603129_2017_春风动力_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 1/169 公司代码：603129 公司简称：春风动力 浙江春风动力股份有限公司浙江春风动力股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 2/169 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赖国贵赖国贵、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郭郭强强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冯骏冯骏声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司法、上海证券交易所上市公司现金分红指引、公司章程等要求，结合公司的实际情况，公司拟定的 2017 年度利润分配方案为以利润分配方案实施股权登记日的股本为基数进行分配，向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元（含税）。剩余未分配利润滚存至下一年度，本次利润分配不送红股，也不实施资本公积金转增股本。以上利润分配预案尚需经公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析公司关于公司未来发展中有可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用不适用 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 3/169 目目 录录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.28 第六节 优先股相关情况.42 第七节 普通股股份变动及股东情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节 公司治理.55 第十节 公司债券相关情况.57 第十一节 财务报告.58 第十二节 备查文件目录.169 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 4/169 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 春风动力、本公司、公司 指 浙江春风动力股份有限公司 控股股东、春风控股 指 春风控股集团有限公司 报告期内、期内 指 2017 年度 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上交所网站 指 公司信息披露指定网站，上海证券交易所官方网站）立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）登记公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 CFP 指 CFMOTO Powersports.Inc CFF 指 CFMOTO Finance Corporation 香港和信 指 和信实业（香港）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江春风动力股份有限公司 公司的中文简称 春风动力 公司的外文名称 ZHEJIANGCFMOTOPOWERCO.,LTD 公司的外文名称缩写 CFMOTO 公司的法定代表人 赖国贵 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周雄秀 何晴 联系地址 杭州余杭经济开发区五洲路116号 杭州余杭经济开发区五洲路116号 电话 0571-89195143 0571-89195143 传真 0571-89195143 0571-89195143 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州余杭区余杭经济开发区五洲路 116 号 公司注册地址的邮政编码 311100 公司办公地址 杭州余杭区余杭经济开发区五洲路116号 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 5/169 公司办公地址的邮政编码 311100 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 春风动力 603129 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际TA28、29楼 签字会计师姓名 张建新、司维、谢佳丹 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心25楼 签字的保荐代表人姓名 刘平、邓建勇 持续督导的期间 2017 年 8 月 18 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,817,825,972.35 1,401,053,258.75 29.75%1,200,198,283.50 归属于上市公司股东的净利润 97,405,105.48 88,267,767.02 10.35%59,284,957.