000333_2016_美的集团_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

美的集团美的集团股份有限公司股份有限公司 20162016 年度报告年度报告 二一七年三月三十一日二一七年三月三十一日 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-2-致股东致股东“追逐梦想，逆风飞扬”是美的 2016 年伊始的情怀。在时代巨变、全球经济动荡与中国经济新常态之下，过去的 2016 年，凭借不忘初心的坚守与变革创新的勇气，凭借深植于美的人的务实、勤劳和激情拼搏的血液与基因，凭借美的市场化、开放性的企业机制及团队企业家精神与分享精神的发扬，美的交出了亮丽的答卷，踏上了新旅程。这一年，美的经营目标全面达成，行业地位稳固提升，效率指标持续向好，资产结构有效优化，海外业务全面增长，全球经营与资产配置频开硕果，东芝家电、KUKA、CLIVET、SERVOTRONIX等一系列全球产业并购的完成，推动美的向全球领先的消费电器、暖通空调、机器人与工业自动化的科技集团迈出了关键一步。美的也获得全体股东及资本市场的支持与认同，全年市值增长 34%，并在年内首次突破 2,000 亿。这一年，美的成功上榜财富世界 500 强。但是，时代的巨变超乎想象，适者生存已然不够，唯变者才可永存。2017 年，美的将“心有所定，御风而行”。心有所定，是我们不忘初心，专注本质，保持战略定力，心有所畏、言有所戒、行有所止，繁华之中清晰差距，浮躁之中耐住寂寞，做时间的朋友；御风而行，是美的几十年发展积累面对漫漫前途的自信，成为全球运营并领先的科技型企业，我们仍将秉持创业精神，坚守美的成长基因，勇敢超越，执著转型。产品领先、效率驱动、全球经营是美的过去多年的核心经营战略，我们仍将继续长期坚持：继续坚持培育产品领先能力，保持持续的研发投入，改善研发结构、研发环境与创新机制，加大全球研发布局，引入领军研发人才，突破固有思维，打造精品，全面提升产品核心美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-3-竞争能力；继续坚持效率驱动，坚定推动全价值链精益管理，坚定推动 MBS 和“T+3”产销模式，以终端和零售为中心、以销定产、快速分销、改善产品结构、提升渠道效率，降低库存水平，进一步改善营业周期和现金流水平；继续坚持全球经营与区域市场扩张，构建美的国际化体系和能力，推动现有区域的经营改善和业务增长，加大海外业务比例，推动美的国际化体系各层面的重建与优化。我们将继续坚持布局新产业，以库卡为平台，围绕工业机器人，商用机器人，服务机器人和人工智能进行布局，并积极拓展工业自动化领域的关键部件和应用控制的投资。我们将继续推动高效率组织的构建，精简组织层级与架构，进一步完善考核机制，创新激励机制，保持企业的战略、目标和架构的协调一致。梦想是全世界通用的货币，仅仅几十年的时间，美的从一个手工作坊发展到世界 500 强之一，伴随时代的巨变，走过艰难的岁月，美的风华正茂！旧岁已展千重锦，新年更进百尺杆！前路漫漫，依然任重道远，构建长期竞争能力与优势仍需奋进，转型更需坚持，2017 年，美的人将心怀梦想，义无反顾，谱写新的华章。在此，感谢全体股东的支持与信任，希望与您继续相伴和成长！美的集团股份有限公司董事会 二 O 一七年三月 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-4-第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。没有董事、监本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。异议。本公司本公司2016年度财务报告已经年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并审计并出具了标准无保留意见的审计报告。出具了标准无保留意见的审计报告。本本公司董事长兼总裁方洪波先生、财务公司董事长兼总裁方洪波先生、财务负责人肖明光先生负责人肖明光先生保证本年度报告保证本年度报告中财务报告的真实、完整。中财务报告的真实、完整。本本公司董事会审议通过的公司董事会审议通过的 2016 年度利润分配预案年度利润分配预案为：以公司为：以公司现有现有总股本总股本6,465,677,368 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 10 元（含税）元（含税）。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-5-目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.-4-第二节 公司简介和主要财务指标.-7-第三节 公司业务概要.-11-第四节 经营情况讨论与分析.-16-第五节 重要事项.