603315_2017_福鞍股份_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

2017 年年度报告 1/157 公司代码：603315 公司简称：福鞍股份 辽宁福鞍重工股份有限公司辽宁福鞍重工股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/157 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人穆建华穆建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李静李静 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李健李健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 为向股东提供充分合理的投资回报，结合公司目前业务发展对资金的需求，公司董事会拟定2017年度利润分配方案如下：拟以219,950,901股为基数，按照每10股现金分红0.15元(含税)，利润分配总额3,299,263.52元，占归属于上市公司净利润37.10%；不进行资本公积金转增股本。本预案已由公司三届董事会九次会议审议通过，尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告第四章管理层讨论与分析之公司可能面临的风险中详细描述了公司可能存在的风险，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/157 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.157 2017 年年度报告 4/157 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、福鞍股份 指 辽宁福鞍重工股份有限公司 福鞍机械 指 辽宁福鞍机械制造有限公司 金利华仁 指 鞍山金利华仁经贸有限公司 福鞍燃机 指 辽宁福鞍燃气轮机有限公司 福鞍控股 指 福鞍控股有限公司 会计师事务所、审计机构、内部控制审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 辽宁福鞍重工股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 辽宁福鞍重工股份有限公司 公司的中文简称 福鞍股份 公司的外文名称 LIAONING FU-AN HEAVY INDUSTRY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 FU-AN 公司的法定代表人 穆建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨玲 秦帅 联系地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 电话 0412-8492288 0412-8437608 传真 0412-8492100 0412-8492100 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 公司注册地址的邮政编码 114016 公司办公地址 辽宁省鞍山市千山区鞍郑路8号 公司办公地址的邮政编码 114016 公司网址 电子信箱 2017 年年度报告 5/157 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福鞍股份 603315 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 签字会计师姓名 马雪艳、孙宁 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 罗颖、杜畅 持续督导的期间 2017 年 11 月 3 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 313,661,078.71 345,947,653.81-9.33 421,156,092.98 归属于上市公司股东的净利润 8,892,216.10 34,407,718.83-74.16 55,210,697.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 874,541.63 29,718,364.72-97.06 44,706,437.54 经营活动产生的现金流量净额 8,790,515.10 29,229,051.76-69.93 71,590,685.81 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 981,467,911.41 652,931,960.08 50.32 638,524,241.25 总资产 1,380,239,168.98 1,073,739,153.95 28.55 1,060,906,232.63 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.0437 0.1720-74.59 0.60 2017 年年度报告 6/157 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0043 0.15-97.13 0.49 加权平均净资产收益率（%）1.26 5.33 减少4.07个百分点 10.