002228_2016_合兴包装_2016年年度报告_2017-04-14.pdf

厦门合兴包装印刷股份有限公司厦门合兴包装印刷股份有限公司 Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 厦门市厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦湖里区五缘湾同安商务大厦 2 2 号楼号楼 1919 楼楼 2012016 6 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002228002228 证券简称：合兴包装证券简称：合兴包装 二一二一七七年四月年四月 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蔡丽容声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承投资者及相关人士均应当保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。诺之间的差异。公司存在公司存在原材料价格上涨风险、市场竞争风险等风险。敬请广大投资者注原材料价格上涨风险、市场竞争风险等风险。敬请广大投资者注意投资风险。意投资风险。详细内容见本报告“第四节【九详细内容见本报告“第四节【九.（三三）可能面临的风险可能面临的风险】”。】”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2016 年年 12 月月 31 日公司日公司总股本总股本 1,042,972,330 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.50 元（含元（含税），送红股股税），送红股股 0 股股（含税），（含税），不以公积金转增股本。不以公积金转增股本。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.68 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.69 第九节第九节 公司治理公司治理.82 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十一节第十一节 财务报告财务报告.94 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 合兴包装、公司、本公司 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司 新疆兴汇聚、控股股东 指 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 石河子兴汇信 指 石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业的普通合伙人 宏立投资 指 宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册 IPS 指 Intelligent Packaging Service，即智能包装集成服务，是通过智能包装设备完成客户在产品包装环节的自动化包装；通过智能包装技术打通客户产品从生产制造、包装、仓储、物流、用户之间的连结；通过包装集成服务实现客户在所有包材的设计、生产、采购、运输、管理、质量等方面的一体化服务 PSCP 指 Packaging Supply Chain Platform,即包装产业供应链云平台,立足于包装行业的 B2B 服务，以互联网为技术基础，以供应链管理为纽带，为包装企业和客户提供订单管理、物流管理、风险控制、资金管理的资源整合及共享平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 股东大会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会 监事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 三会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 合兴包装 股票代码 002228 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门合兴包装印刷股份有限公司 公司的中文简称 合兴包装 公司的外文名称（如有）Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）HXPP 公司的法定代表人 许晓光 注册地址 厦门市同安区同集北路 556 号 注册地址的邮政编码 361100 办公地址 厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼 办公地址的邮政编码 361006 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 康春华 王萍萍 联系地址 厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼 厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦 