601028_2017_玉龙股份_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/166 公司代码：601028 公司简称：玉龙股份 江苏玉龙钢管股份有限公司江苏玉龙钢管股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王美王美、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人俞波俞波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）华敏芳华敏芳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2017年度实现的归属于母公司所有者的净利润为79,677,887.77元，截止2017年12月31日的未分配利润为213,905,491.10元。考虑到公司未来业务转型对资金的需求，董事会提议2017年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其它形式的分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的描述。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/166 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 普通股股份变动及股东情况.39 第七节 优先股相关情况.45 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节 公司治理.54 第十节 公司债券相关情况.56 第十一节 财务报告.57 第十二节 备查文件目录.165 2017 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 玉龙股份、公司、本公司 指 江苏玉龙钢管股份有限公司 知合科技 指 拉萨市知合科技发展有限公司 玉龙装备 指 江苏玉龙能源装备有限公司 玉龙防腐 指 无锡玉龙钢管防腐有限公司 玉龙香港 指 玉龙钢管（香港）投资有限公司 玉龙泰祜 指 江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司 玉龙莱基 指 玉龙钢管（莱基）投资有限公司 中源盛唐 指 中源盛唐投资江苏有限公司 公司章程 指 江苏玉龙钢管股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏玉龙钢管股份有限公司 公司的中文简称 玉龙股份 公司的外文名称 Jiangsu Yulong Steel Pipe Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 YLSP 公司的法定代表人 王美 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡艳丽 殷超 联系地址 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 电话 0510-83896205 0510-83896205 传真 0510-83896205 0510-83896205 电子信箱 zqbchina- zqbchina- 2017 年年度报告 5/166 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省无锡市玉祁工业园 公司注册地址的邮政编码 214183 公司办公地址 江苏省无锡市玉祁镇玉龙路15号 公司办公地址的邮政编码 214183 公司网址 http:/ zqbchina- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券部、上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 玉龙股份 601028 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心 5 号楼十层 签字会计师姓名 柏凌菁、盛青 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的财务顾问主办人姓名 赵军、史云鹏 持续督导的期间 2017 年 12 月 12 日-2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,384,683,338.23 1,814,507,646.53-23.69 2,227,221,869.06 归属于上市公司股东的净利润 79,677,887.77-640,349,658.10 不适用 130,228,970.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,125,258.47-340,470,221.08 不适用 111,728,130.93 2017 年年度报告 6/166 经营活动产生的现金流量净额 190,158,951.20 261,033,077.71-27.15 253,466,126.53 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,025,265,339.52 1,949,633,902.40 3.88 2,629,217,403.26 总资产 2,561,254,324.64 3,101,126,532.94-17.41 3,259,463,832.09 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.10-0.82 不适用 0.17 稀释每股收益（元股）0.10-0.82 不适用 0.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0014-0.43 不适用 0.14 加权平均净资产收益率（%）4.01-28.02 不适用 5.02 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.06-14.90 不适用 4.