600710_2017_ST常林_2017年年度报告_2018-03-19.pdf

2017 年年度报告 1/166 公司代码：600710 公司简称：ST 常林 苏美达股份有限公司苏美达股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨永清杨永清、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵建国赵建国及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王健王健声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年度公司的利润分配预案为：以公司2017年12月31日总股本1,306,749,434股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.42元（含税），共计派发现金红利人民币54,883,476.23元（含税），剩下的未分配利润结转下一年度。本预案尚需股东大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 公司已在本报告中描述了存在的风险事项，敬请查询。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺，敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分内容。十、十、其他其他 适用不适用 2017 年年度报告 3/166 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.166 2017 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、苏美达股份 指 苏美达股份有限公司，原名“常林股份有限公司”国机集团 指 中国机械工业集团有限公司 国机财务 指 国机财务有限责任公司 国机重工 指 中国国机重工集团有限公司 福马集团 指 中国福马机械集团有限公司 江苏农垦 指 江苏省农垦集团有限公司 国机资产 指 国机资产管理有限公司，于 2017 年 9 月完成更名，原名“国机资产管理公司”国机精工 指 国机精工有限公司 国机资本 指 国机资本控股有限公司 合肥研究院 指 合肥通用机械研究院有限公司，于 2018 年 1 月完成更名，原名“合肥通用机械研究院”中国电器科学院 指 中国电器科学研究院有限公司 常林有限 指 国机重工集团常林有限公司 江苏沿海基金 指 江苏沿海产业投资基金（有限合伙）云杉资本 指 江苏云杉资本管理有限公司 苏美达集团 指 江苏苏美达集团有限公司 技贸公司 指 苏美达国际技术贸易有限公司 五金公司 指 江苏苏美达五金工具有限公司 机电公司 指 江苏苏美达机电有限公司 轻纺公司 指 江苏苏美达轻纺国际贸易有限公司 船舶公司 指 江苏苏美达船舶工程有限公司 成套公司 指 江苏苏美达成套设备工程有限公司 能源公司 指 江苏苏美达能源控股有限公司 金正奇公司 指 南京金正奇交通设备有限公司 仪器公司 指 江苏苏美达仪器设备有限公司 2017 年年度报告 5/166 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 苏美达股份有限公司 公司的中文简称 苏美达股份 公司的外文名称 SUMEC CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 SUMEC 公司的法定代表人 杨永清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵建国 张大亮 联系地址 江苏省南京市长江路198号 江苏省南京市长江路198号 电话 025-84531968 025-84531968 传真 025-84411772 025-84411772 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省常州市新北区华山中路36号 公司注册地址的邮政编码 213002 公司办公地址 江苏省南京市长江路198号 公司办公地址的邮政编码 210018 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST常林 600710*ST常林 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 签字会计师姓名 刘绍秋、高高平 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 E 座 3 层 签字的财务顾问主林煊、杜鹃 2017 年年度报告 6/166 办人姓名 持续督导的期间 2016 年重组完成后当年的剩余时间至 2017 年12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 7,408,571.31 5,017,273.29 47.66 4,147,874.38 88,396.45 归属于上市公司股东的净利润 35,809.96 20,665.56 73.28-26,186.02-52,703.