601777_2017_力帆股份_2017年年度报告（修订版）_2018-06-01.pdf

2017 年年度报告 1/286 公司代码：601777 公司简称：力帆股份 力帆实业（集团）股份有限公司力帆实业（集团）股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/286 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 尹喜地 出差 谭冲 董事 陈雪松 出差 陈巧凤 董事 陈卫 出差 汤晓东 董事 尹索微 出差 陈巧凤 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人牟刚牟刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人叶长春叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈静美陈静美声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017 年度本公司净利润 155,589,951.40 元，归属于母公司股东的净利润为 170,540,075.52 元。考虑到公司正在全力发展新能源汽车产业，各个产业项目投资金额大，项目投建初期需要流动资金量大，根据公司法、公司章程及公司未来三年股东回报规划（2017 年2019 年）中关于利润分配的相关规定，2017 年度拟不进行利润分配（包括现金分红和股票股利分配），也不以公积金转增股本。公司未分配利润为1,353,019,374.63 元，全部结转以后年度分配。本议案尚需经公司 2017 年度股东大会审议，且需经出席股东大会所持表决权的 2/3 以上通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2017 年年度报告 3/286 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/286 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.73 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.286 2017 年年度报告 5/286 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或力帆股份 指 力帆实业（集团）股份有限公司 控股股东、力帆控股 指 重庆力帆控股有限公司 实际控制人、尹明善等四人 指 尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微 公司章程 指 不时修改或修订的力帆实业（集团）股份有限公司章程 公司股东大会 指 力帆实业（集团）股份有限公司股东大会 公司董事会 指 力帆实业（集团）股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 乘用车 指 乘用车包括基本型乘用车（轿车）、多用途车（MPV）、运动型多用途车（SUV）、交叉型乘用车（微型客车）和新能源车 汽车一工厂 指 重庆力帆乘用车有限公司位于重庆市北部新区经开园金开大道 1539 号的乘用车生产工厂 汽车二工厂 指 重庆力帆汽车有限公司位于重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 12号的乘用车生产工厂 汽车三工厂 指 重庆力帆汽车有限公司位于重庆市北碚区蔡家岗镇嘉德大道8 号的乘用车生产工厂 2017 年年度报告 6/286 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 力帆实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 力帆股份 公司的外文名称 Lifan Industry(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Lifan 公司的法定代表人 牟刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭剑锋 周锦宇 联系地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 电话 023-61663050 023-61663050 传真 023-65213175 023-65213175 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区上桥张家湾60号 公司注册地址的邮政编码 400037 公司办公地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 公司办公地址的邮政编码 400707 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 力帆股份 601777 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 谢栋清、代兴勇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路618号 签字的保荐代表人姓名 李宁、孙兴涛 持续督导的期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 5 月 9 日 2017 年年度报告 7/286 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路239号 签字的保荐代表人姓名 童筝、王兴川 持续督导的期间 2017 年 5 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 12,600,443,527.05 11,046,668,573.80 14.07 12,411,109,766.16 归属于上市公司股东的净利润 170,540,075.52 82,601,803.70 106.46 353,915,619.