601398_2017_工商银行_2017年年度报告_2018-03-27.pdf

中国工商银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司 （股票代码：601398）2017 年度报告年度报告 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)1 公司简介公司简介 中国工商银行成立于 1984 年 1 月 1 日。2005 年 10 月 28 日，本行整体改制为股份有限公司。2006 年 10 月 27 日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。经过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行之列，拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行将服务作为立行之本，积极建设“客户首选的银行”，向全球 627.1 万公司客户和 5.67 亿个人客户提供全面的金融产品和服务。本行自觉将社会责任融入发展战略和经营管理活动，在发展普惠金融、支持精准扶贫、保护环境资源、支持公益事业等方面受到广泛赞誉。本行始终聚焦主业，坚持服务实体经济的本源，与实体经济共荣共存、共担风雨、共同成长；始终坚持风险为本，牢牢守住底线，将控制和化解风险作为不二铁律；始终坚持对商业银行经营规律的把握与遵循，致力于打造“百年老店”；始终坚持稳中求进、创新求进，持续深化大零售、大资管、大投行以及国际化和综合化战略，积极拥抱互联网；始终坚持专业专注，开拓专业化经营模式，锻造“大行工匠”。本行连续五年蝉联英国银行家全球银行 1000 强、美国福布斯全球企业 2000 强及美国 财富 500 强商业银行子榜单榜首，连续两年位列英国 Brand Finance 全球银行品牌价值 500 强榜单榜首。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)2 目录目录 1.释义释义.3 2.重要提示重要提示.5 3.公司基本情况简介公司基本情况简介.6 4.财务概要财务概要.9 5.董事长致辞董事长致辞.12 6.行长致辞行长致辞.15 7.讨论与分析讨论与分析.18 7.1 经济金融及监管环境.18 7.2 财务报表分析.20 7.3 业务综述.37 7.4 风险管理.62 7.5 资本管理.80 7.6 展望.84 7.7 根据监管要求披露的其他信息.86 8.社会责任社会责任.88 9.股本变动及主要股东持股情况股本变动及主要股东持股情况.93 10.董事、监事及高级管理人员董事、监事及高级管理人员和员工机构情况和员工机构情况.101 11.公司治理报告公司治理报告.114 12.董事会报告董事会报告.135 13.监事会报告监事会报告.141 14.重要事项重要事项.144 15.组织机构图组织机构图.149 16.审计报告及财务报告审计报告及财务报告.150 17.董事、高级管理人员关于董事、高级管理人员关于 2017 年度报告的确认意见年度报告的确认意见.151 18.备查文件目录备查文件目录.152 19.2017 年排名与获奖情况年排名与获奖情况.153 20.境内外机构名录境内外机构名录.157 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)3 1.释义释义 在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：本行/本集团 指 中国工商银行股份有限公司；或中国工商银行股份有限公司及其控股机构 标准银行 指 标准银行集团有限公司（Standard Bank Group Limited）财政部 指 中华人民共和国财政部 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 中国工商银行股份有限公司章程 工银阿根廷 指 中国工商银行（阿根廷）股份有限公司 工银阿拉木图 指 中国工商银行（阿拉木图）股份公司 工银安盛 指 工银安盛人寿保险有限公司 工银澳门 指 中国工商银行（澳门）股份有限公司 工银巴西 指 中国工商银行（巴西）有限公司 工银标准 指 工银标准银行公众有限公司 工银秘鲁 指 中国工商银行（秘鲁）有限公司 工银国际 指 工银国际控股有限公司 工银加拿大 指 中国工商银行（加拿大）有限公司 工银金融 指 工银金融服务有限责任公司 工银伦敦 指 中国工商银行（伦敦）有限公司 工银美国 指 中国工商银行（美国）工银马来西亚 指 中国工商银行马来西亚有限公司 工银莫斯科 指 中国工商银行（莫斯科）股份公司 工银墨西哥 指 中国工商银行（墨西哥）有限公司 工银欧洲 指 