601088_2017_中国神华_2017年年度报告_2018-03-23.pdf

中国神华 2017 年度报告 1 公司代码：601088 公司简称：中国神华 中国神华能源股份有限公司中国神华能源股份有限公司 2017 年度报告年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、本报告已经本报告已经本本公司第公司第四四届董事会第届董事会第十十次会议批准，次会议批准，会议应出席董事会议应出席董事 7 人，亲自出席董人，亲自出席董事事 6 人，韩建国董事人，韩建国董事因公出差，因公出差，委托委托凌文董事代为出席并表决凌文董事代为出席并表决。三、三、德勤华永会计德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司师事务所（特殊普通合伙）根据中国注册会计师审计准则为本公司 2017年度按中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。年度按中国企业会计准则编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司董事长公司董事长凌文凌文、财务总监张克慧及财务部总经理、财务总监张克慧及财务部总经理许山成许山成声明：保证本报告中财务报声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。告的真实、准确、完整。五、五、董事会建议董事会建议：以以本本公司公司 2017 年年 12 月月 31 日总股本日总股本 19,889,620,455 股为基础股为基础，派发派发 2017年度末期股息现金人民币年度末期股息现金人民币 0.91 元元/股（含税），共计人民币股（含税），共计人民币 18,100 百万百万元（含税）元（含税）。该。该利利润分配预案尚待股东大会批准。润分配预案尚待股东大会批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，前瞻性陈述的风险声明：受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等陈述不构成对投资者的实质承诺。等陈述不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。的投资风险。七、七、是否存在被控股股东或其附属企业非经营性占用资金情况：是否存在被控股股东或其附属企业非经营性占用资金情况：否否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况：否 中国神华 2017 年度报告 2 九、九、重大风险提示：受煤重大风险提示：受煤炭、发炭、发电电行业行业供需供需及产业政策调整及产业政策调整等因素影响，本集团等因素影响，本集团 2018 年度年度经营目标的实现存在一定的不确定性。经营目标的实现存在一定的不确定性。除此之外，本公司在除此之外，本公司在“经营情况“经营情况讨论与分析讨论与分析”一一节详细说明了公司面临的市场竞争、产业政策、成本节详细说明了公司面临的市场竞争、产业政策、成本上升上升、环境保护、生产、环境保护、生产安全等风险，安全等风险，请投资者予以关注。请投资者予以关注。十、十、本公司本公司 2017 年度年度“董事会报告董事会报告”内容包括本报告第五节内容包括本报告第五节、第六节第六节（利润分配预案利润分配预案）及）及第九节（董事会及董事会下设专门委员会履职情况）第九节（董事会及董事会下设专门委员会履职情况）。中国神华 2017 年度报告 3 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 董事长致辞.13 第五节 经营情况讨论与分析.18 第六节 重要事项.54 第七节 股份变动及股东情况.77 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.82 第九节 公司治理及企业管治报告.93 第十节 监事会报告.102 第十一节 投资者关系.104 第十二节 信息披露索引.105 第十三节 审计报告及财务报告.111 第十四节 备查文件目录.212 第十五节 意见签字页.213 第十六节 近 5 年主要财务信息摘要.214 附件.216 中国神华 2017 年度报告 4 第一节第一节 释义释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：中国神华/本公司 指 中国神华能源股份有限公司 