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 282,496,689.00 357,850,748.63 349,745,464.66 394,590,435.94 归属于上市公司股东的净利润 944,297.71-1,207,152.10 73,560,137.22 6,380,604.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益858,341.53-2,878,490.16 28,756,130.06-25,610,722.96 2017 年年度报告 7/166 后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 55,272,522.78 142,410,317.87 53,164,062.20-60,687,951.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 70,200,026.34-307,357,302.05 11,095,183.38 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,829,496.90 4,090,993.72 2,838,600.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,895,521.99 7,842,911.02 9,534,231.03 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,000 2017 年年度报告 8/166 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 704,084.07-4,395,186.81-288,508.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -36,331.47 49,444.05 所得税影响额-82,500-24,521.43-4,728,111.05 合计 78,552,629.30-299,879,437.02 18,500,839.38 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司所从事的主要业务、经营模式公司所从事的主要业务、经营模式 玉龙股份是一家专业从事焊接钢管研发、生产和销售的公司，主要产品有螺旋埋弧焊接钢管、直缝埋弧焊接钢管、直缝高频电阻焊钢管、方矩形焊接钢管、防腐钢管、耐腐蚀冶金复合双金属直缝焊管、合金管等，产品按用途分主要可划分为输送管道和结构用钢管两类。输送管道被广泛应用于石油天然气运输、化工、煤矿、城市供水、供气、供热、排污等领域，结构用钢管被广泛应用于住宅钢结构、桥梁、输变电铁塔、大型机械以及大型建筑工程等项目。报告期内，公司实施重大资产出售，交易实施完成后，公司主营业务未发生变化，上市公司自身仍拥有 12 万吨直缝埋弧焊接钢管产能和 3 万吨螺旋埋弧焊接钢管产能。由于原材料价值在产成品构成中占比极高，公司主要采取“以销定产”的产品生产模式。公司拥有自营进出口权，由于焊接钢管国际市场的特殊性，公司产品主要销售给境外经销商，由境外经销商销售给当地及周边的最终客户。对于重大工程业务产品定价主要采取一标一议的方式报价，面向市场零售业务的产品定价采用更具市场灵活性的指导报价方式。（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1 1、行业发展状况：、行业发展状况：受益于持续推动的供给侧结构性改革以及新动能的培育，2017 年国内经济稳中向好，好于预期，然而钢管消费的主要下游行业油气开采、电力、海洋工程、船舶、建筑、机械、三化、汽车等，总体增长速度依然趋缓，市场拓展力不足，行业产能过剩与需求增长不足的矛盾，以及供给侧产品质量参差不齐与需求端对供给结构和产品质量需求变化没有发生本质改变，已经成为钢管行业持续、健康、稳定发展的“瓶颈”，钢管行业的深度调整仍在进行之中。2017 年年度报告 9/166 报告期内，原材料钢材价格震荡上行，加大了企业资金成本压力。海外市场方面，国际贸易壁垒没有明显改善，出口价格优势也逐渐削弱，出口钢管呈现“量跌价升”，2017 年 1-12 月我国钢管出口 822.7 万吨，同比减少了 10%。出口均价 977 美元/吨，同比增长 14%。机遇与挑战并存，十三五期间，油气体制改革、特高压输电线路建设、地下管廊、一带一路等国家战略和项目的实施将有望给行业带来需求增量，由于 2017 年我国天然气消费量大超预期，一度导致天然气“气荒”，气源短缺也将刺激天然气气源开发商加大投资力度，带动了天然气管道建设的回暖，给钢管行业的发展带来了积极影响。2 2、公司所处的行业地位：、公司所处的行业地位：公司有着 30 余年的焊接钢管生产经验，经过多年的发展，公司已经成为知名的大型民营焊接钢管生产商。公司是中石油、中石化、中海油等国内知名能源企业的一级合格供应商，公司品牌在行业内具有很高的知名度，“玉龙牌”产品被评为江苏省名牌产品，“玉龙牌”方矩形管被认定为江苏省高新技术产品，“玉龙牌”商标被认定为中国驰名商标。2017年，供给侧结构性改革初见成效，公司品牌价值进一步得到彰显。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司分别于 2017 年 8 月 14 日、2017 年 9 月 13 日召开第四届董事会第十三次会议、2017 年第一次临时股东大会，审议通过了公司重大资产出售暨关联交易报告书等相关议案，玉龙股份拟实施内部重组，在将其母公司截至 2017 年 5 月 31 日持有的与焊接钢管业务相关的部分资产及负债（含玉龙泰祜 48.00%股权等）、玉龙香港 51.00%股权（含玉龙莱基 100.00%股东权益）通过增资形式转移至玉龙装备后，向交易对方中源盛唐投资江苏有限公司交付玉龙装备 100.00%股权。该项交易已于 2017 年 12 月实施完毕，交易的实施导致报告期内公司固定资产、在建工程、无形资产、存货等与上年同期相比发生重大变化。其中：境外资产 272,513,387.34（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 10.64%。