601677_2017_明泰铝业_2017年年度报告（修订）_2018-03-30.pdf

2017 年年度报告 1/198 公司代码：601677 公司简称：明泰铝业 河南明泰铝业股份有限公司河南明泰铝业股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/198 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人马廷义马廷义、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙军训孙军训及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）李继明李继明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第四届董事会第二十四次会议审议通过的2017年度利润分配预案：公司2017年实现净利润提取10%法定盈余公积金后，以589,876,415股（公司2017年末股本589,984,335股扣除股权激励计划不符合解锁条件待回购注销股份107,920股）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），共计分配现金红利58,987,641.50元（含税），剩余未分配利润转入下一年。本次利润分配预案尚需提交公司2017年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 目目 录录 2017 年年度报告 3/198 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.198 2017 年年度报告 4/198 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、明泰铝业 指 河南明泰铝业股份有限公司 郑州明泰 指 郑州明泰实业有限公司 特邦特 指 河南特邦特国际贸易有限公司 小贷公司、小额贷款公司、义瑞小贷 指 巩义市义瑞小额贷款有限公司 巩电热力 指 河南巩电热力股份有限公司 郑州中车 指 郑州中车四方轨道车辆有限公司 中车四方股份公司、中车四方 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 郑州明泰新材料 指 郑州明泰交通新材料有限公司 昆山明泰 指 昆山明泰铝业有限公司 明泰科技 指 河南明泰科技发展有限公司 明泰售电 指 巩义市明泰售电有限公司 泰鸿铝业 指 泰鸿铝业（东莞）有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 2017 年年度报告 5/198 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南明泰铝业股份有限公司 公司的中文简称 明泰铝业 公司的外文名称 Henan Mingtai Al.Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Mtalco 公司的法定代表人 马廷义 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鹏 乔亚雷 联系地址 河南省巩义市回郭镇开发区 河南省巩义市回郭镇开发区 电话 0371-67898155 0371-67898155 传真 0371-67898155 0371-67898155 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司注册地址的邮政编码 451283 公司办公地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司办公地址的邮政编码 451283 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 明泰铝业 601677 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 吕勇军、李斌 2017 年年度报告 6/198 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华林证券股份有限公司 办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1号君泰国际 B 栋一层 3 号 签字的保荐代表人姓名 葛其明、雷晨 持续督导的期间 2017 年 12 月 11 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业总收入 10,366,295,441.46 7,481,327,350.49 38.56 6,296,182,192.29 营业收入 10,363,322,726.81 7,479,103,489.70 38.56 6,281,709,796.68 归属于上市公司股东的净利润 351,966,109.86 269,177,538.44 30.76 172,966,136.