601038_2017_一拖股份_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

2017 年年度报告 1/252 公司代码：601038 公司简称：一拖股份 第一拖拉机股份有限公司第一拖拉机股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/252 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 于增彪 因公务 吴德龙 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵剡水赵剡水、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姚卫东姚卫东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周鹃周鹃声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 综合考虑本公司资金状况及H股回购情况，本公司本年度不进行现金股利派发。详情请查阅本年度报告第六节“重要事项”中的利润分配预案。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的本公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司结合自身所处行业及运行情况，本着重要性原则，在本年度报告经营情况讨论与分析中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/252 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 董事长报告.11 第四节 公司业务概要.13 第五节 经营情况讨论与分析.16 第六节 重要事项.31 第七节 普通股股份变动及股东情况.57 第八节 优先股相关情况.64 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第十节 公司治理.73 第十一节 公司债券相关情况.85 第十二节 公司金融业务补充说明.88 第十三节 财务报告.90 第十四节 备查文件目录.252 2017 年年度报告 4/252 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司 指 第一拖拉机股份有限公司 本集团 指 本公司及控股子公司 控股子公司 指 本公司持有其 50%以上股份/股权的公司；通过协议安排实际控制的公司 附属公司 指 联交所上市规则中关于附属公司的定义 中国一拖 指 中国一拖集团有限公司（本公司控股股东）国机集团 指 中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东）国贸公司 指 一拖国际经济贸易有限公司（本公司全资子公司）新疆装备公司 指 一拖（新疆）东方红装备机械有限公司（本公司全资子公司）法国公司 指 YTO France SAS(中文名称：一拖法国农业装备有限公司)（本公司全资子公司）铸造公司 指 一拖（洛阳）铸造有限公司（本公司全资子公司）神通公司 指 一拖（洛阳）神通工程机械有限公司（本公司全资子公司）白俄技术公司 指 一拖白俄技术有限公司（本公司全资子公司）搬运公司 指 一拖（洛阳）搬运机械有限公司（本公司控股子公司）财务公司 指 中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司）长兴公司 指 洛阳长兴农业机械有限公司（本公司控股子公司）柴油机公司 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司（本公司控股子公司）燃油喷射公司 指 一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（本公司控股子公司）姜堰动力公司 指 一拖（姜堰）动力机械有限公司（本公司控股子公司）中非重工公司 指 中非重工投资有限公司（本公司控股子公司）拖研所公司 指 洛阳拖拉机研究所有限公司(本公司控股子公司)长拖公司 指 长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司）采埃孚一拖车桥公司 指 采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司（本公司参股公司）洛阳银行 指 洛阳银行股份有限公司（本公司参股公司）核数师 指 本公司聘任的财务报告审计机构。大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2017 年度核数师。中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 中国国务院国有资产监督管理委员会 招股说明书 指 本公司根据有关法律、法规为首次公开发行 A 股而制作的第一2017 年年度报告 5/252 拖拉机股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所上市规则 指 上海证券交易所上市规则（经不时修订）联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订）A 股 指 经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经联交所批准上市、以人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股 农业机械 指 