-34-第六节 股份变动及股东情况.-55-第七节 优先股相关情况.-60-第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.-61-第九节 公司治理.-68-第十节 财务报告.-73-第十一节 备查文件目录.192 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-6-释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、美的集团或本集团 指 美的集团股份有限公司 美的控股 指 美的控股有限公司 小天鹅 指 无锡小天鹅股份有限公司 东芝 指 东芝株式会社（TOSHIBA CORPORATION）东芝家电或 TLSC 指 东芝生活电器株式会社（Toshiba Lifestyle Products&Services Corporation）库卡集团 指 KUKA Aktiengesellschaft MECCA 指 MECCA International(BVI)Limited 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-7-第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美的集团 股票代码 000333 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 美的集团股份有限公司 公司的中文简称 美的集团 公司的外文名称（如有）Midea Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Midea Group 公司的法定代表人 方洪波 注册地址 广东省佛山市顺德区北滘镇美的大道 6 号美的总部大楼 注册地址的邮政编码 528311 办公地址 广东省佛山市顺德区北滘镇美的大道 6 号美的总部大楼 办公地址的邮政编码 528311 公司网址 http:/ 电子信箱 IR 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江鹏 欧云彬 联系地址 广东省佛山市顺德区北滘镇美的大道 6 号美的总部大楼 电话 0757-22607708 0757-23274957 传真 0757-26605456 电子信箱 IR 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-8-四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440606722473344C 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 姚文平、黄镁镁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 曾劲松、秦成栋 2015.6.26-2016.12.31 注：2016 年 10 月 21 日，公司接到中信证券股份有限公司通知并发布公告，吴红日先生因个人原因离职不再负责公司持续督导期的相关工作，持续督导的上市保荐代表人变更为曾劲松先生和秦成栋先生。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 吴仁军、林俊健 2017.1.6-2018.12.31 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（千元）159,044,041 138,441,226 14.88%141,668,175 归属于上市公司股东的净利润（千元）14,684,357 12,706,725 15.56%10,502,220 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（千元）13,492,866 10,911,341 23.66%9,476,849 经营活动产生的现金流量净额（千元）26,695,009 26,764,254-0.26%24,788,512 基本每股收益（元/股）2.29 2.00 14.50%1.66 稀释每股收益（元/股）2.28 1.99 14.57%1.66 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-9-加权平均净资产收益率 26.88%29.06%-2.18%29.49%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（千元）170,600,711 128,841,935 32.41%120,292,086 归属于上市公司股东的净资产（千元）61,126,923 49,201,852 24.24%39,470,499 注：1、公司因实施 2015 年度资本公积金转增股本，每 10 股转增 5 股，因此 2015 年度和 2014 年度每股收益被重述。