600754_2017_锦江股份_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 1 公司代码：600754、900934 公司简称：锦江股份、锦江 B 股 上海锦江国际酒店发展股份有限公司上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、本公司第八届董事会第本公司第八届董事会第四十八四十八次会议于次会议于 2012018 8 年年 3 3 月月 2 28 8 日审议通过了本年度日审议通过了本年度报告报告。公司公司全体全体董事出席董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本公司按照中国企业会计准则编制本公司按照中国企业会计准则编制 2012017 7 年度财务报表。德勤华永会计师事务所（特殊普通年度财务报表。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙合伙）为本公司出具了为本公司出具了德师报德师报(审审)字字(18)(18)第第 P01962P01962 号号标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人董事长俞敏亮先生董事长俞敏亮先生、首席执行官张晓强先生、首席执行官张晓强先生、主管会计工作负责人主管会计工作负责人首席财务官首席财务官沈莉女士沈莉女士及会计机构负责人及会计机构负责人吴琳女士吴琳女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟实施的2017年度利润分配预案为：以截至2017年12月31日的总股本957,936,440股为基数，每10股派发现金股利（含税）人民币5.60元；B股股利折算成美元支付，其折算汇率按照公司股东大会通过股利分配决议日下一个工作日中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价确定。公司2017年度无资本公积金转增股本预案。本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 2 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅“经营情况讨论与分析”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 本年度报告分别以中文和英文两种文字印制，在对两种语言文本的说明上存在歧义时，以中文文本为准。上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 3 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.37 第六节 普通股股份变动及股东情况.52 第七节 优先股相关情况.57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节 公司治理.65 第十节 公司债券相关情况.69 第十一节 财务报告.70 第十二节 备查文件目录.71 附：财务报表及审计报告 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 4 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、锦江股份 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 锦江酒店集团 指 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司，本公司控股股东 锦江国际 指 锦江国际（集团）有限公司，锦江股份、锦江酒店集团之法人实际控制人 锦江资本 指 上海锦江资本管理有限公司 卢浮亚洲 指 上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司，原名“上海锦江都城酒店管理有限公司”锦江之星 指 锦江之星旅馆有限公司 旅馆投资公司 指 上海锦江国际旅馆投资有限公司 金广快捷 指 山西金广快捷酒店管理有限公司 时尚之旅 指 时尚之旅酒店管理有限公司 锦卢投资公司 指 上海锦卢投资管理有限公司 海路投资公司 指 SAILING INVESTMENT CO.SARL(海路投资有限公司)，注册于卢森堡 卢浮集团、GDL 指 Group du Louvre，注册于法国 卢浮酒店集团、LHG 指 Louvre Hotels Group，注册于法国 铂涛集团 指 Keystone Lodging Holdings Limited 及下属子公司的合称 维也纳酒店 指 维也纳酒店有限公司 达华宾馆 指 上海锦江达华宾馆有限公司 闵行饭店 指 上海闵行饭店有限公司 锦盘酒店 指 上海锦盘酒店有限公司 东亚饭店 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司东亚饭店 南京饭店 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司南京饭店 新城饭店 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司新城饭店 新亚大酒店 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司新亚大酒店 南华亭宾馆 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司南华亭宾馆 金沙江宾馆 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司金沙江宾馆 白玉兰酒店 