603117_2017_万林股份_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

2017 年年度报告 1/154 公司代码：603117 公司简称：万林股份 江苏万林现代物流股份有限公司江苏万林现代物流股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/154 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 赵显峰 工作原因-三、三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黄保忠黄保忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙玉峰孙玉峰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）沈简文沈简文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司2017年12月31日总股本462,320,932股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.0元（含税），共计派发现金红利人民币46,232,093.20元；同时向全体股东每10股转增4股，共计转增股本184,928,372股，转增后公司股本总额647,249,304股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/154 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.56 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.154 2017 年年度报告 4/154 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、万林股份 指 江苏万林现代物流股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-12 月 31 日 上海沪瑞 指 上海沪瑞实业有限公司 盈利港务 指 靖江盈利港务有限公司 上海迈林 指 上海迈林国际贸易有限公司 万林运输 指 江苏万林国际运输代理有限公司 万林产业园 指 江苏万林木材产业园有限公司 连云港万林 指 连云港万林物流有限公司 万林供应链 指 上海万林供应链管理有限公司 万林香港 指 万林国际（香港）有限公司 裕林国际 指 裕林国际木业有限公司 木里文化 指 江苏木里文化投资有限公司 新港船务 指 靖江新港船务有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏万林现代物流股份有限公司 公司的中文简称 万林股份 公司的外文名称 JIANGSU WANLIN MODERN LOGISTICS Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 WANLIN LOGISTICS 公司的法定代表人 黄保忠 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 吴江渝 联系地址 江苏省靖江市人民中路68号国贸中心8楼A、B座 电话 0523-89112012 传真 0523-89112000 电子信箱 wujiangyuchina- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省靖江经济开发区新港园区六助港路5号 公司注册地址的邮政编码 214513 公司办公地址 江苏省靖江市人民中路68号国贸中心8楼A、B座 公司办公地址的邮政编码 214500 公司网址 www.china- 电子信箱 infochina- 2017 年年度报告 5/154 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万林股份 603117-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 29 楼 签字会计师姓名 陈嘉磊、陈彦 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 上海市东大名路 638 号国投大厦 5 层 签字的保荐代表人姓名 赵斐、张小庆 持续督导的期间 2015 年 6 月 29 日-2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 675,375,983.15 400,216,340.67 68.75 379,693,835.51 归属于上市公司股东的净利润 104,191,835.72 80,225,910.19 29.87 73,594,130.