900929_2017_锦旅Ｂ股_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

2017 年年度报告1/58公司代码：900929 公司简称：锦旅 B 股上海锦江国际旅游股份有限公司 上海锦江国际旅游股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 2017 年年度报告2/58重要提示 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。二、公司全体董事出席董事会会议。三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人邵晓明、首席执行官包磊、主管会计工作负责人庄琦及会计机构负责人（会计主管人员）陈炫兆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、公司负责人邵晓明、首席执行官包磊、主管会计工作负责人庄琦及会计机构负责人（会计主管人员）陈炫兆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2017年度母公司净利润88,491,751.56 元，加上年积余未分配利润220,427,928.58元，本年度可供股东分配利润为308,919,680.14元。公司拟定2017年度利润分配预案为：以截至2017年12月31日的总股本132,556,270股为基数，为每10股派发现金红利人民币2.34元（含税）,红利派发总额计31,018,167.18元，剩余未分配利润277,901,512.96元结转下年度。本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明六、前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示九、重大风险提示 公司已在本年度报告“董事会报告”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告3/58本年度报告分别以中文和英文两种文字印刷，在对两种语言文本的说明上存在歧义时，以中文文本为准。2017 年年度报告4/58目录目录第一节第一节释义释义.5第二节第二节公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6第三节第三节公司业务概要公司业务概要.10第四节第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12第五节第五节重要事项重要事项.28第六节第六节普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39第七节第七节优先股相关情况优先股相关情况.43第八节第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44第九节第九节公司治理公司治理.52第十节第十节公司债券相关情况公司债券相关情况.56第十一节第十一节财务报告财务报告.57第十二节第十二节备查文件目录备查文件目录.582017 年年度报告5/58第一节 释义第一节 释义一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所集团、锦江国际、锦江国际集团指锦江国际（集团）有限公司锦江酒店指上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司WeHotel指上海齐程网络科技有限公司财务公司指锦江国际集团财务有限公司公司、本公司、锦江旅游指上海锦江国际旅游股份有限公司上海国旅指上海国旅国际旅行社有限公司锦旅控股（原上海锦旅）指上海锦江旅游控股有限公司（原上海锦江旅游有限公司更名）上旅指上海旅行社有限公司华亭海外指上海华亭海外旅游有限公司锦江会展公司指上海锦江国际会展有限公司锦江商旅指上海锦江商旅汽车服务股份有限公司浦江游览指上海浦江游览有限公司浦发银行指上海浦东发展银行股份有限公司交通银行指交通银行股份有限公司豫园商城指上海豫园旅游商城股份有限公司申万宏源指申万宏源集团股份有限公司国内游业务指公司及下属旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境内旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等入境旅游业务指公司及下属旅行社招徕、组织和接待外国旅游者来我国境内旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等出境旅游业务指公司及下属旅行社招徕、组织中国公民赴境外旅游的业务，包括安排境外交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游领队服务等会奖旅游业务指公司及下属旅行社为企事业单位、机关团体等组织提供相关的会议（Meeting）、奖励旅游（Incentive）、大会（Convention）、展览（Exhibition）等活动的相关服务，包括提供全方位的咨询、策划、安排、执行等专业会奖服务公司章程指上海锦江国际旅游股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法报告期、本年度指2017 年度元、万元指人民币元、人民币万元注：WeHotel 即上海齐程网络科技有限公司及其运营开发的以“移动互联网+智能酒店+共享服务+消费金融”商业模式为依托的全球酒店共享平台。