2 号楼 19 楼 电话 0592-7896162 0592-7896162 传真 0592-7896162 0592-7896162 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董秘办 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91350200612016388E 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层 签字会计师姓名 于长江、郑飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 厦门市仙岳路 663 号 吴亚宏、郑文义 2016 年 5 月 20 日至 2018年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）3,542,373,078.49 2,852,474,015.33 24.19%2,716,474,436.86 归属于上市公司股东的净利润（元）102,936,469.48 114,738,657.09-10.29%125,559,001.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）84,707,078.13 109,939,714.87-22.95%120,514,524.71 经营活动产生的现金流量净额（元）391,252,898.04 160,305,341.76 144.07%319,890,372.83 基本每股收益（元/股）0.10 0.11-9.09%0.12 稀释每股收益（元/股）0.10 0.11-9.09%0.12 加权平均净资产收益率 6.44%8.28%-1.84%12.39%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）3,706,508,267.04 2,983,192,637.64 24.25%2,448,857,618.93 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产（元）1,631,618,785.94 1,568,130,426.04 4.05%1,060,310,795.57 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 766,189,865.46 844,366,605.43 869,188,031.11 1,062,628,576.49 归属于上市公司股东的净利润 22,271,835.73 28,671,594.11 19,058,291.02 32,934,748.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,134,003.32 25,691,136.92 18,856,682.82 23,025,255.07 经营活动产生的现金流量净额 44,032,072.30 51,782,997.85 124,906,258.26 170,531,569.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）7,581,756.54 1,507,672.71-168,558.92 处置固定资产收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）30,399,975.50 5,904,496.22 6,670,640.19 政府补助 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 1,097,302.49 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 价值产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,440,590.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-7,561,261.98-1,094,488.47 551,277.94 详见附注 69 营业外收入、70 营业外支出 减：所得税影响额 7,589,286.28 1,555,860.98 1,662,857.02 少数股东权益影响额（税后）4,601,792.43-37,122.74 2,737.33 合计 18,229,391.35 4,798,942.22 5,044,476.40-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）概述（一）概述 1、公司主要业务、产品及用途、公司主要业务、产品及用途 公司主要从事中高档瓦楞纸箱、纸板及缓冲包装材料的研发与设计、生产、销售及服务。公司的瓦楞纸箱以其优越的使用性能和良好的加工性能，逐渐取代了传统的木箱等运输包装容器，成为现代包装运输的主要载体。公司的产品依靠卓越的质量水平及先进的工业设计理念，不仅实现保护商品、便于仓储、装卸运输的功能，还起到美化商品、宣传商品的作用，同时能够减少损耗及包装空间，属于绿色环保产品。