600634_2017_＊ST富控_2017年年度报告（修订版）_2018-06-01.pdf

2017 年年度报告 1/216 公司代码：600634 公司简称：*ST 富控 上海富控互动娱乐股份有限公司上海富控互动娱乐股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/216 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。同时不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。同时，本公司董，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员事会、监事会及董事、监事、高级管理人员提请投资者特别关注本重要提示之提请投资者特别关注本重要提示之“九、重大风“九、重大风险提示”。险提示”。尽管公司自查未发现关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保以及其他将尽管公司自查未发现关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保以及其他将造成公司损失的情况，但鉴于以下原因，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人造成公司损失的情况，但鉴于以下原因，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员不能够保证公司是否存在关联方非经营性占用资金的情况、是否存在违反规定决策程序对员不能够保证公司是否存在关联方非经营性占用资金的情况、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况以及是否存在除已披露的事项外其他可能造成公司损失的事项：外提供担保的情况以及是否存在除已披露的事项外其他可能造成公司损失的事项：1、众华会、众华会计师事务所计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）出具的否定意见的出具的否定意见的 2017 年内部控制审计报告，公司在印章管理、年内部控制审计报告，公司在印章管理、资金往来、定期存款管理等存在重大缺陷；资金往来、定期存款管理等存在重大缺陷；2、2018 年年 1 月月 17 日，公司及实际控制人因涉嫌日，公司及实际控制人因涉嫌违反证券法律法规被违反证券法律法规被中国证监会立案调查，目前尚无结论；中国证监会立案调查，目前尚无结论；3、年报中公司涉及、年报中公司涉及大量诉讼事项，大量诉讼事项，且且诉诉讼事项与实际控制人关联；讼事项与实际控制人关联；4、众华会计师事务、众华会计师事务所所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）出具了无法表示意见出具了无法表示意见的审计意见；的审计意见；5、众华会计师事务所、众华会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）对公司控股股东及其他关联方是否存在对公司控股股东及其他关联方是否存在违规占用公司资金的情况无法形成意见违规占用公司资金的情况无法形成意见。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华会计师事务所（特殊普通合伙）众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示意见无法表示意见的审计报告，本公司董事的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事已对相关事项进行了专项说明，并发表了相关意见，具体内容详见公司于2018 年 4 月 28 日在上海证券交易所网站披露的相关文件。四、四、公司负责人公司负责人王晓强王晓强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜毅姜毅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）梁琴梁琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。同时同时，本，本公司负责人王晓强、主管公司负责人王晓强、主管会计工作负责人姜毅及会计机构负责人（会计主管人员）梁琴会计工作负责人姜毅及会计机构负责人（会计主管人员）梁琴提请投资者特别关注本重要提请投资者特别关注本重要提示之“九、重大风险提示”。提示之“九、重大风险提示”。尽管公司自查未发现关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保以及其他将尽管公司自查未发现关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保以及其他将造成公司损失的情况，但鉴于以下原因，造成公司损失的情况，但鉴于以下原因，公司负责人王晓强、主管会计工作负责人姜毅及会公司负责人王晓强、主管会计工作负责人姜毅及会计机构负责人（会计主管人员）梁琴计机构负责人（会计主管人员）梁琴不能够保证公司是否存在关联方非经营性占用资金的情不能够保证公司是否存在关联方非经营性占用资金的情况、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况以及是否存在除已披露的事项外其他可况、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况以及是否存在除已披露的事项外其他可能造成公司损失的事项：能造成公司损失的事项：1 