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.12 4.60 减少4.48个百分点 8.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 57,805,205.20 62,685,448.44 91,212,768.84 101,957,656.23 归属于上市公司股东的净利润 2,358,214.58 7,680,603.75 14,036,582.19-15,183,184.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 750,177.76 6,832,608.51 12,572,172.25-19,280,416.89 经营活动产生的现金流量净额-29,963,001.28 31,493,583.81-9,200,095.83 16,460,028.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 183,997.87 -290,085.59 119,562.71 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准8,612,989.26 5,376,926.84 11,328,277.26 2017 年年度报告 7/157 定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 717,542.50 348,509.73 509,694.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,496,855.16 -745,996.87-1,453,274.62 合计 8,017,674.47 4,689,354.11 10,504,259.62 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2017 年年度报告 8/157 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要从事重大技术装备配套大型铸钢件的生产和销售，按照用途，公司产品可以分为火电设备铸件、水电设备铸件、其他发电设备铸件以及其他铸件，主要火电产品有：高/中压内、外汽缸；阀体/缸体；超超临界主汽调节阀；燃机排气缸、燃机透平缸等；水电产品：上冠、下环、转轮体、推力头、叶片、球阀阀体等；轨道交通产品：内燃机转向架等。主要客户有哈尔滨汽轮机厂有限责任公司、东方电气集团东方汽轮机有限公司、美国通用电气公司、山东豪迈机械科技股份有限公司、安德里茨（中国）有限公司等。（二）经营模式 公司采取“以销定产”的订单式生产方式，销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产均围绕销售展开。1、采购模式 公司的原材料包括：废钢以及钼铁、镍板、低铬、微铬等二十余种铁合金材料。公司生产部根据订单制定各月的生产经营计划，下发到供应部，供应部据此制定采购方案，采用持续分批量的形式向原料供应商进行采购。公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，原材料供应渠道稳定。目前公司主要通过招标、询价比价和长期采购协议的方式进行采购。公司在东北地区的原材料采购量较大，对供应商的议价能力较强，采购时一般由供应商负责送货到公司。由于东北地区废钢等资源较丰富，公司具有就近采购、运输快捷的地缘优势，一般不必保持太多原材料库存。公司往往在大额采购合同中约定按公司要求的数量和时间送货，或在指定的时间内均衡供货，或只约定一个采购数量区间，可以根据生产需求情况灵活安排原材料采购。2、生产模式（1）按需定制、以销定产的生产模式 公司的主要产品为重大技术装备配套大型铸钢件，由于不同客户对铸件产品外观和性能的要求各不相同，因此公司需按照客户订单实行“按需定制、以销定产”的生产模式，公司的生产模式决定了公司原材料库存量较为稳定。此外，公司的生产线主要为通用设备，可根据订单分布和客户需求在不同类型产品之间灵活切换。（2）多部门协同作业生产模式“按需定制、以销定产”的生产模式决定了公司的生产过程需各部门各司其职、协同参与，公司产品生产的内部组织活动如下：2017 年年度报告 9/157 销售部根据客户信息和销售计划对生产起组织、引导作用，在整个生产过程中，销售部的项目经理是客户与各生产部门之间的桥梁，需随时向客户汇报产品生产进度，同时将客户的要求反馈给设计、生产部门。