本集团 指 本公司及其下属子公司 国家能源集团公司/神华集团公司 指 国家能源投资集团有限责任公司，神华集团有限责任公司的新名称 国家能源集团/神华集团 指 国家能源集团公司及其下属子公司（不含本集团）中国国电 指 中国国电集团有限公司 国电集团 指 中国国电及其下属子公司 国电电力 指 国电电力发展股份有限公司 神东煤炭公司 指 神华神东煤炭集团有限责任公司 神东电力公司 指 神华神东电力有限责任公司 准格尔能源公司 指 神华准格尔能源有限责任公司 朔黄铁路公司 指 朔黄铁路发展有限责任公司 铁路货车公司 指 神华铁路货车运输有限责任公司 神华销售集团 指 神华销售集团有限公司 黄骅港务公司 指 神华黄骅港务有限责任公司 包头能源公司 指 神华包头能源有限责任公司 包头煤化工公司 指 神华包头煤化工有限责任公司 神宝能源公司 指 神华宝日希勒能源有限公司 珠海煤码头公司 指 神华粤电珠海港煤炭码头有限责任公司 海外公司 指 中国神华海外开发投资有限公司 榆神能源公司 指 榆林神华能源有限责任公司 新街能源公司 指 神华新街能源有限责任公司 神皖能源公司 指 神皖能源有限责任公司 福建能源公司 指 神华（福建）能源有限责任公司 神华财务公司 指 神华财务有限公司 南苏 EMM 指 国华（印度尼西亚）南苏发电有限公司 盘山电力 指 天津国华盘山发电有限责任公司 三河电力 指 三河发电有限责任公司 国华准格尔 指 内蒙古国华准格尔发电有限责任公司 准能电力 指 准格尔能源公司控制并运营的发电分部 浙能电力 指 浙江国华浙能发电有限公司 神木电力 指 中电国华神木发电有限公司 台山电力 指 广东国华粤电台山发电有限公司 沧东电力 指 河北国华沧东发电有限责任公司 绥中电力 指 绥中发电有限责任公司 锦界能源 指 陕西国华锦界能源有限责任公司 定州电力 指 河北国华定州发电有限责任公司 国华呼电 指 内蒙古国华呼伦贝尔发电有限公司 中国神华 2017 年度报告 5 太仓电力 指 国华太仓发电有限公司 孟津电力 指 神华国华孟津发电有限责任公司 余姚电力 指 浙江国华余姚燃气发电有限责任公司 九江电力 指 神华国华九江发电有限责任公司 珠海风能 指 珠海国华汇达丰风能开发有限公司 惠州热电 指 中国神华国华惠州热电分公司 宁东电力 指 宁夏国华宁东发电有限公司 徐州电力 指 国华徐州发电有限公司 舟山电力 指 神华国华（舟山）发电有限责任公司 北京燃气 指 神华国华（北京）燃气热电有限公司 寿光电力 指 神华国华寿光发电有限责任公司 柳州电力 指 神华国华广投（柳州）发电有限责任公司 国华宁东 指 神华国华宁东发电有限责任公司 万州港电 指 神华神东电力重庆万州港电有限责任公司 爪哇公司 指 神华国华（印尼）爪哇发电有限公司 神华融资租赁公司 指 神华（天津）融资租赁有限公司 JORC 指 澳大利亚矿产资源和矿石储量报告标准 上海证交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 上海上市规则 指 上海证交所股票上市规则 香港上市规则 指 香港联交所证券上市规则 企业会计准则 指 中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定 国际财务报告准则 指 国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则 公司章程 指 中国神华能源股份有限公司章程 息税折旧摊销前盈利 指 净利润+财务费用+所得税费用+折旧及摊销-投资收益 总债务资本比 指 长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）/长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）+股东权益合计 沪港通 指 上海证交所和香港联交所股票市场交易互联互通机制 深港通 指 深圳证券交易所和香港联交所股票交易互联互通机制。