603890_2017_春秋电子_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

2017 年年度报告 1/167 公司代码：603890 公司简称：春秋电子 苏州春秋电子科技股份有限公司苏州春秋电子科技股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/167 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人薛革文薛革文、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陆秋萍陆秋萍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陆金花陆金花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司 2018 年 4 月 18 日第一届第二十二次董事会决议，因公司有对外投资的需求即合肥博大精密科技有限公司，拟投资 3.5 亿人民币，为确保公司运作顺利，公司拟以分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派送现金股利 2.00 元（含税），向全体股东每 10 股转增 4 股，不送红股，共计派发现金股利人民币 27,400,000 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度，共计转增股本 54,800,000 股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本年度报告“第四节经营情况讨论与分析”中详细阐述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .4242 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4848 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4949 第九节第九节 公司治理公司治理 .5454 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .5757 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5858 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .167167 2017 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 春秋电子、本公司、公司 指 苏州春秋电子科技股份有限公司 合肥经纬 指 合肥经纬电子科技有限公司 上海崴泓 指 上海崴泓模塑科技有限公司 香港春秋 指 香港春秋国际有限公司 上海安贯 指 上海安贯投资合伙企业（有限合伙）海宁春秋 指 海宁春秋投资合伙企业（有限合伙）东证昭德 指 东证昭德（上海）投资中心（有限合伙）杭州禾优 指 杭州禾优投资管理合伙企业（有限合伙）上海力鼎 指 上海力鼎投资管理有限公司 浙富桐君 指 桐庐浙富桐君股权投资基金合伙企业（有限合伙）深圳布谷 指 深圳布谷叁溪投资合伙企业（有限合伙）上海泰豪 指 上海泰豪兴铁创业投资中心（有限合伙）联宝 指 联宝（合肥）电子科技有限公司，为联想集团下属公司 三星电子 指 苏州三星电子电脑有限公司 纬创 指 纬创资通（昆山）有限公司 消费电子产品 指 Consumer Electronics 指供日常消费者生活使用的电子产品。结构件 指 指具有一定形状结构，并能够承受载荷的作用的构件，称为结构件。如，支架、框架、内部的骨架及支撑定位架等。结构件模组 指 是指特定结构件与其他零配件预组装后形成的模块化半成品 笔记本电脑结构件 指 笔记本电脑结构件通常自上而下分为 A 面（背盖）、B 面（前框）、C 面（上盖）及 D 面（下盖）。模具 指 工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具。主要通过所成型材料物理状态的改变来实现物品外形的加工。素有“工业之母”的称号。报告期、本年度 指 2017 年度 元 指 人民币元 2017 年年度报告 5/167 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 苏州春秋电子科技股份有限公司 公司的中文简称 春秋电子 公司的外文名称 Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Chunqiu ET.