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司白玉兰酒店 青年会宾馆 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司青年会宾馆 餐饮投资公司 指 上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 新亚食品 指 上海新亚食品有限公司 锦江食品 指 上海锦江国际食品餐饮管理有限公司 锦箸餐饮 指 上海锦箸餐饮管理有限公司 锦亚餐饮 指 上海锦亚餐饮管理有限公司 锦江同乐 指 上海锦江同乐餐饮管理有限公司 上海吉野家 指 上海吉野家快餐有限公司 上海肯德基 指 上海肯德基有限公司 新亚富丽华 指 上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 杭州肯德基 指 杭州肯德基有限公司 无锡肯德基 指 无锡肯德基有限公司 苏州肯德基 指 苏州肯德基有限公司 静安面包房 指 上海静安面包房有限公司 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 5 百岁村餐饮 指 深圳市百岁村餐饮连锁有限公司 WeHotel 指 上海齐程网络科技有限公司 Sarovar 指 Sarovar Hotels Private Limited 锦江财务公司 指 锦江国际集团财务有限责任公司 长江证券 指 长江证券股份有限公司 申万宏源 指 申万宏源集团股份有限公司 弘毅投资基金 指 弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）国盛投资 指 上海国盛集团投资有限公司 长城资管 指 中国长城资产管理股份有限公司 华安资管 指 华安未来资产管理（上海）有限公司 上海国际资管 指 上海国际集团资产管理有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 出租率 指（实际出租客房数/可供出租客房总数）100%，%平均房价 指 客房总收入/实际出租客房数，元/间 RevPAR 指 每间可供出租客房提供的每日平均客房收入，平均客房收入=平均房价平均出租率，元/间 EBITDA 指 扣除利息所得税折旧摊销前的利润 公司章程 指 上海锦江国际酒店发展股份有限公司章程 报告期、本期，报告期末、本期末 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，2017 年 12 月 31 日 上年同期、上期，上年末 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日，2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 公司的中文简称 锦江股份 公司的外文名称 Shanghai Jin Jiang International Hotels Development Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 JINJIANG SHARES 公司的法定代表人 俞敏亮 先生 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡 暋 女士 杨 劼 女士 联系地址 上海市延安东路100号25楼 上海市延安东路100号25楼 电话 86-21-63217132 86-21-63217132 传真 86-21-63217720 86-21-63217720 电子信箱 JJIR JJIR 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路889号 东锦江大酒店商住楼四层（B区域）公司注册地址的邮政编码 200127 公司办公地址 上海市延安东路100号25楼 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 http:/ 电子信箱 JJIR 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 锦江股份 600754 新亚股份 B股 上海证券交易所 锦江B股 900934 新亚B股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名 唐恋炯 先生、花 盛 先生 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市商城路 618 号 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 7 签字的保荐代表人姓名 杨志杰 先生、业敬轩 先生 持续督导的期间 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市常熟路 171 号 签字的财务顾问主办人姓名 辰 子 先生、王明永 先生 持续督导的期间 2016 年 2 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年度 2016年度 本期比 上年同期增减(%)2015年度 营业收入 13,582,583,602.89 10,635,544,287.06 27.71 5,562,703,070.87 归属于上市公司 股东的净利润 881,758,483.33 694,579,421.81 26.95 637,609,532.99 归属于上市公司 股东的扣除非经常性损益的净利润 672,853,877.81 382,639,441.27 75.85 301,654,926.37 经营活动产生的 现金流量净额 3,251,784,781.37 2,281,976,773.25 42.50 1,124,261,263.05 