深圳市场投资者可以通过深港通交易本公司 H 股股票 元 指 人民币元，除特别注明的币种外 中国神华 2017 年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国神华能源股份有限公司 公司的中文简称 中国神华 公司的英文名称 China Shenhua Energy Company Limited 公司的英文名称缩写 CSEC/China Shenhua 公司的法定代表人 凌文 于香港上市规则下的本公司授权代表 凌文、黄清 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄清 陈广水 联系地址 北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011）北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011）电话(8610)5813 3399(8610)5813 3355 传真(8610)5813 1804/1814(8610)5813 1804/1814 电子信箱 1088shenhua.cc irshenhua.cc 公司董事会监事会与投资者关系部 公司香港联络处 联系地址 北京市东城区安定门西滨河路22号（邮政编码：100011)香港中环花园道1号中银大厦60楼 B室 电话(8610)5813 1088/3399/3355(852)2578 1635 传真(8610)5813 1804/1814(852)2915 0638 三、三、基本情况基本情况 公司注册地址 北京市东城区安定门西滨河路22号 公司注册地址的邮政编码 100011 公司办公地址 北京市东城区安定门西滨河路22号 公司办公地址的邮政编码 100011 公司网址 http:/或http:/ 电子信箱 irshenhua.cc 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/及http:/.hk 公司年度报告备置地点 上海证交所，公司董事会监事会与投资者关系部及香港联络处 中国神华 2017 年度报告 7 五、五、公司股票公司股票简况简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证交所 中国神华 601088 H股 香港联交所 中国神华 01088 六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二座 8 层 签字会计师姓名 徐斌、于春晖 公司聘请的会计师事务所（香港）名称 德勤关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼 签字会计师姓名 王天泽 A股股 H股股 股份过户 登记处 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 香港中央证券登记有限公司 地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦3楼 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室 中国神华 2017 年度报告 8 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：百万元 2017年年 2016年 2017年比2016年增减（%）2015年 营业收入 248,746 183,127 35.8 177,069 利润总额 70,333 38,896 80.8 33,082 归属于本公司股东的净利润 45,037 22,712 98.3 16,144 归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润 45,104 23,374 93.0 15,109 经营活动产生的现金流量净额 95,152 81,883 16.2 55,406 剔除神华财务公司影响后经营活动产生的现金流量净额 87,931 92,564(5.0)46,341 2017年末年末 2016年末 2017年末比2016年末增减（%）2015年末 归属于本公司股东的净资产 301,487 312,357(3.5)292,790 资产总计 567,124 571,664(0.8)553,965 负债合计 192,497 191,760 0.4 195,808 期末总股本 19,890 19,890 0.0 19,890 (二二)主要财务指标主要财务指标 2017年年 2016年 2017年比2016年增减(%)2015年 基本每股收益（元/股）2.264 1.142 98.3 0.812 稀释每股收益（元/股）2.264 1.142 98.3 0.812 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）2.268 1.175 93.0 0.760 加权平均净资产收益率（%）14.67 7.51 上升7.16个百分点 5.48 