600805_2017_悦达投资_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/161 公司代码：600805 公司简称：悦达投资 江苏悦达投资股份有限公司江苏悦达投资股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/161 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 祁广亚 公务出差 徐兆军 三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王连春王连春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人解子胜解子胜及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）申晓中申晓中声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2017年度拟不现金分红，不送股，也不用资本公积转增股本。上述分配预案需提交公司2017年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中第四节经营情况与讨论中详细描述可能面对的相关风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/161 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.43 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.161 2017 年年度报告 4/161 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 悦达集团 指 江苏悦达集团有限公司 西铜公司 指 陕西西铜高速公路有限公司 徐州通达公司 指 徐州通达（广通、运通）公路有限公司 京沪公司 指 江苏京沪高速公路有限公司 西蒙悦达能源公司 指 内蒙古西蒙悦达能源有限公司 纺织公司 指 江苏悦达纺织集团有限公司 悦达家纺公司 指 江苏悦达家纺有限公司 汽车公司/汽车合资公司/DYK 指 东风悦达起亚汽车有限公司 拖拉机合资公司 指 马恒达悦达（盐城）拖拉机有限公司 悦达智能农装公司 指 江苏悦达智能农业装备有限公司 新材料公司 指 江苏悦达新材料科技有限公司 陈家港电厂 指 江苏国华陈家港发电有限公司 悦达卡特公司 指 江苏悦达卡特新能源有限公司 悦达资本公司 指 悦达资本股份有限公司 悦达集团财务公司 指 江苏悦达集团财务有限公司 悦达东方智慧能源公司 指 江苏悦达东方智慧能源有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏悦达投资股份有限公司 公司的中文简称 悦达投资 公司的外文名称 JIANGSU YUEDA INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 Yueda Inv.公司的法定代表人 王连春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛俊兰 王浩 联系地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 江苏省盐城市世纪大道东路2号 电话 0515-80983060 0515-88202867 传真 0515-88334601 0515-88334601 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 2017 年年度报告 5/161 公司注册地址的邮政编码 224007 公司办公地址 江苏省盐城市世纪大道东路2号 公司办公地址的邮政编码 224007 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 悦达投资 600805 江苏悦达 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市中山北路105-6号中环国际广场23层 签字会计师姓名 龚瑞明、黄青芳 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,525,182,254.07 1,548,829,979.26-1.53 1,764,166,526.98 归属于上市公司股东的净利润-281,245,844.88 110,154,597.90-355.32 129,822,707.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-396,873,817.20 123,940,131.96-420.21 91,403,284.54 经营活动产生的现金流量净额-134,045,755.52-138,713,377.09 137,425,558.37 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 6,091,562,058.19 6,562,107,694.41-7.17 6,319,739,756.69 总资产 9,662,931,885.37 9,822,280,630.07-1.62 10,211,634,453.80 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.33 0.13-355.32 0.15 稀释每股收益（元股）-0.33 0.13-355.32 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元-0.47 0.15-420.21 0.11 2017 年年度报告 6/161 股）加权平均净资产收益率（%）-4.45 1.72 减少6.17个百分点 2.