000987_2016_越秀金控_2016年年度报告_2017-03-22.pdf

广州越秀金融控股集团股份有限公司广州越秀金融控股集团股份有限公司 GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO.,LTD.2016 年年度报告年年度报告 股票名称：越秀金控股票名称：越秀金控/股票代码：股票代码：000987 2017 年年 3 月月广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人王恕慧、主管会计工作负责人吴勇高及会计机构负责人公司负责人王恕慧、主管会计工作负责人吴勇高及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)吴勇高声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴勇高声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。董事、监事、高级管理人员无异议声明。董事、监事、高级管理人员无异议声明。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司公司 2016 年度利润分配预案为：以年度利润分配预案为：以 2016 年年 12 月月 31 日的公司总股本日的公司总股本2,223,830,413 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股派发现金 0.8 元（含税），不派送红股，不转增股本，本次利润分配合计为元（含税），不派送红股，不转增股本，本次利润分配合计为 177,906,433.04 元。元。公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险及应对措施，详见本年度报告第四节“九、（四）公司可能面临的风险及对策”。敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险及应对措施，详见本年度报告第四节“九、（四）公司可能面临的风险及对策”。敬请广大投资者注意投资风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意风险。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意风险。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.67 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.73 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.73 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.74 第九节第九节 公司治理公司治理.81 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.89 第十一节第十一节 财务报告财务报告.93 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.213 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2016 年度（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 非公开发行项目 指 公司通过非公开发行 A 股的方式，向广州市国资委、广州国发、广州地铁、广州电气装备、广州城投、广州交投和万力集团募集现金不超过人民币 100 亿元的行为 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会，为本公司控股股东、实际控制人 广州国发、广州地铁、广州电气装备、广州城投、广州交投和万力集团 指 广州国资发展控股有限公司、广州地铁集团有限公司，原广州市地下铁道总公司、广州电气装备集团有限公司、广州市城市建设投资集团有限公司、广州交通投资集团有限公司、广州万力集团有限公司 广州越企 指 广州越秀企业集团有限公司 越秀集团 指 广州越秀集团有限公司 重大资产重组项目 指 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、广州白云以及广州金控合计持有的广州证券32.7650%股权，并向包括广州越企在内 4 名特定对象募集资金不超过28.4 亿元的行为 广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、广州白云和广州金控 指 