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 80,359,032.86 79,062,567.58 1.64%44,199,763.84 经营活动产生的现金流量净额 187,546,885.42 247,135,573.87-24.11%120,189,251.93 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 899,952,571.24 387,487,588.12 132.25%307,043,977.72 总资产 1,682,296,136.67 1,008,379,662.69 66.83%871,103,295.19 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 6/169 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.88 0.88 0.00%0.71 稀释每股收益（元股）0.88 0.88 0.00%0.71 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.72 0.79-8.86%0.53 加权平均净资产收益率（%）16.92 25.42 减少8.5个百分点 55.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.96 22.77 减少8.81个百分点 41.63 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 报告期与上年同期相比归属于上市公司股东的净资产增加 132.25%，主要是由于公司于 2017年 8 月 18 日公开发行股票 33,333,400 股，公司总股本由 100,000,000 股变更为 133,333,400 股。总资产增幅较大原因亦同。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内境内外会计准则差异的说明：外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 339,140,720.08 489,165,852.32 492,400,629.61 497,118,770.34 归属于上市公司股东的净利润 29,647,670.48 31,004,106.60 23,800,065.66 12,953,262.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,146,778.81 29,605,959.44 20,311,963.63 7,294,330.98 经营活动产生的现金流量净额 31,933,577.65 50,780,666.70 74,962,015.86 29,870,625.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 7/169 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-211696.27 -1,216,083.23-130,935.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,101,019.22 12,704,798.12 24,895,232.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,801,186.93 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,368,966.99 83,298.57 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收687862.44 -770,548.19-1,473,604.74 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 8/169 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,659,800 少数股东权益影响额 所得税影响额-2900079.76 -1,596,265.83-3,346,885.84 合计 17046072.62 9,205,199.44 15,085,193.37 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司深耕动力产业领域，专注于以发动机为核心的全地形车、摩托车、游艇及后市场用品等研发、生产和销售，产品包括 400cc 至 1000cc 排量段 CForce、UForce、ZForce 四轮全地形车；125cc-250cc 小排量、250cc-500cc 中等排量、500cc 以上大排量摩托车等。报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。（二）经营模式 1、销售模式 国内市场根据不同产品类型（摩托车、全地形车、KTM R2R）由不同销售部门直接对经销商进行管理，公务车主要由公务车销售部向终端消费者直接销售完成，以直接、高效沟通客户需求，目前公司国内拥有 200 余家经销商，形成了覆盖全国的销售网络；国际市场由国际业务部统一管理，其中美国市场由子公司 CFP 根据国际业务部下达的销售计划、销售政策对美国经销商进行直接管理，美国以外的海外市场由国际业务部对地区经销商进行管理，相关产品通过欧洲、北美、大洋洲、南美等地区经销商及其经销网点销往全球各个国家和地区。