603058_2017_永吉股份_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

2017 年年度报告 公司代码：603058 公司简称：永吉股份 贵州永吉印务股份有限公司贵州永吉印务股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人邓维加邓维加、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李秀玉李秀玉及会计机构负责人（会计主管及会计机构负责人（会计主管人员）人员）吴秋桂吴秋桂声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以2017年度实现的可供分配利润为依据，以截止2018年3月31日公司总股本423,510,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），共计派发现金红利25,410,600.00元，剩余未分配利润201,792,488.21元结转以后年度。本次分配不派发股票股利或进行资本公积转增股本。以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司经营过程中可能面临的风险因素详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“五、公司关于公司未来发展的讨论与分析”一节内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义释义.-4-第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.-5-第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.-8-第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.-13-第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.147 2017 年年度报告-4-第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 永吉股份、公司、本公司 指 贵州永吉印务股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 茅台酒厂技开公司 指 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 湖北中烟 指 湖北中烟工业有限责任公司 武汉艾特 指 武汉艾特纸塑包装有限公司 贵州中烟 指 贵州中烟工业有限责任公司 云南中烟 指 云南中烟工业有限责任公司 云商印务 指 贵州云商印务有限公司 圣泉实业 指 贵州圣泉实业发展有限公司 雄润印务 指 贵州雄润印务有限公司 裕美纸业 指 贵州裕美纸业有限责任公司 烟标 指 卷烟外包装，俗称烟盒 烟用内衬纸 指 称于卷烟软盒或硬盒的内称、对卷烟起一定阻隔保护作用的专用纸 卡纸 指 介于纸和纸板之间的一类厚纸的总称 铝纸、铝箔纸 指 一种工业制造原辅材料，由铝箔衬纸与铝箔裱糊粘合而成的纸、是卷烟包装的重要内衬。箱 指 香烟计量单位，1 箱=250 条盒，1 条盒=10 小盒，1 小盒=20 支 套 指 烟标计量单位，每套包含 1 条盒和 10 小盒 公司章程 指 贵州永吉印务股份有限公司章程 2017 年年度报告-5-第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵州永吉印务股份有限公司 公司的中文简称 永吉股份 公司的外文名称 GuiZhou YongJi Printing CO.,LTD 公司的外文名称缩写 GZYJPCO 公司的法定代表人 邓维加 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 余根潇 高葛华 联系地址 贵州省贵阳市云岩区观山东路198号 贵州省贵阳市云岩区观山东路198号 电话 0851-86607332 0851-86607332 传真 0851-86607332 0851-86607332 电子信箱 yugx_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省贵阳市云岩区观山东路198号 公司注册地址的邮政编码 550004 公司办公地址 贵州省贵阳市云岩区观山东路198号 公司办公地址的邮政编码 550004 公司网址 http:/ 电子信箱 2017 年年度报告-6-四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永吉股份 603058 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 李炜、李斌 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 英大证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 签字的保荐代表人姓名 杜承彪、黎友强 持续督导的期间 2016 年 12 月 23 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 2017 年年度报告-7-营业收入 334,603,783.83 327,930,888.13 2.03 328,763,385.27 归属于上市公司股东的净利润 93,820,967.87 93,737,689.56 0.09 91,249,962.