002366_2016_台海核电_2016年年度报告（更新后）_2017-05-22.pdf

台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 台海玛努尔核电设备股份有限公司台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王雪欣、主管会计工作负责人王盛义及会计机构负责人公司负责人王雪欣、主管会计工作负责人王盛义及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)孙军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。孙军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 433528675 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.91 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.162 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 台海玛努尔核电设备股份有限公司公司章程 公司、本公司、台海核电 指 台海玛努尔核电设备股份有限公司 台海集团 指 烟台市台海集团有限公司 烟台台海核电 指 烟台台海玛努尔核电设备有限公司 德阳台海 指 德阳台海核能装备有限公司 德阳万达 指 德阳万达重型机械设备制造有限公司 西南证券、财务顾问 指 西南证券股份有限公司 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 台海玛努尔核电设备股份有限公司股东大会 董事会 指 台海玛努尔核电设备股份有限公司董事会 监事会 指 台海玛努尔核电设备股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本报告、年报 指 2016 年年度报告 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 台海核电 股票代码 002366 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 台海玛努尔核电设备股份有限公司 公司的中文简称 台海核电 公司的外文名称（如有）Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）THNC 公司的法定代表人 王雪欣 注册地址 四川省青神县黑龙镇 注册地址的邮政编码 620461 办公地址 山东省烟台市莱山经济开发区恒源路 6 号 办公地址的邮政编码 264003 公司网址 无 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜明杰 张炳旭 联系地址 山东省烟台市莱山经济开发区恒源路 6号 山东省烟台市莱山经济开发区恒源路 6号 电话 0535-3725577 0535-3725577 传真 0535-3725577 0535-3725577 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 915114002879650447 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2015 年 10 月 20 日公司主营业务由“生产销售制冷压缩机、冷冻冷藏设备、冷气工程、环试设备、家用电器及其它机电设备，开展上述产品的进出口业务（凭对外贸易备案文书内容经营）；生产销售纯净水（凭许可证经营）”变更为“能源装备制造；专用机械及成套设备、金属制品的设计、制造以及技术服务，并销售公司上述所列自产产品；国际、国内贸易及技术的进出口（法律法规限制商品按规定执行）；国家政策范围内允许的投资、投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。历次控股股东的变更情况（如有）2015 年 7 月 24 日控股股东、实际控制人由罗志中变更为烟台市台海集团有限公司、王雪欣。