2、公司的主要经营模式、公司的主要经营模式（1）采购模式 公司采取“统分结合”的采购模式，在母公司设立采购中心，负责大宗原料和设备采购的定价和管理。同时，公司在业内率先与主要供应商均签署了“供应保障”条款，确保供应商按时交货，提升了公司营运资金使用效率。（2）生产模式 公司采用“标准化工厂”的生产模式，已建立一整套标准化的生产流程，包括厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局以及员工的生产技能培训设计方案，使公司可以在最短的时间内实现布点、建设、投产和生产。“标准化工厂”除有利于快速复制外，也有利于人员培训、有利于总部对工厂管理指导。通过标准化管理，各项生产和管理指标在横向及纵向上进行对比，不断提升标准化水平。（3）销售模式 公司销售采取“产品直销、以销定产”的销售模式，同时在母公司设立“营销中心”，负责统一公司的销售制度、营销策略、人员考核、市场开拓，以加强公司对“集团化、大客户”的服务。（二）行业发展阶段（二）行业发展阶段 1、行业整体增速放缓，行业竞争加剧，落后产能面临淘汰，市场集中度上升，行业龙头规模进一步、行业整体增速放缓，行业竞争加剧，落后产能面临淘汰，市场集中度上升，行业龙头规模进一步扩大。扩大。包装产品需求广泛，下游行业涉及电器、食药、快消、服装、家居等多个行业。包装需求与社会整体消费水平密切相关。纸包装产业自改革开放以来经历了长时间的快速增长，至2014 年，纸包装行业产值达3300亿元，约占我国包装总产值的 50%左右。随着包装总量的上升和经济增速的放缓，预计未来时期的行业增速将有所下降，但仍可保持一定比率的增长。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 从产业结构上看，在成本上升、竞争加剧、资金需求紧张的压力下，一批落后产能将被市场淘汰。有实力的大型包装企业将对中小型企业进行并购以扩张市场份额，产业版图将重新划分。2、客户对包装、客户对包装品质要求提高，附加服务的重要性将逐渐显现品质要求提高，附加服务的重要性将逐渐显现 随着我国居民生活水平的日益提高，消费者对包装的要求从基础的保存、运输功能向多元化功能发展，环保包装、智能化包装、个性化包装成为新的发展趋势，未来的包装市场仍然大有可为。新型包装将融入更多的生产元素，原纸材料在生产成本中的占比将有所下降，高新科技的应用成为新的盈利点。（三）公司的行业地位（三）公司的行业地位 公司作为包装行业的龙头企业，目前公司在全国有近30家生产基地，是瓦楞行业在全国布点最多的企业，生产网络覆盖华南、华中、华北、华东、西南等地，可以满足集团大客户的需求，与集团化大客户共生形成网络效应。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资 2016 年末余额为 5,090.15 万元，较期初增加 10.32%，增加的主要原因是对联营企业的增资。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。在建工程 在建工程 2016 年末余额为 3,365.60 万元，较期初减少-25.31%，减少的主要原因为转入固定资产。可供出售金融资产 可供出售金融资产 2016 年末余额为 12,600 万元，较期初增加 111.59%，增加的主要原因为公司报告期内参与产业基金的投资。商誉 商誉 2016 年末余额为 8,334.42 万元，较期初增加 383.81%，增加的主要原因是公司报告期内收购大庆华洋和包头华洋影响。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、管理优势、管理优势 标准化工厂的建设管理优势 公司经过多年的标准化生产经营，结合自身的情况形成一套标准化的建厂及生产流程，对于瓦楞纸箱厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 生产中厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局，工人的安排及生产都进行量化和标准化，形成较强的可复制性的标准化工厂建设流程，从而减少新建工厂和安装生产线的时间，使得公司运营成本降至最低。当公司挖掘到新的市场热点区域时并作出建厂决策后，可以利用成熟的业务流程在短时间内作出具体、完整的操作方案，以低成本和高质量地完成投产、生产、销售整个过程，使得公司更快的切入到新的市场区域中，迅速占领市场。集团化、精细化管理优势 随着公司规模的不断扩大，公司已形成集团化、精细化管理模式。公司借助现代化的网络系统，根据实际情况和运营特征，公司自行开发设计了符合企业经营管理的系统集成，将原料采购、生产组织、销售开发、客户关系、人事行政、财务统筹以及物流配送按照模块化的原则集中在统一的ERP系统平台。同时，公司建立了KPI指标管理体系，对各子公司的财务数据、生产统计数据（产品合格率、原纸消耗、主要生产辅料淀粉/油墨消耗、燃料蒸汽消耗、水电消耗）等相关关键数据进行收集、整理、对比、分析，比照同行业的水平，将生产过程中影响成本的数据进行量化，能随时监控各项运行指标的变动情况，出现异常情况能迅速处理。通过集团化、精细化的管理模式，公司实现了子公司经营的“高效”和规模化发展的“集约”有机结合。