603619_2017_中曼石油_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

2017 年年度报告 1/182 公司代码：603619 公司简称：中曼石油 中曼中曼石油天然气石油天然气集团集团股份有限公司股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信立信会计师事务所（会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李春第李春第、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王祖海王祖海及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曾影曾影声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，中曼石油天然气集团股份有限公司合并报表2017年实现利润总额507,469,558.61元人民币。2017年应缴所得税总额为112,954,376.59元，实现净利润为394,515,182.02元人民币,其中归属于母公司所有者的净利润为394,515,182.02元。为了回报投资者对公司的支持，同时兼顾公司未来业务发展需要，公司2017年度利润分配方案拟为：以2017年度末总股本400,000,100股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），共计分配股利120,000,030元，占本次可分配利润的30.42%，剩余未分配利润结转至以后年度。2017年盈余公积金和资本公积金不转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。2017 年年度报告 3/182 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.52 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2017 年年度报告 5/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中曼石油/公司/本公司/本集团/集团/中曼 指 中曼石油天然气集团股份有限公司 中曼装备 指 上海中曼石油装备有限公司 中曼钻井 指 中曼石油钻井技术有限公司 四川昆仑 指 四川昆仑石油设备制造有限公司 中曼电气 指 四川中曼电气工程技术有限公司 海湾公司 指 中曼石油天然气集团（海湾）公司（Zhongman Petroleum and Natural Gas(Gulf)FZE）俄罗斯公司 指 ZPEC 石油工程服务有限责任公司（ZPEC Petroleum Engineering Service Company）埃及公司 指 ZPEC Egypt LLC（中曼埃及有限公司）中曼控股 指 上海中曼投资控股有限公司，公司控股股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 红杉信远 指 北京红杉信远股权投资中心（有限合伙）红杉聚业 指 天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙）共兴投资 指 上海共兴投资中心（有限合伙）共荣投资 指 上海共荣投资中心（有限合伙）共远投资 指 上海共远投资中心（有限合伙）苏国发 指 苏州国发创新资本投资有限公司 清科投资 指 北京清科联合投资管理中心（有限合伙），公司股东 钻井投资 指 上海中曼钻井投资有限公司 钻机投资 指 上海中曼钻机投资有限公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 中石化 指 中国石油化工股份有限公司 俄气 指 俄罗斯天然气工业股份公司（Public Joint Stock Company Gazprom）马石油 指 马 来 西 亚 国 家 石 油 公 司（Petrona）俄罗斯石油 指 俄罗斯国家石油公司（Rosneft 2017 年年度报告 6/182 Oil）巴什石油 指 巴什石油公司（Bashneft）BP 指 英国石油公司 石油公司/油公司 指 主要从事油田开发作业的专业化公司 壳牌 指 荷 兰皇家 壳牌集 团（Royal Dutch Shell）哈里伯顿 指 哈里伯顿公司（Halliburton），国际四大油服之一 IDC 指 伊 拉 克 钻 井 公 司（Iraqi Drilling Company）MDOC 指 伊拉克中部石油公司（Midland Oil Company）斯伦贝谢 指 斯伦贝谢（Schlumberger），国际四大油服之一 中兴举鹏 指 中兴举鹏设备租赁（上海）有限公司 中航国际 指 中航国际租赁有限公司 CLC 指 CLC Glowing Development Co.,Ltd.