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 84,811,173.37 86,823,105.71-2.32 87,412,200.06 经营活动产生的现金流量净额 165,474,115.86 97,134,993.85 70.35 100,767,597.41 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 854,976,893.42 778,018,325.55 9.89 527,809,361.35 总资产 952,468,682.36 847,242,404.57 12.42 595,757,840.83(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.2226 0.2224 0.09 0.2405 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2012 0.2060-2.33 0.2304 加权平均净资产收益率（%）11.46 16.71 减少5.25个百分点 17.87 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.36 15.47 减少5.11个百分点 17.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 80,772,639.43 63,477,495.42 77,676,990.80 112,676,658.18 归属于上市公司24,749,480.00 15,748,704.71 17,624,207.95 35,698,575.21 2017 年年度报告-8-股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,569,222.12 16,578,220.88 15,139,368.46 28,524,361.91 经营活动产生的现金流量净额 23,604,500.66 13,809,969.18 29,928,411.67 98,131,234.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:1 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-1,086,380.50 670,569.96 3,829,696.76 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,273,665.00 7,673,665.00 677,665.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 144,475.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-870,699.89 -362,113.78 7,653.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,283,173.63 所得税影响额-1,589,963.74 -1,212,012.64-677,252.22 合计 9,009,794.50 6,914,583.85 3,837,762.60 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务 2017 年年度报告-9-报告期内，公司的主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。经过近 20 年的发展，公司通过持续的研发投入、装备升级等手段，完成了技术和人才积累，在毛利较高的烟标印刷市场牢牢占有一席之地，同时涵盖白酒包装、药品包装等其他社会印件的业务，已经成长为贵州省印刷行业的龙头企业。（二）公司的经营模式 包装印刷企业经营模式通常为“产品直销、以销定产”方式。同时由于存在供应商资质认定制度，因此首先需要获得客户认定的合格供应商资质，然后由客户提出产品要求或企业为客户设计包装方案，包装印刷企业根据客户订单制定生产工艺，组织生产和进行销售。另外由于包装印刷行业具有固定的销售半径，因此在具有销售半径的特征下，建立一整套的标准化管理是实现销售最大化、成本节约化的经营模式。（三）印刷行业的情况简述 公司所处的行业为印刷业，根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引，分类为“印刷和记录媒介复制业”。印刷行业是我国国民经济的重要行业，随着国民经济的发展，我国印刷业技术水平得到了很大的提高。公司所属的烟标印刷行业作为包装装潢印刷业重要的子行业，为下游烟草行业厂商提供包装印刷品的印刷品的开发设计、印刷及后续技术支持、物流配套等服务，在设计、材料、工艺技术等多配套服务方面远高于普通印刷行业，具有较为典型的资金密集和技术密集的特征，因此受下游烟草行业的波动影响较大。2017 年，全国烟草行业比较平稳，行业经济运行保持“两个稳增长”、呈现“三个新态势”。烟草产品结构化调整进一步加大，全国一二类卷烟、高端卷烟、细支烟、爆珠烟均保持较高速度增长。