2、2016 年 6 月 30 日，公司完成了收购东芝家电业务主体“东芝生活电器株式会社”（以下简称“东芝家电”）80.1%的股权转让交割手续，美的与东芝家电协同效应的发挥，推动了东芝家电的市场拓展与成本的减少，2016 年，公司因合并东芝家电增加主营业务收入 7,523,598 千元，增加净利润 32,181 千元。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）6,465,677,368 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）2.27 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：千元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 38,341,624 39,180,663 38,856,130 42,665,624 归属于上市公司股东的净利润 3,907,252 5,589,241 3,311,500 1,876,364 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,745,392 5,354,852 3,131,646 1,260,976 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-10-经营活动产生的现金流量净额 6,595,024 1,534,139 10,908,332 7,657,514 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：千元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-134,258-242,814-223,943 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,330,065 1,348,652 790,501 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 19,513 委托他人投资或管理资产的损益 1,008,770 953,661 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -17,259 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-25,408 369,806-268,422 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 45,752 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 246,361-16,398-62,072 减：所得税影响额 272,925 505,642 204,646 少数股东权益影响额（税后）-47,656 232,255-57,551 合计 1,191,491 1,795,384 1,025,371-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-11-第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务与行业地位 美的是一家横跨消费电器、暖通空调、机器人及自动化系统的全球化科技集团，提供多元化的产品种类，包括以厨房家电、冰箱、洗衣机及各类小家电为核心的消费电器业务；以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通空调业务；以库卡集团、安川机器人合资公司等为核心的机器人及自动化系统业务。截止 2016 年 12 月 31 日，美的全球拥有约 12 万名员工，拥有约 200 家子公司及 10 个战略业务单位；2017 年 1 月成为全球领先机器人公司德国库卡集团最主要股东（约 95%）。美的坚守“为客户创造价值”的原则，专注于持续的技术革新，提升产品及服务质量，致力创造美好生活，每年为全球超过 3 亿用户、及各领域的重要客户与战略合作伙伴提供满意的产品和服务。2016 年，美的成功上榜财富全球 500 强，成为中国家电企业首个跻身世界 500 强的品牌，并连续三年居财富中国 500 强家电榜首位。据全球知名信息咨询公司欧睿发布的全球家电品牌排行榜，美的以 4.6%的全球市场份额位居全球家电行业第二。据汤森路透发布的2016 全球创新报告，美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位。欧盟委员会“2016 全球企业研发投入排行榜”，美的为 TOP200 中唯一上榜的中国家电企业。