公司的法定代表人 薛革文 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张振杰 吕璐 联系地址 江苏省昆山市张浦镇江丰路278号 江苏省昆山市张浦镇江丰路278号 电话 0512-82603998-8168 0512-82603998-8168 传真 0512-57293992 0512-57293992 电子信箱 zhangzjchunqiu- zhangzjchunqiu- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 昆山市张浦镇江丰路278号2号房 公司注册地址的邮政编码 215321 公司办公地址 昆山市张浦镇江丰路278号2号房 公司办公地址的邮政编码 215321 公司网址 http:/ 电子信箱 zhangzjchunqiu- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股）上海证券交易所 春秋电子 603890 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区庆春东路西子国际 TA29 层 签字会计师姓名 李惠丰、孙峰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东莞证券股份有限公司 办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 签字的保荐代表人姓名 王健实、潘云松 持续督导的期间 2017.12.12 至 2019.12.31 2017 年年度报告 6/167 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,739,628,804.19 1,465,241,752.09 18.73 1,275,147,025.77 归属于上市公司股东的净利润 159,978,770.04 146,725,953.57 9.03 87,093,675.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 152,703,647.59 141,430,516.81 7.97 99,037,918.88 经营活动产生的现金流量净额 165,790,367.67 121,853,600.93 36.06 83,043,537.15 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,329,425,242.30 428,785,103.39 210.04 148,884,149.82 总资产 2,212,452,025.52 1,155,059,409.73 91.54 979,264,397.55 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.56 1.54 1.3 0.96 稀释每股收益（元股）1.56 1.54 1.3 0.96 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.49 1.48 0.68 1.09 加权平均净资产收益率（%）31.44 45.84 减少14.4个百分点 49.41 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）30.01 44.18 减少14.17个百分点 56.18 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/167 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 353,902,399.81 438,312,978.16 465,826,239.16 481,587,187.06 归属于上市公司股东的净利润 30,694,052.44 44,850,718.25 41,246,587.10 43,187,412.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,153,216.89 43,666,708.81 38,774,800.70 41,108,921.19 经营活动产生的现金流量净额 71,761,762.32 13,904,560.48(6,216,559.31)86,340,604.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 8,966.29 -304,236.13 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,194,905.61 124,810.97 131,051.52 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,099,692.67 5,717,323.63 2,369,503.01 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -3,984,871.25 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 1,023,685.04 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2017 年年度报告 8/167 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-121,248.86 341,953.90 140,701.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -17,056,000.00 少数股东权益影响额 -12,363.51 所得税影响额-1,930,878.30 -888,651.74-1,197,770.52 合计 7,275,122.45 5,295,436.76-11,944,243.