公司抓住机遇跟进烟草行业结构调整的趋势，加强技术和产品研发、提升生产效率，进一步完善细支烟的烟标产品线，努力拓展市场空间和份额，提高产品的综合利润水平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 （一）其他应收款余额 40,134,958.10 元，较上年末增加 35,694,585.10 元，长期股权投资余额41,874,767.80元，较上年末减少43,541,775.65元。主要原因系2017年 12 月经公司第三届董事会第二十次会议审议通过，公司将持有的联营企业武汉艾2017 年年度报告-10-特纸塑包装有限公司 19%股权转让给深圳市裕同包装科技股份有限公司，该股权投资成本50,654,000.00 元，根据双方签订的股权转让协议，转让价格 54,813,526.07 元，付款方式为协议签订后三日内深圳市裕同包装科技股份有限公司支付预付款 2000 万元，工商变更登记完成后支付尾款。截至报告期末，深圳市裕同包装科技股份有限公司已将股权转让预付款 2000 万元支付给本公司，同时进行相关工商变更登记事宜。应收股权转让尾款 34,813,526.07元公司转入“其他应收款深圳市裕同包装科技股份有限公司”，同时结转长期股权投资账面成本 50,654,000.00 元，并确认相关投资损益。（详见 2017-053 号公告）2018 年 1 月 4 日，公司已收到股权转让尾款 34,813,526.07 元。至此，该股权转让事项交割完毕。（二）其他流动资产余额 110,754,661.17 元，较上年末增加 60,409,438.64 元，增长比例 119.99%，原因系公司持有的银行理财产品增加。（三）无形资产余额 23,096,381.58 元，较上年末增加 11,088,115.47 元，增长比例 92.34%，主要原因系公司于报告期内以现金 14,700,000.00 元收购贵州金马包装材料有限公司 100%股权，报告期末，购买价款与贵州金马包装材料有限公司于合并日净资产的差额 9,746,954.92 元确认为被收购方土地使用权公允价值，在剩余年限内摊销。（四）其他非流动资产余额 43,362,869.66 元，较上年末增加42,863,669.66 元，主要原因系本公司以募集资金支付相关技改设备预付款而增加。公司总资产中，境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司设立以来，致力于为客户提供技术革新、稳定供应和高附加值的产品设计生产与配套供应服务。在新工艺应用、综合配套和技术积累等方面形成了自己的核心竞争力。主要体现在以下几个方面：（一）客户优势 2017 年年度报告-11-公司自成立以来，即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系，公司以大规模高稳定性、高品质的烟标生产服务配套能力，赢得贵州中烟的信赖，公司作为贵州中烟烟标采购的第一大供应商已经超过十年。报告期内，公司对贵州金马包装材料有限公司完成收购，贵州金马包装材料有限公司主要向贵州中烟供应复合铝纸、复合铝箔纸、金色卡纸和通用内衬纸等业务。由此，公司为贵州中烟提供的产品和服务进一步延伸，互相合作的基础更加扎实。目前，公司已经与贵州中烟、湖北中烟、茅台酒厂技开公司等下游客户建立了良好的合作关系。2017 年公司共有“贵烟（跨越）”、“贵烟（硬黄精品）”、“贵烟（硬高遵）”、“黄果树（佳遵）”等 7 个烟标产品中标。公司多年的技术积累和配套服务能力也为不断拓展新客户奠定了坚实的基础。报告期内公司通过云南中烟的包装印刷业务资质认证。其他社会印刷品开发方面，公司成功中标茅台酒厂技开公司的“天朝上品（贵人酒）”包装业务，并于当年实现营业收入。（二）不断进取的工艺技术与研发优势 公司发展过程中，始终坚持在设计能力、工艺应用上加大投入，将工艺创新和技术革新作为公司战略发展的目标之一，通过提高工艺创新能力、整合工序流程、应用新材料表现方式等手段，实现缩短管理流程、提高生产效率。2017 年，公司为客户设计打样产品 31 项，应用实际产品 25 项。报告期内，公司进一步加大对技术研发中心实验室的投入，共获得了 1 项发明专利以及 2 项外观实用新型专利，申请并通过了国家高新技术企业认证。（三）规模生产和完善的质量控制优势 近年来，下游卷烟工业企业的集中度进一步提高，单一品牌的烟标需求跟着集中，客观上要求配套企业具备高质量的、大规模且稳定的供应能力。多年的烟标供应服务过程中，公司历年持续不间断的设备投入，目前拥有德国、意大利、瑞士、日本等国家生产的世界先进的印刷设备，完全掌握了各类纸包装的外观设计、制版、凹印、胶印、镭射转印、烫金、全息防伪等各种印刷技术，能够快速、高效的满足下游客户大批量、多批次的产品需求，规模化生产的优势明显。在质量控制体系建设方面，公司通过下列措施不断完善质量控制体系。第一，根据实际生产过程中产生的质量问题，改进质检工作流程，完善质量控制制度的建设；2017 年年度报告-12-第二，通过对质量检测设备的投入，提高检测质量，提升了烟标产品在安全卫生指标、色差、防伪、条形码、折痕挺度、摩擦系数、防水雾等全方位检测能力；第三，对生产管理系统中质量控制模块的开发应用，就生产过程中质量问题进行快速追溯与跟踪，建立流程化的信息处理平台,快速采集第一手质量问题，降低因质量控制滞后产生的浪费和损耗，将产品质量控制贯穿于研发、采购、生产、质检和供应物流等各个环节。