1、众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的否定意见的、众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的否定意见的 20172017 年年2017 年年度报告 3/216 内部控制审计报告，公司在印章管理、资金往来、定期存款管理等存在重大缺陷；内部控制审计报告，公司在印章管理、资金往来、定期存款管理等存在重大缺陷；2 2、20182018 年年1 1 月月 1717 日，公司及实际日，公司及实际控制人因涉嫌违反证券法律法规被控制人因涉嫌违反证券法律法规被中国证监会立案调查，目前尚无结中国证监会立案调查，目前尚无结论；论；3 3、年报中公司涉及大量诉讼事项，且诉讼事项与实际控制人关联；、年报中公司涉及大量诉讼事项，且诉讼事项与实际控制人关联；4 4、众华会计师事务、众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无法表示意见的审计意见；所（特殊普通合伙）出具了无法表示意见的审计意见；5 5、众华会计师事务所（特殊普通合伙）、众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司控股股东及其他关联方是否存在违规占用公司资金的情况无法形成意见。对公司控股股东及其他关联方是否存在违规占用公司资金的情况无法形成意见。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度财务状况进行审计，并出具了众会字(2018)第【4182】号上海富控互动娱乐股份有限公司2017年度财务报表及审计报告，2017年度合并口径归属于公司所有者的净利润为45,897,984.22元（人民币，下同），当期未提取法定盈余公积；加上年初合并未分配利润324,239,009.03元，2017年度合并口径可供公司股东分配的利润为370,136,993.25元。经公司第九届董事会审计委员会第六次会议及第九届董事会第十七次会议审议通过，综合考虑公司经营发展需要及资金需求情况，为确保公司经营的持续稳定发展，出于对股东利益的长远考虑，公司决定2017年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述因被立案调查、资金受限、涉及诉讼纠纷案件、对外提供担保、债务情况等事项引发的潜在风险及可能面临的经营风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”相关内容。公司经营管理层将审慎评估相关风险，科学合理决策，优化资源配置，提高经营效率，全面加强公司的成本和风险控制能力，争取把相关风险控制在合理范围之内，保证公司的平稳运行和健康可持续发展。2017 年年度报告 4/216 十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 5/216 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.71 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.216 2017 年年度报告 6/216 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、上市公司、中技控股、澄海股份、富控互动 指 上海富控互动娱乐股份有限公司（曾用名：上海中技投资控股股份有限公司、上海澄海企业发展股份有限公司），股票代码：600634 富控文化、富控传媒 指 上海富控文化传媒有限公司 中技集团、中技企业集团 指 上海中技企业集团有限公司 Jagex 指 Jagex Limited 上海轶鹏 指 上海轶鹏投资管理有限公司 宏达矿业 指 上海宏达矿业股份有限公司 宏投网络 指 上海宏投网络科技有限公司 品田投资 指 上海品田创业投资合伙企业（有限合伙）尚游网络 指 宁波尚游网络科技合伙企业（有限合伙）百搭网络 指 宁波百搭网络科技有限公司 中技桩业 指 上海中技桩业股份有限公司 江苏中技 指 江苏中技桩业有限公司 上海轶翔 指 上海轶翔投资管理有限公司 安徽中技 指 安徽中技桩业有限公司 武汉枭龙 指 武汉枭龙汽车技术有限公司 中技投资 指 上海中技投资管理有限公司 宏投香港 指 上海宏投（香港）有限公司 海鸟建设 指 上海海鸟建设开发有限公司 澄申商贸 指 上海澄申商贸有限公司 中技物流 指 上海中技物流有限公司 策尔实业 指 上海策尔实业有限公司 孤鹰贸易 指 上海孤鹰贸易有限公司 拓兴工贸 指 上海拓兴工贸有限公司 煜培建筑 指 上海煜培建筑材料有限公司 鹊灵实业 指 上海鹊灵实业有限公司 华融江西 指 中国华融资产管理股份有限公司江西省分公司 北京银行 指 北京银行上海分行营业部 渤海银行 指 渤海银行上海同济支行 浙商银行 指 浙商银行股份有限公司深圳分行 芜湖扬子农商行 指 芜湖扬子农村商业银行股份有限公司三山支行 会计师、年审会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 会计年度、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海富控互动娱乐股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 