600880_2016_博瑞传播_2016年年度报告_2017-02-28.pdf

2016 年年度报告 1/190 公司代码：600880 公司简称：博瑞传播 成都博瑞传播股份有限公司成都博瑞传播股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 师江 因工作原因请假 曹建春 董事 姜雪梅 因工作原因请假 吕公义 董事 张福茂 因工作原因请假 袁继国 三、三、四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。四、四、公司负责人公司负责人曹建春曹建春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人徐晓东徐晓东及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴梅吴梅声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司现有总股本1,093,332,092股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 0.20元(含税)，共计派发21,866,641.84元，占当年实现归属于母公司股东的净利润(合并报表数)的 36.36%。公司拟不实施送股和资本公积金转增股本，剩余可分配利润留存下一年度。该预案尚需提交公司股东大会审议通过后方能实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2016 年年度报告 2/190 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3/190 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.47 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.190 2016 年年度报告 4/190 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、上市公司、博瑞传播 指 成都博瑞传播股份有限公司 博瑞投资 指 成都博瑞投资控股集团有限公司 漫游谷 指 北京漫游谷信息技术有限公司 梦工厂 指 成都梦工厂网络信息有限公司、成都博瑞梦工厂网络信息有限公司 博瑞广告 指 成都博瑞广告有限公司 博瑞眼界 指 四川博瑞眼界户外传媒有限公司 博瑞小贷 指 成都博瑞小额贷款有限公司 发行投递 指 成都商报发行投递广告有限公司 博瑞教育 指 四川博瑞教育有限公司 博瑞盛德 指 北京博瑞盛德创业投资有限公司 小保公司 指 成都小企业融资担保有限责任公司 报告期 指 2016 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 成都博瑞传播股份有限公司 公司的中文简称 博瑞传播 公司的外文名称 Chengdu B-ray Media Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 B-RAY MEDIA 公司的法定代表人 曹建春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苟军 王薇 联系地址 成都市锦江区三色路38号“博瑞创意成都”大厦A座23楼 成都市锦江区三色路38号“博瑞创意成都”大厦A座23楼 电话 028-87651183 028-62560962 传真 028-62560793 028-62560793 电子信箱 goujunb- wangweib- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 成都市锦江工业园区 公司注册地址的邮政编码 610063 公司办公地址 成都市锦江区三色路38号“博瑞.创意成都”大厦A座23楼 2016 年年度报告 5/190 公司办公地址的邮政编码 610063 公司网址 www.b- 电子信箱 b-raymediab- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博瑞传播 600880 四川电器 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂广场南 28 楼 签字会计师姓名 张兰 王小敏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华西证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 B座 5 层 签字的保荐代表人姓名 黄斌 袁宗 持续督导的期间 2013 年 10 月 29 日至 2017 年 2 月 21 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 968,977,513.35 1,197,195,485.54-19.06 1,624,068,283.98 归属于上市公司股东的净利润 60,136,093.25 74,662,171.59-19.46 280,946,549.