13%31,295,173.023.72%39.29%西南226,788,074.4021.51%182,631,197.2521.69%24.18%（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文14 服装服饰1,054,428,156.48364,785,428.9965.40%25.23%14.87%3.12%分产品上装类453,740,538.86154,137,446.9966.03%20.84%11.97%2.69%下装类218,612,963.33 69,790,634.8668.08%36.57%20.67%4.21%外套类322,286,821.65117,123,315.8263.66%22.52%12.76%3.15%其他类59,787,832.63 23,734,031.3360.30%37.72%30.41%2.22%分地区东北105,727,107.65 36,419,335.9265.55%31.34%24.39%1.92%华北152,745,922.33 51,634,928.1466.20%36.78%23.99%3.49%华东210,089,999.99 71,488,353.9265.97%14.29%2.48%3.92%华南242,193,999.87 88,066,193.6363.64%22.08%12.46%3.11%华中73,292,843.45 26,425,888.5063.94%36.52%29.03%2.09%西北43,590,208.79 13,878,825.6468.16%39.29%33.24%1.44%西南226,788,074.40 76,871,903.2366.10%24.18%13.58%3.16%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入行业分类项目单位2017 年2016 年同比增减服装服饰销售量件/套1,459,8781,148,43627.12%服饰元1,054,428,156.48842,007,435.0225.23%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：适用 不适用（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况：适用 不适用（5）营业成本构成产品分类单位：元产品分类项目2017 年2016 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重服装服饰上装类154,137,446.9942.25%137,660,714.6743.35%11.97%服装服饰下装类69,790,634.8619.13%57,836,816.7118.21%20.67%服装服饰外套类117,123,315.8232.11%103,871,488.2932.71%12.76%服装服饰其他类23,734,031.336.51%18,199,285.185.73%30.41%比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文15（6）报告期内合并范围是否发生变动：是 否（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况：适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）161,838,211.60前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例15.35%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1客户 138,767,705.243.68%2客户 235,225,402.633.34%3客户 331,300,766.172.97%4客户 431,091,142.312.95%5客户 525,453,195.252.41%合计-161,838,211.6015.35%主要客户其他情况说明：适用 不适用 公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）158,150,421.71前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例33.29%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1供应商 146,708,223.779.83%2供应商 230,019,554.976.32%3供应商 328,938,590.916.09%4供应商 428,797,545.156.06%5供应商 523,686,506.914.99%合计-158,150,421.7133.29%主要供应商其他情况说明：适用 不适用 比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文16 3、费用单位：元2017 年2016 年同比增减重大变动说明销售费用343,576,535.33261,850,362.8631.21%主要系随着公司直营销售网络扩张，职工薪酬、装修装饰费、广告宣传费等营销费用相应增加所致。管理费用118,448,568.4181,350,629.8645.60%主要是随公司业务的拓展及公司绩效的提升，职工薪酬、差旅费等管理费用相应增长，以及公司不断加大对产品设计的研发费用投入所致。财务费用-9,896,152.88-3,418,479.01-189.49%主要是利息收入增加导致。4、研发投入公司研发支出主要系与服装产品设计开发相关的各项支出，包括设计部、企划部、VMD部等部门为产品研发而发生的费用。公司研发投入情况2017 年2016 年变动比例研发人员数量（人）16815012.00%研发人员数量占比9.27%9.15%0.12%研发投入金额（元）40,878,814.5131,460,698.4629.94%研发投入占营业收入比例3.88%3.74%0.14%研发投入资本化的金额（元）0.000.000.00%资本化研发投入占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因：适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明：适用 不适用 5、现金流单位：元项目2017 年2016 年同比增减经营活动现金流入小计1,296,608,273.84968,908,146.5833.82%经营活动现金流出小计1,170,109,967.41864,411,233.0935.36%经营活动产生的现金流量净额126,498,306.43104,496,913.4921.05%投资活动现金流入小计284,722,240.25151,917,422.3387.42%投资活动现金流出小计657,259,813.56239,375,079.50174.57%投资活动产生的现金流量净额-372,537,573.31-87,457,657.17-325.96%筹资活动现金流入小计632,286,900.00-100.00%筹资活动现金流出小计28,381,815.092,541,606.111,016.69%比音勒芬服饰股份有限公司 2017 年年度报告全文17 筹资活动产生的现金流量净额-28,381,815.09629,745,293.89-104.51%现金及现金等价物净增加额-274,421,081.97646,784,550.21-142.43%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明：适用 不适用（1）报告期内，公司经营活动现金流入较上年同期增加33.82%，主要系收入增长所致；（2）报告期内，公司经营活动现金流出较上年同期增加35.36%，主要系购进存货所致；（3）报告期内，公司投资活动现金流入较上年同期增加87.42%，主要系购买理财产品到期所致；（4）报告期内，公司投资活动现金流出较上年同期增加174.57%，主要系购买理财产品所致；（5）报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少325.96%，主要系购买理财产品所致；（6）报告期内，公司筹资活动现金流入较上年同期减少100%，上期收到募集资金，本期未进行筹资所致；（7）报告期内，公司筹资活动现金流出较上年同期增加1,016.69%，主要系本期分配利润、支付首次公开发行人民币普通股中介费以及支付银行汇票保证金所致；（8）报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少104.51%，主要系上期收到募集资金，本期未进行筹资所致；（9）报告期内，公司现金及现金等价物净增加额较上年同期减少142.43%，主要系上期收到募集资金以及本期购买理财产品增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：适用 不适用 三、非主营业务分析单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性投资收益5,267,151.492.27%主要为购买结构性存款产生的收益是资产减值5,167,013.582.22%计提坏账准备、存货跌价准备是营业外收入4,351,432.301.87%主要为政府补助否营业外支出1,511,493.530.65%主要为对外捐赠否四、资产及负债状况分析1、资产构成重大变动情况单位：元2017 年末2016 年