工艺部负责工艺设计，包括选择最优工艺方案、创建模型、进行浇铸过程计算机数字模拟以及出具制造工艺图等。大型发电设备制造商向公司采购时除提供图纸外，还会在合同中指定技术标准，工艺部据此编绘制造工艺图。在完成工艺设计并将文件及图纸交付生产部后，工艺部还会指派专门的工艺员对生产流程进行跟踪监督和指导。工艺部将工艺图纸下发生产部，生产部根据合同约定工期、生产难度、库存原材料安排生产计划，并下达给各工作车间。生产部对生产全程进行监管，生产计划员根据月度生产计划编制具体的月、周、日生产作业计划，生产部调度室负责生产所需的人工、物料、能源调度，记录现场状态。生产过程中质量管理部负责质量控制，编制质量控制文件，并严格执行质量保证制度，确保生产过程中的所有工艺和技术能完整、正确地实施。3、销售模式（1）销售布局 公司的销售事务由销售部统一管理，未设销售分支机构。公司的国内销售市场包括北京、天津、辽宁、黑龙江、上海、浙江、四川、江苏、山东等地，国外销售市场分布在日本、韩国、美国、墨西哥、意大利、德国、法国、巴西、印度、澳大利亚、俄罗斯等地。由于福鞍生产的是优质铸钢件，因此世界五百强客户较多。（2）销售方式 公司产品内销主要采用直接销售给下游重大装备生产企业的方式。出口则主要通过直接出口及委托外贸出口、销售给跨国公司或者跨国公司在国内的分支机构的方式进行。（3）市场信息反馈 收集市场信息、开拓潜在市场是销售部的重要职责。大型铸件行业“以需定制、以销定产”的特点决定了销售部在企业产品研发、产品结构调整中起主导作用。公司销售部通过分析国内外客户的具体需求，以及同行业竞争对手的产品结构，每月将相关信息汇总反馈给公司管理层，以便管理层根据市场反馈信息及时对公司产品研发方向和未来发展战略作出调整。（4）销售合同管理 销售部对合同订单进行统计、初审，并由工艺部进行进一步的评审。合同评审包括审查订单的可执行性，公司生产能力和技术水平能否满足订单需求，能否保证按期交货，价格和付款方式是否合理等，评审通过的订单方能组织生产。（5）销售目标管理 2017 年年度报告 10/157 销售部实行项目管理制，每个项目由专人担任项目经理，负责跟踪项目进度，了解现场生产的进展与合同的执行情况，并随时与客户沟通。对于合同金额较大的项目，项目经理每月向客户提供一份生产工期表，使客户及时掌握项目进度。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司目前主营铸钢件业务在客户结构、技术工艺、生产设备等方面有很大优势。国内外重大装备生产商对配套大型铸钢件供应商的选取有着严格的标准和认证流程。整个认证流程通常需要1-2 年。由于整个考核过程时间成本和资金成本较高，设备生产商一旦对铸件供应商完成认证，则一般会维持长期稳定的合作关系公司已成为包括日本东芝、美国通用电气、德国福伊特、德国西门子、哈尔滨电气集团、东方电气集团、上海电气集团等在内的 20 余家知名企业的合格供货商，产品质量获得国内外广泛认可，且已远销世界多个国家，具有较为领先的品牌价值，客户结构优势显著；公司在重大技术装备配套大型铸钢件领域有较强的技术研发能力，拥有 48 项专利技术（包括 16 项发明专利）以及多项核心工艺，1 项科学技术鉴定成果和 3 个火炬计划项目。目前，公司已全面实施了 MAGMA SOFT 可视化铸造工艺，在铸造工艺设计方面已达到国际领先水平。公司拥有工艺设计、造型、熔炼、精炼、热处理、探补、机械加工等一系列完整的铸件生产设备，完善的设备在保证公司铸造工艺的可行性、稳定性，提高大型铸造件特别是高端复杂铸钢件的质量品质方面发挥了重要作用。通过非公开发行募投项目的实施，公司增强了大型铸钢件的精加工能力，增强了公司的市场竞争力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 1、业绩下滑原因 公司报告期内营业收入较 2016 年下降 9.33%，主要原因为火电设备铸件收入下降明显导致，2017 年国家提出化解煤电产能过剩、支持煤电整合、淘汰落后产能等政策，受政策因素影响，2017年火电设备铸件收入较 2016 年下降 37.92%。2、2018 年经营方向 公司非公开发行股票项目已于 2017 年 11 月完成，其募投项目重大能源装备的关键部件智能制造加工项目已经开始投入建设。募投项目投产后公司可有效增强加工能力，提升高端产品订单承接能力，增加高端产品收入占比。通过实施募投项目，公司大型铸钢件精加工能力将得到显著2017 年年度报告 11/157 提升，有效增强公司市场竞争力，在公司现有主营业务基础上，提高公司“专、精、尖”产品量产能力，增强公司的盈利水平。公司开发燃气轮机产品主要应用于天然气分布式能源，使用天然气为燃料，通过冷、热、电三联供等方式实现能源的梯级利用，并在负荷中心就近实现能源供应的现代能源供应方式，是天然气高效利用和结构化的重要途径。公司的燃气轮机产品采用回热技术大大提高了能源利用率。燃机排出的热燃气直接进入气体-气体换热器（回热器）与压气机出口空气进行能量交换，从热燃气中交换到空气中的能量随空气进入燃烧室参与到了燃机的布雷顿循环中，最终增加涡轮的功率。蒸汽在回热器入口与压气机出口空气一起进入回热器，在回热器中与燃机排出的热燃气进行热交换，然后进入燃烧室。