601100_2017_恒立液压_2017年年度报告_2018-04-16.pdf

2017 年年度报告 1/151 公司代码：601100 公司简称：恒立液压 江苏恒立液压股份江苏恒立液压股份有限公司有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/151 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人汪立平汪立平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人彭玫彭玫及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李晓绕李晓绕声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，母公司2017年度实现净利润418,359,191.00元，提取法定公积金41,835,919.10元，分配2016年度股利41,580,000.00元，报告期末可供股东分配的利润为1,108,920,615.78元。2017年度利润分配预案为：拟以公司2017年末总股本630,000,000股为基数，按每10股派发现金红利2.20元（含税）向全体股东分配，共派发现金138,600,000.00元，剩余未分配利润970,320,615.78元,结转以后年度。同时资本公积金转增股本，以630,000,000股为基数向全体股东每10股转增4股，共计转增252,000,000股，转增后公司总股本将增加至882,000,000股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。2017 年年度报告 3/151 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.151 2017 年年度报告 4/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、恒立油缸、恒立液压 指 江苏恒立液压股份有限公司 恒屹流体 指 常州恒屹流体科技有限公司 申诺科技 指 申诺科技（香港）有限公司 恒立投资 指 江苏恒立投资有限公司 恒和贸易 指 恒和贸易株式会社（本公司在日本设立的全资子公司 恒立科技、液压科技 指 江苏恒立液压科技有限公司 恒立美国 指 Hengli America Corporation，本公司在美国设立的全资子公司 WACO 公司、德国 WACO 指 德国 WACO 有限责任公司 上海立新 指 上海立新液压有限公司 志瑞机械 指 常州志瑞机械科技有限公司 无锡气动 指 无锡恒立液压气动有限公司 恒明液压 指 无锡恒明液压气动有限公司 恒立智能、恒立装备 指 常州恒立智能装备有限公司 恒立香港、香港茵莱 指 恒立液压（香港）有限公司，原名香港茵莱有限公司。本公司在香港设立的全资子公司 茵莱欧洲、卢森堡茵莱 指 Inline Euro S.A.R.L，本公司全资子公司恒立液压（香港）有限公司在卢森堡设立的全资子公司 哈威茵莱 指 HAWE InLine Hydraulik GmbH，德国哈威茵莱液压有限公司 恒航液压 指 江苏恒航液压技术有限公司，本公司全资子公司江苏恒立液压科技有限公司设立的全资子公司 恒立气动、恒立流体 指 常州恒立气动科技有限公司（原名常州恒立流体技术有限公司）美国 580 公司、580 公司 指 580 WEST CROSSROADS LLC，常州恒屹流体科技有限公司位于美国的全资子公司 恒立日本 指 HARADA 技研株式会社 茵莱常州 指 茵莱（常州）液压有限公司 报告期 指 2017 年 1-12 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单位 2017 年年度报告 5/151 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏恒立液压股份有限公司 公司的中文简称 恒立液压 公司的外文名称 Jiangsu Hengli Hydraulic Co.,Ltd.公司的法定代表人 汪立平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张小芳 周佳立 联系地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 电话 0519-86163673 0519-86163673 传真 0519-86153331 0519-86153331 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司注册地址的邮政编码 213164 公司办公地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒立液压 601100 恒立油缸 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸大厦920-926 幢 签字会计师姓名 宋文、王艳、黄剑 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增2015年 2017 年年度报告 6/151 减(%)营业收入 2,795,211,617.28 1,370,100,268.36 104.02 1,087,588,385.56 归属于上市公司股东的净利润 381,940,442.28 70,351,830.20 442.90 63,513,867.