2017 年年度报告 7/216 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海富控互动娱乐股份有限公司 公司的中文简称 富控互动 公司的外文名称 SHANGHAI FUKONG INTERACTIVE ENTERTAINMENT C0.,LTD 公司的外文名称缩写 FUKONG INTERACTIVE 公司的法定代表人 王晓强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏行嘉 张军 联系地址 上海市杨浦区国权路39号财富广场金座4层 上海市杨浦区国权路39号财富广场金座4层 电话 021-63288082 021-63288082 传真 021-63288083 021-63288083 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市虹口区广粤路437号2幢 公司注册地址的邮政编码 200434 公司办公地址 上海市杨浦区国权路39号财富广场金座4层 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 富控互动 600634 中技控股 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 李文祥、焦晓斌 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国融证券股份有限公司 办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 2017 年年度报告 8/216 签字的财务顾问主办人姓名 高小峰、罗舜、时菁 持续督导的期间 2016 年 7 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的财务顾问主办人姓名 李永昊、胡珉杰、钟夏楠 持续督导的期间 2016 年 9 月 23 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 签字的财务顾问主办人姓名 胡珉杰、钟夏楠 持续督导的期间 2017 年 10 月 24 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 805,565,929.56 2,341,476,527.96-65.60 1,841,061,557.83 归属于上市公司股东的净利润 45,897,984.22 172,310,419.87-73.36 122,487,521.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-12,194,443.55-34,495,125.11 64.65 94,412,869.79 经营活动产生的现金流量净额 465,531,021.03-279,286,355.37 266.69 245,673,695.49 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,988,460,179.88 2,887,383,901.40-31.13 2,494,519,003.24 总资产 5,656,192,016.65 5,959,301,047.85-5.09 6,643,065,811.09 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.08 0.30-73.33 0.21 稀释每股收益（元股）0.08 0.30-73.33 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.02-0.06 66.67 0.16 加权平均净资产收益率（%）1.88 6.40 减少4.52个百分点 5.04 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.50-1.28 增加0.78个百分点 3.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2017 年年度报告 9/216 适用 不适用 注：财务报表具体编制方法：2013 年 12 月 23 日，公司定向发行股份控股合并中技桩业的重大资产重组事项在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登记手续，根据 企业会计准则第 20 号企业合并及相关讲解的规定，本公司在编制财务报表时，按照购买法的原则进行处理。2016 年，公司将持有的中技桩业 94.4894%股权出售给上海轶鹏，并于 2016 年 10 月 21 日完成股权过户登记。自此，财务报表的编制不再延续购买法的原则进行编制。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差境内外会计准则差异的说明：异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 202,325,161.97 210,261,879.38 209,354,532.47 183,624,355.74 归属于上市公司股东的净利润 28,715,231.97 27,820,668.40 11,096,766.43-21,734,682.