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,396.47 5,371.16 335.59-53,426.70-53,426.70 经营活动产生的现金流量净额 416,744.28-187,268.52 不适用 23,925.78-7,245.23 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 399,185.22 371,565.33 7.43 267,067.05 116,262.02 总资产 4,131,758.50 3,702,167.23 11.60 2,926,592.84 190,034.08 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.27 0.20 35.00-0.28-0.82 稀释每股收益（元股）0.27 0.20 35.00-0.28-0.82 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.18 0.07 157.14-0.83-0.83 加权平均净资产收益率（%）9.32 6.91 增加2.41个百分点-9.12-36.93 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.09 2.89 增加3.2个百分点-37.43-37.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 2017 年年度报告 7/166 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用 (三三)境内境内外会计准则差异的说明：外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,652,325.81 1,751,103.96 1,763,382.31 2,241,759.23 归属于上市公司股东的净利润 7,204.80 9,257.49 10,867.90 8,479.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,452.07 8,463.78 10,498.46-1,017.84 经营活动产生的现金流量净额-198,415.08 248,539.51-35,132.46 401,752.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-218,405.34 -1,153,516.57-1,795,458.34 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 3,397,531.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 72,737,583.31 33,826,886.71 9,165,250.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 90,050,262.20 2,298,853.39 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 59,539,747.63 3,113,851.40 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,669,131.85 13,879,896.16 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项 2017 年年度报告 8/166 资产减值准备 债务重组损益 -141,522.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 572,742,483.45 1,037,985,052.98 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 47,683,033.25 -63,517,932.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 47,721,453.03 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 5,392,580.50 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,411,077.00 31,084,343.13-108,222.11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-175,050,603.40 -443,252,687.17-772,825,424.51 所得税影响额-70,408,387.00 -4,726,758.91-14,458.14 合计 124,134,892.53 152,944,008.70 272,406,739.88 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 11,716,140.48 13,598,125.47 1,881,984.99 1,881,984.99 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 54,792,861.49 26,094,122.61-28,698,738.88 28,698,738.88 合计 66,509,001.97 39,692,248.08-26,816,753.89 30,580,723.87 十二、十二、其他其他 适用不适用 2017 年年度报告 9/166 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司的主要业务与经营模式未发生重大变化。