002477_2016_雏鹰农牧_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

雏鹰农牧集团雏鹰农牧集团 股份有限公司股份有限公司 CHUYING AGRO-PA STORAL GROUP CO.,LTD（新郑市薛店镇）（新郑市薛店镇）2016 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：002477 股票简称：雏鹰农牧股票简称：雏鹰农牧 披露时间：二一七年四月二十六日披露时间：二一七年四月二十六日 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人侯建芳、主管会计工作负责人杨桂红及会计机构负责人公司负责人侯建芳、主管会计工作负责人杨桂红及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)豆小玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。豆小玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为：以 公 司 总 股 本公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为：以 公 司 总 股 本3,135,159,630 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.65 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 重大风险提示重大风险提示 1、报告期内生猪价格波动对公司带来的风险 商品肉猪与商品仔猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动，公司的经营业绩也呈现出一定的波动。2、原料市场价格变动风险 原料市场价格变动风险覆盖整个生猪生产行业，是客观存在且不可控制的外部风险。原料市场价格的大幅波动可能对公司经营业绩产生重大影响。3、疫情风险 疫情，作为不可预测的突发事件，是影响畜禽业的最大风险。疫情风险是导致国内生猪行业规模化程度较低的主要因素。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.40 第六节 股份变动及股东情况.63 第七节 优先股相关情况.70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第九节 公司治理.79 第十节 公司债券相关情况.88 第十一节 财务报告.93 第十二节 备查文件目录.213第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.40 第六节 股份变动及股东情况.63 第七节 优先股相关情况.70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第九节 公司治理.79 第十节 公司债券相关情况.88 第十一节 财务报告.93 第十二节 备查文件目录.213 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本公司、本集团、公司、雏鹰农牧、发行人 指 雏鹰农牧集团股份有限公司 雏鹰禽业 指 河南雏鹰禽业发展有限公司 雏鹰有限 指 河南雏鹰畜禽发展有限公司 三门峡雏鹰 指 三门峡雏鹰农牧有限公司 吉林雏鹰 指 吉林雏鹰农牧有限公司 进出口贸易 指 郑州雏鹰进出口贸易有限公司 内蒙古雏鹰 指 雏鹰农牧集团（内蒙古）有限公司 渑池特种 指 渑池雏鹰特种养殖有限公司 浙江东元 指 浙江省东阳市东元食品有限公司 吉林凯创 指 吉林凯创农牧科技有限公司 微客得科技 指 微客得（北京）信息科技有限公司 福润德 指 河南省福润德机械设备有限公司，后更名为：河南省牧迪机械设备有限公司 西藏雏鹰 指 雏鹰农牧集团（西藏）有限公司 新乡雏鹰 指 雏鹰集团（新乡）有限公司 太平种猪 指 河南太平种猪繁育有限公司 尉氏分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司尉氏分公司 襄城分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司襄城分公司 滑县雏鹰 指 雏鹰农牧集团（滑县）有限公司 食品分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司食品分公司 开封雏鹰 指 开封雏鹰肉类加工有限公司 泰元担保 指 河南泰元投资担保有限公司 