600617_2017_国新能源_2017年年度报告_2018-04-27.pdf

2017 年年度报告 1/270 公司代码：600617 公司简称：国新能源 山西省国新能源股份有限公司山西省国新能源股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/270 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 张康宁 公务出差 高慧 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘军刘军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王树花王树花及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张莉张莉声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，母公司2017年实现净利润81,686,824.24元，截止到2017年底累计未分配利润中可供分配的利润为71,159,470.07元。本年度不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅报告中提示的可能面对的风险因素的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/270 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.270 2017 年年度报告 4/270 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上市公司、公司、本公司、国新能源 指 山西省国新能源股份有限公司 联华合纤 指 公司原名上海联华合纤股份有限公司 控股股东、国新能源集团 指 山西省国新能源发展集团有限公司 宏展房产 指 太原市宏展房地产开发有限公司 田森物流 指 山西田森集团物流配送有限公司 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 中华财险 指 中华联合财产保险股份有限公司传统保险产品 平安资管 指 平安资产管理有限责任公司 诚鼎扬子 指 上海诚鼎扬子投资合伙企业（有限合伙）诚鼎德同 指 上海诚鼎德同股权投资基金有限公司 上海德同 指 上海德同诚鼎股权投资基金中心（有限合伙）山西天然气 指 山西天然气有限公司 联海房产 指 上海联海房产有限公司 太原燃气 指 太原燃气集团有限公司 国新正泰 指 山西国新正泰新能源有限公司 平遥远东 指 平遥远东燃气有限公司 普华燃气 指 山西普华燃气有限公司 临汾城燃 指 临汾市城燃天然气有限公司 国际电力天然气 指 山西国际电力天然气有限公司 三晋新能源 指 山西三晋新能源发展有限公司 龙元建设 指 龙元建设集团股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山西省国新能源股份有限公司 公司的中文简称 国新能源 2017 年年度报告 5/270 公司的外文名称 SHANXI GUOXIN ENERGY CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 GXED 公司的法定代表人 刘军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张帆 张载锡 联系地址 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 电话 03512981617 03512981617 传真 03512981616 03512981616 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 公司注册地址的邮政编码 030032 公司办公地址 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 公司办公地址的邮政编码 030032 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 证券时报和香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 山西省太原市高新技术开发区中心街6号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国新能源 600617 B股 上海证券交易所 国新B股 900913 2017 年年度报告 6/270 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 层 签字会计师姓名 张新发、董振星 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 营业收入 9,651,162,060.09 7,001,534,884.26 6,980,184,214.65 37.84 6,805,901,390.97 归属于上市公司股东的净利润 16,587,292.03 360,712,625.50 371,522,259.95-95.40 543,511,430.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-96,678,473.02 339,752,156.66 339,752,156.66-128.46 538,371,719.38 经营活动产生的现金流量净额 1,122,459,890.88 291,228,487.26 255,386,002.88 285.42 890,000,255.30 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 3,713,739,076.51 3,737,734,691.57 3,711,252,575.40-0.64 3,615,818,821.82 总资产 25,701,512,748.40 21,723,053,987.49 21,547,778,165.80 18.31 17,699,935,854.61 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.0153 0.3326 0.3425-95.40 0.5357 稀释每股收益（元股）0.0153 0.3326 0.3425-95.40 0.5357 2017 年年度报告 7/270 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0891 0.3132 0.3132-128.45 0.5307 加权平均净资产收益率（%）0.45 9.41 10.07 减少8.96个百分点 21.62 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.60 8.81 9.21 减少11.41个百分点 21.