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 356,916,988.26 236,309,335.83 51.04 154,681,773.72 经营活动产生的现金流量净额-280,689,213.00 69,697,635.60-502.72-109,091,117.21 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 5,337,484,552.61 3,877,963,502.37 37.64 3,609,099,286.36 总资产 8,641,897,407.05 5,948,800,019.96 45.27 5,570,335,591.26 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.73 0.59 23.73 0.42 稀释每股收益（元股）0.72 0.59 22.03 0.41 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.74 0.52 42.31 0.37 加权平均净资产收益率（%）8.65 7.23 增加1.42个百分点 6.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.77 6.34 增加2.43个百分点 5.50 2017 年年度报告 7/198 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,120,942,162.64 2,545,500,972.11 2,731,504,912.28 2,965,374,679.78 归属于上市公司股东的净利润 73,273,429.44 107,109,309.84 102,184,033.12 69,399,337.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 76,585,462.08 120,354,164.54 100,119,525.73 59,857,835.91 经营活动产生的现金流量净额-134,152,226.38 317,389,527.56-542,568,261.19 78,641,747.01 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,602,874.26 2,011,614.13 1,972,259.73 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,738,579.96 3,209,438.33 3,183,833.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 346,557.59 委托他人投资或管理资产的损益 19,151,144.48 28,219,785.46 19,580,472.05 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-24,089,374.47 10,240,636.15 1,871,375.72 2017 年年度报告 8/198 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,442,829.22-608,268.67-1,138,377.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 270,000.00 少数股东权益影响额-409,345.85-848,191.45-944,937.86 所得税影响额 2,357,263.37-9,626,811.34-6,240,263.45 合计-4,950,878.40 32,868,202.61 18,284,362.28 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 24,560,740.86 0-24,560,740.86-24,089,374.47 合计 24,560,740.86 0-24,560,740.86-24,089,374.47 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/198 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况说明（一）主要业务情况说明 公司深耕铝加工行业 20 年，是我国铝加工行业的龙头企业，产品涵盖铝板带箔及铝型材两大门类，广泛应用于印刷制版、电子家电、电力设施、建筑装饰、交通运输、食品和医药包装、汽车制造等领域。公司铝板带箔产品涵盖 1 系至 8 系等多种合金牌号。其中，铝制防盗酒盖专用铝带、PS 版基/CTP 版基、电池软包铝箔、药用铝箔、模具用中厚铝板等多种产品国内市场份额稳居行业前列。近年来，公司重点布局进军交通运输用铝、汽车轻量化用铝及航空航天用铝领域，重点实施了“高精度交通用铝板带项目”、“年产两万吨交通用铝型材项目”及“年产 12.5 万吨车用铝合金板项目”，生产的商用车铝合金板已向宇通、中集、比亚迪等车企供货，使得高附加值产品占比增大，进一步优化产品结构，致力于打造中国交通运输轻量化领域第一品牌。铝型材业务方面，公司 2015 年度非公开发行募投项目“年产两万吨交通用铝型材项目”焊合生产线投入使用，生产的铝合金轨交车体配套供应郑州中车，抢占了河南轨道交通市场先机，在中原经济区轨交市场中具有独一无二的优势。轨道车体及大部件的生产，实现了深加工能力的升级，大大提高了公司核心竞争力和自身盈利能力，向高端装备制造转型升级迈出了坚实步伐。2017 年年度报告 10/198（二）经营模式情况说明（二）经营模式情况说明 1、采购模式 公司主要原材料为铝锭。公司与一些具有一定规模和经济实力的铝锭供应商签订长期采购协议，建立长期稳定的合作关系。