1.主要业务 公司的主营业务包括：大宗商品贸易与机电设备进口,园林机械、汽油与柴油发电设备、汽车零配件、高铁零部件等机电产品和纺织服装产品的研发、生产、贸易，以及新能源工程、船舶工程、环境工程等。2.经营模式 苏美达定位为专注于贸易和服务、工程总承包、投资发展三大领域的现代制造服务业企业，经营模式是“多元化发展、专业化经营”。在苏美达层面，秉持多元化发展理念，在战略聚焦的行业里，致力于多元化拓展，持续培育和打造发展增长点；旗下各子公司则秉持专业化经营理念，立足各自领域，专业专注，发展成为行业领先企业。公司大力推动产融结合发展，创新实施“产业+投资”双轮驱动。立足产业经营，打造市场领先的业务板块；通过投资发展补齐现有产业链关键环节，培育战略性新兴板块。通过内部裂变及投资并购，不断深化和拓展“6+N”格局，巩固原有核心成员企业地位，培育一批在业内“数一数二”的领先企业，打造一支联合舰队。3.行业情况 全球经济仍然处于缓慢复苏通道、我国经济进入中速增长“新常态”，给下一步的发展带来了挑战。同时，“一带一路”、国企改革、“中国制造 2025”“互联网+”“供应链创新与应用”、新兴产业发展、海外优质资产兼并等国家层面战略机遇层出不穷，均契合公司中长期战略布局及核心能力体系，给下一步的发展创造了广阔空间。2017 年，公司所处的贸易与服务行业，特别是外贸行业回稳向好的基础不断巩固，发展潜力正逐步得到释放。在全球经济持续温和复苏，我国经济稳中向好的大背景下，今年我国外贸总体形势较好，全年外贸进出口持续增长。据海关统计，2017 年我国货物贸易进出口总值较 2016 年增长 14.2%，扭转了此前连续两年下降的局面；一般贸易进出口较快增长，比重上升，贸易方式结构有所优化；对前三大贸易伙伴欧盟、美国和东盟进出口同步增长，与部分“一带一路”沿线国家进出口增势较好。但与此同时，国际经济贸易领域仍然存在一些不确定、不稳定因素，外贸高质量发展面临一些挑战。机电产品、传统劳动密集型产品仍为出口主力，贸易同质化竞争较为普遍，我国贸易企业面临着创新能力总体不强、自主品牌影响较小、盈利能力偏弱等问题。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 经过 40 年的发展，公司不断培育、升级核心竞争力，由“贸工技金”四个要素共同构成的一体化核心能力体系是公司立足自身特点、获取多层次组合利润、超越市场平均获利水平、构筑产2017 年年度报告 10/166 业竞争壁垒、持续跑赢大市的关键支撑手段，也是最难以复制的系统竞争能力体系。同时，这也是公司在长期形成的“贸工技”能力基础上的固本强基和转型升级，也是下一步产融结合战略的核心支撑。其中，贸易是“引领”，具体是指通过资源整合、平台建设、品牌打造，公司在核心业务领域内具备对产业链的集成、整合和掌控能力；实业是“支撑”，是指通过建设自有实业体系，掌控核心产品品质、成本，持续提升效率，并以自主生产核心高端产品为支撑，整合产业链优势资源；技术是“推动”，具体是指通过大力投入自主技术研发和核心技术平台建设，能够持续提升产品附加值和经济效益；金融是“催化”，具体是指通过提供贸易资金融通、金融产品应用等金融服务，促进业务发展；通过投资参股、兼并重组等资本运营方式，助推产业升级。2017 年年度报告 11/166 第四节第四节 经营情经营情况讨论与分析况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，国际国内经济形势总体向好，全球制造业回暖带动国际贸易全面复苏；国内经济保持中高速增长，供给侧结构性改革初现成效，经济增长内生动力持续释放。公司秉持“创新超越、行稳致远”的发展理念，立足大局，稳中求进，实现了有质量发展。2017 年，公司完成营业收入 740.86 亿元人民币，同比增长 47.7%。实现进出口总额 56.56亿美元（不含境外平台，境外平台进出口额为 7.9 亿美元）同比增长 32.2%；出口总额 25.52 亿美元，同比增长 17.6%；进口总额 31.04 亿美元，同比增长 47.2%。实现国内贸易总额 354.24 亿元人民币，同比增长 64%。进出口总额在江苏省外贸重点联系企业中名列第一。归属于上市公司股东的净利润 3.58 亿，同比增 73.3%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，公司秉持有质量的发展，创新驱动，继续做大做强主营业务，坚持问题导向，加强风险控制，各板块业务稳中有进。1.贸易与服务板块（1）“贸工技”商品板块 纺织服装板块充分发挥纺织服装供应链的整合能力，着力加强全球产业链要素资源建设，利用东南亚国家劳动力资源的比较优势以及国际贸易中的政策优势，提前布局海外实业。2017 年，缅甸双赢雪碧达厂区开业，公司在缅甸的实业从业人数已达 6,000 人，以缅甸为核心的东南亚制造基地的建设实现了对服装出口业务的有力支撑，带动了超 1 亿美元订单出口。