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 363,230,393.45-31,902,778.86 1,238.55-43,404,585.58 经营活动产生的现金流量净额 154,191,779.71 7,362,236.67 1,994.36 159,741,211.79 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,845,269,229.65 3,504,697,590.26 9.72 3,472,740,728.67 总资产 6,156,091,176.03 5,199,065,280.46 18.41 4,700,716,143.30 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.61 0.11 454.55 0.10 稀释每股收益（元股）0.61 0.11 454.55 0.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.58-0.05 1,260.00-0.07 加权平均净资产收益率（%）10.39 2.02 增加8.37个百分点 1.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.88-0.92 增加10.80个百分点-1.26 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司报告期内营业收入及各项盈利指标大幅增长的主要原因是：受国内外行业形势整体回暖以及公司产品的竞争力不断提升影响，公司产品销售实现大幅增长，其中挖机油缸产品收入同比增长 118.09%，非标油缸产品收入同比增长 86.09%。子公司液压科技、上海立新和铸造分公司大幅减亏。其中液压科技 15T 以下小型挖掘机用泵阀实现量产，轨道交通等领域液压系统销量大幅增长，液压科技收入同比增长 342.24%。受规模效应和产品结构优化影响，营业成本增长幅度小于销售收入的增长速度，产品综合毛利率较去年同期增加 11.07 个百分点。公司强化内部管理，销售费用率和管理费用率较去年同期合计减少 5.93 个百分点。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/151 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 556,509,870.86 802,511,286.62 667,542,667.32 768,647,792.48 归属于上市公司股东的净利润 59,491,001.46 102,191,998.82 114,611,852.02 105,645,589.98 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 45,685,434.50 101,908,542.75 115,141,839.71 100,494,576.49 经营活动产生的现金流量净额-69,362,551.01 104,988,335.69 77,854,726.43 40,711,268.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-197,342.36 -87,377.79-106,315.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 29,704,648.30 其中免税补助：17,879,176.02 22,337,444.00 54,824,150.10 委托他人投资或管理资产的损益 37,616,615.72 53,167,386.79 34,909,555.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,055,153.86 -628,269.48 1,798,770.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目-50,816,041.45 财务费用（汇兑损益）中外币理财损益 45,664,996.52 27,583,476.04 少数股东权益影响额-942,779.80 -237,616.20-1,496,130.62 所得税影响额-710,205.44 -17,961,954.78-10,595,051.89 合计 18,710,048.83 102,254,609.06 106,918,453.56 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2017 年年度报告 8/151 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司业务概述 公司成立于 2005 年，是一家专业生产液压元件及液压系统的公司。公司产品从液压油缸制造发展成为涵盖高压油缸、高压柱塞泵、液压多路阀、工业阀、液压系统、液压测试台及高精密液压铸件等产品研发和制造的大型综合性企业。