000828_2016_东莞控股_2016年年度报告_2017-03-24.pdf

东莞发展控股股份有限公司东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 03 月月 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张庆文、主管会计工作负责人王庆明及会计机构负责人刘胜华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,039,516,992 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本公司请投资者认真阅读本年度报告，并特别注意下列风险因素：报告期，公司继续深化“产融双驱”的发展战略，加速布局高速公路运营管理、金融双主业，但以上主营业务的发展也面临着各自的风险：在高速公路运营管理方面，易受国家收费政策变动的影响，且面临经营成本不断上升的压力，业务盈利保持大幅持续增长的空间有限；在金融业务方面，随着融通租赁、宏通保理业务规模的扩张及行业竞争的加剧，存在资金流动性风险、宏观经济环境风险及市场风险等经营风险，其业务盈利水平存在大幅波动的可能，进而影响公司的整体利润水平。敬请广大投资者关注以上投资风险。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 .2 第二节 公司简介和主要财务指标 .5 第三节 公司业务概要 .8 第四节 经营情况讨论与分析 .10 第五节 重要事项 .22 第六节 股份变动及股东情况 .32 第七节 优先股相关情况 .37 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .38 第九节 公司治理 .44 第十节 公司债券相关情况 .50 第十一节 财务报告 .51 第十二节 备查文件目录 .135 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容（本）公司或东莞控股 指 东莞发展控股股份有限公司 金信资本 指 广东金信资本投资有限公司，本公司的全资子公司。香港融通 指 融通投资有限公司（香港），金信资本的全资子公司。融通租赁 指 广东融通融资租赁有限公司，本公司的全资子公司。宏通保理 指 天津市宏通商业保理有限公司，本公司的控股子公司。汇通租车 指 东莞市汇通租车有限公司，融通租赁的全资子公司。东莞交投 指 东莞市交通投资集团有限公司（原名，东莞市公路桥梁开发建设总公司），本公司的控股股东。东莞路桥 指 东莞市路桥投资建设有限公司（原名，东莞市新远高速公路发展有限公司）经纬公司 指 东莞市经纬公路工程有限公司 东莞实业 指 东莞交通实业发展有限公司 东莞新照 指 东莞市新照投资有限公司 东莞巴士 指 东莞巴士有限公司 东莞通公司 指 东莞市东莞通有限公司 虎门大桥公司 指 广东虎门大桥有限公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 东莞市国资委 指 东莞市人民政府国有资产监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、万元 莞深高速公路 指 该公路起于深圳市观澜镇黎光村（接深圳梅观高速公路），止于东莞市东江北支流南岸约 1 公里处（与增莞高速公路相连），全长约 61.26 公里。莞深高速一二期 指 起于深圳梅观高速公路的终点，止于东莞市东城区与莞樟公路交叉的横坑（莞樟路立交），全长约 39.55 公里。该路段属于公司资产。莞深高速三期东城段 指 起于莞深高速二期终点，止于东莞市东城区柏洲边与莞龙路交界处（莞龙路立交），全长约 7.01 公里。该路段属于公司资产。莞深高速三期石碣段 指 起于莞深高速三期东城段终点，止于东莞市东江北支流南岸约 1 公里处（与增莞高速公路相连），全长约 5.6 公里。该路段属于东莞路桥资产，公司受托经营管理。莞深高速龙林支线/龙林高速 指 起于莞深高速一期终点（塘厦立交），止于塘厦镇林村，分别与莞深高速公路、东深一级公路和拟建的从莞高速公路、博深高速公路相连，全长约 9.1 公里。该路段属于公司资产。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东莞控股 股票代码 000828 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 东莞发展控股股份有限公司 公司的中文简称 东莞控股 公司的外文名称（如有）DONGGUAN DEVELOPMENT(HOLDINGS)CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）DGKG 公司的法定代表人 张庆文 注册地址 广东省东莞市南城区科技工业园科技路 39 号 注册地址的邮政编码 523077 办公地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号 办公地址的邮政编码 523110 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李雪军-联系地址 广东省东莞市东城区莞樟大道 55 号-电话 0769-22083320-传真 0769-22083320-电子信箱 -三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 东莞发展控股股份有限公司董事会秘书室 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 61743135-3 公司上市以来主营业务的变化情况 报告期，公司主营业务在高速公路运营管理、融资租赁业务基础上，增加商业保理业务。