广州恒运企业集团股份有限公司、广州城启集团有限公司、广州富力地产股份有限公司、北京中邮资产管理有限公司、广州市白云出租汽车集团有限公司、广州金融控股集团有限公司 广州越卓 指 广州市越卓投资管理有限公司 佳银资产 指 深圳市佳银资产管理有限公司 贯弘长河 指 共青城贯弘长河投资管理合伙企业（有限合伙）公司、本公司、越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司（原广州友谊集团股份有限公司）百货子公司、广州友谊 指 广州友谊集团有限公司（公司全资子公司）金融子公司、广州越秀金控 指 广州越秀金融控股集团有限公司（公司全资子公司）广州证券 指 广州证券股份有限公司 越秀租赁 指 广州越秀融资租赁有限公司 越秀产业基金 指 广州越秀产业投资基金管理股份有限公司 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 广州担保 指 广州市融资担保中心有限责任公司 越秀小贷 指 广州越秀小额贷款有限公司 越秀金科 指 广州越秀金融科技有限公司 广州期货 指 广州期货股份有限公司 广证恒生 指 广州广证恒生证券研究所有限公司 广证创投 指 广州证券创新投资管理有限公司 广证领秀 指 广证领秀投资有限公司 金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司 华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）2016 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 越秀金控 股票代码 000987 变更后的股票简称（如有）越秀金控 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州越秀金融控股集团股份有限公司 公司的中文简称 越秀金控 公司的外文名称（如有）GUANGZHOU YUEXIU FINANCIAL HOLDINGS GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）YXFHC 公司的法定代表人 王恕慧 注册地址 广州市天河区珠江西路 5 号 6301 房自编 B 单元 注册地址的邮政编码 510623 办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 http:/www.yuexiu- yxjkyuexiu- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴勇高 李浩 联系地址 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 广州市天河区珠江西路 5 号 63 楼 电话 020-88835125 020-88835130 传真 020-88835128 020-88835128 电子信箱 yxjkyuexiu- yxjkyuexiu- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室、深交所 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 914401011904817725 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2016 年 1 月 22 日，公司（原“广州友谊”）收到中国证监会关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复。公司向广州市国资委等 7 个交易对象非公开发行 A 股股票，收购广州越企持有的广州越秀金控 100%股权，并向广州越秀金控增资。自 5 月 1 日起将广州越秀金控纳入公司合并报表范围。?2016 年 7 月 21 日，公司召开 2016 年第四次临时股东大会，变更了公司名称、住所和经营范围，公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。8 月 1 日，公司启用新的证券简称“越秀金控”，证券代码不变，仍为“000987”。?目前公司经营范围是：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 陈锦棋 韦宗玉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦 26 层 张冠峰 李威 2016 年 3 月 28 日至 2016 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业总收入（元）5,741,144,000.92 2,804,290,571.16 104.73%3,362,620,919.51 归属于上市公司股东的净利润（元）620,495,822.85 229,064,872.41 170.88%262,687,141.