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 86,933,045.79 69,726,194.01 24.68 68,092,287.25 经营活动产生的现金流量净额-440,499,942.80-206,637,954.28-113.17 9,232,996.84 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,278,678,316.17 2,221,183,840.89 2.59 1,359,733,981.35 总资产 5,203,761,102.84 4,265,860,878.55 21.99 5,203,761,102.84 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.23 0.19 21.05 0.19 稀释每股收益（元股）不适用 不适用-不适用 扣除非经常性损益后的基本每0.19 0.16 18.75 0.18 2017 年年度报告 6/154 股收益（元股）加权平均净资产收益率（%）4.64 4.83 减少0.19个百分点 6.26 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.87 4.20 减少0.33个百分点 5.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司收购裕林国际 55%股权，导致 2017 年度营业收入和净利润变动较大。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 97,418,808.31 129,147,121.83 194,528,121.47 254,281,931.54 归属于上市公司股东的净利润 19,608,140.82 28,638,443.26 33,760,728.37 22,184,523.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,419,572.52 23,564,140.43 31,367,232.44 13,582,100.40 经营活动产生的现金流量净额-13,436,100.86 71,678,034.95-270,135,389.86-228,606,487.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-274,101.57 -58,991.40-17,655.44 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助13,652,179.42 3,777,872.19 8,135,777.80 2017 年年度报告 7/154 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,659,917.94 3,792,195.26 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,246,626.60 5,974,165.40 266,669.95 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-272,902.47 514,380.13-1,049,001.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-5,752,929.99 -3,499,905.40-1,833,947.70 合计 17,258,789.93 10,499,716.18 5,501,843.08 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2017 年年度报告 8/154 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一一)报告期内公司所从事的主要业务报告期内公司所从事的主要业务 公司作为一家专注于进口木材供应链管理的综合物流服务提供商，依托子公司盈利港务作为国内重要木材码头的行业地位，结合自身在木材专业物流以及木材进口代理领域的专业业务能力，为国内众多木材行业企业提供包括进口代理、港口装卸、仓储、货运代理、船舶代理、货物配载、物流配送等业务在内的综合物流服务。收购裕林国际之后，业务链条向上游延伸，增加了木材采伐、加工业务。(二二)公司主要经营模式公司主要经营模式 1 1、整体业务模式、整体业务模式 公司的业务模式是在贯彻供应链管理的理念下，结合客户需求与业务实践逐步形成的。公司依托港口装卸服务、基础物流服务以及进口代理服务这几项核心业务能力，在整合部分外包服务的基础上，形成的集成服务能力。公司所提供的集成服务，既可以是涵盖整个木材进口供应链的“一条龙服务”，也可以根据客户具体情况提供涉及部分环节的“点单式服务”，以满足客户的个性化需求。在公司现有业务模式中，港口装卸服务主要依托子公司盈利港务下属的盈利码头来开展的。基础物流服务中的仓储业务，主要依托盈利港务自有堆场以及木材物流配送中心货场来开展的，围绕客户需求，还提供物流配送、船舶代理、货运代理等业务。目前，公司进口代理业务的客户遍布国内各主要木材进口口岸，因此，公司也在太仓、岚山、天津、东莞等木材进口集散地，为客户配套提供基础物流业务中的仓储配送、船舶代理、货运代理等服务。