601866_2017_中远海发_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/206 公司代码：601866 公司简称：中远海发 中远海运发展股份有限公司中远海运发展股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/206 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 蔡洪平 另有公务 奚治月 三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙月英孙月英、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张铭文张铭文及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李蓉李蓉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司本报告期将不进行年度利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临的风险将在本报告第四节“经营情况讨论与分析”做详尽描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/206 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.59 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.206 2017 年年度报告 4/206 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/中远海发 指 中远海运发展股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 中国海运 指 中国海运集团有限公司，本公司的控股股东 中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司）中远海运集团 指 本公司的间接控股股东 中国远洋 指 中国远洋控股股份有限公司 中远海租赁 指 中远海运租赁有限公司 中远海运发展香港 指 中远海运发展（香港）有限公司 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的股票 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经香港联交所批准上市、以人民币标明面值、以港币认购和进行交易的股票 公司章程 指 本公司过往及现行有效的公司章程 TEU 指 一种集装箱容量的标准计量单位，通常指 20英尺国际标准集装箱，相当于一个20英尺长、8 英尺 6 英寸高和 8 英尺宽的集装箱（1 英尺=0.3048 米，1 英寸=2.54 厘米）班轮 指 定期挂靠固定港口的船舶 船舶租赁 指 以固定价格于指定期间或指定航程提供的船舶出租或租赁服务 集装箱 指 具有一定强度、刚度和规格，专供周转使用的大型装货容器 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中远海运发展股份有限公司 公司的中文简称 中远海发 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Development Company Limited 公司的外文名称缩写 COSCO SHIPPING Development 公司的法定代表人 孙月英 2017 年年度报告 5/206 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞震 高超 联系地址 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 电话 021-65966105 021-65967333 传真 021-65966498 021-65966498 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A-538室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 公司办公地址的邮政编码 200135 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中远海发 601866 中海集运 H股 香港联合交易所有限公司 中远海发 02866 中海集运 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 楼 签字会计师姓名 张坚、王晓蔷 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 安永会计师事务所 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心44 层 签字会计师姓名 丘昌和 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及28 层 签字的保荐代表人姓名 周雷、叶萍、吴占宇 持续督导的期间 重大资产重组完成之日起，2018 年 12 月 31 日止 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 2017 年年度报告 6/206 签字的财务顾问主办人姓名 孙兴涛、周亮 持续督导的期间 重大资产重组完成之日起，2018 年 12 月 31 日止 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 15,940,338,736.60 15,636,333,569.83 1.94 36,207,883,050.63 31,861,468,555.39 归属于上市公司股东的净利润 1,461,890,461.26 368,592,163.07 296.61-199,320,402.17-2,949,113,975.