油服公司 指 负责为油田公司勘探、开发等核心业务提供钻井、固井、钻井液、定向井、压裂、井下作业、测井、物探等石油工程技术服务的专业公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 国土资源部 指 中华人民共和国国土资源部 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12月 31 日 专业释义 钻井 指 利用机械设备，将地层钻成具有一定深度的圆孔型柱眼的工程 测井 指 应用地球物理测井仪器测定钻孔内的地质情况以及岩石物理情况 录井 指 收集、记录和分析井下地质资料 固井 指 向井内下入套管，并向井眼和套管之间的环形空间注入水泥的作业 完井 指 油气井钻成之后在井底建立油气层与油气井井筒之间的连接通道 井筒 指 油气井井口到井底的筒状四壁或空间 直井 指 设计轨道沿一条铅垂线垂直向2017 年年度报告 7/182 下的油井 定向井 指 按照预先设计的井斜方位和井眼轴线形状进行钻进的井 钻铤 指 一般为钢制中空厚壁圆柱体，连接在钻杆和钻头之间。钻铤的作用是依靠其较大的重量为钻头提供下压力来碎开岩石 钻杆 指 用于连接钻机地表设备和井底钻磨设备的空性合金管。钻杆的用途包括：传递钻机的扭矩给钻头、传输钻井液等。钻头 指 连接在钻杆下部用于破碎地层岩石的工具 套管 指 一般为内径较大的钢管。在钻井每个开次完成后，套管会被置入井筒，以起到支撑井壁、防止污染等作用。通常通过水泥将套筒固定在井筒中 钻井液/泥浆 指 在钻探过程中钻孔内使用的循环冲洗介质 IADC 指 International Association of Drilling Contractors，国际钻井承包商协会 HSE 指 健康（Health）、安全（Safety）和环境（Environment）管理体系的简称 分包 指 通常主要提供钻井作业，并且在客户的管理下开展业务，几乎不承担项目风险 大包 指 以口井为单位，按照固定价格提供钻井、钻完井液、固井、录井、测井、测试、钻头等服务中的一项或多项，并且通常对项目的运行进行综合管理，也承担部分项目风险 巴德拉 指 伊拉克油田区块名称，英文名称为 Badra 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中曼石油天然气集团股份有限公司 公司的中文简称 中曼石油 公司的外文名称 Zhongman Petroleum and Natural Gas Group Corp.，Ltd.2017 年年度报告 8/182 公司的外文名称缩写 ZPEC 公司的法定代表人 李春第 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘万清 石明鑫 联系地址 上海市浦东新区江山路3998号 上海市浦东新区江山路3998号 电话 021-61048060 021-61048060 传真 021-61048070 021-61048070 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路1900号1203室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市浦东新区江山路3998号 公司办公地址的邮政编码 201306 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中曼石油 603619 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 杨景欣、王佳良 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 签字的保荐代表人姓名 杨志杰、陈轶劭 持续督导的期间 2017 年 11 月 17 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 2017 年年度报告 9/182 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,772,378,874.25 1,595,300,564.19 11.10 1,631,909,915.54 归属于上市公司股东的净利润 394,515,182.02 394,120,750.59 0.10 188,558,778.