600835_2017_上海机电_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

2017 年年度报告 1/157 公司代码：600835、900925 公司简称：上海机电、机电 B 股 上海机电股份有限公司上海机电股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/157 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所普华永道中天会计师事务所为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈嘉明陈嘉明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人桂江生桂江生及会计机构负责人及会计机构负责人邹晓璐邹晓璐声明：保证年度报声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司2018年3月27日召开的八届二十五次董事会会议的决议：以公司2017年末的总股本1,022,739,308股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币4.80元（含税），计490,914,867.84元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司面临的风险主要是市场风险。公司将采取积极的销售策略，保持和扩大市场份额。产品的价格存在进一步下滑的风险，毛利空间会受压缩。对此公司将采取降本增效的对策：在保证产品质量和安全的前提下，通过设计降本、采购降本、管理降本等措施，降低采购费用、管理费用，对冲部分因产品价格下降带来的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/157 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.26 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.31 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.157 2017 年年度报告 4/157 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上海机电、本公司、公司 指 上海机电股份有限公司 电气总公司 指 上海电气（集团）总公司 电气股份 指 上海电气集团股份有限公司 上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司 2017 年年度报告 5/157 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海机电股份有限公司 公司的中文简称 上海机电 公司的外文名称 SHANGHAI MECHANICAL&ELECTRICAL INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SMEIC 公司的法定代表人 陈嘉明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 桂江生 邢晖华 联系地址 上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼 上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼 电话(021)68547168(021)68547168 传真(021)68547170(021)68547550 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区北张家浜路128号 公司注册地址的邮政编码 200122 公司办公地址 上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼 公司办公地址的邮政编码 200135 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、香港文汇报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 上海机电 600835 B股 上海证券交易所 机电B股 900925 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 签字会计师姓名 朱伟、沈洁 2017 年年度报告 6/157 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 19,471,146,411.05 18,938,551,893.71 2.81 19,295,534,666.82 归属于上市公司股东的净利润 1,390,330,531.80 1,449,090,972.84-4.05 1,834,572,111.