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,399,710,953.76-1,641,778,744.21 -3,068,778,495.22-2,952,760,357.18 经营活动产生的现金流量净额 11,929,536,445.09 7,756,275,797.77 53.80 2,613,563,913.63 918,076,797.58 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 16,276,161,992.76 13,250,047,158.17 22.84 44,779,072,829.61 22,174,233,222.69 总资产 139,037,660,370.61 125,441,424,777.63 10.84 112,227,319,004.27 56,877,084,097.32 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.1251 0.0315 297.14-0.0171-0.2524 稀释每股收益（元股）0.1251 0.0315 297.14-0.0171-0.2524 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1198-0.1405 -0.2627-0.2527 加权平均净资产收益率（%）10.25 1.27 增加8.98个百分点-0.45-12.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.81-49.61 增加59.42个百分点-12.57-12.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 7/206 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,461,890,461.26 368,592,163.07 16,276,161,992.76 13,250,047,158.17 按境外会计准则调整的项目及金额：专项储备影响额 1,912,757.75-21,089,656.31 按境外会计准则 1,463,803,219.01 347,502,506.76 16,276,161,992.76 13,250,047,158.17 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母公司股东的净利润差异 191.28 万元，系两地会计准则在专项储备的会计处理上存在差异所致。九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,731,170,255.34 3,984,995,075.96 4,178,554,693.33 4,045,618,711.97 归属于上市公司股东的净利润 347,518,063.66 707,171,375.44 84,785,188.74 322,415,833.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 342,288,826.84 696,509,934.16 64,634,907.61 296,277,285.15 经营活动产生的现金流量净额 945,782,228.94 2,441,344,847.87 1,017,469,703.14 7,524,939,665.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额（重述）非流动资产处置损益 37,723,391.00 92,187,048.24-253,517,028.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除32,834,959.30 388,635,967.08 257,720,406.46 2017 年年度报告 8/206 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额（重述）外 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,532,366,770.52 2,878,425,734.21 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,664,101.