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-25,656,638.42 28,010,287.37-191.60 284,457,831.92 经营活动产生的现金流量净额 144,628,270.03 323,636,624.95-55.31 531,196,933.75 营业总收入 1,005,647,223.31 1,241,045,497.48-18.97 1,685,058,515.60 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 3,618,375,057.50 3,589,830,470.27 0.80 3,624,488,019.66 总资产 4,342,265,179.19 4,502,694,223.21-3.56 4,843,172,542.87 2016 年年度报告 6/190 期末总股本 1,093,332,092 1,093,332,092 0.00 1,093,332,092 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.06 0.07-14.29 0.26 稀释每股收益（元股）0.06 0.07-14.29 0.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.02 0.03-166.67 0.26 加权平均净资产收益率（%）1.67 2.08 减少0.41个百分点 7.99 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.71 0.78 减少1.49个百分点 8.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业总收入 231,699,368.57 249,937,772.14 236,787,600.19 287,222,482.41 营业收入 222,735,605.52 242,621,441.58 227,024,908.06 276,595,558.19 归属于上市公司股东的净利润 2,504,226.25 3,433,440.99 57,101,773.36-2,903,347.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 720,681.97-3,865,431.92-7,930,987.67-14,580,900.80 经营活动产生的现金流量净额 37,153,985.90-112,488,216.11 96,319,770.12 123,642,730.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2016 年年度报告 7/190 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-6,935,519.96 -4,539,367.38-103,700.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,946,231.24 50,457,766.63 23,636,079.29 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 92,791,070.05 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -172,436.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,906,411.45 2,495,631.65 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 15,754,690.78 398,132.98-853,142.06 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 440,368.13 -442,737.52-571,093.25 2016 年年度报告 8/190 其他符合非经常性损益定义的损益项目-10,150,371.85 9,154,229.68-22,816,971.93 少数股东权益影响额 385,418.29 -3,926,392.74-2,525.02 所得税影响额-27,439,155.01 -8,356,158.88-5,123,124.27 合计 85,792,731.67 46,651,884.22-3,511,282.44 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 496,358,073.78 512,112,764.56 15,754,690.78 11,816,018.09 合计 496,358,073.78 512,112,764.56 15,754,690.78 11,816,018.09 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要以代理及提供劳务、产品等模式运营传统媒体经营业务，包括印刷、发行投递、报媒广告等；以竞拍、自建等方式获取、经营户外广告业务；以自主研发游戏产品，与一流游戏运营平台联合运营游戏项目，自主推进游戏产品的海外发行等方式拓展公司的新媒体游戏业务；同时公司逐步向小额贷款、融资担保等准金融行业发展。