2017 年年度报告6/58第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息 公司的中文名称上海锦江国际旅游股份有限公司公司的中文简称锦江旅游公司的外文名称ShanghaiJinjiangInternationalTravelCo.,Ltd.公司的外文名称缩写JJIT公司的法定代表人邵晓明二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名金晶向晟联系地址上海市延安东路100号联谊大厦27楼 上海市延安东路100号联谊大厦27楼电话0216326400002163264000传真0216329663602163296636电子信箱三、基本情况简介 三、基本情况简介 公司注册地址上海市延安东路100号联谊大厦27楼公司注册地址的邮政编码200002公司办公地址上海市延安东路100号联谊大厦27楼公司办公地址的邮政编码200002公司网址电子信箱四、信息披露及备置地点 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称上海证券报、大公报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点本公司、上海证券交易所五、公司股票简况五、公司股票简况 公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称B股上海证券交易所锦旅B股900929六、其他相关资料六、其他相关资料 服务热线：400-820-8286 微信公众订阅号：锦江国际旅游 微信号：jinjiangtravel 微信二维码：2017 年年度报告7/58公司聘请的会计师事务所（境内）名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼签字会计师姓名唐恋炯、花盛七、近三年主要会计数据和财务指标七、近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据单位：元 币种：人民币主要会计数据2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入1,710,185,432.741,907,531,142.26-10.35 2,280,187,322.60归属于上市公司股东的净利润61,228,732.75 61,137,877.20 0.15 60,752,458.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,011,245.10-4,926,519.82 不适用 22,058,347.30 经营活动产生的现金流量净额-53,436,817.99-64,802,366.73 不适用-30,553,566.86 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产1,147,555,643.091,167,858,604.59-1.74 1,269,072,888.25总资产1,603,039,374.361,657,818,410.73-3.30 1,795,795,701.68期末总股本132,556,270.00 132,556,270.00 0.00 132,556,270.00(二)(二)主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.4619 0.4612 0.15 0.4583 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0152-0.0372 不适用 0.1664 加权平均净资产收益率（%）5.24 5.14 增加0.10个百分点 4.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.17-0.41 增加0.24个百分点 1.