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,502,630.21 13,183,994.83-4,212,674.43-31,668,394.16 经营活动产生的现金流量净额 186,348,551.62 93,821,822.24 76,735,349.68 108,625,297.49 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 2,490,874.66 187,760,822.44 852,049.00 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,534,665.16 26,141,096.64 2017 年年度报告 10/216 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 55,567,649.76 16,166,505.46 11,283,260.76 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 5,383,899.09 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,550.09 -2,019,597.16-840,329.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 14,465.47 -1,606,289.22-1,544,143.85 所得税影响额 30,987.97 -21,414,460.79-7,817,281.24 合计 58,092,427.77 206,805,544.98 28,074,652.05 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2017 年年度报告 11/216 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 本公司主要业务是网络游戏研发和运营，主要包括交互式休闲娱乐游戏软件的开发及游戏产品运营。公司以客户端游戏和移动网络游戏的研发、运营为核心，致力于打造世界级游戏作品，为玩家提供卓越的游戏体验。报告期内，英国子公司 Jagex 研发和运营的RuneScape系列游戏产品持续发力，该系列游戏产品活跃用户数、会员费收入及道具收入稳定增长，业绩创下历史新高。公司在实现海外游戏业务稳健发展的基础上，积极布局国内网络游戏市场，在上海、成都设立了五个研发工作室，组建了集研发、运营、发行于一体的专业团队，公司规模不断扩大，自主研发实力进一步增强。目前，公司已有十余个游戏产品项目正处于自主研发中。部分游戏产品项目已处于前期测试阶段，发行及运营等准备工作也在积极推进中。2018 年 1 月，公司收购了国内优秀的移动端棋牌类互联网游戏公司百搭网络 51%股权，以此快速切入休闲社交类游戏细分领域，进一步丰富公司游戏产品的类型，增加公司新的盈利增长点，进一步扩大公司在国内游戏市场的影响力。（二二）经营模式经营模式 1 1、采购模式及流程采购模式及流程 对于硬件和软件采购，各部门提出采购需求，IT 部门审核并向供应商询价议价，由部门主管决定最终供应商选择。IT 部门与法务部门共同对订单细节进行讨论与复核，并将最终确定的订单细节发送至财务部门，由财务部门提交至审批系统（Sicon WAP），根据订单金额大小由各级审批主管在系统中进行审批。2 2、研发模式及流程研发模式及流程 公司游戏的研发流程主要包括创意策划、阶段性评审、内部测试等阶段。（1）创意策划 游戏设计师充分了解当下全球市场情况，发现市场中用户的潜在需求，在市场调研分析的基础上，描绘出新产品的设计要求和基本方向，并结合公司战略发展规划形成新产品的创意概念。（2）阶段性评审 在游戏研发阶段，公司的核心理念是通过与客户验证最简化的可实行产品，最小化发布前的开发成本。通过召开例会的方式，由各团队提交目前进度及 KPI（关键绩效指标，可能覆盖前期测试结果到游戏相关硬性指标的各项内容）至公司管理层。管理层共同审核进度及 KPI 并对是否将该游戏项目推进至下一节点进行决策。2017 年年度报告 12/216 （3）内部测试 游戏开发过程中，公司为开发团队配备两名测试人员，测试人员将覆盖中期开发测试并确保开发过程的顺利进行。内部测试需要进行大量预览阶段的面板测试及调查，开发小组根据测试结果及管理层提出的相关建议对版本进行进一步修正。最终上线前，公司会配备两名专业测试员对游戏整体进行测试，从游戏体验中进一步找出游戏中的漏洞，通过数据反馈与分析不断调整游戏内容、参数设置或新增部分内容，以确保游戏在上线后能顺利运行。3 3、运营模式运营模式 目前，网络游戏的运营模式主要包括自主运营、联合运营和代理运营三种方式。公司现阶段的主要产品为 PC 端和移动端网络游戏，主要采用自主运营模式，游戏的研发、维护和升级、服务器的架设和维护管理、游戏产品的推广和客户服务以及游戏运营的平台均由公司自主运行。4 4、盈利模式盈利模式 公司收入主要为游戏玩家通过官方网站经由第三方支付平台进行充值或购买充值点卡，激活后通过官方网站进行充值的形式，购买游戏虚拟货币进而在游戏中转化为道具、虚拟装备等游戏内容。收入来源包括会员费收入和道具收入等。（三）行业情况（三）行业情况 根据 Newzoo 发布的 全球游戏市场报告 显示，2017 年全球游戏软件收入约为 1160 亿美元，较 2016 年度同比增长 10.7，比年初公布的预测值（1089 亿美元）高出 71 亿美元。预计到 2020年，全球游戏市场产业总值将达到 1,435 亿美元1。2017 年中国游戏市场实际销售收入达到 2,036.1 亿元，同比增长 23%；中国游戏用户规模达到 5.83 亿人，同比增长 3.1%。