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）561,641,021.82 196,679,634.56 185.56%225,849,831.74 经营活动产生的现金流量净额（元）-5,835,727,710.32 106,071,799.56-5,601.68%56,818,303.26 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 基本每股收益（元/股）0.344 0.425-19.06%0.488 稀释每股收益（元/股）0.344 0.425-19.06%0.488 加权平均净资产收益率 6.33%10.56%下降 4.23 个百分点 12.32%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）66,852,891,353.90 3,318,452,234.66 1,914.58%3,445,064,358.28 归属于上市公司股东的净资产（元）12,477,245,225.46 2,223,321,678.03 461.20%2,173,735,859.12 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）2,223,830,413 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.279 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 694,592,987.33 1,274,088,010.59 1,733,567,871.17 2,038,895,131.83 归属于上市公司股东的净利润 60,574,113.88 161,771,052.76 160,066,091.90 238,084,564.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 54,619,284.15 146,231,593.10 148,905,276.08 211,884,868.49 经营活动产生的现金流量净额-74,795,209.22-5,140,953,376.35-684,951,102.49 64,971,977.74 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-494,010.01-340,652.71-460,858.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）21,567,412.32 1,300,000.00 2,161,600.00 主要为收到落户补贴和产业奖励基金等 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,392,648.74 公司完成非公开发行股票募集现金收购广州越秀金控 100%股权 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,414,977.77-17,503,845.50-452,736.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 61,285,790.57 59,715,246.47 47,867,620.06 百货业务资金投资收益 减：所得税影响额 22,746,399.84 10,785,510.41 12,278,315.85 少数股东权益影响额（税后）2,735,662.98 合计 58,854,801.03 32,385,237.85 36,837,309.57-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 278,013,325.17 公司子公司广州证券、广州担保等为金融或者类金融企业，对金融资产的投资属于主营业务，故不属于非经常性损益项目。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公司所从事的主要业务和经营模式（一）报告期内公司所从事的主要业务和经营模式 1、主要业务、主要业务 报告期内，公司完成非公开发行募资百亿收购广州越秀金控100%股权的工作，公司主营业务由单一的百货业务转型为“金融百货”的双主业模式。目前，公司拥有广州越秀金控和广州友谊两个全资子公司，分别负责金融业务和百货业务，主要业务如下：（1）金融业务）金融业务 公司全资子公司广州越秀金控直接控股广州证券、越秀租赁、越秀产业基金、广州担保、越秀金科等多个金融业务平台，参股越秀小贷，并通过广州证券间接控股广州期货、广证创投、广证领秀、广证恒生等业务平台，基本形成了以证券为核心的金融控股发展格局。