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明适用 不适用 2017 年年度报告8/58八、境内外会计准则下会计数据差异八、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入339,795,649.61394,569,431.91482,547,997.92 493,272,353.30归属于上市公司股东的净利润14,119,028.9536,709,504.241,413,423.05 8,986,776.51归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,508,776.06-3,263,021.05837,573.57 2,922,978.44经营活动产生的现金流量净额-6,121,649.3124,172,105.19-38,930,643.57-32,556,630.30季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用 不适用 十、非经常性损益项目和金额十、非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益与报废损失79,240.71 222,393.39-19,981.90计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外4,257,109.41 6,902,884.60 4,640,299.80除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益77,262,360.31主要是出售浦发银行、豫园股份等股票取得的投资收益。79,026,886.95 46,329,510.93处置长期股权投资产生的投资收益2,739,009.89-融券业务取得的收益39,376.71-2017 年年度报告9/58单独进行减值测试的应收款项减值准备转回99,195.10 1,513,121.69 639,757.03除上述各项之外的其他营业外收入和支出-144,430.63 435,598.99 15,239.36所得税影响额-21,083,025.68 -22,024,730.74-12,901,170.59少数股东权益影响额（税后）-8,857.97 -11,757.86-9,543.67合计63,239,977.85 66,064,397.02 38,694,110.96十一、采用公允价值计量的项目十一、采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 730,425,794.60947,371,170.05216,945,375.45 104,370,551.00交易性金融资产 0.0031,071.9631,071.96 643,113.07合计 730,425,794.60947,402,242.01216,976,447.41 105,013,664.07十二、其他十二、其他 适用 不适用 2017 年年度报告10/58第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务与经营模式公司主要业务与经营模式本公司及下属主要子公司从事旅行社业务，组织海外游客入境旅游，中国公民国内旅游和出境旅游,向消费者提供观光旅游、休闲度假、会务会展、旅游咨询等服务。截止 2017 年 12 月 31日,公司在上海地区拥有近五十家门店，销售公司旗下子公司锦旅控股（由原上海国旅、上海锦旅、上旅和华亭海外整合而成，统一以“锦江旅游”的品牌对外经营）统筹管理的“有趣”、“乐趣”、“福鸟”、“锦粹”、“锦彩”、“锦悦”、“锦 Show”、“锦丽”、“呼朋唤友”、“氧气美徒”、“轻奢周末”等品牌的旅行产品。2017 年度，公司旅游及相关业务占公司当年全部营业收入的比重为98.12%，与上年度相比减少 0.15 个百分点,没有发生重大变化。行业情况行业情况公司所处的行业为旅游行业，根据证监会上市公司行业分类指引，公司归属于“社会服务业旅游业”。旅游业作为一个朝阳产业，随着我国经济的快速发展和人民生活水平的提高，人们对旅游消费的观念也进一步提升。近几年来，我国的旅游业一直保持平稳较快增长，有力的拉动了我国国民经济，旅游业正成为国民经济发展的重要产业，对整个国民经济和社会发展都具有战略性关联带动作用。中国旅游研究院、国家旅游局数据中心发布的第十部中国旅游经济蓝皮书指出：2017 年旅游发展的国内外环境持续优化，旅游经济继续保持良好运行态势。国内旅游市场高速增长，入出境市场平稳发展，供给侧结构性改革成效明显，厕所革命和全域旅游逐渐成为社会发展共识，旅游服务质量稳中有升，区域旅游均衡化趋势逐步显现，旅游在外交和港澳台事务中的作用更加突出。预计，2017 年旅游对国民经济和社会就业的综合贡献都将超过 10%。目前以 80 后和 90 后以及中产阶级为代表的新生代消费群体已成为市场需求的主导者。他们关注健康和自我发展，注重精神层面的消费。他们的消费理念也从过去的炫耀性、从众性、低品质、浅层次消费向环保健康、个性化、时尚化、高品质、体验性消费转变。