历次控股股东的变更情况 报告期无变更。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 签字会计师姓名 叶民、叶立萍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）1,251,991,337.37 1,096,874,768.39 14.14%935,850,159.10 归属于上市公司股东的净利润（元）829,018,186.87 816,514,176.34 1.53%590,333,332.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）787,706,773.10 762,927,873.62 3.25%542,682,804.94 经营活动产生的现金流量净额（元）-975,056,799.63-1,195,350,249.76-18.43%269,246,621.39 基本每股收益（元/股）0.7975 0.7855 1.53%0.5679 稀释每股收益（元/股）0.7975 0.7855 1.53%0.5679 加权平均净资产收益率 17.12%18.99%下降 1.87 个百分点 15.47%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）8,914,043,464.94 8,322,326,693.86 7.11%5,889,575,770.55 归属于上市公司股东的净资产（元）5,100,614,609.39 4,583,267,148.22 11.29%4,020,991,408.49 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 281,286,241.62 299,415,169.64 328,469,918.18 342,820,007.93 归属于上市公司股东的净利润 186,277,848.92 217,865,940.41 222,396,814.84 202,477,582.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 172,989,311.92 196,632,816.65 212,837,354.64 205,247,289.89 经营活动产生的现金流量净额 230,862,342.81 304,387,512.42 286,446,455.42-1,796,753,110.28 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）29,121.82-46,244.33 0.00-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,718,400.00 1,851,900.00 2,636,592.04-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 821,050.16 0.00 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 48,701,747.17 67,627,088.22 58,853,599.99-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,811,565.88 2,045,963.18 2,120,302.62-减：所得税影响额 13,770,471.26 17,869,676.77 15,902,623.66-少数股东权益影响额（税后）0.00 22,727.58 57,343.15-合计 41,311,413.77 53,586,302.72 47,650,527.84-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因目，应说明原因 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一（一）公司从事的主要业务公司从事的主要业务 报告期，公司继续深化“产融双驱”的发展战略，加速布局高速公路运营管理、金融双主业。1、高速公路运营管理、高速公路运营管理 公司本部从事该业务，运营管理的高速公路全部在东莞市境内，具体包括莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速，并受托管理莞深高速三期石碣段，收费经营期均为 25 年（至 2027 年 6 月 30 日），总里程约 61.26 公里。2、金融金融业务业务 公司全资子公司融通租赁从事融资租赁业务，主要以直租、售后回租等形式，立足于珠三角，围绕基础设施、公共交通、医疗教育及制造企业等领域开展融资租赁业务。在此基础上，公司于 2016 年 9 月在天津自贸区出资设立控股子公司宏通保理，加快金融板块布局，为客户提供更加全面的金融服务产品，提升公司金融业务的整体竞争力。宏通保理重点围绕工程建设、医疗教育、仓储企业供应链等领域开展保理业务。（二（二）公司所处行业的发展阶段及周期性特点公司所处行业的发展阶段及周期性特点 高速公路行业作为支持我国国民经济发展的基础性产业，其发展规模和高效运转与整体经济发展密切相关。2004 年 12 月 17 日，国家高速公路网规划经国务院审议通过，标志着中国高速公路发展进入了新的历史阶段。国家政策的扶持也是高速公路行业发展的首要因素，随着收费公路管理条例及配套办法的修订完善，高速公路行业的投资运营体系更趋市场化，有利于吸引更多资本支持行业的投资、建设，推动高速公路行业发展。