002234_2016_民和股份_2016年年度报告_2017-03-24.pdf

山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 山东民和牧业股份有限公司山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机构负责人(会计主管人员)胡月贞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中父母代种鸡是公司的核心资产，禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡产业造成严重冲击。公司将严格按照畜牧法要求，加强对养殖户的扶持和引导，强制免疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫体系及预警机制等措施来降低发病概率，减轻禽流感对行业的影响。经过 30 多年的父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病防控体系，并培养出一批有着先进经验的管理和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，仍有可能使公司受到较大的负面影响，进而导致业绩的下滑。2、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。而鸡苗产品为公司毛利最高、弹性最大的主营产品，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与之匹配，其未来销售价格将在很大程度上影响公司的业绩，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。3、原材料价格波动及人工费用上涨的风险。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，随着公司规模的扩大饲料原材料的采购量还将继续增加，其价格的较大波动成为影响公司效益的重要因素。养殖业人员工资不断提高，水费、电费及燃料动力等不断上涨，养殖成本进一步扩大，成为制约公司发展重要因素。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.25 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.43 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.49 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.139 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 民和股份/公司/本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司全资子公司 民和生物/生物科技 指 山东民和生物科技股份有限公司，公司子公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 民益和种禽 指 安徽民益和种禽养殖有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成的肉鸡。商品代鸡苗、雏鸡 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为商品代肉鸡。肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具有良好的肉用遗传特征。父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以相应的定制饲料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。料肉比 指 喂养定额饲料转化为肉鸡体重的比例。（若料肉比为 2：1，即指肉鸡食用 2 公斤饲料增加 1 公斤体重），该比例越低，转化率越高。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 民和股份 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称 民和股份 公司的外文名称（如有）SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO.，LTD.公司的外文名称缩写（如有）孙希民 公司的法定代表人 孙希民 注册地址 烟台蓬莱市西郊 注册地址的邮政编码 265600 办公地址 烟台蓬莱市南关路 2-3 号 办公地址的邮政编码 265600 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 山东省蓬莱市南关路 2-3 号 电话 0535-5637723 0535-5637723 传真 0535-5855999 0535-5855999 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91370600165207843W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 李俊霞、周振 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,408,702,921.15900,799,701.7956.38%1,186,417,366.13归属于上市公司股东的净利润（元）153,789,841.61-315,527,313.77148.74%62,688,055.10归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）153,249,611.47-326,476,489.66146.94%21,667,211.78经营活动产生的现金流量净额（元）283,651,510.11178,369,260.9559.02%-173,326,630.05基本每股收益（元/股）0.51-1.04149.04%0.21稀释每股收益（元/股）0.51-1.04149.04%0.21加权平均净资产收益率 16.13%-30.50%46.63%5.40%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）2,178,686,723.321,809,056,949.8120.43%2,189,772,838.42归属于上市公司股东的净资产（元）1,030,453,361.20876,663,519.5917.54%1,192,190,833.36山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 288,738,430.74357,930,865.43402,023,151.49 360,010,473.49归属于上市公司股东的净利润 69,248,907.0085,285,971.3695,429,306.08-96,174,342.83归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,577,131.0278,984,476.4394,970,830.60-89,282,826.58经营活动产生的现金流量净额 54,909,276.0680,605,813.65109,184,655.21 38,951,765.19上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-425,174.59-315,742.27-399,297.