为进一步强化在主要木材进口口岸及木材集散地的物流服务能力，公司还通过建设物流网点以推进异地扩张。在新建物流网点的过程中，公司主要依靠租赁部分条件较好的木材库场的方式，构建木材仓储物流业务网络。该业务模式，实质是公司将自身服务沿供应链向下合理延伸，并未对原有的业务关系进行根本性重构，一定程度上可实施性较好，风险较小。公司通过向货场所有者长期租赁的方式，获得货场的运营管理权，以确保对仓储中的木材进行更好的监管，同时依托以货场为核心的物流设施，更好的整合初加工、物流配送等基础物流服务，为客户提供更多的附加价值。在实际生产经营中，公司预先向货场所有者所支付的长期租赁的租金，可以通过向客户收取仓储堆存费的方式予以逐步回收。对于公司客户来说，其按次支付仓储堆存费的方式并未发生任何改变。而且，在公司统一规范的运营管理下，客户能够享受到更加优质的仓储业务。并且，如果公司在此基础上，凭借对货场有效控制，还能够提供更多的集成服务。2 2、销售模式、销售模式 （1）公司销售模式的基本情况 公司及各子公司的业务部门，通过与各类生产企业、贸易企业、航运企业的接触，寻找确定潜在客户，并针对客户实际需要，设计综合物流解决方案，并提供相应服务。目前，公司所提供的港口装卸服务、基础物流服务的客户，主要为经济腹地内有进口木材等大宗货物运输需求的各类货主。公司依照行业惯例并结合市场竞争的需要，统一制定港口装卸服务及仓储、配送、船舶代理、货运代理等基础物流服务的销售政策及各项服务的收费标准。木材进口代理业务的客户主要为国内各类具有进口木材需求的各类木材加工企业及木材贸易企业。公司依照行业惯例并结合市场竞争的需要，统一制定木材进口代理业务的销售政策、收费标准及风险控制政策。在业务开拓方面，主要由万林股份及上海迈林通过主动营销寻找确定潜在客户。为有效控制风险，万林股份及上海迈林结合过往业务记录，对潜在的木材进口代理业务客户进行甄别，优先选择信誉好、实力强的客户开展进口代理业务，并严格依照统一的销售政策、收费标准、风险控制政策制定具体的服务方案。2017 年，按照公司既定的发展战略，在原有业务链条基础上实现向上游的有机延伸，收购了裕林国际 55%股权。此举强化“以国内木材产业供应链的优化升级为主线，依托已有的集成服务能力与竞争优势，致力于为国内木材行业利用国际市场优化资源配置提供最为专业的综合物流服2017 年年度报告 9/154 务”的能力；有利于切入位于木材进口供应链源头的“原木砍伐”、“板材加工”等业务环节，增强对进口木材源头的控制，增强对木材进口全产业链的整合能力，提升公司的综合经济效益。（2）公司销售模式的特点 公司销售模式的特点主要体现为以下两点：1）供应链管理的综合服务功能。港口装卸服务、基础物流服务以及进口代理服务在销售方面相互配合、互相促进，满足客户多样化需求。上述各项服务同为木材行业供应链的重要组成部分。基础物流服务是港口装卸服务和代理进口服务的自然延伸，也是物流网点的主要业务，而上述业务所涉及的货主、收货人与提货人主要是长期从事木材生产加工、木材贸易和单一仓储物流的企业，这些企业同时也是木材进口需求的重要客户群体。公司各项业务的客户群体存在一定的重合，也为各项业务之间的延伸服务、联动服务创造了条件。因此，向港口装卸服务与基础物流服务的客户提供延伸的木材进口代理服务，以及为木材进口代理服务客户提供延伸的港口装卸服务及基础物流服务，为客户提供集成化服务已成为公司营销的一个重要手段，增强了相互之间客户的粘性。控股裕林国际之后，供应链管理功能更加完善。2）在积极开拓新客户的同时，公司高度重视维护已有客户关系。公司三方面业务的客户需求均体现了一定的长期性与稳定性，因此维护与已有客户的良好关系是公司稳定业务量、确保增长的重要手段。在与客户的长期合作过程中，公司始终贯彻“以客户价值为中心”的服务理念，通过提升客户满意度，来赢得客户的信任与合作，从而在竞争激烈的行业内稳定一批长期的合作伙伴。3 3、生产模式、生产模式 公司及各子公司所从事的各项业务涉及了木材供应链的各个主要物流环节，依托自身及各子公司的专业能力，公司可以根据客户需要灵活提供单项服务或数项服务相集成的综合服务。公司在完善服务环节的过程中，通常根据重要性来控制服务中关键环节，而将次要环节进行外包。例如在港口装卸业务中，盈利港务拥有长江岸线使用权并自行建设了泊位，所装备的门式起重机、专业装载机主要为自行投资并实际负责运营管理，而对于原木捆扎、港区内水平运输等技术含量较低且在业内已形成成熟外包服务模式的次要业务环节则予以外包。基础物流中的仓储配送作业，涉及装卸质量和货权控制等关键管理活动，主要由公司自行完成，而公路、水路运输则采用与社会运力协作或外包的方式来实现。4 4、采购模式、采购模式 公司所提供各项业务均属于服务业，主要采购的品种包括：生产作业所需的燃料、电力；装卸、运输等环节所需的外包服务；设备维修、维护所需的备件及各种低值易耗品等。公司燃料采购的供应商主要为中国石化的下属企业。燃料为标准化产品，不同石化企业的产品在品质、价格方面不存在实质性差异，公司可以依照市场价格进行公开采购，不存在对任何单一供应商的依赖。公司外包服务的供应商主要为当地各长期从事码头及仓储外包服务的运输企业及劳务外派企业。在各仓储集聚区，提供类似外包服务的运输企业及劳务外派企业众多，服务定价的市场化程度较高，公司可以通过招标、比价等方式进行公开采购。