600807_2017_天业股份_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

2017 年年度报告 1/192 公司代码：600807 公司简称：天业股份 山东天业恒基股份有限公司山东天业恒基股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/192 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示无法表示意见意见的审计报告，本公司董的审计报告，本公司董事会、事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了非标准意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事已对相关事项进行了专项说明，并发表了相关意见，具体详见公司于同日在上海证券交易所网站披露的相关文件。四、四、公司负责人公司负责人曾昭秦曾昭秦、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人岳彩鹏岳彩鹏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王永兴王永兴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司2017年度财务报表审计验证，公司2017年度合并会计报表实现归属于母公司股东净利润-227,455,972.32元，加上年初未分配利润85,407,681.25元，期末未分配利润余额为-142,048,291.07元；2017年度母公司实现净利润-369,181,390.66元，加上年初未分配利润-286,165,764.10元，期末未分配利润余额为-655,347,154.76元。鉴于2017年末母公司未分配利润余额为负，根据国家法律法规及公司章程的有关规定，不具备法定分红的基本条件，本年度不进行利润分配。同时，本年度公司不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 在本报告中所涉及的发展战略和未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查看“第四节 经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/192 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.192 2017 年年度报告 4/192 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 天业集团 指 山东天业房地产开发集团有限公司 公司、本公司、天业股份 指 山东天业恒基股份有限公司 永安房地产 指 山东永安房地产开发有限公司 存宝房地产 指 烟台市存宝房地产开发有限公司 东营万佳 指 东营市万佳房地产开发有限公司 顺祥置业 指 山东天业顺祥置业发展有限公司 天业物业 指 山东天业物业管理有限公司 天业黄金 指 山东天业黄金矿业有限公司 明加尔公司 指 明加尔金源公司 博申租赁 指 博申融资租赁（上海）有限公司 菲唛乐 指 菲唛乐科技有限公司 天业小贷 指 济南市高新区天业小额贷款股份有限公司 瑞蚨祥贸易 指 山东瑞蚨祥贸易有限公司 天盈实业 指 深圳天盈实业有限公司 天盈创新 指 深圳天盈创新投资有限公司 天盈汇鑫 指 深圳天盈汇鑫投资中心（有限合伙）吉瑞黄金（香港）指 天业吉瑞黄金（香港）有限公司 天地国际矿业 指 天地国际矿业有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东天业恒基股份有限公司 公司的中文简称 天业股份 公司的外文名称 SHANDONG TYAN HOME CO.,LTD.公司的外文名称缩写 S.T.H 公司的法定代表人 曾昭秦 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋涛 王威 联系地址 济南市历下区龙奥北路1577号主办公楼 济南市历下区龙奥北路1577号主办公楼 电话 0531-86171188 0531-86171188 传真 0531-86171188 0531-86171188 2017 年年度报告 5/192 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 济南市高新开发区新宇南路1号济南国际会展中心A区 公司注册地址的邮政编码 250101 公司办公地址 济南市历下区龙奥北路1577号天业中心主办公楼 公司办公地址的邮政编码 250102 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 天业股份 600807 济南百货 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 刁云涛、李瑞红 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥 48 号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 冯新征 持续督导的期间 至相关当事人承诺履行及中国证监会或上交所认定的其他事项全部完成之日止。