旅游者正由旅游中的被动旁观向主动参与转变，更关注旅游活动中体验的深度和丰富度，更在意旅游内容的可体验、可参与程度及丰富度，更强调从旅游中收获快乐与成长；对优质品牌和高品质的旅游产品提出新的要求，并愿意为优质的产品和内容额外付费。新生代的消费诉求、消费理念、消费偏好的变化推动新消费时代的到来，并倒逼旅游供给方的创新，要以更好的产品服务于不断变化和升级的市场需求。中国旅游集团发展报告 2017中指出：国民经济的发展，供给侧改革及大众创业万众创新的推进，推动中国企业发生巨变。中国旅游企业正从过去被动的模仿、接受欧美生活方式、商业模式到主动的输出商业模式、生活方式转变，从被影响到主动影响旅游业转变。旅游正从生活2017 年年度报告11/58的构成部分转变为旅游即生活。旅游作为异地化的生活体验，正成为旅游企业变革创新的思想源泉。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节管理层讨论与分析（六）重大资产和股权出售”三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势。公司拥有“锦江旅游”等品牌，公司下属锦旅控股了整合了上海国旅、锦旅控股、上旅、华亭海外的业务资源，实行统一品牌管理，2017 年“乐趣”品牌再次获得 2017 年度上海名牌。依托各家旅行社的市场竞争力，公司拥有一批较为稳定的客户群体。2、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。3、资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，旅游产品不断丰富，操作手段不断成熟，一线接待服务质量不断提高，近五十家门店分布于上海各个地区，客源基础充实，拥有一批素质较高的专业人才队伍和国内外供应商。4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。集团在多次“中国旅游集团 20 强”排名中名列前茅。2017 年度，公司下属旅行社企业锦旅控股荣获由上海市“企业诚信创建”活动组委会及上海市旅游行业协会授予的上海市“五星级诚信创建企业”称号；上海国旅、锦旅控股、华亭海外荣获上海市政府颁发的“2015-2016 年度上海市文明单位”；长乐路门店被上海市巾帼建功活动领导小组和上海市妇女联合会评为“巾帼文明岗”；“锦江旅游”荣登 2017 新闻晨报推荐旅游类“诚信企业榜”；锦旅控股在参加上海世界旅游博览会（SWTF）期间被评为“最受欢迎旅行社”；锦旅控股荣获“国家旅业奖最受业者信任旅行社”；锦旅控股荣获“国家旅业奖日韩线 5 大批发商”、“港澳线 3 大批发商”、“台湾线 5 大批发商”、“东南亚线 5 大批发商”、“海岛线 5 大批发商”；锦旅控股荣获由澳大利亚旅游局颁发的“2017/19 年度优选合作伙伴”。2017 年年度报告12/58第四节 经营情况讨论与分析第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 旅游已成为当下衡量现代生活水平的重要指标，成为人民幸福生活的刚需。根据全国旅游工作会议的数据显示：2017 年，我国人均出游已达 3.7 次，中国连续多年保持世界第一大出境旅游客源国和全球第四大入境旅游接待国地位。同时，世界旅游格局随着中国旅游业的地位也在升级发展，旅游业日益成为经济转型的新动能、消费升级的新引擎、供给侧改革的新抓手。公司作为传统旅行社，2017 年是进入资源整合，打造“锦江旅游”品牌形象的“建设年”。锦旅控股在上海国旅、原上海锦旅、上旅和华亭海外的业务整合基础上，实行统一经营、统一品牌、统一办公、模式创新的理念，以市场为导向，全面优化管理结构、资产结构、盈利模式和激励模式。2017 年公司在传统旅游发展上面临的经营压力进一步加大，如境内外旅游自由行占比提高，热点目的地恐袭和爆炸事件频发，OTA 凭借手机端平台占据渠道优势等，公司下属旅行社仍然坚持旅游主营业务紧扣产品、渠道、服务三大要素，大力鼓励产品创新，继续构建“移动终端、线上直销平台（呼叫中心）、线下实体门店”三位一体的营销网络，提升接待服务质量以凸显品牌品质。公司出境游业务受制于游客出行方式改变和消费升级的原因，传统团队业务仍然面临较大挑战。报告期内，公司实现出境游 10.52 万人次，比上年同期下降 32.39%。公司下属旅行社在保持传统跟团游产品市场份额的同时，正在积极推进产品升级。从细节入手、从差异化着眼，加快推陈出新，同时迎合中高端需求，开发空白点，试水定制游，如中东非洲的以色列约旦、摩洛哥线路，以及澳新揽胜线路，凭借稳定的服务品质实现定期发团，受到市场积极回应。今年公司入境游业务进入复苏阶段，入境游接待向组团转型初显成效。主要是下属旅行社积极调整德语、法语等小语种的组团业务，在传统线路基础上推陈出新，开辟云南高端线路，延伸桂林和广州旅游服务，提升产品销售量；同时抓住 2017 年中日邦交正常化 45 周年商机，重新拓展日本游客市场初见成效，通过加大营销力度、推出一系列新线路和新主题、提高吃住行游品质等方式，打造锦江特色系列团产品，成为江南地区日本团队量最多的接待社之一。