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 381,627,815.87 393,341,171.91-2.98 156,236,990.63 经营活动产生的现金流量净额 251,669,301.20 242,350,546.62 3.85 577,419,101.19 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,514,298,948.47 1,278,538,985.64 96.65 884,418,235.05 总资产 3,709,983,759.22 2,614,318,417.58 41.91 2,513,517,422.35 期末总股本 400,000,100.00 360,000,000.00 11.11 360,000,000.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.06 1.09-2.75 0.52 稀释每股收益（元股）1.06 1.09-2.75 0.52 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.02 1.09-6.42 0.43 加权平均净资产收益率（%）22.46 36.44 减少13.98个百分点 23.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）21.73 36.37 减少14.64个百分点 19.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 10/182 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 374,784,745.36 451,535,273.86 505,999,307.80 440,059,547.23 归属于上市公司股东的净利润 106,560,411.21 104,018,115.03 126,572,245.76 57,364,410.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 106,349,534.03 98,717,461.05 125,915,955.73 50,644,865.06 经营活动产生的现金流量净额 127,224,320.76 95,919,309.97 93,836,440.36-65,310,769.89 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 1,560,968.44 -623,712.61-198,281.07 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,670,564.18 1,821,553.84 8,908,253.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2017 年年度报告 11/182 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 21,390,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-344,166.47 -309,856.20 2,495,411.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -139,686.19 少数股东权益影响额 所得税影响额 -108,406.35-133,909.80 合计 12,887,366.15 779,578.68 32,321,787.83 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 2017 年年度报告 12/182 公司是一家以钻井工程为核心业务，带动钻机装备制造业务协调同步发展的油服公司。公司以技术能力的提升为突破口，以高难度钻井项目的工程大包为依托，逐步成长为参与国际市场竞争的综合性石油服务供应商。