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,836,778,810.56 2,098,251,453.68-12.46 1,213,144,190.44 归属于上市公司股东的净利润-227,455,972.32 135,372,532.17-268.02 115,147,637.87 归属于上市公司股东的扣-577,212,470.55 63,741,955.56-1,005.55 117,761,743.72 2017 年年度报告 6/192 除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-1,886,715,998.81-1,365,090,301.81 -154,673,072.55 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,735,418,553.24 1,915,682,852.62-9.41 1,695,424,159.25 总资产 9,815,388,299.35 9,414,574,939.98 4.26 5,395,700,657.61 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.26 0.15-273.33 0.16 稀释每股收益（元股）-0.26 0.15-273.33 0.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.67 0.07-1,057.14 0.16 加权平均净资产收益率（%）-12.70 7.60 减少20.30个百分点 13.60 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-32.23 3.58 减少35.81个百分点 13.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 468,271,429.20 354,286,311.54 448,154,131.77 566,066,938.05 归属于上市公司股东的净利润 6,067,308.63 60,398,721.54 27,684,300.23-321,606,302.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-17,349,646.78-127,284,615.39 4,410,085.09-436,988,293.47 经营活动产生的现金流量-291,402,652.83-306,933,852.45 391,978,530.99-1,680,358,024.52 2017 年年度报告 7/192 净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 258,196,789.53 7,166,848.23-129,673.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 402,400.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 101,486,318.71 43,153,419.52 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 20,266,044.05 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,656,289.22 6,021,134.07 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,680,499.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 552,374.00 429,684.56 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 2017 年年度报告 8/192 求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,251,268.15 3,295,226.71-6,759,647.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-3,460,501.93 -2,906,488.76-230,614.14 所得税影响额-447,713.92 -1,832,846.92-1,515,305.57 合计 349,756,498.23 71,630,576.61-2,614,105.85 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 960,406.23 960,406.23 976,510.13 可供出售金融资产 29,125,040.00 29,125,040.00 合计 30,085,446.23 30,085,446.23 976,510.13 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主要业务、经营模式主要业务、经营模式 报告期内，公司主要业务包括矿业开采、房地产开发、金融等。