002364_2016_中恒电气_2016年年度报告_2017-04-27.pdf

杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 杭州中恒电气股份有限公司杭州中恒电气股份有限公司 HANGZHOU ZHONGHENG ELECTRIC CO.,LTD.2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人朱国锭、主管会计工作负责人许广安及会计机构负责人公司负责人朱国锭、主管会计工作负责人许广安及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)虞亚凤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。虞亚凤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 张建华 独立董事 工作原因出国 熊兰英（1）行业政策风险）行业政策风险 公司主营业务涉及的通信、电力、储能等行业的市场发展较容易受到国家总体经济政策和宏观经济环境的影响，国家大力发展互联网公司主营业务涉及的通信、电力、储能等行业的市场发展较容易受到国家总体经济政策和宏观经济环境的影响，国家大力发展互联网+智慧能源、推广电动汽车充电设施建设和储能商业化应用成为未来方向，但如果公司所处市场行业环境发生大幅波动、政策未及时落地、扶持效果不及预期，将对公司经营产生影响。为有效控制上述风险，公司将紧密跟踪政策动向和市场变化，采取有效的应对措施，努力坚持各业务共同发展，减少政策变动对公司业绩带来的影响。智慧能源、推广电动汽车充电设施建设和储能商业化应用成为未来方向，但如果公司所处市场行业环境发生大幅波动、政策未及时落地、扶持效果不及预期，将对公司经营产生影响。为有效控制上述风险，公司将紧密跟踪政策动向和市场变化，采取有效的应对措施，努力坚持各业务共同发展，减少政策变动对公司业绩带来的影响。（2）市场竞争风险）市场竞争风险 公司的能源互联网板块已经具备了较好的业务优势，但在国内国际市场巨大潜力的吸引下，很多企业进入充电桩、储能、能源互联网等新兴产业，公司公司的能源互联网板块已经具备了较好的业务优势，但在国内国际市场巨大潜力的吸引下，很多企业进入充电桩、储能、能源互联网等新兴产业，公司杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 面临的市场竞争日趋激烈，竞争对手的经营策略或市场环境发生变化，都可能给相关公司经营业绩带来影响。针对市场竞争，公司将进一步加大研发力度，将持续推动产品往系列化、综合解决方案方向发展，实现产品技术领先和差异化战略，并努力提供一体化智慧能源服务，提高产品和业务的附加值，以满足市场需求和抢占市场份额。面临的市场竞争日趋激烈，竞争对手的经营策略或市场环境发生变化，都可能给相关公司经营业绩带来影响。针对市场竞争，公司将进一步加大研发力度，将持续推动产品往系列化、综合解决方案方向发展，实现产品技术领先和差异化战略，并努力提供一体化智慧能源服务，提高产品和业务的附加值，以满足市场需求和抢占市场份额。（3）技术革新风险）技术革新风险 随着云计算、大数据、移动互联网等技术的不断演进，行业的业务模式和应用需求可能会随之演变。如果不能密切追踪前沿技术的更新和变化，不能快速实现业务的创新发展，公司未来发展的不确定性风险将会加大。随着云计算、大数据、移动互联网等技术的不断演进，行业的业务模式和应用需求可能会随之演变。如果不能密切追踪前沿技术的更新和变化，不能快速实现业务的创新发展，公司未来发展的不确定性风险将会加大。（4）产品安全风险）产品安全风险 公司已投入资源用于防范产品在互联网应用环境下的安全风险，但仍可能存在第三方（包括计算机病毒、恶意软件、黑客攻击等类似情况）刻意尝试损害公司的系统公司已投入资源用于防范产品在互联网应用环境下的安全风险，但仍可能存在第三方（包括计算机病毒、恶意软件、黑客攻击等类似情况）刻意尝试损害公司的系统/产品，造成安全问题。产品，造成安全问题。（5）经营管理风险）经营管理风险 公司经营规模持续扩大，产品和业务不断创新增加，员工规模持续增长，以及募投项目的实施对公司的管理工作带来了挑战，对公司管理层的管理与协调能力和公司在资源整合、技术开发、市场开拓等方面的能力提出了更高要求。如果公司的组织结构、管理模式和人才发展等不能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，将对公司未来的经营和发展带来一定的影响。公司经营规模持续扩大，产品和业务不断创新增加，员工规模持续增长，以及募投项目的实施对公司的管理工作带来了挑战，对公司管理层的管理与协调能力和公司在资源整合、技术开发、市场开拓等方面的能力提出了更高要求。