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 9/167 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务 报告期内，公司致力于为客户提供消费电子产品结构件模组及相关精密模具从设计、模具制造到结构件模组生产的一站式服务。公司的主营业务为消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售；公司的主要产品为笔记本电脑及其他电子消费品的结构件模组及相关精密模具。结构件模组是机械、电子类产品的框架结构，由外壳、内部支撑部件、基座等在内的多种特定形状的结构件组合而成，具有承受载荷、固定零部件、外观装饰、保护产品内部器件不受外力破坏等作用；模具是结构件模组生产基础，公司模具直接对外销售形成收入。1、消费电子产品结构件模组 公司为主流消费电子产品厂商提供精密结构件模组产品，其中以笔记本电脑结构件模组为主。笔记本电脑结构件模组包括四大件：背盖、前框、上盖、下盖以及金属支架，上述结构件模组在装配笔记本电脑过程中需容纳显示面板、各类电子元器件、转轴等部件，其结构性能对制造精密度提出了较高的要求。同时由于其还具有外观装饰功能，故该类产品对生产企业的设计能力亦有较高的要求。图：笔记本外壳示意图图：笔记本外壳示意图 2、消费电子产品结构件配套精密模具和家电商用模具 公司消费电子产品精密模具分为配套模具及商用模具，其中配套模具系公司用于生产精密结构件模组的相关模具，其主要客户为联想、三星等笔记本电脑整机厂商及其相关代工厂；商用模具系公司本身不生产其成型产品的模具产品，其主要客户为三星家电、LG、博西华、夏普等家电类整机厂商。2017 年年度报告 10/167 （二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司消费电子产品精密结构件模组采购的主要原材料包括标准化笔记本电脑成品电子元器件、塑胶材料、金属材料、绝缘材料等。公司通过国内及国外进口方式采购塑料原料。由于公司主要客户为联想、三星电子等国际知名大型企业，拥有全球范围内的采购体系，需要公司产品质量符合不同国家或地区的质量要求。为满足产品的特殊质量要求并与重要客户保持长期稳定的合作关系，公司部分原材料从客户采购体系中选择符合本公司采购标准的供应商，使得供应商及原材料符合公司、客户共同的采购标准。公司模具类产品的主要原材料包括模具钢、热流道、模架等，其中模具钢对模具产品的质量和使用寿命影响较大，因此对模具钢的质量要求较高、采购单价也较高。公司主要通过国内代理商采购进口模具钢，价格较为稳定。由于质量及精度的要求，部分模具标准件也通过国内代理商进口。模架、铜等模具辅助耗材在国内采购，市场供应充足，产品质量达到生产要求。公司根据各客户的生产计划并结合自身的生产安排，制定采购计划，依据计划进行原辅材料的采购。外协加工服务主要包括笔记本电脑结构件的喷漆、表面处理以及模具的咬花、热处理等工序。2、生产模式 公司采用“以销定产”和“合理储备”相结合的生产模式，以控制和减少产品积压的情况。公司根据客户的生产计划，确定本公司的生产布局，然后进行生产排程，制定生产的周计划、月计划并安排生产。公司质量部门负责进行全程质量监控，检验合格后入库。订单生产通常以销定产，避免形成大量库存积压。报告期内，公司精密结构件产品的交货储备通常为 2 周左右。具体生产流程为：客户需求订单输入 ERP 系统生成生产排程计划生成生产工单按工单领料生产产品验收入库。报告期内，公司精密结构件模组及精密模具不存在纯粹按客户的图纸生产的情形，公司相关精密模具均自主独立设计开发制造。3、销售模式 公司采用直销方式，与主要客户建立了长期合作关系，对供货种类、产品责任、质量要求、交货方式、付款方式等达成原则性共识。联宝、三星等客户根据生产计划按产品分年度、季度或月度以订单方式向公司发出采购计划生产出货完成销售。公司具备符合行业特性的独立采购及生产、销售模式，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。（三）行业情况说明 公司属于消费电子产品主要结构件细分行业，依托其从精密模具设计、制造到消费电子产品精密结构件模组的一体化整体的服务能力，是行业中的领先企业之一。2017 年年度报告 11/167 公司将依托联想、三星电子、LG 等核心大客户资源优势，进一步开拓其他品牌客户资源，提升市场占有率。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 经中国证券监督管理委员会证监许可20172104 号文核准，本公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,425 万股，发行价为每股人民币 23.72 元，共计募集资金 81,241.00 万元，扣除发行费用 7,174.86 万元后，公司本次募集资金净额为 74,066.14 万元。公司首次公开发行股票于 2017 年 12 月 12 日在上交所上市。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、全产业链优势 公司提供涵盖新品研发、模具开发制造、结构件模组生产、供货、反馈改进产品等环节的全产业链服务。