此外，公司统筹下属旅行社产品和接待资源、提倡质量为上，在确保接待质量的同时，积极开拓国内外资公司的高端定制旅游市场，在这一市场实现重大突破。报告期内，公司实现传统入境组团 3.84 万人次，比去年同期增长 32.41%；实现传统入境接待 4.92 万人次，比上年同期下降 16.33%。国内游方面，报告期内，实现国内游 13.76 万人次，比去年同期下降 19.81%。公司加大对旅行社原国内游品牌的梳理和统筹管理。业务发展上明确产品中高端定位，培育拳头产品。公司下属旅行社梳理形成国内游产品品牌体系：以“锦”字品牌为核心，“锦尊”、“锦丽”等作为跟团游产品标准品牌，继续保留“呼朋唤友”、“轻奢周末”定制散拼产品品牌，发展“氧气美途”主题游类产品品牌。此外公司下属旅行社加大高星级、高标准的自组产品开班频率，国内游业务开2017 年年度报告13/58发创新的“年夜饭系列”、“国庆大巴系列”、“东方 CJ 系列”等已形成市场口碑，获得了良好的销售业绩。报告期内，出境游市场经历了欧洲、美洲、中东多次恐袭和爆炸事件，因韩国“萨德事件”的影响使两国关系处于冰点，赴韩团队业务停滞，巴厘岛火山预警喷发等一系列不可抗力事件，公司下属旅行社上下齐心，千方百计从研发新产品入手，满足市场不同游客的需求。在欧洲市场上，新增奥地利一地、捷克一地以及保加利亚罗马尼亚等线路，填补了市场空白，获得市场认可。美洲市场尝试加拿大+古巴线路、加拿大赏枫+极光，吸引更高端的游客需求；日本市场开发了一系列亲子产品，如暑假的机器人酒店亲子团，冲绳的半自由行亲子团等；大洋洲市场则结合澳洲的各大赛事，比如墨尔本赛马节，悉尼灯光音乐节，布里斯本嘉年华节，丰富了各段时期的产品，让客人更加融入到澳洲的本土文化。韩朝市场受“萨德事件”的影响，积极进行业务和内部结构调整，努力生产自救，把业务转向中亚地区，中亚业务从无到有，给公司创造了利润。公司继续发挥大型活动接待的优势，公司下属旅行社高质量地完成了多个政府机构及大型企业集团的出访团组。2017 年哈萨克斯坦阿斯塔纳世博会，公司下属旅行社派出专业团组参与前期以及整个会期的接待工作，受到客户好评。同时，公司下属旅行社出色完成了 2 千多人的“小荷风采”全国青少年舞蹈大赛、全国创业万众创新活动周活动，以及长三角党校校长论坛、全国国安系统优秀武警上海疗休养等项目。团队的专业和协作能力为“锦江旅游”再次赢得优质服务的美誉。作为最接近目的地资源的传统业态，公司作为传统旅行社在资源对接，尤其是在服务落地提升方面有着先天的优势，然而在与线上电商的同业竞争中，公司深知做精渠道的重要性。公司下属旅行社积极与集团与 WeHotel 展开密切合作，发展跨界创新项目Rex 系统。该系统提供酒店、景点门票、目的地一日游、租车等多品类产品销售，采用迭代方式，边开发、边上线，快速推进。自上线测试至今年年底，基本达到预期目标。公司继续秉持“锦江品质游”的理念，公司下属旅行社整合后将导游领队建制单列，进一步提高了对一线服务的质量管控力度，全力抓好管理、培训、质监三大环节。此外下属旅行社积极探索实施导游领队外派业务，与相关企业及线上平台等同行达成合作意向，积极提高经济效益，在行业内树立优质接待团队的标杆形象。二、报告期内主要经营情况二、报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现合并营业收入 171,018.54 万元，比上年同期下降 10.35%；实现营业利润 7,463.12 万元，比上年同期增长 12.78%；实现利润总额 7,619.09 万元，比上年同期增长 3.75%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,122.87 万元，比上年同期增长 0.15%。2017 年年度报告14/58(一)(一)主营业务分析主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,710,185,432.741,907,531,142.26-10.35营业成本 1,576,203,039.49 1,768,005,141.78-10.85销售费用 120,286,259.41124,015,398.85-3.01管理费用 53,691,765.1659,365,288.89-9.56财务费用-4,526,627.12-4,327,455.23 不适用经营活动产生的现金流量净额-53,436,817.99-64,802,366.73 不适用投资活动产生的现金流量净额 80,739,707.8226,932,683.66 199.78筹资活动产生的现金流量净额-30,753,054.64-30,487,942.10 不适用1.1.