中国工商银行（欧洲）有限公司 工银瑞信 指 工银瑞信基金管理有限公司 工银泰国 指 中国工商银行（泰国）股份有限公司 工银投资 指 工银金融资产投资有限公司 工银土耳其 指 中国工商银行（土耳其）股份有限公司 工银新西兰 指 中国工商银行（新西兰）有限公司 工银亚洲 指 中国工商银行（亚洲）有限公司 工银印尼 指 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司 工银租赁 指 工银金融租赁有限公司 国际财务报告准则 指 国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则；国际财务报告准则包括国际会计准则 国务院 指 中华人民共和国国务院 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司 全球系统重要性银行 指 金融稳定理事会（Financial Stability Board）公布的在金融市场中承担了关键功能、具有全球性特征的银行 人民银行 指 中国人民银行 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)4 香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 香港证券及期货条例 指 中国香港特别行政区法例第 571 章证券及期货条例 中国会计准则 指 财政部颁布的企业会计准则 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中投公司 指 中国投资有限责任公司 资本办法 指 中国银监会 2012 年 6 月颁布的 商业银行资本管理办法（试行）中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)5 2.重要提示重要提示 中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。2018 年 3 月 27 日，本行董事会审议通过了2017 年度报告正文及摘要。会议应出席董事 16 名，亲自出席 15 名，委托出席 1 名，程凤朝董事委托费周林董事出席会议并代为行使表决权。本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2017 年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。本行董事会建议派发 2017 年度普通股现金股息，每 10 股人民币 2.408 元（含税）。该分配方案将提请 2017 年度股东年会批准。本行不实施资本公积金转增股本。中国工商银行股份有限公司董事会 二一八年三月二十七日 本行法定代表人易会满、主管财会工作负责人谷澍及财会机构负责人张文武声明并保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的前瞻性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，与日后外部事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，可能涉及的未来计划并不构成本行对投资者的实质承诺，故投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本行面临的主要风险是信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和国别风险。本行积极采取措施，有效管理各类风险，具体情况请参见“讨论与分析风险管理”部分。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)6 3.公司基本情况简介公司基本情况简介 1.法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行”）2.法定英文名称：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED(缩写“ICBC”)3.法定代表人：易会满 4.注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码：100140 联系电话：86-10-66106114 业务咨询及投诉电话：86-95588 网址：,www.icbc- 5.香港主要运营地点：香港中环花园道 3 号中国工商银行大厦 33 楼 6.授权代表：谷澍、官学清 7.董事会秘书、公司秘书：官学清 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 联系电话：86-10-66108608 传 真：86-10-66107571 电子信箱： 8.