603776_2017_永安行_2017年年度报告（修订稿）_2020-07-26.pdf

2017 年年度报告 1/172 公司代码：603776 公司简称：永安行 永安行科技股份有限公司永安行科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告（修订稿）（修订稿）二零一八年二零一八年三月三十一三月三十一日日 2017 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙继胜孙继胜、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人何小阳何小阳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）何小阳何小阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以 2017 年 12 月 31 日公司总股本96,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 7 元人民币（含税），共计派发现金股利 67,200,000.00元；同时以资本公积转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增 38,400,000股，转增后公司总股本将增加至134,400,000股。以上利润分配预案尚需经公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 截止2017年12月31日，上市公司的子公司及其附属企业（合并范围内子公司）非经营性占用公司资金余额为5,763.13万元；其他关联方及其附属企业江苏永安行低碳科技有限公司（原为上市公司全资子公司，2017年10月31日，上市公司对永安行低碳丧失控制权）非经营性占用公司资金余额为6,075.89万元，系公司对其失去控制权前，江苏永安行低碳科技有限公司为公司线上业务运营主体，故公司收取的部分公共自行车押金、充值款在江苏永安行低碳科技有限公司账户暂存，期末因不再纳入合并范围，故形成应收款项，该款项期后已收回。2017 年年度报告 3/172 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/172 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.72 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2017 年年度报告 5/172 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、永安行 指 永安行科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 稳态业务 指 成熟的商业模式，固定的市场和用户，稳定的收入及增长。敏态业务 指 敏态业务：业务创新但不确定性，需要快速调整适应变化，未来可能有快速地增长。共享出行行业 指 指提供非独占式交通出行资源使用权服务的行业，广义上包括了公共交通、公共自行车、共享单车、分时租赁车和闲置车辆共享等方面。上海福弘 指 福弘（上海）股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东 青企联合 指 常州青企联合创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 青年创业 指 常州青年创业投资中心（有限合伙），公司股东 常州远为 指 常州远为投资中心（有限合伙），公司股东 常州创尔立 指 常州创尔立投资中心（有限合伙），公司股东 苏州冠新 指 苏州冠新创业投资中心（有限合伙），公司股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，公司股东 常州红土创投 指 常州红土创新创业投资有限公司，公司股东 上海云鑫 指 上海云鑫创业投资有限公司，公司股东 常熟便民 指 常熟便民公共自行车服务有限公司，公司子公司 常州永安运营 指 常州永安公共自行车运营有限公司，公司子公司 桂林永安 指 桂林永安自行车运营有限公司，公司孙公司 南通永安 指 南通永安公共自行车有限公司，公司子公司 上海永兴 指 上海永兴自行车租赁服务有限公司，公司子公司 苏州自由运动 指 苏州自由运动科技有限公司，公司子公司 无锡爱派克 指 无锡市爱派克科技有限公司，公司子公司 永安行低碳、永安行低碳公司 指 江苏永安行低碳科技有限公司，公司参股公司 2017 年年度报告 6/172 永安布市 指 永安公共服务布市有限责任公司（Blagoveshchensk EVERSAFE Public Service Co.,LTD），公司子公司 阜安智能 指 安徽阜安智能交通科技有限公司，公司子公司 淮南永科 指 淮南永科交通科技有限公司，公司子公司 安徽低碳 指 安徽永安低碳环保科技有限公司，公司子公司 安徽永安行 指 安徽永安行交通科技有限公司，公司子公司 永安开曼 指 Youon(Cayman)Investment Co.,Ltd.