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期营业收入增加的主要原因是销气量增加所致。报告期归属于上市公司股东的净利润减少的主要原因是本报告期营业成本、销售费用、管理费用、财务费用增加所致。报告期归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润减少的主要原因是本报告期归属于上市公司股东的净利润减少及非经常性损益增加所致。报告期经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本报告期销售商品收到的现金增加所致。报告期基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益减少的主要原因是归属于上市公司股东的净利润减少所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,035,511,968.86 1,915,562,749.19 1,866,232,945.23 2,833,854,396.81 归属于上市公司股东的净利润 90,562,925.17 9,736,677.73-94,007,334.92 10,295,024.05 2017 年年度报告 8/270 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 88,799,515.56-150,744.28-110,056,816.77-75,270,427.53 经营活动产生的现金流量净额 283,441,247.15 43,074,143.82-10,065,870.47 806,010,370.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 12,165,496.02 38,069,433.55 4,413,152.92 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 122,674,056.89 4,893,683.60 1,854,470.38 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,852,916.57 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、2017 年年度报告 9/270 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-388,449.15 -8,764,827.53 1,337,033.56 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,282,314.04 对外委托贷款取得的损益 938,624.20 1,000,393.48 2,868,447.50 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,921,112.99 -9,418,610.23 -3,488,873.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,160.46 少数股东权益影响额-1,707,005.31 747,997.43-2,287,147.85 所得税影响额-4,348,761.18 -10,849,915.50 440,467.45 合计 113,265,765.05 20,960,468.84 5,139,710.98 2017 年年度报告 10/270 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融负债 51,707,374.74 51,707,374.74-51,707,374.74 合计 51,707,374.74 51,707,374.74-51,707,374.74 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1、主要业务主要业务 公司主营天然气输气管网的规划建设、经营管理及对外专营管道天然气、压缩天然气、液化天然气的储运、配送与销售以及天然气加气站的建设与经营等业务。2 2、经营模式经营模式 从上游采购气源，经公司长输管网一方面输送至大型工业用户、液化工厂及热电联产电厂，另一方面输送至下游城市燃气管网。在这一供销链条中，供气按照“日指定，周平衡，月计划”的方式进行。即在确定每月供气计划的基础上，每周进行供气量平衡分配，同时下游用户或经销商根据用气需求每日上报上一级供应商，上一级供应商根据用气量实际需要进行调度，从而确保各级管道平稳运行。3 3、行业情况说明行业情况说明 2017 年，原油和天然气生产一降一升。受国际原油市场和国内石油生产开采条件变化等多种因素影响，国内原油产量下降。在相关环保政策和“煤改气”工程的拉动下，天然气需求旺盛；加之非居民用天然气价格下调，企业用气积极性提高，天然气生产持续快速增长。2017 年中国天然气消费量达到 2352 亿方，比上年增长 17.0%，在一次能源消费中的占比达到 7.0%，各行业用气量均大幅增长。受加快推进天然气利用的意见 京津冀及周边地区 2017 年大气污染防治工作方案等相关政策以及煤炭消费减量替代工作、工业和民用“煤改气”工程全力推进影响，国内天然气消费需求旺盛，拉动天然气产量快速增长。同时天然气价格市场化改革也将进一步推进深化，随着加2017 年年度报告 11/270 快与国际接轨，加快居民气价与非民用气价并轨，推进天然气调峰价格体系市场化建设等措施的逐步落实，天然气行业将进入供需齐涨的良性循环模式。