液压元件及系统作为大型机械核心传动装置，公司液压产品下游应用机械包括：以挖掘机为代表的行走机械、以盾构机为代表的地下掘进设备、以船舶、港口机械为代表的海工海事机械、以高空作业平台为代表的特种车辆、以及风电太阳能等行业与领域。下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一、徐工、柳工、中国中铁、铁建重工等世界 500 强和全球知名主机客户。公司先后投资建成了高压精密液压铸件生产基地，液压阀、泵生产基地，并通过并购德国哈威茵莱等企业，在美国芝加哥、日本东京新设公司等方式进行海外市场的拓展和布局，致力成为具有国际影响力高端液压成套设备的提供商以及液压技术方案的提供商。2、公司经营模式 公司为液压行业的关键零部件及系统配套企业，不直接面对终端消费者，主要为一些国内外大中型的主机厂配套新机产品，暂未涉及维修市场。公司以以销定产的方式来组织公司的生产排产计划，严格按照客户的订单和安全库存制定生产计划，由制造部门按照计划安排生产，同时根据生产计划来采购原材料并保证合理的库存。公司会在年初与主要客户签订长期框架采购合同，在合同期限内，由客户根据自身需求下达具体订单采购。公司根据顾客需求的紧急程度，在保证产品质量的前提下，合理组织生产，交货期一般控制在 30-60 天。3、行业情况说明 液压传动与控制产品广泛应用于航空航天、舰船、深海探测、节能环保装备、新能源装备、机床与工具、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。核心的液压元件包括液压泵、阀、马达、油缸、液压系统及装置五大类型。我国是液压制造的大国，但产业大而不强。目前大多数液压产品处于价值链的中低端，高端产品主要依赖进口和包括恒立在内的少数几家国内龙头企业。液压行业的发展远不能适应主机装备配套，已经成为制约我国装备制造业做强的瓶颈之一，主要反映在：自主创新与基础研发能力不足、产业集中度与品牌影响力低、产品可靠性与耐久性不能满足主机要求、基础材料与配套件亟待提高等。从全球市场来看，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，国际液压市场需求总体处于持续增长趋势。从近年市场需求分析，行走机械液压所占市场份额不断增强，目前约占全部液压产品销售额的近 50%，市场在对液压产品数量、品种需求增多的同时，也对液压产品提出了高压化、智能化、精准化、集成化、绿色化等新的更高的要求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 257,323,060.83（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.18%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、技术创新优势 公司在德国柏林、美国芝加哥、中国上海以及常州设有专门的液压研发基地，研发人员共计372 人。公司先后聘请了德国、日本、美国等数十位液压领域专家，与国内液压行业的专家共同2017 年年度报告 9/151 组成液压研发团队。公司研发投入近 5 年来居高不下。截至 2017 年底，公司共拥有有效专利 166项。公司研发的 24 项产品被江苏省科技厅认定为“江苏省高新技术产品”。凭借着过硬的研发和制造团队，公司形成了具有多产品的自主知识产权的技术体系。核心技术包括高精密液压铸造技术、摩擦焊接技术、热处理技术、高压密封技术、测试技术为和先进机加工工艺技术。公司的挖掘机专用油缸产品市场占有率达 40%以上。公司成功开发了适用于 15T 以下小型挖掘机用的 HP3V 系列轴向柱塞泵和 HVS 系列多路控制阀，其精确操控性和燃油经济性均超过国外同类产品，在由中国机械工业联合会牵头组织的产品科技成果鉴定会上，鉴定委员会给予了“产品符合工程机械高端液压件配套生产的要求，解决了行业发展的瓶颈问题，产品整体技术处于国内领先、国际先进水平”的评价。公司单独设计、制造的液压测试台亦是行业领先。公司始终将技术创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强的高端液压产品。2、产品质量与品牌优势 作为高端液压件领域的代表企业以及“中国制造 2025 的代表性企业”，公司目前拥有“江苏省示范智能车间”3 个，实行严格的 5s 管理，投资配备了全球领先的生产制造设备，运用先进的工艺技术，实现了产品的高质量。2017 年度，公司获得了卡特彼勒的铂金奖章，同时获得了三一、中联重科、山重建机、广西柳工机械股份有限公司等知名主机企业颁发的“2017 年度优秀供应商”称号,获得 2016 年度中国挖掘机械行业特别贡献奖。公司品牌优势明显。产品远销亦欧美、日本等发达国家和地区，出口比例达 20%以上，积累了一批行业优质客户。挖掘机液压产品主要客户包括：卡特彼勒、神钢、日立、久保田、加藤、三一、徐工、柳工、山东临工等著名挖掘机品牌；盾构机液压产品主要客户包括：中铁铁建、中铁装备、小松、大林组、特瑞特科、日立造船、罗宾斯等著名盾构机品牌；海工海事客户包括:TTS、麦基嘉、国民油井等；新能源设备领域客户包括:歌美飒、维斯塔斯等；工业液压产品客户包括:海天、伊之密、安德里茨等；特种车辆客户包括:马尼托瓦克、特雷克斯、帕尔菲格等。