600765_2017_中航重机_2017年年度报告(修订版)_2018-03-16.pdf

2017 年年度报告 1/250 公司代码：600765 公司简称：中航重机 中航重机股份有限公司中航重机股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/250 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、出席董事情况出席董事情况 应到 10 名，实到 7 名，2 名委托独立董事代为出席和表决，1 名未出席会议。未出席董事具体情况：姓名 职务 未出席原因 余霄 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司董事长 在外出差 三、三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人姬苏春姬苏春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人乔堃乔堃 及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）唐玲唐玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以2017年末总股本778,003,200股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），共计分配利润15,560,064.00元，未分配利润1,979,392.87元转入下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2017 年年度报告 3/250 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 4/250 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.250 2017 年年度报告 5/250 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 航空工业通飞 指 中航通用飞机有限责任公司 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司 安吉精铸 指 贵州安吉航空精密铸造有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AVICHM 公司的法定代表人 姬苏春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙继兵 王文胜 联系地址 贵州省贵阳市乌当区北衙路501号 贵州省贵阳市乌当区北衙路501号 电话 0851-86320217 0851-86320217 传真 0851-86320001 0851-86320001 电子信箱 2017 年年度报告 6/250 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区锦江路110号 公司注册地址的邮政编码 550009 公司办公地址 贵州省贵阳市乌当区北衙路501号 公司办公地址的邮政编码 550018 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 经理部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区工体北路甲2号盈科中心A 栋 25 层 签字会计师姓名 黄丽琼、徐宏轩 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 5,662,565,428.31 5,368,560,053.92 5.48 5,877,304,248.85 归属于上市公司股东的净利润 164,520,742.66 242,463,086.23-32.15-300,082,652.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净137,317,060.76 166,806,483.41-17.68-269,377,996.08 2017 年年度报告 7/250 利润 经营活动产生的现金流量净额 909,869,108.45 175,002,262.65 419.92 639,940,423.52 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 3,743,931,291.49 3,503,312,535.95 6.87 3,247,132,185.83 总资产 12,590,865,674.38 13,947,427,489.64-9.73 13,184,936,706.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.21 0.31-32.26-0.39 稀释每股收益（元股）0.21 0.31-32.26-0.39 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.18 0.21-14.29-0.35 加权平均净资产收益率（%）4.60 7.21 减少2.61个百分点-8.88 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.84 4.96 减少1.12个百分点-7.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年基本每股收益 0.21 元/股，较 2016 年下降 32.26%；扣除非常性损益后的基本每股收益 0.18 元/股，较 2016 年下降 14.29%；加权平均净资产收益率为 4.60%,较去年同期减少 2.61 个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.84%,减少 1.12 个百分点。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情市公司股东的净资产差异情况况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 8/250 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,298,311,773.85 1,375,522,797.35 1,428,721,035.57 1,560,009,821.54 归属于上市公司股东的净利润 49,059,883.57 59,416,240.59 54,357,286.14 1,687,332.