（四）管理团队精干、公司治理结构完善 公司中高层管理团队长期保持稳定，成员之间沟通顺畅、配合默契，具有丰富的烟标产品生产、管理、技术和服务经验，对行业发展认识深刻，能根据公司实际情况，顺应市场变化，及时做出决策。公司主要股东具有多年烟标印刷管理经验，并积极参与公司决策，公司三会运作规范，较早打破家族治理的模式，公司管理层也树立了为所有股东服务的意识，公司治理结构完善。2017 年年度报告-13-第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 在董事会的领导下，公司管理层认真分析烟草工业调结构、降库存等调控措施的影响。始终秉承“超越自我为顾客”的企业使命,不畏困难、抓住机遇，根据客户需求结构的变化快速调整经营思路，全年保持稳中有升的经营态势，报告期内公司销售收入和净利润同比均有所上升。（一）报告期内，公司利用募集资金实施技改，加强生产管理、质量控制和工艺创新，在受到上游原纸等原材料价格上涨的影响下，公司合并实现营业收入 3.35 亿元，同比上年度增长 2%。（二）报告期内，公司及子公司烟用物资（含烟标、框架纸及铝箔纸）业务实现销售收入 323,189,687.53 元，同比上年增长 0.58%。其他社会包装产品开发方面，药包产品全年销售收入 8,476,743.49 元，同比上年增长 33.26%。2017 年公司市场开拓持续推进，新增酒标业务实现业务收入 2,029,274.96 元。全年社会包装产品实现10,506,018.45 元，同比上年增长 65.16%。随着“天朝上品（贵人酒）”的市场逐步扩大，公司预计 2018 年酒标业务有望获得稳定增长。（三）报告期内，公司坚持工艺技术创新，全年为客户设计打样产品 31 项，应用实际产品 25 项。公司进一步加大对技术研发中心实验室的投入，同时已向贵州省科技厅申请省级实验室资质，其间公司共获得1 项发明专利以及2项外观实用新型专利，申请并通过了国家高新技术企业认证。（四）报告期内，公司收购了贵州金马包装材料有限公司。金马包装主要对贵州中烟供应复合铝纸、复合铝箔纸、金色卡纸和通用内衬纸。收购金马包装有利于进一步完善公司的产品结构，继续加大与贵州中烟的合作，巩固公司在贵州中烟的竞争地位。（五）报告期内，公司出售了持有的武汉艾特纸塑包装有限公司 19%的股权。武汉艾特主要向下游卷烟企业、酿酒企业提供异形盒、手工盒包装业务。公司根据增资协议的约定，退出该项投资，有利于储备更多的现金资产用于未来公司营运。2017 年年度报告-14-（六）为助力公司进行产业战略升级，协助公司从商标设计、开发及印刷产业向文化、教育、健康产业拓展，进一步提升公司的综合实力和影响力，同时在产业升级中获得较高的资本增值收益。2017 年公司出资 9500 万元参与设立了上海箭征永吉创业投资合伙企业(有限合伙)。截止本报告提出日，合伙企业已开始运行，并实现对两个项目的产业投资。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现合并营业收入 33,460.38 万元,比上年同期增长 2.03%；实现利润总额10,991.44 万元,比上年同期增长 0.33%；实现归属于母公司净利润 9,382.10万元,比上年同期增长 0.09%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,481.12 万元月,比上年同期增长-2.32%；实现经营性净现金流 16,547.41 万元,比上年同期增长 70.35%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 334,603,783.83 327,930,888.13 2.03 营业成本 200,185,638.51 206,879,557.81-3.24 销售费用 5,257,891.12 4,048,246.61 29.88 管理费用 33,188,141.24 20,711,605.89 60.24 财务费用-2,990,793.03-553,363.99-440.48 经营活动产生的现金流量净额 165,474,115.86 97,134,993.85 70.35 投资活动产生的现金流量净额-146,179,067.08-54,831,911.79-166.60 筹资活动产生的现金流量净额-19,730,634.59 163,203,438.30-112.09 研发支出 11,019,777.28 说明说明：营业成本比上年同期数减少 3.24%，管理费用比上年同期数增加 60.24%，主要原因系报告期内公司将生产成本、制造费用中的有关研发支出予以细分后计入管理费用研发支出。如上表所示，公司 2017 年度共发生研发支出 11,019,777.28 元。经营活动产生的现金流量净额比上年同期数增加 70.35%，主要原因系公司报告期内加大了应收货款的清收力度，同时公司主要客户支付现金增加、支付承兑汇票减少所致。投资活动产生的现金流量净额比上年同期数增加-166.60%，主要原因系公司以募集资金支付相关技改设备预付款增加所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期数增加-112.09%，主要原因系公司上年同期首次公开发行股票获得募集资金流入 182,681,600.00 元，本报告期无此事项。