收入和成本分析收入和成本分析适用 不适用 单位:元 币种:人民币分产品2017 年度营业收入2016 年度营业收入本期比上年同期增减（%）出境旅游776,947,259.471,022,041,044.77-23.98入境旅游143,202,746.78104,557,984.3536.96国内旅游182,617,887.15222,362,856.85-17.87票务业务330,902,941.00348,746,521.28-5.12会奖等旅游业务243,237,013.62176,903,877.4937.50旅游及相关业务小计1,676,907,848.021,874,612,284.74-10.55其他业务7,420,274.677,664,993.01-3.19主营业务收入小计1,684,328,122.691,882,277,277.75-10.52房产业务收入25,857,310.0525,253,864.512.39营业收入合计1,710,185,432.741,907,531,142.26-10.35主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）旅游及相关业务 1,676,907,848.02 1,559,801,229.896.98-10.55-11.00 增加 0.47个百分点其他业务 7,420,274.67 5,315,558.1428.36-3.19-4.85 增加 1.24个百分点合计 1,684,328,122.69 1,565,116,788.037.08-10.52-10.98 增加 0.49个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告15/58中国大陆地区 1,541,125,375.91 1,437,061,444.166.75-13.16-13.77 增加0.66 个百分点除中国大陆外其他地区 143,202,746.78 128,055,343.8710.5832.97 39.73 减少4.32 个百分点合计 1,684,328,122.69 1,565,116,788.037.08-10.52-10.98 增加0.49 个百分点主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明适用 不适用 主营业务分行业的情况说明主营业务分行业的情况说明2017 年度，本公司旅游及相关业务的营业收入比上年同期下降 10.55%，占公司当年营业收入的比重为 98.05%，与上年同期相比减少 0.22 个百分点，没有发生重大变化。2017 年度，本公司其他业务的营业收入比上年同期下降 3.19%，占公司当年营业收入的比重为 0.43%，与上年同期相比增加 0.03 个百分点，没有发生重大变化。2017 年度，本公司旅游及相关业务的毛利率比上年同期增加 0.47 个百分点，主要是出境游、国内游业务毛利率增长所致。主营业务分地区的情况说明 主营业务分地区的情况说明2017 年度，本公司位于中国大陆地区的营业收入比上年同期下降 13.16%，占公司当年主营业务收入的比重为 91.50%，与上年同期相比减少 2.78 个百分点，主要是出境游业务收入减少所致。2017 年度，本公司位于中国大陆外其他地区的营业收入比上年同期增长 32.97%，占公司当年主营业务收入的比重为 8.50%，与上年同期相比增加 2.78 个百分点，主要是入境组团业务收入增加所致。(1).(1).成本分析表成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明旅游及相关业务旅游垫付成本等1,559,801,229.8998.961,752,574,747.7899.13-11.00 其他业务货运业务成本5,315,558.140.345,586,357.280.32-4.85 合计1,565,116,788.0399.301,758,161,105.0699.44-10.98 2017 年年度报告16/58分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况说明出境旅游业务旅游垫付成本721,796,681.8745.79956,611,019.6154.11-24.55入境旅游业务旅游垫付成本128,055,343.878.1289,131,473.585.04 43.67国内旅游业务旅游垫付成本171,396,579.1910.87212,109,835.1112.00-19.19票务业务旅游垫付成本324,975,768.6820.62343,800,538.4319.44-5.48会奖等旅游业务会奖等旅游业务垫付成本213,576,856.2813.56150,921,881.058.54 41.51旅游及相关业务小计1,559,801,229.8998.961,752,574,747.7899.13-11.00其他业务5,315,558.140.345,586,357.280.31-4.85主营业务成本小计1,565,116,788.0399.301,758,161,105.0699.44-10.98房产业务成本11,086,251.460.709,844,036.720.56 12.62营业成本合计1,576,203,039.49100.001,768,005,141.78100.00-10.85成本分析其他情况说明成本分析其他情况说明适用 不适用 如前所述，本公司主要从事旅行社业务，营业成本主要为旅游垫付成本。