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-6.27 1.94 减少8.21个百分点 1.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内归属于母公司净利润发生较大亏损，主要原因是参股公司 DYK 因多种原因销量下降，当期亏损较大所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 338,067,592.81 399,239,152.76 384,026,324.39 403,849,184.11 归属于上市公司股东的净利润 8,273,234.85 272,148.66-285,827,578.54-3,963,649.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,774,888.20-57,454,817.02-287,026,546.96-62,167,341.42 经营活动产生的现金流量净额 76,520,085.67 176,763,213.27-98,299,304.64-289,029,749.82 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 2,930,549.72 -7,341,959.81-4,401,621.41 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,580,537.48 8,899,196.01 9,111,707.04 2017 年年度报告 7/161 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,381,405.03 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 23,640,348.21 注 1 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 81,224,264.65 注 2 2,295,646.46 12,292,869.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 844,529.13 -18,103,944.88 20,618,124.10 少数股东权益影响额 17,477.44 857,298.39-607,166.60 所得税影响额 390,265.69 -391,770.23-975,894.41 合计 115,627,972.32 -13,785,534.06 38,419,423.38 注 1：（1）公司持有的智能农装公司原有 49%的股权在购买日的公允价值与账面价值的差额20,606,944.52 元；（2）收购新沣申达公司时，合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的差额 3,033,403.69 元。注 2：主要为报告期内处置江苏银行股票取得的投资收益 75,644,150.21 元。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 按公允价值计量的可供出售金融资产 479,574,000.00 364,072,436.52-115,501,563.48 75,644,150.21 合计 479,574,000.00 364,072,436.52-115,501,563.48 75,644,150.21 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司为综合类公司，主营业务有纺织、公路收费、生物柴油、新材料，参股业务有汽车整车制造、火力发电、煤炭开采等。智能农装制造从 2017 年 9 月由参股业务转为主营业务。参股业务中，汽车投资收益对公司的业绩影响比重较大，相关业务、经营模式及行业情况说明如下：（一）汽车业务。公司参股的东风悦达起亚汽车有限公司是由东风汽车集团有限公司、本公司、韩国起亚自动车株式会社按 25%:25%:50%的股份结构共同组建的中外合资乘用车制造企业。汽车合资公司总部位于盐城，在南京设立销售办事处。盐城总部拥有三个工厂，总产能规模为年产乘用车 90 万辆，其中第一工厂年设计产能15万辆，第二工厂年设计产能为30万辆、第三工厂设计产能为45万辆。公司在第三工厂内建有技术中心，占地面积 47 万平方米，其中建筑面积 3.8 万平方米，专业从事传统汽车整车和新能源汽车的研发设计、试制、试验及零部件的研发、试验工作。