众多的优质客户群体为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分的保障了公司未来在液压行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。3、营销服务优势 公司始终秉承服务营销的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，将进入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；设立了覆盖全国的技术服务和营销办事机构，快速响应客户的需求，为客户提供快捷、完善的服务。此外，公司在多个国家（地区）设立海外办事处并派驻了技术服务人员和营销人员，在欧洲、北美、日本等建立了广泛的营销网络，为客户提供本土化的高效服务。公司的品牌已得到国际市场的高度认可。2017 年年度报告 10/151 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，在国家调结构、促转型、增效益战略的指导下，在国家加大基础设施建设投资及环保排放升级等政策措施的推动下，工程机械市场持续升温，老旧设备更新换代需求强劲，行业重回增长轨道。作为液压核心零部件供应商，公司十分珍惜眼前来之不易的大好局面，保持理性，不忘前鉴，客观审慎解读市场需求变化，放眼未来，持续推进供给侧改革，借行业回暖之东风，加快技术创新和结构调整，实现企业全面转型升级，优化布局，提质增效，为后续发展积蓄力量。2017 年，公司成熟产品高压油缸产线超负荷运转，销售收入和产品盈利能力大幅提升；泵阀新产品加速推出，15T 以下小型挖掘机用主控泵阀批量供货，在主机厂的份额不断提升，中大挖泵阀产品研发加速推进，并小批量配套主机厂；液压系统销售市场全面铺开,品牌效应逐步形成。（一）公司各大液压产品板块实现新突破 2017 年挖机销量继续放量增长，据中国工程机械工业协会挖掘机分会的统计，2017 年度我国挖掘机销量为 140,303 台，同比增长 99.5%。公司受益于下游挖机行业的强劲增长，报告期内公司共销售挖掘机专用油缸 274,122 只，同比增长 99.24%，实现销售收入 11.54 亿元，同比增长118.09%。盾构机油缸、高端海工海事油缸、起重系列类油缸为构成重型装备用非标准油缸收入来源的三大主要板块。此外，公司在光热发电、海上风电等领域亦有所突破。全年共销售重型装备用非标准油缸销售 127,475 只，同比增长 89.02%，实现销售收入 10.42 亿元，同比增长 86.09%。其中盾构机用液压油缸产品增长迅猛，销售收入同比增长 101.70%，达 4.77 亿元，集中了中铁工程、中国铁建、中交天合、法国 NFM、意大利 SELI、北方重工、日立造船、罗宾斯、大林组等一批盾构行业的优质客户，产品远销美国、欧洲、日本、澳大利亚等国家。本报告期，铸造分公司开始实行独立核算目标经营责任制。铸件产出量 21,426.47 吨，同比增长 221.19%，其中油缸系列产出 4,616.99 吨，泵阀系列产出 8,112.62 吨，其他系列产出 8,696.86 吨。全年共开发新品 374 种。其中液压泵阀类 177 种，液压油缸端盖导向套类 93 种，液压减速机、马达类 90 种，其余 14 种。改进工艺 360 项。随着产能利用率和管理效率的提升，铸造分公司本期基本实现盈亏平衡。2017 年度，子公司液压科技自主研发生产的 15T 以下挖掘机用主控泵阀已批量配套三一、徐工、临工、柳工等国内龙头骨干主机厂。同时适用于 15T 以下小型挖掘机用的第二代泵阀系统（HP5V系列轴向柱塞泵和 HVSE 系列多路控制阀），亦在主机厂推广使用，产品各项性能指标均超越第一代产品，为今后进一步满足客户多样化选择和提升市场占有率提供了保证；中大挖泵阀产品研发加速推进，并小批量配套主机厂。本年度继续扩展液压系统在新领域新项目的运用，立足于恒立品牌高压柱塞泵及德国产 inline 液压泵、液压控制阀及高压油缸，以为客户定制最合理的方案为宗旨，实现重大液压设备的国产化，产品已成功的应用在重工、盾构、试验台、海工、机床、工程机械等行业。全年交付 22 套盾构机液压系统，其中中交 141 号及哈尔滨盾构已陆续破壁出洞，顺利完成了掘进任务，液压系统及元件历经夏季井下 40的高温高湿环境，并且系统长期不间断运行的工况，始终稳稳运行，产品质量得到了充分的见证。长客项目液压冷却工作站是“研发能力提升暨国家轨道客车系统集成工程研究中心建设项目”的重要组成部分，主要用于研发车体静强度试验台、构架疲劳试验台等设备的液压及冷却需求。截至目前该液压冷却工作站已顺利交付客户，现场安装调试即将结束。在液压试验台方面，本报告期内成功完成 20T-40T 多路阀试验台、130 马达试验台、油缸 2P2F 试验台、集成阀组试验台、海缆拉伸液压试验台、水平安定面液压试验台等，在液压集成领域充分体现了我们的技术水平。子公司上海立新受益于过去几年主动进行供给侧结构调整，集中优势资源做好市场前景好、产品应用面广的工业阀产品，并将产品范围逐步扩展至高端的工程机械领域（如盾构机、履带吊、挖机等），全年销售各类阀共计 281,168 件，本期实现销售收入同比增长、大幅减亏。海外子公司哈威茵莱近年来不断进行工业 4.0 技术改造，进行车间、产品升级和质量管控。2017 年引进安装了全新的制造机器设备，并完成了设备升级。