由于高速公路收费政策受政府调控的影响，高速公路企业面临着经营成本支出不断上升压缩利润空间及路产收费期有限且逐步缩减的困扰。因此，行业内部分公司也在积极探索其他实业或股权方面的投资，利用充裕的现金流资源投资其他具有更强盈利能力或更长生命周期的业务领域正成为行业趋势。公司近几年按照“产融双驱”的发展战略，积极布局金融业务领域，通过充分利用高速公路业务与金融业务两者之间形成的业务协同效应，推动融资租赁、商业保理业务规模快速增长。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 一年内到期的非流动资产 较期初下降 60.46%，主要是原购买的信托计划理财产品到期、报告期收回本金所致。其他流动资产 较期初下降 99.28%，主要是报告期收回购买银行理财产品本金后，至报告期末未继续购买所致。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 长期应收款 较期初上升 90.11%，主要是因为报告期伴随融通租赁、宏通保理业务开展，新增长期应收款所致。长期待摊费用 主要是因为报告期与东莞路桥签订协议，向其支付土地成本补偿款而新增长期待摊费用。其他非流动资产 主要是因为报告期收回东莞证券次级债务，其他非流动资产期末余额为零。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 说明：说明：公司全资子公司金信资本持有香港融通 100%股权，香港融通持有融通租赁 25%股权。至报告期末，香港融通总资产 7,174.99 万元，净资产 7,173.15 万元，全年实现净利润 644.20 万元。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、公司公司战略战略的持续推进的持续推进 按照“产融双驱”的发展战略，公司近几年不断加大在金融业领域的投资，尤其是在 2016 年公司投资设立宏通保理后，形成融资租赁+商业保理业务的综合化金融产品服务格局，既实现两者在客户资源、风险管理等方面的资源共享、交叉营销、协同发展，又通过提供多样化金融产品形式，提升公司综合金融服务能力，增加公司盈利增长点。2、高速公路高速公路资产的增长潜力资产的增长潜力 高速公路资产具有投资回收期长、现金流充沛、盈利稳定等特点。公司经营管理的莞深高速位于珠江三角洲腹地，是广东省珠三角环线高速的重要组成部分，已成为连接广州、东莞与深圳之间重要的快速通道，优越的地理位置和良好的区域经济发展前景为公司发展奠定了坚实基础。莞深高速周围路网完善、稳定，私家车、商用车仍具备增长潜力，有利于促进公司经营高速公路车流量、通行费收入的增长。3、股东的大力支持、股东的大力支持 作为东莞市唯一一家国有控股上市公司，依托东莞市政府及控股股东的大力支持，有助于公司做大做强，具备外延式发展的资本与政策优势。公司控股股东东莞交投，是东莞市最具竞争力的国有企业集团，并已形成路桥建设、公共交通、智慧城市及交通物业等产业板块，东莞交投在各领域的规模投资与丰富经验，为公司的后续发展提供一定的资源支持。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2016 年，公司继续深化“产融双驱”的发展战略，双主业相辅相成，实现良好业务协同。一方面，高速公路车流量、通行费收入平稳增长，通行服务水平不断提升；另一方面，金融业务再现突破，融资租赁业务稳健发展，投资新设宏通保理，进一步丰富金融业务领域。2016 年度，公司实现营业收入 12.52 亿元，增幅为 14.14%；利润总额 10.29 亿元，增幅为 5.66%；净利润 8.29 亿元，增幅为 1.48%。（一）（一）双主业相辅相成，资产规模连创新高双主业相辅相成，资产规模连创新高。随着公司“产融双驱”发展战略的深入推进，高速公路运营管理与金融业务的双主业布局日益清晰，两者之间形成的业务协同效应呈倍增态势，推动融资租赁、商业保理业务规模快速增长。至 2016 年底，公司资产总额、净资产分别达到 89.14 亿元、51.26 亿元，较上年底增长 7.11%、11.84%。通行服务不断提升，收费业务持续稳健增长。通行服务不断提升，收费业务持续稳健增长。报告期公司围绕畅通、平安、服务三大核心指标，加强高速公路运营管理，有序推进高速公路收费车道扩建工程，优化车道配置，发挥车道最大效能；实施高速公路分段管理及快处快撤，提升交通事故处理效率，确保高速公路资产实现高效的通行服务能力。报告期公司所属高速公路资产实现通行费收入 10.34 亿元，同比增长 10.71%。多渠道融资多渠道融资，支持金融业务规模快速扩大。，支持金融业务规模快速扩大。融资租赁、商业保理属于资金密集型业务，且资金成本直接决定盈利能力；因此公司充分利用上市公司平台的融资优势，统筹各子公司金融资源，通过银行借款、发行债券等多渠道筹集资金，以股东财务资助方式支持金融业务发展；同时不断培育其自身造血能力，通过应收账款保理、跨境融资等融资模式，丰富资金来源，突破资金瓶颈。至 2016 年底，公司金融业务（融资租赁、商业保理）规模超过 43 亿元。（二（二）受受联营公联营公司业绩下降影响，投资收益大幅下滑。司业绩下降影响，投资收益大幅下滑。报告期公司共确认投资收益 2.88 亿元，同比下降 32.22%；但受益于双主业的稳健增长，带动公司主营业务收入、利润的双增长（分别增长 15.97%、33.01%），抵消了投资收益下降给公司带来的负面影响，实现全年净利润微升 1.48%。