信息披露媒体：中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 9.登载 A 股年度报告的中国证监会指定互联网网址： 登载 H 股年度报告的香港联交所的“披露易”网址：www.hkexnews.hk 10.法律顾问 中国内地：北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层 北京市海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路 5 号财富金融中心 20 层 中国香港：中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)7 安理国际律师事务所 香港中环交易广场第三座 9 楼 年利达律师事务所 香港中环遮打道历山大厦 10 楼 11.股份登记处 A 股：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层 电话：86-4008058058 H 股：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 电话：852-28628555 传真：852-28650990 12.本年度报告备置地点：本行董事会办公室 13.股票上市地点、简称和代码 A 股：上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H 股：香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 境外优先股：香港联合交易所有限公司 股票简称：ICBC USDPREF1 股份代号：4603 股票简称：ICBC EURPREF1 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)8 股份代号：4604 股票简称：ICBC CNHPREF1-R 股份代号：84602 境内优先股：上海证券交易所 证券简称：工行优 1 证券代码：360011 14.审计师名称、办公地址 国内审计师：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师：宋晨阳、何琪 国际审计师：毕马威会计师事务所 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)9 4.财务概要财务概要（本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。）财务数据财务数据 2017 2016 2015 全年经营成果全年经营成果（人民币百万元）利息净收入 522,078 471,846 507,867 手续费及佣金净收入 139,625 144,973 143,391 营业收入 726,502 675,891 697,647 业务及管理费 177,723 175,156 177,823 资产减值损失 127,769 87,894 86,993 营业利润 361,842 360,315 359,535 税前利润 364,641 363,279 363,235 净利润 287,451 279,106 277,720 归属于母公司股东的净利润 286,049 278,249 277,131 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（1）283,963 275,988 274,467 经营活动产生的现金流量净额 770,864 239,221 1,131,764 于报告期末于报告期末（人民币百万元）资产总额 26,087,043 24,137,265 22,209,780 客户贷款及垫款总额 14,233,448 13,056,846 11,933,466 贷款减值准备 340,482 289,512 280,654 投资 5,756,704 5,481,174 5,009,963 负债总额 23,945,987 22,156,102 20,409,261 客户存款 19,226,349 17,825,302 16,281,939 同业及其他金融机构存放款项 1,214,601 1,516,692 1,788,267 拆入资金 491,948 500,107 477,593 归属于母公司股东的权益 2,127,491 1,969,751 1,789,474 股本 356,407 356,407 356,407 核心一级资本净额（2）2,030,108 1,874,976 1,701,495 一级资本净额（2）2,110,060 1,954,770 1,781,062 