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,567,203.24 506,330.47 5,558,498.93 少数股东权益影响额-1,768,236.18 2,319,418.26-12,677,865.51 所得税影响额-10,177,809.86 -10,308,728.86-6,051,652.19 合计 62,179,507.50 2,010,370,907.28 2,869,458,093.05 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 宝盈货币 B 51,388,995.08 -51,388,995.08 52,517.89 STX Pan ocean 276,564.80 -276,564.80 140,664.62 宁行转债 1,000.00 1,000.00 蓝思转债 4,000.00 4,000.00 众兴转债 1,000.00 1,000.00 中银日积月累 76,712.34 太平日日金 B 160,958,417.60 160,958,417.60 1,537,647.50 新华壹诺宝 B 60,497,709.60 60,497,709.60 497,709.60 鹏华添利宝货币 50,280,678.50 50,280,678.50 280,678.50 银河银富货币 B 125,493,104.00 125,493,104.00 193,104.00 安信现金管理货币 B 50,067,207.50 50,067,207.50 67,207.50 华富货币 B 50,066,001.00 50,066,001.00 66,001.00 光大保德信现金宝货币 B 20,800,424.26 50,058,432.00 29,258,007.74 85,248.31 中国石油集团资本有限责任公司 1,071,056,890.31 1,015,032,376.05-56,024,514.26 爱建股份 99,652,300.00 52,079,357.23-47,572,942.77 23,016,106.33 中金集合资产管理计划 130,650,000.00 -130,650,000.00-18,300,000.00 中信证券贵宾定制 57 号集合资产管理计划 120,554,016.62 -120,554,016.62 2,744,155.26 东北证券固定收益融通宝2号集合资产管理计划 150,585,000.00 -150,585,000.00 3,737,298.25 海通投融宝1号集合资产管理计划 100,310,000.00 -100,310,000.00 5,032,328.77 平安财富固赢A系列私募投资基金 502,250,000.00 -502,250,000.00 15,011,095.89 国泰君安君2号享新利集合资产管理计划 18,589,951.38 -18,589,951.38-178,444.02 大成景利混合 22,989,676.14 24,080,289.98 1,090,613.84 263,222.61 鹏华鹏诚理财多策略收益资产管理计划 40,246,114.68 20,799,215.94-19,446,898.74 216,443.57 上海信托-银亿浦东花木项目债权投资集合资金信托计划 40,006,570.22 40,053,695.47 47,125.25 3,200,000.00 五矿资本股份有限公司 1,377,635,465.82 1,377,635,465.82 广发多添富集合资产管理计划 60,000,000.00 60,000,000.00 14,444,493.11 中海-扬帆 5 号集合资金信托计划 59,628,000.00 59,628,000.00 1,946,630.14 嘉合基金多策略绝对收益资产管理计划 159,450,000.00 159,450,000.00 2017 年年度报告 9/206 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 财通资管润富4号集合资产管理计划 30,000,000.00 30,000,000.00 华宝信托-宝幡稳健回报系列资金信托计划 100,370,000.00 100,370,000.00 平安证券资本1号集合资产管理计划 1,590,000,000.00 -1,590,000,000.00 10,605,573.59 利率掉期合约 8,041,728.00 16,096,058.55 8,054,330.55 国泰君安集合资产管理计划 245,761,058.75 -245,761,058.75 13,138,699.24 短期股票 1,975,271.47 平安财富*汇锦债券投资基金1、5 号集合资金信托计划 1,610,958.90 平安财富*日聚金18号现金管理集合资金信托计划 1,698,630.13 中英益利资产管理股份有限公司稳鑫资产管理 282,110.54 长江证券超越理财乐享收益集合资产管理计划 1,879,452.50 海通海蓝量化增强集合管理计划 2 月期 6,788,082.20 财通证券资管润富2号集合资产管理计划 1,446,027.40 兴证资管鑫利8号分级集合资产管理计划 395,671.23 平安证券稳健资本一号资管计划 333,605.58 中信证券中远海运定向资管计划 1,134,295.66 中航信托天玑汇财3号集合信托计划 2,695,315.07 平安资产如意 8 号资管计划 6,115,589.04 光大银行A股可转换公司债券优先配售项目 24,584,525.21 中银机构现金管理 523,500.26 汇添富现金宝货币 527,375.62 博时天天增利 B 166,761.92 嘉合货币 B 117,314.14 其他 453,422.78 合计 4,213,159,290.24 3,502,652,009.24-710,507,281.00 130,603,003.65 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司打造以航运及相关产业租赁、集装箱制造、投资及服务业务为核心的产业集群，建立产融结合、融融结合、多种业务协同发展的“一站式”航运金融服务平台。