公司未来将继续按照“产融双驱”的发展战略，推进金融业务投资领域，完善金融产业链，进一步从整体上增强公司在金融业务领域的资源整合能力，提升公司盈利水平与可持续发展能力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述（1）高速公路高速公路运营管理运营管理 报告期，受珠三角区域私家车保有量持续增长、莞深惠一体化及全省联网开展逃费车整治等因素的带动，莞深高速全线混合车流量在 2015 年增长 10.91%的基础上，增幅扩大到 18.04%。同时由于报告期开始执行国标收费，收费政策方面对车型重新分类调整、货车实施全计重收费，导致一类车、五类车型在自然增幅的基础上取得更高比例增长，分别达到 22.63%、38.09%。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 随着车流量增加，近几年公司的通行费收入一直保持稳定增长。2016 年度莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速分别实现通行费收入 8.75 亿元、0.76 亿元、0.83 亿元；收费业务毛利率达到 66.12%，同比提升 2.18 个百分点；另一方面，从单车收费看，平均通行费收入 13.14 元，同比下降 6.21%，莞深高速以短途车为主的车流特征仍十分明显。按季度对比数据统计，2016 年度莞深高速全线的通行费收入均实现同比正增长，最高涨幅出现在 2016年第三季度（增长 13.77%），该季度也成为历史最高收费季度。按 2016 全年环比数据统计，受到国庆期间免费通行的影响，2016 年第四季度通行费收入环比出现 1.76%的下降。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 （2）金融金融业务业务 报告期，公司金融业务板块合计实现营业收入 1.94 亿元，营业利润 0.94 亿元，净利润 0.78 亿元，分别同比增长 41.04%、54.35%、70.72%。2016 年，融资租赁行业面临着新的机遇与挑战。一方面，中国经济进入改革深水区，投资、消费、净出口三大需求的增速仍然不乐观，中央政府大力推进供给侧改革，淘汰落后产能，推动经济结构调整和产业结构升级；另一方面，融资租赁业经营、税收环境逐步完善，尤其在推动中国制造的大背景下，成为促进经济结构调整和产业结构升级的重要力量，面临着重大行业发展机遇。报告期，融通租赁加强业务团队与风控体系建设，继续围绕基础设施、公共交通、医疗教育及制造企业等领域推进融资租赁业务发展。2016年度，融通租赁实现营业收入 1.72 亿元，营业利润 8,504.41 万元，净利润 7,181.19 万元，分别同比增长24.64%、39.75%、56.89%。宏通保理自 2016 年 9 月成立后，围绕既定的业务方向开拓市场，通过精准定位、差异化金融服务，成功实施了以教育保理为代表的商业保理业务，突破了新设公司的发展困局。2016 年度，宏通保理实现营业收入 2,202.29 万元，营业利润 888.33 万元，净利润 666.22 万元。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,251,991,337.37 100%1,096,874,768.39 100%14.14%东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 分行业 交通运输辅助业 1,034,409,085.89 82.62%934,344,294.78 85.18%10.71%融资租赁业 171,973,936.02 13.74%124,892,588.59 11.39%37.70%商业保理业 22,022,882.94 1.76%-其他非主营业务 23,585,432.52 1.88%37,637,885.02 3.43%-37.34%分产品 通行费收入 1,034,409,085.89 82.62%934,344,294.78 85.18%10.71%租赁业务收入 171,973,936.02 13.74%124,892,588.59 11.39%37.70%保理业务收入 22,022,882.94 1.76%-其他非主营业务收入 23,585,432.52 1.88%37,637,885.02 3.43%-37.34%分地区 广东省 1,238,399,462.57 98.91%1,086,439,189.20 99.05%13.99%其他省份 13,591,874.80 1.09%10,435,579.19 0.95%30.25%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 交通运输辅助业 1,034,409,085.89 350,458,095.25 66.12%10.71%4.01%上升 2.18 个百分点 融资租赁业 171,973,936.02 77,987,980.23 54.65%37.70%40.45%下降 0.89 个百分点 分产品 通行费收入 1,034,409,085.89 350,458,095.25 66.12%10.71%4.01%上升 2.18 个百分点 租赁业务收入 171,973,936.02 77,987,980.23 54.65%37.70%40.45%下降 0.89 个百分点 分地区 广东省 1,238,399,462.57 431,784,761.22 65.13%13.99%10.34%上升 1.15 个百分点（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 14（5）营业成本构成）营业成本构成 按行业分类如下：按行业分类如下：单位：元 行业分类 项目 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输辅助业 