总资本净额（2）2,406,920 2,127,462 2,012,103 风险加权资产（2）15,902,801 14,564,617 13,216,687 每股计每股计（人民币元）每股净资产（3）5.73 5.29 4.80 基本每股收益（4）0.79 0.77 0.77 稀释每股收益（4）0.79 0.77 0.77 扣除非经常性损益后的基本每股收益（4）0.78 0.76 0.76 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)10 信用评级信用评级 标准普尔（S&P）（5）A A A 穆迪（Moodys）（5）A1 A1 A1 注：（1）有关报告期内非经常性损益的项目及金额请参见“财务报表补充资料1.非经常性损益明细表”。（2）根据资本办法计算。（3）为期末扣除其他权益工具后的归属于母公司股东的权益除以期末普通股股本总数。（4）根据中国证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)的规定计算。（5）评级结果为长期外币存款评级。财务指标财务指标 2017 2016 2015 盈利能力指标盈利能力指标（%）平均总资产回报率（1）1.14 1.20 1.30 加权平均净资产收益率（2）14.35 15.24 17.10 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（2）14.24 15.11 16.93 净利息差（3）2.10 2.02 2.30 净利息收益率（4）2.22 2.16 2.47 风险加权资产收益率（5）1.89 2.01 2.16 手续费及佣金净收入比营业收入 19.22 21.45 20.55 成本收入比（6）24.46 25.91 25.49 资产质量指标资产质量指标（%）不良贷款率（7）1.55 1.62 1.50 拨备覆盖率（8）154.07 136.69 156.34 贷款拨备率（9）2.39 2.22 2.35 资本充足率指标资本充足率指标（%）核心一级资本充足率（10）12.77 12.87 12.87 一级资本充足率（10）13.27 13.42 13.48 资本充足率（10）15.14 14.61 15.22 总权益对总资产比率 8.21 8.21 8.11 风险加权资产占总资产比率 60.96 60.34 59.51 注：（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。（2）根据中国证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)的规定计算。（3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。（4）利息净收入除以平均生息资产。（5）净利润除以期初及期末风险加权资产的平均数。（6）业务及管理费除以营业收入。（7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。（8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。（9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。（10）根据资本办法计算。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)11 分季度财务数据分季度财务数据 2017 年年 一季度一季度 二季度二季度 三季度三季度 四季度四季度（人民币百万元）营业收入 189,525 172,626 173,622 190,729 归属于母公司股东的净利润 75,786 77,209 75,004 58,050 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 75,497 76,656 74,385 57,425 经营活动产生的现金流量净额 109,306 237,236 370,254 54,068 2016 年年 一季度一季度 二季度二季度 三季度三季度 四季度四季度（人民币百万元）营业收入 193,889 163,781 160,104 158,117 归属于母公司股东的净利润 74,764 75,453 72,575 55,457 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 74,466 75,029 72,307 54,186 经营活动产生的现金流量净额 199,614 98,018 (13,829)(44,582)中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)12 5.