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2017 年年度报告-15-报告期内公司实现营业收入 334,603,783.83 元，营业成本 200,185,638.51 元，其中主营业务收入 333,695,705.98 元，主营业务成本 199,998,502.03 元，主营业务毛利率 40.07%，主营业务毛利率比上年同期增加 3.19 个百分点。报告期内公司新增两类产品，分别为酒盒、铝纸及框架纸，具体分析详见下表：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印刷包装 333,695,705.98 199,998,502.03 40.07 1.83-3.31 增加3.19 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）烟标 314,499,315.96 184,317,490.74 41.39%-2.13-8.82 增加 4.3个百分点 药盒 8,476,743.49 6,615,480.12 21.96%33.26 40.34 减少3.93 个百分点 酒盒 2,029,274.96 1,950,105.78 3.90%铝纸及框架纸 8,690,371.57 7,115,425.39 18.12%合计 333,695,705.98 199,998,502.03 40.07 1.83-3.31 增加3.19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）贵州地区 331,673,373.18 197,935,789.90 40.32%2.05%-3.07%增加3.15 个百分点 湖北地区 1,161,421.35 1,186,326.22-2.14%-49.08%-45.57%减少6.58 个百分点 四川地区 860,911.45 876,385.91-1.80%108.43%83.94%增加13.55 个百分点 合并抵销数 合计 333,695,705.98 199,998,502.03 40.07%1.83%-3.31 增加2017 年年度报告-16-3.19 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司属于印刷包装行业，因此按分产品列示，不做分行业列示。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）烟标 10,010.00 9,850.44 317.48-3.78-5.82 101.04 药盒 10,835.75 10,451.13 469.74 51.42 41.34 451.86 酒盒 228.07 62.68 165.39 铝纸 275.34 260.28 35.09 框架纸 251.36 245.81 6.64 说明说明：1、上表中烟标的计量单位为万套；2、上表中药盒、酒盒的计量单位为万个；3、上表中铝纸、框架纸的计量单位为吨；4、上表中的酒盒、铝纸、框架纸为报告期内新增产品，其中铝纸、框架纸为孙公司贵州金马包装材料有限公司所生产。因收购贵州金马包装材料有限公司股权确认的合并日为 2017 年 8 月 1日，故上述产、销量为贵州金马包装材料有限公司 2017 年 8 月至 2017 年 12 月的产、销量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷包装 直接材料 150,324,528.87 75.16%147,845,425.13 71.47%1.68%印刷包装 直接人工 15,214,117.28 7.61%14,713,254.07 7.11%3.40%印刷包装 制造费用 34,459,855.88 17.23%44,296,655.57 21.42%-22.21%合计 199,998,502.03 100.00%206,855,334.77 100.00%-3.31%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 烟标 直接材料 137,301,926.49 68.65%144,433,229.52 69.82%-4.94%烟标 直接人工 14,314,189.52 7.16%14,390,793.33 6.96%-0.53%烟标 制造费用 32,470,219.82 16.24%43,298,618.37 20.93%-25.01%2017 年年度报告-17-药盒 直接材料 5,257,947.51 2.63%3,412,195.61 1.65%54.09%药盒 直接人工 415,550.59 0.21%322,460.74 0.16%28.87%药盒 制造费用 1,120,510.46 0.56%998,037.20 0.48%12.27%酒盒 直接材料 1,623,105.01 0.81%酒盒 直接人工 104,019.73 0.05%酒盒 制造费用 275,607.51 0.14%铝纸及框架纸 直接材料 6,141,549.86 3.07%铝纸及框架纸 直接人工 380,357.44 0.19%铝纸及框架纸 制造费用 593,518.09 0.30%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 32,834.25 万元，占年度销售总额 98.13%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 226.24 万元，占年度销售总额 0.68%。