矿业业务主要包括黄金等贵金属的勘探开发及采选、矿石销售等，其完整的采矿、选矿及销售流程为：采矿生产前期通过露天开采、后期的深部矿石通过地下开采方法开采出矿石；选矿生产通过炭浆生产工艺流程、堆浸生产工艺流程生产出金锭；在生产出金锭后，委托当地铸币厂进行加工提纯，生产出高纯度的金锭，明加尔分析国际黄金市场行情动态，把握销售时机，产出的金锭全部销售给西澳大利亚政府控制的黄金公司管辖的珀斯铸币厂。结合部分新开采矿石硬度、品位及含其它稀有金属的特点，开拓矿石销售业务，拓展产业链，提高销售收入。公司目前的房地产开发业务主要是住宅类与商业类，房地产开发过程中涉及的主要环节包括土地获取、规划设计、建设开发、销售运营等，公司经营模式以自主开发销售为主。公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅，目前公司的产品主要为盛世景苑等项目，在山东市场具有较高的知名度；公司商业地产开发业务主要经营商业综合体的开发及运营管理，目前主要为天业中心项目，房地产产品以出售为主。2017 年年度报告 9/192 金融业务主要包括小贷业务和融资租赁业务。天业小贷盈利模式主要为通过发放贷款获取利差收益，主要以保证贷款业务为主，面向信用和经济实力好的优质客户，主要服务于济南市区内的个体工商户和商圈客户。博申租赁主要从事融资租赁业务，盈利来源主要为租赁业务收入、残值收入及租赁手续费、咨询服务费收入等。行业情况说明行业情况说明 1、矿业 黄金是具有一般商品和货币双重属性的特殊产品，是重要的全球性战略资产和各国金融储备体系的基石，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。作为资源型产业，黄金企业的发展取决于地质勘探技术与能力、拥有资源储量与质量、资源 开发和利用水平等多种因素。随着世界经济全球化进程的加快，黄金开采业在世界范围内的竞争 愈演愈烈，而这种竞争的一个明显特点就是跨国跨地区实施兼并重组，资源占有已成为世界黄金业竞争的焦点。2017年，全球经济增速加快，资产价值增加，与此同时，货币政策收紧，全面推高短期债券收益率；美联储加息三次，英国央行十年来首次提高其基准利率；欧洲央行宣布成功阻止通缩，并暗示其货币政策将降低扩张性。在此背景下，黄金的表现相当不错，投资者继续在其投资组合中增持黄金，以美元计算的金价上涨了13.5%，这是2010年以来金价的最大年涨幅。世界黄金协会数据显示，2017年全球金矿产量创历史新高，达到创纪录的3269吨，但较2016 年增加不到6 吨，创下自 2008 年以来最小增幅，因再生金供应量大幅下滑，导致全年黄金供应总量减少4%至4398吨。2017 年全球黄金总需求为 4,071.7 吨，同比下滑 7%。澳大利亚黄金咨询公司瑟比顿联合公司(Surbiton Associates)的数据显示，2017年，澳大利亚黄金产量为301吨，即970万盎司，较2016年增加3吨，创1999年以来的最高水平。2、房地产业 2017 年，房地产政策坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调，地方以城市群为调控场，从传统的需求端抑制向供给侧增加进行转变，限购限贷限售叠加土拍收紧，供应结构优化，调控效果逐步显现。同时，短期调控与长效机制的衔接更为紧密，大力培育发展住房租赁市场、深化发展共有产权住房试点，在控制房价水平的同时，完善多层次住房供应体系，构建租购并举的住房制度，推动长效机制的建立健全。2017 年全国房地产市场整体价格趋稳，但成交量再创新高，全年商品房销售面积169408万平方米，比上年增长7.7%；商品房销售额133701亿元，增长13.7%。2017 年，山东坚持“房子是用来住的”定位，积极主动调控房地产开发市场，防风险、去库存双赢共进，销售形势良好，市场运行总体平稳健康。全省房地产开发企业商品房销售面积12813.2 万平方米，销售总量再创新高。销售形势较好，库存大幅下降。年末房地产开发企业的现房待售面积 3257.3 万平方米，比上年末下降 22.0%，现房库存规模降至 2014 年以来最低水平。（1）东营市房地产市场 2017 年楼市成交总价、成交面积均呈现较大涨幅。根据东营日报的统计数据，2017 年2017 年年度报告 10/192 1-11 月，全市房地产完成投资 185.44 亿元，增长 0.2%。全市房屋销售面积 266.22 万平方米，增长 7.6%；房屋销售额 144.10 亿元，增长 13.9%，去化周期约为 9.6 个月。（2）烟台市房地产市场 2017 年烟台市坚持稳中求进的工作总基调，全力推进供给侧结构性改革，房地产市场环境 持续向好发展，商品住宅市场呈现量价齐升的态势，根据烟台市 2017 年国民经济和社会发展统计公报，全年商品房销售面积 1055.53 万平方米，增长 12.6%；商品房销售额 671.36 亿元，增长 19.8%，其中住宅销售额 591.60 亿元，增长 27.1%。根据国家统计局烟台调查队的分析，烟台市区未售房屋需 10.2 个月销售完毕，已进入 9-16 个月的合理去化区间范围内，去化率较 2016年年底减少 6 个月，库存去化周期明显缩短。