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,368,768.0211,524,364.3439,617,988.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-205,393.27-259,446.181,802,152.20 长期股权投资减值准备-8,197,970.02 合计 540,230.1410,949,175.8941,020,843.32-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、公司主要业务及生产流程、公司主要业务及生产流程 公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品的生产与销售；利用鸡粪进行沼气发电，并利用沼气发电的副产品开展有机肥的生产与销售。公司已形成了以父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、肉鸡饲养、屠宰加工、饲料生产与禽畜养殖废弃物综合利用相结合的经营模式。形成了“鸡肥沼电生物质”的循环经济业务链。父母代肉种鸡养殖是公司的核心业务。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产工艺。种鸡1-5周龄为育雏期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销售。肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面，不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时可以解决限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处于领先地位。为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。该技术采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 肉鸡屠宰及加工生产流程肉鸡屠宰及加工生产流程 肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营，拥有世界领先的荷兰斯托克（STORK）公司生产的肉鸡屠宰加工生产线，采用西方先进的“无痛苦”电击、自动放血技术，防止了放血时的污染，同时达到最佳放血效果。宰杀掏脏采用全自动的方式，设备配有高压清洗系统，从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道检验程序和宰后同步检验检疫，保证了鸡肉产品的质量。2、公司养殖模式及特有风险、公司养殖模式及特有风险 种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 司统一核算。公司自行研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产工艺及“肉种鸡笼养配套技术”，改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡精液稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。公司生产过程中饲养父母代种鸡、生产和销售商品代肉鸡苗，父母代种鸡是公司的核心资产，其生产过程对环境、气候及疫病防治的要求较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，消费者对动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司主要产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业绩产生负面影响。公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。报告期，公司养殖模式未发生变化。3、采购模式与销售模式、采购模式与销售模式（1）采购模式 公司建立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。公司现有业务中，主要向外部采购父母代肉鸡苗和饲料原料，公司各主要原料的采购情况如下：种鸡鸡苗采购：父母代种鸡苗的采购系生产部根据公司产能、市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。饲料原料采购：公司饲料生产所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养部门的需求制订月度采购计划，提交公司采购部，数量较大的经总经理批准后由采购部与供应商签订采购合同，数量较小的则向粮食种植户直接采购。（2）销售模式 多年来公司建立了覆盖山东省全省和辽宁省部分地区的完善销售网络，能够确保公司鸡苗产品快速销售。主要分为大型专业养殖公司及经销商，经销商大多与公司合作多年，公司经销商同时进行饲料或兽药的经营，熟悉市场情况，与养殖户关系密切，在当地市场有较强的影响力，是公司重要的客户和市场行情提供者。4、公司主要产品、公司主要产品 公司主要产品为商品代肉鸡苗和商品代肉鸡（商品代肉鸡供民和食品屠宰加工），公司生产的饲料以自用为主，部分对外销售。子公司民和食品以进行商品代肉鸡屠宰加工，并生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供肉鸡分割产品。子公司民和生物经营沼气发电业务、生物燃气、有机肥及水溶肥的生产和销售业务。5、报告期内行业发展状况、报告期内行业发展状况 报告期内，受美国、法国等地不断发生高致病性禽流感疫情影响，我国白羽肉鸡祖代鸡进口量进一步下降，报告期我国白羽肉鸡祖代鸡引种量不足70万套，大大低于前几年引种数；同时饲料原料玉米、豆粕等价格不断走低，养殖成本逐步下降，白羽肉鸡养殖行业逐步活跃，公司亦在前三季度取得较好业绩。随着引种量减少、养殖成本下降、加之白羽肉鸡养殖行业之前多年低迷，年初养殖行情出现反弹，之后鸡苗和毛鸡价格不断高涨，为紧抓行业上升时机，业内增加养殖量、强制换羽等行为不断趋于增长。虽然祖代引种大幅减少，但祖代、父母代种鸡的大量换羽使得种鸡整体规模并没有出现明显下降，四季度以来，鸡苗供给量不降反增，价格一路下滑；同时，下半年以来国内多点发生人感染H7N9病例，鸡肉消费信心遭到打压，白羽肉鸡养殖行业渐次陷入低谷。6、公司的行业地位、公司的行业地位 公司2004年被农业部等八部委联合认定为“农业产业化国家重点龙头企业”，并连续通过农业部监测；于2010年被中国畜牧业协会评入“2009中国白羽肉鸡企业20强”；2014年公司被中国畜牧业协会认定为第三届中国畜牧行业百强优秀企业；被中国畜牧业协会评为“2012-2016会长单位”，公司拥有的“民和”品牌被授予亚洲名优品牌奖、山东名牌等荣誉，“民和”系列鸡腿、鸡胸、鸡翅产品被中国绿色食品发展中心认定为“中国绿色食品”。公司已取得HACCP质量认证、EUREPGAP认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、食品安全管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证等。