据中怡康市场数据，美的部分产品线下零售额市场占有率情况如下：品类 2016 年 2015 年 市场占有率 市场排名 市场占有率 市场排名 空调 23.9%2 25.2%2 洗衣机 23.0%2 21.3%2 冰箱 10.5%3 9.6%4 电饭煲 42.2%1 42.3%1 电磁炉 50.0%1 486%1 电压力锅 45.5%1 42.7%1 电水壶 36.9%1 32.2%1 微波炉 45.7%2 44.6%2 热水器 12.7%3 12.2%3 油烟机 9.5%3 8.8%3 美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-12-2、行业发展状况及展望 2016 年，面对全球经济增长乏力、国内经济增长放缓、原料价格大幅上涨、汇率波动加剧的新环境，家电产业处于持续的创新变革与整合转型之中，新经济环境之下。以用户和产品为中心，推动技术创新、产品升级与效率提升，加大智能产品开发与电商渠道布局，推进商业模式变革和全价值链运营模式创新，成为行业持续增长的核心动力所在。据国家统计局数据，2016 年 112 月家用电器行业主营业务收入14,606 亿元，累计同比增长 3.8%。2016 年 112 月房间空气调节器累计生产 16,049 万台，同比增长 4.5%；家用电冰箱累计生产 9,238 万台，同比增长 4.6%；家用洗衣机累计生产 7,620.9 万台，同比增长 4.9%。另据奥维云网数据，烟、灶、消等主要厨电产品受益于相对较低保有量及房地产市场回暖影响，整体表现稳健，零售额规模为 627 亿元，同比增长 7.9%，小家电市场各品类发展迥异，整体规模增长约 8.8%。中长期来看，我国家电及暖通空调系统行业增长动力没有改变，主要有以下几方面的因素：1、人均收入持续增长与新型城镇化加速推动的背景之下，新增家电需求有望继续提升。国家统计局数据显示，2016 年，全国居民人均可支配收入 23,821 元，同比增长 8.4%，沪京浙深等省市的城镇居民人均收入已达到 7,000 美元。收入提升及年轻消费群体的崛起，推动了网络化、个性化、多元化消费时代的到来，使家电消费越来越具有日用消费品的特征。而中国城镇化率目前约为 56%，城镇化无论数量还是质量都有较大的提升空间，中国城镇化率若达到 2020 年 60%的目标，预计将有接近 1 亿农村人口转为城镇人口，新型城镇化建设不断深入，一些关键性政策进入实质性落地阶段，新的增长领域和空间正在形成，对有效消费的拉动及内需潜力的释放有积极作用。2、消费升级正成为未来推动中国家电及暖通空调行业持续增长的主要红利，超过 16 亿台的家电存量规模，使持续稳定的更新需求成为提升家电行业销量的重要驱动力量。新消费群体的崛起，家电产品在节能、环保、智能、互联与工业设计等多方面的性能与品质提升，将进一步加快家电产品的消费升级，并持续带动企业的产品结构优化与盈利能力提升。据中怡康预测，2020 年智能家电产品的渗透率将进一步提升，白电、厨电、生活电器等智能家电的占比将分别达到 45%、25%和 28%，未来五年市场需求额将达到 1.5 万亿元。3、家电业转型升级将进一步加速，产品智能化推动制造智能化与精益制造管理能力全面提升，机器人应用及工业自动化将进一步普及；渠道变革进一步加速，线上线下融合的 O2O 模式、互联网普及下的大数据及移动消费的崛起，持续推动着企业渠道的转型升级，电商渠道已进入快速增长期；2016 年，我国B2C 家电网购市场（含移动终端）规模达 3,846 亿元，同比增长 27.9%；家电市场网购渗透率已达 19.95%，智能化、高端化成为家电网购的新趋势。4、在中国家电及暖通空调系统企业已具备竞争优势的背景之下，新的竞争条件与竞争方式，将推动美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-13-行业的生态进一步改善，市场的集中度仍将持续提升，行业龙头依托品牌、技术、产业链、服务、渠道等优势，有望进一步提升市场份额与盈利能力，并推动行业走向规范竞争与良性发展。5、中国家电及暖通空调系统依托广阔的地域和14亿人口所蕴含的巨大市场，依托已形成的规模优势、产品集群优势、产业化配套优势及资本优势，仍将保持全球竞争实力。一方面，人口众多的新兴市场与地区，正处在经济增长区间，将逐步进入家电普及期，有望带动我国家电在发展中国家出口的显著增长，另一方面，中国家电行业全球并购持续深入，在品牌、渠道、技术等方面的全球布局，将给我国家电出口与全球竞争力提升带来新的契机。