折旧及摊销 239,052,914.14 68.21%199,117,218.88 59.09%20.06%人工成本 67,774,017.22 19.34%66,728,777.60 19.80%1.57%高速公路养护绿化费用 26,400,155.61 7.53%54,086,611.13 16.05%-51.19%联网收费拆分手续费 7,138,587.87 2.04%6,666,035.47 1.98%7.09%高速公路水电费 4,278,571.80 1.22%3,875,713.83 1.15%10.39%其他费用 5,813,848.61 1.66%6,473,169.22 1.92%-10.19%融资租赁业 融资成本 74,287,482.12 95.26%53,756,735.91 96.81%38.19%人工成本 3,217,752.05 4.13%1,370,645.24 2.47%134.76%其他成本费用 482,746.06 0.61%400,209.44 0.72%20.62%商业保理业 融资成本 2,367,191.78 99.30%-人工成本 16,003.45 0.67%-其他成本费用 599.06 0.03%-说明：说明：融资租赁、商业保理业务均属于资本密集型，因此体现在营业成本构成中，融资成本占比超过 9 成，并随业务规模的增长而上升。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期，公司出资 4.75 亿元新设立宏通保理（持股比例 95%），子公司融通租赁出资 550 万元新设立汇通租车（持股比例 100%），因此报告期合并范围新增宏通保理、汇通租车。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 2016 年 9 月，公司新设立宏通保理，重点围绕工程建设、医疗教育、仓储企业供应链等领域开展保理业务，报告期宏通保理实现营业收入 2,202.29 万元。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）175,528,501.23 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.02%东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 9.32%公司前公司前 5 大客户资料大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户 A 116,725,122.56 9.32%2 客户 B 23,188,620.93 1.85%3 客户 C 15,932,553.71 1.27%4 客户 D 13,591,874.80 1.09%5 客户 E 6,090,329.23 0.49%合计-175,528,501.23 14.02%主要客户其他情况说明主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司经营的高速公路收费业务，收取车辆通行费时基本为现金或刷卡（粤通卡）交易，单项交易额低，因而无法统计该类业务的销售金额占公司收入前五名的客户及其交易金额。公司经营的融资租赁、商业保理业务，前五大客户综合销售情况如上表所示。其中，客户 A 指东莞新照、东莞巴士及东莞通公司，三者均为公司控股股东的下属公司，相关销售数据合并计算（因此形成的关联交易均已履行了相应的审批程序）。公司主要供应商情况公司主要供应商情况 适用 不适用 公司经营的高速公路收费业务、融资租赁及商业保理业务，在营运期间不需要频繁集中地采购材料，因而无法统计公司供应商采购金额占公司支出前五名的客户及其交易金额。3、费用、费用 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 重大变动说明 销售费用-未设此会计科目 管理费用 41,124,965.37 59,912,372.27-31.36%报告期计提的各项费用较去年同期下降所致 财务费用 17,246,217.68 46,868,897.02-63.20%报告期对外借款规模、融资成本均较去年同期下降所致 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2016 年 2015 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,348,305,082.46 1,140,529,726.86 18.22%东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 16 经营活动现金流出小计 2,323,361,882.09 2,335,879,976.62-0.54%经营活动产生的现金流量净额-975,056,799.63-1,195,350,249.76 18.43%投资活动现金流入小计 1,406,295,128.02 785,909,382.37 78.94%投资活动现金流出小计 552,185,585.23 793,200,412.51-30.39%投资活动产生的现金流量净额 854,109,542.79-7,291,030.14 11814.52%筹资活动现金流入小计 1,825,027,469.66 5,007,600,000.00-63.55%筹资活动现金流出小计 2,356,134,297.14 3,438,997,760.53-31.49%筹资活动产生的现金流量净额-531,106,827.48 1,568,602,239.47-133.86%现金及现金等价物净增加额-652,027,680.34 366,093,652.78-278.10%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升 18.43%，变动不大。