在生产管理方面，哈威茵莱开始部分引用 CAQ 系统把控质量，目前已初步完成了测量与统计控制。在产品方面，实现了对液压泵扭矩、压力和流量的全电子控制测试，并实现了对液压泵的电子反馈和预见性维护。全年新开发产2017 年年度报告 11/151 品 10 项，其中 6 项应用于标准化泵系列，4 项应用于非标定制化泵系列。全年销售各类高压柱塞泵 7,006 只。（二）推进管理创新，增强企业发展动力 1.优化人力资源管理 2016 年下半年出现较为明显的人工短缺的现象，一定程度上阻碍了公司产能的最大化，2017年公司将采取多种措施加大招工力度，比如开展有奖推荐、“老员工”返聘等措施，尽快补齐缺口。针对现有在职员工，通过增加补贴等措施提高生产的积极性，以达到进一步提高单位时间内的生产效率。2.强化安全生产管理 安全工作重在持之以恒，防微杜渐。公司一如既往地坚持以“0”事故为目标，积极落实“五落实五到位”，时刻将员工的生命健康放在首位！公司积极提倡员工提报虚惊事件，2017 年各部门提报虚惊事件 221 件，针对每一起虚惊事件，提前做好对策，间接减少同类型事故的发生，每年安全隐患数量呈 20%比例逐步减少。公司还不断完善职业健康方面的管理，积极组织职工进行职业健康检查。2017 年度，公司共实施 98 次各类内部安全培训、5 次应急演练，增强了广大员工的消防安全意识，强化了自我救护能力和紧急遇险时的团结互助逃生能力，确保使公司消防工作常规化、制度化。2017 年公司顺利通过了常州市、武进安监局职业卫生规范化建设验收，并被常州市、武进安监局、武进高新区评为“2017 年度常州市平安企业”“2017 年度安全生产示范企业”。3.持续改善，诠释“匠人精神”自公司合理化建议、改善提案制度推行以来，得到了全体员工的积极参与，公司的产品品质，安全，生产效率，成本，资源利用等方面都获得了提升。2017 年度公司共收到 202 项改善提案，同比增长 61.60%，其中与产品品质相关占 6%，与生产效率相关占 45%，与成本相关占 13%，与安全相关占 21%，与 5S 相关占 14%，其他占 1%。在这些改善方案中涌现了许多金点子，例如：“维修班对事业一部涂装线上挂链条运行灰尘的处理改善，提升了产品品质”，“事业三部通过对磷化槽追加过滤装置，达到了节约磷化液，减少废液处理的费用，还缩短了加温时间，提高油管内部质量”，“冷拔事业部通过对探伤机的改善，每天约可节约探伤成本 425 元，全年能节省15.3 万元”等，这些都是广大员工在一线生产中的智慧结晶，诠释了恒立的“匠人精神”。4.深入推进两化融合，提升公司智能化水平 继 2016 年组织开展两化融合启动工作后，公司各部门协同发展，2017 年上半年完成了两化融合管理体系的建立，在订单信息识别与分析、产品设计方案的形成和确定、产品设计图纸的绘制、审核、审批和下达、产品数据和技术资料的管理等方面实现了效率的提升和优化。并于 2017年 4 月 5 日和 4 月 26-27 日完成两次第三方审核，并最终通过认证取得证书。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 279,521.16 万元，同比增长 104.02%；营业利润 43,872.85 万元，同比增长 523.67%；利润总额 44,668.88 万元，同比增长 385.24%；归属于上市公司股东的净利润 38,194.04 万元，同比增长 442.88%。管理费用率为 10.27%，同比下降 4.35 个百分点。销售费用率为 3.45%，同比下降 1.58 个百分点。净资产收益率为 10.39%，同比增加 8.37 个百分点。从上述数据可以看出，公司的盈利能力同比有较大提升，净资产收益率逐步提升。公司取得上述业绩，一是跟基建行业回暖以及公司的泵阀新产品陆续放量，产线高负荷运转，公司营业收入增长有关；二是公司大力拓展海外市场，海外销售收入逐年增加，2017 年度海外销售收入同比增长 60.44%；三是公司提高资金使用效率，利用闲置资金理财，在安全稳健的前提下取得了较高的投资收益。四是公司强化日常经营管理和车间 5s 管理，管理效率持续改进，管理费用率下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2017 年年度报告 12/151 营业收入 2,795,211,617.28 1,370,100,268.36 104.02 营业成本 1,877,957,513.26 1,068,373,229.23 75.78 销售费用 96,466,068.45 68,944,352.80 39.92 管理费用 287,145,273.95 200,386,319.77 43.30 财务费用 84,626,857.47-29,841,951.95 383.58 经营活动产生的现金流量净额 154,191,779.71 7,362,236.67 1,994.36 投资活动产生的现金流量净额-85,847,502.12-37,159,898.43-131.02 筹资活动产生的现金流量净额 151,252,367.89 196,164,017.66-22.89 研发支出 122,339,867.74 69,241,754.86 76.69 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机械装备制造 2,780,977,452.68 1,869,205,564.50 