这些蒸汽增加了燃机热循环的质量流量并在燃烧室内被加热，提高燃机的功率和效率；使用磁悬浮系统代替滑油轴承，能够提高发电装置的使用寿命并清洁环保。公司燃气轮产品在技术参数、产品价格、以及维护成本上均具有较强竞争力。3、公司筹划事项 公司因筹划重大资产重组事项，为确保信息披露公平性，维护广大投资者利益，避免造成公司股价异常波动，已向上海证券交易所申请，公司股票已于2018年4月9日上午开市起连续停牌，详见公司于 2018 年 4 月 9 日披露的福鞍股份关于重大资产重组停牌公告，如重组成功相关业务会产生重大变化。截至报告披露日重大资产重组事项还处于论证调研阶段，存在重大不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1、报告期内，公司实现营业收入 313,661,078.71 元，同比减少 9.33%，归属于上市公司股东的净利润 8,892,216.10 元，同比减少 74.16%。2、报告期末公司资产总额 1,380,239,168.98 元，比上年末增幅 28.55%,归属于上市股东的股东权益总额为 981,467,911.41 元，比上年末增幅 50.32%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 313,661,078.71 345,947,653.81-9.33 营业成本 263,745,232.49 265,832,100.25-0.79 销售费用 6,012,696.46 6,885,631.14-12.68 管理费用 21,762,021.16 22,388,996.02-2.80 财务费用 17,838,902.94 8,463,675.10 110.77 经营活动产生的现金流量净额 8,790,515.10 29,229,051.76-69.93 投资活动产生的现金流量净额-120,184,525.94-52,764,523.50-127.78 筹资活动产生的现金流量净额 245,961,864.96 6,564,698.72 3,646.74 研发支出 12,385,954.09 9,888,690.93 25.25 2017 年年度报告 12/157 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司报告期内营业收入较 2016 年下降 9.33%，主要原因为火电设备铸件收入下降明显导致，2017 年国家提出化解煤电产能过剩、支持煤电整合、淘汰落后产能等政策，受政策因素影响，2017年火电设备铸件收入较 2016 年下降 37.92%，火电设备铸件的平均销售单价下降 1965 元/t，直接导致毛利下降。由于火电设备铸件的销售量减少，公司承揽了更多的其他铸件，其他铸件的产品的价格相对于火电、水电较低，公司 2017 年其他铸件的毛利增多主要原因为其他铸件销量较去年增加 60.28%。由于价格较高的火电产品销售数量减少，价格较低的其他产品销售数量增多，造成2017 年营业收入较 2016 年下降 9.33%，毛利减少 7.25%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铸造行业 280,915,402.09 237,924,668.28 15.30-16.71-9.26 减少 6.96个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）火电设备铸件 88,500,238.11 84,897,464.77 4.07-37.92-21.51 减少20.06 个百分点 水电设备铸件 62,002,009.24 58,744,003.96 5.25 6.94 14.22 减少 6.05个百分点 其他铸件 114,396,672.94 84,061,058.20 26.52 9.74 3.45 增加 4.47个百分点 机械加工 13,091,145.10 7,469,425.92 42.94-32.14-21.78 减少 7.56个百分点 材料销售 2,925,336.70 2,752,715.43 5.90-77.85-76.69 减少 4.68个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北地区 7,873,931.90 5,662,595.36 28.08-68.09-72.10 增加10.33 个百分点 东北地区 149,405,721.28 121,880,455.62 18.42 38.75 50.68 减少 6.46个百分点 华东地区 35,595,875.77 30,612,716.13 14.00 3.59 34.08 减少19.56 个百分点 2017 年年度报告 13/157 西南地区 19,049,853.43 20,477,327.80-7.49-55.33-41.00 减少26.10 个百分点 华南地区 4,027,600.98 4,617,265.89-14.64-47.91-52.60 增加11.34 个百分点 国外 64,962,418.73 54,674,307.48 15.84-45.95-41.67 减少 6.17个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 分行业说明：公司为铸造行业，报告期内毛利率主营业务下降 6.96%主要为收入下降导致。