，公司子公司 小安汽车公司 指 江苏小安汽车科技有限公司，公司子公司 泉州永安行公司 指 泉州永安行科技股份有限公司，公司子公司 南平永安行公司 指 南平市永安行共享单车运营服务有限公司，控股子公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 公司法 指 中华人民共和国公司法及其不时通过的修正案 证券法 指 中华人民共和国证券法及其不时通过的修正案 企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及其应用指南和其他相关规定 公司章程 指 经公司于 2017 年 12 月 20 日召开的 2017 年第四次临时股东大会审议通过的永安行科技股份有限公司章程 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 公共自行车 指 城市整体公交系统的重要组成部分，包括政府付费投资的有桩公共自行车系统业务（包括系统销售业务、系统运营服务业务）及社会资本投资、用户付费的无桩公共自行车业务（即一般称共享单车业务）两种模式 有桩公共自行车系统、公共自行车系统 指 公共自行车的一种，通常采取有桩形式，是由政府或其他相关组织投入建设的一种公共交通系统，一般在市、县的居住区、商业中心、交通枢纽等人流集聚区域以及旅游景点设置租车站点，并配备一定数量的公共自行车（车体一般有 RFID 电子身份卡），通过向大众发放租车卡或通过手机移动客户端，提供共享自行车使用权的服务，同时利用物联网技术、通讯技术、计算机软件平台以及大数据分析等进行运营、调度、监控、管理 公共自行车站点 指 公共自行车服务站点，简称站点，一般设置在人行步道或绿化带旁，占 2017 年年度报告 7/172 地宽度约 2 米，长度在 10 米到 40 米不等，安装有控制柜（又称控制器）、锁桩（又称锁车器）、公共自行车等，有时站点根据需要还安装有车棚和监控设施。这些设施通过有线光纤、无线 GPRS、CDMA、4G 等通信设施与后台公共自行车系统连接 用户付费共享单车，或简称共享单车 指 公共自行车的一种，通常采取无桩形式，本身带有智能电子锁，可以与手机进行通讯，通过手机 APP 实现借还车，通常直接向用户收取费用 共享助力自行车或助力自行车 指 由锂电池供电驱动或骑行者脚踏驱动，车速在每小时 20 公里以下，可以进行扫码或刷卡租用的两轮车 公共自行车系统销售 指 公共自行车系统销售商负责有桩公共自行车系统的设备投入、系统建设与安装调试，完成后直接出售给客户（一般为各地政府部门或政府相关企事业单位），不涉及系统的后续运营和管理，建设完成后的系统移交客户，由客户组织专门的运营公司来负责后期的运营服务 公共自行车系统运营服务 指 公共自行车系统销售商不仅负责有桩公共自行车系统的设备投入和建设，并在建设完成后向客户提供系统的运营与管理服务，与此对应，客户在一定期限内（目前一般为五年）向销售商购买服务，并在服务期内支付款项 PPP 模式 指 Public-Private-Partnership，指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系 最后一公里 指 泛指从轨道交通、地面公交车站到达出行目的地（家、工作地等）的最后一段路程，经常被用来描述公共交通末梢和微循环的问题 市 指 我国的行政区划，本招股意向书中的“市”包括直辖市、特别行政区以及地级行政区（含地级市、自治州、地区、盟）县 指 我国的行政区划，本招股意向书中的“县”包括县级市、县、自治县、旗、自治旗等县级行政区；不含市辖区 一线城市 指 在全国政治、经济等社会活动中处于重要地位并具有主导作用和辐射带动能力的大都市，包括北京、上海、广州、深圳 二线城市 指 在区域经济和社会活动中具有较大影响作用的大都市，包括一线城市外的直辖市、经济发达的省会城市、副省级城市等，包括成都、重庆、杭州、南京、沈阳、苏州、天津、武汉、西安、长沙、大连、济南、宁波、青岛、无锡、厦门、郑州等 ISO 指 International Organization for Standardization，即国际标准化 2017 年年度报告 8/172 组织 GPRS 指 通用分组无线服务技术（General Packet Radio Service)的简称，它是 GSM 用户可用的一种移动数据业务 CDMA 指 Code Division Multiple Access，是基于码分技术（扩频技术）和多址技术的通信系统 GPS 指 Global Positioning System，全球定位系统 2017 年年度报告 9/172 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 永安行科技股份有限公司 公司的中文简称 永安行 公司的外文名称 Youon Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Youon 公司的法定代表人 孙继胜 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董萍 都胜珂 联系地址 江苏省常州市新北区汉江路400号 江苏省常州市新北区汉江路400号 电话 0519-81282003 0519-81282003 传真 0519-81186701 0519-81186701 电子信箱 E E 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 常州市新北区汉江路400号 公司注册地址的邮政编码 213022 公司办公地址 常州市新北区汉江路400号 公司办公地址的邮政编码 213022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永安行 