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 同比减少 23%，主要因公司处置了部分股权投资 固定资产 同比增加 12%，主要因收购子公司所致 无形资产 同比增加 102%，主要因收购子公司所致 在建工程 同比减少 39%，主要因转增固定资产所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、美的是主要家电品类皆占据领导地位的全球家电行业龙头，可为用户提供覆盖全产品线、全品类的一站式高品质家庭生活服务方案 美的是国内唯一全产业链、全产品线的家电及暖通空调系统企业，公司以行业领先的压缩机、电机、电控、磁控管等核心部件研发制造技术为支撑，结合强大的物流及服务能力，形成了包括关键部件与整机研发、制造和销售为一体的完整产业链。公司是国内家喻户晓的领先家电及暖通空调系统品牌，公司各主要产品品类均居行业领导地位，一方面让公司能够提供全面且具竞争力的产品组合，另一方面也为公司在品牌效应、规模议价、用户需求挖掘及研发投入多方面实现内部协同效应。面向家电智能化发展趋势，家电间的兼容、配合及互动变得越为重要，拥有全品类的家电产品线的美的在构建统一、兼容的智慧家居平台，向用户提供一体化的家庭解决方案方面已具备领先优势。美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-14-2、美的具备整合全球研发资源，持续领先的研发与技术创新能力 美的着力于构建具有全球竞争力的全球研发布局和多层级研发体系，具备以用户体验及产品功能为本位的世界一流研发技术投入及实力，过去 5 年投入研发资金超过 200 亿元，已在全球 8 个国家设立了 17个研究中心，研发人员整体超过 10,000 人，外籍资深专家超过 300 人，并保持与清华、浙大、华中科技、美国 MIT,UCB,Stanford 在内的 30 多个国内外科研机构的紧密合作，通过引进外部团队进行产业孵化，进一步提升美的研发实力。据汤森路透发布的2016 全球创新报告，美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位。3、凭借持续的全球资源配置与产业并购投入，凭借全球领先的生产制造水平、规模优势、多样化产品组合，美的全球运营及全球产业布局更趋坚实 公司在全球进行资源配置及新产业拓展的步伐进一步加快，2016 年及 2017 年年初，完成了东芝白电、意大利中央空调企业 Clivet、全球机器人四大家之一的库卡集团和以色列运动控制和自动化解决方案公司Servotronix 的收购，进一步奠定了美的全球运营的坚实基础及在机器人与自动化领域的领先能力。同时，公司通过全球领先的生产规模及经验、多样化的产品覆盖、以及遍布世界各大区的生产基地，造就了集团在正在崛起的海外新兴市场中迅速扩张的能力，强化了海外成熟市场竞争的基础。公司在多个产品类别皆是全球规模最大的制造商或品牌商之一，领先的生产规模让公司可以在全球市场中实现海外市场竞争对手难以复制的效率及成本优势。美的海外销售占公司总销售接近 50%，公司的产品出口至全球超过 200 个国家，公司对海外市场的产品特色及需求的深入认知，使公司善于把握全球合资合作的机会，有效推动海外品牌构建与全球区域扩张，实现“中国出口”向“本地运营”的转变。4、美的广阔的渠道网络，为公司线上线下业务的稳步增长提供了坚实保障 多年发展与布局，美的已形成了全方位、立体式市场覆盖。在成熟一二级市场，公司与苏宁、国美等大型家电连锁卖场一直保持着良好的合作关系；在广阔的三四级市场，公司以旗舰店、专卖店、传统渠道和新兴渠道为有效补充，渠道网点已基本实现一、二、三、四级市场全覆盖，同时公司品牌优势、产品优势、线下渠道优势及物流布局优势，也为公司快速拓展电商业务与渠道提供了有利保障，公司已是中国家电全网销售规模最大的公司，2016 年全网线上零售超过 230 亿元。5、完善的公司治理机制与有效的激励机制奠定了公司持续稳定发展的坚实基础 公司关注治理架构、企业管控和集权、分权体系的建设，已形成了成熟的职业经理人管理体制。事业部制运作多年，其充分放权和以业绩为导向的考评与激励制度，成为了公司职业经理人的锻炼与成长平台。公司的高层经营管理团队，均为在美的经营实践中培养的职业经理人，在美的各单位工作时间平均达 15年以上，具备丰富的行业经验和管理经验，对全球及中国家电产业有深刻的理解，对产业运营环境及企业美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-15-运营管理有精准的把握，公司的机制优势奠定了美的未来稳定持续发展的坚实基础。目前公司高层、核心管理团队及中层骨干通过直接、间接持股及多期股票期权激励计划及“合伙人”持股计划等多种方式，搭建了经营层与全体股东利益一致的股权架构及长、短期激励与约束相统一的激励机制。美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-16-第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、概述概述 2016 年，公司坚持“产品领先、效率驱动、全球经营”三大战略主轴，聚焦产品与用户，深化经营转型，加大科技投入，积极推动全球研发布局，推动精益制造及精益管理，产品品质与口碑持续改善，多个产品品类盈利能力创出新高，各项效率指标及风险指标持续向好，资产结构进一步优化，海外收入全面增长，国际化及新业务拓展取得新的突破，一系列重大海外并购的完成，推动公司全球运营及新产业拓展迈出关键一步，公司全品类及全球经营与协同的市场竞争优势进一步稳固。