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产 重大变化说明 存货 较年初增加 12346 万元，增幅 139.74%，主要为库存商品和工程施工增加所致 在建工程 较年初增加 281879 万元，增幅 72.55%，主要为报告期在建工程投入增加所致 无形资产 较年初增加 21069 万元，增幅 62.22%，主要为报告期土地使用权增加所致 应收票据 较年初增加 2508 万元，增幅 31.43%，主要为报告期应收承兑汇票增加所致 预付款项 较年初增加 13322 万元，增幅 44.99%，主要为报告期预付款项增加所致 其他流动资产 较年初增加 16453 万元，增幅 121.94%，主要为报告期增值税留抵进项税增加所致 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、气源配置优势、气源配置优势 公司多年以来与中石油合作稳定，依托陕京一线、陕京二线、陕京三线、“西气东输”线等多条国家级天然气输气管线并取得了在中石油的多个分输开口，过境天然气供给持续稳定。山西省煤层气资源富集，资源探勘和开采量逐年上升，公司所建设管道已覆盖省内主要煤层气气源地，并在中石油煤层气公司、中石油华北油田煤层气公司和晋煤集团所属的 9 大煤层气区块接气。此2017 年年度报告 12/270 外公司积极探索与陕西、内蒙古等省外气源地的合作，引入焦炉煤气、煤制气及海外 LNG 作为补充气源，气源配置多样，供应稳定。2 2、区域竞争优势区域竞争优势 公司是山西省内规模最大的天然气管网运营企业。管网建设方面公司在省内主要业务区域已取得绝对优势地位，建成北起大同、南至运城、贯通全省南北、沟通国家级气源的省级天然气管网 5000 余公里，年管输涉及能力超过 255 亿立方米，管网覆盖全省 11 市 104 县（市、区），实现了国家级气源在山西境内的互联互通与自由调运，大大提高了管网的保障能力，巩固了“气化山西”的主力军地位。3 3、天然气主体能源发展优势天然气主体能源发展优势 天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，是能源供应清洁化的最现实选择。2017 年 1 月17 日国家能源局公布能源发展“十三五”规划 天然气“十三五”规划，首次明确“发挥市场配置资源的决定性作用”，天然气消费占一次能源消费比例要达到 8.3%-10%，加快推动天然气市场化改革，建立覆盖全行业的天然气监管体制。2017 年 6 月 23 日，国家发改委印发加快推进天然气利用的意见，明确要逐步将天然气培育成为我国现代能源体系的主体能源。各大文件均进一步明确了天然气在我国能源发展中的定位，将天然气的发展定位于主体能源之一，规划制定了明确的天然气利用方向。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，公司积极响应国企改革战略号召，坚定不移地践行产融结合和“走出去”战略发展要求，切实推进项目建设、科学优化资金配比、完善落实内控体系、踏实严控信息披露，在时刻践行国企改革的思路中不断探索新方式、挖掘企业新潜力。公司结合市场和企业的不断变化，切实形成了有效的战略调整方案和应对策略。在时间紧、任务重的特殊时期，董事会全体成员都能够努力践行战略不动摇，分析市场不迷茫，狠抓落实不犹豫，切实将保冬供任务和中心思路落到实处。公司全年决策紧密围绕“气源多元化、管道网络化、液化配套化、气站集群化、管理自动化和调度统一化”的发展思路，兼顾经济效益、社会效益与环境效益，旨在推动我省燃气产业链向高端和高附加值领域延伸，构建了覆盖新能源服务全过程的产业布局。通过科学决策和不懈努力，创造性地提出气体混合概念，形成公司多气源供应格局的互补结构，利用公司“两纵、十五横”覆盖全省的网络化供气格局，实现了国家级气源在我省的互联互通和自由调运。2017 年年度报告 13/270 在落实气源方面，加强统筹布局，寻求规模发展，形成了天然气气源接入口和煤层气接入口并行的多气源供应格局。同时，积极协调省内外优质低价管道气资源以及国内外 LNG 资源，与过境天然气、本省煤层气共同作为入网资源统筹调运，并通过市场化手段实现资源的最佳配置，提升供应的稳定性与经济性，不断完善供气格局。在完善布局方面，建成省级天然气管网 5000 余公里、城市中压管网 5000 余公里，年管输涉及能力超过 255 亿立方米，形成了“两纵、十五横”覆盖全省 11 市的网络化供气格局。在夯实终端方面,建成和在建 11 座液化工厂、近 200 座 CNG/LNG加气站、3 座燃气热电联产工厂，形成了延伸发展的燃气产业体系。2017 年冬，天然气季节性供需矛盾问题尤为突出。面对市场的巨大波动和严峻的冬供形势，公司董事会、管理层及时调整战略部署，适应冬季紧张的用气格局，优先保障居民用气的稳定供应，确保每家每户温暖过冬的同时，创新销售服务模式，打造并快速推出符合市场变化的新政策、新思路，深挖潜能、拓展市场，努力协调上游气源，发挥多气源互补优势，努力确保下游各用户的平稳用气。经过公司全体上下数个月的努力奋战，可以说较为平稳的度过了有史以来最为“特殊”的供暖季，较好的完成了冬供任务。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017年，经立信会计师事务所审计，公司实现营业收入为96.51亿元，较去年同期增长37.84%；实现归属于上市公司股东的净利润为 1658.73 万元，较去年同期下降 95.40%；归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-9667.85 万元，较去年同期下降 128.46%；公司销气量为 45.62 亿方，较去年同期增长 37.41%。2017 年，公司紧抓跨越发展的重要契机，坚定不移地贯彻“有利于国有资本保值增值，有利于提高国有经济竞争力，有利于放大国有资本功能”的总体要求。一是，积极响应产融结合和“走出去”战略发展要求，推进重点项目建设、深化产融结合道路，进一步加强与省内外燃气经营企业的沟通与交流，延伸现有的产业体系架构，积极获取省内外资源，加大下游市场开发力度，努力挖掘高端有效市场。二是，科学规划资金配比，拓宽资本运作方式，纵深加强市值管理理念，继续发挥资本市场的几何效应，挖掘借助金融手段加速提升实体经济的自我循环效率。