603776-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 涂振连、邓斌锋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2座 28 层 签字的保荐代表人潘志兵、沈璐璐 2017 年年度报告 10/172 姓名 持续督导的期间 2017 年 8 月 17 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,054,531,441.44 774,236,253.99 36.20 619,724,169.60 归属于上市公司股东的净利润 516,449,050.42 116,357,116.43 343.85 93,362,906.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 122,104,850.82 112,125,854.11 8.90 87,339,333.95 经营活动产生的现金流量净额 341,629,384.36 203,808,909.49 67.62 209,287,770.18 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,641,014,856.40 540,121,487.16 203.82 432,292,885.55 总资产 2,514,647,052.74 1,303,882,893.58 92.86 964,107,580.07 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）6.46 1.62 298.77 1.30 稀释每股收益（元股）-扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.53 1.56-1.92 1.21 加权平均净资产收益率（%）52.00%23.86%增加28.14个百分点 24.21%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.29%22.99%减少10.7个百分点 22.65%报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 （1）营业收入比上年度增加36.20%，主要系公司经营规模扩大，本期公共自行车系统销售、公共自行车系统运营服务及用户付费共享单车收入均有所增长，导致收入整体上涨；（2）归属于上市公司股东的净利润比上年度增加 343.85%，主要系公司本期常规业务盈利正常上升，且本期公司因失去对永安行低碳控制权确认投资收益 5.18 亿元（含税）所致；（3）归属于上市公司股东的净资产比上年度增加 203.82%，主要系公司本期实现归属于上市公司股东的净利润约 5.16 亿元，且向社会公众发行人民币普通股（A 股）2400 万股，增加净资产约 5.84 亿元所致；2017 年年度报告 11/172 （4）总资产比上年度增加 92.86%，主要系公司本期实现归属于上市公司股东的净利润约 5.16亿元，且向社会公众发行人民币普通股（A 股）2400 万股，增加净资产约 5.84 亿元所致；（5）基本每股收益比上年度增加 298.77%，主要系本年度公司常规业务盈利正常上升，且本年度公司因失去对永安行低碳控制权确认投资收益 5.18 亿元（含税）所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 193,466,497.98 280,992,443.81 276,655,025.34 303,417,474.31 归属于上市公司股东的净利润 26,839,286.67 34,515,785.74 17,917,136.88 437,176,841.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,507,887.75 34,408,817.36 15,267,962.36 45,920,183.35 经营活动产生的现金流量净额 12,390,991.49 123,693,801.08-49,034,946.69 254,579,538.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 518,358,120.38 -23,444.43-88,378.30 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,107,170.38 5,826,609.97 8,359,888.05 2017 年年度报告 12/172 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-872,928.45 -125,865.13-223,269.