2、采购模式 公司根据“长期合作、互利双赢”的经营理念和“比质比价，货比三家”的原则，以质量管理体系、供应链管理系统等信息平台为依托，从供应商管理、采购业务过程和进货检验等三方面对采购管理过程进行管理，满足采购过程的主要要求，实现公司经营目标。通过与供应商建立长期战略伙伴关系，并引入信息化管理平台，能够保证为公司产品生产提供了质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的零部件和原材料，实现了公司供应链的高效与稳定。3、生产模式 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 9/169 公司主要采用以销定产的生产经营模式，即根据客户的订单安排生产，由销售部门根据销售计划或客户订单将生产计划下达至生产部门，实行按单生产，同时根据市场需求适度备货，以便有效利用产能，保证销售旺季订单的按时完成。（二）行业情况说明 1、全球市场现状和未来（1）全地形车 全地形车作为以休闲娱乐及日常实用为主要目的的非公路车辆，其发展主要依赖于消费者休闲时间的增多和户外工作、生活方式升级带来的机遇，北美、欧洲等发达经济体长期以来一直是全地形车的主要消费地。全地形车消费需求变化与全球宏观经济、消费地区微观经济的变化密切相关，随着全地形车主要消费区域美国及欧洲经济缓慢复苏，未来全地形车销售预计仍将保持持续增长；以 2010 年至2016 年全地形车复合增长率 3.16%、2007 年至 2016 年 UTV 复合增长率 6.17%测算，2020 年全球全地形车销量及 UTV 销量预计将分别达到 99.66 万辆、60.99 万辆，全球全地形车市场容量将逐渐恢复至金融危机前水平，预计未来，全球以一般日常生活、娱乐、竞技为使用目的的全地形车消费需求占比将保持一定的增长态势。（数据来源：中国汽车工业协会产销快讯统计数据；立木信息咨询全球与中国全地形车市场深度调研与预测报告（2017 版）（2）摩托车 出口市场，由于经济发展的不均衡性，经济发达国家和地区摩托车主要用于休闲娱乐，中、大排量摩托车消费市场主要集中在北美和欧洲，市场需求以中、大排量和酷炫的外观超级运动车、旅行车为主，总体市场容量相对平稳。在经济发展相对落后的国家和地区经济实用型摩托车仍然是主要的交通工具，摩托车保有量上升的国家集中在亚洲、拉美地区，如泰国、印尼、巴基斯坦、阿根廷、马来西亚等。2017 年，摩托车出口表现较好，出口量在连续三年下降后呈回升走向，全年出口摩托车 751.09万辆，比上年增长 8.33%，高于行业总销量增速 6.34%。出口量占销量的比重为 43.83%，比上年提高 2.56%，出口所占份额继续提升。中国摩托车在较长时期内，仍以经济欠发达国家或发展中国家市场为主，受汇率和国际经济变化的周期性影响较大，加上印度、印尼等新兴经济体货币贬值、制造成本优势逐步显现等因素，对我国摩托车出口构成一定的压力。（数据来源：中国汽车工业协会产销快讯统计数据）2、国内行业（1）全地形车 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 10/169 国内全地形车行业经历了 2005、2006 年的繁荣发展、随后的行业整治、2008 年全球金融危机和美国新消费品改进法案实施的巨大冲击后变得更加规范，行业涌现出一批具有特色的领军企业，行业集中度加强。目前国内全地形车行业已经走出低价恶性竞争时代，开始以质量、品牌占领市场。在国内市场消费方面，全地形车所代表的竞技运动、时尚潮流、生活方式和运动文化正在向百姓生活渗透；同时随着国内全地形车俱乐部的快速发展，使得全地形车逐渐被消费者认识和接纳，国内全地形车销量逐步增长至年销量万辆以上水平，未来发展前景可期。（2）摩托车 我国摩托车行业从 1993 年起成为世界上最大的摩托车产销国，国内市场前期持续高速增长，消费群体受到小汽车、电动车等产品的消费分流，加上大部分大中城市实施禁、限摩政策，导致摩托车市场进入调整期，国内摩托车市场呈逐年小幅下滑态势。随着国内经济水平的不断发展、人民生活水平的不断提高，摩托车作为运输工具的时代已经过去，休闲娱乐型产品消费时代已经来临，摩托车消费逐步由经济实用向休闲娱乐转变，产品结构继续向大排量靠拢。未来几年，运动化、个性化、专业化、大排量、专业用途的摩托车将逐步增长，同时以舒适、便利为主要特点的踏板摩托车也将逐步增长。2017 年在宏观经济形势好转的情况下，摩托车市场需求提升，行业产销在连续五年下降后止跌回升，全年完成摩托车产销 1714.57万辆和 1713.49 万辆，比上年增长 1.93%和 1.99%，这也是摩托车年销售近五年来的首次正增长。（数据来源：中国汽车工业协会产销快讯统计数据）3、公司所处行业地位（1）全地形车 公司生产的全地形车是一种被设计于非高速公路行驶的，具有四个或以上低压轮胎，且可在非道路上行驶的车辆。全地形车作为集实用、娱乐、体育运动等功能于一体的特种车辆，可在沙滩、草地、山路、丛林等多种复杂路况行驶。由于全地形车适用于不同地形路况，灵活性强，应用非常广泛，目前主要用于户外作业（农业、畜牧业、林业、狩猎、景观美化、探险、工业、建筑等）、运动休闲、代步工具、消防巡逻、军事防卫等众多领域。公司拥有独立自主产品商标，绝大部分产品以自有品牌销售，公司品牌“CFMOTO”已在国外市场获得消费者的认可，在全球市场占据了一席之地。