中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议明确提出“推动文化产业结构优化升级，发展骨干文化企业和创意文化产业，培育新型文化业态，扩大和引导文化消费”的文化体制改革专项规划；国家新闻出版广电总局、财政部联合发布关于推动传统出版和新兴出版融合发展的指导意见也指出“支持传统出版单位控股或参股互联网企业、科技企业，跨地区、跨行业、跨媒体、跨所有制兼并重组，建设若干家具有强大实力和传播力公信力影响力的新型出版传媒集团”；同时，“互联网+”第一次纳入国家经济的顶层设计，大数据、分享经济成为国家战略。在经济结构继续深化调整、传统行业整体需求持续收缩，技术和商业模式加速创新的大格局下，原有的传媒行业已表现出发展桎梏，如传统纸媒经营持续下滑、游戏竞争日趋白热化。国家系列政策的出台意味着“十三五”期间，文化产业将迎来全面深化改革和创新发展的新时期。随着“互联网+”的高速发展，新技术、新模式将继续推动新媒体革新步伐，传统媒体将经历更为深刻的转型变革，网络化、移动化、数字化将持续贯穿文化产业改革的全过程。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司分别于 2016 年 8 月 25 日召开九届董事会第十七次会议、八届监事会第十四次会议、2016年 9 月 13 日召开了 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了关于收购成都小企业融资担保有限责任公司部分股权的议案。公司以支付现金方式向国际金融公司购买其持有的小保公司 20%股权。根据北京中科华资产评估有限公司出具的中科华评报字2016第 149 号成都博瑞传播股份有限公司拟收购成都小企业融资担保有限责任公司部分股权评估项目资产评估报告书，采用资产基础法，截止评估基准日 2015 年 12 月 31 日，小保公司全部权益价值为 121,705.35 万元。根据评估结果测算，小保公司 20%的股权价值为 24341 万元。经公司与国际金融公司多次沟通协商，确定最终转让价格为人民币 16800 万元。本次交易根据需履行的相关审批程序要求，公司相继召开董事会、监事会和股东大会，并依法取得了四川省金融办、四川省商务厅的相关批复，截2016 年年度报告 9/190 至 2016 年 9 月 30 日，小保公司的股东变更登记备案工作已正式完成，公司正式持有小保公司 20%的股权。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 作为最早上市的文化传媒企业之一，经过多年的市场运作，公司建立了较为成熟的运营机制，积累了一定的产业经营资源，核心管理团队具备了较为专业的传媒公司运营和管理经验以及对行业发展趋势的判断能力。同时,公司已制定新一轮战略发展规划，发展方向明确、经营思路清晰，有望在文化传媒产业大发展的机遇中实现转型升级、快速发展。1.成熟的管理模式。注重公司短期考核、中期目标和长期发展战略的结合与配套，确保公司的投资及资源配置符合公司的发展战略；同时，通过投资、运管、财务、整合、审计等相关专业职能部门对投资项目展开事前事中事后的监管服务。这一管理运营模式成熟有效，是公司发展新业务、整合并购新项目、实现可持续发展的重要基础。2、品牌公信力优势。公司目前为西部地区知名的广告代理商、最大的报章印刷企业、最具实力的发行投递网络及电商落地配送平台，也是较为著名的网络游戏开发运营商。公司下辖的传统媒体业务虽然出现了持续性的下滑，但符合传统媒体的行业走势，且地区强势平面媒体的综合运营服务商角色依然是公司较强的竞争优势，由此搭建起的优质运营平台、较大的用户数据群、一流的配送服务网络终端等为下一步公司转型升级发展打下了坚实的基础。3、优质的新媒体游戏人才和产品资源。公司在已搭建起完善的端游+页游+手游全产品平台的基础上，重点推进移动游戏产品的自主研发，增强了公司在网络游戏板块的竞争力和抗风险能力，游戏“精品化”趋势进一步确立。立足北京和成都的两大游戏研发团队，为下一步深度发展公司数字娱乐产业提供了智力支持。4、地方国有文化产业资本平台。作为市场化良好的国有控股上市公司、成都市目前唯一的文化类资本运作平台，依托于成都市作为国家中心城市将打造国际知名的文创中心的战略规划以及成都传媒集团关于建设国内一流新型媒体集团的战略目标，公司将抢抓发展机遇，充分利用上市公司的平台优势，承担起成都市国有文化资源、资产证券化的重任并以此推动公司产业转型升级，在为成都市文化产业发展贡献力量的同时，促进公司的可持续发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年，在国内经济增速放缓、经济结构调整持续深化、消费需求持续低迷、传统纸媒市场规模和影响力愈发萎缩、新媒体相关产业竞争加剧等多重因素作用下，公司客观经营环境和条件相较去年未发生实质性转变，各项经营管理工作面临严峻的压力。