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）14.69 7.72 上升6.97个百分点 5.19 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）4.78 4.12 16.2 2.79 剔除神华财务公司影响后每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）4.42 4.65(5.0)2.33 中国神华 2017 年度报告 9 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 单位：百万元 归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产 2017年年 2016年 2017年末年末 2016年末 按中国企业会计准则 45,037 22,712 301,487 312,357 调整：维简费、安全生产费及其他类似性质的费用 2,758 2,198 4,054 4,618 按国际财务报告准则 47,795 24,910 305,541 316,975 境内外会计准则差异的说明：本集团按中国政府相关机构的有关规定计提维简费、安全生产费及其他类似性质的费用，计入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。上述差异带来的递延税项影响也反映在其中。九、九、2017 年分季度主要年分季度主要会计会计数据数据 单位：百万元 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12月份）营业收入 61,062 59,456 62,017 66,211 归属于本公司股东的净利润 12,235 12,080 11,334 9,388 归属于本公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,113 11,663 11,252 10,076 经营活动产生的现金流量净额 24,983 22,654 36,177 11,338 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 中国神华 2017 年度报告 10 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：百万元 非经常性损益项目 2017 年年 2016 年 2015 年 非流动资产处置损益 317(304)17 偶发性的税收返还、减免 9 40 35 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 250 472 807 非货币资产交换损益 0 0 1 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0 0 774 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 524 13(2)对外贷出款项的收益 245 32 156 除上述各项之外的其他营业外收入和支出(1,028)(1,031)(277)处置长期股权投资损益(1)22 0 存货跌价准备转回 6 4 0 所得税影响额(331)100(223)合计(9)(652)1,288 其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益(67)(662)1,035 影响少数股东净利润的非经常性损益 58 10 253 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 4 56 52(1)信托理财产品 50 52 2 2 衍生金融负债 0(12)(12)(12)券商理财产品 0 105 105 0 合计 54 201 147(11)中国神华 2017 年度报告 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司的主要业务、经营模式及行业情况说明 中国神华能源股份有限公司于 2004 年 11 月在北京成立，于 2005 年 6 月在香港联交所上市，于 2007 年 10 月在上海证交所上市。本集团的主营业务是煤炭、电力的生产和销售，铁路、港口和船舶运输，煤制烯烃等业务。按销售量计算，本集团是中国乃至全球第一大煤炭上市公司，2017 年本集团煤炭销售量达到 443.8 百万吨，商品煤产量达到 295.4 百万吨。