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,526,392.80 54,735,409.82 49,102,707.13-14,047,448.98 经营活动产生的现金流量净额-162,381,267.08 319,680,147.25 98,001,944.88 654,568,283.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 16,129,565.53 16,659,621.79-2,747,499.96 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 23,541,121.41 32,758,855.36 26,791,203.73 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-50,482,136.69 特 材预 计损失 64,981,131.46-169,700,724.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 20,868,919.37 -1,933,905.8 692,062.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,835,358.70 469,330.08 97,343,519.46 少数股东权益影响额-5,179,356.57 -32,328,535.52 42,908,169.30 2017 年年度报告 9/250 所得税影响额-2,509,789.85 -4,949,894.55-25,991,386.62 合计 27,203,681.90 75,656,602.82-30,704,656.07 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司生产经营活动主要涉及锻铸、液压环控等业务。（一）业务情况 1锻铸业务 公司锻造业务涉及国内外航空、航天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽车等诸多行业。国内主要产品有：飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机大叶片，核电叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外主要产品有：罗罗公司发动机锻件，IHI 公司发动机锻件，ITP 公司发动机锻件，波音公司飞机锻件，空客公司飞机锻件。公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，以及叉车零部件、管道阀门等铸件。与美国卡特彼勒、德国博世力士乐等国际厂家建立合作关系，开发高端产品。2017 年，公司锻铸业务实现销售收入 37.45 亿元，同比增长 3.48%。锻铸业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。2液压环控业务 公司的液压环控业务主要包括液压和热交换器两部分。液压产品主要包括液压泵/马达、液压系统集成等，产品广泛为航空、航天、工程机械等多个领域配套，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国 GE、史密斯等公司转包生产民用航空零部件。热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器，广泛为国内航2017 年年度报告 10/250 空领域配套和民用热交换器配套，并实现批量出口，在全球 31 个国家和地区注册了产品商标。2017 年，公司液压环控业务实现销售收入 13.07 亿元，同比增长 6.26%。液压环控业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。（二）经营模式 1采购模式 锻铸造生产所需金属原材料采用外购方式，其中：普通锻件原材料主要向国内各大钢厂采购，特种材料通过国内特钢厂、研究院及国外进口解决。目前少量利用互联网的优势开展线上采购。液压环控业务的生产企业原材料主要通过向国内的相关供应商进行外购，签订采购合同。2生产模式 企业生产主要是根据订单情况按“以销定产”的方式。根据客户提出的具体要求来组织研发、设计、生产。3销售模式 公司锻铸业务产品中的高端锻件主要销售模式是直接面向整机制造客户进行销售；中低端锻件、通用件多采用代理进行销售。液压环控业务对于国内市场的大客户主要采用直接销售模式，对于国内中小客户及零星客户采取中间商代理的模式销售。对于国外市场，采取直接出口或通过代理出口的模式，销售给国外的最终用户或中间商。（三）行业情况 随着国家基础设施建设投入的不断加大、城镇化改造、“一带一路”、京津冀一体化、雄安新区规划建设等一系列国家战略政策的相继推出，以及“供给侧”结构性调整，都为公司锻铸业、液压环控业务调结构、去产能、转方式、转型升级，带来新的发展机遇。1锻铸造业 锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要影响，是关系到国家安全和国家经济命脉的不可或缺的战略性基础行业。锻件是装备制造行业的基础，在航空、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等均大量使用，在机械装备2017 年年度报告 11/250 中，锻件在整机中所占比重较高，飞机 85%左右的构件是锻件；铸件在主要机电产品类型中所占比重较大，通用机械、机床、轻纺机械等行业的铸件比例平均在 70%以上。全球锻铸件年产量在 1.5 亿吨以上，中国是世界锻铸件第一生产大国，国外知名锻铸企业已形成原材料、熔炼合金、锻铸造成形、机加工、简装和部装等完整的产业链条，提升了整体竞争能力。同时，国外企业较高的模拟仿真水平和对设备的个性化改造提高了锻铸产品质量和生产效率。因此，锻铸产品正在向高端精密化转型。本年度预计我国锻铸造产量将超过 6000 万吨。2.