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-187,311,962.44-261,326,217.15 28.32 110,800,546.80 经营活动产生的现金流量净额-330,390,082.24-893,521,482.72 63.02-1,458,047,918.26 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,191,012,051.32 6,732,801,300.80 6.81 6,830,262,080.93 总资产 30,020,483,774.55 29,380,290,033.40 2.18 25,280,750,951.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.14 0.07 100 0.29 稀释每股收益（元股）0.14 0.07 100 0.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.15-0.21 28.57 0.09 加权平均净资产收益率（%）2.48 1.22 增加1.26个百分点 5.23 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.73-3.86 增加1.13个百分点 1.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 8/286 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,380,753,915.91 2,917,056,251.23 2,782,822,951.25 3,519,810,408.66 归属于上市公司股东的净利润 56,345,328.61 64,617,046.88 42,628,061.97 6,949,638.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,427,969.80 50,230,674.39 60,185,530.97-339,156,137.60 经营活动产生的现金流量净额-104,725,986.08-291,393,310.43 79,086,301.29-13,357,087.02 四季度归属于上市股东的扣除非经常性损益后的净利润变化较大的主要原因:(1)重庆银行四季度利润回落(2)人民币升值汇兑损益影响以及融资成本加大(3)原材料上涨幅度大 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 10,988,960.14 6,670,272.49 289,514,716.44 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,930,346.44 65,521,781.85 12,579,034.51 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 10,562,597.31 2017 年年度报告 9/286 企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -30,862,372.79 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-12,203,648.41 86,125,477.12-2,056,557.12 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 202,057,500.00 254,715,700.00 22,879,390.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-333,369.04 852,049.24-2,615,913.80 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置子公司产生的损益 193,830,089.45 少数股东权益影响额-227,358.83-19,139,295.16-1,057,207.63 所得税影响额-63,190,481.79-61,380,562.00-45,266,016.61 合计 357,852,037.96 343,928,020.85 243,115,073.00 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当79,704,797.86 66,639,510.80-13,065,287.06-5,886,472.72 2017 年年度报告 10/286 期损益的金融资产 以公允价值计量的投资性房地产 485,016,400.00 391,407,400.00-93,609,000.00 202,057,500.00 合计 564,721,197.86 458,046,910.80-106,674,287.06 196,171,027.28 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）.主要业务：公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发、生产及销售（含出口）及投资金融，其中乘用车产品涵盖轿车、SUV 及多功能乘用车（MPV）三大类别。（二）.经营模式：公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行，具体如下：、国内销售方面 新能源汽车方面，纯电动新能源车主要采用直销模式，售后服务初期由重庆力帆乘用车有限公司及重庆力帆汽车有限公司负责。燃油汽车方面，主要为经销商模式，一级经销商建设为重点，二级经销商为补充；售后服务上以一级经销商为主，并以独立服务商为补充。摩托车整车方面，主要为经销商模式，按行政区域划分选择省级经销商，再向下分销。新能源汽车、燃油汽车及摩托车整车由公司统一制定整体营销计划、产品计划、服务计划、渠道价格、广宣计划，并对营销渠道进行设计及管理。摩托车发动机方面，主要为直销和经销商两种模式，由各办事处直接面对面与各客户交流并提交订单计划。通用汽油机方面，主要为直销和经销商两种模式。2、海外销售方面 模式一：经销商模式 公司通过海外事业部将产品出售给国外一级经销商，一级经销商再将产品分销给当地二级经销商，或直接卖给终端消费者。