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 杨锡光、徐洪平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 35 号国企大厦 A 座 4 层 刘冠勋、曹媛 2015 年 7 月 24 日至 2017 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,210,071,377.77 393,555,225.01 207.47%532,515,922.84 归属于上市公司股东的净利润（元）392,334,152.80 17,584,436.00 2,131.14%185,990,874.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）343,167,880.66 10,995,666.36 3,020.94%183,633,965.61 经营活动产生的现金流量净额（元）103,778,675.68 242,056,013.65-57.13%2,609,803.25 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 基本每股收益（元/股）0.90 0.05 1,700.00%0.69 稀释每股收益（元/股）0.90 0.05 1,700.00%0.69 加权平均净资产收益率 24.61%1.70%22.91%28.61%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）5,147,948,557.15 4,304,925,619.16 19.58%3,275,645,501.99 归属于上市公司股东的净资产（元）1,781,072,882.40 1,408,871,288.30 26.42%743,083,557.55 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 254,019,889.25 311,226,272.07 233,239,756.88 411,585,459.57 归属于上市公司股东的净利润 112,130,997.56 170,996,848.54 70,604,176.13 38,602,130.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 111,601,866.54 170,335,869.77 68,213,139.22-6,982,994.87 经营活动产生的现金流量净额 31,218,888.08 61,881,002.17-174,173,020.45 184,851,805.88 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-369,722.19 568,614.67 451,455.35 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密59,879,823.14 6,066,616.33 2,260,900.00 本期收到的与收益相台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）关的政府补助及前期收到的与资产相关的政府补助在本期分摊金额 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 10,348.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 147,930.55-38,819.96 56,454.77 减：所得税影响额 8,989,211.59 2,830.15 413,611.17 少数股东权益影响额（税后）1,512,895.97 4,811.25-1,710.35 合计 49,166,272.14 6,588,769.64 2,356,909.30-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期内公司所从事的主要业务：报告期内公司所从事的主要业务为核电专用设备、其他专用设备、石化装备的制造和销售及技术服务；成套设备的设计、制造、销售及安装售后服务等业务；钴精矿销售业务；核级材料的销售业务。2、主要产品及用途 2.1 核岛一回路主管道：主管道位于核岛一回路系统，是连接核反应堆压力容器、蒸汽发生器和主泵等关键部件的大型厚壁承压管道，是核蒸汽供应系统输出堆芯热能的“主动脉”。