液压环控业务 液压和热交换器都属于装备制造业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，是我国装备制造业从大国向强国成功转型的标志性产业之一。从长远看，在国内高铁、公路等基础设施及农业现代化建设的带动下，市场对工程、农用机械的需求将持续增加，液压基础件和热交换器产品将拥有长期、稳定的市场。但当前液压行业和热交换器行业都具有大而不强的特点，主要体现在低端液压元件过剩，高端市场被国外先进企业占据，国内液压和热交换器产品亟待转型升级。为改变这种局面，一方面，国家相继出台了装备制造业调整和振兴规划、机械基础零部件产业振兴实施方案等政策，为液压环控行业的发展提供了政策支持。另一方面，随着土地流转政策的深入实施，农庄经济可能成为未来农业生产的主要模式，生产组织模式的变革必将为新一代农业机械发展带来新的机遇，为液压环控产业发展提供市场支撑。从目前看，公司各项业务所属行业的竞争格局未发生大的变化，未出现对公司未来经营业绩和盈利能力影响较大的因素。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、2017 年末货币资金余额 139,451.33 万元，较年初增加 41,083.21 万元，增长41.76%，主要是销售回款增加所致。2、2017 年末其他应收款余额 31,429.11 万元，较年初增加 18,591.74 万元，增长 144.83%，主要是应收中航规划院股权转让款增加所致。2017 年年度报告 12/250 3、2017 年末其他流动资产余额为 11,889.90 万元，较年初减少 9,074.04 万元，下降 43.28%，主要是本期不再合并新能源公司报表导致余额减少所致。4、2017 年末长期股权投资余额为 36,958.89 万元，较年初增加 13,763.85 万元，增长 59.34%，主要是本期增加对安吉精铸投资以及无锡马山公司股权投资核算方法转换所致。5、2017 年末固定资产余额为 223,093.37 万元，较年初减少 91,541.87 万元，下降 29.09%，主要是不再合并新能源公司报表余额减少所致。6、2017 年末无形资产余额为 28,598.49 万元，较年初减少 60,835.58 万元，下降 68.02%，主要是本期不再合并新能源公司报表导致余额减少所致。7、2017年末资产总额为1,259,086.57万元，较年初减少135,656.18,下降9.73%，主要是不再合并新能源公司报表导致余额减少所致。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在技术优势，多年来公司始终坚持强军首责，突出主业，紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机、发动机型号，同时在此基础上为国外航空企业提供配套服务。公司在航空锻造产品的研制生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术含量的航空材料（如各种高温合金、钛合金、特种钢、铝合金和高性能复合材料）应用工艺研究方面，居行业领先水平。公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了较强的技术优势，具有代表性的是液压泵马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优势。公司在报告期内的核心竞争力与前一报告期比较，持续稳步提升。2017 年年度报告 13/250 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017年，公司紧紧抓住“强主业，调结构”的主线，以推进“瘦身健体”提质增效工作为牵引，价值创造为优先，通过梳理聚焦、清理低效资产和业务，主业集中度进一步提升；同时，围绕国家相关产业政策，公司在锻铸、液压环控等业务领域持续推进产业布局，在市场开拓、生产交付、新品研发等方面取得一定成效。不考虑报告期内的个别非经常性事项影响因素，公司主要业务情况分析如下：1.锻铸业务 2017年，中航重机锻铸产业实现营业收入37.45亿元，同比增长3.48%。其中，航空业务实现收入30.35亿元，同比减少0.53%，占锻铸板块收入比为81.04%；非航空业务实现收入7.1亿元，同比增长25.44%，占锻铸板块收入比为18.96%。在航空业务方面，宏远公司荣获C919首飞先进集体荣誉称号、获得道蒂公司“全球最佳供应商奖”，以亚洲唯一锻件供应商身份参加了空客公司全球供应商大会，与空客公司合作领域从A320单通道飞机扩展到了最新的宽体机型A350XWB，成功进入国际航空发动机领域，开发了霍尼韦尔高温合金精锻件；安大公司完成了国家标准航空齿轮锻件技术要求、钛合金等温锻通用工艺规范标准草案的编制，标准正式发布后将填补国家标准在相关领域的空白，突破了Inco909、Ti6242、Waspaloy工艺，并取得了客户授权；其中Inco909产品已进入批量生产。在非航空业务方面，宏远公司取得了东汽、平安电器公司7项汽轮机叶片的订单，开发培育了南汽、润和、安瑞、三兴、康迪等新厂家，弥补了东汽、哈汽两大主机厂家汽轮机叶片锻件需求下滑造成的不利局面；安大公司在民用煤机市场有所突破，与中南大学合作完成了某镁合金科研件的研发试制，完成了运载火箭的6061产品及31所等温锻TC11产品进行技术攻关。2.液压环控业务 2017年度，液压环控产业实现营业收入13.07亿元，同比增长6.26%；其中，液压业务实现营业收入6.15亿元，同比增长0.65%，和上年度基本持平；热交换器业务实现营业收入6.84亿元，同比增长17.72%，主要原因是该业务的民品业务本年得到了较快增长。2017 年年度报告 14/250 在航空业务方面，力源公司在报告期内持续提升质量水平和交付进度，有效巩固了 TRIUMPH 和 MOOG 等客户的战略合作伙伴关系；永红公司完成 13 项新研产品的市场开发工作，开展了微通道散热器研究、空气动压轴承在涡轮冷却器上应用、高强度铝板散研究、高温高压散热器研究、不锈钢油箱典型的卷边焊缝标准制定、海况铝制散热器防腐工艺研究、高强度铝制散热管研究等 7 个项目的基础预研工作，并已基本完成攻关验证。在非航业务方面，力源公司农机液压完成了全液拖拉机液压驱动系统四型产品样机的开发和配套，实现了履带式收割机“零转向”液压传动系统小批试生产并交付主机考核；永红公司为远景能源开发配套 3.5MW 风电发电设备的所有板翅式换热器，比利时阿特拉斯大机部主力空压机机型 GA90-160 升级换代，已成功送样并实现配套，为YMER公司开创性设计的风力发电机舱空空冷却器，在 VESTAS风电设备上批量配套，实现年内送样并批量生产。