为了提高与外包服务供应商的议价能力，并且降低对单一供应商的依赖度，公司通常在同一服务内容上会选择两家以上的供应商提供服务，以此可对不同供应商的服务质量、损耗等进行比较，通过内部竞争提升服务效率。公司对常用备件及各种低值易耗品的采购，主要通过招标、比价等方式进行公开采购。在采购较长时间后，公司会确定数家产品质量好、价格公允的供应商进行长期合作。在合作过程中，公司会定期对采购产品的质量、价格情况进行复核，并与市场信息进行比较，及时根据市场行情调整采购产品的价格。(三三)报告期内行业情况说明报告期内行业情况说明 物流业是生产性服务的重要组成部分，连接制造和生活消费，是支撑国民经济发展的基础性、战略先导产业。在新经济时代和新技术的影响和驱动下，行业正处于向规模化、集约化、智能化快速发展的变革阶段。2017年我国物流运行总体良好，全年社会物流总需求呈现稳中有升的发展态势。我国物流费用12.1万亿元，比上年同期增长9.2%，增速低于社会物流总额、GDP现价增长。2017年物流业总收入8.8万亿元，比上年同期增长11.5%，增速比上年同期提高，增速比上年同期提高6.9个百分点。截至2017年12月，中国物流景气指数达56.6%，全年均值为55.3%，始终保持在50%以上的景气2017 年年度报告 10/154 区间，工业制造仍然是物流需求的主要来源。中国制造业采购经理指数（PMI）连续 15个月保持在月保持在51%以上的较高水平，经济发展稳定性、协调和可持续明显增强，预计2018年物流业将继续保持稳定的增长态势。物流行业是国民经济发展的基础性、战略先导产，景气度与制造气度及宏观经济发展状况息相关，并会在一定程度上受到影响。同时，物流行业作为生产性服务的重要组成部分与制造具有强关联性。中国现已成为世界最主要的林木产品生产、消费和进出口国家之一；我国也是全球第二大木材消耗国、第一大木材进口国，同时，中国又是一个林木资源匮乏的国家。截至2016年底，我国年木材消费量已突破5亿立方米，预计到2020年，我国木材需求缺口将达到2亿立方米。因实木家具产业的快速增长，近10年来我国木材消耗增长了173%，预计未来仍将保持快速增长的良好势头。近年来，我国锯材的进口量整体现更高速度的增长势态。2016年，我国3,151万立方米的锯材进口量为最近10年的最高水平，相比2015年的2,662.2万立方米的进口量，增长了近19%；相比2006年的606.8万立方米的进口量，增长了5.19倍。根据江苏省出入境检验检疫局的统计数据，2017年泰州港共计进口木材386万立方米，为长江下游中第三大木材接卸港口，其中，通过盈利码头进口的木材数量为386万立方米，占泰州港同期进口总量的100%。根据公司及海关的相关统计数据，万林股份及子公司上海迈林2017年度代理进口木材406万立方米，累计金额7.6亿美元，继续稳居同行业前列。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 292,408,372.43（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.62%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。(一)集成服务能力优势 公司提供的港口装卸服务、基础物流服务及进口代理服务已经涵盖了木材供应链的众多流通环节。从协助客户选择国外木材供应商开始，公司可以提供进口代理、代办保险、船舶代理、货运代理、报关报检、港口装卸、仓储堆存、货物中转以及经水路或陆路对外配送等各项物流服务。全方位的集成服务提供能力，使得公司能对各项物流服务进行内部集成，提高服务效率，为客户真正节约时间及成本，并能提供“一站式”服务的体验。因此，公司的集成服务能力的优势，是任何单一经营港口装卸业务、仓储配送业务或进口代理业务中一项的物流企业所不能匹及的。收购裕林国际后，公司现了向产业链上游的延伸，在控制产业链源头的“原木砍伐”、“板材加工”等业务环节方面有了实质性进展。新增加的业务环节与公司原有的业务环节处于同一条产业链的上下游，具备较好的协同效应。可以为行业内有关客户在供应量和价格等方面提供更加稳定全面的服务。(二)港口区位优势 公司下属盈利港务所在的长三角地区是传统的进口木材集散地。盈利码头所处的泰州港，能够有效辐射多个木材加工产业集聚区域，并拥有方便的水路与陆路交通条件。在该区域内汇集了多个木材交易市场以及众多木材经销网络，已形成较强的进口木材分销能力，并使得公司具备较好的港口区位优势及竞争优势。(三)业务规模优势 盈利码头目前是国内重点木材码头之一。因为木材进口规模较大、种类较齐全且货源较充足，盈利港务附近已逐渐形成一个较大规模的木材交易集散地，拉动了盈利码头进口木材量的增长。此外，公司及子公司上海迈林的合并木材进口代理货值金额连续多年位居全国前列。这也提升了公司在木材行业内的信誉度，帮助公司积累了大量的客户资源，拉动了各项业务的发展。公司正在实施的大规模的物流网点工程，可以为客户在全国各主要木材口岸和集聚区提供全程服务。2017 年年度报告 11/154 (四)人才优势 公司凝聚了优秀的港口运营人才、现代物流人才及外经贸人才。公司的高管团队及负责港口装卸业务、基础物流业务及木材进口代理业务的管理团队与核心业务技术人员，均拥有丰富的业务经验与管理经验。