公司董事会根据战略规划并结合当前经营实际需要，一方面全力推进小保公司股权并购项目落地，增补公司经营业绩；另一方面，对重点业务板块强化经营管控，基于成长性和转型升级潜力对存量业务采取针对性经营策略，并着力压缩各板块成本费用支出，尽可能释放利润空间；同时,着眼公司持续发展需要并围绕发展战略，打造包括产业投资基金在内的产业投资平台，扩大项目开发及获取渠道，坚持以“新产业、新项目”推动博瑞传播整体产业转型升级。2016 年公司全年实现营业总收入 100,564.72 万元，比上年同期下降 18.97%，实现利润总额9,414.26 万元、归属母公司所有者的净利润 6,013.61 万元，分别比上年下降 1.35%和 19.46%，扣除非经常损益后，分别比上年下降 151.25%和 191.60%。截至 2016 年末，公司总资产为434,226.52 万元，归属于母公司所有者的股东权益为 361,837.51 万元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况（一）2016 年公司主营业务发展情况 2016 年年度报告 10/190 1、强化网游业务“研运一体化”在公司转型发展中的重要性：通过与游戏发行运营平台的深度合作，稳定传统游戏产品，坚持精品路线，积极拓展手游业务，为公司后续游戏的持续增长注入动力。报告期内，博瑞传播旗下游戏业务受行业竞争加剧、老游戏生命周期衰减、新游戏上线速度放缓等因素影响，收入和利润双降。全年以全民主公页游为代表的新游戏共上线 4 款，达到年初计划上线游戏数量的低限。报告期末在营游戏 16 款，其中端游 4 款，页游 6 款，移动游戏 6款。漫游谷对整体经营工作进行了调整，自 2016 年 9 月参股投资发行平台广州糖谷后，逐步向“研运一体”发力。2016 年继续维护以页游七雄争霸、街机群侠传为主的老产品运营工作，手游七雄争霸、全民主公流水较为稳定，年度新上线的页游全民主公、手游全民暗黑符合预期。梦工厂通过整合杭州、北京、武汉等工作室，在保障端游侠义道系列和手游龙之守护流水不发生大幅滑坡的前提下，将相关资源集中于研发伏魔咒、龙之战境、战地指挥官三款手游。受发行商资源分配、版号办理进度等影响，报告期内计划公测的西游题材手游产品伏魔咒未能如期在网易平台上线，影响了公司本期游戏业务的整体业绩。自研游戏的出海及海外运营业务稳步推进。报告期内公司旗下游戏分别在韩国、港澳台、东南亚等国家和地区上线运营，累计实现海外运营流水总额 9800 万元。2、坚持搭建夯实成都、布局全国的户外广告媒体网络，深挖资源，加强项目管控力度，实现收益突破。2016 年，面对传统户外广告投放量减少、行业呈现转型加速的发展态势，公司旗下博瑞眼界继续坚持“夯实成都、立足四川、面向全国”的发展思路，降低存量媒体闲置率、优化人员结构、加强户外项目经营管控，全年实现营业总收入 20,172.42 万元，净利润-46.31 万元，同比上年大幅减亏，基本实现盈亏平衡。报告期内，博瑞眼界一方面加强媒体和客户资源合作，定制全媒体组合式整合投放方案，深度挖掘现有存量客户及存量媒体潜力。另一方面强化对外埠并购项目的经营目标管理和风险控制。同时，全力获取、开发培育新的支柱型媒体资源，包括成都绕城高速媒体、仁恒广场媒体等市区优质媒体项目，以及武汉公交候车亭广告牌资源的获取。2016 年末，公司以 8143.612 万元/年的竞拍价，成功中标武汉主城区共计 3115 块公交候车亭广告牌媒体未来三年的经营权，至此公司已掌握武汉地区 90%的公交候车亭广告牌资源。公司通过立足于成都布点武汉、深圳而逐步搭建的全国重点城市户外广告媒体网络运营平台的发展目标，正在进一步推进和完善中。3、以项目为抓手，着力推进教育产业化经营探索，实现博瑞教育业务纵向延伸。报告期内，公司教育业务树德博瑞学校在校生再创新高，本年度中考、高考均取得历史性突破，教学业绩及校风建设再上台阶，全年树德博瑞学校实现收入 9100.05 万元，净利润 2920.52万元。同时，公司进一步涉足教育细分领域，创立九瑞大学堂开展课外培训，并相继增设夏令营、冬令营及周末文化艺体培训等特色课程，全年九瑞大学堂实现收入 1291.13 万元，净利润 236.30万元。4、调整经营思路，管控内部流程，严格规避经营风险。在宏观经济继续低迷和不良贷款持续高企的大环境下，以风险控制为首位的博瑞小贷在 2016年重点加强与区域内成都中小保、成都小保、成都农担等国有担保公司的业务合作，有效控制了新增业务的回款风险；同时，强化内部管理流程控制、加大存量逾期贷款的催收力度，全年实现营业总收入 4,343.56 万元。5、其它项目稳步推进。博瑞麦迪亚成功引进成都农投公司、农资集团、川化股份等具有国资背景的实力企业，本年度新增租赁面积共计 7164 平米，出租率达到 93.11%，报告期内，实现营业总收入（含物业服务）6,180.61 万元,净利润 2,642.33 万元。发行配送业务在报刊发行量继续急剧萎缩的环境下，将工作重点向物流配送转型发展。大力配合 O2O 同城配送，推进美团外卖配送，实现业务量高速增长，全年累计实现配送 530 万单量，日均单量达 1.45 万，较去年同期增幅达 6 倍。报告期内发行板块实现营业总收入 14639.53 万元，其中外卖配送业务实现收入 4800 余万元，初步实现从单一报纸配送到多产品“落地配”、“同城运输”和“O2O 同城配”三大业务板块共同支撑、同步发展的格局。