既是将核反应堆产生的热量输送到蒸汽发生器的核心通道，又是保证核燃料组件得到充分冷却、防止核放射性物质泄漏的压力边界，直接关系着核电站的安全和可靠运行。2.2 其他核电设备部件：包括泵壳、叶轮、导叶、屏蔽环、密封环等主泵相关铸件及前置泵铸件；爆破阀铸件、主给水调节阀铸件等，主要应用于核岛及常规岛主设备。2.3 其他民用设备铸锻件：主要包括火电、水电、油气等行业的流体机械用泵、阀铸件；汽轮机相关铸件（高低压隔板套、汽机缸体、轴承体等）；火电、水电、船舶等相关转子、轴类锻件等产品。2.4 石化装备产品：高温合金铸管及铸件，是石油化工行业裂解炉、制氢炉等的关键部件。2.5 冶金钢铁行业设备产品：主要包括转炉炼钢成套设备，连铸轧钢成套设备，高炉炼铁成套设备等，是冶金钢铁行业炼铁、炼钢、轧钢等主要设备。3、经营模式 3.1 物资采购模式：公司按照“同价比质，同质比价，同质同价比服务、比信誉”的基本原则，通过尽量广泛和充分的询价、比价及洽谈来确定合理采购价格，对供应商实行持续评审管理。3.2 生产模式：由于专用设备制造行业的特殊性，公司主要采取“订单生产、项目定制”的生产模式。在取得核电产品订单后，严格按照核质保体系安排生产及跟踪管理，生产过程中，核电站业主或施工方会派人员常驻现场对各自项目关键节点进行监督并检验，确认符合要求之后方能继续进行下一环节的生产。其他民用设备铸锻件参照核电产品生产模式进行管理。3.3 销售模式：核电站项目的投资金额通常超过百亿元，属于重大建设工程和采购项目，一般都采取招投标的形式选择设备供应商，公司的直接客户即为核电站建设总承包商。公司主管道产品销售大多采用招投标方式，投标流程大致如下：收到招标邀请函、根据其招标要求编制投标标书、按照约定日期进行投标、进行评标答辩、获得中标通知、签订供货合同。同时，公司其他核电设备部件及专用设备铸锻件销售通常采用商务谈判方式确定供货合同。4、主要的业绩驱动因素 从企业自身可以实现的内驱力看，有六个方面的因素影响企业的业绩增长，这六个“业绩驱动因素”是：战略驱动、营销驱动、结构驱动、激励驱动、制度驱动、文化驱动。公司在2016年重点加强了营销驱动、战略驱动、激励驱动，推动公司经营业绩增长。4.1 营销驱动：公司通过有效的市场调研，使用各种营销手段增加市场需求，通过需求拉动业务增长。根据生产资源能力和产品发展策略，在巩固已有压水堆核电装备市场的同时，积极开发快堆、高温气冷堆四代核电用装备及核废处理、乏燃料贮存运输设备市场的开发工作，兼顾火电、水电等大型铸锻件产品开发和国内外市场开发。依托国内外市场整合与布局，进行集约化经营，提高对外服务效率、降低内部运营成本。4.2 战略驱动：公司积极利用核电产业的市场机遇，凭借多年在铸造、锻造等方面的技术优势,积极引入和培育新的业务，不断丰富和拓宽产业链。坚持生产制造与研发创新并重，实现公司制造到公司创造的转变，全面提升公司核心竞争力。通过台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 项目建设，提高现有生产产能，完善产品配套能力，形成规模化的高端装备制造能力。继续实施公司收购战略，发挥资源优势，增加公司盈利水平。4.3 激励驱动：烟台台海核电于2016年修订了薪酬管理制度，建立相对科学的薪酬管理体系，有效发挥薪酬在人才吸引、保留和激励管理中的重要作用。薪酬制度付薪理念重点突出：为岗位付薪、为绩效付薪、为能力付薪。5、行业发展状况、周期性特点及公司所处的行业地位 5.1 行业发展状况 台海核电所处行业为高端装备制造业，更专注服务于核电行业。（一）核电属于优质高效清洁能源，发展核电可促进我国能源结构转型以及改善环境污染情况。2016年1月5日，国务院发布“十三五”节能减排工作方案通知，要求到2020年，全国万元GDP能耗比2015年下降15%，化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放总量较2015年分别下降10%、10%、15%以及15%，发展核电能够有效促进节能减排任务完成。核能发电相较于火电更加清洁，根据核能行业协会的统计数据，使用核能发电替代火电，每度电相当于减少燃烧标煤318g，可减少833.16g二氧化碳、2.7g二氧化硫及2.35g氮氧化物排放。核能发电相较于水电、光伏、风电等清洁能源发电具有无间歇性、受自然条件约束少等优点，目前国内近年来核电年利用小时数基本维持在7200h以上，远高于水电、光伏、风电等清洁能源发电水平，是未来我国能源结构调整中替代火电的最为合适的选择。（二）国内电源结构调整及核能发电量占比较其他国家仍然有较大差距情况。