普汇小贷 指 新郑市普汇小额贷款有限公司 新郑农商行 指 河南新郑农村商业银行股份有限公司 中旅银行 指 焦作中旅银行股份有限公司 雏牧香物流 指 雏鹰集团郑州雏牧香物流有限公司 雏鹰粮油 指 郑粮雏鹰粮油食品有限公司 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 新融农牧 指 新融农牧（北京）企业管理有限公司 营销分公司 指 雏鹰农牧集团股份有限公司营销分公司 中通恒聚 指 兰考中通恒聚私募基金管理中心（有限合伙）中证中扶 指 中证中扶私募基金管理有限公司 郑州商贸 指 雏鹰农牧集团郑州商贸有限公司，后更名为：河南凯联万亨商业管理有限公司 北京商贸 指 博量天方（北京）商贸有限公司 上海商贸 指 雏鹰农牧集团（上海）商贸有限公司 深圳商贸 指 雏鹰华南（深圳）商贸有限公司 聚成股份 指 深圳市聚成企业管理顾问股份有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 股东大会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司股东大会 董事会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司董事会 监事会 指 雏鹰农牧集团股份有限公司监事会 报告期 指 2016 年 1-12 月的会计期间 公司章程 指 雏鹰农牧集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元 指 人民币元 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 雏鹰农牧 股票代码 002477 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 雏鹰农牧集团股份有限公司 公司的中文简称 雏鹰农牧 公司的外文名称（如有）CHUYING AGRO-PASTORAL GROUP CO.,LTD 公司的法定代表人 侯建芳 注册地址 新郑市薛店镇 注册地址的邮政编码 451162 办公地址 河南省新郑市薛店镇世纪大道公司办公区 办公地址的邮政编码 451162 公司网址 www.chu- 电子信箱 infochu- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴易得 贡妍妍 联系地址 河南省新郑市薛店镇世纪大道 河南省新郑市薛店镇世纪大道 电话 037162583588 037162583825 传真 037162583825 037162583825 电子信箱 wuydchu- gongyychu- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/（巨潮资讯网）公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 914101007492377718 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2012年7月24日公司第一届董事会第二十五次会议及2012年8月14日公司2012年第二次临时股东大会审议通过了关于修改的议案，根据公司的发展需要，拟对公司的经营范围进行变更，增加自由进出口贸易项目。2012 年12 月 14 日公司第二届董事会第四次（临时）会议及 2013 年 1 月 7 日公司 2013年第一次临时股东大会审议通过了关于变更公司经营范围并相应修改的议案，公司计划逐步扩大经营范围，拟增加蔬菜、冷鲜肉、熟食等农产品、农副食品的生产与销售业务，对公司经营范围进行变更，并相应修改 公司章程。2014 年 6 月 19 日公司第二届董事会第十五次（临时）会议及 2014 年 7 月 7 日公司第一次临时股东大会审议通过了关于变更公司经营范围并相应修改的议案，根据公司发展需要，对公司经营范围进行变更，增加生猪屠宰、预包装食品批发零售及新产品的技术研发等。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 许峰、谢四刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东吴证券股份有限公司 苏州工业园区星阳街 5 号 尹鹏、狄正林 自 2014 年 9 月 26 日签订保荐协议时起，包括非公开发行股票上市当年（2015 年）剩余时间及其后一个完整会计年度。