证券业务：证券业务：主要包括经纪业务、资产管理、固定收益、投资业务、投资银行、新三板业务，以及其他证券业务。具体如下：经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。固定收益业务：主要包括债券类证券投资、投资顾问服务等。投资业务：主要包括以自有资金开展权益类证券、衍生金融工具的交易等。投资银行业务：主要包括股票融资业务、债券融资业务、并购重组业务、财务顾问业务等。新三板业务：主要包括新三板企业挂牌业务、新三板做市业务等。其他证券业务：主要包括期货、直接投资、另类投资、研究业务等。融资租赁业务：融资租赁业务：主要包括售后回租和直接租赁等融资租赁服务。私募股权投资业务：私募股权投资业务：主要包括私募股权投资、产业整合、产业发展基金等业务。融资担保业务：融资担保业务：主要包括直接融资担保、间接融资担保、非融资担保、资金业务等业务。金融科技业务：金融科技业务：主要包括越秀金控及其金融业务子公司的信息化建设及金融互联网平台建设等业务。（2）百货业务）百货业务 公司通过全资子公司广州友谊开展百货业务。目前，广州友谊拥有逾10万平方米自有物业、4家门店（经营面积超14万平方米）。2、经营模式、经营模式 2016年，在金融业务方面，公司一方面继续做强做大广州证券，推进向资本中介和资本投资型业务的综合金融服务转型，广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 加快全国化布局；加大越秀租赁投放规模，继续夯实风险防控能力；打造越秀产业基金具有专业特色的投研能力；推动小微金融向低风险的业务转型；积极推动各金融业务的全面协同。另一方面，继续调整优化现有金融业务布局，牵头筹建广东省第二家地方资产管理公司。在百货业务方面，公司以高端百货为定位，从事零售连锁经营，采用全渠道组合经营模式，为顾客提供个性化、体验化、智能化的优质生活解决方案。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段以及公司所处的行业地位（二）报告期内公司所属行业的发展阶段以及公司所处的行业地位 1、所属行业发展阶段、所属行业发展阶段 2016年，全球经济维持弱复苏格局，政策风险持续“发酵”，国内经济下行趋缓，消费温和扩张，制造业投资增速降中趋稳，进出口先抑后扬。我国金融市场流动性明显趋紧，债券市场策略重心由稳增长转向防风险、金融去杠杆和抑制资产价格泡沫；权益市场方面，2016年资本市场功能得到初步的修复和较好的发展，市场运行呈现稳中有进的特点，总体来说，趋严的监管和稳健的发展态势为行业发展创造了健康的市场环境。证券行业证券行业 行业监管全面加强，券商业绩大幅下降，投行和资管业务快速增长。行业监管全面加强，券商业绩大幅下降，投行和资管业务快速增长。中国证监会出台证券期货经营机构资产管理业务“八条底线”、进一步规范“借壳上市”、严控并购重组等一系列监管政策，监管政策总体趋严。证券市场全年交投活跃度大幅下降，截至2016年12月31日，上证综指较2015年底下跌12.31%，深证成指下跌19.64%，A股成交额126.51万亿元，同比下降50.05%（数据来源：WIND资讯，2016）。在这一背景下，证券公司纷纷积极推动业务转型，其中股票质押业务稳步上升。得益于IPO提速、债券发行加快以及资管爆发增长，投行和资管业务占比由12%提升至约25%（数据来源：WIND资讯，2016）。融资租赁行业融资租赁行业 各地继续推出系列优惠政策，资本大量涌入，整体增速放缓。各地继续推出系列优惠政策，资本大量涌入，整体增速放缓。截至2016年三季度末，全国融资租赁合同余额4.95万亿元，较2015年末增长11.5%；租赁企业数量6392家，较2015年末增长41.79%，高于行业资产规模增长速度（数据来源：中国融资租赁联盟，2016）。同时，各地政府陆续出台支持融资租赁发展的优惠政策，助力行业发展。私募股权投资行业私募股权投资行业 募资环境改善，退出渠道更加多元。募资环境改善，退出渠道更加多元。2016年，中国证券投资基金业协会陆续发布了 私募投资基金信息披露管理办法、私募投资基金募集行为管理办法 等一系列文件，进一步规范私募基金管理人的登记及基金募资、投资、信息披露等环节，并密集开展失联私募机构公示工作及不合规私募机构清理工作，为私募股权基金的发展创造了良好的环境。2016年前三季度，PE和VC 总募资金额同比增长37.84%，投资金额同比增长16.2%（数据来源：投中集团，2016）。随着IPO步伐的加快、新三板挂牌及做市企业的增加以及并购重组机会增多，行业的退出渠道更加多元化。不良资产管理行业不良资产管理行业 地方地方AMC政策放开，市场空间大。政策放开，市场空间大。2016年，银行业不良贷款余额持续攀升，截至2016年12月末，商业银行不良贷款余广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 额达1.5万亿元，同比增长18.7%（数据来源：中国银监会，2016）。