（3）济南市房地产市场 2017 年，限购限售等调控政策陆续出台，信贷政策收紧，济南市房地产市场渐趋稳定。根据中国指数研究院的数据，2017 年济南商品住宅共成交 712.31 万平方米，同比下降 52.77%，降幅较大。根据房天下的数据，截至 12 月底，济南市商品住宅去化周期约 10 个月。2017 年济南商办市场量价齐升，根据克而瑞的统计数据，商业市场成交量 100.56 万平方米，同比增长 51.31%；办公市场成交量 173.1 万平方米，同比增长 51.31%。商业市场去化周期 23 个月，办公市场去化周期 13 个月。3、金融业务 2017 年，全国融资租赁业呈现稳步发展态势，企业数量、注册资金和业务总量，都在稳步增长。由中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院组织编写的2017 中国融资租赁业发展报告数据显示，截至 2017 年底，全国融资租赁企业总数约为 9,090 家，同比增长 27.4%；行业注册资金，以 1：6.9 的平均汇率折合成人民币计算，约合 32,031 亿元，同比增长 25.3%；融资租赁合同余额，约为 60,600 亿元人民币，同比增长 13.7%。2017 年我国小贷公司在总体数量减少的情况下，行业贷款余额和实收资本却同步小幅走高，小贷公司发展有了一定的回暖迹象。根据中国人民银行公布的2017 年小额贷款公司行业统计数据报告，截至 2017 年末，全国共有小额贷款公司 8551 家，较 2016 年年底的 8673 家，减少 122家；在实收资本方面，全国小贷公司总实收资本为 8270.33 亿元，相较于 2016 年年底的 8233.9亿元，增加 36.43 亿元；贷款余额全年增加 504 亿元，平均每家机构贷款余额约为 1.15 亿元，相较于 2016 年每家平均余额 1.07 亿元，增长约 7.5%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见下文“第四节 二、（三）资产、负债情况分析”其中：境外资产 1,632,556,764.98（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 16.63%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 11/192 一是优秀的管理团队和稳健进取的发展战略。公司核心管理团队具备一定的资本运作和优化产业、资产结构自我调整能力，稳健进取的经营策略将保证公司健康、持续、稳健发展。二是具有良好的品牌影响力。公司进入房地产行业以来，房地产业务已取得了快速发展，天业地产品牌在山东地产界影响力正日益增强，公司先后荣获“齐鲁地产名企”、“中国房地产（齐鲁）名企大奖”、“山东省服务业诚信服务优秀单位”等荣誉。近年来，公司推进矿业国际化投资战略，明加尔公司通过收购Pajingo等项目，由澳洲金矿第三梯队步入第二梯队，明加尔公司在澳洲的美誉度和影响力日益增强。三是矿区开采成本较低。明加尔矿区已开采多年，形成了十多个露天采坑，氧化矿矿石已经强烈风化，可以直接开挖矿体开展采矿工作。明加尔公司生产系统比较完整，生产设施齐全、工艺技术和设备较为先进，矿区供电、供水系统完备，尾矿库系统完善。矿山开采所需要的原材料及柴油等较国内消耗量较低。四是资源优势。明加尔项目矿区面积1,400多平方公里，100多个矿权，Yalgoo-Singleton绿岩带内的Golden Grove矿床的资源等级排在世界前列，明加尔矿权地超过整个Yalgoo-Singleton绿岩带面积的三分之二，找矿潜力巨大。五是矿区地理位置优越。明加尔矿区地理位置优越，交通方便，矿区临近铁路、公路、电网和天然气管线，通讯畅通。Pajingo项目交通便利，连接查特斯堡和克莱蒙特（南端）的柏油公路经过矿区，项目矿区供电系统、供水系统完备。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年世界经济增长明显回升，全球经济增速加快，增长率持续下降趋势结束；受美元走弱、地缘政治的不稳定性以及投资者增持黄金来管理风险敞口等因素的影响，以美元计算的金价上涨13.5%，为 2010 年以来最大年涨幅。2017 年是供给侧改革的深化之年，国内经济正在从注重增速向提质阶段过渡，新旧动能转换加速，经济实现稳步向好发展，全年 GDP 同比增长 6.9%，经济增速近七年来首次提升。房地产政策坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调，坚持住房居住属性，分类调控、因城施策。报告期内，公司实现营业总收入 204024.65 万元，比上年同期减少 8.91%，其中：房地产业务销售实现收入 64973.55 万元，比上年同期减少 53.27%，占营业总收入 31.85%；金融业务实现收入20346.77万元，占营业总收入9.97%；矿业实现收入100414.83万元，比上年同期增长66.26%，占营业总收入 49.22%；实现归属于母公司所有者上市公司股东的净利润-22745.60 万元，比上年同期减少 268.02%，归属于上市公司股东的股东权益净资产 173541.86 万元，比期初减少 9.41%。报告期内，公司改革与发展并举，不断优化产业结构及布局，积极推动主业发展，提升经营质效。