公司的钻井工程业务目前主要集中于国内鄂尔多斯盆地、国外中东和俄罗斯地区。公司的钻井工程内容包括：工程服务方案的设计，原材料和设备的采购、运输以及安装调试，钻井综合作业以及工程的综合管理，其中钻井综合作业涵盖钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等项目。公司钻井工程业务的客户主要是俄气、中石油、斯伦贝谢、壳牌、巴什石油等国际知名石油公司及油服公司。公司的钻机装备制造业务包括设备的研发、设计以及生产，主要产品包括成套钻机设备以及钻机核心部件。公司的钻机装备制造业务以钻井工程需求为导向，可以根据钻井工程不同的项目地域和项目要求提供个性化的定制方案。公司生产的钻机装备除了自用以外亦对外销售。（二）经营模式 公司以总承包或者分包的方式承揽钻井工程合同，参与油气田工程项目建设。钻井工程业务的开展是一项系统性的工程，客户通常通过招投标的方式选择合适的油服企业在油田区块进行钻井作业。钻井工程开始前，油服企业要完成材料与设备的采购，钻井工程的实施过程通常涉及方案设计、钻前准备、分开次钻进至设计井深、验收及交井等一系列的过程。钻井工程服务商与石油公司间的合作方式通常为分包模式或者大包模式，其主要区别在于双方风险与收益分配的不同，通常大包模式下的合作对于油服公司的风险更高，相应的收益更为丰厚。钻机装备制造业务员通常是通过参与招标、展销会等方式获取业务机会并根据客户的需求生产设备。由于上述设备的技术工艺复杂、个性化程度高，属于专有设备，采用以销定产的模式经营。钻机装备制造业务中，钻机装备制造商通常还负责为客户完成设备的安装、调试、使用培训以及后续维护保养工作并收取相应报酬。（三）行业情况 1、世界石油市场趋于平衡，国际油价企稳回升 世界石油市场供需基本面总体好转，国际油价同比上涨。2017 年国际油价呈“V”形走势，布伦特和 WTI 原油期货均价分别为 54.7 美元/桶和 50.9 美元/桶，同比分别上涨 21.3%和 17.0%。受全球经济增速提升的推动，世界石油需求增长加快，同比增加 160 万桶/日，至 9730 万桶/日。欧佩克减产政策实现预期目标，世界石油供应同比增长仅为 60 万桶/日，石油市场基本面由 2016年的供应过剩 70 万桶/日转为供小于求 30 万桶/日，为 4 年来首次。市场朝着再平衡方向演进，全球石油库存虽趋于下降，但仍显著高于 5 年平均水平，平衡仍较脆弱。2018 年，预计市场供需基本面将继续好转，国际油价运行中枢上移。世界石油市场供需格局主要取决于沙特阿拉伯和俄罗斯牵头的联合减产政策实施效果和美国页岩油增产情况。据测算，2017 年年度报告 13/182 2018 年世界石油市场对欧佩克原油产量的需求为 3260 万桶/日，高于上年 3240 万桶/日的平均产量。预计 2018 年布伦特原油年均价为 6065 美元/桶，波动范围为 5075 美元/桶。2、全球油气上游走出低谷，油气勘探开发投资增加 2017 年，世界石油剩余探明可采储量保持稳定,世界石油和天然气产量估计分别为 43.6 亿吨和 3.7 万亿立方米，石油产量与上年基本持平，天然气产量同比增长 2.7%，全球勘探开发投资达 3820 亿美元，较 2016 年增长 8%。预计全球油气勘探开发投资上升的趋势将延续到 2020 年。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截止 2017 年底，本集团货币资金余额为人民币 899,273,516.78 元，占资产总额的 24.24%，较去年同期增加 147.54%。由于报告期内，IPO 成功上市募集资金（扣除承销费）为 856,335,346.84元，截至年底未全部使用所致。2017 年 12 月 31 日，本集团总资产为人民币 3,709,983,759.22 元，比上年末增加 41.91%，归属于本公司股东的净资产 2,514,298,948.47 元，比上年末增加 96.65%。其中：境外资产 1,505,462,320.91（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 40.58%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的竞争优势包括国际市场优势、业务布局优势、人力资源优势、业务与技术优势、管理优势等。公司的这些优势确保其能帮助客户克服施工技术难题，保障施工作业安全高效地推进并且提供给客户具有竞争力的报价。在油价缓慢复苏的背景下，客户对成本更为敏感，公司的技术优势和成本优势体现的更为明显，为公司开拓海外市场提供了商业契机。