研发环节：公司在新品开发中建立快速响应模式，在客户产品研发的初期，公司派遣工程师到客户研发中心，参与新产品讨论，在客户参与下着手模具早期开发和样品制作，有效缩短新产品导入时间。生产阶段：公司针对客户需求定制产品，并持续关注结构件模组的应用状况，形成优化方案，为客户追求成本和性能的完美平衡。2、专业与品质优势 通过多年的行业积累，公司已经形成了专业化的业务流程与生产服务模式，在产品体系、品质控制方面具有明显的优势。产品体系方面，公司拥有全面的结构件模组产品线，涵盖笔记本电脑的背盖、前框、上盖、下盖，制作工艺包括成型、喷漆、金属加工、模内转印等。多年的行业制造服务经验使公司在模具研发及制造、新材料应用、产品设计和开发等方面具有专业化的优势，在良好品质的前提下，有效缩短客户的开发时间，实现客户的产品需求，控制产品成本。此外，经过多年的努力公司建立了良好的质量控制体系，通过 ISO9001：2008 质量管理体系认证和 GB/T24001-2004/ISO14001：2004 环境管理体系认证，打造了专业的质量控制团队，采用先进的质量管理手段，从产品设计到最终的产品交付的每个过程，都予以周密的管理和监控，充分保证了产品的品质。3、技术优势 公司是笔记本电脑结构件供应商中较少的拥有自主模具设计生产能力的生产企业。结构件行业是典型的模具应用行业，模具质量的高低决定着产品质量的高低。模具设计与制造技术水平的高低，是衡量产品制造水平高低的重要标志之一，其主要体现在模具精度和模具设计开发的时间周期上。2017 年年度报告 12/167 春秋电子依托模具制备经验，其模具开发精度可达 0.01-0.02mm，子公司上海崴泓是中国模具工业协会第七届理事会理事单位，同时被授予“中国大型注塑模具重点骨干企业”称号，并被国内领先的家电及汽车厂商授予产品品质认证。4、客户资源优势 公司与主要客户保持着紧密的合作关系。公司与联想、三星电子、LG 等世界领先的笔记本电脑品牌商，与纬创、广达等行业内具备充足产能的代工厂均建立了长期稳定的合作关系。其中，公司笔记本电脑精密结构件的主要客户包括联想、三星电子、LG 等行业内知名优质客户，并成为联想、三星电子等客户的主要供应商，2016 年公司获得联想集团颁布的联想全球供应商最高奖项“Diamond Award”钻石奖、“最佳品质奖”，2017 年度获得三星电子“优秀合作伙伴奖”、“LG PC Case 品质改善突出奖”等奖项。公司长期与联想、三星电子等紧密合作，通过参与其新产品的研发过程（如高强度笔记本外壳材料等项目），持续加强与下游客户的合作关系。5、规模成本优势 公司已经具备了一定的专业化结构件模组生产规模，有能力同时为多家行业领先笔记本品牌商及代工厂商提供大批量高质量的结构件模组产品。依靠现有的规模生产优势，建立较为完善的供应商管理体系，从而将采购成本控制在较低水平。2017 年年度报告 13/167 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，公司秉承“让春秋产品成为人们喜欢上电脑的理由”使命，保持稳中有进的态势，以强化公司在笔记本结构件领域的领先优势为主线，坚持谋布局、调结构、抓机遇，经营质量和效益均有所提高，全年完成营业收入 17.39 亿元，同比增长 18.73%，净利润 1.59 亿元，同比增长 9.03%，实现了经营业绩的持续增长。（1）强化公司在笔记本结构件领域的领先优势 2017 年度，全球笔记本电脑产能持续向国内转移，部分台资结构件供应商已在激烈的市场竞争环境中逐步退出，内资企业正逐步成为全球最重要的结构件供应商。公司紧紧围绕市场发展，利用已经形成的全产业链服务能力及产品质量、客户服务等诸多优势，积极拓展市场，公司主营业务竞争优势进一步增强，巩固了行业领先地位。（2）以笔记本产品为核心，深挖大客户资源，逐步拓展产业链 公司继续深化与联想、三星、LG 等核心大客户在笔记本结构件的合作外。目前公司已对外投资设立全资子公司合肥博大精密科技有限公司，提升公司在笔记本金属结构件领域的市场占有率。同时公司拟利用自身优势，实施电子模组及消费终端产品生产线项目，延伸设计领域，力争将公司塑造为国际水准的消费电子专业服务商。（3）持续加大研发投入 公司经过多年的自主研发积累，笔记本结构件技术已经较为成熟。公司通过产学研合作与自主研发相结合的方式，在新材料应用（高刚性塑料材料、碳纤维技术）已处于行业前列。报告期内，公司研发投入 4,523.96 万元，继续保持研发的高投入。公司技术研发进一步完善智能识别电极设计遗漏技术、漆膜高红外快速固化工艺、全自动清洗技术等。截至报告期末，公司已取得 45 项专利。未来，公司将继续保持研发的高投入，一方面巩固已有的优势技术领域，另一方面积极跟随笔记本产业链相关领域的技术，为公司的持续增长提供支持。（4）启动产线智能化改造与升级 近年来，公司所处的长三角地区人口红利衰减，用工成本不断攀升，面临用工荒的情形，由于公司所处行业的特殊性，为了有效降低用工成本，管控产品质量，公司通过自主研发，在部分生产线进行了智能化改造，随着产能的继续扩张，公司将会打造更多的智能制造生产线，不断提升公司利润率水平。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，根据 TrendForce 数据显示，全球笔记本行业出货量达到 1.647 亿台，比 2016 年增长 2.1%。