被认定为首山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 批“国家畜禽养殖标准化示范场”、被认定为“山东省企业技术中心”、“山东省畜禽废弃物资源化利用工程技术研究中心”、“国家首批生物安全隔离区”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末，在建工程同比增加 95.64%，主要原因是新建商品鸡养殖场投入增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 公司的核心竞争力主要体现在技术与研发、品牌、循环经济及稳定高效的团队等方面 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30多年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与其他企业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”，“鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵向通风鸡舍”配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验，公司重视与高等院校及科研机构的合作，已经和包括中国农科院棉花研究所、中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的研究合作。目前已研发成功沼液浓缩提纯技术，处于研发状态的有“多物料的发酵技术”、“养殖废弃物的高值利用技术”、“微藻养殖及生物原油转化技术”等，获得多项专利技术，成为高新技术企业。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增强了公司的盈利能力和可持续发展能力。公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入，形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、能源等领域，增强公司持续发展能力。2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值的无形资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉，“民和”牌鸡肉则成为了安全、放心鸡肉的代名词。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。公司具有民和特色的“鸡肥沼电（气）生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发展能力。4、稳定高效的的经营管理团队 公司拥有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业数十年，积累了丰富的实践经验，全部由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期，受美国、法国等地不断发生高致病性禽流感疫情影响，我国白羽肉鸡祖代鸡进口量进一步下降，报告期我国白羽肉鸡祖代鸡引种量不足70万套，大大低于前几年引种数；同时饲料原料玉米、豆粕等价格不断走低，养殖成本逐步下降，白羽肉鸡养殖行业逐步活跃，公司亦在前三季度取得较好业绩。随着引种量减少、养殖成本下降、加之白羽肉鸡养殖行业之前多年低迷，年初养殖行情出现反弹，之后鸡苗和毛鸡价格不断高涨，为紧抓行业上升时机，业内增加养殖量、强制换羽等行为不断趋于增长。虽然祖代引种大幅减少，但祖代、父母代种鸡的大量换羽使得种鸡整体规模并没有出现明显下降，四季度以来，鸡苗供给量不降反增，价格一路下滑；同时，下半年以来国内多点发生人感染H7N9病例，鸡肉消费信心遭到打压，白羽肉鸡养殖行业再次陷入低谷。面对复杂多变的行情，公司坚定执行董事会年初制定的计划，稳固经营，加大设备改造及商品鸡场建设力度，适度扩张种鸡规模，公司扭亏为盈，实现较好盈利。报告期，公司实现营业收入140,870.29万元，较去年增长了56.38%；归属于上市公司股东的净利润15,378.98万元，较去年增长了148.74%。报告期行情回暖，商品代鸡苗价格上涨，毛利大幅提升，是本年度公司扭亏为盈的主要原因。报告期，公司雏鸡毛利率大幅上涨，主要原因如下 单位：万元 项目 2016 年度 2015 年度 差额 增减比例 雏鸡收入 75,141.59 29,092.8246,048.77 158.28%雏鸡成本 39,019.57 34,300.174,719.40 13.76%雏鸡毛利 36,122.02-5,207.3541,329.37 793.67%毛利率 48.07%-17.9%-1、公司雏鸡收入2016年度较2015年度增加46,048.77万元，同比增加158.28%；雏鸡单位售价2016年度较2015年度同比增加119.33%。2、雏鸡成本2016年度较2015年度增加4,719.40万元，同比增加13.76%；雏鸡单位成本2016年度较2015年度同比减少3.41%。3、雏鸡毛利2016年度较2015年度增加41,329.37万元,同比增加793.67%；雏鸡毛利率2016年度较2015年度增加65.97%。由于报告期雏鸡单位销售价格大幅上涨119.33%，成本单位价格下降3.41%，且报告其公司雏鸡销售量同比增加22%，因此报告期公司雏鸡业务毛利大幅上涨。报告期存货及计提资产减值情况见财务报表附注中存货章节。报告期内，公司重点做了以下工作：1、报告期，公司加大了对种鸡饲养的投入，根据计划适度增加种鸡养殖规模，完成了种鸡四层笼饲养改造，提高了养殖能力，保持公司商品代鸡苗供应商的龙头地位；完成了第二孵化场的技改建设、调试并正常运营，增强了公司孵化能力和鸡苗质量；完成一座新的商品鸡养殖场建并投入使用；完成子公司民和生物的新三板挂牌工作并推进“新壮态”叶面肥销售网络的建设和布局，扩大人才招募和培养同时完成了生物燃气提纯与压缩工程建设与调试工作；完成了子公司民和食品的屠宰与熟食试生产任务，同时民和食品设立全资子公司进行肉鸡养殖业务，以补充自身屠宰业务需求。报告期，因安徽民益和种禽养殖有限公司自成立以来不断亏损，且由于近期祖代鸡引种受限，其生产基本处于停滞状态，为盘活资产，提高资金流动性和利用效率，公司将持有的30%参股公司股权以1,800万元转让给山东益生种畜禽股份有限公司。2、报告期内，美国、加拿大、日本、荷兰、丹麦、德国、瑞典、以色列、缅甸、印度、韩国等诸多国家的家禽养殖场出现禽流感疫情，国内自下半年以来也不时爆发出零星禽流感疫情，针对外围不断发生的疫情，公司高度重视，生产和技术山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 部门及时更新鸡群免疫计划，做好病源隔离、加强车辆的消毒和人员进出管理、保证了公司种鸡和商品鸡的安全，使公司能够正常的生产经营。3、联合本地同行业公司，举办“群英会-领略烟台白羽肉鸡魅力”等科普宣传活动，通过媒体现场座谈、品鉴会等多种形式多角度向公众进行白羽肉鸡产业的科普宣传和推广。通过现场参观、专家知识解读、媒体宣传等多角度向公众进行白羽肉鸡产业的科普宣传和推广，使消费者对白羽鸡肉的特性有充分的知情权，引导消费者改变传统的肉类消费观念和消费习惯，选择符合现代健康消费理念的白羽鸡肉产品，对提高社会公众对家禽业的认知度、提高科普宣传和产品推广都起到了积极的作用。