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 266,219.17 少数股东权益影响额 1,455.81 -4,561.74 417.93 所得税影响额-131,515,837.69 -1,441,476.35-2,025,085.03 合计 394,344,199.60 4,231,262.32 6,023,573.02 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 无-合计-说明：期末，公司不存在持续以公允价值计量的项目；报告期内，公司非持续以公允价值计量的资产为失去控制权时公司持有的永安行低碳股权，公司对永安行低碳失去控制权时，对持有的剩余股权按照公允价值进行计量，公司聘请厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司对2017年10月31日失去控制权时公司持有的永安行低碳剩余股权公允价值进行评估，并出具“大学评估咨字2018960006 号”报告。2017 年 10 月 31 日，公司持有的永安行低碳剩余股权经评估的公允价值为 499,663,585.72 元。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务（一）公司主要业务 公司的主要业务是基于物联网和大数据分析技术的公共自行车系统、共享单车系统、共享助力自行车系统、共享汽车系统等共享出行平台的研发、销售、建设、运营服务。主要代表产品有自行车及自行车锁车器、助力自行车及其自动充电系统、自行车智能锁、车联网控制器、手机 APP、共享出行运营管理系统等。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1.1.共享出行系统的销售模式共享出行系统的销售模式 包括公共自行车系统、共享单车系统、共享助力自行车系统的销售，根据合同，公司在完成深入调研，了解客户需求、区域特点和站点分布等程序后，负责相关设备和组件的采购、生产，2017 年年度报告 13/172 系统的建设、安装、调试，之后直接将定制完成的系统出售和移交给客户，不涉及系统的后续运营和管理，而由客户成立专门的运营公司或聘请其他主体来负责后期的运营服务。2.2.共享出行系统运营服务模式（共享出行系统运营服务模式（PPPPPP模式）模式）包括公共自行车系统、共享助力自行车系统的运营服务，根据合同，公司除了和系统销售模式一样，负责公共自行车系统的设计、开发，相关设备和组件的采购、生产，系统的建设、安装、调试外，还在建设完成后持续（周期一般为五年）提供系统的运营与管理服务。与此对应，客户在服务期内（一般为五年）向公司连续购买服务，并在服务期内按照合同约定支付款项。3.3.共享出行平台的收入模式共享出行平台的收入模式 公司在城市地铁站点、公交站点、居民区、商业区、公共服务区、校园、旅游景区等提供自行车、共享单车、助力自行车、汽车等共享出行工具及服务，通过物联网和手机 APP 等平台向用户提供出行服务，并向消费者收费获得收入，是共享经济的一种形态。消费者通过下载 APP 扫码租车，企业通过后台系统实时监控车辆租还信息、位置信息以及进行费用结算，并负责车辆及系统的运营、维护、保养。具体又分为：用户付费的共享单车、用户付费的共享助力自行车、用户付费的公共自行车、用户付费的共享汽车、用户付费的骑旅业务等。其中用户付费的共享单车业务、骑旅业务在子公司永安行低碳中开展，于 2017 年 11 月起从公司合并报表范围中剥离，目前为公司参股业务。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 1.1.共享出行行业概况共享出行行业概况 目前，我国城市交通主要以传统公共交通系统（公交车、地铁）的站点为节点，进行编织道路交通网络，但由于成本效益比，站点的覆盖密度有限。因此，如何打通传统公共交通站点与日常工作生活娱乐的端点，成为了当前解决城市公共交通毛细血管不畅的刚需问题，即公共交通的“最后 1 公里”问题。目前代表性地形成了以由政府主导的公共自行车和由企业主导的共享单车共同来解决公共交通的“最后 1 公里”问题。此外，日益增长的私家车保有量和道路建设的不匹配问题，导致城市普遍拥堵的现象成为社会尖锐问题，因此如何缓解交通压力成为城市交通的解决难题。2 2.共享单车面临的发展问题共享单车面临的发展问题 截止 2017 年底，据相关部门统计，全国累计投放共享单车达 2500 万辆，疯狂扩张的共享单车企业，也带来的押金难退、乱停乱放、车辆安全、过度投放等一系列凸显问题，使得城市交通管理和消费者权益保护面临新的挑战。在监管压力、重点城市的过度投放和企业盈利艰难等诸多问题的困扰下，共享单车行业发展遇到瓶颈，受到越来越多城市的监管和限制。3.3.政府主导的公共自行车发展空间广阔政府主导的公共自行车发展空间广阔 政府出于公共服务目的而主导的公共自行车正面临新的发展机遇，主要原因如下：2017 年年度报告 14/172 1、公共自行车由政府主导，从建设、运营到回收，全生命周期都是符合市政规划发展需要和监管要求的。2、随着共享单车企业面临后续运营资金不足和运营管理无序的问题，部分单车企业已经逐步退出市场，留下的市场真空区域，有待公共自行车补充。3、新一代的公共自行车系统汲取共享单车的优点，满足用户需求，解决行业乱象，降低运营成本。4、截止 2017 年底，我国共有 334 个地级行政区，2876 个县级行政区（其中市辖区 987 个、县级市 363 个、县 1355 个），其中大部分没有建设公共自行车系统；全国已有超过 480 个城市开展了公共自行车系统的建设，并且此数字正在持续快速增加中；且为了保证形成城市共享交通网络和规模，必须增加网点和车辆密度，需求会增大。4.4.多种共享出行方式的融合呼之欲出多种共享出行方式的融合呼之欲出 公共自行车、共享单车解决城市出行的最后一公里，而以滴滴、Uber 等为代表的网约车系统配合城市原有的出租车系统解决专属的城市中长距离共享出行问题。