在安排生产采购方面，公司采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。公司铝锭采购以上海长江现货铝平均价格为基准，结合付款方式、运费承担方式等进行调整而确定。2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，公司每年与下游客户签订产品销售的框架协议，约定全年供需数量、规格、定价方式等，公司依据与客户签订的框架合作协议及客户的采购惯例制定生产计划并组织实施。公司针对不同类型的产品采用不同的生产方式：针对通用半成品、常用产品，公司为提高生产效率，降低过程成本，采用大批量生产方式；针对不同客户对产品不同成分、不同规格的要求，公司采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化和客户的个性化需求。3、销售模式 公司产品销售既对生产企业进行销售，也对铝材经销商进行销售。对大型用户以直销方式进行销售，有利于建立长期、稳定的客户渠道；通过经销商向零散用户进行销售，有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现效益最大化。公司产品销售采取“铝锭价格+加工费”的定价原则，加工费根据产品性能和市场供求等因素确定。公司目前主要采用的产品定价方式为：对于国内销售的产品，主要采用“发货当天上海长江现货铝平均价格加工费”确定；对于出口产品，主要采用“发货日前一个月的伦敦金属交易所市场现货铝平均价加工费”确定。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 铝及其加工材具有质轻、耐蚀、比强度高、易加工、表面美观及回收成本低等优点，是国民经济发展的重要基础原材料。随着我国经济的快速发展，我国的铝加工行业也在实现着跨越式发展，向世界铝加工强国迈进。2016 年，我国铝板带材产量达 2017 年年度报告 11/198 1500 万吨，占当年全球产量的比例达 37.5%。根据国家相关产业政策，汽车轻量化用铝、轨道交通用铝、航空航天用铝等科技含量高、附加值高的高端轻量化用铝正成为铝加工行业转型发展的主攻方向。经过二十年发展，公司已成为国内铝加工行业的领先企业。目前，公司致力于转型升级，重点布局进军交通运输用铝、汽车轻量化用铝及航空航天用铝领域，实施了“高精度交通用铝板带项目”、“年产两万吨交通用铝型材项目”及“年产 12.5 万吨车用铝合金板项目”，生产的商用车铝合金板已向宇通、中集、比亚迪等车企供货,生产的铝合金轨交车体已向中车批量供货，致力于打造中国交通运输轻量化领域第一品牌。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司总资产 864,189.74 万元，比上期增加 45.27%。其中流动资产514,408.35万元，比上期增加45.15%，非流动资产349,781.39万元，比上期增加45.44%。具体变动情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中“资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一一)转型升级转型升级，定位定位高端战略优势高端战略优势 公司自成立以来不断谋求转型升级，坚持以市场需求为导向，始终以利润为中心，不断进行产品的升级换代。当前，公司瞄准行业发展方向,进军交通运输用铝、汽车轻量化用铝等高技术、高附加值领域。公司生产的商用车铝合金板已向宇通、中集、比亚迪等车企供货，生产的铝合金轨交车体已向中车批量供货，产品升级促进公司由传统铝加工企业向高端装备制造企业跨越。（二二）规模与成本优势规模与成本优势 2017 年度，公司实际产销量突破 63 万吨，位居行业前列。规模优势是强大竞争力形成和保持的良好基础，铝板带箔加工属于典型的资金密集型行业，公司产销规模的扩大相应的降低了单吨生产成本。铝锭是公司生产经营的主要原材料，公司所在的河南省，多年来一直是全国铝锭产量较高的省份之一。在公司 200 公里范围内，铝锭供应商更是在 10 家以上，优越的地理位置减少了铝锭采购的运输费用，而且为公司采取按日持续批量采购铝锭创造了条件，产业集聚效应为公司带来了成本优势。另外，公司收购巩电热力和燃气改造 2017 年年度报告 12/198 工程项目也有效降低了铝加工过程中主要的电力和燃气成本，为公司产品参与市场竞争提供了强有力的支撑。（三）技术（三）技术研发研发与品牌优势与品牌优势 公司十分重视技术研究和产品开发工作。公司先后被认定为河南省企业技术中心、河南省铝板带箔工程技术研究中心，并设立了河南省首家铝加工业院士工作站-河南省高性能铝合金板带箔生产及应用技术院士工作站。2017 年度，公司获得专利技术13 项，其中获得“一种车门用 100-H24 铝合金板”、“一种摩托车轮毂用铝合金板及其制备方法”等发明专利 5 项，实用新型专利 8 项。经过二十年的技术积累，公司产品得到了下游客户的广泛认可。公司“泰鸿”牌商标被河南省工商行政管理局认定为“河南省著名商标”，“泰鸿”牌铝板带被授予“河南省名牌产品”称号。公司产品及品牌的良好口碑，为公司产品市场开拓奠定了坚实基础。（四四）装备优势）装备优势 采用技术先进的生产设备，能有效提高生产效率和成品率，保证产品质量的稳定，为公司迅速扩大生产规模和优化产品结构奠定坚实的基础。铝板带箔方面，公司拥有国内首条自行设计的（1+4）热连轧生产线及 3300mm宽幅(1+1)热连轧生产线。经过多年运行，公司积累了丰富的控制铝板带箔生产速度、温度、厚度、板型等各种工艺参数的经验和技术，已拥有独特的对（1+4）热连轧生产线运营控制的管理经验。