分产品说明：1、火电设备铸件：报告期内火电设备铸件毛利较 2016 年下降 20.06%，主要原因为 2017 国家发改委、财政部等 16 部委联合印发关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见，提出化解煤电产能过剩、支持煤电整合等政策。煤电去产能具体要求“十三五”期间，全国停建和缓建煤电产能 1.5 亿千瓦，淘汰落后产能 0.2 亿千瓦以上。受政策因素影响，我公司 2017 年火电设备铸件收入较 2016 年下降 37.92%，平均单价每吨下降 1965 元，销售吨数减少1323t，产量减少但是公司的固定费用例如折旧、能源几乎固定，分配到火电铸件中的并未减少，造成火电铸件毛利较 2016 年下降 20.06%。煤电去产能将在“十三五”期间延续高压态势，我们预计 2017-2020 年煤电装机增速将会保持低位。2、水电设备铸件：报告期内水电产品铸件毛利较 2016 年下降 6.05%，收入基本较为平稳，毛利下降的原因为吨件成本增加所致。3、其他铸件：报告期内其他铸件毛利率增加 4.47%，主要为 2017 年其他铸件销量大幅度增加所致。由于火电铸件收入的萎缩，公司承揽了大量的其他铸件（不含轨道交通），其他铸件的吨销售单价较低，只有增加生产量及销售数量才能保证毛利水平。2017 年公司销售其他铸件7332.97 吨，较 2016 年增加 60.28%，但是毛利率只增加了 4.47%，证明销售单价降低较多。轨道交通转向架 2017 年实现收入 4037 万元，较 2016 年度 6,650.58 万元继续下降，公司轨道交通转向架产品主要客户为美国通用电气集团轨道交通，主要受其内部生产调整影响，转向架订购数量下降。4、机械加工收入：本期机械加工收入较 2016 年降低 32.14%，主要子公司机械制造对外承揽减少所致。5、材料销售收入：本期材料销售收入较 2016 年减少 77.85%，主要为子公司金利华仁对外实现收入减少所致。分地区说明：2017 年年度报告 14/157 报告期内东北地区、华东地区、西南地区、华南地区及国外收入变化均有较大变动，主要原因为公司的产品为定制生产的非标产品，同一区域客户不同年度所订购产品类别差异性较大，国外收入的减少主要为转向架收入变动影响。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）火电设备铸件 2,517.00 2,517.00 60.18-32.07-34.46 0.00 水电设备铸件 1,848.33 1,845.90 7.11 9.11 5.19 51.92 其他铸件 7,332.61 7,332.97 227.96 60.26 59.41-0.16 产销量情况说明 火电铸件产销量下滑明显，2017 年国家对于火电项目控制比较严格，下游客户订单减少，因此对我公司火电产品造成较大冲击。水电产品略有增长。其他铸件中，GE 轨道交通转向架销量较去年下降 1002.31t，其他原因为新增机床、床身、立柱的共计 1484t。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铸造行业 材料消耗 121,291,016.04 50.98 145,961,976.00 55.67-4.69 铸造行业 人工费用 10,131,698.39 4.26 10,853,742.23 4.14 0.12 铸造行业 制造费用 84,865,664.35 35.67 85,850,557.85 32.74 2.93 铸造行业 其他 21,636,289.49 9.09 19,537,657.13 7.45 1.64 铸造行业 合计 237,924,668.28 262,203,933.21 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 火电设备铸件 材料消耗 45,521,436.26 19.13 63,208,848.57 24.11-4.97 火电设备铸件 人工费用 3,907,693.53 1.64 4,408,000.74 1.68-0.04 火电设备铸件 制造费用 33,216,793.52 13.96 39,140,145.91 14.93-0.97 火电设备铸件 其他 2,251,541.45 0.95 1,404,248.33 0.54 0.41 火电设备铸件 小计 84,897,464.77 35.68 108,161,243.56 41.25-5.57 水电设备铸件 材料消耗 36,074,963.54 15.16 29,683,596.08 11.32 3.84 水电设备铸件 人工费用 2,458,258.48 1.03 2,404,747.30 0.92 0.12 水电设备铸件 