目前汽车合资公司主要产品有中高级轿车 K5、K4、凯绅，紧凑型轿车 K3、福瑞迪，都市 SUV KX7、KX5、智跑、2017 年年度报告 8/161 傲跑 KX3、KX CROSS，经济型轿车 K2、焕驰等，新能源汽车拥有华骐纯电动轿车和 K5 混合动力轿车。（二）纺织业务。公司全资子公司江苏悦达纺织集团有限公司主要从事纺纱、家纺两大业务。现有产能纱线 26000 吨/年，家纺坯布 2000 万米/年，家纺制品 1000 万套/年。2017 年，面对市场需求低迷、生产要素成本持续上升、棉花进口配额缩减等系列因素，公司坚持立足行业和自身实际，稳步推进“两个转型”战略和提质增效工作，全面提升市场服务能力，深化推广卓越绩效管理，加快“两化”深度融合，持续推进创新能力，弘扬悦达文化和“工匠精神”，引导员工践行社会主义核心价值观，继续保持了公司健康、稳定、持续的发展态势。（三）智能农装业务。2017 年 9 月，公司与本公司控股股东江苏悦达集团有限公司共同出资收购马恒达海外公司持有的马恒达悦达公司 41%股份，其中本公司收购 2%股份，悦达集团收购 39%股份。马恒达悦达公司更名为江苏悦达智能农业装备有限公司。本公司持股比例由 49%增加到 51%。悦达智能农装公司主要从事智能农业装备、拖拉机、农业机械及其配件的研发、制造与销售。2017年，拖拉机生产马力段占比为:16-25 马力占 18.55%，30 马力占 13.44%,40-80 马力占 56.96%，90 马力以上占 11.05%。悦达智能农装公司设计产能 6 万台/年，目前实际产能 3 万台/年。公司智能化新工厂正在筹建中，最终预计将形成年产 6 万台中、大马力和重型轮式拖拉机和 4 万台多元化农业机械产品的生产能力。（四）公路业务。公司分别控参股三个公路收费公司，其中控股陕西西铜高速公路有限公司、徐州通达公路有限公司，参股江苏京沪高速公路有限公司。主要业务为车辆通行费征收。三条收费公路所处的陕西、江苏等区域高速公路网络不断完善，对现有道路产生较大的分流影响，西铜高速的梁村、聂冯收费站在 2017 年 6 月完成撤站。（五）新材料业务。公司全资子公司江苏悦达新材料科技有限公司主要从事包含不限于石墨烯等先进碳材料的制备及下游应用研发。目前主要产品有人工石墨导热膜,解冻板、导电油墨、导热硅脂处于市场推广阶段。（六）火电业务。公司参股的江苏国华陈家港发电有限公司由中国神华能源股份有限公司、江苏省国信资产管理集团有限公司与本公司合资成立，持股比例分别为 55%、25%、20%，主要业务为燃煤机组火力发电。陈家港发电公司现有 2 台 66 万千瓦国产超超临界燃煤发电机组属大容量、高参数发电机组，技术先进可靠。各项排放指标满足江苏省超低排放环保要求。（七）煤炭业务。公司参股的内蒙古西蒙悦达能源有限公司由准格尔旗西蒙能源投资咨询有限责任公司与本公司合资成立,持股比例分别为 56.3%、43.7%。在内蒙古拥有电力满都拉煤矿（井采）和乌兰渠煤矿（露采），主要从事原煤的开采、销售，产品为粉煤和块煤，主要用途是电煤、炼钢及生活用煤，经营模式是自主经营。电力满都拉煤矿处于正常生产、销售状态；乌兰渠煤矿2017 年 10 月恢复正常的生产销售工作。（八）售电业务。公司于 2017 年 1 月 24 日参股成立江苏悦达东方智慧能源有限公司，注册地址：盐城经济技术开发区希望大道南路 5 号 3 幢，注册资本 4000 万元，其中上海悦达新实业集团有限公司 50%，出资 2000 万元；江苏悦达投资股份公司 30%，出资 1200 万元；盐城东方投资开发集团有限公司 20%，出资 800 万元。经营范围：合同能源管理；电力销售；新能源技术开发；节能技术咨询、开发、推广服务；可再生能源技术开发、推广服务；机械设备销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2017 年 6 月 26 日正式运营，并在 10 月 18日与江苏电力交易中心有限公司签订入市协议。2017 年处于资质申报期，没有实质性收入。（九）生物柴油业务。公司控股的江苏悦达卡特新能源有限公司主要以废油脂为原料，通过纯化、酯化、分馏等生产工艺，从事生物柴油(脂肪酸甲酯)及其深加工、精细加工产品的研发、生产与销售。受成本和渠道的制约，生物柴油行业仍然处于低迷时期。报告期内，悦达卡特公司继续实施限产措施。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2017 年年度报告 9/161 1、公司属综合性投资公司。所投资的汽车、公路、电力业务都具有较好的合作股东背景，支持公司的稳定运行和发展。公司在新能源汽车研发等方面积极布局，在智能农装、家纺面料等方面加大研发和智能化改造力度，为公司后期发展提供有力支撑。2、公司控股股东悦达集团为国有独资公司，2017 年在中国企业联合会、中国企业家协会发布的中国 500 强企业中排名 142 名。公司结合控股股东国企改革的要求，不断提升运营质量，拓展未来发展空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对困难与挑战，公司坚持稳中求进的工作总基调，大力推进企业提质增效、改革创新，加强与股东方、合作方及其他相关方协作，确保公司总体生产经营保持平稳发展的态势。公司各项业务中，公路、电力等业务保持盈利。其中三个公路公司实现收费收入 38.08 亿元，合计股权净利润3.55亿元；陈家港电厂全年售电收入21.25亿元，公司享有投资收益1,993万元；公司从悦达财务公司获得投资收益 1,161 万元；西蒙悦达煤矿扭亏为盈，盈利 25 万元。