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 566,256.54 万元，同比增长 5.48%；利润总额16,637.66 万元；归属于上市公司股东的净利润 16,452.07 万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13,731.71 万元。公司披露的 2017 年度经营计划中，计划实现营业收入 55 亿元，实现利润总额 2.3亿元。公司本年度实现营业收入 56.62 亿元，完成经营计划的 102.95%；实现利润总额 1.66 亿元，完成经营计划的 72.17%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,662,565,428.31 5,368,560,053.92 5.48 营业成本 4,208,964,287.58 3,986,110,848.49 5.59 销售费用 123,535,612.79 117,847,576.20 4.83 管理费用 708,030,099.23 702,121,540.58 0.84 财务费用 214,462,415.27 205,414,542.26 4.4 经营活动产生的现金流量净额 909,869,108.45 175,002,262.65 419.92 投资活动产生的现金流量净额-430,879,507.48-691,041,390.94 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-57,636,948.74 146,419,593.54-139.36 2017 年年度报告 15/250 研发支出 162,567,281.97 172,849,364.04-5.95 1.经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长较大主要是由于销售商品收到的现金较去年同期有所增长，同时采购商品、接受劳务支付较去年同期下降较大等原因所致。2.筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少主要是由于归还借款所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本报告期内，公司累计实现营业收入 566,256.54 万元，较去年同期增加29,400.53 万元，增长 5.48%，各板块收入均较去年同期有所增长，尤其是新能源板块增幅较大。本报告期内，公司累计发生营业成本 420,896.43 万元，较去年同期增加22,285.35 万元，增长 5.59%，除锻铸板块较去年同期有所下降外，其他板块成本较去年同期增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液压环控行业 1,228,788,837.17 967,603,473.80 21.26 5.86 11.21 减少 3.78个百分点 锻铸行业 3,683,688,029.96 2,633,492,804.58 28.51 3.21-1.14 增加 3.15个百分点 新能源投资行业 608,675,180.18 496,283,421.71 18.46 21.01 38.89 减少 10.5个百分点 合计 5,521,152,047.31 4,097,379,700.09 25.79 5.51 5.30 增加 0.15个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液压产品 595,407,058.15 529,501,401.19 11.07 0.30 9.57 减少 7.53个百分点 散热器 628,057,049.05 426,402,693.00 32.11 17.70 19.87 减少 1.232017 年年度报告 16/250 个百分点 航空锻造 3,615,139,466.97 2,593,787,268.57 28.25 2.82-0.77 增加 2.59个百分点 燃气轮机 266,125,678.34 252,428,623.86 5.15-10.13 6.33 减少 14.68个百分点 新能源 342,549,501.84 243,854,797.85 28.81 65.58 103.31 减少 13.22个百分点 锻造材料销售 68,548,562.99 39,705,536.01 42.08 29.36-20.45 增加 36.28个百分点 高端智能装备 5,324,729.97 11,699,379.61 -119.72-84.11-62.43 减少126.81 个百分点 合计 5,521,152,047.31 4,097,379,700.09 25.79 5.51 5.30 增加 0.15个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 5,342,878,602.63 3,929,624,396.81 26.45 5.00 4.57 增加 0.30个百分点 国外 178,273,444.68 167,755,303.28 5.90 23.67 25.66 减少 1.49个百分点 合计 5,521,152,047.31 4,097,379,700.09 25.79 5.51 5.30 增加 0.15个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）液 压 泵（台/套）41,672 42,978 23,560.00-9.48%2.27%-5.25%散 热 器（台/套）259,556 262,999 22,269 22.74%24.8%-13.39%锻造产品（吨）61,896.46 61,309.66 15,022.80 5.60%8.00%4.06%新能源发电（万千瓦时）45,773.87 45,773.87 21.85%30.48%2017 年年度报告 17/250 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 液压环控行业 直接材料 452,004,250.13 46.71 381,834,062.64 43.89 18.38 直接人工费 