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,280,180,785.01 1,116,651,380.47 14.64 748,318,822.92 经营活动产生的现金流量净额 1,930,118,454.01 1,999,573,702.98-3.47 1,338,774,524.46 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 10,035,844,241.19 9,214,584,464.08 8.91 8,119,111,431.17 总资产 33,520,374,733.11 31,741,039,188.79 5.61 29,852,734,095.54 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.36 1.42-4.23 1.79 稀释每股收益（元股）1.36 1.42-4.23 1.79 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.25 1.09 14.68 0.73 加权平均净资产收益率（%）14.56 16.76 减少2.20个百分点 22.76 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.40 12.92 增加0.48个百分点 9.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7/157 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,794,547,830.43 5,818,671,625.64 5,080,308,150.35 4,777,618,804.63 归属于上市公司股东的净利润 238,991,845.15 391,713,324.26 414,355,649.39 345,269,713.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 233,409,246.30 378,579,523.31 412,970,751.58 255,221,263.82 经营活动产生的现金流量净额-277,228,251.39 713,849,939.21 969,067,916.32 524,428,849.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-2,634,605.08 2,583,506.83 7,584,455.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 42,822,132.15 58,380,388.83 37,623,385.13 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 12,567,759.98 4,248,090.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 70,486,546.10 54,480,822.57 20,370,392.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 可供出售金融资产处置收益 46,495,003.96 减少子公司产生的收益 135,336,783.00 926,018,603.78 处置联营公司产生的净收益 124,468,408.04 人员关系补偿费用-7,711,343.82-521,662.78-194,611,689.65 搬迁补偿收入 9,140,000.00 431,716,922.87 搬迁补偿支出 -2,106,158.50-55,124,302.98 少数股东权益影响额-37,930,854.27-35,050,521.80-24,452,345.03 所得税影响额-13,944,892.23-18,520,063.82-62,872,133.33 合计 110,149,746.79 332,439,592.37 1,086,253,289.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 可供出售金融资产 169,654,669.03 98,421,093.12-71,233,575.91 合计 169,654,669.03 98,421,093.12-71,233,575.91 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/157 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司业务涉及电梯制造、冷冻空调设备制造、印刷包装机械制造、液压产品制造、焊接器材制造、人造板机械制造、工程机械制造及电机制造等领域，与三菱电机、纳博特斯克、开利、雷戈伯劳伊特、德昌、ABB 等世界知名企业进行合资合作。公司不仅拥有世界销量第一的单体电梯生产企业“上海三菱”这一著名品牌，而且与有着“世界空调之父”之称的美国开利公司共同组建、经营其在华企业，形成了品牌优势和规模优势，带动了公司其它领域的共同发展，形成了机电一体化产业板块，具有强劲的发展势头。公司以发展为主线，调整为重点，加快新体制新机制的创新，加大新技术新装备的投入，以“做精、做强、做大”为目标，实施产业集约化发展、技术高端化提升、资源全球化集成的经营战略。公司旗下上海三菱电梯有限公司承担了公司最为重要的电梯业务。上海三菱电梯司投资总额2 亿美元，现有员工 2000 余人。公司经过三十年的创业与发展，已成为中国最大的电梯制造和销售企业之一，累计制造和销售电梯超过 70 万台。自 1993 年起，公司连续 25 年主要经营效益指标在中国电梯行业名列前茅。针对当前全球电梯行业高速化、环保化的发展趋势，公司率先成功研制出了具有自主知识产权的能量回馈、节能环保型的中高速电梯，打破了国外企业在该领域的技术垄断，带动了行业技术能级的提升。自动扶梯方面，公司在引进吸收 J 型、A 型自动扶梯技术的同时，自行研发了 C 型自动人行道、HE 型公共交通型扶梯和采用全新技术的 K 型自动扶梯。