三是，全面完善内控管理、确保企业稳定发展、规范信息披露体系，捋顺内部重大事项报送和审议流程，树立强化重大事项的保密工作。半年来，公司认真践行符合现代国有企业战略发展的新思路，决心用一个更好的国新能源回馈股东和投资者。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）2017 年年度报告 14/270 营业收入 9,651,162,060.09 7,001,534,884.26 37.84 营业成本 8,036,885,461.54 5,480,478,100.47 46.65 销售费用 783,755,276.02 486,364,776.30 61.15 管理费用 281,484,839.63 196,947,801.34 42.92 财务费用 557,422,449.09 354,561,850.70 57.21 经营活动产生的现金流量净额 1,122,459,890.88 291,228,487.26 285.42 投资活动产生的现金流量净额-2,737,350,848.80-2,861,052,095.81 4.32 筹资活动产生的现金流量净额 1,819,137,740.01 2,412,766,979.74-24.60 研发支出 营业收入变动原因说明:营业收入增长的主要原因是销气量增长所致。营业成本变动原因说明:营业成本增长的主要原因是销气量增长所致。销售费用变动原因说明:销售费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。管理费用变动原因说明:管理费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。财务费用变动原因说明:财务费用增加的主要原因是利息支出增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本报告期销售商品收到的现金增加所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2017 年实现营业收入 96.51 亿元，其中：主营业务收入 92.74 亿元；实现 营业成本 80.37亿元，其中：主营业务成本 78.23 亿元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商业 9,273,553,115.84 7,822,564,733.57 15.65 36.60 45.17 减少 4.98 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天然气及煤9,055,117,049.62 7,616,096,538.02 15.89 38.38 47.25 减少 5.06 个百分点 2017 年年度报告 15/270 层气 电力 204,779,678.90 196,494,426.32 4.05-15.48-8.98 减少 6.84 个百分点 其他 13,656,387.32 9,973,769.23 26.97 380.51 6,304.16 减少 67.55 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）省内 8,301,856,371.61 6,866,172,284.91 17.29 27.04 33.66 减少 4.09 个百分点 省外 971,696,744.23 956,392,448.66 1.58 282.63 280.52 增加 0.55 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）天然气及煤层气 46.33 亿方 45.62 亿方 0.31 亿方 33.82 37.41 34.78 电 3.57 亿度 3.57 亿度 -15.40-15.40 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商业 原材料 7,822,564,733.57 5,388,400,087.52 45.17 分产品情况 分产品 成本构本期金额 本期占上年同期金额 上年同本期金情况 2017 年年度报告 16/270 成项目 总成本比例(%)期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)说明 天然气及煤层气 原材料 7,616,096,538.02 97.36 5,172,353,409.54 95.99 47.25 电力 原材料 196,494,426.32 2.51 215,890,939.10 4.01-8.98 其他 9,973,769.23 0.13 155,738.88 0.00 6,304.16 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 458,877.78 万元，占年度销售总额 47.55%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 295,762.65 万元，占年度销售总额 30.65%。前五名供应商采购额 636,251.72 万元，占年度采购总额 79.17%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 124,774.01 万元，占年度采购总额 15.53%。2.2.费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 783,755,276.02 486,364,776.30 61.15 管理费用 281,484,839.63 196,947,801.34 42.92 财务费用 557,422,449.09 354,561,850.70 57.21 所得税费用 90,142,453.71 149,893,462.53-39.86 销售费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。管理费用增长的主要原因是工资、折旧费等增加所致。财务费用增加的主要原因是利息支出增加所致。所得税费用减少的主要原因是利润总额减少所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 2017 年年度报告 17/270 4.4.