如果公司的组织结构、管理模式和人才发展等不能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，将对公司未来的经营和发展带来一定的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 563564960 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.46 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.190 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 中恒电气/公司/本公司 指 杭州中恒电气股份有限公司 中恒投资 指 杭州中恒科技投资有限公司 中恒博瑞 指 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司 鼎联科 指 浙江鼎联科通讯技术有限公司 南京北洋 指 南京北洋电力咨询有限公司 中恒节能 指 杭州中恒节能科技有限公司 中恒软件 指 浙江中恒软件技术有限公司 富阳中恒 指 杭州富阳中恒电气有限公司 中恒云能源 指 杭州中恒云能源互联网技术有限公司 苏州中恒普瑞/苏州普瑞公司 指 苏州中恒普瑞能源互联网科技有限公司 中恒派威 指 杭州中恒派威电源有限公司 北京殷图 指 北京殷图仿真技术有限公司 中恒瑞翔 指 北京中恒瑞翔能源科技有限公司 中恒瑞翔香港公司 指 北京中恒瑞翔能源科技（香港）有限公司 上海煦达 指 上海煦达新能源科技有限公司 中恒晖瑞公司 指 宁波中恒晖瑞电子有限公司 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中恒电气 股票代码 002364 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州中恒电气股份有限公司 公司的中文简称 中恒电气 公司的外文名称（如有）HANGZHOU ZHONGHENG ELECTRIC CO.,Ltd 公司的法定代表人 朱国锭 注册地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 办公地址的邮政编码 310053 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈志云 聂美玲 联系地址 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 杭州市高新区之江科技工业园东信大道 69 号 电话 0571-86699838 0571-86699838 传真 0571-86699755 0571-86699755 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 25391634-0（五证合一后 公司统一社会信用代码为：913300002539163407）杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2013 年 12 月 2 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会，审议通过了关于增加公司经营范围并修订的议案，同意公司经营范围变更为：一般经营项目：高频开关电源设备，不间断电源设备，逆变器，光纤通信设备，电力自动化设备，低压成套开关设备，计算机软、硬件及配件的生产、销售、技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让。2015 年 7 月 7 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过了关于修改公司章程的议案，同意公司经营范围变更为：高频开关电源设备，不间断电源设备，逆变器，光纤通信设备，电力自动化设备，低压成套开关设备，计算机软、硬件及配件的生产、销售、技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；数据中心计算机系统集成工程（含动力及环境控制设备）的设计、施工、技术咨询、技术服务及技术培训；机房环境控制设备、节能产品、动力环境监控系统的设计、研发、销售及技术咨询、管理和服务。2016 年 5 月 11 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通过了关于修改公司章程的议案，同意公司经营范围变更为：高频开关电源设备，不间断电源设备，逆变器，光纤通信设备，电力自动化设备，电动汽车充换电设施，低压成套开关设备，计算机软、硬件及配件的生产、销售、技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，新能源汽车充换电站建设与运营服务，数据中心计算机系统集成工程（含动力及环境控制设备）的设计、施工、技术咨询、技术服务及技术培训，机房环境控制设备、节能产品、动力环境监控系统的设计、研发、销售及技术咨询、管理和服务。历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务而所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 倪元飞 胡玲莉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 上海市浦东新区浦东南路 528 号证券大厦北塔 2203室 赵小敏、孙琦 2016 年 9 月 20 日-2016年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）891,150,096.92 841,829,703.51 5.86%600,906,468.85 归属于上市公司股东的净利润（元）158,281,756.02 143,478,328.20 10.32%125,709,264.