目前公司产品的主要外销地区为欧洲、北美、南美以及大洋洲等，2014 年至 2017 年公司全地形车出口额分别占当年全国同类产品出口额的 73.33%、67.76%、65.70%、68.96%，全地形车出口数量和出口金额均位列行业第一位；同时公司在俄罗斯、瑞典、德国、奥地利、法国等国家的全地形车市场占有率处于领先地位。（数据来源：中国汽车工业协会产销快讯统计数据）2、摩托车 公司是国内最早追求驾乘乐趣的动力产品制造商，一直以来公司坚持水冷大排量发动机为核心的动力运动装备产品的研发和生产，在产品的设计研发、生产制造、品质控制、售前售后服务 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 11/169 等方面形成了自身较强的综合竞争优势。公司生产的摩托车产品整体以中高端、运动、竞技、休闲为定位，公司两轮摩托车从 150CC 到 1000CC 全线覆盖，代表性车型有 150NK、400NK、650TR、650G 等产品，做为城市高品质生活的时尚装备，引领了运动、休闲、竞技的新的时尚，中国汽车工业协会产销快讯数据显示，公司 2017 年250ml 跨骑式摩托车产量、销量分别占到行业总量 17.05%、15.91%。公司自主研制的 CF650G 摩托车更是成功入选为国宾护卫专用车，在“一带一路”高峰论坛、厦门金砖峰会、G20 杭州峰会、APCE 会议、纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70 周年阅兵式等活动中均有精彩亮相，向世界展示了良好的民族品牌形象；CF650J-3、CF400J、CF400J-2 等公务车也已广泛应用到公务执勤系统，担负着开道护卫、城市反恐、应急处突、机动巡逻等各项重要任务，为我国现代化城市交通及治安管理提供了有力的移动装备保障。另外公司以摩托车骑行文化为纽带，积极打造以春风为代表的特色机车文化，通过各种俱乐部活动、数据库后台服务和“春风动力摩托俱乐部网络社区”为核心工具，构建属于春风动力车友自己的独有生活方式和交友平台，在广大车迷爱好者中享有较高的市场声誉。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用（一）研发平台优势 公司是一家专业从事全地形车、大排量摩托车的国家级高新技术企业，具备完善的整车机设计、检测、试制、试验能力，在行业享有良好声誉。目前公司拥有一只 256 余人的技术人才队伍，下属的研究院是浙江省级企业研究院、浙江省企业技术中心、浙江省级高新技术企业研究开发中心、杭州市企业技术中心，公司参与过 6 项国家标准制定，截止本报告披露日已获得境内专利 314项、境外专利 59 项，其中发明专利 13 项、实用新型专利 257 项、外观设计专利 103 项，1P72MA-A摩托车发动机荣获浙江省科学技术成果、CF250T-6A 荣获国内首台（套）重大技术装配及关键零部件产品等荣誉，公司自主研制的 CF650G 摩托车更是成功入选成为国宾护卫专用大排量摩托车。（二）产品技术优势 1、发动机技术优势：公司专注水冷动力技术多年，拥有多缸、大排量水冷发动机的自主研发、生产能力，在发动机正向开发中大量运用 CAE 辅助分析手段，实现对运动部件的振动噪音分析、零部件结构强度的分析、运动机构的动力学分析等，有效提升发动机的动力性、可靠性、耐久性及商品性，公司水冷发动机的主要优势为功率大、噪声低、可靠性好、寿命长，排放、节能等指标符合并优于欧 IV、国 IV（草案）、EPA 等法规要求。2、大排量产品优势：公司是最早追求操控驾乘乐趣的动力产品制造商，在领先水冷动力技术强有力的支持下，大排量产品、操控驾乘乐趣成为公司产品发展最重要的核心竞争优势。在大排 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 12/169 量领域，公司注重采用国际上先进的设计理念与分析、检测手段，以用户体验、客户需求为中心，吸收先进的摩托车技术，设计符合人体工程学、符合相关标准法规的高品质产品，目前已上市的800CC 全地形车、650CC 摩托车等大排量整车产品性能突出、品质优良，深受广大车迷用户的喜爱。3、车架平台优势：在节能和减排要求日益迫切的趋势下，整车轻量化是提高产品竞争力的重要手段，公司拥有国内领先车架平台制造工艺、焊接机器人、激光切割等国际先进的集成加工技术，依托在材料运用、结构优化、焊接技术等方面的技术积累，在轻量化、稳定性、舒适性等指标达到先进车架，居于行业领先地位。（三）产品质量优势 公司严格按照国际标准生产，建立了完善的质量保证制度、质量考核奖惩制度，企业先后通过 ISO9001：2000、ISO14001：2004、AA 级测量管理体系证书（省级）、AAA 级标准化良好行为企业证书（省级）等认证，产品通过了 E-MARK、DOT、EEC、EPA 等认证，公司参照相关的国家法律法规以及行业要求，制定了整套严格的企业内控标准并严格实施，从原材料进厂、制程质量控制、产品报批报检、出厂成品控制、售后质量跟踪控制等几个方面加强对产品质量的控制，培养员工在生产过程中的自检、互检和巡检意识，每一道工序都执行相关的质量管理制度，有效避免了产品质量控制盲点，使公司出厂产品完全满足国家公告、3C 认证、生产许可证、环保等法律法规要求。此外，公司严格按照主要出口国家及地区准入标准进行质量控制，为公司产品进入全球主要出口市场提供了有力保障。（四）生产制造优势 公司具备一流的设备制造和多年沉淀、先进的机械制造经验，形成较强的高端制造能力。公司大力推行“智能制造”模式在企业的深化应用，引进了复杂结构焊接机器人线、多曲面激光切割机、轻量化智能弯管机、高端数字加工中心、自动喷涂环保线、柔性化自动装配线、智能自动检测线等核心设备，构建起从整车/零部件定制、设计、采购、生产制造到售后服务的全线流信息化、智能化管控，大大提升了柔性制造和绿色制造能力，有效提升了效率、降低了库存。