2017 年度，公司旅游及相关业务占公司当年全部营业成本的比重为 98.96%，比上年同期减少 0.17 个百分点，没有发生重大变化。2017 年度，本公司合并营业成本为 157,620 万元，比上年同期下降 10.85%。其中，旅游及相关业务成本为 155,980 万元，比上年同期下降 11%,主要是出境游业务和国内游业务同比下滑等因素影响。(2).(2).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况适用 不适用 2.2.费用费用适用 不适用 2017 年年度报告17/583.3.研发投入研发投入研发投入情况表研发投入情况表适用 不适用 情况说明情况说明适用 不适用 4.4.现金流现金流适用 不适用 1）经营活动产生的现金流量净额 本报告期-5,343.68 万元，上年同期-6,480.24 万元，比上年同期净额增加 1,136.56 万元，主要是本报告期营业收入降幅小于上年同期所致。（2）投资活动产生的现金流量净额 本报告期 8,073.97 万元，上年同期 2,693.27 万元，比上年同期额增加 5,380.70 万元，主要是本报告期收回投资收到的现金比上年同期增加所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额 本报告期-3,075.31 万元，上年同期-3,048.79 万元，比上年同期增加 26.52 万元，主要是本报告期现金分红比上年同期增加所致。(二)(二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明适用 不适用 2017 年度，公司可供出售金融资产持有和处置取得的税前收益占公司当年合并利润总额的比例为 137.05%，比上年同期减少 3.73 个百分点。其中，取得浦发银行、交通银行、豫园股份股票等分配的现金股利 2,779.79 万元，比上年同期增加 343.81 万元，处置浦发银行、豫园股份股票取得的税前投资收益 7,661.92 万元，比上年同期减少 240.76 万元。(三)(三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析适用 不适用 1.1.资产及负债状况资产及负债状况?单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金224,173,241.1413.98485,439,979.2129.28-53.82应收账款103,142,917.346.4379,753,861.764.81 29.33预付款项38,171,218.472.3867,151,363.984.05-43.16其他应收款14,659,151.070.919,902,821.350.60 48.032017 年年度报告18/58可供出售金融资产947,428,678.0559.10730,483,302.6044.06 29.70在建工程3,970,272.480.25664,910.370.04 497.11递延所得税资产15,098,051.410.949,999,729.760.60 50.98应交税费7,930,915.900.4912,047,677.130.73-34.17其他应付款52,501,741.843.2839,794,789.162.40 31.93少数股东权益-423,564.17-0.03-1,550,623.85-0.09 不适用资产及负债状况变化的原因说明：（1）、货币资金期末 224,173,241.14 元，期初 485,439,979.21 元，下降 53.82%，主要是投资可供出售金融资产所致。（2）、应收账款 期末 103,142,917.34 元，期初 79,753,861.76 元，增长 29.33%，主要是会奖业务应收款增加所致。（3）、预付款项 期末 38,171,218.47 元，期初 67,151,363.98 元，下降 43.16%，主要是出境游业务预付款减少所致。（4）、其他应收款 期末 14,659,151.07 元期初 9,902,821.35 元，增长 48.03%，主要是电商销售平台代收经营款增加所致。（5）、可供出售金融资产 期末 947,428,678.05 元，期初 730,483,302.60 元，增长 29.70%，主要是投资增加所致。（6）、在建工程 期末 3,970,272.48 元，期初 664,910.37 元，增长 497.11%，主要是装修办公场所支出增加所致。（7）、递延所得税资产 期末 15,098,051.41 元，期初 9,999,729.76 元，增长 50.98%，主要是因子公司经营亏损而确认递延所得税资产所致。（8）、应交税费 期末 7,930,