其他业务亏损，其中东风悦达起亚汽车公司全年销售汽车 36 万台，营业收入 299.33 亿元，净利润亏损 11.23亿元；纺织公司亏损 5,960 万元；悦达智能农装公司亏损 3,246 万元；新材料、生物柴油公司分别亏损1,460万元和1.68亿元。（各产业具体经营情况详见本节第二项报告期内主要经营情况（四）行业经营性信息分析）。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年，按合并报表口径，公司实现归属于上市公司股东的净利润-2.81 亿元，每股收益-0.33元，同比下降 355.32%；截至 2017 年 12 月 31 日，归属于上市公司股东净资产 60.91 亿元，同比减少 7.17%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,525,182,254.07 1,548,829,979.26-1.53 营业成本 1,310,818,079.09 1,359,036,086.83-3.55 销售费用 62,381,164.31 57,542,542.99 8.41 管理费用 239,031,994.69 243,488,797.09-1.83 财务费用 104,701,732.57 115,763,977.33-9.56 经营活动产生的现金流量净额-134,045,755.52-138,713,377.09 3.36 投资活动产生的现金流量净额 396,857,288.86 558,433,096.11-28.93 筹资活动产生的现金流量净额-392,295,468.24-639,403,431.53 38.65 研发支出 17,446,285.82 7,700,573.06 126.56 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率比上年增减2017 年年度报告 10/161 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）（%）制造业 980,796,559.35 930,197,736.50 5.16 8.80 7.23 增加 1.39 个百分点 商品流通 28,919,720.38 21,294,448.25 26.37-75.37-80.94 增加 21.53 个百分点 交通业 421,040,944.90 272,653,076.85 35.24-7.11-11.86 增加 3.49 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）公路收费 421,040,944.90 272,653,076.85 35.24-7.11%-11.86%增加 3.49 个百分点 棉纱 581,389,828.09 524,698,339.10 9.75-8.22%-9.98%增加 1.76 个百分点 坯布 228,234,419.33 220,169,431.02 3.53-22.06%-21.47%减少 0.73 个百分点 生物柴油制品 21,505,663.09 22,479,134.36-4.53-57.34%-71.23%增加 50.46 个百分点 导热膜 1,528,348.75 2,889,684.11-89.07-81.89%-74.66%减少 53.94 个百分点 床上用品 123,006,830.79 112,089,815.77 8.88 323.77%384.47%减少 11.42 个百分点 服装 16,403,466.49 14,842,012.96 9.52 251.14%339.97%减少 18.27 个百分点 农业装备 37,647,723.19 54,323,767.43-44.29-主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 商品流通业营业收入下降主要原因：上海纺织进出口公司经营不善，导致销售大幅下滑所致 生物柴油收入下降主要原因：报告期内因销售、成本倒挂，公司控制了产量。导热膜收入下降主要原因：报告期内产量同比大幅下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）棉纱（吨）26,396.61 26,149.46 2,178.36 13.65 8.65 12.80 坯布（万米）1,780.57 1,758.71 138.2 8.66-0.59 18.81 床 上 用 品（万件）1,386.94 1,319.51 73.03 276.37 222.30 1,204.11 生 物 柴 油（吨）2,789.28 2,939.17 71.5-29.60-63.76-67.70 农 业 装 备（台）7,526 6,914 1,230-产销量情况说明 悦达智能农装公司 2017 年 8 新并入合并报表。