1 1、国际市场优势、国际市场优势 公司的国际业务从无到有，业务板块与市场范围不断扩张，项目团队持续壮大，管理体系不断成熟，公司员工理念与国际市场规则日益契合。公司与国际领先油服公司、石油公司建立起彼此信任的合作关系，形成了良好的市场信誉，迈入国际化发展的快车道。2 2、业务布局业务布局优势优势 公司的业务布局是以钻井工程为主线，以装备制造为支撑，打造了“工程业务与装备一体化”的模式。在钻井工程中，公司的施工能力覆盖钻井、测井、录井、固井、完井、钻井液以及定向井等项目，实现了井筒技术一体化，以上业务布局的竞争优势在于：（1 1）工程施工与装备制造一体化优势工程施工与装备制造一体化优势 钻井工程的施工效果既取决于专门的施工技术，同时与装备技术密切相关，施工现场遭遇的工程难题，需要设计专门的装备并配合相关的施工技术予以解决，上述“一体化”的业务布局下，装备制造板块的设计、研发的业务需求从 工程施工中产生，由此生产出的设备再投入到项目工程中去，技术转化效果得到有效提升，钻井工程施工效率大幅提高。2017 年年度报告 14/182 （2 2）井筒技术一体化优势）井筒技术一体化优势 井筒技术一体化实现后可以为客户提供更为全面的服务，在市场竞争中更具优势，行业内的领先企业基本上都具备为客户提供一体化服务的能力。在井筒技术一体化下，公司作为钻井工程承包商可以独立完成绝大部分工程环节的工作，无需选择外包的方式将业务利润让渡给分包商，因此可以实现更高的盈利水平；另外公司作为钻井工程承包商需要对项目进行整体管理，其中也包括对项目资源分配的协调，在井筒技术一体化的背景下，钻井工程各环节的资源分配属于公司内部资源的调拨，有利于实现更高效的资源配置，避免与分包商合作不力而导致的各类风险及损失。3 3、人员优势、人员优势 （1 1）中高层管理人员的专业背景优势）中高层管理人员的专业背景优势 公司的中高级管理人员绝大部分来自于“三桶油”，具有丰富的油田工作经验和海外钻井工程服务经验，具有国际视野、创新思维、开拓精神以及很强的执行力，尤其在中东市场经验丰富，对油服行业的技术和经营有着深刻见解，能够为公司制定正确的发展战略和切实可行的业务发展目标，在整个石油行业不景气的背景下，推动公司业务的发展和盈利水平的提升。（2 2）强大的技术人员储备）强大的技术人员储备 公司设立了技术研发中心和五大专业技术事业部，分别是定向井事业部、固井事业部、钻井液事业部、测录井事业部和完井事业部。公司的技术研发对业务体系的支撑已经比较完备，在技术研发中心和五大专业技术事业部，公司培养和招聘了一大批具有扎实专业知识、出色研发能力和问题解决能力的专业技术人才。4 4、技术优势技术优势 公司具备较强的施工能力，已在国内外完成了大量具有技术难度的钻井工程业务。其中包括在伊拉克巴德拉区块的大包业务，该区块石油储量丰富，在伊拉克甚至整个中东地区都属于地层条件复杂，施工难度极大的区块。具体的具体的技术优势包含技术优势包含 （1 1）钻井液体系钻井液体系 公司设计出了符合复杂地层特征的多种钻井液体系，实现了在高温与高压情况下维持高密度钻井液体系（钻井液密度最高达到 2.38）的同时保证钻井液的其他功能不受影响的方案。同时，根据对油气储层压力、油气储层性质的早期预测及对储层的敏感性评价来设计钻完井液方案，通过完善的屏蔽暂堵技术，降低在钻井过程中可能对油气层造成的损害。（2 2）固井技术固井技术 公司在固井技术方面通过优良的施工工艺与专门的添加剂配方，高效地完成固井作业，高超的固井技术有助于其未来获取复杂区块的业务机会。5 5、管理优势、管理优势 2017 年年度报告 15/182 （1 1）体制灵活）体制灵活 公司采用了扁平化的管理架构，决策流程短、速度快，能够对钻井现场的复杂情况进行迅速的响应与有效的决策，相比国际、国有油服企业来说效率更高。另外，公司给予核心员工股权激励，相比国有油服企业来说激励措施更有效。（2 2）优秀的现场施工组织与问题解决能力）优秀的现场施工组织与问题解决能力 公司的技术专家团队在应对地层条件复杂多变，井下突发情况多的区块，现场研究并解决问题。技术专家团队在井队现场对问题的把握更加深刻，对解决方案的设计更具针对性以及时效性。上述工作方式，是公司较之国际著名油服公司的重要竞争优势之一。（3 3）优良的）优良的 HSEHSE 管理水平管理水平 公司在 HSE（健康、安全与环境）管理方面符合国际市场的要求，公司具备优异的 HSE 管理记录、专业的人才以及良好的技术。公司在海外项目运行中从未出现过重大的 HSE 事故，受到客户的普遍称赞。在马石油项目，公司实现了 50 万人工时零事故，获得甲方颁发的安全生产证书。