公司与一级经销商共同制定营销计划、产品计划、广告策略等，并且在品牌建设、售后服务等方面为海外经销商提供支持，同时根据年度计划等及时对一级经销商进行管理和考核，优胜劣汰。模式二：海外子公司模式 生产型子公司 2017 年年度报告 11/286 考虑到当地市场潜力较大，综合成本低，生产型子公司通过公司海外事业部进口零部件，组装成产品后出售给当地经销商或终端消费者。销售型子公司 通过当地的直销公司将整车出售给当地经销商或终端消费者。（三）.行业情况说明：新能源车方面：2017 年，中国新能源汽车产销均接近 80 万辆，分别达到 79.4 万辆和 77.7万辆，同比分别增长 53.8%和 53.3%，产销量同比增速分别提高了 2.1 和 0.3 个百分点。2017 年新能源汽车市场占比 2.7%，比上年提高了 0.9 个百分点（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。燃油车方面：2017 年中国乘用车产销 2480.7 万辆和 2471.8 万辆，同比增长 1.6%和 1.4%，轿车产销同比分别下降 1.4%和 2.5%；SUV 产销同比分别增长 12.4%和 13.3%；MPV 产销同比分别下降为 17.6%和 17.1%；交叉型乘用车产销同比分别下降 20.4%和 20%（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。摩托车方面：摩托车行业经过五年多的转型升级，产品结构不断完善，新产品、新技术的研发与应用，使摩托车行业有了一定的恢复。2017 年摩托车市场止跌回升，结束了 5 年连续下滑的态势，全年完成产销 1714.57 万辆和 1713.49 万辆，比上年增长 1.93%和 1.99%（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。出口方面：2017 年，汽车出口 89.1 万辆，同比增长 25.8%，呈现较快增长态势，这也是出口连续四年下降后出现的增长。其中乘用车出口 63.9 万辆，同比增长 34%；商用车出口 25.2 万辆，同比下降 8.9%。2017 年，我国摩托车结束连续三年下降的走势，实现较快增长。据中国汽车工业协会统计，摩托车整车出口 751.09 万辆，同比增长 8.33%（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走智能化、国际化发展路线，搭建智能产业链、全球化营销网络布局。创新方面：报告期内，公司在新能源技术研发、运用及新产品推广方面取得较大进展：2017 年年度报告 12/286 1、2017 年 7 月 5 日，广州市伍明汽车有限公司与力帆新能源汽车有限公司签订购车协议，该公司将率先在广州市出租车行业选用力帆新能源 620EV2 车型，体现了新能源汽车换电模式获得了出租车行业的认可。2、2017 年 11 月，力帆乘用车、盼达用车、百度在北京召开战略合作发布会，力帆乘用车、盼达用车正式成为百度 Apollo 开放平台的生态合作伙伴，三方将在无人驾驶领域展开战略合作，推动无人驾驶在共享汽车商业化场景的实际应用。发布会上，公司首款实现无人驾驶商用的共享汽车正式亮相。3、报告期内公司新增专利 209 项，其中新增发明专利 98 项，截至 2017 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利权 2930 项，其中发明专利 724 项，拥有商标权 1566 项。出口方面：公司乘用车产品远销 60 多个国家和地区，摩托车产品远销 160 多个国家和地区，已经在海外市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯等国组建销售子公司，直接负责汽车在当地的营销拓展，在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建整车组装厂。在许多海外国家，作为进口品牌已经建立起一定品牌知名度，在当地具备较强的竞争力。据欧洲商业协会报载，力帆三款车型分别夺下2017 年度俄罗斯最受欢迎中国汽车前三甲，力帆已斩获俄罗斯年度中国汽车销量七连冠。2017年公司乘用车产品在阿根廷市场同比增长 360%。重信誉方面：经联合信用评级有限公司综合评定，公司信用等级为 AA 级。截至 2017 年末，本公司合并口径授信总额为 166.15 亿元。其中，本公司已使用授信额度为 114.04 亿元，未使用的授信额度为52.11 亿元。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，公司实现营业收入 126 亿元，比上年同期增长 14.07%；归属于母公司股东的净利润 1.71 亿元，比上年同期增长 106.46%。报告期内，顺利完成了公司债兑付、再融资材料申报及股权激励限制性股票授予等重点工作。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、乘用车板块 2017 年公司推出了“X80”及“轩朗”两款全新七座车型，产品品质有了进一步提升，价格区间继续上探。面对国家推出的双积分政策以及日益激烈的新能源市场，公司已做好产业和产品布局准备。2017 年，公司乘用车出口业务受出口市场经济回暖、当地货币对美元持续升值等有利因素2017 年年度报告 13/286 影响，出口金额较 2016 年小幅增长。2017 年，力帆汽车在俄罗斯的销量继续保持领先，已连续 7年为中国品牌销量第一。公司新能源车 LF7002GEV、LF5028XXYJEV 等 7 款新能源汽车于 2017 年 7 月起分批次进入工信部道路机动车辆生产企业及产品。截止 2017 年底，重庆移峰能源有限公司（以下简称“移峰能源”）除重庆市外，还在成都、绵阳、杭州、济源、郑州、广州分别成立了 6 家子公司，积极开展能源站的建设和运营工作，已建成并投入使用 34 座能源站（含集中式能源站、分布式能源站和电客栈），开展新能源汽车的充换电业务。2017 年重庆无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”）坚持创新，报告期内，申报了 19 项发明专利，均已获得受理，申请了 14 项软件著作权登记，全部获得批准。无线绿洲开发的共享汽车平台可以承载分时租赁、公务用车和网约车业务，目前主要用于开展分时租赁业务。