同时，中国银监会颁布了关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函，允许各省级人民政府根据自身情况增设一家地方资产管理公司。在经济下行压力依然较大的情形下，不良资产管理行业市场空间大。百货零售行业百货零售行业 社会消费品零售总额增速稳健，百货业出现回暖。社会消费品零售总额增速稳健，百货业出现回暖。2016年，全国社会消费品零售总额突破33万亿元，名义同比增长10.4%。全国百家重点大型零售企业商品零售额同比出现正增长，部分百货零售企业营收增速于2016年二、三季度出现拐点，释放出百货零售回暖的信号。2、公司所处的行业地位、公司所处的行业地位 截至2016年底，公司总市值322亿元，进入中国上市公司市值500强，位列324位（数据来源：WIND资讯，2016）。2016年，广州证券主要经营指标和部分优势业务排名稳中有升，位居行业中上游水平。根据中国证券业协会会员信息系统数据（未经审计），2016年底，广州证券总资产和净资产分别排名行业第36位和第38位，同比基本持平；净资本排名行业第32位，较2015年上升3位；2016年度营业收入和净利润分别排名行业第33位和第36位，分别较2015年上升15位和23位；股票和债券主承销金额分别排名行业第19位和第21位，分别较2015年上升34位和8位；资产管理业务净收入和受托资金规模分别排名行业第13位和第21位，分别较2015年上升25位和11位；新三板做市家数继续保持行业第一的地位。2016年广州证券各类指标的最终排名，请参见中国证券业协会网站公布的2016年度证券公司会员经营业绩排名情况。越秀租赁注册资本为32.6亿港元，在全国6000多家租赁公司当中排名第61位（数据来源：中国融资租赁30人论坛、零壹融资租赁研究中心，2016）。越秀产业基金的管理基金规模在全国上万家私募基金管理机构当中排名位居前列，是全国126家资产管理规模超100亿元的私募股权基金管理人之一（数据来源：中国证券投资基金业协会登记备案信息，2016）。广州友谊是全国文明单位、全国守合同重信用企业，并获得了广东省著名商标、广东省守合同重信用企业、广东连锁20年卓越贡献企业、广州商业（零售）三十强企业等多项荣誉。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 报告期内公司主要资产重大变化情况详见本报告“第四节 四、资产及负债状况”中分析的相关内容。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、多元化的金融业务体系、多元化的金融业务体系 作为国内首个地方金控上市平台，公司目前经营证券、融资租赁、私募股权投资基金、融资担保、金融科技等金融业务，并正在牵头发起设立地方资产管理公司，初步形成了以证券为核心的综合金融控股发展格局。其中，广州证券是位居行业中上游的全国性证券企业集团，拥有经纪、投行、资管、股票投资、新三板、债券融资、固定收益、证券投资咨询、期货、直接投资、另类投资等多个业务板块。公司多元化的金融业务体系以及相对稳定的百货业务，一方面有利于减少业绩的波动，增强抵御市场波动风险的能力；另一方面，各金融业务平台与百货业务以及越秀集团、广州地铁等资产庞大的公司股东，可围绕财务资源、客户资源开展一系列融融协同和产融协同，实现综合效益最大化。2.具有竞争力的差异化业务模式具有竞争力的差异化业务模式 广州证券：广州证券：坚持以客户为中心，以中高净值客户、中小金融机构、中小城投平台企业、中小市值上市公司为核心客户群，逐步转向资本中介、资本投资型的综合金融服务商转型，聚焦发展股票质押、债券、资产管理、新三板等优势业务，推进在战略区域和行业建立优势。越秀租赁：越秀租赁：坚持专业化、投行化和差异化发展，专注于城市基础设施为主的政府平台类融资租赁项目，聚焦教育、医疗、水务、旅游四大业务平台的专业化发展。越秀产业基金：越秀产业基金：形成“股权投资固定收益”双轮驱动的业务发展模式，股权投资聚焦于生物医药和文化行业。3.显著的区域优势显著的区域优势 公司所在地广州是我国华南地区重要的商贸城市，所处的珠三角地区也是我国经济最为活跃的地区之一。公司深耕珠三角市场，拥有大量优质客户群，形成了较好的规模优势和品牌优势。其中，广州证券经过多年的经营，在经纪、资产管理、股票承销、债券承销等业务领域积累了大量的企业及个人客户，广东地区的客户群体对广州证券具有较高的认知度和忠诚度；越秀租赁是广东省国企融资租赁服务的先行者和最重要的租赁提供商；越秀产业基金的客户涵盖了众多广东省、广州市知名企业；百货业务是广州市老字号、广东省流通企业龙头，品牌知名度高，拥有大量中高净值客户群。顺应国资国企改革的形势，公司在广州区域金融中心建设中获得得天独厚的优势。广州越秀金控作为广州市重点打造的国资金融控股平台，在市场、平台、机构、人才、环境、监管、服务等领域获得有力保障，并及时把握发展契机。