32.79 104.83 75.87 增加11.07 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）挖掘机油缸 1,153,864,023.95 706,215,751.28 38.80 118.09 78.80 增加13.45 个百分点 重型装备用非标准油缸 1,042,365,198.11 711,615,982.01 31.73 86.09 57.32 增加12.49 个百分点 液压泵阀 248,724,649.98 202,529,705.21 18.57 198.58 186.26 增加3.50 个百分点 元件与液压成套装置 171,341,940.92 142,587,966.20 16.78 89.50 92.61 减少1.34 个百分点 配件 164,681,639.72 106,256,159.80 35.48 73.81 50.23 增加10.13 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 13/151 国内销售 2,139,765,159.53 1,467,256,410.78 31.43 123.36 89.80 增加12.12 个百分点 国外销售 641,212,293.15 401,949,153.72 37.31 60.44 38.73 增加9.81 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、由于报告期内下游行业增长强劲，营业成本增长幅度小于营业收入增长幅度，单位产品分摊的固定成本下降，挖掘机专用油缸、重型装备用非标准油缸、液压泵阀等产品毛利较上年同期均大幅增长；2、元件与液压成套装置毛利略有下滑，主要原因系产品结构影响所致；3、国外销售收入增长幅度低于国内销售收入增长幅度，主要原因系挖掘机专用油缸、盾构机油缸、液压泵阀等产品国内销售增长幅度较大所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）挖掘机油缸 284,614 274,122 34,508 102.90 99.24 43.68 重型装备用非标准油缸 130,290 127,475 20,493 79.76 89.02 15.85 产销量情况说明 由于报告期内下游行业增长强劲，包括挖掘机专用油缸在内的公司全系列产品销量较上年同期均大幅增长。2017 年年度报告 14/151 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械装备制造 原材料 1,236,267,542.71 66.14 604,622,688.25 56.89 104.47 产量上升致原材料消耗增加 直接人工 226,374,940.45 12.11 110,995,071.97 10.44 103.95 人员增加及薪资调整致人工成本增加 制造费用 406,563,081.34 21.75 347,187,103.06 32.67 17.10 产量上升致制造费用增加 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 挖掘机油缸 原材料 451,836,837.67 24.17 237,256,042.84 22.32 90.44 产量上升致原材料消耗增加 直接人工 91,031,210.34 4.87 39,032,806.27 3.67 133.22 人员增加及薪资调整致人工成本增加 制造费用 163,347,703.27 8.74 118,680,544.11 11.17 37.64 产量上升致制造费用增加 重型装备用非标准油缸 原材料 513,573,254.22 27.48 242,581,518.27 22.82 111.71 产量上升致原材料消耗增加 直接人工 70,378,820.62 3.77 46,121,095.24 4.34 52.60 人员增加及薪资调整致人工成本增加 制造费用 127,663,907.17 6.83 163,623,426.74 15.40-21.98 产量上升,固定成本分摊相对减少 液压泵阀 原材料 97,214,258.50 5.20 30,435,757.95 2.86 219.41 产量上升致原材料2017 年年度报告 15/151 消耗增加 直接人工 30,379,455.78 1.63 6,366,332.14 0.60 377.19 人员增加及薪资调整致人工成本增加 制造费用 74,935,990.93 4.01 33,947,969.83 3.19 120.74 产量上升致制造费用增加 元件与液压成套装置 原材料 101,389,003.66 5.42 46,822,265.10 4.41 116.54 产量上升致原材料消耗增加 直接人工 20,453,384.46 1.09 11,036,821.36 1.04 85.32 人员增加及薪资调整致人工成本增加 制造费用 20,745,578.08 1.11 16,170,298.95 1.52 28.29 产量上升致制造费用增加 配件 原材料 72,254,188.66 3.87 47,527,104.09 4.47 52.03 产量上升致原材料消耗增加 直接人工 14,132,069.25 0.76 8,438,016