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）6,090,172,093.70 3,619,021,187.48 68.28%1,761,684,746.80 归属于上市公司股东的净利润（元）869,108,800.02 220,422,327.16 294.29%-189,459,863.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）592,855,885.50 18,682,120.37 3,073.39%-320,766,057.05 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额（元）1,803,563,386.32-273,171,688.60 760.23%-150,798,658.94 基本每股收益（元/股）0.28 0.07 300.00%-0.6 稀释每股收益（元/股）0.28 0.07 300.00%-0.6 加权平均净资产收益率 18.00%5.83%12.17%-6.98%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）16,928,026,724.76 10,181,381,936.60 66.26%7,241,181,466.63 归属于上市公司股东的净资产（元）5,135,417,325.26 4,393,883,507.63 16.88%2,672,305,094.11 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,140,145,256.57 1,688,962,085.90 1,441,453,035.04 1,819,611,716.19 归属于上市公司股东的净利润 107,065,963.53 347,166,035.80 252,332,010.01 162,544,790.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 94,796,193.02 327,200,415.60 171,549,224.28-689,947.28 经营活动产生的现金流量净额-214,802,373.69 763,528,635.20-25,166,629.43 1,280,003,754.24 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减198,643,818.90 182,950,316.51 121,780,902.99 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）16,799,530.00 29,490,602.75 11,536,063.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 81,026,058.61-3,580,504.47-1,335,419.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 35,728,070.13 减：所得税影响额 17,193,138.31 42,845,057.47 675,353.43 少数股东权益影响额（税后）3,023,354.68 3,220.66 合计 276,252,914.52 201,740,206.79 131,306,193.56-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 报告期内，公司逐步推行“生猪养殖+深加工、粮食贸易、互联网”三大战略布局，同时布局供应链金融，投资产业基金，但报告期内的收入和利润仍主要来自生猪养殖板块。报告期内，国内生猪行情较好，生猪价格长期处于高位运行。公司商品肉猪、商品仔猪销售价格同比上涨超过20%，使公司利润有较大幅度提升。报告期内，公司粮食贸易业务实现营业收入 10.32亿元，同比增长33.54%，毛利为6318.47万元，同比增长123%。此外，公司投资产业基金已获得初步成果，报告期内，实现投资收益1.23亿元，为公司增加新的利润增长点。1、生猪养殖+深加工板块（1）公司目前已经完成了年出栏1000万头生猪养殖基地的布局，主要位于吉林省洮南市、内蒙古乌兰察布市、河南省新郑市、尉氏县、新乡市、滑县、襄城等地。同时，为了满足人们对生猪产品差异化的需求，公司在河南三门峡与西藏林芝地区分别建设生态猪、藏香猪养殖基地，可有效提高公司的综合竞争力。此外，随着公司全产业链模式的逐步发展，在提供安全、健康产品的同时，实现下游业务的有效拓展，提高公司综合毛利率，实现公司整体稳步发展。公司生猪养殖板块主要产品为生猪产品（包括商品肉猪、商品仔猪、二元种猪）、鲜冻品、肉制品。