公司在此背景下强化与大客户的合作，进一步抢占市场份额，全年共实现营业收入173,962.88 万元，同比增加 18.73%；净利润 15,997.88 万元，同比增加 9.03%。2017 年年度报告 14/167 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,739,628,804.19 1,465,241,752.09 18.73 营业成本 1,379,404,603.39 1,174,983,499.35 17.40 销售费用 28,653,348.33 25,902,129.01 10.62 管理费用 87,516,447.05 80,397,861.48 8.85 财务费用 30,308,538.45-5,893,173.17 614.3 经营活动产生的现金流量净额 165,790,367.67 121,853,600.93 36.06 投资活动产生的现金流量净额-75,812,460.38-36,434,018.81-108.08 筹资活动产生的现金流量净额 764,631,930.58 8,492,371.71 8,903.75 研发支出 45,239,649.89 42,955,432.35 5.32 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1）营业收入及成本增加主要系下游市场需求稳定，为公司销售规模的增长提供有力保障，深耕细分市场、与核心客户建立战略合作关系，收入及市场份额的增长，相应带动营业成本的增加。（2）销售费用：报告期内公司营业收入同比增长 18.73%，致使销售费用同步增长 10.62%。（3）管理费用：主要系研发支出增加及管理人员薪酬增加所致。（4）财务费用：由于公司销售及部分采购采用美元结算，报告期内，美元对人民币汇率持续走低，致使公司汇兑损益较上年增加 4,005.83 万元。（5）报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与净利润基本匹配，经营活动产生的现金流量净额增加主要系经营性应收项目增加，主要客户应收账款回款及时；年末存货增加所致；经营性应付项目增加，随着产销规模的逐渐扩大，导致经营性应付账款增加。（6）投资活动产生的现金流量净额减少主要系支付新建厂房工程款及生产设备所致。（7）筹资活动产生的现金流量净额增长主要系公司公开发行股份募集资金所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务 1,729,845,031.66 1,378,498,823.58 20.31 19.05 17.41 增加 1.11 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）PC 及智能终端结构件 1,555,463,836.51 1,253,009,831.42 19.44 17.75 16.98 增加 0.52 个百分点 2017 年年度报告 15/167 模具 174,381,195.15 125,488,992.16 28.04 31.99 21.80 增加 6.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内（内销）582,529,272.63 474,368,210.46 18.57 49.17 48.83 增加 0.19 个百分点 境外及境内保税区（外销）1,147,315,759.03 904,130,613.13 21.20 7.98 5.70 增加 1.70 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 （1）PC 及智能终端结构件毛利率较上年同比增加 0.52%，主要系产品的良率及其生产效率提高，内部成本控制有效，相应综合生产成本下降。要产品产销规模的扩大使得固定成本进一步摊薄，规模效益得到体现的同时，毛利率也得到相应的提高。（2）模具毛利率较上年同比增加 6.03%，主要系商用模具订单大幅增长，制造费用中的固定成本随着产销规模扩大进一步摊薄，使得单位成本进一步下降；此外，当期毛利率相对较高的黑色家电模具销售收入增加。（3）由于主要客户结算方式的不同导致外销及内销存在差异。公司外销收入绝大部分来自向国内保税区企业的销售收入，直接销往国外的收入占比较低。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）PC 及智能终端结构件 42,246,596 40,199,430 2,743,375 4.83 1.26 145.39 模具 903 875 383 21.21 25.54 23.15 产销量情况说明 公司主要产品产量与销量基本维持稳定，模具产量及销量增长较大主要系 2017 年度下游家电行业复苏，商业模具增加所致。上述模具销量不含备件、委外生产模具及修模，PC 及智能终端结构件指结构件模组主件（上盖、下盖、前框、背盖）的数量。