园林机械板块在推进“再国际化”方面，通过一系列举措，进一步提升海外团队经营效能，为市场拓展带来新动能。欧洲和北美公司业务增幅均在 20%以上；日澳等新兴市场实现突破，澳洲出货增幅达 300%，成为支撑公司业务的重要发力点。发电设备和汽车配件业务在美国布局成效显著，通过在美国设立子公司、聘用当地员工开展销售和售后服务，公司自主品牌产品在北美市场销售取得突破，多款产品成功进入 Cosco、Lowes、Walmart 等北美主流超市，2017 年首次在发达国家实现规模盈利。在技术创新方面，园林机械板块围绕国家级创新平台建设，2017 年被工信部认定为“国家级工业设计中心”，并被江苏省商务厅授予 2017-2019“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌领军企业”，其水桶清洗机产品先后获得美国工业设计优秀奖和江苏省工业设计奖，获批组建省内首家服务机器人领域的工程研究中心。2017 年，汽车零配件板块引入卡巴轮项目，通过工序优化、工艺创新，从材料的选择到产品的设计，再到装备升级、研发制造，实现了轮毂厚度更薄、重量更轻等技术特点，极大提升产品竞争力，全年实现产销超 3 万只。2017 年，高铁零部件板块军工产品已获得行业进入资质；顺利通过“IRIS”体系复审，以“复兴号”为代表的高铁系列转向架零配件产品已形成批量化、专业化生产，供货进度和质量得到用户好评。（2）大宗商品贸易与机电设备进口板块 2017 年年度报告 12/166 2017 年，大宗商品贸易业务密切关注大宗材料在不同国家的价格差异，主动创新业务模式，大力拓展钢材、木制品等主营商品的第三国供应商资源，积极构建跨国经营新局面。2017 年通过 从巴西、印度等国采购，再销售到越南菲律宾等国，直接实现钢材贸易 18.5 万吨。机电设备进口业务开证再创历史峰值，为公司提供日均 25 亿元的资金贡献。深入挖掘供应链服务中金融、物流、商务等环节的价值再造，创新模式，提高客户粘度。通过整合融资租赁、境内外金融机构，为客户提供了包括贸易融资、项目融资、境外卖方信贷等一揽子的金融解决方案；通过对物流资源的优化整合，依托强大的贸易体量和机电设备进口非标物流服务的特点，优化方案，控制成本，挖掘新的价值点，实现了新的竞争优势。2.工程承包板块 船舶工程板块整合境内外资源，盘活在手船舶资产，积极创新商业模式，与嘉吉公司开展船舶租售业务。嘉吉海运通过其极高的信用等级对项目实施增信，提供了低成本的船舶收购资金，使得船舶工程板块快速实现资金回笼，同时为租赁期满航运市场复苏，船舶的再次转售保留了空间和机会。新能源工程板块为土耳其合作伙伴建设了一期 400MW 的光伏组件产能，打造了从工艺流程设计、生产设备组装、技术人员培训，到技术路线确定、原辅材料供应，以及辉伦品牌授权和欧盟市场开发等一揽子的实施方案，涵盖管理输出、技术输出、品牌许可和市场输出的国际产能合作新模式，战略性布局了海外产能，有效践行了“一带一路”倡议。同时，深耕巴基斯坦市场，在该当地市场顺利并网巴基斯坦 18MW 光伏电站项目，正在建设 50MW 风电项目，新中标屋顶光伏储能系统等项目，在智利、希腊、哈萨克斯坦以及尼日利亚等地区也有累计超 200MW 的项目中标或执行。成功进军家用分布式业务，创新推出“宅电宝”产品，被评为“2017 中国户用光伏金牌企业”。环境工程板块紧随“美丽中国”战略，积极开展工程承包业务，在市政水处理领域，相继中标和签约上海竹园提标改造工程和武汉南太子湖扩建工程等多座污水处理和供水工程项目，中标项目数量和中标合同金额再创新高；在固废处置领域，承揽了国内餐厨废弃物处理领域的标杆项目南京江北废弃物综合处置中心一期工程，实现了固废处置项目新的突破。3.投资发展板块 2016-2017 年，汽车零配件板块陆续成功并购德国 ISH 公司和扬州伟烨轮毂厂。2017 年，并购 ISH 公司后首个完整财年税前利润即达 360 万欧元，提前两年完成了扭亏目标。积极推进国内基地建设，南京基地获得奔驰中华区的一级供应商资格，成为北京奔驰下一代平台车门铰链供应商。2017 年度，扬州炜烨轮毂厂获得整车厂一级供应商资质，实现了轮毂板块从单一汽车售后市场到售后与 OE 市场并行的业务格局。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,408,571.31 5,017,273.29 47.66 营业成本 6,988,404.66 4,657,681.84 50.04 销售费用 119,067.33 105,626.29 12.73 2017 年年度报告 13/166 管理费用 113,572.55 85,777.44 32.40 财务费用 47,127.10 11,741.92 301.36 经营活动产生的现金流量净额 416,744.28-187,268.52 322.54 投资活动产生的现金流量净额-299,780.69-182,994.42-63.82 筹资活动产生的现金流量净额 3,467.34 535,973.82-99.35 研发支出 35,702.33 24,306.08 46.89 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链运营 5,359,662.14 5,247,675.52 2.09 60.33 61.24 减少 0.55 个百分点 单机产品贸易 1,522,457.83 1,281,637.14 