公司通过实施股权激励措施从体制上将公司与管理层、技术骨干的利益真正融合在一起，因此，公司科学的管理体制及激励机制有利于充分发挥优秀人才的积极性，有利于保持人才队伍的长期性与稳定性。(五)企业信誉优势 自成立以来，公司始终以不断提高服务水平，提升客户满意度为战略导向。在为国内外客户提供优质、高效服务的同时，公司也以其专业的服务获得国际国内客户的首肯及上级监管部门的认可，并荣获多项荣誉与认证。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析(一)狠抓经营管理,各项业务稳定增长。公司经历了 2015 年木材行业大幅度下滑，承受了较大的经营风险，面对 2017 年度公司木材行业逐步复苏，公司抢抓机遇，各项业务稳定增长。1、贸易代理业务 进口代理业务继续开展业务流程的规范化建设和业务团队建设，重点培养业务跟单员团队，持续强化公司内部各业务部门之间团队协水平。为了进一步提升在客户开发、资金管理、风险控制等环节的管理水平，公司在对进口代理业务流程重新梳理的基础上，重新开发 DMS 系统，借以优化业务流程、强化风险管控。内贸代理业务有了新的发展，公司继续开展向建筑类央企、国有能源企业提供以配送为主要形式的木材等内贸代理服务，进一步改进业务流程，夯实基础工作，突出风险控制管理，经营效益和管理工作成效显著。2、港口装卸业务 以安全为前提，以效益为中心，加大生产经营力度，在周边港口竞争压力大，公司场地、人员、机械等十分紧张的情况下，超额完成了年度工作计划，公司经营、生产、综合管理等全面迈上了一个新台阶。连续四年成为全国进口阔叶原木最大的码头，同比增长了 20%。重点抓了五方面工作：一是强化监管、狠抓落实、稳定安全形势、狠刹“三违”，强化外协单位安全监督、强化现场安全监督管理，确保作业现场安全有序。二是面对木材市场行情起伏大，湖州、临沂腹地的木材使用量不均衡情况，千方百计维护老客户发展新客户。三是继续提升装卸效率，确保做到货不压船、船不压港；结合货种特点合理规划和调整场地结构，提高场地利用率。四是抓好设备设施管、用、养、修，做好设备修理和技术改造工作，并新购置了 15 台机械，进一步发挥了设备在保障生产效率方面的关键作用。2017 年，公司还认真做好环境保护等各项工作。3、基础物流业务 基础物流业务规模和覆盖区域发生了很大变化，在巩固靖江地区配送业务的同时，继续推进在全国运营和布局“物流网点工程”。在靖江综合配载业务方面，共完成配载运输 526.5 万吨，同比 2016 年上升了 19.3%；代理船舶共计 152 艘次，内贸船代同比增加，外贸同比货量持平，内贸代理船舶艘次增加，外贸代理船舶同比减少；船代业务也实现了增长。全国物流网络业务有了新的发展，根据非公开发行方案，继续边经营边布局，基本形成了完整的业务体系。针对新业务新团队的特点，重点抓了四大建设：一是业务建设，形成了仓储、物流金融、业务代理和进口木材巡视监管四项业务构成的木材物流网点体系初步构架，基本形成了一个以长三角为核心，环渤海（天津，青岛，岚山）和华南三大木材仓储配送业务区域，同时，积极推进仓储管理网络系统开发运用，取得很好的成效。二是经过一年多的努力，培养了仓储管理、内贸代理和综合管理三只专业团队。三是完善和补充了多项内部规章制度和工作流程，重点突出一线货物管理流程。四是思想道德建设，组织员工学习贯彻员工手册，多次开展巡回演讲培训等活动，反复强化遵章守纪，防范营私舞弊行为。(二)合理使用募集资金，增强发展后劲。2017 年年度报告 12/154 1、木材物流配送中心。围绕募集资金使用效益最大化目标和木材行业特点，统筹考虑木材物流配送业务和交易市场业务融合发展，在设计和建设方面兼顾木材交易市场功能，并正在引入富有经验的运营团队，边建设边招引客户，为下一步提高经营效果打下了基础。2、木材码头扩能改造工程。根据港口装卸新的需求，适当调整了设备选型，本项目年内已完成。本项目的实施对于盈利港务吞吐量增长和效率大幅提升起到了重要作用。3、物流网点工程。受国家前所未有的环保整改和督察行动影响，也受到各地功能区划调整及拆除违章项目的影响，相关地区的木材仓储物流设施和木材加工行业面临着关停迁移的不确定性，针对外部环境变化，上半年公司重点抓了各网点的经营工作，下半年各库场出现了利用率全面达产的良好局面，板材类仓库收益较好，但原木类货场由于低端货场竞争继续处于亏损状态，正在重新梳理并采取措施减少或止损。在抓好经营的同时，继续开展了物流网点布设的全面调研和预选工作，编制了新的库场租赁布局方案。4、木材供应链管理一体化服务平台。电商事业部完成了智慧物流仓储管理系统（WMS）标准版的软件开发，运用 RFID 等物联网技术，已在 6 个仓储公司 11 个仓库上线运行，得到了同行的认可和好评。完成了 13 个仓储远程视频监控系统安装以及数据中心（一期）建设。着手对代理进口业务系统（DMS）进行优化等工作。完成了木材云网站及 APP 的改造升级。还对公司内部的网络优化和 VPN 互联，财务管理系统、办公自动化系统和企业邮箱等内部管理系统的优化升级。5、收购裕林国际股权。公司紧随国际木材产业发展趋势，有效运用万林股份市场影响力和对海外林产资源的把控能力，提升募集资金的使用效率，果断决定利用募集资金向木材业务链条上游延伸，于 7 月份按程序完成了定向增发募集资金投资项目变更工作，出资人民币 29,300 万元收购裕林国际 55%股权，进而控制位于非洲的 4 家林业公司 107 万公顷的原木砍伐、板材加工及木材出口业务，收购当年即取得良好的收益。