对前期开发的产品逐步推陈出新，开发功能更完善的 BMS、ICU 进行升级换代，“三分钟换电”模式，彻底解决了用户对于新能源车充电网点匮乏的后顾之忧。2017 年，重庆盼达汽车租赁有限公司（以下简称“盼达用车”）已在重庆、杭州、成都、郑州、绵阳、济源、广州等多地逐步运营，截至 2017 年 12 月底，盼达累计用户数近 240 万，是目前国内注册用户数量最多的分时租赁项目，拥有单车日均运营里程、单车日均运营时长、单车日均共享频次等运营数据的大幅度领先优势。目前，盼达用车与百度、阿里云、蚂蚁金服、中信银行等达成了全面的战略技术合作，致力于探索人工智能和大数据在共享出行的商业应用。2、摩托车板块 2017 年，随着消费需求持续向高价值、个性化、休闲类产品转变，公司的 KP 系列等休闲摩旅类产品、250CC 的大排量产品在市场推广上已见成效。同时，已做好 2018 年国四政策实施的技术储备。2017 年 12 月，河南力帆树民车业有限公司（主要生产、销售三轮摩托车及电动三轮车）正式取得摩托车生产准入资质，首批产品于 2018 年初正式下线。3、金融方面（1）2017 年，重庆力帆财务有限公司（以下简称“力帆财务公司”）经营业绩较 2016 年有较大增长。消费信贷、买方信贷等新业务顺利开展；同时，以直联方式加入了人民银行电票系统，完成了电票迁移到票交所的工作，海关关税保函业务顺利开展；货币基金、银行理财、券商资管、国债逆回购等投资业务也逐步推进，夯实了公司的整体服务能力和水平。（2）2017 年，力帆融资租赁（上海）有限公司（以下简称“力帆融资租赁公司”）的租赁资产规模达 27.34 亿元，同比去年有较大增幅。进一步加强与其它金融机构和类金融机构的合作。2017 年初，上海自贸区管理局发布融资租赁 35 家重点企业，力帆融资租赁公司从 2000 家融资租赁企业中脱颖而出。2017 年年度报告 14/286 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 12,600,443,527.05 11,046,668,573.80 14.07 营业成本 10,962,233,841.63 9,814,627,595.87 11.69 销售费用 657,972,412.15 694,033,231.69-5.20 管理费用 809,545,766.04 721,486,482.36 12.21 财务费用 647,876,754.46 370,234,983.01 74.99 经营活动产生的现金流量净额-330,390,082.24-893,521,482.72 63.02 投资活动产生的现金流量净额 187,160,361.17-562,781,620.34 133.26 筹资活动产生的现金流量净额-433,087,548.85 1,900,844,454.51-122.78 研发支出 759,088,101.80 965,532,076.84-21.38 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 请见下表 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输类 10,915,918,772.56 9,568,427,143.97 12.34 30.16 29.36 增加0.54 个百分点 机械机电类 305,041,410.22 252,084,466.13 17.36 16.21 16.10 增加0.08 个百分点 其他 812,434,173.02 696,608,550.22 14.26-64.46-67.26 增加7.33 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车及配件 7,593,904,157.54 6,750,865,332.53 11.10 38.83 37.44 增加0.90 个百分点 摩托车及配件 3,322,014,615.02 2,817,561,811.44 15.19 13.90 13.40 增加0.38 个百分点 内燃机305,041,410.22 252,084,466.13 17.36 16.21 16.10 增加2017 年年度报告 15/286 及配件 0.08 个百分点 其他 812,434,173.02 696,608,550.22 14.26-64.46-67.26 增加7.33 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 5,701,794,132.28 5,070,326,316.94 11.07-9.41-10.48 增加1.05 个百分点 进出口 6,331,600,223.52 5,446,793,843.38 13.97 36.43 33.57 增加1.84 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他 3 个类别。交通运输类主要为生产销售乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售内燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）燃油汽车 125,113 125,059 26,080 3.83 14.41 5.08 新能源汽车 7,868 7,762 550 108.70 78.72-69.95 摩托车 709,705 713,602 31,021 16.01 18.87-12.87 摩托车发动机 1,823,794 1,283,268 58,874 7.07 0.63-46.28 通用汽油机 472,354 443,162 41,805 29.03 23.00 37.23 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输类 原材料、人工、折旧、能9,568,427,143.97 90.98 7,396,699,773.03 75.93 15.05 2017 年年度报告 16/286 源 机械机电类 原材料、人工、折旧、能源 252,084,466.13 2.40 217,135,473.50 2.23 0.17 其他 原材料、人工、折旧、能源 696,608,550.22 6.62 2,127,649,594.73 21.84-15.22 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乘用车及配件 原材料、人工、折旧、能源 6,750,865,332.53 64.19 4,912,035,443.40 50.42 13.77 摩托车及配件 原材料、人工、折旧、能源 2,817,561,811.44 26.79 2,484,664,329.63 25.51 1.28 内燃机及配件 原材料、人工、折旧、能源 252,084,466.13 2.40 217,135,473.50 2.23 0.17 其他 原材料、人工、折旧、能源 696,608,550.22 6.62 2,127,649,594.73 21.84-15.22 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 186,575.05 万元，占年度销售总额 14.