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司 股东的净资产 12,984,302,937.29 12,801,182,452.07 1.43 8,283,799,000.95 总资产 43,559,696,291.44 44,196,065,201.81-1.44 27,026,378,513.76 期末总股本 957,936,440 957,936,440-804,517,740 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.9205 0.7998 15.09 0.7925 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元股）0.7024 0.4406 59.42 0.3750 加权平均净资产收益率（%）6.88 6.94 减少0.06个百分点 7.55 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率（%）5.25 3.83 增加1.42个百分点 3.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 8 汇率汇率 2017 年 12 月 29 日 2016 年 12 月 30 日 1 美元对人民币元 6.5342 6.9370 1 欧元对人民币元 7.8023 7.3068 1 港币对人民币元 0.83591 0.89451 注：汇率是指中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1 至 3 月份）第二季度（4 至 6 月份）第三季度（7 至 9 月份）第四季度（10 至 12 月份）营业收入 2,839,612,661.90 3,449,400,488.63 3,741,470,288.18 3,552,100,164.18 归属于上市公司股东的净利润 199,029,023.65 213,424,665.76 299,266,416.93 170,038,376.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 52,086,610.66 147,375,392.39 294,891,059.97 178,500,814.79 经营活动产生的现金流量净额 419,335,444.56 977,875,790.96 1,097,716,488.71 756,857,057.14 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 9 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-37,559,802.80 -3,660,008.93-8,969,734.63 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 39,971,608.20 61,374,665.40 30,443,000.04 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 26,383,774.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 98,842,034.83 299,381,978.59 421,055,682.08 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 114,416,647.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-12,089,199.03 36,194,720.35 2,401,858.52 子公司处置收益 33,609,004.05 少数股东权益影响额 910,858.95 -2,971,168.93-84,949.66 所得税影响额-29,196,546.63 -104,763,980.14-108,891,249.73 合计 208,904,605.52 311,939,980.54 335,954,606.62 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 1,288,934,427.52 1,072,573,254.88-216,361,172.64 96,404,397.62 衍生金融负债 6,158,207.57 4,391,173.45-1,767,034.12 0.00 长期应付款 0.00 9,194,045.82 9,194,045.82-7,023,323.76 合计 1,295,092,635.09 1,086,158,474.15-208,934,160.94 89,381,073.86 十二、十二、其他其他 适用 不适用 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司所从事的主要业务为“有限服务型酒店营运及管理业务”和“食品及餐饮业务”。有限服务酒店，是指以适合大众消费，突出住宿核心产品，为客人提供基本的专业服务的酒店。从酒店的功能设置来看，有限服务酒店在设备配置、组织结构、饭店服务等方面具有与全服务酒店不同的特点。公司现有的有限服务型酒店营运及管理业务，包括对有限服务商务酒店、经济型酒店的投资和经营管理等。经营模式上主要分为“直营经营”和“加盟特许经营”两种。直营模式，是指通过自有物业或租赁物业的形式，使用公司旗下特定品牌独立经营酒店。公司从直营酒店取得的收入，主要来源为客房收入及餐饮收入，并享有或承担酒店的经营收益或损失。加盟特许经营模式，主要分为“特许经营”和“受托管理”两种形式。