在贝克休斯项目，公司实现安全生产 1,000 天，获得客户颁发的 LTI 1000 DAYS 荣誉证书和 2014年亚太地区 HSE 管理杰出贡献奖。俄气项目获得客户颁发的“两年无损工时事件”奖。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)、2017 年经营情况 2017 年，在国际油气行业逐步复苏、外部形势趋于好转的情况下，公司巩固传统市场、积极开拓新市场，以经济效益为中心，合理配置资源，同时大力推行降本增效和精细化管理，贯彻集团 HSE 管理向国际标准看齐，取得了不错的成绩，极大提升了中曼品牌在国内外的知名度和影响力。2017 年实现收入 17.72 亿元，利润 3.95 亿元。1 1、海外项目海外项目平稳平稳运行，运行，创效创效能力持续能力持续提高提高 伊拉克是中曼在海外的主要阵地，总体来讲，2017 年该地区具有项目多、战线长、技术难度大、增效任务重等特点。俄气项目、壳牌项目、BLOCK12 项目一年来安全运行无事故，俄气项目全面提升技术水平，钻井周期进一步缩短；壳牌项目从启动到正式运行，公司的配套能力、技术水平、HSE 管理、项目协同能力经受住了最高标准的考验；BLOCK12 项目完成了探井各种特殊工艺的实施，提升了公司探井大包能力。2 2、以钻井为核心，以钻井为核心，技术技术服务能力稳步提升服务能力稳步提升 2017 年，完井、定向井、钻井液、固井、录井五大事业部立足海外项目，加强技术创新，精心组织施工，保障了各项目的平稳运行，通过加强软硬件建设，增强了综合实力。3 3、拓宽信息渠道，积极推进市场开发工作拓宽信息渠道，积极推进市场开发工作 2017 年年度报告 16/182 2017 年，市场系统以“巩固老市场、开发新市场”为目标，做强做优“中东”市场，拓展“独联体”市场，开发“南亚”市场，探索“西北非”市场，取得了可喜进展。先后签订了壳牌哈利伯顿 3 台钻机日费项目合同、IDC 东巴格达 3+3 口井技术服务大包项目合同和斯伦贝谢 SIBA 两台钻机日费项目合同。4 4、完善体系建设，完善体系建设，HSEHSE 管理向国际标准靠拢管理向国际标准靠拢 2017 年，集团先后制订下发了 16 个程序文件、29 个安全生产管理制度，并完善了多项 HSE工作记录，完成了安全生产标准化管理体系的建设，使各项安全工作有章可循、有据可查。为提高全员的安全意识和安全技能，更好地适应国际标准，公司组织了多期取证培训、资质培训和安全技能培训，课程总量、受训人数、培训时长和办班档次等均为历年之最，实现了海外项目安全培训的全覆盖。5 5、成功登陆成功登陆 A A 股资本市场，实现股资本市场，实现“走向资本运营走向资本运营”战略目标战略目标 2017 年 11 月 17 日，公司在上海证券交易所正式挂牌上市，这是公司发展史上里程碑式的事件，标志着我们确立多年的“走向资本运营”战略目标得以实现，将极大地改善长久以来面临的资金瓶颈问题，公司迎来了更加广阔的发展空间。（二）、（二）、20182018年发展的困难点以及应对措施年发展的困难点以及应对措施 中曼石油“三个一体化”战略实施后，未来公司抵抗风险的能力大大增加，经营业绩也更有保证。但公司也认识到，虽然石油大周期整体复苏，但公司也有自己的小周期。俄气巴德拉项目过去三年是公司重要的利润来源，这个项目 2018 年上半年逐步接近尾声，启动新项目需要一个时间过程，2018 年是中曼石油整体过渡的一年。在新形势下如何应对，公司将从以下方面重点突破：1 1、中东市场作为重点突破、中东市场作为重点突破 在伊拉克市场扩大市场投标力度，目前在伊拉克境内新开工项目甲方为国际顶级石油生产商的重大项目。凭借中曼近几年积累的良好品牌影响力，2018 年一季度，中曼石油已经成功中标 BP鲁迈拉项目、巴基斯坦石油公司 BLOCK8 项目，公司未来客户将趋于分散。2018 年，公司要重点推进几个国际大型石油公司的项目招投标。同时推进沙特阿美、科威特KEC 公司的资审工作，目前已进入最后环节。一旦获得突破市场准入，中曼在中东高端油服市场的业务规模将会急速扩张。沙特、科威特的油服项目是典型的高价值项目，进入这一市场有利于进一步提升中曼石油的全球的品牌影响力。2 2、俄语区市场逐步渗透、俄语区市场逐步渗透 2017 年年度报告 17/182 首先是俄罗斯，中曼石油在 2017 年度开发俄语区国家这块新的市场，顺利开工俄罗斯境内的哈拉姆布尔油田俄石油项目。这是中国油服企业首次直接参与施工的俄罗斯钻井项目，2018 年公司将持续发力，力争在俄罗斯这个传统产油大国培育广阔的市场，俄罗斯业务将成为上市公司新的利润增长引擎。