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 92,669.07 万元，占年度采购总额 8.74%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2017 年年度报告 17/286 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 657,972,412.15 694,033,231.69 -5.20 管理费用 809,545,766.04 721,486,482.36 12.21 财务费用 647,876,754.46 370,234,983.01 74.99 （1）销售费用本期数较上年同期数下降 5.20%，主要原因系本期广宣费、促销费较上期减少。（2）管理费用本期数较上年同期数增长 12.21%，主要原因系本期工资及社会保障支出较上期增加。（3）财务费用本期数较上年同期数增长 74.99%，主要原因系本期人民币升值，形成汇兑收益减少和利息支出增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 161,014,091.45 本期资本化研发投入 598,074,010.35 研发投入合计 759,088,101.80 研发投入总额占营业收入比例（%）6.02 公司研发人员的数量 758 研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.21 研发投入资本化的比重（%）78.79 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2017 年 2016 年 增减(%)经营活动产生的现金流量净额-330,390,082.24-893,521,482.72 63.02 投资活动产生的现金流量净额 187,160,361.17-562,781,620.34 133.26 筹资活动产生的现金流量净额-433,087,548.85 1,900,844,454.51-122.78（1）经营活动产生的现金流量净额增加：主要原因系本期销售商品、提供劳务收到的现金比上期增加形成的经营性活动现金流入增加。（2）投资活动产生的现金流量净额为正：主要系本期处置子公司部分股权收到的现金增加。（3）筹资活动产生的现金流量净额为负：主要系本期到期偿还的借款大于银行融资收到的现金。2017 年年度报告 18/286 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2017 年 12 月 14 日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了关于力帆实业（集团）股份有限公司全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司股权转让暨关联交易的议案，公司将所持全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司 51%股权转让给重庆汇洋控股有限公司，转让价格按照以 2017 年 9 月 30 日为基准日，北京天健兴业资产评估有限公司采用收益法出具的天兴评报字（2017）第 1473 号资产评估报告所载力帆融资租赁股东全部权益价值约 90,960.45 万元为基础，经双方协商确定 51%股权转让价款总额为人民币 46,500 万元，确认投资收益 19,427.66 万元。2017年 12 月 27 日，上海自贸区管委会对本次股权转让事宜进行了备案。2017 年 12 月 29 日公司已办理完成工商变更手续并收到 4.65 亿股权转让款。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 预付款项 656,146,176.89 2.19 489,541,175.56 1.67 34.03（1）应收利息 81,931,066.59 0.27 43,274,281.62 0.15 89.33（2）一年内到期的非流动资产 2,005,999.40 0.01 446,936,993.28 1.52-99.55（3）其他流动资产 800,211,462.07 2.67 615,278,347.57 2.09 30.06（4）可供出售金融资产 24,502,616.81 0.08 16,396,702.47 0.06 49.44（5）长期应收款 0.00 940,034,871.91 3.20-100.00（6）在建工程 526,456,687.92 1.75 1,163,831,201.63 3.96-54.77（7）无形资产 1,364,219,389.61 4.54 1,002,742,257.55 3.41 36.05（8）长期待摊费用 9,951,927.43 0.03 3,920,731.62 0.01 153.83（9）递延所得税资产 247,968,304.09 0.83 183,763,270.79 0.63 39.35（10）其他非流动资产 35,062,100.00 0.12 25,117,538.37 0.09 39.59（11）应付票据 2,845,018,858.20 9.48 1,752,443,054.55 5.96 62.35（12）一年内到期的非流动负债 2,036,128,593.41 6.78 1,417,990,867.99 4.83 43.59（13）应付债券 894,722,5