特许经营形式，是指公司通过与酒店业主签署特许经营合同，将公司旗下所拥有的品牌、注册商标、经营方式、操作程序等经营资源在约定期限内许可给受许酒店使用，并向受许酒店收取特许经营费和订房服务费。受托管理形式，是指公司通过与酒店业主签署管理合同，将公司的管理模式、服务规范、质量标准和管理人员等输出给受托管理酒店，并向受托管理酒店收取管理费和订房服务费。公司现有的食品及餐饮业务，包括对餐厅的投资和经营管理等。经营模式上主要分为“直营经营”和“加盟特许经营”两种。直营模式，是指通过租赁物业的形式，使用公司旗下特定品牌独立经营餐厅。公司从直营餐厅取得的收入，主要来源为餐饮收入，并享有或承担餐厅的经营收益或损失。加盟特许经营模式，主要分为“特许经营”和“受托管理”两种形式。特许经营形式，是指公司通过与餐厅业主签署特许经营合同，将公司旗下所拥有的品牌、注册商标、经营方式、操作程序等经营资源在约定期限内许可给受许餐厅使用，并向受许餐厅收取特许经营费等。受托管理形式，是指公司通过与餐厅业主签署管理合同，将公司的管理模式、服务规范、质量标准和管理人员等输出给受托管理餐厅，并向受托管理餐厅收取管理费等。公司合资公司旗下的“肯德基”和“吉野家”等餐厅，则以合资公司形式从事相关品牌的特许经营。根据中国证监会2015 年 2 季度上市公司行业分类结果，公司属于上市公司所属的 H 类住宿和餐饮业中的 H61 住宿业。住宿业，又称酒店业，是指为旅行者提供短期留宿场所的活动，有些单位只提供住宿，也有些单位提供住宿、饮食、商务、娱乐一体的服务，本类不包括主要按月或按年长期出租房屋住所的活动。根据国家统计局发布的 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业属于“旅游饭店”（行业代码：H6110）。酒店行业与旅游行业和商务活动密切相关，主要面向旅游市场、商务活动、会议承办及会议展览业等市场的消费者。旅游业已经成为中国第三产业中最具活力与潜力的新兴产业，旅游业在国民经济中的地位不断得到巩固和提高。本行业的具体发展情况，请详见“第四节 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分。上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 11 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过二十余年的努力，公司已经形成并正在积极提升自己的核心竞争力。公司将经过若干年的努力，进一步增强在“管理、品牌、网络、人才”方面的优势，巩固公司在有限服务型酒店等相关行业的市场领先地位。报告期内，公司在做强做优做大和提高自身核心竞争力方面，作出了以下一些主要举措，并取得了相应的成果：围绕“十三五”战略规划，坚持“资本经营、卓越运营”两轮驱动模式，按照“基因不变、后台整合、优势互补、共同发展”的方针，于上半年度组建“上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司”，全面启动有限服务酒店板块深度整合。截至 2017 年 12 月 31 日，公司会员总数达到 13,967 万人。于 2017 年，在十七届中国饭店金马奖颁奖典礼上，中国饭店业年会组织委员会授予维也纳酒店“最受消费者欢迎中国民族酒店品牌集团”称号；授予“锦江都城”品牌、“维也纳国际”品牌、“7 天优品”品牌“中国最具投资价值酒店品牌”称号；授予“康铂”品牌“中国新锐酒店品牌”称号；授予“派”品牌“中国最受消费者欢迎酒店品牌”称号、“中国最具发展潜力酒店品牌”称号；授予“7 天”品牌“中国最佳经济型连锁酒店”称号。在 2017 年亚洲酒店论坛年会暨第十二届中国酒店星光奖颁奖典礼上，“锦江之星”品牌、“IU”品牌获“中国最具投资价值酒店连锁品牌”称号；“锦江都城”品牌获“中国最佳中档酒店品牌”称号；“康铂”品牌获“中国最受欢迎酒店新品牌”称号；“7 天酒店”获“中国最佳经济型连锁酒店”称号；维也纳酒店集团获“中国最具投资价值酒店连锁品牌”称号。中国饭店协会授予“康铂”品牌“2017 国际游客最喜爱的十佳饭店品牌”称号、“2017 一带一路中国饭店走出去优秀品牌”称号；授予“IU”品牌“中国最受年轻人欢迎酒店”称号；授予“维也纳酒店”品牌“十佳连锁饭店品牌”称号；授予维也纳酒店集团“国际饭店业服务品质金奖”。迈点网授予“锦江都城”品牌“有限服务中档酒店十大影响力品牌”称号；授予“锦江之星”品牌“经济型酒店十大影响力品牌”称号、“酒店业品牌运营之星奖”、“酒店业品牌运营人气奖”；授予“金广快捷”品牌、“百时快捷”品牌“平价酒店十大影响力品牌”称号；授予“7天”品牌“经济型酒店十大影响力品牌”称号；授予维也纳酒店集团“MBI 酒店业最具影响力中档有限服务酒店品牌第一名”。旅业专业媒体“TTG CHINA-旅业报”授予“锦江之星”品牌“大中华区最佳经济型酒店”称号；“锦江之星”品牌在中国标准化研究院与清华大学共同发起的中国顾客满意度调查中获“快捷酒店类目第一名”称号；品牌评级权威机构 CHNBRAND 授予“锦江之星”品牌“中国快捷酒店行上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 12 业 C-CSI 顾客最满意品牌”称号；“锦江之星”品牌登榜“2017 年 BrandZ最具价值中国品牌 100强”；第九届亚洲酒店大奖授予“康铂”品牌“2016 年度最具发展潜力精选服务酒店品牌”称号；第九届中国酒店及酒店用品行业品牌大会授予“锦江都城”品牌“KOHINUR 最美精品酒店”称号；盟享加2017 优选品牌评选活动授予“锦江之星”品牌“最受投资人喜爱品牌”称号及“金牌合作伙伴”称号；第五届环球（中国）旅游金奖颁奖典礼授予锦江之星旅馆有限公司“环球（中国）杰出创新力企业”称号，授予“锦江都城”品牌“环球（中国）杰出中档酒店品牌”称号，授予“白玉兰”品牌“环球（中国）杰出投资价值酒店品牌”称号；中国财经峰会冬季论坛授予锦江之星旅馆有限公司“时代创变榜-2017 年度影响力企业”称号；中国连锁经营协会授予上海锦江都城酒店管理有限公司“中国特许品牌社会贡献奖”称号；中国文旅大住宿创新论坛授予“喆啡”品牌“最佳生活方式跨界住宿品牌大奖”称号；在首届高参奖颁奖典礼上，维也纳酒店集团获“中国最具投资价值酒店集团”称号；在 2017 中国酒店投资人联盟中国酒店投资高峰论坛 CHIA五星钻石奖颁奖典礼上，维也纳酒店集团获“中国最具品牌价值酒店集团”称号。