针对市场对客户化和节能环保型自动扶梯产品的需求，研发团队目前正在重点开发相关新技术和新产品。其中，自动扶梯应用能量回馈、高效传动、变压变频驱动系统等先进技术，具有突出的节能环保特点，可取得良好的节能效果及显著的经济和社会效益，J 型、C 型系列自动扶梯、自动人行道更荣获“上海市节能产品称号”。另外，大提升高度自动扶梯研发及产业化已被列为“上海市高新技术产业化重大项目”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 上海三菱电梯围绕保持发展态势，提高经济效益，探索发展新路，提升竞争能力的总体要求，努力提高企业健康能力、盈利能力和应变能力，拓展新的领域，谋求新的发展。上海三菱电梯拥有高素质的管理团队和员工队伍。其稳定、卓越、高效的管理团队在这三十多年的发展历程中始终引领企业站在行业发展的最前沿。公司努力构建人才新高地，以雄厚的实力、先进的技术、不断创新的观念、高效务实的工作氛围和美好的发展前景吸引众多优秀人才加入企业。通过 30 多年的不断积累，公司造就了掌握先进电梯技术、先进设备操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍。上海三菱电梯不断吸收和借鉴世界上先进的经营方式，管理方法，努力实现企业管理与国际接轨。通过管理创新，建立了以质量为核心，信息化为平台，推进管理整体优化的具有企业特色的管理模式。上海三菱电梯多次被评为国家质量效益型企业，多次荣获全国质量效益特别奖。2002年和 2011 年两次获得全国质量奖；2001 年和 2006 年两次获得上海市质量金奖；2009 年获得首届上海市市长质量奖，并在 2014 年度再次获得该奖项。上海三菱电梯是上海市高新技术企业、上海市创新型企业和上海市知识产权示范企业，并拥有国家认定的企业技术中心。公司始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以生产2017 年年度报告 9/157 一代，开发一代，预研一代为目标的技术创新体系。一方面，公司充分利用与日本三菱合资的有利条件，坚持高起点的动态引进和转化先进技术，加快产品国产化和市场化进程，在 30 多年时间里共完成了 50 多项新技术的引进和转化工作；另一方面，公司不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平的数据网络控制交流变压变频 HOPE 系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云系列电梯等产品，自主开发产品已占销售总量的 70%以上。由于在电梯核心技术领域的深入研究，使得公司在新产品开发、新技术应用、引进技术的二次开发、客户化设计等方面具有较强的市场应对能力，掌握了电梯的核心技术，形成了较强的企业竞争力。上海三菱电梯把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径。提供强有力的产品附加服务，坚持以顾客为中心，加快对服务战略的升级与转型，塑造了具有自身特色的服务品牌。公司动态引进代表世界先进水平的电梯安装维保技术，为实现现代服务产业化打下坚实的基础。上海三菱电梯通过 30 多年的不断发展，不仅实现了产品累计销售台数超 70 多万台的可喜成绩，更是致力于规模化、规范化、差异化服务提升和品牌创建，构筑起全覆盖立体化营销服务网络。截止 2017年 12 月底，已在全国设立了超过 80 多家直属分支机构，将产品安装、保养、修理改造、备品配件销售等服务逐步延伸、覆盖到全国各省市，并在此基础上设立了 360 多家维保服务网络，形成了全国 24 小时服务热线咨询服务；110 联动紧急救援专线服务；超前提醒式服务；产品保驾服务；远程监视系统；小区检测系统和地理信息系统等特色服务。运用远程监视系统进行维保，在服务客户特别是电梯故障快速响应和修复同时，实现预防性保养，提升维保服务质量和效率，打造上海三菱电梯维保核心竞争力。2017 年年度报告 10/157 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，房地产行业走势趋于复杂，不同地区差异显著。国家房产调控全面升级，已基本覆盖全部一、二线城市，宏观调控还在向限售以及收紧贷款、融资等纵深方向升级。三、四线城市的房地产情况较一、二线城市却呈现了加速增长。虽然在中国工业化、新城镇化不断推进的政策支撑下，以及公共交通设施建设等因素的推动下，加之旧梯改造、老房加装电梯带来的需求增量，使得电梯市场仍可以在较长时间保持平稳发展，但由于原材料的持续上涨以及产能过剩的因素影响，电梯市场的竞争更趋激烈。电梯行业表现为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海三菱电梯针对市场情况以及战略客户集聚度提升的趋势，充分重视与战略大客户的关系维护与开发。与万达、恒大、中海、绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能、万科、中信、融信等核心战略伙伴继续保持密切合作；重大项目承接的有：成都绿地中心、台州天盛中心、上海恒基徐汇滨江、上海中民投外滩广场、深圳上沙城市、港珠澳大桥项目、郑州地铁 5 号线、济南市轨道交通 R1 线、恒大海上威尼斯、恒大海花岛等项目。战略客户的集聚度快速提升，对销售、安装、维保的全过程服务能力及营销服务网络的延伸覆盖能力提出了更高的要求。上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯服务需求特别是旧梯改造业务的快速增长，上海三菱电梯正在加快服务中心、物流中心和培训中心的建设；在工程人力资源管理、流程管理、服务质量等方面，建立和完善有效的运作模式；树立“服务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口，创立新的服务增长点。