依托毗邻港澳的优势，广州越秀金控与香港金融机构合作并建立独特的内外联动机制，广州证券与香港恒生证券共同发起成立CEPA框架协议下国内首家证券投资咨询公司。4.广阔的销售网络广阔的销售网络 广州证券通过收购、新设、迁址等方式扩大网点规模，截至2016年末,已有营业部133家、分公司27家，网点数量行业排广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 名前二十位（数据来源：中国证券业协会，2016）。网点布局比较合理，覆盖全国绝大多数省份、所有的一二线城市以及东部沿海发达地区和人口密集地区的主要城市。越秀租赁除广州总部外，还在北京、上海、杭州等地区设立了分支机构。5.专业化的管控体系专业化的管控体系 公司完成资产重组后，形成较为稳定的、多元化的股权结构，为建立有效的公司治理和市场化的运行机制奠定了良好基础。按照现代金融企业制度的要求，公司进一步完善了由股东大会、董事会、监事会、董事会专门委员会以及经营管理层组成的公司治理结构和相应的运行机制，建立了科学的经营决策体系。通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则等重要治理文件，从制度上确立了公司内部的分级授权和权利制衡机制。公司采取“专业化管控下的专业化经营”管控模式，公司侧重于战略管理、金融研究、风险管理、信息化、财务与资源整合、人力资源等职能，下属企业按照发展战略规划进行专业化经营。6.市场化的体制机制市场化的体制机制 公司积极构建以战略为导向，以业绩与能力为核心，以市场化与专业化为基础的职业经理人体系，全面推行职业经理人制度，基于平衡计分卡制定三年和年度目标，并按照市场化方式确定薪酬和激励措施。公司拥有丰富金融和百货从业经验的高管管理团队，打造了一支富有激情和创造力的高素质专业团队。公司持续探索完善各个层面的长效激励机制，市场化的体制机制不断完善。7.健全的风险管理体系健全的风险管理体系 公司秉持“全面管理风险，稳健创造价值”的风险管理理念，将风险管理做为经营活动和业务活动的核心内容之一，致力于建立以国际先进综合性金融机构为标杆，与业务特点相结合的全面风险管理体系。公司建立了一套有效的涵盖风险制度、组织、系统、指标、人员和文化的全面风险管理体系，并积极建设新业务的配套风险管理系统，支持创新业务发展。现已搭建“5+1”风险管理架构，建成“定期监测+专项监测+实时预警”的风险监测体系，并成功应对并化解了股市暴跌、钱荒、债市监管以及2016年底的债市波动等一系列重大风险事件。8.强大的投研能力强大的投研能力 公司专设金融研究所、博士后科研工作站以及广证恒生等多研究平台，拥有专业的研究团队，专注于宏观研究、行业研究、专项研究和省市重大课题研究，在宏观研究、新三板研究等领域具备了一定的行业影响力。公司同时还拥有一批经验丰富的并购和资本运作团队。广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司非公开发行收购广州越秀金控100%股权顺利完成，公司主业由单一的百货业务转型为“金融百货”双主业模式，成为国内首个地方金控上市平台。截至2016年底，公司总资产668.53亿元，较2015年底增长近20倍（1,914.58%）；归属于上市公司股东的所有者权益为124.77亿元，较2015年底增长461.20%；报告期内，公司营业总收入为57.41亿元，同比增长104.73%；归属于上市公司股东的净利润为6.20亿元，同比增长170.88%。（一）报告期内公司非公开发行、重大资产重组以及公司治理架构调整情况（一）报告期内公司非公开发行、重大资产重组以及公司治理架构调整情况 1、非公开发行股份及现金购买资产相关工作、非公开发行股份及现金购买资产相关工作 2016年1月22日，公司收到中国证监会出具的关于核准广州友谊集团股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2016147号），核准公司向广州市国资委、广州国发、广州地铁等7名特定投资者非公开发行不超过1,123,595,502股新股，募集资金不超过100亿元，用于收购广州越企持有的广州越秀金控100%股权，并向广州越秀金控增资，增资资金用于补充广州证券营运资金。本次发行后，广州市国资委仍为公司控股股东、实际控制人。2016年3月28日，公司本次非公开发行新增股份在深交所上市；2016年4月7日，广州越秀金控完成股权过户的工商变更登记；2016年4月30日，公司完成本次非公开发行股权转让交割手续，公司合法拥有广州越秀金控100%股权，自2016年5月1日起，广州越秀金控纳入公司合并财务报表范围。2、重大资产重组项目、重大资产重组项目 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买广州恒运、广州城启、广州富力、北京中邮、广州白云以及广州金控合计持有的广州证券32.7650%股权，并向广州越企等4名特定对象募集资金不超过28.4亿元，用于支付本次收购广州证券6家小股东股权的现金对价部分，以及补充广州证券资本金。