经营模式及行业情况说明详述请见本报告第四节内容。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 10/206 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、公司在航运业长期积累的深厚经验以及对航运市场的理解，使公司能够更加专业化及全面化的从事航运资产租赁业务，并为上中下游企业提供一站式金融服务及解决方案。2、通过重组，公司的船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第二，规模优势凸显。3、公司拥有独特的“航运+金融”的产融结合的业务模式，搭建实体经济与资本市场当中的桥梁。公司独特的定位使得公司能够借助资本市场及实体经济两者的优势，实现运营效率及财务指标的优化。4、立足于自贸区，随着金融新政的逐步落地，公司将拥有地缘和政策优势。5、拥有经验丰富的综合性人才，在各个业务板块打造出高效的管理团队。6、中远海运集团全球领先的综合航运企业地位，能在产业资源、销售网络、品牌信誉、银行合作等多方面给公司带来支持。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 二零一七年，世界经济稳步复苏，欧美经济持续回暖，中国经济总体上保持稳步增长。随着全球经济步入复苏轨道，航运市场整体呈现复苏态势，国际贸易显著回暖，运输需求逐步增长，市场总体供求失衡局面有所改善。二零一七年，在国家监管政策从严，市场竞争日益加剧的大背景下，中远海发在重组转型谋好篇，布好局，开好路基础上，紧紧围绕“深化改革、优化机制、精益管理、提质增效”的总体工作思路，奋发有为，开拓进取，充分发挥航运金融服务平台作用，聚焦航运主业，大力发展和创新航运金融业务，整合产业优势资源，努力践行用金融服务实体经济的企业使命。一年来，本公司管理水平不断提升，资产规模、经济效益稳步增长。二零一七年，本公司实现收入人民币163.41亿元，较二零一六年增长2.36%。归属于母公司股东的净利润为人民币14.62亿元，较二零一六年增长296.61%。每股基本盈利为人民币0.1251元。经营回顾经营回顾 中远海发自重组转型以来，作为中国远洋海运集团有限公司（“中国远洋海运集团”）旗下航运金融产业平台重要主体，致力于产融结合，协同发展。我们适应新时代、新形势的要求，锐意进取，开拓创新，深耕产业金融市场、做强特色金融，服务实体产业。我们秉承“金融助力实业、发展创造价值”的理念，以“打造航运物流特色的供应链综合金融服务平台”为愿景，构建了船舶租赁、集装箱租赁、产业基金等一系列围绕航运主业的专业化、特色化金融服务。二零一七年，我们紧跟市场经济的脉动，公司上下凝心聚力，积极作为，多措并举，扎实推2017 年年度报告 11/206 进各项工作措施，努力拓展航运供应链金融服务，充分发挥产融结合协同效应。一、航运及相关产业租赁板块：1.船舶租赁业务方面：截至二零一七年年十二月三十一日，本公司集装箱船队规模达93艘，总运力达66.2万TEU；6.4万吨级散货船4艘；液化天然气船、重吊船等各类船舶合计七十余艘。围绕“产融结合、以融助产、联动协同”的经营思路，公司积极落实产融结合战略，努力塑造品牌形象。公司与相关专业化航运企业建立了业务协同合作机制，及时了解航运公司的融资新需求，广泛探讨业务合作新模式。同时，公司积极打造自身航运金融特色品牌，形成独特的竞争优势，深入研究市场，稳步推进第三方市场开拓。2.集装箱租赁业务方面：截至二零一七年十二月三十一日，公司所属的佛罗伦国际有限公司（“佛罗伦”）集装箱保有量约 366 万 TEU，是位居世界第二位的集装箱租赁公司。二零一七年，佛罗伦及时把握租箱市场复苏机会，加大新箱投资和客户开发，努力扩大市场份额；同时，公司积极推进创新项目，创新业务模式，提高到期箱等旧箱处置能力、开发高附加值的改造箱业务，通过优化资产结构和业务模式，进一步提高租箱板块盈利能力和抗风险能力，努力提升资产管理能力和资本回报率。3.在其他产业租赁业务方面：公司在巩固现有业务优势基础上，积极开拓新业务领域，着力开展管理提升。二、集装箱制造板块：早在二零一六年，公司就利用市场低迷期，率先完成集装箱生产线水性油漆的工艺改造，并凭借此市场标杆效应，在当前的市场竞争中取得技术领先优势。二零一七年，公司准确预判，抓住了航运市场复苏、集装箱订单大量释放的市场机遇，恢复双班生产，充分挖掘产能；通过对市场的敏锐判断，提前在集装箱制造原材料价格上涨前锁定相关成本，稳固了盈利空间。同时，公司加强与相关集装箱班轮公司、租箱公司等企业的合作，使产业协同效应得到进一步发挥。三、投资及服务板块：公司积极推进“远海”系列产业基金的设立工作,聚合外部资本，助力航运业及新产业的发展，发挥协同效应，推动产融结合。同时，我们围绕产业实体继续积极拓展保险、资产管理、小额贷款、保理等业务领域，不断创新业务模式，紧紧围绕航运产业链，优化商业模式，取得航运金融业务的协同发展。