2、品牌优势、品牌优势 公司10多年来专注于瓦楞纸包装行业发展，已经建立起满足客户对于质量、环保、安全的包装需求，“合兴”的品牌效应在公司与其他企业的竞争过程中已成为重要的优势之一。特别在“集团化、大客户”的蓝海战略下，公司已积累了海尔、美的、格力、海信、宝洁、蓝月亮、立白、HP、富士康、戴尔、冠捷、联想、小米、飞利浦、伊利、蒙牛、雀巢银鹭、康师傅、达利、旺旺、百威英博、青啤、华润、京东商城、当当网、唯品会、顺丰等知名企业客户，随着上述客户规模的扩张，公司凭借可复制的业务模式及整体解决方案的服务模式，能够快速配合客户的发展布局进行业务扩张，与客户协同发展。3、技术、创新优势、技术、创新优势 技术优势 在多年的经营中，公司一直重视研发的投入，在瓦楞包装方面具有较强的技术和研发实力。目前，公司研发创新中心建立了包装技术创新中心和柔印技术创新中心。其中，包装技术创新中心的包装安全检测实验室通过了ISTA（国际安全运输协会）实验室认证。国际安全运输协会是包装行业最权威的认证机构，通过该实验室认证出具的报告具有国际通用性。同时公司是8项瓦楞行业的国家标准修订的主要起草单位，也突出了公司在技术研发上的优势。创新优势 公司的创新优势主要是业务模式不断创新。虽然公司最终产品是以瓦楞纸箱等形式提供，但是凭借多年积累的行业经验，几年前公司就实现了从产品导向到服务导向的业务升级。无论是公司刚开始提出的CPS模式，还是新近提出的IPS模式，都是将包装服务的理念贯穿到经营的每一环节，以包装服务作为切入点了解客户的需求痛点，进行生产工艺改进，持续为客户解决包装难题。业务模式的不断创新不仅使得公司能保持自己独特的竞争优势，得到客户认同并实现公司的经济效益，同时能为客户提供更高的价值，提高厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 了客户的满意度，加强了客户的忠诚度和依赖度。4、人才优势、人才优势 公司专注于纸箱包装行业20多年，从原有的四家工厂，发展到现在在全国拥有近30家生产基地，在公司经营规模从小到大的发展过程中，公司各级人员不断吸取和积累经验，逐步形成了有自身特色的经营理念、管理体系，并积累了一批专业技术和管理人才，为后续公司未来发展提供了坚实的基础。5、规模优势、规模优势 公司在纸箱包装行业已经有多年的发展历史，依靠内生性增长和外延式扩张相结合的方式，公司生产规模迅速发展壮大，目前已拥有近30个生产基地，生产规模位居国内行业前列。公司规模上的优势大大提高了公司抵御风险的能力：首先，规模优势提高了公司在原纸等材料采购中的议价能力，有利于控制和降低生产成本；其次，规模优势使公司研发、采购、生产、销售以及服务等各个环节协同效应高，在快速满足客户需求上具有明显优势；第三，规模优势使得公司能够对大客户新投产的地区进行快速服务，与集团化大客户共生形成网络效应，构建经营壁垒，增强了公司各子公司区域化的竞争力。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016年，全球经济复杂多变，经济复苏乏力，国内经济增速放缓，行业下游消费品需求不足，上游原材料价格自下半年以来出现大幅攀升，行业上下游供求之间的矛盾较为突出等因素影响。2016年，公司盈利水平出现一定幅度下滑，实现营业收入3,542,373,078.49元，比去年同期增长24.19%；利润总额157,062,526.61元,比去年同期减少1.77%；归属于母公司所有者的净利润102,936,469.48元，比去年同期减少10.29%。2016年，公司全面落实企业战略升级规划，持续以市场和客户需求为导向，完善成本管理，狠抓生产管理、质量管理，重视创新管理，持续推进新客户开发，大力实施创新业务模式，打造产业互联网平台，取得了一定的成绩。回顾一年的工作，总结如下几点：回顾一年的工作，总结如下几点：1、迎合行业发展趋势，全面推进企业战略升级、迎合行业发展趋势，全面推进企业战略升级 2016年，公司全面启动战略升级步伐，着手实施产能整合、外延并购、包装产业供应链云平台（PSCP）、智能包装集成服务（IPS）四大业务模块的建设，推进实现“打造百亿制造、千亿服务的包装产业资源整合及共享平台”的战略目标与愿景，实现公司原有产能整合与外延并购互相结合，深入优化产能结构。同时通过IPS和PSCP新业务为产业注入新活力，加快实现由“包装产品生产商”向“包装服务提供商”的角色转变，打造包装制造为包装服务提供基础支持，包装服务深化包装制造的新机制。2、创新业务模式不断优化，市场推广卓有成效、创新业务模式不断优化，市场推广卓有成效 公司基于新业务模式实际运行情况，及时总结，积累经验，仔细推敲方案细节，持续优化运营模式，提高项目实施效率，提升项目服务质量。公司加大力度进行市场培育，并取得阶段性进展，逐渐形成新的增长极。IPS方面，相较于传统包装制造模式，IPS在客户黏性、利润空间、竞争压力等方面有独特的优势，能够改变公司赢利模式单一、同质化竞争严重的困境。公司坚持向客户积极推广IPS项目，公司已与多家客户签订IPS合作意向协议，部分客户IPS项目已落地实施。通过IPS项目的实施，深化了公司与客户的合作关系，得以由被动的订单生产转向与客户的深层次战略合作。PSCP方面，公司通过在全国范围内布局区域性供应链管理公司，逐步展开PSCP平台的线下推广和客户开拓。同时，公司逐步搭建PSCP线上平台，并在2016年11月举办的“包装互联，生态共赢”供应链平台同业研讨会上正式推出“联合包装网”。