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 1,122,459,890.88 291,228,487.26 285.42 投资活动产生的现金流量净额-2,737,350,848.80-2,861,052,095.81 4.32 筹资活动产生的现金流量净额 1,819,137,740.01 2,412,766,979.74-24.60 现金及现金等价物净增加额 204,246,782.09-157,056,628.81 230.05 经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是本报告期销售商品收到的现金增加所致。现金及现金等价物净增加额增加的主要原因是经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 18/270 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 104,868,590.61 0.41 79,790,014.54 0.37 31.43 报告期应收承兑汇票增加 预付款项 429,326,661.76 1.67 296,110,146.62 1.36 44.99 报告期预付款项增加 存货 211,801,501.67 0.82 88,345,536.74 0.41 139.74 报告期库存商品和工程施工增加 其他流动资产 299,444,972.67 1.17 134,919,114.39 0.62 121.94 报告期增值税留抵进项税增加 在建工程 6,703,840,553.96 26.08 3,885,052,493.61 17.88 72.55 报告期在建工程投入增加 无形资产 549,304,781.10 2.14 338,618,037.16 1.56 62.22 报告期土地使用权增加 递延所得税资产 61,013,471.00 0.24 40,866,120.75 0.19 49.30 报告期可抵扣暂时性差异增加 应付票据 502,543,414.11 1.96 357,609,802.89 1.65 40.53 报告期票据付款增加 预收款项 661,866,105.03 2.58 254,298,738.52 1.17 160.27 报告期预收款项增加 应付职工薪酬 81,772,397.11 0.32 61,242,034.18 0.28 33.52 报告期应付职工工资增加 应交税费 73,132,776.45 0.28 39,108,653.09 0.18 87.00 报告期应交增值税等税费增加 2017 年年度报告 19/270 应付利息 46,366,695.93 0.18 81,049,902.02 0.37-42.79 报告期应付债券应付利息减少 其他应付款 1,867,274,108.48 7.26 1,314,311,230.80 6.05 42.07 报告期应付工程及设备款增加 长期借款 11,235,710,993.38 43.71 8,436,629,475.30 38.84 33.18 报告期银行长期借款增加 应付债券 1,596,542,369.75 6.21 995,940,107.42 4.58 60.31 报告期发行公司债 2017 年年度报告 20/270 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见财务报告附注。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2017 年年度报告 21/270 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 子公司名称 子公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 山西天然气有限公司 子公司 燃气生产和供应业 202,000 2,553,437.40 417,686.11 965,167.79-15,827.26 上海联海房产有限公司 子公司 在受让地块内从事房产开发经营 800 万 美元 3,120.43 3,120.43 0-0.13 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 亚太地区成为未来天然气需求增长最快地区，中国、印度正处于转型和加快发展期，去煤炭政策和战略实施的边际效应较高。对煤炭的替代除了依靠非化石能源，近中期最现实的选择是天然气。中国未来将是亚太天然气需求增长最快国家之一，目前中国已经超过韩国成为全球第二大2017 年年度报告 22/270 LNG 进口国。按照国家最新发展规划，到 2030 年，天然气在一次能源中占比将达到 15%。若按照能源消费总量 60 亿吨标煤规划计算，2030 年，天然气需求将达到 9 亿吨，相当于 7000 亿立方米天然气。这一需求规模若真的实现，将较当前水平翻两番。2017 年我国天然气行业进入跨越式发展模式。这一年里，体制改革方向逐渐明确，主体能源地位得到确认，政策支持日益明朗化，市场需求爆发式增长。2017 年气价改革密集推进，国家发展改革委出台了 关于全面深化价格机制改革的意见关于进一步加强垄断行业价格监管的意见政府制定价格成本监审办法 等众多政策文件，推动政府价格政策制定、价格监管更加科学化、合理化、精细化和法制化。为加快推动清洁供暖工作，国家发展改革委出台关于北方地区清洁供暖价格政策的意见，下调基准门站价格，出台北方地区清洁供暖价格政策，支持天然气的利用和发展。此外，继上海石油天然气交易中心之后，重庆石油天然气交易中心和新疆油气交易中心在 2017 年相继成立。从 9 月开始，上海石油天然气交易中心进行多次管道天然气竞价交易，天然气行业开始尝试引入竞价交易机制，由企业在公开平台通过竞争确定价格。2017 年，天然气产量1480.3 亿立方米，比 2016 年增长 8.2%，增速较 2016 年加快 6.5 个百分点；2017 年，天然气进口 946.3 亿立方米，比上年增长 26.9%；天然气消费量达到 2352 亿方，比上年增长 17.0%。天然气行业继续保持高景气度，供需两旺。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 1、加大资源获取力度，提升气源多样化程度