报告期内，养殖+深加工板块实现营业收入34.35亿元，占本期营业收入的56.41%，实现毛利11.86亿元，同比增长207.56%。（2）报告期内公司持续对原有“雏鹰模式”进行优化升级，由合作方负责养殖场建设、设备投资、外部协调及日常维护、维修、粪污处理等，公司负责养殖场的土地租赁、合规性手续办理，农户主要负责单个猪舍的精细化管理，养殖过程中采用“六统一”的方式由公司统一管理。新模式下一方面能够调动参与者的责任心和积极性，保障食品安全，增加相关方的收益；另一方面减少了公司固定资产的投入，提高养殖机械化程度，提升养殖效率，减少了固定资产折旧。截止报告期末，公司累计签订合作社合作协议314家，对应约700万头商品肉猪及100万头商品仔猪产能。其中投入使用62家，对应150万头生猪产能，今年预计改建完成100家，对应生猪产能280万头，预计2018年底剩余152家全部改建完成。公司目前已投入使用的新模式养殖场商品肉猪单头养殖成本平均降低55元，全部养殖场改建完成并投入使用后，将会大幅降低公司养殖成本。（3）2016年，受国内能繁母猪存栏量持续下跌、供求关系等因素的影响，生猪价格保持在较高水平，从2016年第一季度末开始，生猪价格呈现上涨态势，二季度商品肉猪价格一度上涨进入10元时代，加上饲料原料价格较低，使得生猪养殖板块盈利较好，同时公司生猪出栏量较去年同期增加，公司盈利与上年相比实现较大幅度增长。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 2、粮食贸易板块 粮食贸易已成为公司三大战略布局之一，面对粮食贸易行情变化，公司适时调整经营策略，提高应对市场风险的能力，并积极拓宽经营渠道，增加经营品种，综合采用多种措施应对市场行情波动对粮食贸易业务的影响。报告期内，公司子公司吉林雏鹰实现与国家粮食局深度合作，获得了国储粮竞拍资格,有利于降低粮食采购成本，提高盈利水平，同时，公司积极开展粮食进出口贸易业务，依托国内外市场资源优势，采用内贸与外贸、线上与线下相结合的方式适时开展粮食贸易，增加公司新的盈利增长点。报告期内公司粮食贸易板块实现营业收入10.32亿元，占本期营业收入的16.95%，毛利为6,318.47万元，同比增长123%。3、互联网板块（1）2016年，公司控股子公司微客得科技的微DO商城已完成自身平台建设，整合了公司内外资源，以优势产品为基础，重点运营生态猪认养、生鲜熟食等大客户个性化定制、线上商城等项目，为公司提供了新的盈利增长点。微客得科技控股的苏州淘豆食品有限公司，围绕品牌发展战略和产品定位对现有产品进行整合，对自营和主播等店铺进行优化，为今后的业务增长奠定了基础。（2）公司控股子公司新融农牧不断优化商业模式、核心信息平台搭建、组织薪酬体系和服务体系建设，致力于打造以“猪博士”为入口涵盖金融、电商、数据为一体的互联网养猪系统。为支撑互联网业务发展，新融农牧计划搭建猪博士生产云、新融电商、新融大数据、CRM、金融服务平台、新融生猪贸易网、空中医院、新融人才网八个信息平台。报告期内，公司互联网板块实现营业收入12.85亿元，占本期营业收入21.09%。4、投资产业基金 为了实现产业与金融资本运作相结合，公司投资了6支产业基金，在养殖行情高位布局金融板块，推动公司产业链健康发展，降低养殖行情低位时对公司业绩的影响，有助于公司成功穿越猪周期，提高公司的行业整合能力、综合竞争力和盈利水平。报告期内公司取得投资收益1.23亿元，对公司的经营业绩有积极影响。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 期末余额 408,499.24 万元，较期初增加 128.36%，主要是规模扩大，业务增长，收入增加所致；划分为持有待售的资产 期末余额 236,402.98 万元，较期初增加 104.75%，主要是公司模式升级、轻资产运营、养殖业务资产转入待售所致；其他流动资产 期末余额 359,266.11 万元，较期初增加 869.54%，主要是基金公司投资业务增加所致；可供出售金融资产 期末余额 121,464.11 万元，较期初增加 334.93%，主要是本期对外投资项目增加所 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 致；长期股权投资 期末余额 54,985.31 万元，期初为 0，主要是本期投资郑粮雏鹰粮油食品有限公司及中聚恒通投资郑州迅腾贸易有限公司所致；固定资产 期末余额 152,291.77 万元，较期初减少 1.11%；在建工程 期末余额 43,788.16 万元，较期初减少 72.24%，主要是吉林雏鹰农牧有限公司 400万头生猪养殖加工一体化部分在建工程完工转固所致；生产性生物资产 期末余额 21,934.95 