具体情况如下：2016年8月29日，公司由于筹划重大事项，开市起停牌。2016年9月12日，公司拟收购广州证券少数股权，转入重大资产重组程序并继续停牌。2016年12月25日，公司第七届董事会第二十六次会议审议通过重大资产重组相关议案，并披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（详见2016年12月26日在巨潮资讯网披露的相关公告）。2016年12月30日，公司收到深交所出具的关于对广州越秀金融控股集团股份有限公司的重组问询函（许可类重组问询函2016第74号）。公司回复了深交所问询函并对交易报告书进行了修订。2017年1月12日，公司收到广州市国资委转广东省人民政府国有资产监督管理委员会下发的关于越秀金控发行股份及支付现金收购广州证券少数股权并募集配套资金重大资产重组方案的复函（粤国资函201741号），同意公司发行股份及支付现金收购广州证券少数股权并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组方案。2017年1月23日，公司2017年第一次临时股东大会审议通过了重组相关议案。2017年2月26日，公司召开第七届董事会第二十八次会议，审议通过本次重大资产重组方案调整事项的相关议案。2017年3月2日，公司收到中国证监会于2017年3月1日出具的中国证监会行政许可申请材料补正通知书（170393号）。3、公司治理、公司治理（1）公司名称变更）公司名称变更 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 2016年7月28日，公司完成变更公司名称、住所和经营范围等工商变更登记手续，并取得新的营业执照，公司名称正式变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”。2016年7月30日，经深交所核准，公司证券简称自2016年8月1日变更为“越秀金控”，证券代码不变，仍为“000987”。（2）组织架构优化）组织架构优化 2016年8月25日，公司召开第七届董事会第二十二次会议审议通过关于调整公司组织架构的议案及关于调整公司第七届董事会专门委员会及组织人员的议案，增加了董事会风险与资本管理委员会，并根据新的董事会成员调整了董事会各专门委员会组成人员。同时，在上市公司层面新设了资本经营部及客户资源管理与协同部，进一步明确了各部门职责。（3）董监高人员调整）董监高人员调整 第一，公司董事会人员调整。第一，公司董事会人员调整。2016年6月，公司独立董事王帆、陈海权因个人原因提出辞职申请。2016年7月12日，公司第七届董事会第二十次临时会议审议通过关于增补第七届董事会董事（含独立董事）候选人的议案，增补王恕慧、谭思马、李锋、欧俊明和杨春林5人为公司第七届董事会董事候选人，其中杨春林为独立董事候选人。该项议案提请公司2016年第四次临时股东大会审议并表决通过。2016年8月25日，因公司董事长房向前到法定退休年龄不再担任公司董事长职务，公司第七届董事会第二十二次会议审议通过关于选举公司董事长的议案，选举王恕慧为公司董事长。2016年12月，公司职工代表大会选举吴勇高担任公司第七届董事会职工董事。2017年1月，公司董事兼副总经理江国源因工作岗位变动原因辞去公司董事、副总经理职务。2017年1月5日，公司第七届董事会第二十七次会议决议审议通过关于改选公司董事的议案，选举黎钢为公司第七届董事会董事，并经公司2017年第一次临时股东大会审议并表决通过。第二，公司监事会人员调整。第二，公司监事会人员调整。2016年8月25日，公司职工监事崔素娟因工作变动原因提出辞职申请，李松民接任公司职工监事。2016年10月13日，公司监事蒋英勇、冯丽华因工作变动原因提出辞职申请，监事会提名陈静、姚晓生为公司监事候选人，并经公司2016年第六次临时股东大会审议并表决通过。2016年10月27日，公司第七届监事会第十五次会议审议通过 关于选举公司第七届监事会主席的议案，选举陈静为公司监事会主席。第三，公司高管人员调整。第三，公司高管人员调整。2016年8月，公司财务总监唐和平因工作变动原因辞去财务总监职务，董事会秘书江国源因工作变动原因辞去董事会秘书职务。2016年8月25日，公司第七届董事会第二十二次会议审议通过关于聘任公司总经理的议案、关于增加聘任公司副总经理的议案、关于聘任公司财务总监的议案、关于聘任公司董事会秘书的议案，聘任王恕慧为总经理，聘任高宇辉、黄强、苏亮瑜、吴勇高为公司副总经理，聘任吴勇高为公司财务总监、董事会秘书。（二）报告期内经营情况（二）报告期内经营情况 自2016年5月1日起，广州越秀金控纳入公司合并财务报表范围，广州越秀金控5-12月的经营业绩并入公司，公司报告期内经营业绩大幅增长。报告期内，公司实现营业总收入57.41亿元，同比增长104.73%；归母净利润