前五名供应商采购额 11,797.23 万元，占年度采购总额 48.05%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%)销售费用 5,257,891.12 4,048,246.61 29.88 管理费用 33,188,141.24 20,711,605.89 60.24 财务费用-2,990,793.03-553,363.99-440.47 说明说明：1、报告期内，管理费用较上年同期数增加 60.24%，原因系报告期内公司将生产成本以及制造费用中的有关研发支出予以细分后计入管理费用研发支出，2017 年度共发生研发支出11,019,777.28 元。2、报告期内，财务费用较上年同期数减少 440.47%，原因系公司银行存款利息收入增加所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 2017 年年度报告-18-适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,019,777.28 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 11,019,777.28 研发投入总额占营业收入比例（%）3.29%公司研发人员的数量 40 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.47%研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 公司 2017 年度研发投入总额为 1101.98 万元，占营业收入比例为 3.29%，母公司 2017 年度研发投入总额 1101.98 万元，占母公司的营业收入比例为 3.38%。未来公司将继续加大研发投入。4.4.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额比上年同期数增加 70.35%，主要原因系公司报告期内加大了应收货款的清收力度，同时公司主要客户支付现金增加、支付承兑汇票减少所致。投资活动产生的现金流量净额比上年同期数增加-166.60%，主要原因系公司以募集资金支付有关技改设备预付款增加所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期数增加-112.09%，主要原因系公司上年同期首次公开发行股份获得募集资金流入182,681,600.00元，本报告期内无此事项。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 253,651,170.63 26.63 254,086,756.44 29.99-0.17 应收账款 112,625,479.88 11.82 116,602,602.28 13.76-3.41 存货 63,307,956.83 6.65 31,803,178.40 3.75 99.06 原材料、产成品、发出商品2017 年年度报告-19-及在产品领用材料较上期有所增加 其他流动资产 110,754,661.17 11.63 50,345,222.53 5.94 119.99 银行理财产品 较上期有所增加 长期股权投资 41,874,767.80 4.40 85,416,543.45 10.08-50.98 处置武汉艾特长期股权投资 固定资产 231,196,036.03 24.27 215,587,863.04 25.45 7.24 应付账款 65,596,223.14 6.89 40,833,905.57 4.82 60.64 采购量增加 实收资本 421,560,000 44.26 421,560,000 49.76 0 资本公积 131,645,279.01 13.82 131,645,279.01 15.54 0 未分配利润 227,203,088.21 23.85 159,335,576.10 18.81 42.59 2017 年度实现的税后利润转入 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 会计期末应收票据中有 200 万元已质押用于开立银行承兑汇票。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 公司所属的行业特征具有较为典型的资金密集和技术密集的特点，除了受上游原材料（主要是原纸）价格波动直接影响公司的毛利率外，公司的运营状况受下游烟草行业的波动影响大。1、下游烟草行业情况概述 全国烟草“十三五”期间主要预期指标是：全国烟叶生产稳定在4300万担左右，现代烟草农业建设水平全面提升；卷烟销量按照“前两年抓恢复、后三年抓增长”的要求，力争到 2020 年细支卷烟比重超过 8%；中式卷烟品牌发展再上新台阶，到 2020年全国单箱卷烟批发均价达到 3.8 万元，单箱税利（工、商合计）超过 3 万元，培育形成5个工商税利达到400亿元、3个工商税利达到600 亿元、6个工商税利达到1,000亿元乃至超过 2000 亿元的知名品牌，争创 2 个工商 税利超过 2000 亿元、4 个工商税利超过 1000 亿元的“两烟”大省；中式雪茄烟和雪茄型卷烟加快发展，贡献度大幅提升；“走出去”发展步伐加快；成本控制、资源节约、金融合作取得显著成效。2017 年年度报告-20-2017 年，全国烟草卷烟行业产销拐点回暖，呈现稳中向好的平稳发展趋势。根据国家烟草专卖局公布的资料显示，全国卷烟行业经济运行保持“两个稳增长”、呈现“三个新态势”。一