本公司拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源，于 2017 年 12 月 31 日，中国标准下本集团的煤炭保有资源量 237.0 亿吨、煤炭保有可采储量 151.9 亿吨，JORC 标准下煤炭可售储量 85.5亿吨。本集团控制并运营大规模高容量的清洁燃煤机组，于 2017 年底本集团控制并运营的发电机组装机容量达到 57,855 兆瓦，2017 年总售电量 246.25 十亿千瓦时。本集团控制并运营围绕“晋西、陕北和蒙南”主要煤炭基地的环形辐射状铁路运输网络和“神朔朔黄线”西煤东运大通道，控制并运营的铁路营业里程约 2,155 公里，2017 年自有铁路总运输周转量273.0 十亿吨公里。本集团还控制并运营黄骅港等多个综合港口和码头（总装船能力约 2.7亿吨/年），拥有约 2.2 百万载重吨自有船舶的航运船队，以及运营生产能力约 60 万吨/年的煤制烯烃项目。公司的煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平。本公司在印度尼西亚、澳大利亚等国家和地区拥有或运营燃煤电厂、煤矿等项目。报告期内，本集团主营业务范围未发生重大变化。本公司所处行业情况请见本报告“经营情况讨论与分析”一节。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2017 年，本集团主要资产未发生重大变化。截至 2017 年 12 月 31 日，本集团总资产达到 567,124 百万元，比上年末下降 0.8%；归属于本公司股东的净资产达到 301,487 百万元，比上年末下降 3.5%。本集团于境外（含中国香港、澳门、台湾）的资产总额为 24,888 百万元，占总资产的比例为 4.4%，主要为在中国香港发行美元债券形成的资产以及澳大利亚、印度尼西亚等国的煤矿及发电资产等。中国神华 2017 年度报告 12 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 本集团的核心竞争力主要体现在：（一）独特的经营方式和盈利模式：本集团采取纵向一体化经营模式，利用自有运输和销售网络，有利于获取煤基产业链上每一环节的经营利润，有助于降低运营成本、提高业务竞争力。2017 年，本公司积极落实国家产业调控政策，充分发挥一体化优势，市场占有率持续提升，业务协同效果明显，整体竞争力持续加强，经营业绩实现大幅上升。（二）煤炭资源储量：本集团拥有优质、丰富的煤炭资源，适宜建设现代化高产高效煤矿。截至 2017 年末，本集团拥有和控制的煤炭矿业权，在中国标准下煤炭保有资源量为 237.0亿吨，煤炭保有可采储量为 151.9 亿吨；JORC 标准下的煤炭可售储量为 85.5 亿吨。本集团的煤炭资源储量位于中国煤炭上市公司前列。（三）专注于公司主业的管理团队和先进的经营理念：中国神华管理团队具有深厚的行业背景和管理经验，重视提升公司价值创造能力，紧密围绕公司主业开展运营，持续专注于能源领域的清洁生产和利用。2017 年，公司继续推进实施清洁能源发展战略。（四）产业技术和科技创新能力：中国神华持续加强产业技术和科技创新能力建设。公司的煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平，初步形成了科学决策、系统管理、研究开发、成果转化的科技资源一体化运行模式和科技创新驱动型发展模式。2017 年，公司重点推进超低排放改造、数字矿山建设等产业技术的实施。报告期内，本集团新获专利授权 543 项，其中发明专利授权 126 项。中国神华 2017 年度报告 13 第四节第四节 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东：尊敬的各位股东：我谨代表公司董事会，向各位股东呈报中国神华 2017 年度报告，并汇报公司在该期间的业绩。2017 年是实施“十三五”规划的重要一年，中国政府以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，以供给侧结构性改革为主线，推动结构优化和质量提升，国民经济稳中向好、好于预期。全国煤炭市场供需处于“紧平衡”的状态，价格随供需关系和季节变化高位波动。全社会用电量增速高于去年，火电发电量同比明显回升。中国神华坚持清洁发展，加强运营组织、市场开拓和提质增效，一体化优势得到有效发挥，煤炭、运输业务利润大幅提升，创造优良业绩。