公司(1+1)热连轧生产线产品宽度可达 3000mm，可用于生产集装箱板、车厢厢体板、C80 运煤敞车用中厚板、船用中厚板等高端产品。铝型材方面，公司全资子公司郑州明泰新材料从德国 fooke 公司进口的“大部件加工中心”及从奥地利 IGM 公司进口的“车体总装生产线-大部件多功能工业机器人”和“车体总装生产线-总组成多功能工业机器人”已投入使用。德国 fooke“大部件加工中心”加工长度达 59 米，宽度达 3.5 米。奥地利 IGM“大部件多功能工业机器人”和“总组成多功能工业机器人”焊接长度分别可达 120 米和 35 米。该子公司后续还将从德国西马克采购 125MN、82MN、60MN 三台挤压机，其中 82MN 挤压机已分批到港，相关技术人员配备已经做好充足的准备，预计将在 2018 年 5 月安装完成并开始试机生产。2017 年年度报告 13/198 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，公司上下勠力同心，牢记发展使命，进一步精细化生产管理，积极开拓销售市场，产销量及销售收入迈上新台阶。同时，公司实施的各项重点项目进展顺利，有效带动公司转型发展。报告期内，公司产品结构进一步优化，业绩继续稳步增长，公司价值得到大幅提升。创新管理思路，狠抓生产效率，持续推进精益化生产管理，为公司产销量持续提升夯实了基础。报告期内，公司强力推进设备更新换代，3300mm 宽幅(1+1)热连轧生产线引入 ABB 电气自动化控制系统，1+4 热连轧粗轧进行立辊升级改造，新上箔轧机板型仪，开放的设备管理思路，保证各机列始终处于高效运行状态。同时，公司还实施了信息化工程，推动管理智能化，努力打造“智能化工厂”，极大的提高了管理效率。目前，智能化生产管理系统，贯通了销售下单、生产部审单、各分厂接单的全部流程，实现了各分厂根据订单分配生产工艺后，自动生成、流转生产随行卡片的智能化管理，具备了在线开展生产进度跟踪、成品率统计、金属平衡表时时汇总等功能。创新性的开发出称重条码系统、无人值守称重系统、物流配货分单系统等一系列特色的智能管理模块。称重条码系统实现了各分厂台秤和吊磅的无缝对接，通过该系统可以自动读取称重数据，并形成产品包装标签，避免了产品流通环节的重复计量误差、失准现象。无人值守称重系统的应用，实现了在电脑监控下货物车辆自由进出。目前，公司主要国内销售区域包括珠江三角洲地区及长江三角洲地区。报告期内，公司创新市场开发思路，在下游客户集中区域收购设立了泰鸿铝业（东莞）有限公司，贴近市场、服务客户，降低物流成本，增强公司产品的市场竞争能力，促进了公司销售收入的稳步提升。本年度，公司投资新建的河南明泰科技发展有限公司于 2017 年 4 月建成投产，建设期仅历时 4 个月，刷新了业界建设速度，扩大了公司铝箔生产能力，成为公司新的利润增长点。“高精度交通用铝板带项目”的平稳运行，生产的交通用铝板已向宇通、中集、比亚迪等车企供货，优化了公司产品结构。郑州明泰新材料实施“年产 2万吨交通用铝型材项目”已形成轨道车体加工能力，生产车体已经中车实验测试合格，并签订了供货合同，抢占了河南轨道交通市场先机。“年产 12.5 万吨车用铝合金板项 2017 年年度报告 14/198 目”募集资金已于 2017 年 12 月到位，募集资金净额 10.71 亿元，目前项目建设正在稳步推进，公司将致力于打造中国交通运输轻量化领域第一品牌。2017 年 11 月，公司发起成立了产业升级并购基金，意在提升公司产业整合能力，围绕既定的战略布局及发展方向储备和培育优质项目资源，促进公司实现快速、规模化的可持续发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业总收入 1,036,629.54 万元，比上年同期增加 38.56%；归属于上市公司股东的净利润 35,196.61 万元，比上年同期增加 30.76%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 35,691.70 万元，较上年同期增加 51.04%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,363,322,726.81 7,479,103,489.70 38.56 营业成本 9,434,937,643.17 6,848,893,341.44 37.76 销售费用 197,943,254.85 153,551,270.22 28.91 管理费用 193,623,933.39 136,209,756.33 42.15 财务费用 14,424,045.86-22,904,558.15 162.97 经营活动产生的现金流量净额-280,689,213.00 69,697,635.60-502.72 投资活动产生的现金流量净额-923,200,626.47-34,580,640.82-2,569.70 筹资活动产生的现金流量净额 1,384,979,829.94 10,084,237.83 13,634.11 研发支出 181,074,035.19 128,203,334.26 41.24 1 1、收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年度，公司实现营业收入 1,036,332.27 万元，比上年度增加 38.56%；公司营业成本 943,493.76 万元，比上年度增加 37.76%。本报告期，营业收入及成本增加主要系产销量规模增大所致。