在每日经济新闻报社主办的“2017 年度中国上市公司董秘峰会及第六届中国上市公司领袖峰会组委会”开展的 2017 年中国上市公司口碑榜评选活动中，锦江股份荣获“最佳股东回报奖”。上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，面对行业发展的转型升级期，在机遇与挑战并存的经营环境下，公司坚定不移地执行“深耕国内、全球布局、跨国经营”发展战略，积极实施变革整合等措施，坚持稳中求进，全力提质增效，较好地完成了今年主要任务。于 2017 年 10 月 20 日，公司与 Prototal Enterprises Limited（以下简称“Prototal”）签署股份转让协议，公司收购 Prototal 持有的 Keystone Lodging Holdings Limited（以下简称“Keystone”）12.0001%的股权。于 2018 年 1 月 12 日，本次交易完成了各项交割工作，公司持有 Keystone 的股权比例由 81.0034%上升至 93.0035%。于 2017 年度，公司实现合并营业收入 1,358,258 万元，比上年同期增长 27.71%。实现营业利润 127,562 万元，比上年同期增长 49.35%。实现归属于上市公司股东的净利润 88,176 万元，比上年同期增长26.95%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润67,285万元，比上年同期增长 75.85%。于 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 4,355,970 万元，比上年末下降 1.44%；负债总额2,894,396 万元，比上年末下降 3.13%；归属于上市公司股东的净资产为 1,298,430 万元，比上年末增长 1.43%。资产负债率 66.45%，比上年末减少 1.16 个百分点；流动比率 1.79，比上年末增加 0.99。于 2017 年度，公司实现经营活动产生的现金流量净额 325,178 万元，比上年同期增长 42.50%。报告期内，公司主要会计数据与上年同期相比，发生变动的主要因素如下：合并营业收入比上年同期增长，主要受三个因素的影响：一是于 2016 年 2 月底纳入财务报表合并范围的铂涛集团今年同比新增两个月份的营业收入；二是于 2016 年 7 月 1 日纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增六个月份的营业收入；三是卢浮亚洲、锦江之星、卢浮集团等营业收入同比增长等所致。实现归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长，主要受五个因素的影响：一是因收购铂涛集团和维也纳酒店集团的控股权，逐渐为公司贡献增量利润。该等利润贡献，已扣除为收购铂涛集团和维也纳酒店集团等控股权新增的借款利息等因素；二是公司于 2016 年 8 月份完成非公开发行股票工作，同比减少公司借款利息支出；三是公司取得上海肯德基、杭州肯德基、苏州肯德基和无锡肯德基投资收益比上年同期增加；四是法国卢浮集团因未来所适用的企业所得税税率的下调对所得税费用的影响；五是公司取得出售长江证券股票所得税前收益比上年同期减少。期末总资产比上年末下降，主要是于报告期末长江证券股票公允价值下降，以及公司于 2017年实施上年度利润分配金额比 2016 年度增加等所致。负债总额比上年末下降，主要是报告期内公司归还银行借款，以及卢浮集团因所适用的企业所得税税率的下调对递延所得税负债的影响所致。上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 14 期末归属于上市公司所有者权益比上年末增长，主要是 2017 年度归属于母公司的净利润比上年度增加、可供出售金融资产于报告期末公允价值下降，以及公司于 2017 年实施上年度利润分配金额比 2016 年度增加等共同影响所致。经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要是 2016 年 2 月底纳入合并财务报表范围的铂涛集团今年同比新增两个月份经营活动现金流量净额和2016年7月1日纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增六个月份经营活动现金流量净额等所致。有限服务型酒店业务有限服务型酒店业务 1 1、全球酒店业务发展概况、全球酒店业务发展概况 于 2017 年度，有限服务型酒店业务实现合并营业收入 1,332,827 万元，比上年同期增长28.35%；实现营业利润 142,632 万元，比上年同期增长 81.52%；实现归属于有限服务型酒店业务分部的净利润 85,254 万元，比上年同期增长 82.89%。其中中国大陆境内实现营业收入 943,773 万元，比上年同期增长 36.98%；中国大陆境外实现营业收入 389,054 万元,比上年同期增长 11.35%。中国大陆境内营业收入占全部酒店业务的比重为 70.81%，中国大陆境外营业收入占全部酒店业务的比重为 29.19%。合并营业收入中的首次加盟费收入 50,117 万元，比上年同期增长 102.57%；持续加盟费收入194,710 万元，比上年同期增长 32.40%；中央订房系统渠道销售费收入 8,044 万元，比上年同期增长 17.50%。