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）145,896,414.85 138,814,350.73 5.10%123,210,767.64 经营活动产生的现金流量净额（元）124,437,432.27 17,673,633.89 604.09%-5,407,328.17 基本每股收益（元/股）0.29 0.27 7.41%0.25 稀释每股收益（元/股）0.29 0.27 7.41%0.25 加权平均净资产收益率 9.96%13.54%-3.58%14.05%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）2,653,846,611.44 1,636,435,441.42 62.17%1,206,316,368.25 归属于上市公司股东的净资产（元）2,331,055,208.99 1,183,320,409.58 96.99%961,537,945.31 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 181,439,284.63 204,979,721.06 189,859,847.87 314,871,243.36 归属于上市公司股东的净利润 41,602,675.66 56,594,454.44 33,700,316.39 26,384,309.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,576,856.98 55,270,295.85 33,032,982.52 16,016,279.50 经营活动产生的现金流量净-73,610,747.73 23,791,053.32 41,765,421.94 132,491,704.74 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 额 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）590.12-296,213.37-427,416.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,123,533.16 6,445,605.87 5,130,005.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,626,859.02-835,144.01-1,763,564.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 563,227.39 减：所得税影响额 2,289,050.16 984,314.34 440,527.76 少数股东权益影响额（税后）76,590.97 229,184.07 合计 12,385,341.17 4,663,977.47 2,498,496.83-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司按照董事会的能源互联网发展战略，稳扎稳打，按照能源互联网三个业务板块的布局，一方面做精做优电力信息化、电力电子传统产品与服务，另一方面加速智能微网、智联平台与智享服务方面的新型业务的迭代发展，稳步实现能源互联网产业生态战略的落地。1、研制创新智能微网硬件设备体系与一体化的解决方案1、研制创新智能微网硬件设备体系与一体化的解决方案（1）电源产品系列不断升级，业绩持续增长 新能源汽车充电设备：（1）电源产品系列不断升级，业绩持续增长 新能源汽车充电设备：作为新能源汽车充电设备龙头企业之一。报告期内，公司在国网充换电设备招投标中持续中标，进一步稳固中恒在充电桩市场的占有率；充电桩作为智慧能源的线下重要终端，是公司核心业务之一；公司拥有大功率充换电技术及完整解决方案的提供能力，直流充电桩产品具备强劲的市场竞争力。报告期内，公司不断开发充电桩产品和新的解决方案，并通过公司智能监控系统，达到充电桩有序的能量管控，实现其柔性充电。高压直流电源系统（HVDC）：高压直流电源系统（HVDC）：在国家大数据战略框架下，以 BAT 为代表的云计算巨头不断加大对自身大型数据中心建设的投资，高压直流电源系统（HVDC）在可靠性、运营成本等方面显著优势已经获得多年认证，“通信用 240V/336V 直流供电技术”再次被工信部入选 2016年“绿色数据中心先进适用技术目录（第一批）”，肯定该技术的高效、稳定及节电效率。HVDC在互联网领域的渗透率持续快速提升，已成为 IDC 发展的必然趋势。报告期内，公司 HVDC中标天津惠普数据中心、观澜锦绣 IDC 机房高压直流电源设备等采购项目，中标南方电网变电站照明数据采集与直流集中供电项目，都证明了这是大势所趋。报告期内，公司城市级智慧照明集中供电、变电站智慧照明直流供电项目也都有成功应用，中恒派威电源还荣获“杭州 G20 峰会照明建设”贡献奖。LED 智能电源系统解决方案将成为公司新的利润增长点。电源系统：电源系统：作为传统优势产品，公司一直专注于电源系统的开发，不断提高其技术优势，新一代整流模块为高功率密度、超高效产品，为客户提供易操作、安全性高、绿色节能及高杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 转换效率等优势特色的供电解决方案，引导企业增品种、提品质、创品牌，更好的快速响应客户个性化需求升级的要求，打造更多享誉世界的“中恒品牌”，保持电源系统业务稳健增长。