2016 年年度报告 11/190 （二）继续推进资本市场融资项目，围绕公司战略目标加强对优质项目标的进行参股并购，助力重大项目落地。1、参股收购小保公司 20%股权，推进公司“传媒+金融”战略的实施。在文化产业发展中，文化与金融的融合发展已渐成趋势。为进一步拓展公司在产业金融领域的布局，加快传媒产业与金融的融合发展，更好的实现公司的战略转型，公司以 1.68 亿元人民币的对价成功收购国际金融公司持有的成都小企业融资担保有限责任公司（以下简称“小保公司”）20%股权。本次收购几经波折，先后经历了两个不同收购方案。作为前置方案，公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买成都中小企业融资担保有限责任公司和国际金融公司合计持有小保公司 81.034%的股权，但由于 2016 年证监会对于类金融项目的审批政策及市场环境发生变化，导致前述交易方案搁浅，公司也通过相关程序决策后，终止本次收购事项并向证监会申请撤回相关申请文件。之后经与交易对方多次沟通、谈判，公司对前置收购方案进行了修改，形成最终方案以自有资金 1.68 亿元作为对价收购国际金融公司所持小保公司 20%股权。根据需履行的相关审批程序要求，公司相继召开董事会、监事会和股东大会，审议通过了关于收购成都小企业融资担保有限责任公司部分股权的议案，同意公司以支付现金的方式向国际金融公司购买其所持小保公司 20%的股权，转让价格为人民币 1.68 亿元，双方签署了支付现金购买资产协议。此后公司依法取得了四川省金融办、四川省商务厅等有关部门的批复，2016 年 9 月 30 日，小保公司完成了工商变更登记手续。至此，本次交易所需的程序履行完毕，公司正式成为小保公司的合法股东，持有小保公司 20%股权。收购小保公司部分股权是公司推进新一轮战略发展规划“传媒+金融”的重要举措。此次收购完成后，通过与公司现有小贷业务融合、协调发展，有利于推进公司“传媒+金融”发展战略的实施，进一步丰富和优化公司金融产业生态链，提升公司在金融领域的综合竞争实力，为实现产业转型升级打下了基础。2、参股广州糖谷，试水游戏发行之路。2016 年，公司全资子公司漫游谷跟投“爱奇艺”等独立投资机构，增资 2000 万元参与持有广州糖谷信息科技有限公司 10%股权，尝试进行游戏产品的“研运发一体化”，以期进一步与公司游戏研发业务形成互动优势。广州糖谷以网页游戏和移动游戏的运营、发行为主营业务，计划依靠专业团队，深入广告采买及产品市场推广，搭建自有游戏平台以沉淀用户。投资该项目符合公司“传媒+金融”的整体战略发展需要，有利于公司数字娱乐集群的战略推进。3、通过成立和参与文化产业投资并购基金，涉足大文化泛娱乐领域。报告期内，博瑞传播前期拟设立的两支文化产业基金联创博瑞、英硕博瑞已正式完成工商注册，同时还参与认购了上海利保华辰基金的相关份额。截至报告期末，联创博瑞基金已募资到位超 9000 万元，决策投资项目 4 个，基金即将完成首期募资后进行工商变更工作；英硕博瑞基金尚处于优质项目寻找、LP 选择谈判及募资的阶段，暂未进行实缴出资工作。发起设立和参与认购基金项目，符合“传媒+金融”的整体战略发展需要，公司可以通过基金的资源优势投资聚焦大文化产业，包括影视传媒、体育娱乐、休闲旅游和在线教育领域，以及通过互联网或移动互联网的方式对上述产业升级改造的领域。4、投资经营幼儿园项目，尝试学龄前教育，布局打造全龄段教育产业链。为延伸、完善教育产业链条，拓宽教育产业领域，公司于报告期内落地博瑞卓英幼稚园项目，进军幼教行业。至此，博瑞全年龄段教育产业链完成搭建，在相关细分领域的尝试及管理经验积累为公司下一步在教育领域的做大做强奠定了基础。（三）公司治理规范工作 1、实际控制人变更顺利完成。报告期内，博瑞传播着力配合推进公司的实际控制人变更工作。2017 年 1 月，成都传媒集团收到中国证券监督管理委员会出具的关于核准豁免成都传媒集团及一致行动人要约收购成都博瑞传播股份有限公司股份义务的批复（证监许可201728 号），核准豁免成都传媒集团及成都日报报业集团因国有资产变更而控制博瑞传播 367,055,434 股股份，约占公司总股本的 33.57%而应履行的要约收购义务，博瑞传播实际控制人变更工作正式完成。根据相关要求，公司自 2014 年 9 月开始启动实际控制人的变更工作，拟将实际控制人由成都商报社变更为成都市国资委。鉴于公司第一大股东成都博瑞投资控股集团有限公司、第二大股东2016 年年度报告 12/190 成都新闻宾馆的国家出资企业登记均为成都传媒集团，成都市国资委已于 2016 年 12 月 15 日向成都传媒集团以及由成都传媒集团履行出资人职责的相关企事业单位核发了国有产权登记证和国有产权登记表，成都传媒集团的产权已登记至成都国资委，故经此次国有资产管理层级调整后，公司的实际控制人正式由原成都商报社变更为成都市国资委。因本次收购是成都市国资委批准进行的国有资产变更，根据相关法律规定，已触发收购人即成都传媒集团及成都日报报业集团的要约收购义务，收购人已于 2016 年 12 月向中国证监会申请豁免要约收购义务，并于 2017 年 1 月中旬取得证监会的批复。目前成都传媒集团已正式开始对博瑞传播履行出资人管理职能，行使股东权力和义务。