从细分行业来看，2017 年国内移动游戏市场实际销售收入为 1,161.2亿元，占游戏市场收入总额的 57%；客户端游戏市场实际销售收入为 648.6 亿元，占游戏市场收入总额的 31.9%；网页游戏市场实际销售收入为 156 亿元，占游戏市场收入总额的 7.6%；家庭游戏机游戏市场实际销售收入为 13.7 亿元，占游戏市场收入总额的 0.7%2。游戏用户数的持续增长和国民对网络游戏娱乐方式的普遍接受，推动着网络游戏市场规模进一步扩大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司以支付现金的方式购买了品田投资持有的宏投网络 49%股权，2017 年 10 月 24日，上市公司与品田投资、宏投网络共同签署了资产交割确认书，确认了宏投网络已取得中国（上海）自由贸易试验区监督管理局下发的准予变更登记通知书，上市公司已经正式登记为宏投网络 100%股权的股东，相关变更登记手续已完成。1 数据引自 Newzoo 发布的年全球游戏市场报告。2 数据引自中国音数协游戏工委（GPC）、伽马数据（CNG 中新游戏研究）、国际数据公司（IDC）发布的2017年中国游戏产业报告。2017 年年度报告 13/216 其中：境外资产 3,258,537,498.77（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 54.24%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、研发优势研发优势 公司所拥有的游戏研发、运营团队在挖掘用户需求方面有着丰富的经验，在游戏的研发过程中，了解和分析游戏玩家对产品的诉求。以 Jagex 为例，通过多年的积累，Jagex 具备了较为完善的用户数据统计和分析等相关的专业人才，对用户在游戏中的行为等进行分析和研究，为后续游戏的改进、新游戏产品的研发和推广等提供数据支持。此外，公司在国内设立了五个研发工作室，其核心研发人员具有多年的从业经验，团队具备高效开发各类游戏的能力，为公司新游戏产品的顺利开发提供了可靠的保障。2 2、人才优势、人才优势 公司在国内及海外拥有经验丰富、优秀务实的游戏团队，其中国内团队核心成员多数曾在盛大、巨人、网易、美国华纳及微软等公司任职；海外团队拥有众多游戏开发、发行等方面的专家，这些专家曾在艺电、索尼、亚马逊、微软等顶尖互联网公司和剑桥大学、斯坦福大学等世界领先学术机构任职和学习。公司经验丰富和技术领先的研发、管理团队具有多年游戏开发和运营的成功经验，在游戏的研发和公司的发展中起到了不可或缺的作用。3 3、运营优势运营优势 公司采用研发和运营并行的模式，在运营的同时，随时改进游戏功能以不断满足玩家的需求，同时深入了解各平台的用户特性，重视多平台、精细化运营。运营团队会根据不同区域、渠道的关键数据和指标，并针对不同阶段用户的细分需求策划和实施丰富的运营活动。4 4、品牌优势品牌优势 Jagex 成立于 2000 年，由于其主要游戏RuneScape在 MMORPG 领域的地位，Jagex 有着较广泛知名度。目前，RuneScape 系列已拥有累计超过 2.5 亿名注册用户，主要来自于欧洲、北美和大洋洲，每月有两百万人次参与游戏，更有数百万观众通过社交平台观看游戏。根据 IDG 和Newzoo 报告显示，RuneScape 系列在全球 MMORPG 的市场份额位列前十名，并曾获得“MMORPG 游戏更新内容最多次数”、“MMO/MMORPG 游戏玩家累计时长最长”等吉尼斯纪录。凭借多年在游戏领域的经验，Jagex 在客户端游市场占据重要地位。其品牌知名度提高了游戏产品对用户的吸引力，为公司带来更多的用户积累，形成了一种良性循环。2017 年年度报告 14/216 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在董事会及管理层的正确领导下，公司继续顺应网络游戏行业良好的发展态势，以“致力于打造精品游戏，追求卓越，将公司发展成为优秀的互动娱乐企业”为发展愿景，秉持“品牌前导、用户优先、资源互补、后发超越”的经营理念，进一步推动公司游戏产品的市场扩张，持续拓展网络游戏产品的相关细分领域，实现了网络游戏业务收入的稳步增长。2017 年度，公司实现营业收入 805,565,929.56 元，实现归属于上市公司股东的净利润 45,897,984.22 元；其中，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-12,194,443.55 元，同比增长64.65%。具体经营情况开展如下：（一）（一）精益求精，精益求精，RuneScapeRuneScape系列游戏系列游戏再续再续佳绩佳绩 报告期内，公司进一步优化和改善旗下游戏产品的运营和盈利模式，充分利用 Jagex 在欧美市场的品牌优势和用户资源，与国外知名游戏视频平台 Twitch 联手合作，推出了 Twitch Prime的促销，进一步吸引和留存玩家群体，为 Jagex 的游戏产品带来了超过 9 万名玩家的回归。同时，公司坚持以玩家为中心，创新性地开展RuneScape系列游戏的电子竞技活动，并采取“网红+草根”的直播营销模式，其游戏会员人数持续增加并超出预期，达到 72.38 万人，同比增长 12%；2017 年度，得益于公司高效的运营与合理的成本管控，Jagex 实现销售收入 8,512.56 万英镑，同比增长 13.61%；实现净利润 4,355.54 万英磅，同比增长 43.54%，实现扣非后净利润 4,294.44万英镑，同比增长 13.71%。