于 2017 年度，净增开业有限服务型连锁酒店 826 家，其中直营酒店减少 38 家，加盟酒店增加 864 家。截至 2017 年 12 月 31 日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计达到 6,694 家，其中开业直营酒店 1,055 家，占比 15.76%；开业加盟酒店 5,639 家，占比 84.24%。已经开业的有限服务型连锁酒店客房总数 649,632 间，其中开业直营酒店客房间数 118,794 间，占比 18.29%；开业加盟酒店客房间数 530,838 间，占比 81.71%。于 2017 年度，净增签约有限服务型连锁酒店 1,749 家，其中直营酒店减少 49 家，加盟酒店增加 1,798 家。截至 2017 年 12 月 31 日，已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到 9,369 家，其中签约直营酒店 1,089 家，占比 11.62%；签约加盟酒店 8,280 家，占比 88.38%。已经签约的有限服务型连锁酒店客房总数 931,126 间，其中签约直营酒店客房间数为 124,608 间，占比 13.38%；签约加盟酒店客房间数为 806,518 间，占比 86.62%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司旗下签约有限服务型连锁酒店分布于中国境内 31 个省、自治区和直辖市的 579 个城市，以及中国大陆境外 67 个国家或地区。上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2017 年年度报告 15 2 2、按地区分的有限服务型连锁酒店运营情况、按地区分的有限服务型连锁酒店运营情况（1 1）中国大陆境内业务运营情况）中国大陆境内业务运营情况 于2017年度，公司于中国大陆境内有限服务型连锁酒店业务实现合并营业收入943,773万元，比上年同期增长36.98%；实现归属于母公司所有者的净利润55，240万元，比上年同期增长84.55%；合并营业收入中的首次加盟费收入 50,117 万元，比上年同期增长 102.57%；持续加盟费收入100,465 万元，比上年同期增长 49.69%；中央订房系统渠道销售费收入 8,044 万元，比上年同期增长 17.50%。合并营业收入比上年同期增长，主要受三个因素的影响：一是于 2016 年 2 月底纳入财务报表合并范围的铂涛集团今年同比新增两个月份的营业收入；二是于 2016 年 7 月 1 日纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增六个月份的营业收入；三是卢浮亚洲和锦江之星等营业收入同比增长等所致。归属于母公司的净利润比上年同期增长，主要是因收购铂涛集团和维也纳酒店集团的控股权，逐渐为公司贡献增量利润所致。下表列示了公司截至 2017 年 12 月 31 日中国大陆境内有限服务型酒店家数和客房间数情况：省(或 直辖市、自治区)分布城市数 中国大陆境内开业酒店 中国大陆境内签约酒店 直营酒店 加盟酒店 直营酒店 加盟酒店 酒店家数 客房间数 酒店家数 客房间数 酒店家数 客房间数 酒店家数 客房间数 北京 1 43 5,632 256 22,977 43 5,632 314 28,032 天津 1 13 1,800 110 9,604 14 1,955 161 13,833 河北 29 5 674 203 15,943 5 674 342 27,840 山西 21 20 2,466 95 7,885 22 2,871 148 12,941 内蒙古 14 1 128 56 5,217 1 128 94 9,169 辽宁 19 27 3,540 109 10,463 27 3,540 141 13,258 吉林 14 13 1,672 36 3,396 13 1,672 74 7,634 黑龙江 9 8 843 53 4,437 8 843 81 7,022 上海 1 59 8,151 217 26,792 71 10,133 266 32,193 江苏 53 62 7,178 428 39,942 65 7,803 619 58,966 浙江 36 32 4,446 147 14,914 34 4,712 218 23,419 安徽 29 12 1,527 106 8,565 12 1,527 207 17,975 福建 15 17 2,194 77 7,891 17 2,194 123 13,245 江西 22 30 3,351 142 13,176 30 3,351 239 23,606 山东 42 18 2,042 339 29,391 18 2,042 522 45,730 河南 26 8 1,322 174 16,354 8 1,322 272 26,390 湖北 28 44 5,275 164 15,078 44 5,275 291 28,883 湖南 30 51 5,356 162 16,354 52 5,496 296 31,436 广东 32 163 22,602 794 88,622 165 23,160 1,219 138,306 广西 17 13 2,064 102 12,202 13 2,064 216 27,312 海南 11 9 1,057 41 4,707 9 1,057 72 8,617 重庆 1 15 1,750 109 8,492 15 1,750 152 11,952 四川 34 38 4,591 218 17,807 38 4,591 317 26,924 贵州 15 18 1,815 109 9,977 18 1,815 184 18,513 云南 17 9 958 61 5,077 10 1,164 97 9,078 西藏 5 2 218 12