15.82 23.18 24.53 减少 0.92 个百分点 工程项目 417,450.67 384,511.76 7.89 12.76 13.37 减少 0.50 个百分点 光伏发电 60,281.56 26,963.96 55.27 1.40 2.42 减少 0.44 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）金属产品 3,339,633.33 3,285,840.52 1.61 58.37 59.34 减少 0.60 个百分点 煤炭 478,401.12 470,368.40 1.68 68.29 67.97 增加 0.19 个百分点 矿产品 232,731.70 229,703.44 1.30 147.08 146.95 增加 0.05 个百分点 木材 175,762.57 167,049.46 4.96 22.71 24.95 减少 1.70 个百分点 纺织服装 743,466.85 598,002.11 19.57 30.81 31.70 减少 0.54 个百分点 机电产品 1,821,594.83 1,688,571.71 7.30 48.58 51.21 减少 1.61 个百分点 工程项目 417,450.67 384,511.76 7.89 12.76 13.37 减少 0.50 个百分点 光伏发电 60,281.56 26,963.96 55.27 1.40 2.42 减少 0.44 个百分点 其他 90,529.57 89,777.02 0.83-41.27-37.70 减少 5.67 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境外 3,637,620.29 3,379,966.84 7.08 83.25 85.18 减少 0.97 个百分点 境内 3,722,231.91 3,560,821.54 4.34 23.11 26.09 减少 2.26 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 2017 年度，得益于国家供给侧改革的持续推进和美元的持续走弱，大宗商品市场继续保持良好势头，钢材、煤炭、铁矿石等主要大宗商品价格继续保持高位。公司抓住市场机遇，持续拓展2017 年年度报告 14/166 供应链板块经营规模。2017 年度，供应链运营业务板块营业收入同比增幅超过 60%。单机产品贸易板块紧抓主流市场和主流客户，欧洲、北美等成熟市场得到进一步深化，营业规模继续保持稳健增长，同比增幅达到 27%，盈利水平保持基本稳定。工程项目板块中，船舶交付总额较同期有所减少，环境工程和光伏工程业务持续增长，带动板块整体经营形势稳中向好。主要产品中，金属产品、机电产品和纺织服装持续发挥公司主营业务稳定器的作用。报告期内，虽然受到市场竞争持续加剧以及人民币升值的不利影响，但上述三大类产品经营规模持续保持稳健增长，同比增幅超过 50%。上述产品的营业收入和毛利总额占公司整体比重均达到 80%。其他产品业务较同期有所减少，主要是由于 2016 年同期包括了公司重大资产重组完成前的工程机械业务。报告期内，得益于公司金属产品、机电产品及纺织服装等产品境外业务的持续增长，公司境外业务收入同比增幅达到 83%，受到人民币升值的不利影响，境外业务的毛利率较同期有所下降。(2).(2).产销量产销量情况情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）服装 9,598 万件 9,268 万件 20 万件 33.81%33.41%-84.38%毯子 1,243 万件 1,243 万件-10.88%-被子 480 万件 480 万件 2 万件 0.00%-12.73%-71.43%床单 455 万件 455 万件 8 万件 0.00%-7.14%-80.00%汽油发电机组 70,144 台 73,826 台 9,414 台 16.56%9.69%29.79%铝轮毂 106.1 万只 104.64 万只 10.17 万只 10.59%10.16%8.08%电动类产品 24.63 万台 23.39 万台 1.63 万台 15.84%-6.87%314.44%清洗类产品 62.3 万台 53.13 万台 13.34 万台 18.40%0.23%220.25%园林类产品 113.2 万台 105.76 万台 15.91 万台 55.18%53.61%79.90%光伏组件 439.99MW 575MW 31.74MW 25.76%44.47%-80.58%产销量情况说明 1.由于欧美市场的持续复苏，公司服装家纺类产品、园林机械类产品的产销量较同期都有较大幅度的增长，主要为客户的需求增长。其中园林机械类当期新增订单出运期集中在此前年初，导致报告期内的库存增幅较大。2.汽油发电机组和铝轮毂得益于欧美市场的持续拓展，报告期内产销量保持稳健增长。3.光伏组件报告期内销售量较同期销售量上升，是由于去年期末的备货库存在当期完成销售。报告期内公司根据未来业务预算，合理调整库存量，较同期有所减少。