PSCP平台已通过线下渠道为客户和合作伙伴提供了集中采购和供应链支持服务，并获得合作伙伴认可。截至2016年底，供应链线下平台合作客户已有一百多家，实现交易额已达两亿多元，有望成为公司新的利润增长点。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 3、外延并购促进产能整合，规模优势不断凸显、外延并购促进产能整合，规模优势不断凸显 公司全面推进产业并购步伐，通过参与设立产业并购基金，与国际纸业多轮洽谈，初步完成收购国际纸业在中国和东南亚的瓦楞包装箱业务，并已顺利完成与国际纸业国内15家公司和东南亚4家公司的股权交割事宜。外延并购是公司战略升级规划中的重要一环，通过借助产业金融的力量并购优秀的包装企业，整合优质的产业资源，有助于公司获得优质客户资源，扩大生产规模，深化产能整合，提高产能利用率，进而促进存量业务的稳定增长，更好地服务客户，创造商业价值，提高市场占有率，从而在日益激烈的竞争中更具优势，有利于进一步巩固公司在行业内的龙头地位。4、借助资本市场融资平台，为新业务提供资金保障、借助资本市场融资平台，为新业务提供资金保障 公司于2016年上半年启动了非公开发行股票事项，非公开发行股票的申请于2016年12月获得中国证监会发行审核委员会审议通过。公司拟利用本次募集资金投资建设IPS和PSCP两大核心增量业务，解决行业效益低下、成本高企、供需不匹配、恶性竞争、个性化需求难以得到满足等难题，整合包装产业供应链及上下游资源，进而推动行业的整合发展。5、提升企业各项管理水平，完善人才管理体制、提升企业各项管理水平，完善人才管理体制 公司经过多年的标准化生产经营，结合自身的情况形成一套标准化的工厂生产管理流程和集团化、精细化的企业运营机制。2016年，公司通过不断深入细化标准化工厂管理，有效控制生产运营成本，提升产能效率，提升产品工艺流程，提高产品质量，获得了客户的广泛认可。同时，公司不断完善用人机制，紧抓团队建设，改进考核机制，强化员工执行力，提高工作效率，保证公司各项工作顺利推进。创新业务模式的发展对人才队伍建设提出了更高的要求，公司通过内部选拔和外部招聘等多种渠道多形式遴选人才，加强人才培养，建立能胜任公司战略的专业化团队，为新业务的发展注入新源源不断的新鲜血液。6、重视投资者关系管理，积极传递公司正能量、重视投资者关系管理，积极传递公司正能量 过去一年，公司通过积极的投资者关系活动，宣传公司发展战略，积极传递公司价值，并广泛地与机构投资者以及中小投资者建立良好的沟通渠道。同时，公司制定并实施了2015年年度权益分派方案，以公司现有总股本372,490,118股为基数，向全体股东每10股派1元人民币现金，以资本公积金向全体股东每10股转增18股。另外，在深交所指导下，公司成功主办了“走进上市公司投资者开放日”活动，为投资者能够更直观更、更深入地了解公司生产经营及发展情况提供机会。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,542,373,078.49 100%2,852,474,015.33 100%24.19%分行业 瓦楞包装行业 3,542,373,078.49 100.00%2,852,474,015.33 100.00%24.19%分产品 纸箱 2,559,494,823.24 72.26%2,237,544,323.58 78.44%14.39%纸板 767,649,569.37 21.67%444,691,026.37 15.59%72.63%缓冲包材 85,453,700.02 2.41%102,340,829.52 3.59%-16.50%其他 129,774,985.86 3.66%67,897,835.86 2.38%91.13%分地区 华南地区 1,199,320,650.54 33.86%896,708,046.71 31.44%33.75%华东地区 658,320,622.77 18.58%442,192,149.38 15.50%48.88%华中地区 1,143,527,527.04 32.28%1,034,565,077.31 36.27%10.53%西南地区 340,476,345.81 9.61%330,990,414.31 11.60%2.87%华北地区 188,476,739.73 5.32%148,018,327.62 5.19%27.33%东北地区 12,251,192.60 0.35%0.00 0.00%100.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 瓦楞包装行业 3,542,373,078.49 2,940,856,611.17 16.98%24.19%28.43%-2.74%分产品 纸箱 2,559,494,823.24 2,101,505,229.52 17.89%14.39%17.74%-2.34%纸板 767,649,569.37 701,364,775.75 8.63%72.63%74.33%-0.90%缓冲包材 85,453,700.02 77,544,231.50 9.26%-16.50%-7.97%-8.41%其他 129,774,985.86 60,442,374.40 53.43%91.13%228.45%-19.47%厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 