优化产业布局，适当收缩房地产业务规模，提升矿业业务比重。在经营方面，公司继续加强对明加尔公司的管控，确保黄金生产经营稳健运行，报告期内，明加尔金源公司产金 98171.232017 年年度报告 12/192 盎司，较去年增长 89%；不断调整经营策略和营销思路，加快推进在建房地产项目的开发进度和加快去库存。报告期内，公司各项工作持续稳健发展。（一）多措并举强化运营管控，提升矿业经营规模,稳步提升产金能力。报告期内，明加尔公司通过强化日常生产调度、调整人员架构、完善考核制度、加强成本控制等措施强化运营管控，不断提升矿业经营规模，稳步提升产金能力。（1）强化日常生产调度，稳步提升产金能力。在日常生产运营过程中，明加尔公司紧紧围绕年度生产计划，通过定期例会对公司管理和运营情况进行回顾分析，查找问题，跟进各部门重要工作和任务进度，确保年度生产计划的贯彻落实。报告期内，明加尔公司生产黄金 98171.23 盎司，较去年增长 89%；生产白银 341444.51 盎司，较去年增长 388%。（2）加强日常培训，规范业务流程。明加尔公司继续推行岗前培训，强化在职期间培训，确保生产安全；通过对紧急情况应对小组、医疗救助中心定期培训和演习，提升安全风险应对及处置能力；对矿上培训情况进行内部审计，对日常发现的问题和不足及时采取处理措施，提升内部培训工作的有效性。（3）加强基础管理，提升经营质效。明加尔公司加强信息化建设并推动信息化与和矿业运营管理的有效结合，加大成本控制和监控力度；不断完善制度化、标准化的业务流程及有效的业绩考核制度，提高工作效率和员工积极性；做好资源勘探工作、选矿技术管理和设备管理工作，确保生产经营持续稳定。报告期内，明加尔公司实现营业收入 100414.83 万元，较去年增长 66.26%，实现净利润 7029.68 万元，较去年增长 67.61%，其中标的矿权 I90%权益实现净利润 13651.38 万元，实现业绩承诺的 101.78%。（4）调整人员架构，提高工作效率。明加尔公司新增商务经理，并设立首席运营官为在产项目提供全面运营指导，提升成本控制和风险控制能力；将项目勘探部门进行整合，由总部勘探经理对各项目勘探工作进行全方位统筹规划；各矿业项目根据自身运营特点，各自在采矿、勘探、选矿以及行政和采购部门进行了必要的调整，明晰各部门职责，责任到人。通过人员架构调整，提升部门间的协调、配合能力，进一步提升工作效率。（5）加大探矿增储力度，提升黄金资源储量。明加尔公司以找矿增储为重点工作之一，加强对重点区域探矿增储工作，增强持续发展能力。（二）优化产业结构和布局，提升公司竞争力。基于转型发展的需要，公司适当收缩了房地产业务半径，适时退出了东营地区房地产项目和深圳羊台山庄房地产合作项目，降低了房地产业务规模。公司通过做好产业布局“减法”，进一步优化产业布局，加快资金回笼，提升公司资产运营效率和资金使用效率，并为公司推动矿业国际化投资战略和矿业发展提供资金支持，不断提升公司的竞争力和可持续发展能力。（三）积极顺应市场形势，精准施策，推进现有房地产项目稳健经营。公司秉承稳健开发的经营理念，持续做好质量管理、安全管理、成本预算管理、工程管理、销售管理各专项管理工作，积极做好已有项目建设的开发进度；密切关注房地产市场变化和政策动态，加大营销推广，全力2017 年年度报告 13/192 促进房地产销售。报告期内，公司确认房地产销售金额 64973.55 万元%。转变经营思路，丰富自持物业经营业态，提升盈利水平。受电商迅猛发展等因素影响，对公司实体店经营冲击较大，子公司瑞蚨祥贸易转变经营思路，出资 500 万元成立山东天业如天酒店管理有限公司，并与如家酒店集团签署特许合同，将部分自持物业改造成了收益较高的酒店类物业，通过丰富自持物业经营业态，提升其盈利水平。（四）加强公司治理建设，提升专业化决策水平。报告期内，公司完成了董、监事会换届选举工作，为推进、落实公司矿业国际化投资战略，在董事会换届中，选举了具有丰富矿业国际并购及管理经验的专业人员进入公司董事会，并增加了聘任的高级管理人员中具有矿业背景人员的比例，董事会和管理层更加精干、高效。公司通过优化治理层专业人员配置，提升了矿业并购的决策能力和矿业业务的管理水平，为加大矿业投资和布局奠定了坚实的基础，提升了公司的抗风险能力。同时，公司加强治理体系建设，健全完善相关制度规则。报告期内，公司修订了公司章程、董事、监事和高级管理人员薪酬管理办法；鉴于公司推动实施矿业国际化投资战略，公司矿业规模不断扩大，公司制定了套期保值业务管理制度，规范公司的套期保值业务流程，规避价格波动风险。（五）强化金融业务风险控制，确保资金安全。报告期内，公司继续完善风险管理制度体系，加强风险控制流程建设，强化金融业务的风险审核，确保资金安全。天业小贷在积极拓展优质客户群体的同时，持续强化信贷风险管理，经营质量不断提升，报告期内实现收入1988.11万元，实现税后利润617.54万元；博申租赁加强业务团队与风控体系建设，进一步加强与银行、担保公司等金融机构的合作，提高融资效率，分散融资风险，报告期内，实现营业收入18358.65万元，净利润6146.96万元。报告期内，公司通过并购基金参与投资的三六零科技股份有限公司通过重组上市的方式在上海证券交易所上市。对于通过基金投资的360等项目，公司强化投后及风控管理，与基金管理人建立了信息共享机制，及时掌握已投项目情况。