玉龙香港、玉龙莱基为公司控股的境外子公司，玉龙莱基的资产主要系高钢级螺旋埋弧焊钢管及3PE防腐生产线，截止报告期末，公司持有玉龙香港与玉龙莱基的股权已全部处置完毕。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年，公司以持续优化业务架构为核心，继续剥离部分钢管业务，推动企业重组工作。通过结构调整，公司进一步优化了资产质量，提升公司资产流动性，加快转型步伐。公司新一届管理团队不仅重视传统主业的持续增长，更积极拓展公司新业务领域。经过一年多的探索和调整，公司已经有了明确的战略布局，形成了自身的并购发展逻辑，精准的战略定位、丰富的资本运作经验、精干的团队和高效的执行力为公司跨越式转型发展提供了强有力的保证。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近年来，我国适应把握引领经济发展新常态，坚持以供给侧改革为主线，集中精力促改革、调结构、添动力。在此背景下，受相关产业和政策引导，特别是“三去一补”政策的影响，钢管消费的主要下游行业发展趋缓，公司发展面临国内市场需求不足、海外市场萎缩、原材料价格提升等多方面的挑战，业绩压力明显。面对如此严峻复杂的发展环境，公司坚持“稳中求进，提质2017 年年度报告 10/166 增效”，加大体制机制创新，着力探索业务模式转型，推动转型升级，力争经营业绩保持稳健、可持续发展能力持续增强。报告期，公司主要工作如下：1、继续置出部分钢管业务，优化公司业务结构 报告期内，公司实施重大资产出售，将部分盈利性较差的钢管业务对外进行转让，优化了公司的业务结构与资产质量，减轻公司负担。同时，本次重大资产出售提升了公司资产流动性，降低资产负债率和公司财务风险，为公司后续业务转型创造了良好环境。2、积极扩大销售，经营业绩逐步改善 报告期内，公司加大高附加值、高盈利性产品的推广力度，基于 2017 年钢管行业的需求特点，重新定位市场和细分市场，密切跟踪国内相关项目开工情况，抢抓机遇，确保销量的稳定。海外市场方面，公司以外贸认证为突破口，以设立办事处为切入点，继续深耕海外市场。3、加强成本管理，实现提质增效 报告期内，公司对生产过程中的主要原料、主要辅料以及水电气用量等方面进行统计分析，结合财务部的会计核算数据，确定了降低成本的方向，落实成本节约奖惩机制，切实降低了生产运营成本。报告期内，主要原材料钢材价格震荡上行，为了降低原材料价格波动对销售成本的影响，公司充分关注国内外钢材市场价格走势和库存变化，控制原材料成本，基本确保产品售价和成本涨跌同步。4、持续推进外延扩张进程，转型方向和路径更加明确 报告期内，公司在梳理经营现有业务的同时，新的管理团队正积极探索转型方向和思路。在以市场、政策引导为导向的基础上，不断整合资源，强化管理，以期尽快推动转型基础工作，为公司带来新的业绩增长点。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售量28.37万吨，较上年同期减少50.59%，公司实现营业收入138,468.33万元，较上年同期下降23.69%；营业成本127,296.95万元，较上年同期减少17.22%，实现归属于上市公司股东的净利润7,967.79万元，实现扭亏为盈。公司主营业务收入和营业成本同时下降主要原因是公司于2016年末及2017年三季度对钢管业务部分资产进行处置，业务规模收缩所致。净利润上升主要由于2017年度资产处置及收到政府补助所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,384,683,338.23 1,814,507,646.53-23.69 营业成本 1,272,969,491.84 1,537,801,328.16-17.22 销售费用 56,379,539.49 76,044,117.86-25.86 管理费用 50,256,833.12 117,448,769.10-57.21 财务费用-91,010.67-1,578,983.50 94.24 经营活动产生的现金流量净额 190,158,951.20 261,033,077.71-27.15 投资活动产生的现金流量净额 569,890,524.71 421,350,531.26 35.25 筹资活动产生的现金流量净额-252,415,900.93 110,527,871.75-328.37 研发支出 0.00 16,214,868.05-100 2017 年年度报告 11/166 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司于 2016 年末及 2017 年三季度对钢管业务部分资产进行处置，导致业务收缩，公司营业收入较交易前有所下降。由于销售规模的下降，成本总额也出现了相应的下降。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）金属制品业 1,223,268,390.92 1,122,189,464.93 8.26-28.78-22.62 减少 7.30个百分点 其他业务 161,414,947.31 150,780,026.91 6.59 66.42 72.18 减少 3.12个百分点 合计 1,384,683,338.23 1,272,969,491.84 8.07-23.69-17.22 减少 7.18个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直缝高频焊接钢管 40,944,231.55 36,470,077.51 10.93-17.01-14.61 减少 2.50个百分点 螺旋埋弧焊接钢管 603,516,290.45 558,277,298.67 7.50-6.32 0.26 减少 6.08个百分点 方矩形管 8,286,043.48 7,866,014.18 5.07-97.09-96.66 减少12.34 个百分点 直缝埋弧焊接钢管 570,521,825.44 519,576,074.57 8.93-22.69-15.17 减少 8.07个百分点 管道天然气-不适用 不适用 不适用 不适用 合计 1,223,268,390.92 1,122,189,464.93 8.26-28.78-22.62 减少 7.30个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,304,756,229.08 1,192,668,242.90 8.59-22.71-16.89 减少 6.40个百分点 国外 79,927,109.15 80,301,248.94-0.47-36.79-21.91 减少19.15 个百分点 2017 年年度报告 12/166 合计 1,384,683,338.23 1,272,969,491.84 8.07-23.69-17.22 减少 7.18个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2016 年度，公司转让了无锡玉龙精密钢管有限公司（以下简称“玉龙精密”）、响水中油玉龙紫源天然气有限公司股权（以下简称“响水紫源”），致使公司方矩形管营业收入大幅下降，管道天然气业务未产生收入。