上海三菱电梯全面推进物联网在工程服务中的应用，加强安装项目管理、维保质量抽检等方面的信息化推进。通过客户信息大数据分析及应用，改进经营效率，提高管控能力。2017 年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入超过 52 亿元，占营业收入的比例超过 28%。2017 年，在复杂、严峻和不确定的市场形势下，上海三菱电梯凭借领导团队凝聚力、品牌美誉度、服务网络覆盖率、制造能力等核心竞争力，全体员工同心协力，克服各种困难，继续保持了业务的稳定增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年公司在经营管理上突出抓好以下几个方面的工作：1、抓精细化管理，提升企业运营质量 在经济运行工作中，对企业提出了两个“强调”，即强调以订单管理为中心，提高产品市场占有率；强调加强成本管理，提高企业盈利能力。为此，公司坚持以“市场为导向”，以“精细化管理”为抓手，加强对新接订单、现金流、应收账款和存货的日常监管，向管理要效益。2、加快推进产业的延伸和拓展 纳博精机已提前达到 10 万台精密减速器产能，在 2017 年 5 月开始实现单月盈利，现正加快相关生产设施的基础投入，争取尽早达到 20 万台的产能。日用友捷加大固定资产投入，持续扩大产能，优化产品结构，计划在 2022 年销售额比目前增加 50%以上。马拉松革新提升整体生产制造能力，满足战略性客户业务增长的需求，并进一步扩大现有战略客户的市场份额。开利空调依托在上海的研发中心，持续注入最新产品，积极进入轻商空调领域，不断提高产品竞争力。3、抓风险管控，提升联营企业的管理质量（1）以审计为抓手，加强对联营企业的运营监督（2）提供平台，加强联营企业之间交流，在现有合作的基础上，拓展合作领域，努力使联营企业做大、做健康。4、不断推进改革调整，及时解决遗留问题 在印刷机械业务主体改革调整取得成效的基础上，做好善后工作，确保了印包改革的后续稳定。推进液压气动业务的机构精简，减员计划顺利完成，节约了管理成本。2017 年年度报告 11/157 5、加强安环管理体系建设 加强安环工作的领导和管理，进一步完善安环管理体制，推进安环各个专项工作的开展，构建“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”的安全生产责任体系。6、着眼未来，加强科技投入，推动科技创新，为公司后续发展提供动力。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 19,471,146,411.05 18,938,551,893.71 2.81 营业成本 15,226,925,132.92 14,780,967,899.44 3.02 销售费用 706,517,294.05 689,775,545.35 2.43 管理费用 1,297,812,456.32 1,348,474,399.55-3.76 财务费用-218,525,078.50-283,499,786.54 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,930,118,454.01 1,999,573,702.98-3.47 投资活动产生的现金流量净额 952,027,018.68 598,964,513.44 58.95 筹资活动产生的现金流量净额-1,242,146,865.58-1,166,560,145.71 不适用 研发支出 655,864,085.45 634,309,762.91 3.40 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 分析如下：(1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电梯业务 18,524,210,344.83 14,462,736,021.73 21.93 2.62 2.90 减少 0.21 个百分点 印刷包装业务 171,383,111.05 134,100,926.82 21.75 0.55-2.27 增加 2.25 个百分点 液压机器业务 135,067,839.31 128,962,184.06 4.52-6.63-2.92 减少 3.65 个百分点 焊材业务 200,918,416.25 171,152,560.61 14.81 18.00 17.22 增加 0.56 个百分点 能源工程业务 181,371,674.14 163,658,505.74 9.77-13.02-14.77 增加 1.85 个百分点 其他 258,195,025.47 166,314,933.96 35.59 33.73 41.64 减少 3.59 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电梯产品 76125 台 75600 台 50767 台 4.13 9.44 1.04 2017 年年度报告 12/157(3)(3)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电梯业务 直接物料 13,214,256,764.23 91.37 12,807,236,816.96 91.12 3.18 电梯业务 直接人工 208,401,463.39 1.44 201,523,927.23 1.43 3.41 电梯业务 制造费用 1,040,077,794.11 7.19 1,046,716,605.63 7.45-0.63 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4)(4)主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 47,681.67 万元，占年度销售总额 2.45%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 445,214.56 万元，占年度采购总额 28.82%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 296,461.03 万元，占年度采购总额 19.19%。