公司高度重视风险防控工作，围绕航运物流特色的供应链综合金融服务平台的发展定位，从“业务与法务风险管理现状”、“内外部法律与风险管理环境”、“法务与风险管理战略规划”三大方面进行了全面评估和规划，着力构建法务与风险管理的制度基础，搭建法务建设框架，构筑风险管控体系。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 财务回顾财务回顾 本集团二零一七年实现收入为人民币1,634,134.79万元，较去年同期人民币1,596,491.02万元上升2.36%；除所得税前利润总额为人民币195,811.54万元，较去年同期利润人民币61,650.202017 年年度报告 12/206 万元上升217.62%；归属于母公司股东的净利润为人民币146,189.05万元，较去年同期人民币36,859.22万元上升296.61%，主要原因系：1、租赁业务规模积极发展，盈利能力持续提升；2、投资业务规模继续保持稳定发展和良好回报；3、集装箱制造业务板块销量和价格均有大幅上升。分部业务分析如下：分部业务分析如下：1.1.航运及相关产业航运及相关产业租赁业务分析租赁业务分析 1）营业收入 二零一七年，本公司租赁业务营业收入为人民币1,038,415.84万元，占公司总收入的63.55%，较去年同期人民币1,005,758.12万元上升3.25%，主要原因系本年度本公司租赁业务规模进一步扩大。其中来自船舶租赁收入为人民币573,501.01万元，较去年同期人民币600,585.20万元下降4.51%，其中船舶经营租赁收入为人民币559,142.96万元，船舶融资租赁收入为人民币14,358.05万元。二零一七年十二月三十一日，本集团租出船舶为97艘（二零一六年十二月三十一日：106艘）。其中来自集装箱租赁、管理及销售收入为人民币320,357.10万元，较去年同期人民币323,653.43万元下降1.02%。其中来自其他产业融资租赁收入为人民币144,557.73万元较去年同期人民币81,519.49万元上升77.33%，主要原因系本年度融资租赁业务规模进一步扩大所致。2）营业成本 租赁业务营业成本主要包括自有船舶的折旧及维护成本、自有集装箱的折旧、船员工资、出售约满退箱之账面净值及租入的船舶及集装箱的租金支出等。二零一七年，本公司租赁业务营运成本为人民币772,873.59万元，占本公司总成本的59.97%，较去年同期人民币756,348.06万元同比上升2.18%。2.2.集装箱制造业务分析集装箱制造业务分析 1）营业收入 二零一七年，本公司集装箱制造业务实现营业收入为人民币596,537.53万元，占本公司总收入的36.50%，较去年同期人民币308,186.15万元同比上升93.56%，主要原因系受世界经济及航运市场复苏影响，集装箱制造市场逐步回暖，加上二零一七年四月全行业执行水性漆等因素的影响，箱价迅速上涨，集装箱制造市场呈现量价齐升的局面。本期集装箱累计销售47.97万TEU，较去年同期35.81万TEU同比上升33.96%。2）营业成本 集装箱制造业务营业成本主要包括原材料成本、职工薪酬以及折旧费等。二零一七年，本公司集装箱制造业务营运成本为人民币546,313.83万元，占本公司总成本的42.39%，较去年同期人民币298,081.03万元同比上升83.28%，主要原因系集装箱制造市场逐步回2017 年年度报告 13/206 暖，本公司集装箱销售量大幅上升，同时受二零一七年四月全行业执行水性漆及钢材价格上涨等因素的影响，原材料成本有所上升。3.3.投资投资及服务及服务业务分析业务分析 1）营业收入 二零一七年，实现营业收入为人民币50,605.87万元，占本公司总收入的3.10%，较去年同期人民币39,647.92万元同比上升27.64%，主要原因系本年度公司所属中海财务存放于同业金融机构资金规模上升，且银行间市场利率逐步上升，同时发放贷款规模增加，利息收入相应增加。2）营业成本 二零一七年，营业成本为人民币15,036.91万元，占本公司总成本的1.17%，较去年同期人民币14,972.35万元同比上升0.43%，主要原因系本年度公司所属中海财务吸收存款规模上升，且市场利率逐步上升，利息支出相应增加。3）投资收益 二零一七年，本公司实现投资业务收益为人民币223,227.04万元，较去年同期人民币166,566.73万元同比上升34.02%，主要原因系本期联营公司中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司、渤海银行股份有限公司及中国光大银行股份有限公司经营业绩同比上涨。毛利毛利 由于上述原因，本公司二零一七年产生毛利人民币345,455.51万元（二零一六年毛利为人民币188,635.19万元）下属子公司中海财务情况下属子公司中海财务情况 1.1.中海财务股东结构中海财务股东结构 序号 股东名称 持股比例(%)1 中国海运集团有限公司 10.00 2 中远海运发展股份有限公司 65.00 3 中远海运能源运输股份有限公司 25.00 合计 100.00 2.2.