万元，较期初减少 6.10%；无形资产 期末余额为 32,021.48 万元，较期初增加 63.29%，主要是新增土地使用权所致；2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 公司自 2010 年上市以来，以畜禽养殖业为主业，致力于打造集粮食贸易、饲料生产、生猪养殖、屠宰加工、冷链物流、连锁专卖、线上业务等一体化完整产业链体系的现代化大型农牧企业集团，并在实践中不断摸索和积累，通过“雏鹰模式”的复制，实现了养殖规模稳步发展，并进行了模式升级及深度探索，积极应用到下游产业链各个环节，形成以下主要竞争优势：1、独特的商业模式优势 公司将“雏鹰模式”广泛应用于养殖、深加工等各环节，以“各担其责、优势互补、风险共担、成果共享”为理念，在“六统一”的管理方式基础上，充分发挥各方积极性及优势。公司通过提供技术服务、科学管理、金融支持等方式，将合作社、农户、代理商及各合作方纳入公司产业化、规模化综合体系，改变其传统经营的不利地位，保证其稳定的收入，实现合作共赢。在提高养殖效益的同时，有效降低风险，最终实现公司轻资产运营。2、完善产业链，保证食品安全，提高抗风险能力 目前公司生猪养殖业务已实现全产业链发展模式，从上游的饲料生产到下游的屠宰加工、终端销售等，公司可以根据市场行情调节生猪、鲜冻品、肉制品等产品结构，以应对生猪市场价格波动带来的风险；随着各业务板块逐步达产，公司综合盈利能力及抗风险能力将会大幅提升。同时对全程的可控性和统一管理，从根本上保障了公司向社会公众提供产品的安全，并通过追溯系统，让消费者了解生产和流通过程，提高消费者对产品的放心程度。在食品安全日益被重视的背景下，公司全产业链保证食品安全的优势更加突出。3、粮食贸易，打造上游差异化竞争的优势 公司依托吉林雏鹰和进出口贸易公司，开展小麦、玉米、豆粕、大麦、豆油、鱼粉、高粱等的收储、运输、销售等业务。与传统的粮贸企业相比，一方面吉林雏鹰处于东北国家粮仓，是全国粮食主产区，粮食资源丰富，具有地域优势；另一方面可以根据市场行情变化灵活调整采购与销售产品的种类和结构，适当调节粮食贸易与自用饲料生产的比例，既可以规避市场风险，又能为公司的总体发展保驾护航。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 4、质量管控优势 公司十分重视质量安全工作，在行业内率先引入首席质量官制度。公司各中心、各分（子）公司设立食品安全总监、质量官、食品安全师。公司定期召开质量安全专题会议，增强全员质量安全意识，实施质量绩效考核和质量安全“一票否决”制度，确保质量安全体系有效落地。公司被中国国家认证认可监督管理委员会纳入“同线同标同质”公共信息服务平台。5、三门峡雏鹰黑猪荣获“生态原产地保护”优势 生态原产地产品保护认定是我国现阶段对生态原产品最高规格的认定保护，三门峡雏鹰黑猪是我国生猪养殖领域首个获得国家生态原产地保护的产品。受保护的生态原产地产品将在政府采购、出口等方面享有优先地位。此外，三门峡雏鹰黑猪还连续三年荣获由世界农场动物福利协会颁发的“福利养殖金猪奖”。2016年三门峡雏鹰黑猪获得由中国质量认证中心颁发的我国生猪养殖领域首个“有机转换认证证书”，这是三门峡雏鹰黑猪继“生态原产地产品保护认证”、“福利养殖金猪奖”之后获得的又一权威认证，对进一步提高雏牧香产品知名度，进入中高端市场奠定了坚实的基础。6、产品差异化优势 目前公司已形成鲜冻品、肉制品、高端发酵火腿三大产品系列，并根据自养生猪原料绿色猪肉、生态黑猪肉、藏香猪肉的不同，进行了产品差异化研发，鲜冻品保留猪肉天然肉香，肉制品以成为中国人餐桌需求的整体供应商为发展目标，高端发酵火腿采用意大利帕尔玛工艺，满足不同客户的需求。同时，通过全产业链追溯系统，对公司全部产品实现全程可控，也为终端产品的安全提供了有效的保障。公司引自意大利的年产15万只高端发酵火腿生产线正式投产启用，生产的火腿将与西班牙伊比利亚高端火腿形成中西两极辉映的高端竞争与互动格局，是公司进军高端产业的重要布局。这标志着我国肉制品产业结构得到进一步优化，也意味着公司在肉类产业布局上开启了高端化战略。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、行情分析（1）生猪养殖行业 据农业部数据推算，2016年生猪存栏和能繁母猪存栏持续震荡下行，一路走低。能繁母猪存栏量由2014年底4,286万头降到2016年底3,656万头，存栏明显下降；生猪存栏也跌至36,732万头，再创历史性新低。能繁母猪及生猪存栏量持续震荡下行，再加上养殖基地环保合规性要求，国内多地出台禁养令、限养令，造成部分养殖场拆迁，生猪养殖业去产能情况日趋严重，使得2016年生猪市场价格一直保持高位运行。