2017 年年度报告 16/167 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 主营业务 直接材料 914,306,021.36 66.33 748,447,127.52 63.74 22.16 主营业务 直接人工 162,787,561.71 11.81 158,724,692.46 13.52 2.56 主营业务 制造费用 301,405,240.51 21.86 266,958,949.66 22.74 12.90 主营业务合计 1,378,498,823.58 100.00 1,174,130,769.64 100.00 17.41 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 PC 及智能终端结构件 直接材料 862,935,601.24 68.87 707,709,040.96 66.07 21.93 PC 及智能终端结构件 直接人工 137,972,168.34 11.01 140,939,097.88 13.16-2.11 PC 及智能终端结构件 制造费用 252,102,061.84 20.12 222,453,582.49 20.77 13.33 PC 及智能终端结构件合计 1,253,009,831.42 100.00 1,071,101,721.33 100.00 16.98 模具 直接材料 51,370,420.12 40.94 40,738,086.56 39.54 26.10 模具 直接人工 24,815,393.37 19.77 17,785,594.59 17.26 39.53 模具 制造费用 49,303,178.67 39.29 44,505,367.17 43.20 10.78 模具合计 125,488,992.16 100.00 103,029,048.32 100.00 21.80 成本分析其他情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 17/167 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 158,008.22 万元，占年度销售总额 91.34%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 25,446 万元，占年度采购总额 21.03%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 28,653,348.33 25,902,129.01 10.62%管理费用 87,516,447.05 80,397,861.48 8.85%财务费用 30,308,538.45(5,893,173.17)614.30%销售费用：报告期内公司营业收入同比增长 18.73%，致使销售费用同步增长 10.62%。管理费用：主要系研发支出增加及管理人员薪酬增加所致。财务费用：由于公司销售及部分采购采用美元结算，报告期内，美元对人民币汇率持续走低，致使公司汇兑损益较上年增加 4,005.83 万元。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 45,239,649.89 本期资本化研发投入 研发投入合计 45,239,649.89 研发投入总额占营业收入比例（%）2.60%公司研发人员的数量 289 研发人员数量占公司总人数的比例（%）9.03%研发投入资本化的比重（%）-情况说明情况说明 适用 不适用 公司在 2017 年度完成组装自动贴 LOGO 自动化技术开发、模内全自动埋釘生产技术开发、表面装饰产品-铝膜新工艺 NB 技术研发、组装自动贴泡棉自动化技术开发、PPS+50%GF 新型材料注塑模具技术开发等 14 个研发项目。2017 年年度报告 18/167 4.4.现金流现金流 适用 不适用 经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额以及筹资活动产生的现金流量净额数据及分析说明请详见“第四节 经营情况讨论与分析之二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析”。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 994,352,052.49 44.94%144,888,605.74 12.54%586.29%主要系公司首次公开发行股票并上市募集资金所致。应收票据 7,115,000.00 0.32%1,125,300.00 0.10%532.28%主要系全资子公司崴泓的海尔客户货款以承兑汇票收款，该客户 17 年销售量较大。应收账款 574,260,278.07 25.96%526,000,599.50 45.54%9.17%主要系公司销售规模扩大，应收账款相应增加。预付款项 5,111,304.50 0.23%3,062,218.71 0.27%66.92%主要系新建厂房，公司购置机器设备。其他应收款 16,579,462.76 0.75%14,383,432.04 1.25%15.27%存货 258,810,204.27 11.70%174,127,380.48 15.08%48.63%主要系公司存货规模随主营业务收入增长而增加，以及公司对合肥联宝的部分库存商品未完成对账所致。一年内到期的非流动资产 0.00%2,047,370.02 0.18%其他流动资产 2,994,359.98 0.14%1,936,920.98 0.17%54.59%主要系进项税较去年上升，期末应交增值税为负数，重分类成其他流动资产，2017 年投资新工厂购设备、建厂房及2017 年年度报告 19/167 发行股票募集费对应的进项税较大。固定资产 170,693,363