在作物种植业和畜牧业生产过程中，以及农、畜产品初加工和处理过程中所使用的各种机械 动力机械 指 柴油机及燃油喷射等产品 大轮拖 指 70（含）马力以上轮式拖拉机 中轮拖 指 25（含）-70 马力轮式拖拉机 履带式拖拉机 指 行走装置为履带的拖拉机 柴油机 指 用柴油作燃料的内燃机 2017 年年度报告 6/252 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 第一拖拉机股份有限公司 公司的中文简称 一拖股份 公司的外文名称 First Tractor Company Limited 公司的外文名称缩写 First Tractor 公司的法定代表人 赵剡水 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于丽娜 卫亚俊 联系地址 河南省洛阳市建设路154号 河南省洛阳市建设路154号 电话(86 379)64967038(86 379)64970213 传真(86 379)64967438(86 379)64967438 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省洛阳市建设路154号 公司注册地址的邮政编码 471004 公司办公地址 河南省洛阳市建设路154号 公司办公地址的邮政编码 471004 公司网址 http:/www.first- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 公司年度报告备置地点（A股报告）本公司董事会办公室 公司年度报告备置地点（H股报告）香港中环环球大厦22楼李伟斌律师行 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 一拖股份 601038/H股 联交所 第一拖拉机股份 00038/2017 年年度报告 7/252 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师 事 务 所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 室 签字会计师姓名 俞放虹、林海艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 中国广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的保荐代表人姓名 朱烨辛、鲍丹丹 持续督导的期间 2012 年 8 月 8 日至 2014 年 12 月 31 日 注：保荐机构中信证券股份有限公司对本公司的持续督导期已结束，但仍需继续对募集资金使用 情况进行监管。截止本报告披露日，募集资金已全部使用完毕。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业总收入 7,357,944,190.89 8,871,153,114.15-17.06 9,655,491,061.08 营业收入 7,219,310,386.11 8,687,502,227.41-16.90 9,299,840,739.37 归属于上市公司股东的净利润 56,514,222.97 223,369,729.35-74.70 135,322,811.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-123,062,354.20 161,857,993.74-176.03 59,060,936.02 经营活动产生的现金流量净额-556,313,931.89 2,093,174,716.44-126.58 637,795,720.18 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 4,797,305,395.91 4,829,340,535.85-0.66 4,673,879,851.60 总资产 14,102,773,527.68 13,210,513,281.43 6.75 13,272,449,559.98 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.0572 0.2245-74.52 0.1359 稀释每股收益（元股）0.0572 0.2245-74.52 0.1359 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1246 0.1627-176.58 0.0593 加权平均净资产收益率（%）1.17 4.69 减少3.52个百分点 2.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-2.56 3.40 减少5.96个百分点 1.27 2017 年年度报告 8/252 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，受主要粮食作物种植收益下降、国三产品成本上升等因素影响，我国农机行业深度调整，拖拉机产品销售出现较大下滑。受此影响，本公司主导产品销量下降幅度较大，同时钢铁、天然橡胶等原材料价格同比大幅上升，公司产品成本有所增加，盈利水平下降。报告期内本公司实施 H 股回购，基本每股收益、稀释每股收益均以截至期末扣减 H 股回购后的加权平均股份数计算。受归属于本公司股东的净利润减少影响，基本每股收益、稀释每股收益与上年同期相比减少 74.52%。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,661,668,231.55 1,541,651,993.51 1,832,632,941.77 1,183,357,219.28 归属于上市公司股东的净利润 64,037,860.01-31,772,215.15 41,140,539.90-16,891,961.