2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 706,517,294.05 689,775,545.35 2.43 管理费用 1,297,812,456.32 1,348,474,399.55-3.76 财务费用-218,525,078.50-283,499,786.54 不适用 变动分析（1）财务费用的变动主要是由于本年定期存款利率下降所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 655,864,085.45 研发投入合计 655,864,085.45 研发投入总额占营业收入比例（%）3.37 公司研发人员的数量 249 研发人员数量占公司总人数的比例（%）9.78 情况说明情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/157 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 本期金额 上期金额 变动幅度%经营活动产生的现金流量净额 1,930,118,454.01 1,999,573,702.98-3.47 投资活动产生的现金流量净额 952,027,018.68 598,964,513.44 58.95 筹资活动产生的现金流量净额 -1,242,146,865.58-1,166,560,145.71 不适用 变动分析：（1）经营活动产生的现金流量净额减少主要由于本年原材料、备件等存货的采购金额增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额增加主要由于本年收回三个月以上定存以及处置可供出售金融资产收到的现金净额增加所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额减少主要由于本期分配股利支付的现金增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 14,413,916,495.69 43.00 13,939,115,297.67 43.92 3.41 应收票据 629,180,072.21 1.88 405,885,111.83 1.28 55.01 应收账款 2,501,182,017.33 7.46 2,052,056,991.14 6.46 21.89 预付账款 1,892,050,067.02 5.64 2,681,155,560.11 8.45-29.43 其他应收款 170,326,603.50 0.51 207,081,623.74 0.65-17.75 存货 8,745,743,424.15 26.09 7,387,990,721.10 23.28 18.38 可供出售金融资产 145,028,659.81 0.43 216,262,235.72 0.68-32.94 固定资产 1,556,978,833.70 4.64 1,621,991,860.87 5.11-4.01 在建工程 219,596,614.92 0.66 204,316,421.75 0.64 7.48 无形资产 393,831,918.13 1.17 401,501,865.02 1.26-1.91 短期借款 34,500,000.00 0.10 29,500,000.00 0.09 16.95 应付票据 105,318,169.41 0.31 79,179,571.94 0.25 33.01 应付账款 2,249,319,523.23 6.71 1,792,884,979.69 5.65 25.46 预收账款 16,408,535,921.82 48.95 16,125,819,117.06 50.80 1.75 递延收益 208,067,720.34 0.62 218,745,875.82 0.69-4.88 变动说明 （1）货币资金增加主要是由于下属子公司经营活动现金流量净流入所致。（2）应收票据增加主要是由于个别客户的结算方式变更为票据结算所致。（3）应收账款增加主要是由于下属子公司销售订单增加。（4）预付账款减少主要是由于下属子公司上期采购陆续到货。（5）其他应收款减少主要是由于本年收回了股权转让款以及其他保证金事项所致。（6）存货增加主要是由于市场订单增加而相应备货量增加。（7）可供出售金融资产减少主要是为本期处置股票所致。（8）固定资产减少主要是由于正常折旧所致。2017 年年度报告 14/157（9）在建工程增加主要是由于下属子公司本期房屋建筑物建造项目尚未完工所致。（10）无形资产减少主要是由于正常摊销所致。（11）短期借款增加主要是由于下属子公司借入借款所致。（12）应付票据增加主要是由于下属子公司销售订单增加，导致采购量增加所致。（13）应付账款增加主要是由于下属子公司的销售订单增加，导致采购量增加所致。（14）预收账款增加主要是由于下属子公司销售订单增加所致。