2014年以来我国核能发电量较之前有了明显增长，但核能发电量占比较其他国家仍然有较大差距。根据中国核能行业协会统计数据，2016年1-9月，国内核能发电量为1526.47亿kWh，占全国各类电源总发电量的比例仅为3.49%。根据IAEA统计数据，2015年我国核能发电量仅为3%，较美国、俄罗斯等主流核电国家20%比例仍有较大差距。长期来看，国内核能发电占比有望达到发达国家的15%以上水平，未来每年仍有5.5GW 核电机组的建设任务。国家层面对新建三代核电保持平稳批复节奏是出于安全、高效发展核电的考虑，是合理的，后续随着三门1号机组的并网发电及福清5号机组的顺利建设，三代核电技术的可靠性将得到验证。同时考虑到国内电源结构调整空间较大，以及核电装机占比仍属低位，国内后续仍将保持每年4-8台机组的开工力度。（三）国家政策推动和激励，加快核电行业的发展情况。2016年11月29日经李克强总理签批，国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划（国发201667号）（以下简称规划），对“十三五”期间我国战略性新兴产业发展目标、重点任务、政策措施等作出全面部署安排。规划中对核电行业和高端制造产业发展分别进行了阐述，规划指出“加快发展壮大高端制造”；“超前布局核技术领域一批战略性产业，打造未来发展新优势”；“把握推进“一带一路”建设战略契机，以更开放的视野高效利用全球创新资源，提升战略性新兴产业国际化水平”；“促进高端装备与新材料产业突破发展，引领中国制造新跨越”；“到2020年，核电、风电、太阳能、生物质能等占能源消费总量比重达到8%以上，产业产值规模超过1.5万亿元，打造世界领先的新能源产业”；“推动核电安全高效发展。采用国际最高安全标准，坚持合作创新，重点发展大型先进压水堆、高温气冷堆、快堆及后处理技术装备，提升关键零部件配套能力，加快示范工程建设”；“提升核废料回收利用和安全处置能力。整合行业资源，形成系统服务能力，推动核电加快“走出去”。到2020年，核电装机规模达到5800万千瓦，在建规模达到3000万千瓦，形成国际先进的集技术开发、设计、装备制造、运营服务于一体的核电全产业链发展能力”。通过规划看出，“十三五”将是我国核工业发展规划全面实施的发力之年，2017年将是中国从核电大国迈向核电强国的关键一年。虽然2014-2016年度国家核电政策的落地速度不及预期，但国家大力发展核电的政策并未发生变化，被抑制核电站建设需求有望于以后年度得以释放。国家政策推动和激励，未来几年内，我国核电行业的发展会加快会提速。（四）核电“走出去”国家战略推进，有利于核电产业的快速发展情况。在“一带一路”的国家战略带动下，自2014年以来，我国核电加快出口脚步，中国核电主管部门与核电企业先后与法国、阿根廷、意大利、西班牙、加拿大、捷克、哈萨克斯坦等国签署了合作文件。核电“走出去”战略的成功推进，海外订单的逐步落实，这将进一步带动国内核电产业的快速发展。5.2 行业的周期性发展特点 我国核电行业发展直接影响着台海核电企业的发展，而核电行业发展特点受国家整体能源需求、产业政策和宏观经济政策等因素的影响。我国能源需求持续快速增长，特别是石油资源的大量消耗，不仅对生态环境造成严重影响，而且随着石油对外依存度的台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 不断增加，给国家能源安全带来潜在风险。基于节能减排和国家能源安全的双重考虑，我国能源发展方式亟待转型。解决中国能源问题的关键在电力。以电力为中心，是转变能源发展方式、调整优化能源结构的一个重要支点，有利于加快构建安全、集约、清洁、高效、多元的能源供应保障体系。核电是清洁能源，对环境影响非常小，而且消耗资源少，具有比较强集约性，另外核能发电的成本较不易受到国际经济情势影响，故发电成本较其他发电方法稳定。从核能发电自身优势看，发展核电是解决我国电力需求和能源结构优化的重要举措。未来核电行业发展和核电机组建设将迎来新的春天。我国宏观经济政策一直扶持核电行业的发展，国家政策导向一直是坚定发展核工业强国兴核，在2017年部署核电重点项目，行业发展确定性凸显。2017年2月国防科工局“十三五”核工业发展规划明确“十三五”将是核工业规划全面实施的发力之年，2017年将是中国从核电大国迈向核电强国的关键一年。同期能源局2017年能源工作指导意见明确了2017年的重点工作任务是年内计划建成三门1号机组、福清4号机组、阳江4号机组、海阳1号机组、台山1号机组等项目，新增装机规模641万千瓦。