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 52,318,365.25-51,327,321.79-72,340,133.42-51,713,264.24 经营活动产生的现金流量净额-315,066,590.44-634,187,436.52 306,920,203.84 86,019,891.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2017 年年度报告 9/252 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 2,318,017.87 -9,165,962.45-3,503,966.64 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 92,652,577.65 41,413,541.72 32,513,241.88 债务重组损益-1,091,366.39 671,843.19-5,057,432.79 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 0.00 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,099,244.09 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,878,085.90 39,090,268.83 60,360,102.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,865,066.15 4,453,061.78 24,581,807.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 94,994,451.25 处置子公司的投资收益 少数股东权益影响额-8,699,457.27 -5,657,014.73-13,712,233.12 所得税影响额-9,485,382.10 -9,294,002.73-18,919,643.64 合计 179,576,577.17 61,511,735.61 76,261,875.51 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）62,657,466.94 40,478,838.50-22,178,628.44 24,667,858.60 衍生金融资产 14,833,000.00 0.00-14,833,000.00-14,833,000.00 2017 年年度报告 10/252 可供出售金融资产 47,604,558.74 0.00-47,604,558.74 22,364,982.22 衍生金融负债 0.00 12,800,000.00 12,800,000.00-12,800,000.00 合计 125,095,025.68 53,278,838.50-71,816,187.18 19,399,840.82 十二、十二、本公司近本公司近 5 年财务概要年财务概要 适用 不适用 （一）业绩（一）业绩 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 营业总收入 735,794 887,115 965,549 902,698 1,105,784 利润总额 5,606 28,010 22,168 21,189 33,910 所得税费用 1,835 5,421 8,262 4,766 7,223 净利润 3,771 22,589 13,905 16,423 26,687 归属于母公司股东的净利润 5,651 22,337 13,532 16,770 22,709 少数股东损益 -1,880 252 373-347 3,978 （二）资产、负债及股东权益（二）资产、负债及股东权益 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年 2013 年 资产总额 1,410,277 1,321,051 1,327,245 1,235,569 1,169,928 负债总额 866,379 770,687 787,387 703,487 644,176 股东权益总额 543,898 550,364 539,858 532,082 525,752 归属于母公司股东权益总额 479,730 482,934 467,388 459,347 450,311 少数股东权益 64,168 67,430 72,470 72,735 75,441 公司近五年财务概要均为中国企业会计准则下的财务数据 2017 年年度报告 11/252 第三节第三节 董事长报告董事长报告 业绩回顾业绩回顾 2017 年中国经济实现了企稳回升，工业生产稳定增长，结构继续优化。农机工业 12 个子行业规模以上农机企业主营业务总收入 4291.35 亿元，比上年同期增长 6.15%，但受粮食种植收益下降、农机保有量增加等多重因素影响，主要农田作业机械销量有较大幅度下滑，拖拉机行业延续了上一年的下行态势，出现较大降幅，行业进入深度调整期。面对行业和市场深度调整的实际情况，公司按照“坚定战略、创新求变、变中求进、提升突破”的整体工作思路，致力于推进结构调整、创新应变和资源整合，在确保行业优势的同时为转型升级积蓄力量。积极推进市场结构调整。在积极应对国内市场销售下降的同时，主动布局“一带一路”沿线国家，着力实现国际重点战略市场的突破，大、中轮拖海外市场销售同比取得较大增长。