2017 年年度报告 15/198(1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 10,048,052,592.35 9,163,644,252.74 8.80 37.90 37.03 增 加 0.58个百分点 商业 272,506,775.04 260,339,228.38 4.47 449.86 453.11 减 少 0.56个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝板带 8,915,348,613.01 8,236,304,331.52 7.62 40.45 39.63 增 加 0.54个百分点 铝箔 1,360,415,185.06 1,146,688,141.52 15.71 41.46 40.17 增 加 0.78个百分点 电、汽 15,154,543.67 13,545,376.82 10.62-43.16-24.97 减少 21.67个百分点 铝合金轨道车体 29,641,025.65 27,445,631.26 7.41 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 销售 6,834,521,567.76 6,188,530,796.37 9.45 36.56 36.39 增 加 0.11个百分点 出口 销售 3,486,037,799.63 3,235,452,684.75 7.19 49.52 47.25 增 加 1.43个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2017 年度，公司营业收入、营业成本较上年度有大幅增长，主要系产销量规模增大所致。供电收入较上年减少，主要系明泰铝业自用电量增加，减少对外供电所致。主营业务分产品增加铝合金轨道车体及热蒸汽，主要系郑州明泰新材料实施的“年产2 万吨交通用铝型材项目”所生产的铝合金轨道车体批量供应郑州中车及巩电热力热电联产项目年底进行试运行外供热蒸汽所致。2017 年年度报告 16/198(2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要 产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铝板带 55.29 万吨 55.62 万吨 1.77 万吨 22.00 23.79-15.71 铝箔 8.17 万吨 8.05 万吨 0.39 万吨 32.85 30.47 50.00 产销量情况说明 报告期内，公司“高精度交通用铝板带项目”产能继续释放，该项目高附加值产品的销售开拓了新兴市场。同时，公司强力推进设备更新换代，保证各机列高效运行，使得产销量较上年同期有大幅增长。(3)(3)成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同 期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 直接材料 844,162.13 87.06 577,178.58 85.60 46.26 工业 其中：铝锭 812,607.79 83.81 557,193.81 82.63 45.84 产销量增长所致。工业 合金 29,929.78 3.09 19,984.77 2.96 49.76 产销量增长所致。工业 铝型材 1,624.56 0.17 工业 人工费 20,884.83 2.15 18,085.31 2.68 15.48 工业 制造费用 104,581.73 10.79 79,021.48 11.72 32.35 工业 其中：折旧 19,356.75 2.00 16,620.26 2.46 16.46 工业 电力 11,199.91 1.16 14,245.96 2.11-21.38 巩电热力自供电增加，外购电力减少所致。工业 燃气 4,752.86 0.49 3,310.81 0.49 43.56 产销量增长所致。工业 物资消 耗及其 他 69,272.21 7.14 44,844.44 6.65 54.47 产销量增长所致。工业 合计 969,627.69 100.00 674,285.37 100.00 43.80 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 17/198 (4)(4)主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 240,826.73 万元，占年度销售总额 23.24%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 513,077.51 万元，占年度采购总额 56.07%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2 2、费用费用 适用不适用 报告期内，公司销售费用发生额 19,794.33 万元，较上年同期增加 28.91%，主要系销量增加导致运输费、自营出口费用增加所致；管理费用发生额 19,362.39 万元，较上年同期增加 42.15%，主要系研发耗用的材料费、人工费、折旧费增加所致；财务费用发生额 1,442.40 万元，较上年同期增加主要系汇兑损失增加、银行手续费增加所致。