100,449,599.45 10.38 103,687,373.58 11.92-3.12 燃料、动力费 28,210,281.3 2.92 44,730,740.73 5.14-36.93 直接加工费 93,575,100.62 9.67 77,037,120.78 8.85 21.47 折旧费用 73,253,071.3 7.57 87,223,760.23 10.02-16.02 制造费用 149,029,645.83 15.40 152,310,210.53 17.51-2.15 其他 71,081,525.17 7.35 23,269,864.99 2.67 205.47 主营业务成本合计 967,603,473.80 100.00 870,093,133.48 100.00 11.21 锻铸行业 直接材料 1,764,130,077.55 66.97 1,854,649,872.25 69.63-4.88 直接人工费 134,581,607.69 5.11 121,343,302.14 4.56 10.91 燃料、动力费 118,403,034.82 4.50 118,525,287.31 4.45-0.10 直接加工费 103,132,433.36 3.92 45,065,344.70 1.69 128.85 折旧费用 97,082,768.16 3.69 115,169,298.32 4.32-15.70 制造费用 290,112,842.16 11.02 263,584,675.81 9.89 10.06 其他 126,050,040.84 4.79 145,485,168.45 5.46-13.36 主营业务成本合计 2,633,492,804.58 100.00 2,663,822,948.98 100.00-1.14 新能源投资行业 直接材料 337,499,307.17 68.01 165,983,369.99 46.44 103.33 直接人工费 20,093,958.29 4.05 32,061,831.33 8.97-37.33 燃料、动力费 6,811,858.15 1.37 0 0 100.00 直接加工费 0.00 0.00 16,955,894.90 4.75-100.00 折旧费用 112,921,608.96 22.75 95,889,930.10 26.84 17.76 制造费用 18,956,689.14 3.82 46,439,824.80 13.00-59.18 其他 0.00 主营业务成本合计 496,283,421.71 100.00 357,330,851.12 100.00 38.89 合计 直接材料 2,536,233,072.12 61.91 2,402,467,304.88 61.73 5.57 直接人工费 255,125,165.43 6.23 257,092,507.05 6.61-0.77 燃料、动力费 153,425,174.27 3.74 163,256,028.04 4.20-6.02 直接加工费 196,707,533.98 4.80 139,058,360.38 3.57 41.46 折旧费用 283,257,448.42 6.91 298,282,988.65 7.67-5.04 制造费用 458,345,683.36 11.19 462,334,711.14 11.88-0.86 其他 197,567,627.72 4.82 168,755,033.44 4.34 17.07 主营业务成本合计 4,097,379,700.09 100.00 3,891,246,933.58 100.00 5.30 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 2017 年年度报告 18/250 液压产品 主营业务成本 529,501,401.19 12.92 483,236,201.72 12.42 9.57 主要是材料成本、制造费用增加 散热器 主营业务成本 426,402,693.00 10.41 355,713,828.30 9.14 19.87 主要是材料费用增加较大 航空锻造 主营业务成本 2,593,787,268.57 63.32 2,613,907,671.95 67.18-0.77 燃气轮机 主营业务成本 252,428,623.86 6.16 237,392,924.99 6.10 6.33 主要是材料、动力费用增加 新能源 主营业务成本 243,854,797.85 5.95 119,937,926.13 3.08 103.31 锻造材料 主营业务成本 39,705,536.01 0.96 49,915,277.03 1.28-20.45 高端智能装备 主营业务成本 11,699,379.61 0.28 31,143,103.46 0.80-62.43 主要是收入下降导致成本核算下降 合计 主营业务成本 4,097,379,700.09 100 3,891,246,933.58 100.00 5.30 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 210,486.84 万元，占年度销售总额 37.17%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 59,768.78 万元，占年度销售总额 10.56%。前五名供应商采购额 84,862.45 万元，占年度采购总额 21.13%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 13,312.95 万元，占年度采购总额 3.31%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 本报告期内公司累计发生期间费用 104602.81 万元，较去年同期 102,538.37 万元，增加 2064.44 万元，增长 2.01%，其中：销售费用较去年同期增加 568.80 万元，增长 4.82%；管理费用较去年同期增加 590.86 万元，增长 0.84%；财务费用较去年同期增加 904.29 万元，增长 4.40%。销售费用增加的主要是运输费及职工薪酬的增加所致；管理费用增加主要是折旧费、修理费增加所致；财务费用增加主要是汇兑损失增加所致。2017 年年度报告 19/250 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 162,567,281.