分地区 华南地区 1,199,320,650.54 951,406,748.01 20.67%33.75%31.54%1.33%华东地区 658,320,622.77 591,991,575.06 10.08%48.88%56.26%-4.25%华中地区 1,143,527,527.04 948,180,730.59 17.08%10.53%16.32%-4.13%西南地区 340,476,345.81 288,291,830.00 15.33%2.87%13.02%-7.60%华北地区 188,476,739.73 150,999,385.94 19.88%27.33%28.44%-0.69%东北地区 12,251,192.60 9,986,341.57 18.49%100.00%100.00%18.49%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2016 年 2015 年 同比增减 瓦楞包装行业 销售量 元 2,880,414,236.77 2,271,511,219.78 26.81%生产量 元 2,986,420,521.24 2,345,395,456.58 27.33%库存量 元 414,090,999.04 308,084,714.57 34.41%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 库存量同比增长34.41%的原因为不断更好服务客户，增加库存以满足销售需求。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 瓦楞纸箱包装行业 主营业务成本 2,880,414,236.77 97.94%2,276,762,826.17 99.43%26.51%说明 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 纸箱 材料成本 1,733,964,745.54 58.96%1,462,223,937.32 63.85%18.58%厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 纸箱 人工成本 120,692,987.44 4.10%119,629,594.60 5.22%0.89%纸箱 制造费用 246,847,496.55 8.39%203,069,954.34 8.87%21.56%纸箱 小计 2,101,505,229.52 71.46%1,784,923,486.26 77.95%17.74%纸板 材料成本 647,997,274.80 22.03%370,166,694.94 16.17%75.06%纸板 人工成本 12,619,833.13 0.43%8,537,834.07 0.37%47.81%纸板 制造费用 40,747,667.82 1.39%23,622,806.73 1.03%72.49%纸板 小计 701,364,775.75 23.85%402,327,335.74 17.57%74.33%缓冲包材 材料成本 46,779,968.29 1.59%57,933,835.94 2.53%-19.25%缓冲包材 人工成本 14,802,945.22 0.50%13,241,319.62 0.58%11.79%缓冲包材 制造费用 15,961,317.99 0.54%13,085,242.22 0.57%21.98%缓冲包材 小计 77,544,231.50 2.64%84,260,397.78 3.68%-7.97%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内合并报表范围增加了通过新设立9家孙公司及3家子公司。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,097,553,771.32 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 30.98%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 351,967,618.95 9.94%2 第二名 284,828,425.75 8.04%3 第三名 191,562,099.76 5.41%4 第四名 143,895,052.99 4.06%5 第五名 125,300,573.87 3.54%合计-1,097,553,771.32 30.98%主要客户其他情况说明 适用 不适用 厦门合兴包装印刷股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,117,592,020.92 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.62%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 321,381,119.61 8.81%2 第二名 217,175,622.05 5.95%3 第三名 202,162,967.72 5.54%4 第四名 197,188,476.08 5.40%5 第五名 179,683,835.46 4.92%合计-1,117,592,020.