3 3、研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 181,074,035.19 研发投入合计 181,074,035.19 研发投入总额占营业收入比例（%）1.75 公司研发人员的数量 202 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.17 情况说明情况说明 适用 不适用 2017 年，公司用于研究开发的支出共为 18,107.40 万元，较上年同期增加 41.24%，主要系加大轻量化铝合金车体制造、船用铝合金超厚板、锂电池用铝箔及软包铝箔等新产品研发力度。研发投入主要包括研发新产品耗用的原材料、燃料及动力支出，为了节约支出，公司将用于研发的主要原材料再次投入到生产过程中使用，作为产品的原材料，并将该原材料成本计入产品成本。公司对该部分研发支出仅作备查登记，目 2017 年年度报告 18/198 的是用于内部管理。公司在管理费用中列支的研发费用包括耗用的材料、研发人员工资及折旧等，管理费用列支的研发费用为 6,207.76 万元。4 4、现金流现金流 适用不适用 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为 18,052.15 万元。经营活动产生的现金流量净额为-28,068.92 万元，较上年同期相比变动为-35,038.68 万元，主要系随产销量增大，存货、应收账款及预付铝锭款增大所致；投资活动产生的现金流量净额为-92,320.06 万元，较上年同期相比变动为-88,862.00 万元，主要系赎回理财产品收到的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额为 138,497.98 万元，较上年同期相比变动为 137,489.56 万元，主要系收到 2017 年非公开发行股票募集资金及取得银行借款收到的现金增加所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响为-56.85 万元。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1 1、资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,180,682,486.62 13.66 750,915,793.51 12.62 57.23 主要系收到募集资金所致 应收账款 648,185,731.78 7.50 337,537,371.50 5.67 92.03 主要系销量增加导致收入规模增加所致 预付款项 455,138,960.61 5.27 98,723,826.46 1.66 361.02 主要系预付铝锭款增加所致 存货 1,267,033,177.02 14.66 965,150,272.98 16.22 31.28 主要系产量增加导致存货增加所致 其他1,055,588,404.07 12.21 719,327,474.79 12.09 46.75 主要系理 2017 年年度报告 19/198 流动资产 财产品增加所致 可供出售金融资产 305,000,000.00 3.53 105,000,000.00 1.77 190.48 主要系成立明泰产业并购基金所致 其他非流动资产 410,700,818.29 4.75 208,667,373.14 3.51 96.82 主要系本期预付工程、设备款增加所致 短期借款 650,478,262.40 7.53 30,000,000.00 0.50 2,068.26 主要系银行贷款增加所致 应付票据 1,378,565,235.21 15.95 942,485,986.75 15.84 46.27 主要系铝锭采购采用票据结算增加所致 预收款项 76,035,801.77 0.88 51,916,129.93 0.87 46.46 主要系收入规模增加收到的预收款增加所致 资本公积 3,485,051,536.94 40.33 2,390,737,011.56 40.19 45.77 主 要 系2017 年非公开发行股票所致 归属于母公司所有者权益 5,337,484,552.61 61.76 3,877,963,502.37 65.19 37.64 主要系收到募集资金所致 2 2、截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 余额（元）受限原因 货币资金 602,379,465.15 存出投资款、信用证保证金、保函保证金、银行承兑汇票保证金和已质押的定期存款 应收票据 107,496,468.82 应收票据质押取得应付票据 合计 709,875,933.97 2017 年年度报告 20/198 3 3、其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司股权投资额为 72,666.00 万元，股权投资主要是对郑州明泰新材料注资 36,300.00 万元、实缴明泰科技出资款 5,000.00 万元、实缴明泰售电出资款2,000.00 万元、续缴昆山明泰出资款 366.00 万元、出资 7,000.00 万元收购泰鸿铝业、向郑州明泰增资 2,000.00 万元及出资 20,000.00 万元成立明泰瑞展（珠海）并购股权投资基金（有限合伙）。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 公司 2016 年 12 月 9 日召开的第四届董事会第九次会议审议通过了关于公司投资设立全资子公司的议案，出资 5,000.00 万元设立河南明泰科技发展有限公司，报告期内公司完成了对该子公司的出资。公司 2017 年 1 月 23 日召开的第四届董事会第十二次会议审议通过了关于公司投资