根据中国种猪信息网数据整理显示，2016年商品仔猪市场价格涨幅超过70%，商品肉猪市场价格涨幅超过30%。商品肉猪 报告期内，商品肉猪市场价格持续在高位运行。第一季度，伴随着春节消费旺季的到来，商品肉猪市场价格始终维持在8.5元/斤以上，并于三月份下旬正式破十，六月份部分地区甚至出现11元/斤的高位，随后，商品肉猪价格出现下滑；进入第三季度以后，市场价格逐步恢复理性回调，但随着中秋和国庆双节的结束，商品肉猪市场价格再次下调，第四季度价格与年初基本持平。数据来源：中国种猪信息网 商品仔猪行情及二元种猪行情 雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 报告期内商品仔猪市场价格呈现大幅上涨后回落的“倒V”走势。上半年仔猪市场价格一路攀升，第一季度随着商品肉猪行情的持续上涨，养殖户的补栏积极性也随之提升，从1月份开始仔猪价格逐步上涨，第二季度一度达到历史高位33元/斤；之后随着商品肉猪市场价格下滑，使得商品仔猪价格也出现阶段性回落，整个第三季度商品仔猪市场相对较为稳定，养殖户进入理性补栏阶段，进入第四季度后，随着天气变冷、生猪价格下滑等因素的影响，养殖户的补栏情绪降低，仔猪市场价格进一步回落，但整体盈利水平依然可观。数据来源：中国种猪信息网 报告期内，种猪市场价格走势和商品肉猪、商品仔猪价格走势较为接近，但整体幅度趋缓。（2）屠宰行业 2016年，白条市场价格走势和商品肉猪市场价格走势相近，受商品肉猪市场价格上涨的影响，白条价格一路稳步攀升。从1月初商品肉猪价格大幅上扬开始，白条价格也随之上涨，随后在第三季度出现急速下跌，第四季度末出现小幅反弹。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 16（3）粮食贸易行业 报告期内，原料市场涨跌互现，震荡不断。国内玉米市场价格涨跌幅度较大，整体呈现震荡下行的走势；第一季度，受临储收购政策改革的影响，由于市场缺少利好因素支撑，玉米价格逐步下滑；二季度起，玉米价格逐步止跌反弹，但由于市场需求力度不足，上涨幅度有限；到第四季度，玉米价格再度出现大幅震荡下跌。报告期内，国内小麦市场价格整体出现上涨态势。上半年，受市场供应充足、下游终端需求疲软等因素的影响，小麦价格持续呈现低迷态势，加上新小麦的陆续上市，小麦市场压力增强，价格再次出现下跌。到了下半年，各地收购需求力度逐步回升，小麦价格开始上涨，受双节效应的影响，制粉企业小麦采购增加，小麦上涨幅度逐步加大；第四季度，国家加大调控力度，在多地相继投放储粮，市场总体供需矛盾得到有效缓解，小麦价格逐渐趋于稳定。（4）互联网板块发展 自电子竞技项目被国家体育总局正式确立为体育项目后，近年来发展迅速，据艾瑞咨询统计，2016年国内电竞用户预计达1.7亿人，2018年电竞用户预计将达到2.8亿人。随着用户数量的激增，电竞市场的预期收入也将实现快速增长，据普华永道统计，2016年电竞市场预期收入达4.63亿美元，较2015年增长43%。2016年，文化部更是将全面启动文化娱乐行业转型升级工作，并将推动电子竞技纳入转型升级的重要内容。作为公司电竞及互联网业务平台的微客得科技，通过游戏、电子竞技产业与电子商务平台相结合，并利用电竞产业巨大明星效应和粉丝经济，联动提升公司产品销售。此外其旗下拥有的OMG电竞俱乐部正在逐步推进赛事、平台直播等，增加粉丝数量，提升公司的盈利水平。2016年中央一号文件指出，“大力推进互联网+现代农业，应用物联网、云计算、大数据、移动互联等现代信息技术，推动农业全产业链改造升级。”早在2015年“互联网+农业”已经迈出了第一步，以农资电商、农村互联网金融为代表的互联网农业服务产业正逐步兴起。2016年上半年互联网+农业发展如火如荼，已有多家上市公司布局互联网+农业。作为公司的互联网时代养猪服务平台新融农牧平台，其致力于打造以“猪博士”为入口，涵盖金融、交易、数据、服务为一体的互联网养猪生态系统，迎合市场发展需求，提升公司的综合竞争力。2、公司经营情况 报告期内，公司实现营业收入 60.90 亿元，同比上升 68.28%，收入和利润主要来自于生猪销售。报告期内，公司销售生猪 247.91 万头，其中：销售自养生猪 199.23 万头，通过新融农牧平台销售生猪 48.68万头。报告期内公司销售商品仔猪 98.91 万头，同比上升 12.95%；销售商品肉猪 141.11 万头，同比上升84.60%；销售二元种猪 7.89 万头，同比下降 5.40%。雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第1号上市公司从事畜禽、水产养殖业务的披露要求 1、公司经营养殖模式的具体内容 报告期内，公司逐步推行升级后的新型雏鹰模式，由公司负责所有养殖场的土地租赁、合规性手续办理；合作方主要负责养殖场建设、设备投资、协调农户及日常维护、维修、粪污处理等；农户主要负责单个猪舍的精细化管理，生物资产的所有权归公司所有。