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号上市公司从事畜禽、水产养殖业务的披露要求 报告期内公司养殖模式的具体内容、模式特有风险等内容见“第三节 公司业务概述”相关部分。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,408,702,921.15 100%900,799,701.79100%56.38%分行业 畜牧业 1,279,050,597.46 90.80%776,712,374.7686.22%64.67%商品贸易 99,952,809.85 7.10%96,827,517.6010.75%3.23%沼气发电 15,151,570.93 1.08%14,492,728.971.61%4.55%生物有机肥 14,547,942.91 1.03%12,767,080.461.42%13.95%分产品 雏鸡收入 751,415,895.40 53.34%290,928,156.1132.30%158.28%鸡肉制品 559,092,788.04 39.69%499,765,801.5055.48%11.87%饲料收入 183,918.40 0.01%18,594,130.402.06%-99.01%淘汰鸡收入 50,542,415.80 3.59%39,783,141.304.42%27.04%发电收入 15,008,921.36 1.07%14,341,047.771.59%4.66%生物有机肥 14,643,422.67 1.04%12,918,761.661.43%13.35%其他收入 17,815,559.48 1.26%24,468,663.052.72%-27.19%分地区 省内 1,071,196,462.79 76.04%573,518,979.0763.67%86.78%山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 省外 337,506,458.36 23.96%327,280,722.7236.33%3.12%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 畜牧业 1,279,050,597.46 847,579,159.6233.73%64.67%0.08%42.77%分产品 雏鸡收入 751,415,895.40 390,195,671.3148.07%158.28%13.76%65.97%鸡肉制品 559,092,788.04 513,497,755.798.16%11.87%1.61%9.27%分地区 省内 1,071,196,462.79 678,586,761.2436.65%86.78%6.52%47.73%省外 337,506,458.36 294,841,312.0612.64%3.12%-9.89%12.61%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司鸡苗自养量比上期数增加了65.64%，其主要原因为：公司扩大了商品鸡养殖规模所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 畜牧业 营业成本 847,579,159.6287.07%846,918,252.9787.83%0.08%单位：元 产品分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 鸡苗 原材料 173,745,058.3844.53%151,688,631.8944.22%14.54%鸡苗 人工成本 79,439,578.6020.36%69,703,200.5920.32%13.97%鸡苗 燃料动力 12,110,139.533.10%11,416,253.833.33%6.08%鸡苗 折旧摊销 103,250,494.8726.46%92,154,716.4526.87%12.04%鸡苗 制造费用 21,650,399.935.55%18,038,946.365.26%20.02%鸡苗 合计 390,195,671.31100.00%343,001,749.12100.00%13.76%鸡肉 原材料 442,258,657.2786.13%437,624,957.3686.60%1.06%鸡肉 人工成本 37,296,348.947.26%35,815,394.987.09%4.13%鸡肉 燃料动力 8,810,069.431.72%8,148,130.401.61%8.12%鸡肉 折旧摊销 6,986,791.561.36%5,092,692.281.01%37.19%鸡肉 制造费用 18,145,888.593.53%18,672,976.713.69%-2.82%鸡肉 合计 513,497,755.79100.00%505,354,151.73100.00%1.61%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 2016年2月1日，民和食品设立全资子公司蓬莱民和肉鸡养殖有限公司，注册资本600万元，进行肉鸡养殖业务，以补充民和食品自身屠宰业务需求。该公司自成立之日起纳入合并报表范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）332,483,435.18前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 23.61%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 88,717,296.006.30%山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 2 第二名 73,347,645.005.21%3 第三名 65,468,350.284.65%4 第四名 57,608,511.404.09%5 第五名 47,341,632.503.36%合计-332,483,435.1823.61%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）393,090,338.72前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 43.03%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 181,007,156.4419.81%2 第二名 70,883,392.287.76%3 第三名 64,306,727.007.04%4 第四名 52,594,929.005.76%5 第五名 24,298,134.002.66%合计-393,090,338.7243.03%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 41,656,913.02 49,075,733.60-15.12%管理费用 103,718,396.27 84,577,700.6822.63%财务费用 41,399,489.25 38,274,245.448.17%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 报告期公司研发投放重点为子公司民和生物，主要方向有：1、公司承担的国家科技支撑课题全面开展了生物燃气净化、生物燃气发电与余热回用等创新技术的研究，构建了技术先进、环境友好的生物燃气热电联供技术体系，发生了250余万元国家专项经费，现已实现运行示范，将有效推进国内生物山东民和牧业股份有限公司 2016 年年度报告全文 20 燃气产业的健康快速发