其次是哈萨克斯坦，哈萨克斯坦是一带一路重要节点国家，也是油气出口国，连接中国的西气东输能源大动脉，与中国有密切能源合作的动力。再次是乌克兰，中曼石油具有服务世界顶级石油公司壳牌的经验，中曼品牌的影响力会在乌克兰市场得到充分发挥。3 3、南亚市场有节奏地进入、南亚市场有节奏地进入 印度、孟加拉国、巴基斯坦、缅甸等南亚国家具有一定的油气资源储备，政治稳定，经济高增长，外汇充足付款有保证，是未来油服行业潜力巨大的市场。中曼寻求与南亚国家的各国家石油公司多层面合作，帮助政府实现替代部分油气资源进口的施政目标。2018 年 4 月 4 日，中曼石油与 Pakistan Petroleum Limited 签订了钻井工程日费项目合同，合同金额约合 1.44 亿元人民币。该项目是公司在巴基斯坦获得的第一个钻井工程项目，有利于公司以此为契机，进一步开发“一带一路”沿线国家的油气工程服务市场，加快公司在“一带一路”沿线国家的业务布局。4 4、国内市场进入新疆和四川、国内市场进入新疆和四川 在原油价格持续升高后，国内新疆、四川等地都加大了油气田的开发力度，对钻机需求量大，一些国内同行已率先进入并展开施工。中曼石油将参与开发，加快油田建设的步伐。5 5、着力发展固井、录井、完井、泥浆等技术服务、着力发展固井、录井、完井、泥浆等技术服务 2018 年，要强化公司五大事业部，从政策、资金、设备、人员等各方面给予全方位支持，完善组织架构、增强软硬件实力。通过下指标、压担子和出台激励政策，调动闯外部市场的积极性，不断扩大自主经营，实现公司与员工的共赢。中曼技术服务团队年富力强，素质高，有活力，要八仙过海、各显其能。6 6、加快勘探开发步伐加快勘探开发步伐 按照分步实施的策略，重点扶持勘探开发在国内、中亚、俄罗斯、中东等地实现重大突破，拉动钻井工程、装备制造业务，打通油气上下游产业链。2018 年 1 月 23 日，公司以 8.6687 亿元成功竞得新疆塔里木盆地占地 1095.937 平方公里的温宿区块石油天然气勘察探矿权，这是公司向上游产业链延伸的重大举措，加快了工程服务与勘2017 年年度报告 18/182 探开发一体化的进程，对提升赢利水平具有重要的意义。公司计划上半年进行三维地震，下半年实施地质勘探。7 7、布局油气销售，提高持续盈利能力、布局油气销售，提高持续盈利能力 抓住国家大力发展清洁能源和油气价格增长的有利时机，成立中曼油气销售公司，积极推进并购、跨国经营等合作模式，布局油气销售业务，将行业上下游业务开展起来，利用彼此间的拉动、互补，提高公司的创效能力和抗风险能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业收入 17.72 亿元，同比增加 11.10%，其中来自海外项目的主营业务收 15.59 亿元。实现归属于上市公司股东的净利润 3.95 亿元，与去年持平。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,772,378,874.25 1,595,300,564.19 11.10 营业成本 975,762,506.76 853,086,118.79 14.38 销售费用 41,712,649.36 36,935,467.62 12.93 管理费用 189,866,388.52 162,040,838.80 17.17 财务费用 43,195,806.06 18,658,370.46 131.51 经营活动产生的现金流量净额 251,669,301.20 242,350,546.62 3.85%投资活动产生的现金流量净额-473,418,262.09-226,168,988.24 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 809,679,893.64-179,907,010.01 不适用 研发支出 78,608,714.59 67,672,729.00 16.16 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期公司实现营业收入 177,237.89 万元，同比增长 11.10%，主要是由于公司持续开发新的项目后，客户数量与工作量增加；营业成本 97,576.25 万元，同比增长 14.38%，成本的增幅大于收入，毛利率有所下降，主要是由于新增项目尚处于客户关系的建立期和项目运行的磨合期，使得毛利率降低。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年