养殖过程中分阶段、流程化饲养，分散养殖、统一管理，采用“六统一”的方式由公司统一管理，可有效管控风险。该模式可以使参与各方拓展合作的深度和广度，减少了公司在养殖板块的固定资产的投入，提高养殖机械化程度，提升养殖效率。但是该模式由公司、合作方及农户三方分工协作完成，各方在人员、技术对接等方面存在一定的差异性，存在一定的管理风险。公司从 2015 年下半年开始对养殖块板逐步战略转型，报告期内养殖模式未发生重大变化。2、报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况，也不存在不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,090,172,093.70 100%3,619,021,187.48 100%68.28%分行业 畜类 3,435,165,254.52 56.41%2,506,392,206.71 69.26%37.06%禽类 22,242,498.30 0.61%-100%粮食贸易 1,032,336,274.84 16.95%773,028,958.09 21.36%33.54%互联网、类金融及其他 1,446,635,380.43 23.75%252,909,292.85 6.99%472.00%其他业务 176,035,183.91 2.89%64,448,231.53 1.78%173.14%雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 分产品 生猪产品 2,142,256,779.20 35.18%1,497,736,079.56 41.39%43.03%家禽产品 0.00%22,242,498.30 0.61%-100.00%粮食 1,032,336,274.84 16.95%773,086,698.42 21.36%33.54%生鲜冻品 1,233,641,203.58 20.26%960,786,427.78 26.55%28.40%熟食 59,267,271.74 0.97%48,150,597.91 1.33%23.09%其他 1,622,670,564.34 26.64%317,018,885.51 8.76%411.85%分地区 省内 4,393,653,242.88 72.14%2,341,321,869.49 64.69%87.66%省外 1,696,518,850.82 27.86%1,277,699,317.99 35.31%32.78%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 畜类 3,435,165,254.52 2,249,452,370.09 34.52%37.06%6.06%19.14%禽类 -100.00%-100.00%0.00%粮食贸易 1,032,336,274.84 969,151,548.85 6.12%33.54%30.14%2.46%互联网、类金融及其他 1,446,635,380.43 1,333,242,583.53 7.84%472.00%764.03%-31.15%其他业务 176,035,183.91 20,916,444.87 88.12%173.14%90.32%5.17%分产品 生猪产品 2,142,256,779.20 1,146,242,016.40 46.49%43.03%-5.23%27.25%粮食 1,032,336,274.84 969,151,548.85 6.12%33.54%30.14%2.45%生鲜冻品 1,233,641,203.58 1,043,093,726.84 15.45%28.40%20.37%5.64%熟食 59,267,271.74 60,116,626.85-1.43%23.09%30.42%-5.70%其他 1,622,670,564.34 1,354,159,028.40 16.55%411.85%725.70%-26.39%分地区 省内 4,393,653,242.88 3,358,678,423.00 23.56%87.66%75.47%5.31%省外 1,696,518,850.82 1,214,084,525.00 28.44%32.78%5.91%18.16%雏鹰农牧集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 生猪养殖 销售量 万头 202.22 139.24 45.23%生产量 万头 247.91 1