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）直缝埋弧焊接钢管 40,754.23 113,670.15 21,062.12-82.67-49.78-37.92 螺旋埋弧焊接钢管 75,602.54 159,331.72 7,809.76-64.90-26.18-72.34 方矩形管 0.00 2,189.39 10.95-100.00-98.12-99.85 直缝高频焊接钢管 247.22 8,493.10 832.39-97.76-44.38-59.52 合计 116,603.98 283,684.36 29,715.22-79.64-50.59-58.48 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 金属制品业 原材料 399,503,430.57 90.08 1,056,581,449.06 85.63-62.19 金属制品业 人工 7,789,075.00 1.76 48,651,294.65 3.94-83.99 金属制品业 折旧 16,080,538.74 3.63 78,446,188.97 6.36-79.50 金属制品业 其他 20,118,190.1 4.54 50,151,021.90 4.06-59.88 金属制品业 合计 443,491,234.41 100.00 1,233,829,954.58 100.00-64.06 分产品情况 分产品 成本构本期金额 本期占上年同期金额 上年同本期金情况 2017 年年度报告 13/166 成项目 总成本比例(%)期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 直缝埋弧焊接钢管 原材料 158,390,646.14 87.00 500,532,659.26 82.23-68.36 直缝埋弧焊接钢管 人工 3,214,421.00 1.77 19,283,710.88 3.17-83.33 直缝埋弧焊接钢管 折旧 12,399,113.85 6.81 58,963,541.37 9.69-78.97 直缝埋弧焊接钢管 其他 8,048,933.05 4.42 29,906,522.13 4.91-73.09 直缝埋弧焊接钢管 合计 182,053,114.04 100.00 608,686,433.65 100.00-70.09 螺旋埋弧焊接钢管 原材料 241,112,784.43 92.23 340,437,175.40 87.56-29.18 螺旋埋弧焊接钢管 人工 4,574,654.00 1.75 16,670,688.54 4.29-72.56 螺旋埋弧焊接钢管 折旧 3,681,424.89 1.41 14,736,317.47 3.79-75.02 螺旋埋弧焊接钢管 其他 12,069,257.05 4.62 16,968,127.05 4.36-28.87 螺旋埋弧焊接钢管 合计 261,438,120.37 100.00 388,812,308.45 100.00-32.76 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 25,247.52 万元，占年度销售总额 18.23%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 42,563.00 万元，占年度采购总额 79.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 56,379,539.49 76,044,117.86-25.86 管理费用 50,256,833.12 117,448,769.10-57.21 2017 年年度报告 14/166 财务费用-91,010.67-1,578,983.50 94.24 说明：管理费用：管理费用减少主要是 16 年及 17 年处置子公司导致员工减少及研发费用减少所致；财务费用：财务费用增加主要是受到汇兑损益影响所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 0 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 0 研发投入总额占营业收入比例（%）0 公司研发人员的数量 3 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.42 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 研发投入减少主要是处置部分研发项目所对应生产线所致。4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 190,158,951.2 261,033,077.71-27.15 投资活动产生的现金流量净额 569,890,524.71 421,350,531.26 35.25 筹资活动产生的现金流量净额-252,415,900.93 110,527,871.75-328.37 说明：投资活动产生的现金流量净额：主要是处置子公司后收回股权转让款所致。筹资活动产生的现金流量净额：主要是贷款到期所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 为进一步改善公司资产结构，推进业务转型，公司于 2017 年度对部分钢管业务相关资产进行处置，本次资产处置构成重大资产出售，在不考虑税收的影响下，本次资产出售影响非经常性损益的金额约为 6,830.52 万元。