2016年，公司营业总收入1,598.42亿元，同比上升 15%；净利润 158.62 亿元，归母净利润 146.84 亿元，同比增长 16%；整体毛利率为 27.39%，同比提升 1.47 个百分点。2016 年，公司开展的主要工作如下：（1）以产品和用户为中心，持续产品结构优化，稳步提升产品力 家用空调领域，围绕制冷、制热、节能等空调核心内涵，创新产品开发，产品结构持续优化，推出了一系列差异化产品。美的“智能王”系列空调，以新颖的球形外观设计，搭载语音和手势控制功能，实现智能送风及安防等智能功能，荣获 2016 年中国家用电器“金选奖”最佳产品奖、第十二届中国家用电器创新奖；OP 系列挂机，在节能方面表现出色，可实现舒适风智能场景控制，零下 30C 低温制热，获得客户的广泛好评；美的开发的北美高效节能效空调产品，实现高效换热器技术、超低温制冷和制热等技术突破，获得美国空调制冷供热行业协会(AHRI)“北美最高能效房间空调器”证书；凭借深厚的技术积淀与主动的探索创新，“空调器舒适性关键技术研究及应用”项目，荣获中国家用电器技术大会“2016 年中国家电科技进步一等奖”；2016-2017 年中国空调行业高峰论坛上，美的空调获评“2016-2017 年度空调行业-智能空调领导品牌”。中央空调领域，作为国内中央空调领导品牌，已拥有上千项专利技术，获得多个国际重大工程项目，包括新加坡樟宜国际机场、首都国际机场 T3 航站楼、阿联酋政府安居别墅、上海世博会展馆、欧洲青年奥运会、非洲运动会、阿联酋阿布扎比购物中心、广州亚运会场馆等项目。凭借全球领先的产品与优质完善的服务体系，美的已成功为京沪高铁、京广高铁、宁安高铁、沪宁高铁、沪杭城际客专、广珠城际等提供全方位的解决方案，涵盖了全国 50%以上的高铁领域暖通项目，成为高铁行业市场占有率最高的品牌。2016 年，美的中央空调中标巴西奥运会官方所有公开招标的比赛场馆，中标广州新白云机场项目、碧桂园马来西亚森林城市、菲律宾半导体工厂、巴西里约万豪酒店、香港警察新界北总区总部、台湾桃园医院等美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-17-重大项目。凭借优异的性能表现，美的中央空调，获得了由美国空调、供热及制冷工业协会（AHRI）颁发的全球第一张组合式空调箱体性能认证证书及亚洲第一张热泵热水机认证证书，获得了欧洲制冷空调、空气处理设备制造商协会（Eurovent Certita Certification）颁发的国内行业首张 VRF 认证证书。在中国地产年度风云榜评选中，美的中央空调获得“中国房地产中央空调-首选实力品牌”；空调行业高峰论坛上，被评为“2016-2017 年度家用中央空调行业市场领军品牌”。洗衣机领域，坚持加大研发投入与产品创新，推进先行技术研究、智能研究和核心技术攻关，打造创新新品，重点推出了比佛利高端系列和迪士尼差异化系列产品，为用户创造高品质生活体验。比佛利高端系列通过与意大利工艺研究所合作，融合意大利铠比赫工艺，采用钻石切割技术打造蔷薇钻石型门圈，搭载广色域七寸高清屏及独创 PUSH 取料盒，实现智能精准投放，荣获德国“红点奖”、中国“艾普兰”产品奖及韩国 GD 奖等多项荣誉。迪士尼定制版洗衣机系列专为“萌娃”设计，涵盖了“钢铁侠版”和“美国队长版”滚筒洗衣机、壁挂式洗衣机、拎式迷你洗衣机等，满足消费者差异化需求，艺术与实用兼备，不断缔造时尚精品。2016 年，美的旗下小天鹅洗衣机荣获 VDE 颁发的“水魔方高效节能”技术认证和“BLDC电机 20 年使用寿命”品质认证、荣获中国洗衣机行业“引领品牌”，小天鹅和比佛利产品荣获多项德国“红点奖”、比佛利滚筒荣获韩国 GD 奖和中国家电“艾普兰”产品奖。冰箱领域，美的专注于消费升级趋势下的用户研究，致力于智能技术的研发与应用，引领冰箱行业的产品升级。美的高端智能冰箱 BCD-646WGPZVA，创新应用实时图像识别系统、RIFD 食品管理系统、个性化营养管理系统、智能用药系统，以及第一个可量产的智能计重功能，同时开发在线购物功能、搭建厨房影音娱乐平台、构建智能冰箱领域最大最全的营养知识库；美的 401WGPZV 冰箱，以其双系统倍鲜技术、双独立变温室、智能调整雾化加湿量等差异化卖点，赢得了由中国家用电器协会颁发的“艾普兰奖”产品奖；美的 BCD-530WGPZV 等 5 款冰箱，关注节能应用，中标“能效之星”称号。多年来，美的冰箱已获得多项权威认证，旗下产品通过美国 UL 安全认证、欧洲节能之星认证、TUV 质量认证等多项国际权威认证，业内首家通过“温室气体排放”认证、首获 CSC 权威技术认定及 CQC 认证等，不仅专注于产品技术提升，也在家电行业起着示范推动的作用，引领行业标准不断升级。