董事长致辞董事长致辞 时间是最忠实的记录者。刚刚过去的 2017 年，党的十九大树立了新的里程碑，习近平新时代中国特色社会主义思想凝聚起改变中国的力量，新时代开启了新征程。2017 年，对工商银行来说，也是不寻常、不容易、不简单的一年，是新班子成立后的第一个完整年度。面对利率市场化深化、各类风险多发、金融脱媒加快、同业和跨界竞争加剧等叠加影响，我们用大局明晰方向，用创新指导方法，用管理守住底线，用奋斗结出成果，交出了一份精彩的“工行答卷”。（一）时间本无重量。但这一年，因我们爬坡过坎的努力和尽锐出战的拼搏，让这段时间有了沉甸甸的重量。一年来，我们在服务实体经济中履行了大行责任。一年来，我们在服务实体经济中履行了大行责任。牢固树立与实体经济共生共荣理念，将自身经营有效融入国家战略，围绕支持实体经济和供给侧结构性改革大局，做好金融服务的大文章。对接“四大板块”、“三个支撑带”，加大对重点项目和重大工程的支持力度。成立普惠金融事业部，在支持小微、“三农”、“双创”、扶贫等领域主动作为。围绕“三去”聚力发力，减少低效率洼地对金融资源的占用。全年信贷和非信贷融资（含地方债投资）增量双破万亿元，更好地以金融活水浇灌实体经济。一年来，我们在防控金融风险中展现了大行担当。一年来，我们在防控金融风险中展现了大行担当。树立国家总体安全观，聚焦表内表外“两张资产负债表”，加强源头管控和靶向施治，在维护经济金融安全中发挥大行基石作用。坚持铁腕治贷和专家治贷，实现资产质量核心指标全面改善、逐季向好。其中，不良率较上年下降 0.07 个百分点至 1.55%，拨备覆盖率较上年大幅提升 17.38 个百分点至 154.07%。我们高度重视交叉性风险防控，坚持简单透明可控原则，守牢跨市场业务的创新边界和合规底线。一年来，我们在创新转型中彰显了大行风范。一年来，我们在创新转型中彰显了大行风范。积极探索和实践商业银行经营规律，因势利导推进改革创新和经营转型，靠服务创造价值，靠竞争力吃饭。持续发力大零售、大资管、大投行战略，稳步推进国际化、综合化发展，打造混合动力与多重引擎。统筹抓好利率市场化定价、重点城市行竞争力提升、渠道布局优化、人员结构调整等改革，加快金融科技落子布局，有效激发了经营活力与价中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)13 值创造力。集团实现净利润 2,875 亿元，保持全球银行业最好水平。2017 年本行市值涨幅超过40%，连续十年保持A股年度现金分红总额最高的上市公司地位，品牌价值居全球金融业首位。2017 年，为本行这一轮三年规划画上圆满句号，也标志着经过 30 多年的砥砺奋进尤其是股改上市 10 余年的创新实践，本行完成了第一次艰苦卓绝的长征路。从小到大，从本土到全球，从技术性破产边缘到世界金融舞台中央，从国际竞争赛场上的追赶者到并行者甚至某些领域的领跑者，从经营发展和公司治理方面的学习者到创造者和弄潮者，工商银行实现了“五个历史性跨越”“五个历史性跨越”，以全球最大银行的地位，以充满生机与活力的姿态，昂首步入新时期。（二）时间本无色彩。但我们立足新起点，对发展新蓝图的擘画，让新时期的奋斗年华有了绚烂色彩。站在新的历史方位和时间坐标下，站在新的历史方位和时间坐标下，我们总结提炼了十大治行理念与治行方略，以此来引领新时期的创新实践。即，坚持党建统领与科学治理一以贯之，坚持以战略指引方向，坚持按商业银行规律办事，坚持以客户为中心，坚持以改革促发展，坚持传承与创新的统一，坚持集中统一和分类指导相结合，坚持以信息技术变革引领银行再造，坚持与时俱进管控风险和从严治行，坚持把以人为本贯穿于经营发展和队伍建设之中。站在新的历史方位和时间坐标下，站在新的历史方位和时间坐标下，我们提出要实现从传统大行向现代化强行的关键跨越，打造“价值卓越、坚守本源、客户首选、创新领跑、安全稳健、以人为本”具有全球竞争力的世界一流现代金融企业。这是我们新时期的愿景。在此基础上，我们还憧憬着打造基业长青百年老店的更高远目标。即，经历市场变化、技术变革以及经济周期性考验，经历各种风吹雨打后，工商银行依然能屹立不倒，以令人尊重的方式，赢得长盛不衰的国际名声。站在新的历史方位和时间坐标下站在新的历史方位和时间坐标下，我们将重整行装再出发，以新的三年规划为抓手，以提升价值创造力为统领，以实施服务本源、全量客户、转型升级、创新领跑、风控提升五大战略工程为主线，奋力走好新时期的长征路。不经一番寒彻骨，怎得梅花扑鼻香。没有等出来的辉煌，只有干出来的精彩。百年基业，中期愿景，不会像四季变换一样自然而来，需要我们赓续精神血脉，中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)14 以“奋斗+落实”的文化，以“改革+创新”的气质，久久为功，步步为营，闯出一片新天地。