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2017 年年度报告 15/166 供应链运营 采购成本 5,247,675.52 75.61 3,254,670.48 70.00 61.24 单机产品贸易 采购成本 1,281,637.14 18.47 1,029,152.55 22.14 24.53 工程项目 采购成本 384,511.76 5.54 339,159.15 7.29 13.37 光伏发电 折旧费用 26,963.96 0.38 26,327.66 0.57 2.42 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 金属产品 采购成本 3,285,840.52 47.33 2,062,176.97 44.35 59.34 煤炭 采购成本 470,368.4 6.78 280,024.07 6.02 67.97 矿产品 采购成本 229,703.44 3.31 93,015.94 2.00 146.95 木材 采购成本 167,049.46 2.41 133,696.41 2.88 24.95 纺织服装 采购成本 598,002.11 8.62 454,056.99 9.77 31.70 机电产品 采购成本 1,688,571.71 24.33 1,116,737.21 24.02 51.21 工程项目 采购成本 384,511.76 5.54 339,159.15 7.29 13.37 光伏发电 折旧费用 26,963.96 0.39 26,327.66 0.57 2.42 其他 采购成本 89,777.02 1.29 144,115.43 3.10-37.70 成本分析其他情况说明 适用不适用 报告期内，公司供应链运营板块成本同比增幅达 61.24%，主要是由于当期板块因大宗商品价格上涨导致采购成本大幅增长，增幅达到 60.33%。其中金属产品、机电产品、矿产品和煤炭等主要产品的成本增幅均超过 50%，主要是由于报告期内，上述产品营业收入规模保持同步增长。纺织服装得益于海外市场的持续拓展以及产能的持续提升，带动营业收入较同期增幅达 31.7%，毛利率保持稳定。报告期内，公司主要行业和主要产品的成本结构未发生重大变化。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 379,141.54 万元，占年度销售总额 5.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 733,829.2 万元，占年度采购总额 10.53%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用不适用 2017 年年度报告 16/166 单位：万元 费用名称 本年金额 上年金额 变动比例（%）销售费用 119,067.33 105,626.29 12.73 管理费用 113,572.55 85,777.44 32.40 财务费用 47,127.10 11,741.92 301.36 报告期内，由于公司分支机构及职工人数的持续增长，导致公司管理人员人工成本、运营费用、差旅费用等费用较同期有所上升，管理费用总额较同期增幅达 32.4%。报告期内，由于公司带息负债规模较高，导致利息净支出较同期增长，此外由于人民币升值影响，导致公司当期汇兑损益较同期有所增长。综合影响下，财务费用较同期增幅超过 300%。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 35,702.33 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 35,702.33 研发投入总额占营业收入比例（%）0.48 公司研发人员的数量 667 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.69 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用不适用 报告期内，公司共发生研发费用 35,702.33 万元，较同期增长 47%。上述研发费用主要用于机电类产品、纺织服装类产品的研发设备支出、研发材料采购支出及研发人员人工成本支出。公司核心竞争力集中体现为拥有“贸工技金”一体化能力体系。其中，贸易是引领，实业是支撑，技术是推动，金融是催化，四个要素共同构成公司的核心能力，是公司立足自身特点、获取多层次组合利润、超越市场平均获利水平、构筑产业竞争壁垒、持续跑赢大市的关键支撑手段，也是最难以复制的系统竞争能力体系。公司本年度开展的研发，主要目的是为了推动贸易业务发展。项目呈现的特点为适应市场需求而进行的技术研发，周期短、见效快。公司研发项目进展将为贸易业务的发展提供持续有效的支持。4.4.现金流现金流 适用不适用 单位：万元 项目名称 本年金额 上年金额 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 416,744.28 -187,268.52 322.54 投资活动产生的现金流量净额-299,780.69 -182,994.42 -63.82 筹资活动产生的现金流量净额 3,467.34 535,973.82 -99.35 2017 年年度报告 17/166 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 416,744.28 万元，较同期增加 604,012.79万元，主要是公司当期强化资金预算管理、严格控制各类业务付款节奏，积极催收回款；综合使用银行承兑汇票等各类支付工具，避免现金直接流出，积极改善经营现金流。公司投