积极推进具备条件项目的核准建设，年内计划开工8台机组。扎实推进三门3、4号机组，宁德5、6号机组，漳州1、2号机组，惠州1、2号机组等项目前期工作，项目规模986万千瓦。上述情况都说明，新一轮的核电行业投资周期正在来临。从我国建设核电项目看和对未来核电装机机组预测，核电发展周期性明显向好趋势发展。我国核电站建设周期约为5-6年，由此假设截至2016年9月尚未开工建设的核电站在2020年年底前无法实现并网发电，已开工建设的核电站建设进度良好，在2020年年底前实现并网发电。因此 2020 年我国核电已建成装机容量约为5200万千瓦，在建 3000 万千瓦。由于 2016 年 9 月及 2020 年年底的核电站在建容量分别为2050万千瓦和3000万千瓦(预计)，按照均值估算，预计“十三五”期间平均在建容量约为2525万千瓦，考虑到我国核电站建设周期约为5-6年(按5.5计算)，即得出 2016-2020年平均每年核电装机达 460 万千瓦。从中长期角度综合考虑到未来用电量需求、能源结构调整、电力结构调整、核电的优势以及国家核电中长期发展规划，预计2030年核电装机容量将达到1.5亿千瓦，即2020-2030年平均每年核电装机达830万千瓦。按此周期性发展，对核电装备制造业来说将保证未来几年或十几年稳定的市场空间。台海核电产业结构和发展正契合“十三五”国家战略性新兴产业发展规划路线，专属核电装备制造业的周期性与核电行业发展的周期性基本一致，与核电行业发展走势呈正相关。5.3 公司所处的行业地位 台海核电是专业从事高端材料研发与生产及高端装备制造的先进制造企业。高端装备制造业又称先进装备制造业，是生产制造高技术、高附加值的先进工业设施设备的行业。高端装备制造业是以高新技术为引领，处于价值链高端和产业链核心环节，决定着整个产业链综合竞争力的战略性新兴产业，是现代产业体系的脊梁，是推动工业转型升级的引擎。高端材料研发和生产是生产制造高端装备的基础和保障，是高端装备制造业发展的“基石”。台海核电通过十几年的技术引进和改造升级，综合实力不断提升。研发与生产的高端装备材料已广泛应用于核电、航空、能源、石化、海洋工程、国防、冶金等行业；高端装备、关键部件制造已有重大突破，已经为国内、外近30个反应堆机组提供了一回路主设备、结构组件、核一级部件。台海核电在不断技术引进和创新中，成功为不同行业提供了高端装备和材料解决方案，形成了自身独特技术优势和特点，奠定了企业在高端装备制造行业中的重要地位。台海核电依托技术优势，不断深化核电产品的国产化，在核岛主管道设备产业化同时又成功研制了反应堆其它关键部件，如堆内构件、主泵泵壳铸件、蒸发器锻件、核燃料组件上下管座、钩爪连杆等产品。目前台海核电是国际先进的核岛设备供应商和服务商。台海核电在紧紧围绕开拓核电装备市场领域同时，不断地扩展非核市场领域，尤其是针对各领域对大型铸锻件产品需求，积极有效的、有目的进行市场开发。结合市场情况，把市场开发立足点放在国际化大公司，如GE公司、法国阿尔斯通火电、阿尔斯通水电、安徳里兹、西门子火电、德国MAN公司等；针对国内三大动力，采取逐步进入，稳扎稳打策略。通过几年努力，目前台海核电已成为上述公司优秀供应商。台海核电在推进现有产品市场同时，积极布局核电后市场，目前已经获得了制造处理核电站废弃物主设备的能力，并且已经和国内一家核电工程院就该项目达成合作意向，随着后续推进，有望在该领域实现国产垄断。台海核电是高端装备制造业新兴企业，通过十几年突飞猛进的发展，已成为核电设备制造领域龙头企业之一，尤其在核岛主管道设备这一细分市场，台海核电处于国内外领先地位。台海核电高端核级材料制造技术和工艺技术在国内乃至国外处于先进行列，始终是核岛装备材料研发的先行者。台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产期末较期初增长 19.57%，主要原因系本期在建工程转入固定资产增多所致 无形资产 无形资产期末较期初下降 2.09%，主要原因系本期正常摊销所致 在建工程 在建工程期末较期初下降 23.09%，主要原因系本期在建工程转固所致 货币资金 货币资金期末较期初下降 12.1%，主要原因系本期项目建设投入增加所致 应收票据 应收票据期末较期初增长 319.63%，主要原因系本期以票据方式结算的业务增多所致 应收账款 应收账款期末较期初增长 282.45%，主要原因系本期销售增长及合并范围变化所致 预付款项 预付款项期末较期初增长 169.07%，主要原因系本期采购预付款增加及合并范围变化所致 应收利息 