这是我们对工行成立 30 多年峥嵘岁月最好的致敬，是对改革开放 40 周年最好的纪念，也是我们呈献给这个伟大的时代、给所有投资者最好的答卷。未来已来。让我们一起用奋斗为之定义。董事长：易会满 二一八年三月二十七日 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)15 6.行长致辞行长致辞 春潮涌动，万象更新。我们欣喜地向各位报告本行上一年度的经营业绩。2017年实现净利润 2,875 亿元，比上年增长 3.0%，增速较上年上升 2.5 个百分点，净利润总量保持全球银行业最好水平。反映经营成长性的拨备前利润达到 4,924 亿元，增长 9.1%。盈利是经营管理的最终成果和综合体现，其改善主要源自三方面效应。一是一是转型创新效应。转型创新效应。新动能快速崛起，成为拉动盈利增长的主动力。如，境内大零售和金融市场业务营业贡献持续增长；境外和控股机构净利润增长 12.6%。二是质二是质量改善效应。量改善效应。不良贷款率较上年末下降 0.07 个百分点至 1.55%，是自 2013 年不良“双升”以来首次实现“单降”。三是成本控制效应。三是成本控制效应。净利息收益率（NIM）较上年上升 6 个基点至 2.22%，存款结构改善有效降低了付息成本。成本收入比24.46%，保持在同业较好水平。在诸多矛盾交织、风险挑战增多的形势下，本行能取得好于计划、好于同期、好于预期的经营业绩，保持稳中有进、稳中向好的发展态势，得益于始终保持清醒头脑与战略定力，观大势、干实事，统筹抓好强实体、控风险、促改革等工作。一是注重提升服务实体经济质效。一是注重提升服务实体经济质效。紧紧围绕实体经济发展和供给侧结构性改革，完善投融资一体化服务机制和业务布局，提高金融服务供给水平，促进实体经济“体量”壮大、“体型”改善和“体质”强健，促进实体经济与经营发展的良性循环。全年实际投放人民币贷款2.8万亿元，其中收回移位再贷1.87万亿元；非信贷融资增量也超过万亿元。服务于“十三五”规划、“四大板块”、“三个支撑带”及雄安新区建设，加大对重点项目和重大工程的支持力度，境内项目贷款累放 1.14 万亿元，同比多放 1,930 亿元。新支持“走出去”项目 123 个，承贷金额 339 亿美元，成功发行“一带一路”绿色债券，牵头推动“一带一路”银行间常态化合作机制的建立。组建普惠金融事业部，在支持小微、“三农”“双创”和扶贫等领域展现大行担当，小微贷款增长 9%，完成“三个不低于”的监管目标，精准扶贫贷款余额突破千亿元。稳妥有序支持去产能，因城施策支持去库存，多措并举支持去杠杆，服务好供给侧结构性改革这个基本任务。二是注重严守风险底线和安全防线。二是注重严守风险底线和安全防线。始终将风险防控作为一场输不起的战役中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)16 来打，坚持从严治行和专家治行，统筹抓好信用风险与交叉性风险、表内与表外、境内与境外、增量与存量的风险管控，把“高发期”和“深水区”的风险管理做实做强。信贷资产质量全面改善。逾期贷款和不良贷款的“剪刀差”下降超过50%，逾期率下降 0.64 个百分点，拨备覆盖率大幅提升至 154.07%。完善全链条、全品种、全覆盖的风险管理体系，把好交叉性风险防控总闸门，明确和落实新的管理要求。扎实开展各类风险综合整治工作，强化清雷排险和整改问责，基本实现“案件总量同比下降、无重大恶性案件和风险事件发生”的管控目标。三是注重通过经营转型强劲增长动能。三是注重通过经营转型强劲增长动能。坚持传统动能改造提升与新动能培育壮大双管齐下，巩固多源动力、多点支撑的盈利增长格局。得益于扎实的客户基础和积极的服务改进策略，在全社会流动性趋紧的情况下，境内人民币各项存款增加 1.35 万亿元，为十年来最好的可比业界纪录。大零售战略持续推进，个人客户净增近 3,800 万，为近年来之最，其中信用卡客户增至 8,859 万，成为国内客户总量最大的信用卡发卡行。大资管和大投行业务顺应监管要求和环境变化，保持规范稳健发展。其中，资产管理业务收入持续增长，品牌类投行项目完成近1,500 个，参与并购交易数量连续四年蝉联亚太区第一。稳步推进国际化经营和综合化发展，境外服务网络延伸至 45 个国家和地区的 419 家机构。四是注重通过改革创新激发经营活力。四是注重通过改革创新激发经营活力。改革呈现全面发力、纵深推进、多点突破的局面。尤其是在利率市场化定价、困难行解困、重点城市行竞争力提升、人员结构调整、网点布局优化等方面的改革落地，以及在资源配置、业务授权、考核评价、风险管控、制度流程等方面的创新深化，进一步增强了各层级、各领域的活力和创造力。坚持互联网发展规律和金融服务本质相结合，聚焦建设“智慧银行”，加快金融科技创新，组建了网络金融部，实施了 e-ICBC 3.0 战略升级，建立了“七大创新实验室”，展现了互联网金融发展的新气象。