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入 204024.65 万元，比上年同期减少 8.91%，其中：房地产业务销售实现收入 64973.55 万元，比上年同期减少 53.27%，占营业总收入 31.85%；金融业务实现收入20346.77万元，占营业总收入9.97%；矿业实现收入100414.83万元，比上年同期增长66.26%，占营业总收入 49.22%；实现归属于母公司所有者上市公司股东的净利润-22745.60 万元，比上年同期减少 268.02%，归属于上市公司股东的股东权益净资产 173541.86 万元，比期初减少 9.41%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2017 年年度报告 14/192 营业收入 1,836,778,810.56 2,098,251,453.68-12.46 营业成本 1,335,532,357.96 1,433,516,267.08-6.84 销售费用 12,433,967.39 34,022,977.71-63.45 管理费用 156,877,677.85 178,350,810.33-12.04 财务费用 657,466,764.02 263,989,674.27 149.05 经营活动产生的现金流量净额-1,886,715,998.81-1,365,090,301.81 不适用 投资活动产生的现金流量净额-150,284,766.77-1,530,204,451.04 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 449,449,698.39 3,914,105,886.56-88.52 研发支出 营业收入、营业成本同比分别减少 12.46%、6.84%，主要系本期楼盘交房确认收入减少所致。销售费用同比减少 63.45%，主要原因主要系广告费用支出及销售佣金的大幅下降所致。管理费用同比减少 12.04%，主要系股权激励费用下降所致。财务费用同比增加 149.05%，主要系借款额增加、利息资本化减少所致。经营活动产出的现金流量净额同比变化较大，主要系下属金融公司放贷规模及经营性往来款项增加所致。投资活动产生的现金流量净额同比变化较大，主要系投资支付减少所致。筹资活动产生的现金流量净额同比下降 88.52%，主要系吸收投资与取得借款减少所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产行业 725,140,423.13 559,895,400.38 22.79-50.03-48.98 减少 1.59个百分点 矿业 1,004,148,295.13 775,636,957.58 22.76 66.26 130.76 减少 21.59个百分点 金融业 203,467,666.35 52,942,212.61 73.98 43.84-5.88 增加 13.75个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品房 649,735,524.29 497,970,135.59 23.36-53.27-52.60 减少 1.07个百分点 租赁、物业 75,404,898.84 61,925,264.79 17.88 23.85 32.56 减少 5.39个百分点 黄金 815,999,652.08 700,366,915.48 14.17 90.99 149.61 减少 20.15个百分点 白银 40,338,038.40 32,554,381.60 19.30 516.03 648.38 减少 14.27个百分点 矿石 147,810,604.65 42,715,660.50 71.10-13.15-16.56 增加 1.18个百分点 利息、手续203,467,666.35 52,942,212.61 73.98 30.48-5.88 增加 13.752017 年年度报告 15/192 费及佣金 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 928,608,089.48 612,837,612.99 34.00-41.87-46.88 增加 6.22个百分点 国外 1,004,148,295.13 775,636,957.58 22.76 67.61 130.76 减少 21.14个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、房地产行业营业收入减少 50.03%，毛利率下降 1.59%，主要原因为：报告期公司可结算的开发项目较少,且签约销售未达到营业收入的确认条件所致。2、矿业营业收入较上年增长 66.26%，毛利率下降了 21.59%，主要原因系本期 2016年 Sprite 矿段的 400 万澳元预剥离费用资本化了，2017 年全部摊销完毕，影响了 6%左右；Pajingo 毛利率较低，原因主要是 2017 年矿石品味低，地下开采成本相对较高，巷道工程每月摊销额大，工人工资高，稀释了合并利润。3、金融、类金融业营业收入实现 2.03 亿元，主要原因为控股子公司博申租赁手续费及佣金净收入较上年增加 6201.61 万元，增幅 43.84%所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）