应收利息期末较期初下降 51.26%，主要原因系本期定期存款减少所致 其他应收款 其他应收款期末较期初增长 207.92%，主要原因系本期发生融资租赁业务支付保证金所致 存货 存货期末较期初增长 29.54%，主要原因系本期产量增大，按完工百分比确认的未结算收入增多及合并范围变化所致 划分为持有待售的资产 划分为持有待售的资产主要原因系本期合并范围变化所致 其他流动资产 其他流动资产期末较期初下降 24.48%，主要原因系本期按产品进度开票金额增加所致 可供出售金融资产 可供出售金融资产期末较期初增长 66.67%，主要原因系本期合并范围变化所致 开发支出 开发支出期末较期初增长 53.5%，主要原因系本期符合资本化条件的研发项目继续投入所致 递延所得税资产 递延所得税资产期末较期初增长 101.84%，主要是坏账准备、可用以后年度税前利润弥补的亏损等产生的应纳税暂时性差异增加所致 其他非流动资产 其他非流动资产期末较期初增长 9.59%，主要原因系本期预付在建工程款增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（1）技术研发和工艺优势 台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 核电设备制造是装备制造业中的高端市场，核级材料和铸锻件生产所需的技术和工艺也处于行业高端。公司通过多年的技术引进、自主研发，已逐步形成了涵盖精炼、铸造、锻造、热处理、机械加工、焊接、检验等关键技术为一体的自主知识产权体系、技术体系和工艺路线。为更好的巩固、提升和发挥公司在核电材料及设备技术、工艺上的优势，公司确定了“制造一代、储备一代、研发一代”的研发战略，并据此依照市场需求研究开发出更多新技术、新工艺和新产品。公司已与中国原子能科学研究院、中国钢研科技集团有限公司、北京科技大学等具有专业优势的高等院校、科研院所和产业集团建立了长期、稳定、密切的战略合作关系，开展持续频繁的技术交流与合作，促进产学研合作与创新，从而保持和提升公司在核电新材料、新技术、新工艺方面的竞争优势。（2）核质保体系完善的优势 核电产品生产是一个系统工程，技术和工艺是基础，核质保体系的建立和有效运行则是长期稳定地生产合格、优质产品的保证。公司已按HAF、HAD、RCC-M、ASME、ISO9000等法规、规章、指导性文件和标准建立了质量保证体系，并在运行中不断地加以改进和完善。公司目前已经基本建立了较为完善的核质保体系并在生产过程中得到了切实的贯彻执行。产品质量全程控制的理念已融入生产的每个环节，这有效控制了产品废品率，显著降低了生产成本，提高了公司的经营业绩。（3）核电领域取得关键设备制造许可证的优势 我国对核安全设备的设计和制造活动施行严格的许可证管理制度，凡从事民用核安全设备目录中规定的核级产品制造的单位应当申请领取制造许可证。申请领取许可证的企业须具备严格规范的核质保体系，可靠的生产能力和优良的供货业绩，经国家核安全局进行严格的文件审查、现场模拟件制作审查和专家评审会评定等审核环节后方可获得制造许可。公司已严格按照相关文件规范要求建立核质保体系并确保其有效运行。目前，公司已经取得了二代主管道生产所需的全部制造许可。2013年8月，公司取得了三代主管道及泵阀铸件的制造许可。2013年2月，公司取得了美国机械工程师协会（ASME)认证证书（核1、2、3级承压设备及支撑件）。2016年3月，取得相关堆型铸造主泵泵壳生产资质。上述资质优势有助于公司在所从事的领域建立较高的进入门槛，保持、巩固和提升现有的优势市场地位。此外，公司已取得特种产品制造所需的相关质量体系证书及制造许可证书，将进一步提升公司在核电领域及特种产品领域的竞争能力。台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年是十三五开局之年，也是国家发展三代核电规模化起步之年，“一带一路”提振出口，核电装备市场面临巨大机遇。公司紧密围绕全年生产经营目标，在公司董事会的正确领导下，公司上下齐心协力，攻坚克难，锐意进取，在市场开拓、新技术和新产品研发等方面狠下功夫，着重解决核心产品及长线产品的制造瓶颈问题，在市场开发、技术创新和基础管理等方面取得了良好成绩，为全年生产经营目标的实现奠定了坚实基础。报告期内，公司围绕2016年度经营计划要求，加大多业并举的拉动作用，发挥材料优势，努力实现销售，发挥技术优势，积极加快技术服务进度。实现了营业收入、利润的大幅增长。