小家电领域，持续挖掘用户痛点，美的智能“蒸立方”微波炉，采用湿度感应技术，无极变频智能调控火力，无需手动设置时间和火力，高效营养又健康；美的 Super OTR 系列微波炉，结合传统微波炉与抽油烟机产品，高效利用空间；“真空变压鼎釜 IH”电饭煲，通过“瞬时变压控制与宽频分区 IH 加热技术”，煮出蓬松 Q 弹的好米饭，其技术经中国工程院院士的专家组鉴定，达到国际领先水平；电磁炉“逐波控制等电控技术”实现的恒匀火技术，电压力锅“磁悬浮稳压技术”实现的浓香技术，获得国际领先技术水平认证；作为套系化的整体解决方案，高端定位的 HALO 系列和面向年轻家庭的 MINI 食代系列，均获得德美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-18-国红点奖；美的原生态 AH 煲，集煮、蒸、炖、煲等米饭和菜肴烹饪功能于一体，跨界解决厨房空间不足等问题，凭借多项创新荣获德国 IF、美国 IDEA、中国专利优秀奖等国际大奖；美的“天幕”系列欧式蒸汽洗油烟机，实现智能自动蒸汽清洗，突破 22m/min 大风量，赢得广泛好评；美的“清羽”智能风扇，利用仿生双羽风叶设计，柔风吹送，关注幼儿与老年人需求，可与空调联动实现不同温度下的工作方案；美的 MUSE 音乐热水器，内置 JBL 定制高音质蓝牙音箱，一键蓝牙速连，沐浴时也能接听电话、享受音乐。2016 年，美的多款小家电产品连年获得 IF 设计大奖、德国红点奖、艾普兰奖等国内外权威奖项，彰显国际一流的产品竞争力。（2）持续加大研发投入，提升全球研发实力 以消费者为中心，持续加大研发投入与产品开发，聚焦研发创新，构建具备全球竞争力的研发体系。美的集团以中央研究院为核心，继续完善事业部四级研发体系，关注先行技术研究，布局中长期技术储备。截至 2016 年，美的已在全球 8 个国家设立了 17 个研究中心，开展本土化产品研发及技术研究，并与 MIT,UC Berkeley，UIUC，Stanford、Purdue University、清华、中科院等国内外顶级科研机构建立深度技术合作，打造全球创新生态系统，研发人员整体超过 10,000 人，先行研究人员占开发人员比例达 10%。在强化全球研发中心布局的同时，公司也非常注重研发成果的转化，推出了一系列行业内首创的智能王空调，6D活水热水器，高温蒸汽洗油烟机，精准投放洗干一体机，真空 IH 智能煲，微波煲，清羽风扇等一系列创新产品。截止2016年，美的集团累计拥有授权专利已达26,000余件，其中2016年，美的全集团申请专利13,546件，发明专利 5562 件，继续保持家电领域排名第一，国家知识产权局第十八届中国专利奖评审结果公示，美的荣获中国专利优秀奖 7 项、中国外观设计优秀奖 6 项，获奖量在国内企业首屈一指，领跑家电业，欧盟委员会“2016 全球企业研发投入排行榜”，美的为 TOP200 中唯一上榜的中国家电企业。（3）以全球视野，进行产业布局及新产业拓展 2016 年，美的集团以全球战略视野，发起三项跨国业务战略合作，总投入资金超过 300 亿元。美的东芝战略合作已于 2016 年 6 月底完成股权交割，美的获得东芝家电业务主体“东芝生活电器株式会社”80.1%的股权品牌，并获得 40 年东芝品牌全球授权及超过 5,000 项专利技术，本次战略合作，通过与东芝的优势互补与协同，将在品牌、技术、渠道及生产制造等方面有力提升美的的全球影响力与综合竞争实力。作为美的加速推进“智慧家居+智能制造”的战略举措，美的发起全面要约收购全球领先的机器人及自动化生产设备和解决方案的供应商德国库卡集团，并于 2017 年 1 月完成交割，美的共计持有库卡集团94.55%的股本比例，库卡集团的收购完成，标志着美的成为中国及全球机器人及自动化领域的领军科技企美的集团股份有限公司 2016 年年度报告-19-业，2017 年 1 月，美的完成以色列高创公司（Servotronix）的收购，继续充实美的在运动控制和自动化解决方案领域的技术与产品储备，完善机器人产业平台布局。美的与意大利著名的中央空调企业 Clivet 正式签署协议，并于 2016 年 10 月底完成收购 Clivet80%的股权，依托 Clivet 在欧洲中央空调市场的影响力，美的将进一步提升在欧洲及全球市场大型中央空调市场占有率，延展销售渠道，并获得完整的大型中央空调的生产线与技术协同，提升整体价值。（4）全面深化渠道布局，电商业务快速增长 依托美的多品类协同优势，深入拓展旗舰店、苏宁、国美、区域性连锁（TOP100）、小区域连锁（VIP200）和乡镇专卖店 6 大渠道，实现从乡镇到超一线城市不同层级市场的渠道布局，2016 年，美的旗舰店实现销售收入迅速增长，苏宁和国美两大战略合作伙伴保持稳健态势，区域性连锁渠道整体零售收入迈入百亿门槛，县镇村渠道覆盖取得有效突破。以用户和产品为核心，依托产品优势构建互联网大数据平台体系，进一步加快美的电商业务全渠道战略部署，全面开展与天猫、京东等平台的战略合作，各平台美的旗舰店运营效果初步