着力提升自主创新能力和制造技术升级。在不断加快动力换挡拖拉机系列产品研制的同时，成功研制自动驾驶拖拉机、遥控果园型拖拉机等智能产品，400 马力无级变速拖拉机入选国家“砥砺奋进的五年”大型成就展；收购中国一拖持有的一拖白俄公司 100%股权，东欧研发中心进入实施建设阶段；加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，公司被列为国家工信部“中国制造 2025”智能制造试点示范企业。布局精准农业平台，推动业务模式转型。借助互联网、物联网、大数据技术，推进精准农业平台建设，初步完成平台功能和架构搭建，向着为用户提供“农业全价值链解决方案”的目标迈出了重要一步。大力推进资源整合和对亏损业务及低效资产的处置。根据行业需求变化，优化产品平台，实施大轮拖、履拖及中、小轮拖业务制造资源整合。同时，公司完成了持续亏损的矿卡、叉车业务相关子公司的资产和股权处置，消除对公司盈利的侵蚀。报告期内，公司董事会积极推进可持续发展战略，贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，协调客户、供应商、员工和企业等利益相关方的关系，积极履行社会责任。公司在第十三届中国上市公司董事会“金圆桌奖”评比中荣获“董事会绿色治理奖”，并在 2017“金港股”评选中荣获“2017 年金港股最具社会责任上市公司”大奖。2017 年年度报告 12/252 回顾一年来的工作，公司在应对农机行业发展“新常态”，推进结构调整和转型升级取得一定成效，但当期经营仍未能取得理想结果。2018 年及未来，仍需公司凝心聚力，积极应对行业和市场的新变化，在行业深度调整期中积蓄发展的力量。前景展望前景展望 展望 2018 年，受农机产品保有量不断增加、购机补贴政策边际效应下降等多重因素影响，行业仍将处于调整期，大宗材料价格的波动也使公司成本管控面临较大压力。同时，国家大力实施“乡村振兴战略”，农业生产组织方式将逐步变革，呈现新的需求和发展特点。“一带一路”沿线国家和地区农业的发展，也将为农机企业提供发展空间。公司将抓住行业需求升级的机遇，把近年来在技术升级和制造能力提升方面的投入转化为市场竞争的优势。加快市场结构调整步伐。一方面通过提供高性价比产品，不断满足国内用户需求；另一方面加大“一带一路”沿线等重点国家和区域布局，提升国际市场贡献。坚持转型升级方向，摆脱同质化竞争局面，在高端农业装备研制方面加大对农机自动驾驶、智能控制、作业监控技术、精准作业装置等智能化控制系统研发的投入和智能系统的研发与产业化。进一步调整优化业务结构，着力提升风险防控能力。加大低效无效资产处置力度，优化内部制造的产业链布局，提高资产使用效率，做好风险管控与业务发展的平衡，使公司实现有质量的增长。借此机会，我谨代表董事会向一直以来关心、支持公司发展的所有股东、客户、各界人士以及为公司发展付出辛勤努力的全体员工致以诚挚的敬意和衷心的感谢！2017 年年度报告 13/252 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务（一）主营业务 本公司旨在为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备，主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品的研发、制造和销售。本公司控股子公司财务公司开展资金结算、融资等金融服务业务。报告期内，本公司主营业务未发生重大变化。农业机械农业机械业务：业务：产品包括用于农业生产的全系列轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键零部件的研发、制造和销售。动力机械业务：动力机械业务：产品包括排量从 2L 到 12L，功率从 10KW 到 405KW 的非道路柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件。产品以拖拉机、收获机等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船舶、发电机组等提供配套。金融业务：金融业务：本公司控股子公司财务公司是中国银监会批准的非银行金融机构，在中国银监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务以及融资租赁、买方信贷、投资等业务。（二）主要运营模式（二）主要运营模式 报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。产品研发：产品研发：本公司采用总部研发中心与子公司、专业厂相结合的两级研发模式。本公司战略发展和重大产品改进的研发由本公司研发中心负责，在研发产品得到市场验证成熟后交由子公司、专业厂负责生产。子公司、专业厂在成熟产品的基础上，根据市场需求，对产品进行改进和完善，以满足不同细分市场的要求。采购模式：采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。生产模式：生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。2017 年年度报告 14/252 销售模式：销售模式：本公司农业机械产品主要通过经销商进行销售，国内销售网络覆盖中国内地全部31 个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，以适应市场需要；动力机械产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。