按照企业会计准则下的合并抵销前经营收益计算，2017 年公司煤炭业务实现 432.8 亿元，运输业务实现 206.7 亿元，发电业务实现74.0 亿元，煤炭、运输、发电业务占比分别为 60%、29%、10%，三大板块的高效、协同运行，有效提升了公司业务结构的适应性和竞争力。2017 年，公司营业收入 2,487.5 亿元，同比增长 35.8%。实现利润总额 703.3 亿元，归属于本公司股东的净利润为450.4亿元，基本每股收益为2.26元，同比分别增长80.8%、98.3%和 98.3%。公司积极回应股东的诉求，派发大额现金股息，与投资者共享发展成果，在资本市场树立了良好的形象。于 2017 年 12 月 31 日，中国神华总市值为 675 亿美元，位列全球煤炭上市公司首位、全球综合性矿业上市公司第四名。国际信用评级机构穆迪和惠誉维持中国神华的主权级国际信用评级。2017 年：强化运营组织、市场开拓和提质增效，创造优良业绩年：强化运营组织、市场开拓和提质增效，创造优良业绩 高效高效协同，再创佳绩协同，再创佳绩 公司持续强化运营组织，实现产运销各环节的高效协同，多项指标创历史新高。煤炭分部煤炭分部结合 2017 年下游煤炭需求回暖的市场形势，依法合规组织生产，加快安全、先进煤矿的产能释放，全年商品煤产量达到 295.4 百万吨，同比增长 1.9%，其中，神东矿区产量同比增长 5.6%，新建郭家湾、青龙寺煤矿产量 7.0 百万吨。公司灵活调整营销策略，加强与重点客户的战略合作，积极开拓新区域市场，维护市场占有率；以最大化自有港口下水煤销售为目标，大力推进“中转基地”和“准班轮”等业务模式，提高收益；加强外购煤源组织，促进煤炭、运输板块效益的提升。2017 年煤炭销售量达到 443.8 百万吨，同比增长 12.4%，其中下水煤销量 258.2 百万吨，同比增长 14.0%，创历史最好水平。中国神华 2017 年度报告 14 发电分部发电分部抓住全国用电需求旺盛、火力发电形势较好的时机，持续提高机组可靠性水平，努力增加发电量。2017 年总发电量达到 262.9 十亿千瓦时，总售电量达到 246.3 十亿千瓦时，同比分别增长 11.4%和 11.6%。进一步完善电力营销考核体系，统筹平衡电量电价和风险收益，积极开拓内外部大用户直供电市场，抢抓市场电量。2017 年燃煤发电机组平均利用小时为 4,683 小时，较全国燃煤发电设备平均利用小时1高出405小时；市场化交易电量约69.1十亿千瓦时，同比增长52.3%。运输分部运输分部科学配置运输资源，强化上下游衔接管理，有效提升运输效率；增加万吨列车开行对数与新机车进线，积极协调货源及流向，持续提升运输能力，有效保障一体化高位运行。2017 年完成自有铁路运输周转量 273.0 十亿吨公里，同比增长 11.6%，创历史最高水平；航运周转量 80.4 十亿吨海里，同比增长 27.6%。努力开拓市场，“大物流”工作取得积极进展。2017 年，非煤铁路运输量完成 26.1 百万吨，同比增长 34.3%。铁路分部为外部客户提供运输服务的周转量为 29.4 十亿吨公里，同比增长 34.9%，获得收入 5,615 百万元，同比增长 34.5%。煤化工分部煤化工分部持续优化生产方案，提高生产效率，主要装置实现“安稳长满优”运行；拓展销售渠道，增加收益。2017 年完成煤制烯烃产品销量 633.4 千吨，同比增长 10.2%。创新驱动，清洁发展创新驱动，清洁发展 持续推进燃煤机组“超低排放”改造，2017 年完成 8,880 兆瓦机组的改造，累计实现46,150 兆瓦，占公司燃煤发电机组总装机容量的 82.4%，率先实现中部和东部地区所有燃煤机组均达到“超低排放”。2017 年燃煤机组烟尘、二氧化硫和氮氧化物排放强度（克/千瓦时）同比分别下降 29.5%、16.7%和 6.3%，继续保持国内领先水平。截至年底，已有 67 台“超低排放”燃煤机组获得电价补贴等政策支持，提升了发电业务的盈利能力。加大煤矿信息化建设力度，在锦界煤矿实现无人工作面运行的基础上，继续拓展数字化智能矿山建设；神东矿区实现“四矿五井”集中控制，进一步优化煤炭生产组织，精干了人员、提高了效率。大力推进煤炭生产工艺的改进和技术创新，世界首套 8 米大采高工作面投入生产。2017 年公司获专利授权 543 项，其中发明专利 126 项。精细管理，提质增效精细管理，提质增效 进一步完善成本管控责任体系和信息化体系建设，优化生产布局，严格执行滚动预算管理与成本月度考核，深入开展各业务板块内外部对标，努力降低生产成本。加强内部资源整合，持续推进物资管理改革的创新和优化，开展集中采购流程再造，煤炭、电力板块物资联 12017 年全国燃煤发电设备平均利用小时数为 4,278 小时。