未来将进一步整合内外部资源，完善从整车/零部件定制、设计、采购、生产制造至售后服务等的全线流信智能化管控，打造智能制造新模式。（五）品牌优势 公司深耕于动力运动装备行业，坚持发展自有品牌的战略，自主品牌收入占比在 96%以上，产品通过欧洲、北美、大洋洲、南美等地区经销商及其 1900 余家经销网点销往全球 60 多个国家和地区，经过多年的发展，“CFMOTO”品牌在行业已具有较高的知名度，拥有良好的品牌形象和品牌影响力，目前公司已拥有境内商标 43 项、境外商标 113 项。为不断提升品牌知名度和美誉度，公司充分利用体育赛事赞助冠名、电影拍摄支持、参加国际越野拉力赛以及展会、网络宣传、报刊杂志等渠道进行品牌推广，如向战狼 2赞助全地形车用于拍摄，灵活穿梭在狭窄小道上的 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 13/169 春风 Z8 全地形车成为影迷关注焦点；赞助美国人斐白哥、英国人爱妮驾驶春风 650TR 骑行 33,357公里，创造了“双人单骑单个国家最长摩托车之旅”的世界纪录；春风 650NK 作为曼岛 TT 赛中唯一一款国产摩托车，与来自世界各地的顶尖机车同台竞技，在轻量级组别揽获奖牌公司先后被评为“国家级高新技术企业”、“浙江省名牌产品”、“浙江省出口名牌”、“浙江省优秀创新企业”、“浙江省著名商标”等荣誉称号，公司自主研制的 CF650G 摩托车更是成功入选为国宾护卫专用车，在“一带一路”高峰论坛、厦门金砖峰会、G20 杭州峰会、APCE 会议、纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利 70 周年阅兵式等活动中亮相，极大提升了公司的品牌影响力。今后，公司仍将不遗余力地通过各种渠道、采用各种形式推动“CFMOTO”品牌建设，为更多消费者提供高质量的产品和服务。（六）优秀、稳定的员工团队 公司拥有一流的决策团队，董事会成员具有丰富的战略、投资、管理等工作经验，中高层管理团队具备丰富的经营管理经验且队伍稳定，基本形成了一支具备优秀决策能力、管理能力及执行能力的专业团队。在人员引进、培养、管理以及激励上，公司专门制定了相应规章制度，配备了完善的薪酬考核激励体系，同时为高素质专业人才搭建了系统的培训体系，营造良好的工作环境，提供宽广开放的发展平台，整个团队专业且富有激情，稳定性良好，为推进公司发展战略提供了有力保证。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）总体经营情况概述 报告期内，公司面临的外部环境有所改善，国民经济稳中向好，但产业结构仍处于持续优化的调整阶段，原辅材料价格波动较大，企业仍面临许多困难和挑战。面对机遇与风险并存的行业环境，公司坚持稳健经营、防控风险，在抓好当期业务的同时着眼未来积极进行战略布局，不断夯实发展基础。报告期内，在公司董事会的正确领导下，经过公司管理层以及全体员工的不懈努力，取得了较好的成绩，实现收入和利润的稳步增长，公司实现营业收入 181,782.60 万元，同比增长 29.75%，归属于母公司所有者的净利润 9,740.51 万元，同比增长 10.35%。截止报告期末，公司总资产168,229.61 万元，同比增长 66.83；净资产 89,995.26 万元，同比增长 132.25。（二）2017 年重点工作回顾 1、市场销售方面：公司坚持“国际、国内两个市场并重；国际市场东西半球、南北半球均衡发展”策略，加快国际市场开拓步伐，根据国际形势变化及不同区域市场特点，有重点、有计划地采取巩固、开拓、辐射等多种策略，优化市场布局，全年实现销售收入 11.62 亿，同比增长 29.2%。在欧美主流市场，浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 14/169 春风动力以“CFMOTO”自主品牌步入国际一流竞争序列，得到了欧美主要市场的客户认可。内销方面，公司坚持“内外并重，稳固国内市场”原则，在市场开拓方面做了大量富有成效的梳理和调整，通过形象店建设、举办区域经销商会议、新品推进会等举措，取得了良好的销售业绩，全年实现销售收入 6.56 亿元，同比增长 30.73%。2、品牌建设方面：为提高品牌关注度和知名度，公司进一步加大了品牌推广力度，运营维护公司网站、微信、微博等自有媒体平台，充分利用行业展会、媒体杂志、促销活动、网络推广等多种形式做好品牌及产品推广工作。2017 年春风 650NK 作为曼岛 TT 赛中唯一国产摩托车，与世界各地顶尖机车同台竞技，揽获奖项；中国首个自主摩托车品牌日“春风日”在嘉兴火爆开启，“CFMOTO”大放光彩，为千名摩友带来了一场极致、纯粹的机车运动盛宴；国际米兰摩托车展上，公司 NK 系列产品、650MT 等两轮车产品全新出发，Z10 四轮概念车震撼发布，引爆全场，成为摩友和媒体追逐焦点；650G 国宾车在“一带一路”高峰论坛、厦门金砖峰会、国家元首访华等重大国事活动中精彩亮相，展现了优秀的民族品牌形象，以“技术领先”和“质量保证”为优势的春风产品必将获得更多的信赖和支持。3、产品研发方面：公司按照“生产一代、储备一代、研制一代、构思一代”的产品规划，紧密跟踪、同步引进国际前沿技术，积极推进新产品开发，严格把控开发进度与质量，强化并完善技术管理职能，推动技术研发平台建设、专利管理、BOM 管理、标准化管理、认证管理等，进一步夯实了研开发实力。