2017 年，本行多项核心指标继续保持全球第一，连续五年位居英国银行家全球银行 1000 强、美国福布斯全球企业 2000 强、财富500 强商业银行子榜单榜首，蝉联 Brand Finance 全球最有价值银行品牌。站在时间勾勒的新年轮上展望，2018 年，注定是一个充满挑战之年，同时又是一个奋进之年、希望之年。无论形势怎么变化，唯有不忘初心、秉持匠心的奋斗者，才能在时代洪流中立于潮头、在格局转换中保持基业长青。本行将树立中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)17 新理念，聚焦新目标，落实新部署，以“奋斗+落实”的精神，走好新时期的长征路，巩固和发展稳中向好的经营局面，持续为广大投资者和客户创造卓越价值！行长：谷澍 二一八年三月二十七日 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)18 7.讨论与分析讨论与分析 7.1 经济金融及监管环境经济金融及监管环境 2017 年，全球经济加速复苏，美欧日等发达经济体同步快速增长，中国和印度增长引领新兴市场，巴西、俄罗斯摆脱衰退；以美国为代表的发达经济体货币政策趋紧，大部分新兴市场货币政策稳中偏松。国际金融市场大幅波动，全球股市集体持续上涨，大宗商品全面回暖，债券市场震荡下行。2017 年，中国经济稳中向好，优于预期。全年国内生产总值（GDP）增长6.9%，居民消费价格指数上涨 1.6%，社会消费品零售总额增长 10.2%，固定资产投资增长 7.2%，规模以上工业增加值增长 6.6%，进出口增长 14.2%。人民银行实施稳健中性的货币政策，为稳增长、调结构、促改革、惠民生、去杠杆、抑泡沫、防风险营造了适宜的货币金融环境。综合运用多种工具维护流动性基本稳定，对普惠金融实施定向降准政策，引导金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。人民币汇率市场化形成机制进一步完善。深入推进金融机构改革，全面落实开发性、政策性金融机构改革方案，深化外汇管理体制改革。促进贸易投资便利化，合理规范引导资本和金融项目用汇，加强外汇监测分析与风险防范。货币信贷和社会融资规模增长总体平稳。2017 年末，广义货币(M2)余额167.68万亿元，同比增长8.2%；人民币贷款余额120.13万亿元，同比增长12.7%；人民币存款余额 164.10 万亿元，同比增长 9.0%；社会融资规模增量 19.44 万亿元。股票市场主要指数在震荡中攀升，上证综指和深证成指分别上涨 6.6%和 8.5%，沪深两市流通股票市值增长 14.2%；债券市场发行各类债券规模 40.8 万亿元，增长 12.2%；债券交易价格波动加大，国债收益率曲线整体上移；2017 年末，美元兑人民币中间价为 6.5342 元，人民币累计升值 6.16%。银行业资产规模稳步增长，信贷资产质量总体平稳。2017 年末，中国银行业金融机构（法人）总资产为 252.40 万亿元，增长 8.68%；商业银行不良贷款余额 1.71 万亿元，不良贷款率 1.74%，拨备覆盖率 181.42%；核心一级资本充足率10.75%，一级资本充足率 11.35%，资本充足率 13.65%。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)19 展望 2018 年，美国经济增长有望继续引领发达市场，欧洲经济或将稳步增长，日本经济有一定下行压力，新兴市场增长仍将加速。随着新旧动能转换加快，中国经济韧性将进一步增强。打好“三大攻坚战”、促进经济高质量发展将成为宏观政策的着力点。货币政策将保持稳健中性，管住货币供给总闸门，保持货币信贷和社会融资规模合理增长；综合运用多种工具加强预调微调，平抑市场波动，流动性环境稳中偏紧。积极的财政政策取向不变，财政支出结构将调整优化，确保对脱贫攻坚、污染防治等重点领域和项目的支持力度。供给侧结构性改革将持续深化，重点是破除无效供给、培育新动能和降成本。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)20 7.2 财务报表分析财务报表分析 7.2.1 利润表项目分析利润表项目分析 2017 年，本行坚持以服务实体经济为立足点，深化经营转型提升活力，严格风险控制，实现总量、结构和质量良性互动，资产负债规模稳步增长，利差企稳回升，风险抵补水平提高。2017 年实现净利润 2,874.51 亿元，比上年增加 83.45亿元，增长 3.0%，平均总资产回报率 1.14%，加权平均净资产收益率 14.35%。营业收入 7,265.02 亿元，增长 7.5%，其中利息净收入 5,220.78 亿元，增长 10.6%；非利息收入 2,044.24 亿元，增长 0.2%。