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 棉纱 直接材料 356,824,703.87 68.01 334,415,602.63 65.19 6.70 直接人工 61,385,826.64 11.70 65,610,535.60 12.79-6.44 水电费 49,676,375.11 9.47 54,606,739.04 10.64-9.03 2017 年年度报告 11/161 制造费用 56,811,433.49 10.83 58,348,532.91 11.37-2.63 坯布 直接材料 156,436,038.72 71.05 147,378,290.69 66.88 6.15 直接人工 13,910,996.67 6.32 16,552,510.65 7.51-15.96 水电费 20,297,987.09 9.22 23,520,753.92 10.67-13.70 制造费用 29,524,408.54 13.41 32,918,679.49 14.94-10.31 家纺制品 直接材料 99,076,293.39 88.39 52,983,071.25 85.77 87.00 直接人工 7,253,888.61 6.47 5,000,298.36 8.09 45.07 水电费 159,006.82 0.14 124,717.85 0.20 27.49 制造费用 5,600,626.96 5.00 3,663,006.13 5.93 52.90 生物柴油制品 直接材料 18,492,975.31 82.27 21,072,456.62 65.26-12.24 直接人工 280,793.69 1.25 1,606,219.83 4.97-82.52 水电费 2,388,158.75 10.62 1,470,306.77 4.55 62.43 制造费用 1,317,206.61 5.86 8,138,822.63 25.21-83.82 农业装备 直接材料 47,286,003.60 87.04 直接人工 3,289,691.61 6.06 水电费 807,308.73 1.49 制造费用 2,940,763.49 5.41 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 27,446.29 万元，占年度销售总额 18%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 22,902.83 万元，占年度采购总额 22.20%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上期数 本期较上期变动比例 资产减值损失 237,906,830.89 107,014,935.64 122.31 资产减值损失增加原因：主要系悦达卡特公司计提多项资产减值准备所致。详见本报告第十一节财务报告第七项合并财务报表项目注释第 66 条资产减值损失。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 14,298,041.81 本期资本化研发投入 3,148,244.01 研发投入合计 17,446,285.82 研发投入总额占营业收入比例（%）1.14 公司研发人员的数量 163 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.22 2017 年年度报告 12/161 研发投入资本化的比重（%）18.05 情况说明情况说明 适用 不适用 研发投入主要是悦达智能农装公司、悦达纺织集团、悦达卡特公司研发投入。4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目 本期数 上期数 本期较上期变动比例 投资活动产生的现金流量净额 396,857,288.86 558,433,096.11-28.93 筹资活动产生的现金流量净额-392,295,468.24-639,403,431.53-38.65 投资活动产生的现金流量净额减少主要原因：本年购买理财产品比上年有较大幅度增加所致。筹资活动产生的现金流量净额增加主要原因：本年偿还的到期短期借款比上年减少所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/161 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 25,969,521.75 0.27 47,112,416.61 0.48-44.88 纺织集团的销售以票据作为结算方式大幅减少所致 应收账款 194,175,778.83 2.01 90,534,312.47 0.92 114.48 悦达智能农装公司纳入合并范围所致 存货 410,575,727.40 4.25 194,196,079.64 1.98 111.42 悦达智能农装公司纳入合并范围和纺织集团库存增加所致 持有待售资产 25,621,385.59 0.27 0.00 报告期内公司将全资子公司上海悦达纺织进出口有限公司的全部股权转让给江苏悦达集团有限公司，上述转让于 2018 年 1 月 10 日完成。其他流动资产 253,684,341.62 2.63 161,543,743.21 1.64 悦达智能农装公司纳入合并范围，主要为拖拉机销项与进项之差形成的累积留抵税。可供出售金融资产 470,409,730.18 4.87 685,911,293.56 6.98-31.42 公司持有的江苏银行部分股票出售和股价下跌所致。商誉 1,624,193.34 0.02 102,366,821.53 1.04-98.41 非同一控制下收购合并卡特公司所形成的商誉减值所致 长期待摊费用 11,913,535.63 0.12 19,402,648.11 0.20-38.60 新材料公司厂房实验室和进出口公司办公楼装修费摊销所致 递延所得税资产 14,304,471.51 0.15 286,850.00 0.00 4,886.74 西铜高速路拆站补偿所形成的递延收益，产生可抵扣暂时性差异。