4、生产运营方面：积极推行锁定计划模式，优化了缺料预警机制，保证了生产的协同性、连续性；通过车间产能、工时节拍汇总分析调整，引进先进生产设备及工装，提升现场管理、可视化管理、标准化作业等，最终实现各车间生产效率的提升；延续“工业 4.0”的进程，在生产组织“两化融合”基础上，加大了智能制造的设备投入，全力打造设计开发、生产制造、经营管理的全过程信息共享和业务协同，降低制造过程的期间费用，提高产品一致性和稳定性，降低生产周期。5、质量管控方面：深入运用 IATF16949、VDA6.3 等体系方法，强化 QPL 质量指标管控，从供方质量管控、新品质量管控、自制件质量管控、市场质量应对管控、供方检证管理等方面，完善了公司质量管控系统及实施品质管控的方法，提升了质量管理水平，保证了出厂产品质量。6、运营管理方面：为应对不同市场的运营特点和需要，公司建立并完善了公务车事业部、KTM 事业部、后用品事业部等事业部制的运行机制，以强化公司在各个细分市场的竞争优势；为进一步夯实公司实力，积极为公司国际化布局做好保障，深化了与奥地利顶级摩托车制造商 KTM的合作，双方于 10 月 11 日正式签订合资协议，成立春风凯特摩机车有限公司，如今新工厂规划蓝图初现，春风将不断壮大自身的研发、制造和经营实力，以更加先进的技术，生产出更多符合市场需求的个性化产品。浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 15/169 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期公司实现营业收入 181,782.60 万元，同比增长 29.75%；实现利润总额 10,536.43 万元，同比增长 9.77%；实现归属于母公司所有者的净利润 9,740.51 万元，同比增长 10.35%。报告期末公司资产总额 168,229.61 万元，比上年末增长 66.83%；负债总额 78,234.36 万元，资产负债率为 46.50%，比上年末增长 26.00%百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为89,995.26 万元，比上年末增长 132.25%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,817,825,972.35 1,401,053,258.75 29.75 营业成本 1,224,106,505.69 937,438,113.21 30.58 销售费用 219,621,834.24 155,523,005.06 41.22 管理费用 209,860,053.85 189,195,733.49 10.92 财务费用 14,894,826.95-12,983,320.56 214.72 经营活动产生的现金流量净额 187,546,885.42 247,135,573.87-24.11 投资活动产生的现金流量净额-452,934,254.31-24,936,201.74-1,716.37 筹资活动产生的现金流量净额 389,250,069.19-84,465,831.08 560.84 研发支出 84,769,076.49 84,855,505.44-0.10 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 报告期内，公司实现营业收入181,782.6万元，较上年度增加41677.27万元，同比增长29.75%；营业成本为 122410.65 万元，较上年度增加 28666.84 万元，同比增长 30.58%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）摩托车1,788,053,527.37 1,190,404,107.71 33.42 28.92 28.74 增加 0.09 个百分点 浙江春风动力股份有限公司 2017 年年度报告 16/169 制造业 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）摩托车整车 1,614,407,662.06 1,080,558,419.68 33.07 32.36 33.62 减少 0.63 个百分点 KTM 75,510,812.13 65,632,993.94 13.08-13.49-7.61 减少 5.54 个百分点 游艇 136,752.13 176,569.54-29.12-90.38-89.26 减少 13.45 个百分点 配件 97,998,301.05 44,036,124.54 55.06 24.82 1.64 增加 10.25 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）非洲 9,529,211.21 7,171,185.28 24.75 84.68 100.41 减少 5.91 个百分点 欧洲 464,258,706.37 339,211,081.59 26.93 3.96 4.52 减少 0.40 个百分点 北美洲 458,265,814.10 257,870,543.13 43.73 54.00 65.65 减少 3.96 个百分点 大洋洲 73,682,346.58 57,752,442.75 21.62%60.37%68.97%减少 3.99 个百分点 南美洲 55,500,839.73 41,769,932.21 24.74%29.76%34.68%减少 2.75 个百分点 亚洲 726,816,609.38 486,628,922.7