报告期内公司实现营业收入121,007.14万元，同比增长207.47%；实现归属于上市公司股东的净利润39,233.42万元，同比增长2131.14%。1、财务指标分析 盈利能力：公司2016年销售毛利率57.19%，相比去年同期增长7.76个百分点；净资产收益率相比上年同期增长22.91个百分点，主要原因是本报告期公司营业收入、净利润较上年均有较大增长。营运能力：公司2016年存货周转次数、应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率与上年同期相比均有增加，主要原因是本报告期公司的营业收入增加、成本增加以及公司资产管理优化等。偿债能力：公司2016年偿债能力各指标，速动比率、流动比率、资产负债率等均优于上年同期，主要原因公司的资产结构逐步优化，其偿债能力进一步提高。2、主营业务分析 台海核电作为设备龙头企业，公司是国内领先的核电站一回路主管道主要供货商，也是国内唯一同时具备二、三代核电机组主管道制造能力的厂商。公司在核电主管道领域的市场占有率达到50%以上。2016年中标的中广核宁德二期（华龙一号）5、6号机组反应堆冷却剂管道项目，以及2017年中标的“福建漳州核电工程项目1、2号机组（华龙一号）主管道和波动管设备采购”、“海南昌江核电厂3、4号机组（华龙一号）主管道和波动管设备采购”项目再次证明公司核电主管道领域的优势。3、研发项目进展 2016年，公司以人才为核心，进一步强化科研团队建设，继续加大研发投入，本报告期公司在研发项目主要包括华龙一号锻造主管道项目、2.25Cr-1M0-0.25V钢加氢筒体模拟件研制、反挤压项目等，通过以上项目的研发，将提升公司在核电等专用设备领域的技术先进性，增强公司盈利能力。4、并购项目 本报告期，公司一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司成功增资德阳万达重型机械设备制造有限公司，成为其控股公司，持股比例为70%，并于2016年9月份将其纳入合并报表范围。该事项对加快公司产业布局，进一步整合产业资源，促进公司战略规划实现，提升协同效应，减少关联交易，产生积极影响。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,210,071,377.77 100%393,555,225.01 100%207.47%分行业 核电行业 761,366,219.29 62.92%199,737,336.62 50.75%281.18%其他专用设备行业 353,126,686.70 29.18%193,817,888.39 49.25%82.20%其他 95,578,471.78 7.90%0.00 0.00%分产品 核电站一回路主管道 154,646,716.64 12.78%58,657,416.87 14.90%163.64%其他核电设备 48,463,885.99 4.01%21,457,278.24 5.45%125.86%石化装备产品 124,119,766.03 10.26%0.00%转炉成套设备 109,188,641.84 9.02%0.00%锻造产品 104,571,883.84 8.64%167,750,644.32 42.62%-37.66%核级材料 381,633,297.78 31.54%0.00%技术服务 176,622,318.88 14.60%119,622,641.51 30.40%47.65%钴精矿 95,578,471.78 7.90%0.00%其他业务收入 15,246,394.99 1.26%26,067,244.07 6.62%-41.51%分地区 国内地区 1,204,154,156.31 99.51%389,885,711.19 99.07%208.85%国外地区 5,917,221.46 0.49%3,669,513.82 0.93%61.25%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 核电行业 761,366,219.29 265,143,563.74 65.18%281.18%340.26%-4.67%台海玛努尔核电设备股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 其他专用设备行业 353,126,686.70 188,063,684.30 46.74%82.20%35.49%18.36%分产品 核电站一回路主管道 154,646,716.64 77,913,751.31 49