营业支出 3,646.60 亿元，增长 15.6%，其中业务及管理费 1,777.23 亿元，增长 1.5%，成本收入比 24.46%；计提资产减值损失 1,277.69 亿元，增长 45.4%。所得税费用 771.90 亿元，下降 8.3%。利润表主要项目变动 人民币百万元，百分比除外 项目项目 2017 年年 2016 年年 增减额增减额 增长率增长率(%)利息净收入 522,078 471,846 50,232 10.6 非利息收入 204,424 204,045 379 0.2 营业收入 726,502 675,891 50,611 7.5 减：营业支出 364,660 315,576 49,084 15.6 其中：税金及附加 7,465 17,319(9,854)(56.9)业务及管理费 177,723 175,156 2,567 1.5 资产减值损失 127,769 87,894 39,875 45.4 其他业务成本 51,703 35,207 16,496 46.9 营业利润 361,842 360,315 1,527 0.4 加：营业外收支净额 2,799 2,964(165)(5.6)税前利润 364,641 363,279 1,362 0.4 减：所得税费用 77,190 84,173(6,983)(8.3)净利润 287,451 279,106 8,345 3.0 归属于：母公司股东 286,049 278,249 7,800 2.8 少数股东 1,402 857 545 63.6 中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)21 利息净收入利息净收入 2017 年，利息净收入 5,220.78 亿元，比上年增加 502.32 亿元，增长 10.6%，占营业收入的 71.9%。利息收入 8,615.94 亿元，增加 701.14 亿元，增长 8.9%；利息支出 3,395.16 亿元，增加 198.82 亿元，增长 6.2%。净利息差和净利息收益率分别为 2.10%和 2.22%，分别比上年上升 8 个基点和 6 个基点。生息资产平均收益率和计息负债平均付息率 人民币百万元，百分比除外 项目项目 2017 年年 2016 年年 平均余额平均余额 利息收入利息收入/支出支出 平均收益平均收益率率/付息率付息率(%)平均余额平均余额 利息收入利息收入/支出支出 平均收益平均收益率率/付息率付息率(%)资产资产 客户贷款及垫款 13,535,464 572,688 4.23 12,658,686 538,219 4.25 投资 5,135,606 185,181 3.61 4,855,583 177,298 3.65 存放中央银行款项(2)3,142,370 48,335 1.54 2,915,005 44,678 1.53 存放和拆放同业及其他金融机构款项(3)1,651,391 55,390 3.35 1,412,253 31,285 2.22 总生息资产总生息资产 23,464,831 861,594 3.67 21,841,527 791,480 3.62 非生息资产 1,788,680 1,708,483 资产减值准备(322,769)(290,892)总资产总资产 24,930,742 23,259,118 负债负债 存款 18,335,825 260,956 1.42 16,878,531 257,850 1.53 同业及其他金融机构存放和拆入款项(3)2,668,436 58,418 2.19 2,595,974 44,314 1.71 已发行债务证券 613,804 20,142 3.28 521,697 17,470 3.35 总计息负债总计息负债 21,618,065 339,516 1.57 19,996,202 319,634 1.60 非计息负债 1,461,336 1,363,841 总负债总负债 23,079,401 21,360,043 利息净收入利息净收入 522,078 471,846 净利息差净利息差 2.10 2.02 净利息收益率净利息收益率 2.22 2.16 注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的平均余额为年初和年末余额的平均数。(2)存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。(3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包含卖出回购款项。中国工商银行股份有限公司 2017 年度报告(A股)22 利息收入和支出变动分析 人民币百万元 项目项目 2017 年与年与 2016 年对比年对比 增（减）原因增（减）原因 净增（减）净增（减）规模规模 利率利率 资产资产 客户贷款及垫款 3