（三）行业发展情况（三）行业发展情况 2014 年以来，中国农机工业结束了保持十余年的两位数增幅，进入个位数增长时代，并以此为新起点进入增速持续放缓的“新常态”。受农机产品保有量不断增加、购机补贴政策边际效应下降等因素影响，农机行业出现传统热点市场产品销售下滑、企业间因消化库存爆发价格战、客户议价能力增强等新特点，加剧了市场竞争、挤压了企业的利润空间。经过四年来的行业低速增长，我国农机工业开始由“黄金十年”的快速发展转向提挡升级的“新常态”。2017 年，由于农机购置补贴资金总额同比下降，单台补贴金额和补贴比例下调，加上粮食种植收益下降、国三切换带来的成本和价格上升、原材料价格同比上涨等多种因素叠加影响，市场需求大幅下降，农机行业处于深度调整之中。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截止报告期末，本公司资产总额为人民币1,410,277.35万元（其中：境外资产人民币38,729.72 万元，占总资产比例为 2.75%）。固定资产原值约为人民币 644，505 万元，比 2016 年增加 30,469 万元。其中：新增固定资产 38,551 万元，主要是本公司新型轮式拖拉机核心能力提升、大功率农用柴油机、柴油机缸体生产线改造、锻造曲轴加工线等项目陆续竣工投产而转增固定资产。上述项目的建成实施将为本公司加快企业转型升级，满足产业升级和产品结构调整提供产品和技术支撑。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本公司致力于增强核心竞争力，加强研发能力和研发体系建设，推进产品技术升级；强化工艺、质量管理和重点项目建设，持续提升制造能力和水平；大力推进营销创新和品牌建设，提升终端竞争力。报告期内，本公司核心竞争力未发生重大变化。在技术研发方面，本公司拥有业内领先的技术研发和自主创新能力。本公司的拖拉机研发能力、农用柴油机研发在国内处于领先地位；拥有国家级企业技术中心、拖拉机动力系统国家重点实验室、机械工业拖拉机工程中心、国家 CNAS 授权认可实验室、OECD 授权认可中国官方拖拉2017 年年度报告 15/252 机实验室、国家拖拉机质量监督检测中心等国家权威认证机构。本公司率先研发代表国内先进水平具有自主知识产权的大型动力换挡拖拉机已形成批量销售，400 马力重型无级变速拖拉机已研制成功。在制造方面，本公司拥有国内最完备的拖拉机、柴油机整机及其核心零部件制造体系。锻件、铸件、齿轮、变速箱、覆盖件、曲轴、缸体等核心零部件均由本公司自己生产。完备的制造体系和有效的管理控制，不但使本公司产品质量得到有效保障，也使产品制造的核心技术得到有效保护。报告期内，本公司的“复杂铸件无模复合成形制造方法与装备”研究项目获得 2017 年度国家科学技术进步奖二等奖。在营销方面，本公司拥有完善的营销服务网络和业内最具影响力的东方红品牌，并始终注重营销服务网络能力建设。报告期内，本公司在继续提升呼叫中心、CRM 等信息技术对营销服务作用的同时，借助互联网、物联网、大数据技术，推进精准农业平台建设，致力于打造为客户提供涵盖农机、农艺、农资及农产品在内的全方位一揽子产品和服务的大平台。2017 年年度报告 16/252 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，农机行业仍处于深度调整。农机购置补贴资金总额同比下降，在“缩范围、降定额、促敞开”的政策调整思路下，农机单台补贴金额和补贴比例也不断下调。加上粮食种植收益下降、购机投资回报周期延长、国三切换带来的成本和价格上升等多种因素叠加影响，用户购机积极性不足，市场需求大幅下降。报告期内，行业骨干企业大中型拖拉机销售23.15万台，同比下降24.4%。报告期内，因主导产品销量出现较大下降，公司实现营业总收入73.58亿元，同比下降17.06%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,651 万元，同比下降 74.70%。（一）应对市场挑战，抓好业务发展（一）应对市场挑战，抓好业务发展 面对市场严峻形势，公司贯彻落实董事会的决策部署，围绕“拓市场、稳增长；提能力、创优势；调结构、促转型；抓管理、增效益”的年度经营方针，深入了解、把握市场和用户需求变化的趋势，加快转型升级和结构调整，积极应对挑战。拖拉机业务。在国内市场上，公司着力优化产品配置组合，在加强产品推广、调整营销策略、加大促销力度、优化渠道网络、加快产品改进、满足差异化需求、增强客户体验等方面综合采取措施，积极寻找突破口，应对外部市场变化对企业的冲击。年度内公司大中拖产品销售 4.8 万台，同比下降 29.7%，但市场占有率继续保持了行业第一的位势。在国际市场上，通过完善海外营销网络布局等措施，渠道销量持续增长；在南美、非洲以及东南亚、中亚、中东欧等“一带一路”沿线国家和地区，精心谋划区域布局、系统培育重点市场，全年大、中轮拖出口同比分别增长 51%、113%。动力机械业务。受拖拉机、收获机市场下滑的影响，公司全年柴油机销量 10.4 万台，同比下滑 26.9%。面对拖拉机等主机产品的下滑，公司从调整市场结构入手，积极推动细分市场销量实现突破。报告期东方红柴油机配套工程机械、发电机组、船机销售同比增长 26%，重型柴油机外部配套同比也有较大增长。金融业务。一拖财务公司在积极发挥资金集中管理职能，提高资金使用效率的基础上，加强风险控制，创新利用金融同业平台提高资金收益，全年实现利润总额 10,386 万元，弥补了销量下降对公司业绩的影响，同时财务公司资产质量及财务状况保持良好，各项监管指标均符合中国银监会的监管规定。（二）坚持创新驱动，推动转型升级（二）坚持创新驱动，推动转型升级 2017 年年度报告 17/252 在行业深度调整的大环境下，公司坚持“创新驱动”战略，保持一定的研发和技改投入，重点研发和建设项目有序推进。