(三)推进万林文化建设，提升万林品牌美誉度。继续坚持以公司长远发展和管理科学化为目标，以不断完善内控制度体系为基础，以提高员工的凝聚力和企业的向心力为手段，坚持不懈地推进万林文化建设，不断调整和充实万林特色文化；立足于增强市场竞争力和行业影响力，着眼于推动木材流通行业生态建设，秉持诚信经营的理念，继续在巩固行业领先方面下功夫，努力保持在业务量和市场地位方面的优势地位，使“万林”品牌在木材行业的影响力不断增强。公司还积极筹备了在 2018 年 1 月“面向世界林业资源、共谋未来市场发展”靖江高峰论坛。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入人民币 675,375,983.15 元，与上年同期相比增长 68.75%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币 104,191,835.72 元，与上年同期相比增长 29.87%。报告期末，公司总资产人民币 5,203,761,102.84 元，归属于上市公司股东的净资产人民币2,278,678,316.17 元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 675,375,983.15 400,216,340.67 68.75 营业成本 311,457,216.26 152,618,529.36 104.08 销售费用 16,202,174.78 9,024,702.29 79.53 管理费用 77,764,205.13 63,207,276.00 23.03 财务费用 70,158,460.57 55,083,953.03 27.37 经营活动产生的现金流量净额-440,499,942.80-206,637,954.28-113.17 投资活动产生的现金流量净额 68,459,989.00-428,881,072.40 115.96 筹资活动产生的现金流量净额 435,345,649.64 713,675,882.01-39.00 研发支出 2017 年年度报告 13/154 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）现代服务业 675,375,983.15 311,457,216.26 53.88 68.75 104.08 减少 7.98个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）装卸业务 182,012,857.41 101,585,874.27 44.19 15.14 17.12 减少 0.94个百分点 基础物流 83,119,134.18 68,710,648.11 17.33 19.83 39.52 减少11.67 个百分点 贸易代理 197,666,148.03 10,092,464.93 94.89 14.41-39.32 增加 4.52个百分点 木材销售 212,577,843.53 131,068,228.95 38.34-主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）来源于本国的对外交易收入 655,501,372.46 300,048,380.07 54.23 63.79 96.60 减少 7.64个百分点 来源于境外的对外交易收入 19,874,610.69 11,408,836.19 42.60-主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、现代服务业营业收入、营业成本：因新增非洲木材项目，新增木材销售收入、木材加工成本，导致本期营业收入、营业成本大幅增加。2、基础物流业务营业成本、毛利率：由于增加了新的网点，导致相关的成本上升，利润被摊薄。3、贸易代理业务营业成本：由于公司本年加强成本管理，故相关费用有所下降。4、木材销售业务营业收入、营业成本：因新增非洲木材项目，新增木材销售收入、木材加工成本。5、来源于本国的对外交易收入：由于公司本年新增的非洲项目，大部分产品还是运回境内销售，故金额上升，但相比原来服务业的毛利率有所下降。6、来源于境外的对外交易收入：系非洲项目直接在境外销售的收入与成本。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2017 年年度报告 14/154 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 现代服务业 人工、劳务、运输、油电、维修、折旧等 311,457,216.26 100.00 152,618,529.36 100.00 104.08 因新增非洲木材项目，新增木材销售收入，导致本期营业收入大幅增加。分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 港口装卸 人工、劳务、运输、油电、维修、折旧等 101,585,874.27 32.62 86,737,476.46 56.83 17.12 基础物流 人工、劳务、运输、油电、维修、折旧、仓储租