（2）储能产业处于风口，相关产品需求放量（2）储能产业处于风口，相关产品需求放量 储能是智能电网、可再生能源高占比能源系统、“互联网+”智慧能源的重要组成部分和关键支撑技术之一，有利于提升传统电力系统灵活性、经济性和安全性，加强多种电源和储能设施集成互补，实现多能融合。报告期内，公司与高景科技、锦祥纺织、建屋发展等签署电力储能电站项目，落实能源互联网储能模板；增资控股上海煦达新能源科技有限公司，一方面，解决未来由新能源汽车行业发展退役下来的锂电池给社会带来的重资产和环境污染；另一方面，利用上海煦达在动力电池梯次利用技术研发、动力电池梯次利用方案储备等储能技术，结合线上客户所在地峰谷电价差，为用户削峰填谷，节约电能。中标“中国移动政企分公司信息港四号地 A2-1、A2-2 数据中心项目储能及备电服务采购”项目，将公司云平台、高压直流电源系统（HVDC）、储能系统多能结合，为用户提供智能、节能一体化解决方案。（3）微网解决方案成熟稳定，“光+充+储+用”项目不断落地（3）微网解决方案成熟稳定，“光+充+储+用”项目不断落地 报告期内，公司新能源充电设备结合储能，“充+储”和削峰填谷方案，在北京高安屯重换电站、浙江电力公司电动汽车服务有限公司、杭州奥体中心指挥部储能站项目等的应用；“光+充+储”一体化，利用国网电动大巴车退役电池在上南公交公司应用等项目。公司通过与用电企业或电池企业合作建设的方式，从用户侧储能电站实现商业化突破，带来稳定高收益。2、发展完善智联平台基础架构与功能模块（1）能源互联网平台取得重大突破 物联技术取得突破性进展。2、发展完善智联平台基础架构与功能模块（1）能源互联网平台取得重大突破 物联技术取得突破性进展。2016 年，公司着力投入物联领域的研发与外部合作。目前，公司已经通过自主研发的传感设备实现对配电设备的安全与环境监测；能够采集包括电气参量、温湿度、水浸探测、门禁、视频等信号；采集设备、通讯设备、云平台之间通过适配主流的有线、无线通信方式及传输协议稳定互联，有力的支撑了公司业务的开放与可扩展性。平台架构稳固提升。平台架构稳固提升。报告期内，公司旗下的北京殷图仿真技术有限公司为能源互联网云平台提供了电力实时仿真软件系统（DDRTS)技术支持；公司还自主完成了 SDE（软件定义能源）体系的建设；通过将互联网、物联网、能源网的“三网融合”，打造了先进的智慧能源平台体系，实现更加高效、灵活、精准的平台开发；公司云平台采用分布式服务架构以及开放API，能够满足用户不同类型的数据接入需求，极大地提升了平台的可扩展性。杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 云平台功能与专业化软件不断增多。云平台功能与专业化软件不断增多。“知能”云平台 2.1 版正式上线，通过 WEB 及 APP形式分别推出配电监测、售电监测、用电宝等产品；有效满足了电力运维商对客户的配电自动化全监控、环境状态安全监测、及时高效运维、降低人力投入等需求；能够为售电公司开展电力交易、日常运营提供数据支撑，提升其盈利能力和客户留存能力；帮助用能企业精细化用电管理，降低用电成本，提升用电安全及质量水平。同时，公司立足电力信息化与能源咨询服务产业，在新能源业务、智能电网业务及电力交易软件等专业信息化软件业务上均有突破。（2）“互联网+智慧能源”重大示范项目落地（2）“互联网+智慧能源”重大示范项目落地 中标国华哈密风电场群远程集中监控系统等建设项目，提升公司在风电与光伏等新能源领域的技术水平；与新疆能源、深圳能源、重庆能源等多地能源集团达成了智慧能源业务规划咨询服务合同；与中国平煤神马能源化工集团有限责任公司合作开展的特大型能源化工基地“互联网+”智慧能源示范项目通过国家首批“互联网+智慧能源”示范项目审核，成为公司开拓能源新产业、融合智能电网与其他多能互补体系、深入践行电力市场改革的重要基石。3、探索深化智享服务业务价值与生态体系 增值服务获客户青睐。3、探索深化智享服务业务价值与生态体系 增值服务获客户青睐。报告期内，公司在苏州工业园区开始提供用电服务，并依托先发优势及资源优势，加速云平台节能增值等服务的发展。“面向电力需求侧的综合能源服务平台”项目被列入北京中关村现代服务业 2016 年试点项目，获得了负荷集成商一级资质。公司通过对用能客户的用电行为数据挖掘，发现潜在问题，精准定位隐患，识别用电特征，并在用电安全、用电质量、节能潜力及费用减省等方面给出针对性改进建议，赢得终端客户与服务商的高度认可。线下服务商布局全面展开。线下服务商布局全面展开。从苏州试点的成功经验出发，大力推进线下运维服务商合作；目前，通过股权合作、项目合作等多元化方式，已在沈阳、北京、天津、保定、银川、郑州、南京、昆山、杭州、福州、安徽、湖北、上海、重庆、四川等省市进行线下运维服务布局，全力协同推进用电侧能源服务。盈利模式逐渐清晰。盈利模式逐渐清晰。公司先后验证了多种定价策略的可行性，形成了具有自身特色的盈利模式。目前已经形成了包含平台使用费、增值服务费、技术咨询与实施费、设备销售收入在内的价格体系，并实现了销售突破。4、依托资本市场融资优势，提高募集资金转化率，加速项目落地 4、依托资本市场融资优势，提高募集资金转化率，加速项目落地 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 报告期内，公司非公开发行股票顺利发行，募集近 10 亿元为能源互联网云平台项目和能源互联网研究院项目的建设提供资金保障。