中国神华 2017 年度报告 15 储共备全部投入运行，严控存货增长，压缩非生产性开支，实现降本增效。全年自产煤单位生产成本同比下降 0.4%，好于年初管控目标。践行责任，安全环保领先践行责任，安全环保领先 公司不断优化安全应急管理预案和流程，持续加大安全管控和隐患排查力度，风险预控管理体系和安全生产标准化建设取得丰硕成果，筑牢安全生产防线。2017 年，煤矿百万吨死亡率为 0.003，继续保持行业安全生产的国际领先水平。高标准、高投入、严要求、系统化推进节能环保基础管理和重大环境隐患治理，大力开展矿区生态建设，节能环保能力建设富有成效。系统开展碳管理基础工作，碳管理能力建设取得阶段性进展。2017 年，节能环保专项资金投入 15.5 亿元。“准格尔矿山公园”获国家矿山公园资格，大柳塔煤矿被评为国家水土保持科技示范园区。以改善对口支援县和定点扶贫县、贫困村人民的生产生活医疗条件为出发点和落脚点，扎实开展援藏、援青、援疆及定点扶贫工作。2017 年，公司支出精准扶贫资金约 1.35 亿元，主要用于教育扶贫、医疗扶贫、产业扶贫和基础设施建设等，各项工作取得明显成效，得到社会各界一致好评。更多社会责任工作内容请参见本集团2017 年度社会责任报告。党建强企，砥砺前行党建强企，砥砺前行 根据中央加强党对国有企业领导和加强现代企业制度的要求，认真开展基层党组织的建设与完善，落实党的建设写入公司章程的工作，加强组织全体党员干部对中国共产党第十九次全国代表大会精神和习近平新时代中国特色社会主义思想的学习和贯彻，指导实践，推进工作，促进公司经营管理水平的提高。神东煤炭公司大柳塔煤矿综采一队党支部被国资委党委授予“中央企业第一批基层示范党支部”；神东煤炭公司的“互联网+党建”创新党内政治生活平台被评为全国基层党建创新优秀案例。中国神华 2017 年度报告 16 2018 年：进一步优化产运销组织、提年：进一步优化产运销组织、提升升运营质量，运营质量，建设世界一流综合能源企业建设世界一流综合能源企业 2018 年，中国政府将继续坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，按照高质量发展的要求，以供给侧结构性改革为主线，统筹推进稳增长、调结构、惠民生、防风险各项工作，促进经济社会持续健康发展。经济保持总体平稳、稳中向好发展将有利于煤炭需求的稳定，全国电力需求将延续增长态势。公司审慎分析市场环境与运营实际，制定了全年经营目标。全年公司商品煤产量 2.9 亿吨，煤炭销售量 4.3 亿吨，售电量 2,486 亿千瓦时，营业收入 2,493 亿元，营业成本 1,507亿元，期间费用 239 亿元。中国神华将进一步优化产运销组织，提升经营发展质量，努力建设具有全球竞争力的世界一流能源企业。重点做好以下工作：优化产运销组织，增强协同创效能力。优化产运销组织，增强协同创效能力。一是持续优化生产组织，加快新建煤矿的投产、达产；积极推进宝日希勒、哈尔乌素露天矿的土方剥离和生产恢复工作，努力实现产量平稳。紧紧抓住下水煤销售这一最大的效益工程，进一步增加优质煤、高附加值特种煤销量，提高市场份额，确保销售收益；做好合同煤兑现工作，并积极探索三年长协合同机制，提高煤炭板块收益的稳定性。根据市场情况做好外购煤组织，增加公司效益。二是加强电厂标准化、精细化管理，提高生产效率；深入研究电力体制改革方向，强化市场营销，大力开拓供热市场，努力争取更多的直供电和市场交易电量，确保机组利用小时数继续保持行业领先。三是继续优化运输周转管理，着力保证万吨列车开行密度，优化循环班列与“准班轮”运行机制，有效提升铁路运力和港口装卸能力；继续推进“大物流”业务，完善物流商务信息平台建设，进一步提高第三方煤炭运量，加强反向运输和非煤物资运输的市场开发，增加运输业务对公司业绩的贡献。严把项目投严把项目投资关，资关，实现实现高质量高质量发展发展。从紧从严从细管控投资项目，完善项目评估论证和决策机制，加强对重大项目经济效益跟踪评价和投资责任追究，持续提高投资项目风险管控水平，力争项目投产即实现安全稳定运行、环保达标排放、符合投资预期收益。根据项目全生命周期的投资收益分析，稳步开展具有较好投资收益预期项目的投资和建设。积极推动黄大铁路、庐江电厂等项目建设；高标准建设印尼爪哇 7 号（21,050 兆瓦）煤电项目，抓住“一带一路”建设机遇，提升国际化水平。强化成本管控，强化成本管控，提高提高运营运营效率效率。一是完善降低成本的责任考核机制，加大收入分配的激励力度，强化成本对标与业务协同，努力控制自产煤单位生产成本的增长，降低发电和运输业务可控成本。