未来将有利于传媒集团整合优势资源，加快推进资产证券化，协助推动公司实现业务拓展和业绩增长，以进一步实现国有资产的保值增值。2、加强内控建设，加强监管，提升风险防范能力。报告期内，公司根据最新法规及监管部门的监管要求，积极开展内控自查工作，进一步建立健全公司各项管理制度和业务流程。同时，充分发挥中介机构的专业优势，协助公司进行风险梳理，通过内部审计与中介机构的外部审计，确保公司业务开展合法合规、内控有效、风险可控。3、切实履行上市公司信披义务，注重投资者回报。公司严格按照 上市公司信息披露管理办法 等法律法规及公司相关规定，遵循真实、准确、完整、及时、公平的披露原则，切实履行上市公司的信息披露义务，维护全体股东的合法知情权。同时，严格遵守上海证券交易所股票上市规则及公司内幕信息知情人登记备案制度等规章制度，在推进重大资产重组及并购小保部分股权项目等事项时，认真履行内幕知情人登记管理及保密义务，有效防范内幕交易的发生。2016 年，公司董事会持续以信息披露为核心，积极履行信息披露义务，全力提升信息披露质量。全年共计完成了各类披露报备文件近 200 份，其中定期报告及临时公告近 90 份，披露内容及时、公平、准确和完整；针对交易所关于再融资项目的相关问询函，积极会同中介机构进行认真准备并详尽披露。公司通过多样方式积极开展与投资者和潜在投资者之间的信息沟通，促进投资者对公司的了解，切实保障投资者的合法权益。通过投资者热线等平台与投资者建立及时、全面的双向沟通机制，形成良性互动；通过举办“战略规划说明会暨投资者交流会”及“机构投资者现场调研会”等现场投资者交流活动与投资者充分沟通，引导投资者正确判断公司价值，增加投资信心。积极回馈全体投资者，维护投资者权益。公司长期注重投资者的分红回报，根据中国证券监督管理委员会和上海证券交易所相关规则，结合公司实际情况制订了三年股东回报规划，规范并完善利润分配政策，增强利润分配透明度，以保证投资者共享公司发展成果。公司于 2016 年 6月完成 2015 年度利润分配计划，以公司现有总股本 1093332092 股为基数，向全体股东按每 10股派发现金红利 0.30 元（含税），共计派发股利约 3280 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 968,977,513.35 1,197,195,485.54-19.06 营业成本 634,752,054.78 718,514,244.85-11.66 销售费用 70,366,650.81 89,839,432.24-21.68 管理费用 280,604,705.24 311,015,059.25-9.78 财务费用-15,523,344.30-25,121,440.86 38.21 经营活动产生的现金流量净额 144,628,270.03 323,636,624.95-55.31 投资活动产生的现金流量净额-396,097,470.92-237,458,973.79-66.81 筹资活动产生的现金流量净额-37,324,778.96-123,275,174.17 69.72 研发支出 95,667,350.05 104,654,645.48-8.59 营业总收入 1,005,647,223.31 1,241,045,497.48-18.97 2016 年年度报告 13/190 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印刷相关业务 183,431,317.74 150,306,882.07 18.06-25.20-22.30 减少 3.06 个百分点 广告业务 255,382,358.53 179,627,046.55 29.66-11.55-21.82 增加 9.23 个百分点 发行及投递业务 144,947,690.78 120,338,754.60 16.98-6.01 8.43 减少 11.06 个百分点 学校业务 105,574,348.58 58,328,978.42 44.75 18.18 20.33 减少 0.99 个百分点 租赁及物业管理业务 57,845,239.04 15,499,856.30 73.20 38.68 678.43 减少 22.03 个百分点 网游业务 188,735,802.29 94,269,572.79 50.05-41.25-12.74 减少 16.32 个百分点 小贷业务 43,435,558.20 100.00-29.40 增加 0.00 个百分点 其他业务 18,338,676.15 11,454,596.15 37.54 8.05 21.09 减少 6.72 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 155,700,755.81 61,172,106.99 60.71-42.07-30.87 减少 6.37 个百分点 华中 26,338,264.77 23,961,363.36 9.02-36.47-55.02 增加 37.50 个百分点 华东 0.00 0.00 0.00 0.00-100.00 0.00 华南 129,288,302.70 81,295,378.42 37.12 0.78 0.01 增加 0.48 个百分点 西南 686,363,668.03 463,396,838.11 32.