这些由多种方式拼凑而成共享出行解决方案，弥补了传统城市公共交通系统之外的出行需求。但是这些共享出行方式间缺乏有效的融合及衔接，不同共享出行平台之间的整合需求，成为未来需要面对的问题。市场迫切需要一种公共自行车、共享单车、共享助力自行车、共享汽车、网约车等多种出行工具相互融合的出行平台。这为公司的未来业务发展提供了广阔的发展前景。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司原全资子公司永安行低碳于 2017 年 10 月份进行融资，导致公司于 2017 年 10 月 31 日丧失对其控制权，不再将其纳入合并范围。其中：境外资产 0（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司以城市公共自行车系统的研发、销售、建设和运营为主业，在共享出行领域先后发展了共享单车、共享助力自行车、共享汽车等多种业务，完成从 1-30 公里全面覆盖的四位一体综合共享出行体系建设。2017 年度公司实现营业收入 105,453.14 万元，归属上市公司股东的净利润为51,644.91 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 12,210.49 万元，主要依靠以下核心竞争力：1 1、主营业务立足于公共服务本身，符合监管，营收与利润受外部影响较小。主营业务立足于公共服务本身，符合监管，营收与利润受外部影响较小。2017 年年度报告 15/172 公司主要营收和利润来源于公共自行车系统的研发、销售、建设和运营，公共自行车具有公共服务属性、公益属性和监管属性。目前，永安行运营的公共自行车系统最终资金方主要来自于政府财政支出，属于政府的公益项目，由政府核准定价，项目收入相对固定，受天气、环境、使用频次等因素影响较小。在管理上，规范有序，完全符合监管需求。2 2、区别于竞争对手的差异化发展，已形成业务壁垒。区别于竞争对手的差异化发展，已形成业务壁垒。区别于随意投放、无序管理的共享单车企业，在城市公共自行车领域，公司已经做到了行业领导者的规模和地位，目前已建设公共自行车系统的市、县中，超过 50%是应用永安行的平台系统。一方面，由于项目运营周期长（对于系统运营服务类项目），为公司提供稳定了营业收入；另一反面，为避免重复建设，政府投资的公共服务项目通常具有排他性，在这些已经完成布局的区域，公司可以享受到后续扩建、续期带来的市场机会。3 3、市场资源优势市场资源优势 目前，公司在 100 多个市、县独立运营公共自行车业务，这些资源不仅仅给公司带来了项目续期或项目增加的优势，同时这些拥有大量线下资源，有助于公司的开展新业务，如共享助力自行车、共享汽车等后续推广，将为公司带来新的发展机遇。4 4、一体化共享出行平台优势一体化共享出行平台优势 目前行业内其他竞争对手，业务较为单一，仅专注于共享出行的某一个领域或仅提供线上平台。而永安行已完成自身公共自行车业务、共享单车业务、共享助力车业务、共享汽车业务的综合布局，通过同一个共享出行 APP 平台，实现对同一用户提供多种自营服务。多种服务间可以实现有效融合、无缝衔接和数据共享，极大方便用户，提升运营数据价值，为后续提供基于数据的增值服务，奠定良好基础。5 5、技术优势技术优势 公司在共享出行业务领域，有良好的技术储备，成功研发了项目应用中的多项核心技术。截止 2017 年 12 月 31 日，公司拥有专利数量 93 项，取得计算机软件著作权 48 项，在行业内形成一定的技术壁垒。如公司研发的新一代公共自行车系统的投放运营，区别传统公共自行车和共享单车系统，融合了有序停放和取用方便的优点，实现了刷卡、扫码多种用户身份认证方式的统一管理，该产品集 RFID、蓝牙、GPS 和移动通讯等物联网通讯技术为一体，依托大数据智能分析和调度，实现中途临时停车、桩位定点还车、满桩时自动启用备还区等功能。2017 年年度报告 16/172 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在董事会的正确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，公司主营业务继续保持快速发展。截止到 2017 年底公司已成功地在全国约 252 个城市和地区成功开展了公共自行车项目，新增了江西上饶、江苏溧阳、福建南安、山东临清、泗水、云南楚雄、山西吕梁、黑龙江安达等约 40个城市和地区。累计在全国建设约 38,000 个公共自行车站点和约 1,100,000 套公共自行车系统设备。全国使用永安公共自行车系统的会员已达约 3,900 万人，线上会员超 2,100 万人，年累计使用人次超 8 亿人次。报告期内，公司围绕打造“四位一体”的共享出行平台，相继推出新一代公共自行车系统、共享助力自行车系统、共享汽车系统等新产品。目前，助力自行车已在江西吉安和云南玉溪试运行；公司成立小安汽车科技有限公司，推进共享汽车业务。2018 年，公司将推行助力自行车及共享汽车业务。新一代的公共自行车系统已成功投放，该系统有效融合了公共自行车和共享单车的优点，克服两者的缺点，将成为未来城市自行车出行的新典范，大大促进公司的业务增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 105,453.14 万元，同比增加 36.20%；归属上市公司股东的净利润为 51,644.91 万元，同比增加 343.85%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 12,210.49 万元，同比增加 8.90%；归属于上市公司股东净资产为 164,101.49 万元，同比增长203.82%；基本每股收益 6.46 元/股，扣除非经常性损益后基本每股收益 1.53 元/股。