云平台项目增加中恒云能源和中恒博瑞为实施主体，旨在发挥各子公司业务优势，更好地整合资源，提高管理效率、降低管理成本，使募集资金得到更有效的运用，募投项目顺利实施，建设新型高效智慧电网结构，加速中恒“互联网+”智慧能源产业的落地。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资同比下降 14.71%，主要是本期联营企业产生亏损。固定资产 同比增长 1.50%，基本与去年持平。无形资产 同比下降 13.81%，主要是本期无形资产摊销 在建工程 在建工程年初为 0，年末为 9.6 万，基本持平 货币资金 货币资金同比增长 148.43%。，主要是非公开发行收到募集资金所致。其他流动资产 其他流动资产 同比增长 16249.97%，主要是收到的募集资金以一年以内的定期存款存放。其他非流动资产 其他非流动资产同比增长 28601.73%，主要是收到的募集资金以一年以上的定期存款存放。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 作为行业领先者，公司借助强大的研发、生产、销售、服务一体化能力和资源整合能力，通过不断改善内部管理，构筑行业综合竞争优势。（一）与时偕行，助力业务稳定增长（一）与时偕行，助力业务稳定增长 公司坚持在专业领域做大、做强、做透，深度挖掘用户需求，在解决方案不断推出、落地和完善的循环中，整合系统、产品、软件和服务，使得公司可以快速迭代适用的解决方案，杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 打造涵盖电源、电力、充电桩、储能、智慧照明等产业的一体化智慧能源管理模式，帮助用户实现价值。推动创新业务的起步，为公司持续发展带来新的动力。（二）精益求精，实现研发提质增效（二）精益求精，实现研发提质增效 公司凝聚高端的专业人才组建了中恒能源互联网企业研究院，针对共性技术、关键技术、前瞻技术领域展开专项研究，为公司核心产品及新业务拓展提供强有力支撑。通过对自主研发能力的积累和提升，对前沿技术的持续探索，技术水平一直保持行业领先。同时紧跟市场和用户的需求，提供领先同行业的差异化产品制造，形成面向市场的有效研发，推出引领行业的创新产品。(三)以人为本，保障公司健康发展(三)以人为本，保障公司健康发展 公司以科学的人才培养方法，有效的人才激励机制和公平的竞争平台广纳良才，不断优化人才素质结构，以市场价值回报人才价值，全面激发人才创业创新动力和活力，形成完整的后备力量培养和储备机制，持续满足公司快速发展对人才的需求。杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016 年，能源互联网产业的发展显现出即将爆发的各种信号，可以说已经来到了爆发的临界点。这一年，能源互联网相关产业政策利好频出，电力体制改革力度加大、速度加快并且“上天入地”，涉及电力用、输、配、储各个领域，“上”至云计算技术及大数据的综合利用，“下”至智能微网硬件系统的构建，能源行业的创新实践如火如荼，其标志就是“互联网+智慧能源”。目前，各省电力市场建设快速推进、互联网+智慧能源以及增量配网试点项目获批、诸多售电公司纷纷成立、数量庞大的传统能源服务公司迫切谋求转型。报告期内，公司抓住历史契机，依托在能源行业各个领域多年的深厚积累，着力打造基于能源互联网的产业生态，制定了以智慧用能为核心的能源互联网发展战略，立志成为行业领先的综合能源服务集成商。公司战略从过去的二维平面向三维立体结构调整，从软硬件的简单协同向基于云计算平台的智联互通发展；公司业务将从设备制造及电力信息系统的开发应用，向基于大数据的智慧能源一体化服务解决方案转型。2016 年，是公司实施能源互联网生态战略的元年，公司上下在总体战略的指引下，结合行业实际，全面开展了面向能源互联网产业的转型布局，将公司划分为智能微网、智联平台与智享服务三大业务板块；同时积极发挥研究院的作用，为三大板块提供基础研究支撑，推动各板块之间的融合创新、协同发展。报告期内，各业务板块发展态势良好，传统产品与服务稳定增长，新的业务持续落地。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内，智能微网及智联平台业务实现了经营业绩的稳步上涨；另一方面，公司加强了能源互联网技术、产品研究，在能源互联网产业生态下的智享服务新业务不断落地并逐步走向成熟。报告期内，公司实现营业收入 891,150,096.92 元，比上年度增长 5.86%；营业成本742,857,649.94 元，比上年度增长 3.22%；公司销售费用为 75,201,269.59 元，比上年度增杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 长 21.76%；管理费用为 149,533,890.80 元，比上年度增长 8.65%；财务费用为-194,042.52元，比上年度下降 124.01%；公司研发投入 81,667,937.66 元，比上年度增长 46.56%；归属于上市公司股东净利润为 158,281,756.02 元，比上年度增长 10.32%。