二是用活现有资中国神华 2017 年度报告 17 源，加强各业务板块之间技术、人才、资金、物资、设备等资源协同，进一步盘活资产，提高资产创利能力。加强安全、环保与创新，夯实运营基础。加强安全、环保与创新，夯实运营基础。持续优化本质安全体系，加大安全生产风险预控和安全责任考核力度，深入开展隐患排查，突出抓好重点领域、关键部位和薄弱环节的管理，安全生产继续保持国际领先水平。加快节能环保标准化管理体系建设，进一步严格落实环保责任，提高各业务板块节能环保工作水平，严防环保事件发生。持续推进燃煤机组“超低排放”改造，2018 年计划完成10 台、约 2,600 兆瓦机组的改造。深入推进碳减排管理系统建设，加强人才储备，提升碳资产管理水平，争做行业标杆。培育适应公司发展的科技创新体制和机制，提升自主创新能力；持续加大科研投入，抓好重点项目研究开发，促进煤炭安全绿色智能开发技术研发和推广；加强科技人才的引进和培养，建立高水平的科技创新决策咨询机构和能源科技专家团队；加快“互联网+”销售、“互联网+”物流等的建设，创建智慧企业，增强发展驱动力。稳步推进改革，稳步推进改革，增强增强发展动力发展动力。积极稳妥实施重大资产交易，推进合资公司组建，保障合规运营。进一步优化公司业务模式，发挥一体化优势，提高煤炭、电力、运输、煤化工等上下游协同运营质量，增强公司发展动力，确保全体股东利益最大化。2018 年，中国神华将不忘初心，牢记使命，锐意进取，埋头苦干，推动公司各项业务实现安全、高效、可持续发展，为广大投资者创造更大价值。凌 文 董事长 2018 年 3 月 23 日中国神华 2017 年度报告 18 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2017 年，供给侧结构性改革效果显现，全国煤炭市场供需紧平衡，价格随供需关系和季节变化高位波动。中国神华抓住有利时机，精心组织煤炭生产，努力增加外购煤量，加强产、运、销协调，积极做好电力市场营销，实现煤炭、电力、运输业务量的协同增长；紧抓提质增效，优化成本管控，经营业绩大幅提升。全年本集团实现营业利润 71,102 百万元（2016 年：39,028 百万元），同比增长 82.2%；归属于本公司股东的净利润 45,037 百万元（2016 年：22,712 百万元），基本每股收益 2.264元/股（2016 年：1.142 元/股），同比增长 98.3%。2017 年年 实现实现 2017 年目标（调整后）完成比例（%）2016 年 实现 同比变化（%）商品煤产量 亿吨 2.954 2.78 106.3 2.898 1.9 煤炭销售量 亿吨 4.438 3.96 112.1 3.949 12.4 总售电量 十亿千瓦时 246.25 229.0 107.5 220.57 11.6 营业收入 亿元 2,487.46 2,215 112.3 1,831.27 35.8 营业成本 亿元 1,438.42 1,366 105.3 1,107.69 29.9 销售、管理、财务费用 亿元 234.63 238 98.6 236.01(0.6)自产煤单位生产成本变动幅度/同比下降同比下降0.4%同比增长 3%/同比下降8.9%/注：经本公司第四届董事会第五次会议批准，本公司根据行业政策、市场环境及公司经营情况，对 2017年度经营目标进行了调整。本集团 2017 年度主要财务指标如下：2017 年年 2016 年 变化 期末总资产回报率%9.5 5.2 上升 4.3 个百分点 期末净资产收益率%14.9 7.3 上升 7.6 个百分点 息税折旧摊销前盈利 百万元 97,094 67,598 上升 43.6%于于 2017 年年 12 月月 31 日日 于 2016 年 12 月 31 日 变化 每股净资产 元/股 15.16 15.70 下降 3.5%资产负债率%33.9 33.5 上升 0.4 个百分点 总债务资本比%20.6 22.3 下降 1.7 个百分点 注：上述指标的计算方法请见本报告“释义”部分。中国神华 2017 年度报告 19 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表利润表及现金流量表主要主要科目变动科目变动情况情况 单位：百万元 项目 2017 年年 2016 年 变化（%）营业收入 248,746 183,127 35.8 营业成本 143,842 110,769 29.9 税金及附加 9,640 6,922 39.3 管理费用 19,394 17,932 8.2 财务费用 3,457 5,059 (31.7)资产减值损失 2,719 2,