（二二）积极积极布局国内游戏市场，布局国内游戏市场，加速加速游戏游戏研发进程研发进程 2017 年，公司积极推进新游戏产品的研发进度，通过引入海外经典游戏 IP，与业内优质合作伙伴开展多元化合作，努力做好新游戏产品的研发工作。公司现阶段正在研发多款面向国内市场的 PC 端产品和移动端产品，产品类型涵盖策略、电竞、二次元、沙盒等细分领域。目前，公司主要在研游戏产品有 卢恩之域英雄（RuneScape：Heros）、卢恩之域编年史（Chronicle）、卢恩之域纷争（RuneScape：Dissidia）、空之境、魔卡酒馆和罪恶王冠等，其中，空之境、魔卡酒馆及罪恶王冠三款游戏预计将于 2018 年在国内移动端游戏市场陆续上线。（三三）实施实施重大资产重组，全资控股重大资产重组，全资控股 JagexJagex 报告期内，公司股票于 2017 年 4 月 19 日起停牌，筹划重大资产重组事项。2017 年 6 月和 7月，公司分别召开第九届董事会第七次会议和第八次会议，审议通过了上海富控互动娱乐股份有限公司重大资产购买报告书（草案）及其修订稿等相关议案，公司拟以现金支付方式收购品田投资所持有的宏投网络 49%的股权，上述议案已经公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过。2017 年 10 月 24 日，宏投网络 49%股权已过户至上市公司，并完成相关工商变更登记手续。目前，2017 年年度报告 15/216 公司已持有宏投网络100%股权，并通过宏投网络全资控股英国网络游戏公司Jagex，公司已于2017年 11 月将宏投网络 100%股权纳入合并范围，公司的盈利能力及发展空间将得到进一步提升。（四四）收购收购百搭网络百搭网络股权股权，开拓细分领域市场开拓细分领域市场 2017 年 12 月 15 日，公司召开第九届董事会第十四次会议，审议通过了上海富控互动娱乐股份有限公司关于收购宁波百搭网络科技有限公司 51%股权的议案，公司拟现金支付方式收购尚游网络持有的百搭网络 51%股权。2018 年 1 月 3 日，百搭网络 51%股权已过户至上市公司，并完成相关工商变更登记手续，百搭网络自 2018 年 1 月起纳入上市公司合并报表范围。通过本次交易，公司将整合双方优势资源，并借助百搭网络打开国内移动端网络游戏市场，迈入休闲社交类游戏领域，进一步丰富上市公司游戏产品类型，扩大上市公司在国内游戏市场影响力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017 年度，公司实现营业收入 805,565,929.56 元，实现归属于上市公司股东的净利润45,897,984.22 元；其中，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-12,194,443.55 元，同比增长 64.65%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 805,565,929.56 2,341,476,527.96-65.60 营业成本 157,290,250.81 1,965,139,623.57-92.00 销售费用 49,584,112.39 38,568,202.92 28.56 管理费用 212,112,820.29 120,753,768.04 75.66 财务费用 161,566,819.14 180,142,961.81-10.31 经营活动产生的现金流量净额 465,531,021.03-279,286,355.37 266.69 投资活动产生的现金流量净额 413,807,172.08-2,088,080,498.86 119.82 筹资活动产生的现金流量净额-772,252,617.08 2,147,081,315.35-135.97 研发支出 32,984,859.11 34,246,197.67-3.68 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 本年营业收入 805,565,929.56 元，同比减少 65.60%，营业成本 157,290,250.81 元，同比减少 92%。主要系上年第四季度重大资产重组致合并范围变更所致，上年同期主要系预制混凝土桩业务，本期主要系游戏业务。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增毛利率比上年增减（%）2017 年年度报告 16/216 减（%）游戏业 745,153,288.92 152,891,680.55 79.48 1,316.29 890.96 增加 8.81 个百分点 服务业 4,844,990.88 4,398,570.26 9.21-98.10-95.26 减少 54.32 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）游戏 745,153,288.92 152,891,680.55 79.48 1,316.29 890.96 增加 8.81 个百分点 租赁 4,844,990.88 4,398,570.26 9.21-96.40-95.18 减少 23.04 个百分点 合计 749,998,279.80 157,290,250.81 79.03-16.60-72.49 增加 42.61 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 4,844,990.88 4,398,570.26 9.21-99.43-9