（15）递延收益减少主要是由于下属子公司根据受益期间进行摊销所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 电梯产品的需求主要来自于住宅、商务办公楼宇以及公共设施。目前，我国电梯行业产业已经进入到了成熟期，产品品种齐全、价位逐年下降、产能过剩，尤其是中低端产品，同质化严重，行业竞争更加激烈。我国原有的长三角、珠三角、环渤海和东北地区三大电梯产品集中产地，加上中西部新制造基地的形成，使的电梯产业区域布局更加合理。整梯制造企业积极推进服务产业化，纷纷建立以营销服务为主导的服务网络，网络建设由原来的大中型城市向二三线城市市场延伸，同时企业以制造与服务并重，深度开发电梯后市场已成为行业显著的发展方向。中国电梯行业由制造业向现代服务业转化的进程正在加快。电梯改造工程业务将是上海三菱电梯未来主要发展方面，受电梯设计寿命的影响，一方面使用年限长的旧梯将出现改造换装电梯或是更新装潢功能的需求，另一方面老式多层建筑，受人口老龄化的影响，也将出现加装电梯的市场需求。上海三菱电梯在行业内率先对改造梯进行研究，并有针对性推出各种电梯改造方案以供用户选择，并通过成本、质量和服务等全方位优势推进维修服务事业的发展。从中长期看，在中国城镇化进程的推动下，房地产市场在一定时间内仍能保持稳定发展。同时，公共交通设施投资和旧梯更新改造需求的增长，以及电梯企业的服务型战略转型，将使得电梯行业在未来增速放缓，但仍能保持业务在未来较长时间的稳定发展。2017 年年度报告 15/157(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 报告期末公司长期股权投资 231,142.67 报告期比期初增减数 11,953.65 增减幅度(%)5.45 被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)上海三菱电梯有限公司 生产销售电梯、自动扶梯、大楼管理系统的相关产品及零部件，并提供安装、维修、保养 52 三菱电机上海机电电梯有限公司 生产销售电梯、自动扶梯、大楼管理系统的相关产品及零部件，并提供安装、维修、保养 40 上海电气集团印刷包装机械有限公司 生产销售各类印刷包装设备及备品备件 100 高斯图文印刷系统（中国）有限公司 商用及报刊卷筒纸胶印机 60 上海电气集团通用冷冻空调设备有限公司 生产销售各类冷冻设备、空调设备 100 上海电气液压气动有限公司 生产销售液压泵、液压阀、液压成套设备、各类减压器、各类气动元件及相关零部件 100 上海纳博特斯克传动设备有限公司 精密减速器产品销售及服务 51 纳博特斯克(中国)精密机器有限公司 生产精密减速器产品 33 瑞士环球清洁技术有限公司 从事环保技术的工程设计与设备组装的服务提供商 100 上海斯米克焊材有限公司 生产经营各种有色金属及特殊材料的焊丝、焊条、堆焊及铸铁焊条、钎焊材料、热喷涂粉末、焊剂和合金材料 67 上海电气开利能源工程有限公司 从事建筑节能的技术研发、系统集成及合同能源管理 61 上海金泰工程机械有限公司 生产销售工程机械、打桩机、机械施工钻机、水文水井钻机、地质勘探设备、矿山机械 49 上海人造板机器厂有限公司 生产销售人造板设备 30 上海 ABB 电机有限公司 生产销售电动机、发电机及其配套零部件 25 上海马拉松革新电气有限公司 生产销售电机、电气、机组产品 45 上海日用友捷汽车电气有限公司 生产销售用于汽车座椅调节器及玻璃升降器的电动执行元件，汽车新型发动机的冷却风扇总成和鼓风机，汽车电子组件 30 上海电气集团财务有限责任公司 办理经中国人民银行批准的电气集团各成员单位的金融业务 2.625 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 2017 年年度报告 16/157(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 证券代码 证券简称 最初投资成本 期末持股比例（%）期末账面值 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 600618 氯碱化工 1,240,000.00 0 0-605,874.68 可供出售金融资产 购买 600633 浙数文化 7,461,700.00 0.337 66,612,480.00-10,780,704.00 可供出售金融资产 购买 600665 天地源 1,400,000.00 0.092 3,381,840.00-823,680.00 可供出售金融资产 购买 600845 宝信软件 2,909,090.91 0 0 349,988.99 可供出售金融资产 购买 000501 鄂武商 A 353,400.00 0.025 3,095,649.48 183,226.44 可供出售金融资产 购买 601328 交通银行 2,959,029.00 0 0 705,726.13 可供出售金融资产 购买 601229 上海银行 941,200.00 0.023 25,331,123.64-6,659,134.92 可供出售金融资产 购买 合计 17,264,419.91/98,421,093.12-17,630,452.04 /(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 公司八届二十一次董事会同意公司出售持有其他上市公司股权。公司于 2017 年 11 月-12 月，分别减持了所持氯碱化工、宝信软件、交通银行的股权。减持股权对于公司 2017 年度的净利润影响为人民币 46,495,003.96 元。具体减持情况如下：股票名称 股票代码 原持有数量（股）减持数量（股）氯碱化工 600618 338,800 338,800 宝信软件 600845 2,080,000 2,080,