制造费用 18,902,104.75 7.94 17,371,309.26 6.63 1.32 水电设备铸件 其他 1,308,677.19 0.55 1,969,713.46 0.75-0.20 水电设备铸件 小计 58,744,003.96 24.69 51,429,366.10 19.61 5.08 2017 年年度报告 15/157 其他铸件 材料消耗 36,941,900.81 15.53 41,260,041.43 15.74-0.21 其他铸件 人工费用 3,765,746.38 1.58 4,040,994.18 1.54 0.04 其他铸件 制造费用 32,746,766.07 13.76 29,339,102.68 11.19 2.57 其他铸件 其他 10,606,644.93 4.46 6,615,028.23 2.52 1.94 其他铸件 小计 84,061,058.20 35.33 81,255,166.52 30.99 4.34 机械加工 7,469,425.92 3.14 9,548,667.11 3.64-0.50 材料销售 2,752,715.43 1.16 11,809,489.92 4.50-3.35 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 18,988.44 万元，占年度销售总额 60.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 3,051.54 万元，占年度采购总额 24.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 本期变动 变动比率 运输费 2,405,480.66 1,900,454.02 505,026.64 26.57 出口代理费 875,004.30 1,288,446.65-413,442.35 -32.09 职工薪酬 924,735.96 798,551.03 126,184.93 15.80 修理费 707,613.86 907,164.77-199,550.91 -22.00 展览费 311,199.25 530,134.54-218,935.29 -41.30 差旅费 238,272.30 185,456.26 52,816.04 28.48 业务招待费 154,350.39 329,463.12-175,112.73 -53.15 其他 396,039.74 945,960.75-549,921.01 -58.13 合 计 6,012,696.46 6,885,631.14-872,934.68 -12.68 管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 本期变动 变动比率 职工薪酬 7,843,177.44 6,925,535.83 917,641.61 13.25 研发费用 6,642,539.75 5,612,600.60 1,029,939.15 18.35 办公费用 1,196,366.65 1,551,194.18-354,827.53 -22.87 无形资产摊销 946,960.82 1,326,609.44-379,648.62 -28.62 取暖费 781,477.31 362,370.68 419,106.63 115.66 差旅费 596,843.42 576,377.87 20,465.55 3.55 维修费 588,903.07 358,050.85 230,852.22 64.47 折旧费用 526,680.01 490,888.34 35,791.67 7.29 业务招待费 193,769.96 333,892.66-140,122.70 -41.97 税费 133,376.41 2,021,322.84-1,887,946.43 -93.40 2017 年年度报告 16/157 其他 2,311,926.32 2,830,152.73-518,226.41 -18.31 合 计 21,762,021.16 22,388,996.02-626,974.86 -2.80 财务费用 项 目 本期发生额 上期发生额 本期变动 变动比率 利息支出 13,989,240.06 12,877,462.28 1,111,777.78 8.63 减：利息收入 653,202.41 643,383.26 9,819.15 1.53 承兑汇票贴息 246,022.94 894,174.28-648,151.34 -72.49 汇兑损益 3,378,630.24-6,059,797.27 9,438,427.51 -155.75 手续费及其他 878,212.11 1,395,219.07-517,006.96 -37.06 合 计 17,838,902.94 8,463,675.10 9,375,227.84 110.77 销售费用报告期内较 2016 年下降 12.68%，主要为,出口代理费、修理费、展览费下降导致，出口代理费较少主要为出口收入减少导致，修理费减少主要为公司对产品质量要求日渐严格，对客户的产品质量理解更加深刻，