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升 11814.52%，主要是投资（购买）的证券公司次级债务、信托计划及银行理财产品在报告期到期结束，收回本金所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 133.86%，主要是报告期公司新增对外融资大幅下降、筹资活动产生的现金流入减少所致。4、现金及现金等价物净增加额较去年同期下降 278.10%，主要是报告期筹资活动产生的现金流量净额大幅下降所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 一是报告期公司确认的部分投资收益根据会计准则按权益法进行核算，虽在账务处理时确认了投资收益，但无实际现金流入；二是因为融通租赁、宏通保理属资金密集型行业，随着租赁业务、商业保理业务规模的扩大，报告期经营活动产生的现金流入远远小于现金流出。三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 内容 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 288,167,805.29 28.01%一是联营、合营企业产生投资收益 2.27 亿元；二是公司通过购买银行理财产品、信托计划等方式，提高闲置资金的利用效率，实现投资收益 0.50 亿元；其他投资贡献收益 0.11 亿元。是 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 17 单位：元 2016 年末 2015 年末 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 585,157,713.15 6.56%1,237,185,393.49 14.87%-8.31%报告期新增对外投资及保理业务快速发展导致资金流出增加所致。一年内到期的非流动资产 279,918,887.83 3.14%708,017,922.06 8.51%-5.37%原购买的信托计划理财产品到期、报告期收回本金所致。长期应收款 3,931,285,521.48 44.10%2,067,859,667.40 24.85%19.25%报告期随着融通租赁、宏通保理业务开展，长期应收款增加所致。固定资产 1,890,275,887.10 21.21%2,082,442,814.84 25.02%-3.81%报告期总资产大幅增加，导致固定资产占比下降。长期待摊费用 181,413,209.27 2.04%0.00 0.00 2.04%报告期按合同约定向东莞路桥支付土地成本补偿款所致。短期借款 300,000,000.00 3.37%100,000,000.00 1.20%2.17%报告期根据资金需求增加银行短期融资所致。一年内到期的非流动负债 66,156,110.84 0.74%372,977,347.98 4.48%-3.74%报告期归还到期的公司债券本金及利息所致。长期借款 928,390,277.08 10.41%1,022,000,000.00 12.28%-1.87%报告期分期归还银行长期借款所致。2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 适用 不适用 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 500,090,000.00 170,235,123.51 193.76%说明：说明：报告期新增投资额 50,009 万元，其中：公司出资 1,800 万元，投资成立东莞市清溪粤海水务有限公司（持股比例 10.00%）；公司下属子公司金信资本出资 709 万元，投资广东新基地产业投资发展股份有限公司（持股比例 4.55%）；公司出资 47,500 万元，投资成立宏通保理（持股比例 95.00%）。东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 18 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 宏通保理 从事商业保理业务 新设公司 475,000,000.00 95.00%自有资金 广东宏川集团有限公司 长期经营 商业保理 合计-475,000,000.00-续表：续表：被投资公司名称 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期 披露索引 宏通保理 宏通保理完成注册登记手续，并开始正式营业。-6,662,168.63 否 2016.08.13 2016-029、031 2016.09.27 2016-043 合计-6,662,168.63-3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 （2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用 2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 东莞发展控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 19 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况以上的参股公司情况 单位