实施动力换挡拖拉机品质提升及系列化研发，完成了新一代 110-140 马力以及 LF3204 动力换档拖拉机产品传动系等开发；高压共轨柴油机产品已实现小批量上市，按计划推进全系列国四拖拉机配套开发工作。东欧研发中心进入实质性运行，海外研发团队组建已经完成，产品研发、合作配套等进入实施阶段。稳步推进已列入国家 2016、2017 年度智能制造专项的“新型轮拖智能制造新模式应用”和“现代农业装备智能驾驶舱数字化工厂”项目。按计划推进柴油机国四升级改造（一期），大功率柴油机项目（二期）等重点项目建设，做好铸造系统绿色科技升级改造项目的收尾工作。完善制造工艺布局。制定了工业工程示范点建设规范，完成了中小轮拖装配厂、柴油机公司、铸造公司三个示范点的建设工作。同时，制定公司“十三五”工艺及区域布局规划方案，为提升工艺能力、优化土地资源配置夯实基础。（三）推进提质增效，提高增长质量（三）推进提质增效，提高增长质量 在“处僵治困”方面，继续加大低效、无效资产的处置，提高运营管控效率，遏制亏损业务对公司的影响，报告期内完成了包括一拖（洛阳）叉车有限公司在内的 6 家“僵困企业”的治理和处置工作。在成本控制方面，面对钢材、天然橡胶等大宗商品的价格上涨，公司通过优化采购流程、减少采购环节、集中采购规模等手段，着力加强成本控制工作，减轻了大宗原材料涨价对公司业绩的侵蚀。在存货和应收账款管控方面，加强应收账款全过程管控，加大逾期应收依法清欠力度，逾期应收账款总额得到控制；持续做好存货管控工作，1 年以上存货较年初明显下降。在风险管控方面，组织开展重点环节风险控制体系运行效果跟踪评价，重点关注销售与收款业务环节，针对存在的风险问题有效实施整改，促进风险控制水平提升。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”内容。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告 18/252 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,219,310,386.11 8,687,502,227.41-16.90 营业成本 6,036,004,631.87 7,088,783,071.84-14.85 税金及附加 45,718,702.31 44,525,763.68 2.68 销售费用 436,011,715.40 441,566,712.01-1.26 管理费用 889,660,787.33 913,876,338.90-2.65 财务费用 73,123,501.81 86,073,671.32-15.05 资产减值损失 42,454,747.85 87,289,662.58-51.36 公允价值变动收益-25,447,931.82 15,243,438.25-266.94 资产处置收益 2,318,017.87-9,165,962.45 不适用 其他收益 55,890,931.87 0.00 不适用 所得税费用 18,345,015.80 54,210,189.22-66.16 经营活动产生的现金流量净额-556,313,931.89 2,093,174,716.44-126.58 投资活动产生的现金流量净额-308,423,718.05-679,988,523.01 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 918,985,309.04-221,524,088.51 不适用 研发支出 386,339,439.17 404,592,452.39-4.51 利息收入 137,931,789.75 183,205,912.89-24.71 利息支出 15,819,471.26 55,437,794.90-71.46 营业收入、营业成本：较上年同期分别减少 16.90%、14.85%，主要是本公司各类产品销量下滑所致。税金及附加：较上年同期增加 2.68%，主要是因执行财会201622 号文件，房产税、土地使用税、印花税、车船使用税四项税金重分类，剔除重分类影响，税金及附加较同期下降 1,113 万元。资产减值损失：较上年同期减少 51.36%，主要是由于上年同期对持有的国裕物流债券计提减值准备。公允价值变动收益：较上年同期减少 266.94%，主要是由于本期美元汇率下跌，本公司持有的美元贷款掉期结售汇协议年末确认亏损。资产处置收益：本公司根据财政部企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。其他收益：本公司根据企业会计准则第 16 号政府补助将 2017 年与企业日常活动相关的政府补助列示于其他收益，而 2016 年度在营业外收入-政府补助中列示。2017 年年度报告 19/252 所得税费用：较上年同期减少 66.16%，主要是本公司本期应纳税所得额减少所致。利息收入、利息支出：较上年同期分别减少 24.71%、71.46%，主要是财务公司贴现业务较上年同期减少所致。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，本公司实现营业收入人民币 721,931 万元，较上年同期下降 16.90%，主要是本公司各类产品销量下降所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）装备制造业 721,931 603,600 16.39-16.90-14.85 减少 2.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业机械 656,908 561,674 14.50-14.34-13.71 减少 0.62 个百分点 动力机械 179,639 156,214 13.04-22