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 891,150,096.92 100%841,829,703.51 100%5.86%分行业 通信行业 270,912,256.29 30.40%383,524,091.36 45.56%-29.36%电力行业 345,265,609.78 38.75%159,553,114.66 18.95%116.40%软件行业 267,728,126.47 30.04%291,083,037.42 34.58%-8.02%其他 7,244,104.38 0.81%7,669,460.07 0.91%-5.55%分产品 通信电源系统 270,912,256.29 30.40%383,524,091.36 45.56%-29.36%电力操作电源系统 300,854,023.70 33.76%148,415,839.66 17.63%102.71%软件开发、销售及服务 267,728,126.47 30.04%291,083,037.42 34.58%-8.02%电力管理服务及工程收入（服务收入）44,411,586.08 4.99%11,137,275.00 1.32%298.77%其他 7,244,104.38 0.81%7,669,460.07 0.91%-5.55%分地区 内销 891,150,096.92 100.00%841,829,703.51 100.00%5.86%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 通信行业 270,912,256.29 171,776,473.75 36.59%-29.36%-37.07%7.76%电力行业 345,265,609.78 159,389,127.82 53.84%116.40%79.15%9.60%软件行业 267,728,126.47 160,205,144.37 40.16%-8.02%28.18%-16.90%分产品 通信电源系统 270,912,256.29 171,776,473.75 36.59%-29.36%-37.07%7.76%电力操作电源系统 300,854,023.70 148,231,971.13 50.73%102.71%74.05%8.11%软件开发、销售及服务 267,728,126.47 160,205,144.37 40.16%-8.02%28.18%-16.90%电力管理服务及工程收入（服务收入）44,411,586.08 11,157,156.69 74.88%298.77%193.44%9.02%分地区 内销 891,150,096.92 495,003,305.28 44.45%5.86%1.09%2.62%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 通信电源系统 销售量 套 29,284 40,045-26.87%生产量 套 39,568 40,795-3.01%库存量 套 27,342 17,058 60.29%电力电源系统 销售量 套 5,002 3,042 64.43%生产量 套 4,750 4,055 17.14%库存量 套 1,069 1,321-19.08%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、通信电源系统的库存量同比上升60.29%，主要系2016年确认的销售量同比下降26.87%所致。杭州中恒电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 2、电力电源系统的销售量同比上升64.43%，主要系2016年公司新能源领域电动汽车充电设备订单增加所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信行业 直接材料 154,158,494.69 31.14%247,232,219.75 50.49%-19.35%通信行业 人工工资 5,394,162.16 1.09%8,415,605.91 1.72%-0.63%通信行业 制造费用 12,223,816.90 2.47%17,298,368.98 3.53%-1.06%电力行业 直接材料 135,057,189.47 27.28%77,017,066.59 15.73%11.55%电力行业 人工工资 9,965,464.89 2.01%4,772,783.60 0.97%1.04%电力行业 制造费用 14,366,473.46 2.90%7,178,946.18 1.47%1.43%软件业 人工工资 72,164,539.69 14.58%62,183,352.49 12.70%1.88%软件业 直接材料 24,930,953.58 5.04%11,919,592.79 2.43%2.61%软件业 其他费用 63,109,651.12 12.75%50,877,248.73 10.39%2.36%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信电源系统 直接材料 154,158,494.69 31.14%247,232,219.75 50.49%-19.35%通信电源系统 人工工资 5,394,162.16 1.09%8,415,605.91 1.72%-0.63%通信电源系统 制造费用 12,223,816.90 2.47%17,298,