政府补助、理财收益影响非经常损益的金额为 772.50 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2017 年年度报告 15/166 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 1,911,708,336.82 74.64 1,437,081,295.10 46.34 33.03 应收票据 26,885,688.20 1.05 148,693,775.24 4.79-81.92 应收账款 166,157,392.45 6.49 249,316,567.05 8.04-33.35 预付款项 118,433,326.54 4.62 47,673,628.23 1.54 148.43 其他应收款 7,307,982.34 0.29 373,924,999.03 12.06-98.05 存货 239,857,048.84 9.36 153,217,878.17 4.94 56.55 其他流动资产 22,284,464.95 0.87 108,983,020.58 3.51-79.55 长期股权投资 0.00 0.00 7,087,272.09 0.23-100.00 固定资产 18,990,953.50 0.74 195,175,464.62 6.29-90.27 在建工程 0.00 0.00 205,403,372.06 6.62-100.00 无形资产 42,614,294.75 1.66 164,279,556.78 5.30-74.06 递延所得税资产 7,014,836.25 0.27 10,289,703.99 0.33-31.83 短期借款 0.00 0.00 250,000,000.00 8.06-100.00 应付票据 0.00 0.00 134,499,300.00 4.34-100.00 预收款项 111,524,381.28 4.35 71,752,545.67 2.31%55.43 应付职工薪酬 701,453.91 0.03 2,220,155.51 0.07-68.41 应交税费 597,445.24 0.02 7,606,404.19 0.25-92.15 应付股利 0.00 0.00 1,064,350.00 0.03-100.00 其他应付款 45,328,994.30 1.77 367,067,747.55 11.84-87.65 预计负债 0.00 0.00%1,817,056.91 0.06%-100.00 递延收益 0.00 0.00%3,161,196.90 0.10%-100.00 其他非流动负债 0.00 0.00%3,368,500.00 0.11%-100.00 其他说明 1、货币资金：货币资金增加主要是收到2016年拍卖子公司股权的剩余转让款以及2017年重大资产出售的全部交易对价所致；2、应收票据：应收票据减少主要是承兑汇票到期收款所致；3、应收账款：应收账款减少主要是 2017 年三季度重大资产出售时将应收账款转移，4、预付款项：预付款项增加主要是四季度销售订单增加导致原材料预付款增加；5、其他应收款：其他应收款减少主要是收到2016年公开拍卖子公司应收股权转让款所致；6、存货：存货增加主要是短期产品订单增加相应存货增加所致；7、其他流动资产：其他流动资产减少主要是理财产品到期收回所致；8、长期股权投资：长期股权投资减少主要系公司处置参股子公司江苏玉龙泰祜新材料科技有限公司股权所致；9、固定资产：固定资产减少主要是公司于三季度进行重大资产出售所致；10、在建工程：在建工程减少主要是公司于三季度将尼日利亚年产 8 万吨的高钢级螺旋埋弧焊钢管生产线一条及年产 200 万平方米的 3PE 防腐生产线项目、江苏 3PE 防腐生产线项目转让所致；2017 年年度报告 16/166 11、无形资产：无形资产减少主要是公司于三季度将土地使用权出售所致；12、递延所得税资产：递延所得税资产的减少主要是处置子公司部分递延所得税项剥离以及转回所致；13、短期借款：短期借款减少主要是借款到期归还所致；14、应付票据：应付票据减少主要是本期银行承兑汇票到期支付所致；15、预收款项：预收款项增加主要是短期订单增加所致；16、应付职工薪酬：应付职工薪酬减少主要是由于本年处置子公司引起合并范围变更而将相应的金额转出所致；17、应交税费：应交税费减少主要是增值税交纳所致；18、应付股利：应付股利减少主要是公司限制性股票被回购注销，所对应的现金股利分红不能兑现，公司进行了相应的账务处理；19、其他应付款：其他应付款减少主要是三季度重大资产出售时将其他应付款债务转移所致；20、预计负债：预计负债减少主要是亏损合同预计负债转回所致；21、递延收益：递延收益减少主要是符合条件的政府补助结转所致；22、其他非流动负债：其他非流动负债减少主要是限制性股票回购所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 截止报告期末，因经营需要开具保函，共计 33,863,176.22 元货币资金作为票据保函保证金受限。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 修订），公司主营业务行业属于金属制品业。公司是一家专业从事焊接钢管研发、生产和销售的公司。行业经营信息分析详见第三节公司业务概要中“报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”部分。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 2017 年度，因经营发展需要，公司全资注册成立原能量股权投资有限公司，注册资本人民币 5,000万元。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 2017 年年度报告 17/166 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 1、公司于 2016 年度以公开拍卖的方式整体转让公司持有的四川玉龙钢管有限公司（以下简称“四川玉龙”）、伊犁玉龙钢管有限公司（以下简称“伊犁玉龙”）、江苏玉龙钢管科技有限公司（以下简称“