本期间内中海财务的存贷款情况本期间内中海财务的存贷款情况 A A 期末存贷款总量期末存贷款总量 单位：人民币 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 变动（%）存款余额 19,809,304,805.25 13,355,355,637.56 48.32 贷款余额 5,718,376,489.55 5,416,437,400.00 5.57 B B 前十名客户的存贷款余额前十名客户的存贷款余额 2017 年年度报告 14/206（a）前十名客户的存款余额 单位：人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 1 中远海运发展股份有限公司 2,155,128,180.08 2 中远海运资产经营管理有限公司 2,004,995,821.65 3 中远海运能源运输股份有限公司 1,928,829,871.22 4 中远海运（广州）有限公司 1,581,812,235.85 5 中国远洋海运集团有限公司 1,220,135,319.50 6 中远海运租赁有限公司 964,733,189.067 上海中远海运油品运输有限公司 835,198,312.638 上海泛亚航运有限公司 678,000,000.009 东方国际集装箱（连云港）有限公司 575,316,954.0210 中远海运（上海）有限公司 515,070,162.16（b）前十名客户的贷款余额 单位：人民币 序号 客户名称 2017年12月31日 1 中远海运发展股份有限公司 1,700,000,000.00 2 中国海运集团有限公司 1,000,000,000.00 3 中海散货运输有限公司 1,000,000,000.00 4 国投海运发展有限公司 532,125,000.00 5 上海中远海运物流供应链管理有限公司 400,000,000.00 6 中远海运船员管理有限公司 200,000,000.00 7 海南海盛航运有限公司 200,000,000.00 8 中海工业建设（上海浦东）有限公司 150,000,000.00 9 上海时代航运有限公司 150,000,000.00 10 中海工业有限公司 100,000,000.00 所得税所得税 自二零一七年一月一日至二零一七年十二月三十一日，本公司及其他境内附属公司所适用的企业所得税税率为 25%。根据新所得税法的有关规定，本公司就来源于境外附属公司之利润应在其附属公司宣告发放股息时缴纳企业所得税。并根据有关规定，本公司按照其适用税率就海外附属公司之利润缴纳企业所得税。母公司拥有人应占年度利润母公司拥有人应占年度利润 亏损亏损 二零一七年本公司母公司拥有人应占年度利润为人民币 146,189.05 万元，较二零一六年的应占利润人民币 36,859.22 万元同比上升 296.61%。流动资金，财政资源及资本架构流动资金，财政资源及资本架构 流动资金及借款分析流动资金及借款分析 本公司流动资金的主要来源为经营业务的现金流量及银行贷款。本公司的现金主要用作本公司开展融资租赁业务、营运成本支出、偿还贷款及金融投资。于本期间，本公司的经营现金流入2017 年年度报告 15/206 净额为人民币 1,192,953.64 万元。本公司于二零一七年十二月三十一日持有银行现金为人民币2,319,330.02 万元。于二零一七年十二月三十一日，本公司的银行贷款及其他借款合计人民币 9,542,129.57 万元，其中一年内还款额为人民币 3,157,185.63 万元。本公司的长期银行贷款主要用作采购集装箱、收购股权以及补充流动资金。于二零一七年十二月三十一日，本公司应付债券为人民币 308,632.60 万元，债券募集资金全部用于购置融资租赁业务标的资产。本公司另持有应付定期债券计 20,338.82 万美元（约相当于人民币 132,897.92 万元）的应付定期债券，债券募集资金全部用于采购集装箱。本公司的人民币定息借款为人民币3,762,163.62万元。美元定息借款为15,814.24万美元（约相当于人民币 103,333.41 万元），浮动利率人民币借款为人民币 268,063.68 万元，浮动利率美元借款为 827,732.37 万美元（约相当于人民币 5,408,568.85 万元）。本公司的借款以人民币或美元结算，而其现金及现金等价物主要以人民币及美元持有。本公司预期日常的流动资金和资本开支等有关资金需要，可由本公司通过内部现金流量或外部融资应付。董事会将不时检讨本公司营运的现金流量。本公司计划维持适当的股本及债务组合，以确保不时具备有效的资本架构。流动资产净值流动资产净值 截至二零一七年十二月三十一日，本公司流动资产负债净额为人民币-1,637,856.37万元。流动资产主要包括：存货计人民币115,566.77万元；应收贸易账款及票据计人民币137,507.17万元；预付款项及其它应收款计人民币79,522.30万元；一年内应收融资租赁款计人民币733,314.52元；以及现金、银行存款及受限制存款计人民币2,494,181.25万元。流动负债主要包括：应付贸易账款计人民币227,216.35万元；应计费用及其它应付款计人民币113,794.17万元；应交所得税计人民币23,729.68万元；短期银行贷款计人民币1,499,026.00万元，一年内到期的长期借款计人民币1,658,159.63万元，一年内到期长期应付款计人民币11,632.57万元。现金流量现金流量 于二零一七年度，本公司来自经营活动的净现金流入为人民币1,192,953.64万元，主要以人民币、美元定值，较二零一六年度来自经营活动的净现金流入计人民币775,627.58万元增加人民币417,326.06万元，二零一七年末现金及现金等价物结余同比增加人民币766,604.63万元，主要反映源于经营活动现金的净现金流入、融资活动的净现金流入大于投资活动的净现金流出。下表提供有关本公司于截至二零一七年十二月三十一日止年度和二零一六年十二月三十一日止年度的现金流量资料：单位：人民币万元 项目 2017年度 2016年度 来自经营活动的现金净额 1,192,95