应付票据 69,296,400.00 0.72 164,500,000.00 1.67-57.87 纺织集团的采购票据作为结算方式大幅减少所致。应付账款 318,806,523.51 3.30 151,471,662.74 1.54 110.47 悦达智能农装公司纳入合并范围所致。预收款项 29,630,863.59 0.31 12,000,026.88 0.12 146.92 悦达智能农装公司纳入合并范围和纺织集团以预收款形式销售大幅增加所致。长期借款 200,000,000.00 2.07 60,000,000.00 0.61 233.33 为优化资本结构，增加长期借款筹资比例所致。预计负债 16,373,605.11 0.17 23,489,210.61 0.24-30.29 2016 年末年报所披露的上海进出口公司预计负债转入持有待售负债所致。递延收益 48,838,750.00 0.51 798,750.00 0.01 6,014.40 西铜高速公路拆站所收到的补偿金。递延所得税负债 45,405,945.11 0.47 84,068,005.52 0.86-45.99 公司持有的江苏银行部分股票出售和股价下跌，引起公允价值总额下降，导致应纳税暂时性差异减少。其他说明 无 2017 年年度报告 14/161 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见本报告第十一节财务报告第七项合并财务报表项目注释第 76 条所有权或使用权受到限制的资产。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 1.汽车业务。（1）乘联会数据显示，受小排量车型购置税补贴取消以及新能源汽车双积分等政策影响，预计2018年乘用车市场将维持去年的微增长态势，增长4%至2514万辆，但新能源汽车仍能保持高速增长。2017年，DYK累计销售汽车360006台，累计零售汽车394606台，与上年同比下降44.6%；营业收入299.33亿元，同比下降49.66%。2017年，DYK品质指标取得全面突破。荣获美国J.D.POWER 2017年度新车质量研究(IQS)指数第二名；售后满意度(CSI)上升至第二名；K2、KX3、KX7分别获得中国质量协会细分市场第一名。表 1:东风悦达起亚汽车公司 2016-2017 年各车型销量对比。车型/年份 2017 年销量（万辆）2016 年销量（万辆）与上年同比（%）轿车 29.4 43.0-31.6%SUV 6.6 22.0-70%2017年华骐纯电动汽车销售478台，K5混合动力汽车销售4096台。（2）行业政策。小排量车型购置税优惠政策于去年底到期。2017年，国税总局对购置1.6升及以下排量乘用车减按7.5%的税率征收车辆购置税，2018年恢复至10%的法定税率。该政策将导致今年的市场需求被去年提前消化，同时导致了去年的高基数。新能源汽车免税政策延期至2020年。新能源汽车免税政策在去年底到期后，继续延期至2020年底，与现行补贴政策保持一致步调。2018年双积分政策正式实施。2017年9月28日，工信部正式发布了乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法，该政策将于2018年4与1日起正式实施。2.纺织业务。（1）2017年，悦达纺织公司全年纱线销售26,149吨，同比上升8.65%；销售家纺坯布1,759万米，同比下降0.59%；销售家纺制品1,319.51万件，同比上升222.30%，实现合并营业收入10.34亿元，同比增长0.1%。2017年，公司坚持走自主创新之路，在新品研发、专利申请等方面取得了突破。全年开展研发项目8项，其中5项通过了省新产品鉴定。研发新型纱线17只，申请专利129项，获得已授权专利39项。自主研发的“双股线风格的单纱色织大提花家纺面料”获江苏省企业重点技术创新导向计划项目立项，自主研发设计的“盛世年华”床品获品牌产品文化概念奖，恒.YUE荣获产品设计金奖。“悦达家纺”成功入选江苏“双百品牌”产品，成为盐城市首家获此殊荣的企业。悦达棉纺公司成功获批国家高新技术企业和省级企业技术中心，悦达家纺公司通过了工信部“两化融合管理体系”认证。家纺品牌荣获盐城十大品牌之首、2017江苏省自主品牌五十强、中国家纺家居特殊贡献奖，盐城市单位用地产出20强、市质量品牌20强、市就业贡献20强、盐都区五星级企业。（2）行业政策。发改委继续实施农产品进口关税配额政策。2017年10月17日下发了关于组织开展2017年度粮食、棉花进口关税配额申请工作的通知。相继出台了关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告、关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见、2017 年年度报告 15/161 降低实体经济企业成本工作方案、关于支持科技创新进口税收政策的通知、关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知”等一系列降本减负政策。3.智能农装业务。（1）中国农机工业协会统计数据显示，2017年我国主要拖拉机生产厂家的中大马力拖拉机销售下滑，同比降幅约25.13%；大中型拖拉机产量同比下降25.75%