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,054,531,441.44 774,236,253.99 36.20 营业成本 754,706,627.29 533,507,540.02 41.46 销售费用 24,995,887.79 23,384,134.90 6.89 管理费用 79,534,288.50 42,208,092.90 88.43 财务费用 6,388,951.92 5,384,412.48 18.66 经营活动产生的现金流量净额 341,629,384.36 203,808,909.49 67.62 投资活动产生的现金流量净额-1,176,318,797.96-268,766,114.02-337.67 筹资活动产生的现金流量净额 1,138,107,405.68 86,372,755.59 1,217.67 研发支出 41,051,424.97 12,537,083.64 227.44 2017 年年度报告 17/172 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司主营业务收入为 1,054,531,441.44 元，比上年度增加 36.20%；主营业务成本为 754,706,627.29 元，比上年度增加 41.46%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）共享出行 1,054,531,441.44 754,706,627.29 28.43 36.20 41.46 减少 2.66 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）系统销售收入 368,442,961.98 232,971,434.16 36.77 53.99 66.75 减少 4.84 个百分点 系统运营服务收入 657,437,785.73 473,846,655.08 27.93 23.20 20.62 增加 1.54 个百分点 骑旅业务收入 2,130,235.28 1,197,293.32 43.80 120.83 29.25 增加 39.83 个百分点 用户付费共享单车业务收入 26,520,458.45 46,691,244.73-76.06 7,100.05 163,969.10 减少 168.33 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 729,300,414.54 544,590,613.96 25.33 67.68 84.55 减少 6.83 个百分点 华北 127,127,427.72 74,936,480.63 41.05-38.24-47.02 增加 9.77 个百分点 华中 116,952,224.79 78,925,395.72 32.51 69.23 62.27 增加 2.89 个百分点 西北 22,960,276.92 13,014,339.04 43.32 24.44 0.83 增加 13.28 个百分点 东北 21,951,813.58 15,296,476.85 30.32 27.12 27.65 减少 0.29 个百分点 西南 21,665,266.54 14,726,125.10 32.03 30.59 33.92 减少 1.69 个百分点 2017 年年度报告 18/172 华南 13,313,427.76 12,467,805.99 6.35 10.55 0.10 增加 9.77 个百分点 国外 1,260,589.59 749,390.00 40.55-主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、主营业务分行业：（1）共享出行收入比上年度增加 36.20%，主要系公司经营规模扩大，本期公共自行车系统销售、公共自行车系统运营服务及用户付费共享单车收入均有所增长，导致收入整体上涨。2、主营业务分产品：（1）系统销售收入比上年度增加 53.99%，主要系公司本期验收的公共自行车系统销售项目增加所致；（2）系统运营服务收入比上年增加 23.20%，主要系公司本期新增验收的公共自行车系统运营服务项目产生收入所致；（3）骑旅业务收入比上年度增加 120.83%，主要系公司本期投放项目增多，运营收入增加所致；（4）用户付费共享单车业务收入比上年度增加 7,100.05%，主要系公司本期投放项目增多，运营收入增加所致。3、主营业务分地区：（1）华东地区收入比上年度增加 67.68%，主要系新增山东聊城、江西宜春、安徽淮南等项目增加所致；（2）华北地区收入比上年度减少 38.24%，主要系 2016 年度公司在华北地区销售收入以公共自行车系统销售项目为主，本年度验收项目减少所致；（3）华中地区收入比上年度增加 69.23%，主要系新增河南濮阳、湖南永州等项目增加所致；（4）西南地区收入比上年度增加 30.59%，主要系新增四川乐山、云南玉溪、楚雄等项目增加所致；（5）国外地区收入比上年度大幅增长，主要系新增马来西亚项目增加所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析